1 Directiva 2009/133/CE do Conselho Fusões, Cisões, Entradas de Activos, Permutas de...

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Directiva 2009/133/CE do ConselhoDirectiva 2009/133/CE do ConselhoFusões, Cisões, Entradas de Activos, Permutas Fusões, Cisões, Entradas de Activos, Permutas de Participações e a Transferência da Sede de de Participações e a Transferência da Sede de

Sociedades Europeias:Sociedades Europeias:

ASPECTOS FISCAISASPECTOS FISCAIS

Directiva 2009/133/CE do ConselhoDirectiva 2009/133/CE do ConselhoFusões, Cisões, Entradas de Activos, Permutas Fusões, Cisões, Entradas de Activos, Permutas de Participações e a Transferência da Sede de de Participações e a Transferência da Sede de

Sociedades Europeias:Sociedades Europeias:

ASPECTOS FISCAISASPECTOS FISCAIS

FRANCISCO DE SOUSA DA CÂMARAFRANCISCO DE SOUSA DA CÂMARA

21 Novembro de 201121 Novembro de 2011

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• VERSÕES ANTERIORES

• OBJECTIVOS E FINALIDADES

• ÂMBITO DE INCIDÊNCIA OBJECTIVA E SUBJECTIVA

• REGRAS: PRINCIPAIS E ESPECIAIS

• CLÁUSULA ANTI-ABUSO

A DIRECTIVAA DIRECTIVA

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• C – 28/95 LEUR BLOEM

• C – 43/00 ANDERSEN OF JENSEN

• C – 321/08 KOFOED

• C – 352/08 ZWIJNENBURG

• C – 126/10 FOGGIA

JURISPRUDÊNCIA DO TJCEJURISPRUDÊNCIA DO TJCE

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SOCIETASSOCIETAS EUROPAEA: SEU ESTATUTO EUROPAEA: SEU ESTATUTO

OBJECTIVOS DA SE

• ESTATUTO JURÍDICO COMUM

• MAIOR EFICIÊNCIA

• PERMITIRÁ “CIRCULAR” LIVREMENTE

ESTATUTO SE

• SOCIEDADE “NACIONAL” COM CERTAS CARACTERÍSTICAS COMUNS

(E.G. CAPITAL MÍNIMO, SEDE, CONSTITUIÇÃO, REGISTO, ADMINISTRAÇÃO, CONTAS)

• ENTRADA EM VIGOR (08.X.04)

• NÃO INCLUI ASPECTOS FISCAIS

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• FUSÃO TRANSMISSÃO DE ACTIVO E PASSIVO

• HOLDING PERMUTA DE ACÇÕES

PERMUTA DE ACÇÕES

• SUBSIDIÁRIA ENTRADA DE ACTIVOS

ENTRADA EM NUMERÁRIO

• TRANSFORMAÇÃO DE SOCIEDADE EXISTENTE

• EXERCEMOS OPERAÇÕES COM S.E.

O ARRANQUE DA SE: CONSTITUIÇÃO POR:O ARRANQUE DA SE: CONSTITUIÇÃO POR:

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CONSTITUIÇÃO DE UMA S.E.CONSTITUIÇÃO DE UMA S.E.

FUSÃO (POR INCORPORAÇÃO)FUSÃO (POR INCORPORAÇÃO)

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3

ACCIONISTA A

A B

ee

BSE

eeee

ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3

ACCIONISTA B ACCIONISTA A ACCIONISTA B

7

CONSTITUIÇÃO DE UMA S.E.CONSTITUIÇÃO DE UMA S.E.

FUSÃO (POR CONSTITUIÇÃO DE NOVA SOCIEDADE)FUSÃO (POR CONSTITUIÇÃO DE NOVA SOCIEDADE) 

ee

ACC. B

BA

ee

ACC. B

SE

ACC. A

eeee

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3 ESTADO 4 ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3 ESTADO 4

ACC. A

8

CONSTITUIÇÃO DE UMA SE HOLDING CONSTITUIÇÃO DE UMA SE HOLDING

ESTADO 1 ESTADO 2ESTADO 1

ACCIONISTA A (SA.)

A

ESTADO 2

ACCIONISTA B ( LDA.)

