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2T20
69 anos de história
Uma das empresas líderes do
segmento de revestimentos do país
7 unidades florestais 16 unidades industriais
no Brasil3 unidades industriais
na Colômbia
Maior produtor de
painéis de madeira do Brasil
Líder de mercado
na produção de louças e metais sanitárias
10 mil colaboradores
Duratex: quem somos
Nossas marcas
Governança Corporativa
Estrutura Acionária (%) • Política de dividendo mínimo de 30% do Lucro Líquido
ajustado
• Mais de 20% de membros independentes no Conselhode Administração.
• Membros do conselho não podem ter posiçãoexecutiva dentro da companhia;
• 6 comitês executivos;
• Departamentos de Gerenciamento de Risco,Compliance, Auditoria e Ouvidoria;
• Cobertura de analistas: Bradesco BBI, BTG Pactual,
Goldman Sachs, Empiricus Research, HSBC, Merrill
Lynch, Morgan Stanley, Nau Securitie e Santander;
A Itaúsa centraliza as decisões financeiras eestratégicas de um grupo de empresas. AItaúsa atua nas áreas financeira e industriale administra também grandes instituiçõesde caráter social. A Itausa é controladora doItaú Unibanco S.A., maior banco privado doBrasil com base no total de ativos e no valorde mercado no final de 2017
O Bloco Seibel reúne os investimentos deHelio Seibel e Salo Davi Seibel. Ambos sãoempresários com mais de 40 anos deexperiência em diferentes setores daeconomia. Atualmente, o Bloco investe nasáreas de varejo, indústria, geração de energia,imobiliário, agrícola e financeira.
40,0
20,0
5,0
5,0
30,0
0,2
Itaúsa
Bloco Seibel
Hermes
Schroders
Free Float
Tesouraria
Comitê Executivo
Deca Dir. IndustrialMarco Milleo
Dir. de OperaçõesJosé Ricardo Ferraz
Divisão Deca Vice Presidente
Marcelo Izzo
Revest. Cerâmicos Diretor
Gilmar Menegon
V.P. de Administra-ção, Finanças e RI Carlos Henrique
Haddad
Diretora de Recursos Humanos
Glizia Prado
Dir. de TI, Estratégia e Inovação
Daniel Franco
Divisão Madeira Vice PresidenteHenrique Marc.
Deca Dir. ComercialCleonyr Xavier
CEOAntonio Joaquim
de Oliveira
Yarumal
Barbosa
Manizales
Nossas fábricas e unidades florestais
Colômbia
Brasil
Painéis de Madeira
Florestas
Revestimento Cerâmico
Hydra
Metais
Louças Sanitária
Criciúma (SC)
Urussanga (SC)
Agudos (SP)Itapetininga (SP)
DIVISÃO MADEIRA
Nosso portfólioMDP
MDP Cru, com aplicações na indústria moveleira e construção
civil.
Madeplac
BP
MDP revestido.Padrões e Texturas.
MDF
MDF Cru, com aplicações na indústria
moveleira com alta capacidade de
usinagem.
Madefibra BPMDF revestido
Padrões e Textura com alta capacidade de
usinagem
Alto Brilho BPMDF revestido,
superfície espelhada em diversos padrões..
