Apresentação A Leandro & Stormer surgiu da iniciativa de dois experientes traders, Leandro...

Apresentação

A Leandro & Stormer surgiu da

iniciativa de dois experientes

traders, Leandro Ruschel e

Alexandre Wolwacz (Stormer),

com o intuito de difundir a

Análise Técnica.

A Leandro&Stormer é hoje a

maior comunidade de traders do

Brasil.

Tem mais de 10 mil alunos em

40 cidades do País.

www.leandrostormer.com.br

Vou conseguir analisar este gráfico?!

Contrato de Aula

Horários

Início e término

Intervalos de Coffee Break e Almoço

Recomendações

Perguntas devem se ater ao assunto do momento

Evitem ao máximo conversas laterais

Tragam agasalho devido ao ar condicionado

Tópicos a serem compreendidos

Primeiro dia:

01. A atração e a armadilha do mercado 02. O ciclo evolutivo do trader03. As escolas de análise de mercado04. Aspectos importantes sobre trading05 A formação e tipos de gráficos 06. Liquidez e periodicidade

Intervalo para o almoço

07. Primeiras noções de stop08. Força dominante09. Sinais básicos de candle10. Suportes, resistências, rompimentos e bipolaridade11. A compreensão das tendências e seus pivots12. Linhas de tendência e canais13. Volume14. Padrões de candles

Tópicos a serem compreendidos

Segundo dia:

01. Técnicas básicas de manejo de posição02. Padrões Complexos03. Gaps

Intervalo para o almoço

04. Médias Móveis05. IFR e outros indicadores06. Bandas de Bollinger07. Fibonacci08. Manejo de Risco09. Plano de Trade10. Análise em Camadas11. Fechamento

Parte 01

A atração e a armadilha do mercado

O ciclo evolutivo de um trader

As escolas de análise

Aspectos de trading

Por que os mercados atraem tanta gente?

As oportunidades são infinitas.

Oferecem a possibilidade de grandes ganhos, mesmo sem produzir nada.

Mercado são democráticos,não exigem credenciais.

As oportunidades sãoinfinitas, pois existem intensas

e constantes variações de preço.

Desempenho percentual Desempenho percentual do Ibovespa do fundo de do Ibovespa do fundo de 2002 ao topo de 20082002 ao topo de 2008

Desempenho percentual Desempenho percentual do Ibovespa do fundo de do Ibovespa do fundo de 2002 ao topo de 20082002 ao topo de 2008

CDI +140,17%

Ibovespa comparado com Ibovespa comparado com o CDI no mesmo períodoo CDI no mesmo período

Ibovespa comparado com Ibovespa comparado com o CDI e a inflação o CDI e a inflação acumulada no período acumulada no período pelo IPCApelo IPCA

CDI +140,17%

IPCA +46,82%

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Crash de 2008Crash de 2008

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Desemprenho percentual Desemprenho percentual do Ibovespa do topo em do Ibovespa do topo em Maio ao fundo em Outubro Maio ao fundo em Outubro de 2008de 2008

Crash de 2008Crash de 2008

Crash de 2008Crash de 2008

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Crash de 2008Crash de 2008

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Crash de 2008Crash de 2008

Comparação com outros papéisComparação com outros papéis

Crash de 2008Crash de 2008

Comparação com outros papéisComparação com outros papéisCDI +7,38%

Movimentos bruscos e em direções Movimentos bruscos e em direções opostasopostas

23 dias úteis

47 dias úteis

O que movimenta os preços?

Não são os fatos que movimentam os preços, mas a reação das pessoas aos fatos.

Os preços se movimentam conforme as expectativas são frustradas ou superadas.

No fim, o que movimenta os preços é o desequilíbrio entre oferta e demanda.

Dois personagens comuns na bolsa

BeltranoCiclano

O Beltrano

É mais propenso ao risco e por isso é

atraído ao mercado mais naturalmente.

Costuma ter uma tendência maior para

operações.

Ele está confiante, pois entende que

para ganhar na bolsa basta comprar na

baixa e vender na alta.

Beltrano e o sobe e desce da bolsa

O Ciclano

Costuma ser mais avesso ao risco e por isso

não é um especulador típico.