B

ACCIONISTA A (SA.) ACCIONISTA B (LDA.)

SE

A B

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

9

CONSTITUIÇÃO DE UMA SE SUBSIDIÁRIACONSTITUIÇÃO DE UMA SE SUBSIDIÁRIA

(PERMUTA DE ACÇÕES)(PERMUTA DE ACÇÕES)

ACCIONISTA B1

B2

ACCIONISTA A1

A2

B1A1

ACCIONISTA B1ACCIONISTA A1

A2

A1 B1

B2

SE

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3 ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3

10

ACCIONISTA A ACCIONISTA B

A B

SE

B

CONSTITUIÇÃO DE UMA SE SUBSIDIÁRIACONSTITUIÇÃO DE UMA SE SUBSIDIÁRIA

(ENTRADAS DE DINHEIRO)(ENTRADAS DE DINHEIRO)

A

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3 ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3

ACCIONISTA A ACCIONISTA B

11

ACC. BACC. A

A

ee ee

ACC. B

SE

ACC. A

eeee

CONSTITUIÇÃO DE UMA SE SUBSIDIÁRIACONSTITUIÇÃO DE UMA SE SUBSIDIÁRIA

(ENTRADAS DE ACTIVOS)(ENTRADAS DE ACTIVOS)

BA B

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3 ESTADO 4 ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 3 ESTADO 4

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TRANSFORMAÇÃO DE SA EM SETRANSFORMAÇÃO DE SA EM SE

ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 2

ACCIONISTA A

A,”SA”

B

ee

ACCIONISTA A

SE

B

ee

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

ESTADO 1

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• APLICAM-SE REGRAS NACIONAIS

• CONSTITUIÇÃO

• AOS RESULTADOS DA ACTIVIDADE

ASPECTOS FISCAIS APLICÁVEISASPECTOS FISCAIS APLICÁVEIS

SESE

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OBSTÁCULOS FISCAIS À CONSTITUIÇÃO DAS SE?

• DESVANTAGENS / DISCRIMINAÇÕES

• EVENTUAL APLICAÇÃO DAS REGRAS COMUNITÁRIAS

• DIRECTIVA FUSÕES

• DIRECTIVA DOS DIVIDENDOS

• CONVENÇÃO ARBITRAGEM

REGRAS ACTUAISREGRAS ACTUAIS

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MAIOR MOBILIDADE PARA SOCIEDADESMAIOR MOBILIDADE PARA SOCIEDADES

• EMIGRAÇÃO DE SOCIEDADES

• « REGRAS SOCIETÁRIAS» NA U.E.

• A SE PODE TRANSFERIR SEDE

• OS IMPOSTOS DE EMIGRAÇÃO (EXIT TAXES)

• PERSPECTIVAS:

• CURTO PRAZO (A JURISPRUDÊNCIA TJCE / LEGISLAÇÕES NACIONAIS

• MÉDIO PRAZO (COORDENAÇÃO DAS LEGISLAÇÕES-EXEMPLO)

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TRANSFERÊNCIA DA SEDE DE SETRANSFERÊNCIA DA SEDE DE SE

ESTADO 1 ESTADO 2 ESTADO 1 ESTADO 2

ACCIONISTA

SE

ACCIONISTA

SE

ee

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

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• NECESSÁRIA ALGUMA CO-ORDENAÇÃO

• “CONSOLIDAÇÃO” LUCROS/PREJUÍZOS

• PAPEL DAS REGRAS INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE (IAS)

• QUE SISTEMA DE TRIBUTAÇÃO?

A SOCIETAS EUROPAEA EM MOVIMENTOA SOCIETAS EUROPAEA EM MOVIMENTO

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CONCLUSÕESCONCLUSÕES

• SE: UMA VITÓRIA DE “PIRRO”?

• NECESSÁRIO ATINGIR OBJECTIVOS

CURTO PRAZOCURTO PRAZO

• GARANTIR NEUTRALIDADE NA CONSTITUIÇÃO DAS SE

MÉDIO/ LONGO PRAZOMÉDIO/ LONGO PRAZO

• PERMITIR QUE AS SE SEJAM TRIBUTADAS “COMO UM TODO”

• CATALISADOR DE UM REGIME FISCAL CE MAIS EFICIENTE