DurafloorPisos laminados de
madeira e pisos vinílicos, a base de PVC 100%
recicláveis
O Mercado de Painéis
84%
16%
Mercado Doméstico
MercadoInternacional
Destinação do Volume
PIB Brasil
PIB – Construção Civil
Confiança do Consumidor
Principais indicadores para o setor:
Capacity Share*
Principal Associação:
• IBÁ (Instituto Brasileiro de Árvores)
Ocupação Atual do Mercado
* Dados IBÁ e estimativas Duratex2T19
55%
45% Ocupação
Ociosidade
33%
20%17%
5%
25%Duratex
Arauco
Berneck
Eucatex
Outros
Nossa operação
4 Unidades Industriais
• Agudos (SP): MDF e Pisos Durafloor
• Itapetininga(SP): MDP e MDF
• Uberaba (MG): MDF
• Taquari (RS): MDP
• MDP: 39%
• MDF: 28%
Capacity Share
Utilização de Capacidade
• CRU: 60%
• REVESTIDO: 40%
Mix de Produto/Volume
Estratégia da Divisão
• Vocação fabril
• Eficiência em custos
• Diferenciação
Segmentação de Vendas (%) Segmentação de Custos (%)
5145
4 Revenda
Indústriamoveleira
Construçãocivil/Outros
• MDP: ~1,7 milhões
• MDF: ~1,8 milhões
Capacidade anual de produção (m³) • MDP: 56%
• MDF: 42%
65%
35%Variável
Fixo
24
18
15
11
11
11
10 Mão de obra
Energia elétrica
Depreciação e amortização
Papéis
Madeira
Resina
Outros materiais
DIVISÃO DECA
Nosso Portfólio
CubasAplicações em
banheiros comerciais e residenciais e também
em cozinhas (Cuba Inox)
Bacias SanitáriasAplicações em banheiros comerciais e residenciais
ChuveirosGrande variedade de
chuveiros elétricos e a gás
VálvulasUtilizadas para
acionamento do sistemas de agua do
vaso sanitário
MetaisGrande variedade de
torneiras para banheiros e cozinhas
O Mercado de Construção
40%
30%
30%
Deca
Roca
Outros
40%
20%
40% Deca
Docol
Outros
65%
20%
15%
Lorenzetti
Deca/Hydra
Outros
Market Share Louças* Market Share Metais*
Market Share Chuveiros*
* Dados ASFAMAS e estimativas Duratex
• PIB Brasil
• PIB – Construção Civil
• Confiança do Consumidor
• Lançamentos Imobiliários
Principais indicadores para o setor:
• ABRAMAT (Associação Brasileira de Materiais de Construção)
• ASFAMAS (Associação Brasileira dos Fabricantes de Materiais de Saneamento)
Principais Associações
Nossa operaçãoLouças Sanitárias
4 Unidades Industriais
• Jundiaí (SP)
• Queimados (RJ)
• João Pessoa (PB)
• Cabo de Santo Agostinho (PE)
• Louças: 56%
• Metais: 50%
• Chuveiros 44%
Utilização de Capacidade Estratégia da Divisão
• Eficiência Operacional e Comercial
• Asset Light
• Pricing
Metais
3 Unidades Industriais
• São Paulo (SP)
• Jacareí (SP)
• Jundiaí (SP)
Chuveiros
1 Unidade Industrial
• Aracaju (SE)
Segmentação de Vendas (%) Segmentação de Custos (%)
6220
144
Revenda/Homecenter
Construtoras
Atacado
Outros
• Louças: ~9 milhões
• Metais: ~20 milhões
• Chuveiros: ~9 milhões
Capacidade anual de produção (pçs)
56%
44%Variável
Fixo
37
31
13
1144
Combustíveis
Energia elétrica
Depreciação e amortização
Metais
Outros materiais
Mão de obra
DIVISÃO REV.CERÂMICOS
Nosso Portfólio
Porcelanato PolidoAplicações em ambientes mais secos da casa como
salas, corredores e quartos
Ladrilhos Aplicações diversas seja para ambientes secos ou
úmidos
Revestimentos Especiais Aplicações diversas com designs exclusivos e
tecnologia 3D
TelhasAplicações diversas com alta durabilidade e vida útil, preservando as características ao longo do
tempo
O Mercado de Rev. Cerâmicos
Via Produtiva
• PIB Brasil
• PIB – Construção Civil
• Varejo - Construção Civil
• Volume Cerâmica
• Volume Cimento
• Volume Aços Longos
Principais indicadores para o setor:
Market share (% Receita)*
9%
7%
7%
4%
3%
70%
Portobello
