1 METALURGICA GOLIN S.A. REUNIÃO DE ACIONISTAS – 18 DE SETEMBRO DE 2010 AGENDA 1.ABERTURA –...

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METALURGICA GOLIN S.A.

REUNIÃO DE ACIONISTAS – 18 DE SETEMBRO DE 2010

AGENDA

1. ABERTURA – CONSELHO – 10 MINUTOS

2. VENDAS E MARKETING - 15 MINUTOS

3. FINANÇAS – 15 MINUTOS

4. PRODUÇÃO – 15 MINUTOS

5. ABERTO – 60 MINUTOS

6. ENCERRAMENTO – CONSELHO – 5 MINUTOS

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1. ABERTURA – CONSELHO – 10 MINUTOS

1. RECEPÇÃO E BOAS VINDAS;

2. OBJETIVO E TEMPO DA REUNIÃO (2 HORAS);

3. ATUALIZAÇÃO DOS PROJETOS EM ANDAMENTO:

• FABRICA DE TUBOS (STATUS ATUAL – PMSJBV; BNDES; IMPORTAÇÃO DA FORMADORA E DOS EQUIPAMENTOS)

4. INTRODUÇÃO PARA APRESENTAÇÃO DOS DIRETORES.

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2. VENDAS E MARKETING – 15 MINUTOS

VENDAS E MARKETING

Comentários:

• AUTOMÓVEIS => Este mercado foi favorecido pelos incentivos fiscais como também a disponibilidade de recursos para financiamento – na crise o mercado se manteve estável e em 2010 já mostrou crescimento em relação a 2008.

• CAMINHÕES E ÔNIBUS e MÁQUINAS AGRÍCOLAS => estes mercados sofreram muito no 1.semestre de 2009 – algumas setores atingiram queda em torno de 70%, todavia, os incentivos e financiamentos ajudaram na recuperação com o retorno da economia já no segundo semestre de 2009 mantendo em 2010 um crescimento em relação a 2008. Para 2011 a última projeção do Sindipeças ainda foi positiva, todavia, alguns clientes (principalmente Agrícola) já sinalizam retração em torno de 5% com o término de incentivos fiscais, novo governo e recursos disponíveis para financiamento.

VENDAS E MARKETING

Comentários:Na Golin também tivemos recuperação pós-crise 2009 já em 2010. Devemos superar o ano de 2008 em torno de 3,3%.

Tivemos perdas importantes por falta de competitividade na concorrência com fabricantes de tubos e materiais importados, como também limitações de nossa capacidade produtiva, mesmo assim ficaremos em torno de 15,8% superior ao orçamento previsto para 2010.

VENDAS E MARKETING

Comentários:• AUTOMOTIVO => além da queda do mercado na linha de Caminhões e Ônibus, perdemos em Automóveis R$ 12,8 milhões em poucos clientes para concorrentes fabricantes – tivemos novos negócios que compensaram parte desta perda; • AGRÍCOLA / FORA DE ESTRADA => perdemos praticamente a linha de cilindros por materiais importados - novos negócios fechados superaram as perdas e aproveitamos oportunidades criadas pelas dificuldades da concorrência;• REVENDA DE MATÉRIA-PRIMA => com a possibilidade de aquisição de matéria-prima promocional da V&M, conseguimos viabilizar um volume expressivo na revenda de tubos – além destas oportunidades, estamos com estudos para viabilidade de material importado até termos nossa F3 onde pretendemos incrementar esta linha de produtos na Golin;

VENDAS E MARKETING

Comentários:Quando analisamos que nossos números ficarão em torno de 3,3% superior a 2008, pode-se pensar que a simples recuperação da crise justifica nossos resultados, todavia, as perdas por falta de competitividade foram muito expressivas, e sem dúvida, tivemos um esforço muito grande em relação a 2008 (33,6%) para angariar novos negócios substituindo os valores dos negócios perdidos.

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3. FINANÇAS – 15 MINUTOS

• DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS

• BALANÇO

• FLUXO DE CAIXA

DESCRIÇÃO

ATÉ AGO 2010 EVOLUÇÃO EM % ATÉ AGO 2009 ATÉ AGO 2008

R$ MILHÕES ACUMULADO

% AV%2009 x 2010

2008 x 2010

R$ MILHÕES ACUMULADO

% AV%R$ MILHÕES ACUMULADO

% AV%

VENDAS LÍQUIDAS DE IMPOSTOS

59,4 100,0 78,5% (0,3%) 33,3 100,0 59,6 100,0

VENDAS LÍQUIDAS DE COMISSÕES E FRETES

57,8 97,3 32,1 96,8 57,7 96,8

(-) CUSTOS MATERIAIS (32,7) 55,0 62,7% (1,2%) (20,1) 60,6 (33,1) 55,6

MARGEM LÍQUIDA 25,1 42,3 109,2% 2,0% 12,0 36,1 24.6 41,2

(-) DESP. OPERACIONAIS(18,1) 30,4 42,5% 11,0% (12,7) 38,2 (16,3) 27,5

(-) DESP/REC. FINANCEIRAS LÍQUIDAS

(0,3) 0,6 0,4 (1,1) (0,1) (0,2)

(+) LUCRO (PREJ) OPER. BRUTO

6,7 11,3 (0,3) (1,0) 8,2 13,8

(-) RESULTADO EXTRA OPER E JSCP

(1,0) 1,7 (1,3) 3,8 (1,1) 2,0

LUCRO ANTES IRPJ/CSLL5,7 9,6 356% (19,7%) (1,6) (4,8) 7.1 11,9

IRPJ/CSLL (2,1) 3,5 0 (2,6)

LUCRO LIQUIDO 3,6 6,1 225% (20,0%) (1,6) (4,8) 4,5 7,6

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO EM R$ MILHÕES

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VENDAS LIQUIDAS DE IMPOSTOS: •NO ACUMULADO (JAN A AGO), MESMO NIVEL DE 2008; DE 59,6 MILHÕES PAR 59,4 MILHÕES (0,3% ABAIXO DE 2008);

•NO ACUMULADO (JAN A AGO), 78,5% MAIOR QUE 2009; DE 33,3 MILHÕES PAR 59,4 MILHÕES.