É atraído para a bolsa no final do ciclo de alta,

quando as notícias são todas positivas e ele

percebe que todos estão investindo. Por isso,

julga que é seguro.

Os ciclos do mercado

Charles Dow(final do século XIX)

DescrençaDescrença

DesconfiançaDesconfiança

EuforiaEuforia

Esgotamento

Pânico

Descrença

DescrençaDescrença

Desconfiança

Desconfiança

Eufo

ria

Eufo

ria C

ras

h

DescrençaDescrença Desconfianç

aDesconfianç

a

Eufo

ria

Eufo

ria

Esgotamento P

ânico

A frustraçõo do ciclano

É comum que suas primeiras experiências na bolsa

sejam positivas, pois pegam carona na fase de

euforia onde tudo que se compra sobe.

Acaba devolvendo tudo quando a bolsa

entra no ciclo de baixa, mas mesmo assim,

seu interesse pela bolsa permanece.

Tenta desesperadamente repetir a sensação

de ver seu dinheiro crescer rápido e sem fazer

nada.

Ciclano e Beltrano se encontram…

O plano e a descoberta de um dilema

“Comprar na baixa, vender na alta”

Na teoria:

Planejam buscar algum papel bem recomendado, aguardar por uma correção para comprar e depois vender quando o papel subir.

Na prática:

Na prática, se veem frente um eterno dilema:

“Quão baixo é baixo suficiente? Quão alto é alto suficiente?”

O dilema resulta do desconhecimento sobre o futuro dos preços e pela falta de um referencial.

Pondo o plano em prática…

…se deparam com o eterno dilema

?

?

??

?

?

?É hora de comprar?

É hora de vender?

… e se frustram

?

Tentando contornar o dilema

Chegam a conclusão que precisam de um referencial ou algo que possa lhes dar um norte.

Passam a buscar em notícias ou na opinião de profissionais da área o apoio que necessitam para tomar decisões mais embasadas.

Analistas servem para alguma coisa?

http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1321626&path=/investimentos/noticias/http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1322031&path=/investimentos/noticias/

Incompetência ou conflito de interesse?http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=1336804&path=/investimentos/noticias/

Notícias servem para alguma coisa?

Notícias não indicam o rumo dos preços

O mercado não segue uma lógica linear

Aceitando dogmas

Frutrados com o insucesso de suas investidas, Ciclano e Beltrano cedem a prerrogativas comuns entre investidores e se transformam em investidores de “longo prazo”.

Agora eles acreditam que:

Investimento em bolsa é para o longo prazo

No longo prazo, a bolsa sempre sobe

Longo prazo…

6500%Ibovespa Nominal

…precisa ser revisto

1450%Ibovespa ajustadopelo IGP-M

Longo prazo: quando sair?

Investimento

Ibovespa nominal

+40%

-55%

+90%150%

Zero a zero?Zero a zero?

-20%

Longo prazo: quando sair?

Ibovespa ajustadopelo IGP-M

Investimento

25 meses depois

25 meses depois

Zero a zero verdadeiro!

Zero a zero verdadeiro!

Longo prazo: quando sair?

Ibovespa Nominal

Investimento

25 meses depois

25 meses depois

Zero a zero verdadeiro!

Zero a zero verdadeiro!

Mal negócio só se você não tiver timing!!

-63%-63%

-62%-62%

-67%-67%

-56%-56%

-60%-60%

401%401%

569%569%

318%318%

800%800%

OPORTUNIDADE!OPORTUNIDADE!

Conclusões

A bolsa não tem prazo, tem oportunidade! Em todos os prazos.

Transferir o prazo operacional para “longo prazo” apenas dilata o prazo da aposta. Mas não muda a estratégia.

Quem opta pelo caminho mais fácil (achismo, seja qual for o prazo), provavelmente perderá ótimas oportunidades e seu resultado dependerá de sorte.

Ter timing ou um referencial de valor é tudo em termos de investimento e especulação.

Buscamos timing ou referencial de valor nas diferentes escolas de análise, abandonando o comportamento amador (achista).