Ceusa/Portinari
Eliane
Roca/Incepa
Elizabeth
Outros
Principais Associações
• ANFACER ( Associação Nacional dos Fabricantes de Revestimentos Cerâmicos)
Ocupação Atual do Mercado
• Dados ANFACER e estimativas Duratex / 2019
2T19
57%
43%
% Utilização % Ociosidade
30%
70%
Via úmida
Via Seca
Nossa operação
4 Unidades Industriais
• Urussanga/SC
• Criciúma/SC
• Rev. Cerâmicos : 61%
Utilização de Capacidade
• Monotom
• Monocálibre
• Assentamento Junta Seca
Diferenciais do produto
Estratégia da Divisão
• Foco em produtos High End
• Aumento de Capacidade (Nova linha)
• Sinergias Portinari + Ceusa
Capacidade anual de Produção• 31 milhões de m²/ano*
Capacity Share
Segmentação de Vendas (%) Segmentação de Custos (%)
• 3%
*Considera expansão CEUSA
60%
40%Variável
Fixo
56
21
11
6 6
Energia elétrica
Depreciação eamortização
Combustíveis
Mão de obra
Outros materiais
57
20
13
10
RevendaEngenhariaHome CenterOutros
CELULOSE SOLÚVEL
LD Celulose
MG
Bloco único de 44k ha
Área do site da fábrica
• Fábrica localizada no triângulo mineiro (MG), com capacidade anual de 500 mil toneladas de celulose solúvel;
• Estrutura acionária: Lenzing (51%) e Duratex (49%)
• Investimento industrial total de R$ 5,2 bilhões
• Madeira 100% verificada pelo FSC (Forest Stewardship Council)
• Produção 100% Vendida;
Montagem dos tubos para soldagem
Construção da cozinha e restaurante
Mapa do site
• Estruturação de financiamento de USD 1,15 milhão junto às instituições BID
Invest, IFC e Finnvera;
Resultados
359
222181
271 275
71
-
100
200
300
400
500
600
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
Resultado ConsolidadoBRL Milhões
Rec. Líquida e Margem Bruta EBITDA Rec. e Margem EBITDA Lucro Líquido Rec.
• Apesar dos impactos
advindos do COVID, a
eficiente gestão de custos e
foco na retomada levou a
margem bruta a 30%;
• a Companhia já retomou seus
níveis operacionais do período
pré COVID em todas as
divisões;
• Geração de caixa advinda do
capital de giro, com foco na
gestão de estoques somada à
melhora estrutural do prazo de
pagamentos a fornecedores;
3.985 3.963 3.910 3.9914.949 5.012
2.208
31%28% 26%
29%26%
26%
30%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
24%
26%
28%
30%
32%
-
1.00 0
2.00 0
3.00 0
4.00 0
5.00 0
6.00 0
7.00 0
8.00 0
9.00 0
10.0 00
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
952837
681 760 849 910
338
24%
21% 17% 19% 18% 19%15%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.00 0
1.10 0
1.20 0
1.30 0
1.40 0
1.50 0
1.60 0
1.70 0
1.80 0
1.90 0
2.00 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
(13)
Resultados por Divisão BRL Milhões
Madeira
Deca
2.7882.498 2.433 2.399
2.7482.504
1.088
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.00 0
1.10 0
1.20 0
1.30 0
1.40 0
1.50 0
1.60 0
1.70 0
1.80 0
1.90 0
2.00 0
2.10 0
2.20 0
2.30 0
2.40 0
2.50 0
2.60 0
2.70 0
2.80 0
2.90 0
3.00 0
3.10 0
3.20 0
3.30 0
3.40 0
3.50 0
3.60 0
3.70 0
3.80 0
3.90 0
4.00 0
4.10 0
4.20 0
4.30 0
4.40 0
4.50 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
Volume (`000 m³)
2.642 2.598 2.595 2.5162.981 2.802
1.203
31%
26% 25%28% 27% 27%
31%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.00 0
1.10 0
1.20 0
1.30 0
1.40 0
1.50 0
1.60 0
1.70 0
1.80 0
1.90 0
2.00 0
2.10 0
2.20 0
2.30 0
2.40 0
2.50 0
2.60 0
2.70 0
2.80 0
2.90 0
3.00 0
3.10 0
3.20 0
3.30 0
3.40 0
3.50 0
3.60 0
3.70 0
3.80 0
3.90 0
4.00 0
4.10 0
4.20 0
4.30 0
4.40 0
4.50 0
4.60 0
4.70 0
4.80 0
4.90 0
5.00 0
5.10 0
5.20 0
5.30 0
5.40 0