MARGEM LIQUIDA: •NO ACUMULADO (JAN A AGO),  2,0% MAIOR QUE 2008; DE R$ 24,6 MILHÕES PARA R$ 25,1 MILHÕES;

•NO ACUMULADO (JAN A AGO), 109,2% MAIOR QUE 2009; DE R$ 12 MILHÕES PRA R$ 25,1 MILHÕES.

LUCRO LIQUIDO APÓS  IR, JUROS, CAPITAL PROPRIO: •NO ACUMULADO (JAN A AGO), MENOR QUE 2008 EM 20,7% DE  R$ 4,5 MILHÕES PARA R$ 3,6 MILHÕES

•NO ACUMULADO (JAN A AGO), MAIOR QUE 2009 EM 225%, DE (R$ 1,6) MILHÕES PARA R$ 3,6 MILHÕES;

DESPESAS OPERACIONAIS: • 11,2% MAIOR QUE ACUMULADO DE 2008 (DE R$ 16,4 MILHÕES PARA R$ 18,1 MILHÕES; MAIORES VARIAÇÕES: PESSOAL R$856 MIL; EE R$135 MIL; ALUGUEL R$268 MIL, DADM R$109 MIL; DESP MKT R$210 MIL; DESL REP COML R$215 MIL E DESP ARMAZ 316 MIL). IMPORTANTE NOTAR REDUÇÃO DO GGF DE R$ 579MIL

•42% MAIOR QUE ACUMULADO DE 2009( DE R$ 12,7 MILHÕES PARA 18,1 MILHÕES); MAIORES VARIAÇÕES: PESSOAL R$2,9 MI; GGF R$ 1,1 MI; EE R$ 338MIL; DADM R$154 MIL; MKT R4 236MIL; DESL REP COML R$215 MIL MIL; ARM R$ 316MIL.

ATIVO PASSIVO INDICADORES EM 31 AGO 2010

R$ MILHÕES R$ MILHÕES PMR = 50 DIAS

DISPONIVEL 2,7 FORNECEDORES 9,9 PMP = 57 DIAS

CLIENTES À RECEBER 18,0 SALARIOS E ENC TRABALHISTAS 2,4 GIRO DO ESTOQUE = 92 DIAS

ESTOQUES 17,2 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS 1,4 CICLO OPERACIONAL = 142 DIAS

OUTRAS CONTAS A RECEBER/RECUP/DIFER

3,3 FINANCIAMENTOS 1,7 IND. LIQ. CORRENTE = 2,49

CONTAS A PAGAR DIVERSOS 1,2 IND LIQ. SECA = 1,45

TOTAL DO CIRCULANTE 41,2 TOTAL DO CIRCULANTE 16,6

REALIZÁVEL À LONGO PRAZO 0,2 EXIGÍVEL À LONGO PRAZO 2,4

IMOBILIZADO LIQUIDO (MAEQ, VEIC, ETC)

7,4 CAPITAL SOCIAL 18,0

RESERVA LEGAL 1,5

LUCROS ACUMULADOS 10,3

TOTAL DO PATRIMONIO LIQUIDO 29,8

TOTAL NÃO CIRCULANTE 7.5 TOTAL NÃO CIRCULANTE 32,2

TOTAL DO ATIVO 48,8 TOTAL DO PASSIVO 48,8

BALANÇO EM 31 AGO 2010

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DESCRIÇÃO VARIAÇÃO ACUMULADA DE JAN A AGO DE 2010 EM

R$ MILHÕES

(=) VARIAÇÃO NEGATIVA ENTRE SALDOS INICIAL E FINAL DO CAIXA (0,9)

EXPLICAÇÃO DA VARIAÇÃO DO CAIXA

GERAÇÃO DE CAIXA NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS:

(+) LUCRO AJUSTADO 4,5

(-) VARIAÇÕES ENTRES SALDOS INICIAL E FINAL DO ATIVO CIRCULANTE (9,8)

(-) VARIAÇÕES ENTRES SALDOS INICIAL E FINAL DO PASSIVO CIRCULANTE 1,4

= GERAÇÃO NEGATIVA DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS (3,9)

(+) FINANCIAMENTOS E BX INVESTIMENTOS LIQUIDOS TOTAIS 3,0

(=) VARIAÇÃO NEGATIVA ENTRE SALDOS INICIAL E FINAL DO CAIXA (0,9)

FLUXO DE CAIXA DE JAN A AGO 2010

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4. PRODUÇÃO – 15 MINUTOS:

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METALURGICA GOLIN S.A. - TREFILA

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METALURGICA GOLIN S.A. – TREFILA

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METALURGICA GOLIN S.A. - TREFILA

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LAY OUT CONSTRUÇÃO 160 X 20 PRELIMINAR

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LAY OUT CONSTRUÇÃO 160 X 20 PRIMEIRA FASE

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LAY OUT PREDIO – INVERSO - 220 X 15

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LAY OUT CONSTRUÇÃO COM MAQUINAS

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5. ABERTO – 60 MINUTOS

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6. ENCERRAMENTO – CONSELHO – 5 MINUTOS

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F I M