5.50 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
Rec. Líquida e Margem Bruta
725595
504 502598 570
216
27%23%
19% 20% 20% 20%18%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.00 0
1.10 0
1.20 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
EBITDA Rec. e Margem EBITDA
27 26 25 26 26 26
11
(3 ,0)
2,0
7,0
12,0
17,0
22,0
27,0
32,0
37,0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
Volume (milhões de itens)
1.343 1.365 1.3151.475 1.483 1.578
657
31% 31%28%
30%28% 30%
27%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.00 0
1.10 0
1.20 0
1.30 0
1.40 0
1.50 0
1.60 0
1.70 0
1.80 0
1.90 0
2.00 0
2.10 0
2.20 0
2.30 0
2.40 0
2.50 0
2.60 0
2.70 0
2.80 0
2.90 0
3.00 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
228 242
177
258
204245
65
17% 18%
13%
18%
14%16%
10%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
-
100
200
300
400
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
194
500
347
39%36%
31%
0,2
0,2 5
0,3
0,3 5
0,4
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
100 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
47
94
55
24% 19%
16%
-0,5
-0,4
-0,3
-0,2
-0,1
0
0,1
0,2
0,3
-10
10
30
50
70
90
110
130
150
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
5.340
13.483
9.341
0
200 0
400 0
600 0
800 0
100 00
120 00
140 00
160 00
180 00
200 00
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
Volume (`000 m²)Rev. Cerâmicos
Rec. Líquida e Margem Bruta
Rec. Líquida e Margem Bruta
EBITDA Rec. e Margem EBITDA
EBITDA Rec. e Margem EBITDA
BRL Milhões
Evolução dos indicadores financeiros
Dív. Liquida e Dív. Líquida/EBITDA (x)
• Evolução da alavancagem sob controle
mesmo em um cenário de crise e com
investimentos em projetos de
crescimento, comprovando a solidez
financeira da Companhia;
• Alongamento do prazo
médio para 3,3 anos,
resultado da bem sucedida
estratégia de liability
management;
• Dívida de longo prazo
representando mais de
70% do endividamento
bruto;
Cronograma de Amortização2T20
Perfil da dívida
1.941 1.913 2.040 2.100 1.700 1.705
2.180
2,12,3
3,02,8
2,0 1,9
2,6
-
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
-
1.00 0
2.00 0
3.00 0
4.00 0
5.00 0
6.00 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1S20
55
1.088 810
561
1.263
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
-
1.00 0
2.00 0
3.00 0
4.00 0
5.00 0
6.00 0
2020 2021 2022 2023 2024+
71%
29%
Curto prazo Longo prazo
COVID - 19Além de Home office, acompanhamento diário sobre possíveisnovos casos de colaboradores, reforço na higienização/assepsiadas nossas unidades, robusto processo de comunicação, zelandosempre pela transparência aos colaboradores e mercado,destacamos:
• Ações de Saúde (WebApp da Saúde com preenchimentodiário, PAP – suporte psicológico, financeiro e jurídico,Ginástica laboral on-line e web meeting orientativas de saúdemental e ergonomia);
• Definição de um cardápio de relações do trabalho, com váriasiniciativas para manter a proteção da nossa força de trabalho;
• Definição de um Protocolo de Retomada Segura com 11capítulos e capacitação dos colaboradores.
R$ 10,0 milhões para projetos destinados ao combate apandemia COVID-19, com destaque ao Todos pela Saúde, BNDESe Marcenaria do Bem, além de doações de produtos das marcasDeca, Hydra, durafloor, Duratex, Ceusa e Portinari;
Captação de R$ 1,6 bilhão e 100% dos vencimentos de curtoprazo e desembolsos com o projeto de celulose solúvelendereçados;
#MAOSAOBRAPARAVENCEROVIRUS
A reviravolta da Companhia...
Desenvolvimento da EstratégiaUma Duratex mais enxuta e produtiva, com melhores retornos para os acionistas
Boom de demanda
Aumento de market share
Diversificação geográfica e de produtos
Consolidação da Governança Corporativa
Ciclo de Crescimento
Revisão estratégica da cultura da Duratex
Cultura rejuvenescida e adaptada para novos desafios
Equipes de alta performance
Liderança ativa e engajada
Transformação CulturalVenda de terras e ativos florestais
Venda do negócio de Chapas de Fibras de Madeira
Fechamento da unidade de Botucatu e reabertura da unidade de Itapetininga
Joint Venture de celulose solúvel com austríaca Lenzing
Unificação das operações de Chuveiros com o encerramento das operações de Tubarão/SC
Projeto de Expansão Ceusa
Sistema de Gestão Duratex
Definição de gaps e prioridades
Orçamento Base Zero
Eficiência Operacional
EVA como métrica de perfomance
Novo Proposito de Valor
Duratex 2025
Cliente como centro da estratégia
Inovação Digital
Bem vinda: Ceusa e Viva Decora
2007 to 2014
2015 2016 2017 2018Economia em Expansão Crise Econômica
Recuperação da Atividade Econômica
Excelência em Gestão A Nova Duratex
Gestão de Ativos
Duratex2019
2019
Lançamento cubas de inox
Encerramento da unidade de louças de São Leopoldo
Licença prévia para construção da fábrica de celulose solúvel
Aquisição CECRISA
E ainda mais...
SINERGIAS Encerramento da operação de revestimentos da unidade de Santa Luzia/MG
Encerramento da operação de painéis de madeira de Botucatu/SP.
A Nova Duratex
GENTEAs pessoas são nossa força
RESULTADOSAlta performance sustentável
CLIENTESomos a melhor escolha
PROCESSOSFazemos bem feito, de forma simples e segura
JEITO DE SER E FAZERPilares estratégicos
...GERAÇÃO DE CAIXA E MAXIMIZAÇÃO DE VALOR PARA O ACIONISTA Remuneração dos executivos baseada em geração de caixa e EVA
...CRESCIMENTO SUSTENTAVELCrescimento orgânico e inorgânico dentro do nosso jeito de ser e fazer...INOVAÇÃO E DIGITALIZAÇÃOComo forma de simplificar nossos processos e alavancar nossos canais de vendas
Uma Companhia focada em..
...ATIVOS ESTRATÉGICOSOtimização dos ativos atuais e gestão produtiva com parceiros estratégicos...SOLUÇÕES PARA CLIENTES One-stop-shop, experiências completas em ambientes
Prazer, somos a
Tem
as
Pil
ares
Asp
iraçõ
es
◊ Condições de Trabalho
e Desenvolvimento dos
Colaboradores
◊ Engajamento de
Clientes
e Consumidores
◊ Relacionamento
com Comunidades
e Desenvolvimento
Local
◊ Ecoeficiência
◊ Mudança do Clima
◊ Manejo Sustentável
das Florestas
◊ Cadeia de
Fornecimento
Responsável
◊ Insumos e
soluções
sustentáveis
Gerando novos
negócios para a
sustentabilidade
Desenvolvendo
Pessoas e Criando
Valor em Rede
Ampliando o
impacto positivo
socioambiental de
ponta a ponta
Inovando em
soluções
sustentáveis
Pessoas
Processos
Produtos e
Serviços
Novos modelos de
negócios
Nossos números e
Estratégia Sustentabilidade
80% de fontes renováveis em nossa matriz energética
55% da matriz energética composta por biomassa
24% de reuso de água em nossos próprios processos produtivos
Cerca de 10 mil colaboradores já passaram por alguma ação do programa de educação para sustentabilidade
11projetos sobre biodiversidade desenvolvidos em 2018
Nossas florestas são habitadas por mais de 2 mil espécies nativas de fauna e flora, sendo que 30 delas estão em risco de extinção, segundo a Lista Vermelha da IUCN
Quatro unidades de
Soluções para Melhor Viver
negócio
Portfólio de produtos como referência de design
Marcas Fortes sinônimos de excelência
Inovação como direcional de processos
Sólido sistema de gestão (SGD) com foco em geração de valor
Celulose solúvel
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