Apresentação dos Resultados 3T06 - B2W · 2016-08-30 · a 17,9% no 3T05. A tendência positiva...

Apresentação dos Resultados 3T06

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Aviso Legal

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento do Submarino. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração do Submarino em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pelo Submarino e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio.

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Performance Financeira do 3T06� Na comparação 3T06x3T05, a receita bruta apresentou crescimento de 35%, em função do crescimento de

40% da base de clientes ativos e de 6% no ticket médio.

� EBITDA de R$ 17,6 milhões (11,4% da receita líquida), com 69% de crescimento em relação ao 3T05.

� Despesas de Venda, Gerais e Administrativas representaram 15,5% da receita líquida no 3T06, comparado a 17,9% no 3T05. A tendência positiva reflete a alavancagem operacional do nosso modelo de negócios.

� Lucro líquido de R$ 17,5 milhões comparado a R$ 8,6 milhões no 3T05. O lucro por ação de R$ 0,3410 no 3T06, em comparação a R$ 0,1873 registrado no 3T05.

Desenvolvimentos Recentes nas Operações� Campanha Dia das Crianças e Lançamento da Loja Disney.

� Novo processo de “checkout” (gestão de retornos).

� Nova Ferramenta de Busca.

Novos Negócios� Lançamento do Cartão de Crédito Submarino em meados de Setembro. Até a data deste anúncio emitimos

aproximadamente 12.700 cartões com produção de R$ 2,4 milhões.

� Submarino Viagens contrata time comercial e estrutura-se como uma Operadora de Turismo.

� Ingresso.com lança novo site e inicia testes para entrega dos ingressos vendidos via telefone celular.

Destaques do Período

EBITDA (ganhos antes de impostos, juros, depreciação e amortização e excluindo despesas extraordinárias) é apresentado como uma informação adicional, uma vez que acreditamos que este é um indicador importante para medir nossa performance operacional, além de seu muito útil para comparar nossa performance com a de outras companhias no setor de varejo. Entretanto, nenhum número deve ser tomado individualmente como substituto do lucro líquido calculado de acordo com o US GAAP ou com a Lei Brasileira Corporativa, ou mesmo como medida de lucratividade para a companhia. Adicionalmente, nossos cálculos podem não ser comparáveis com outras métricas similares utilizadas por outras companhias.

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Dia das Crianças e Gestão de Marcas por Categoria

Homepage para Campanha do Dia da Criança

� Homepage foi totalmente reformulada, com um look&feel infantil, mostrando nosso sortimento de brinquedos e a nossa força nesta categoria.

� A Campanha do Dia das Crianças faz parte de uma estratégia para melhorar nosso posicionamento em categorias menos conhecidas.

Destaques

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Loja Disney Destaques

Lançamento da Loja Disney

� Linha completa de produtos com DVDs, livros e jogos.

� Notícias atualizadas sobre produtos e filmes.

� Link disponível para compra de pacotes turísticos para a Disney (Submarino Viagens) e para a compra de ingressos de filmes (Ingresso.com).

Curiosidades sobre os personagens

Classificação por personagens Disney

Link de lançamento de novos produtos

Novidades sobre a Disney

Link para outros personagens Disney

Promoções

Ofertas Especiais

Oportunidade de venda cruzada com a Ingresso.com e a Submarino Viagens

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Nova Ferramenta de Busca

Busca por autor, título, coleção, editora ou ISNB

Busca por livros nacionais, importados ou raros

Ex.: Busca “Sextante” (editora)

Busca “Sextante” encontrou 324 livros

� Adquirimos da FAST, empresa norueguesa com

presença global, uma solução para

desenvolvimento e reformulação da ferramenta de

busca de nosso website.

� Com esta solução lançamos, em versão beta,

novas funcionalidades: (i) buscas rápidas multi

categoria (ex.buscar tudo); (ii) correção

automática de digitação e sugestão de palavras;

(iii) aproximação automática para palavras

digitadas (plural vs singular, masculino vs feminino

e fonética); (iv) inclusão dos resultados obtidos em

categorias específicas ofertadas dentro de nosso

site.

2º resultado de busca é um “best seller” - O Código Da Vinci

Nova Ferramenta de Busca (Beta) Destaques

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Novos Negócios – Submarino Finance

� Lançamos o Cartão de Crédito Submarino em 15 de Setembro com exposição limitada em nossosite.

� Propostas de Valor: (i) programa de recompensas onde o cliente ganha 3 Léguas (unidade de milhagem do programa) para cada R$1 gasto em nosso site e 1 Légua para cada R$1 gasto em outros estabelecimentos; (ii) acesso exclusivo a promoções especiais no Submarino, Submarino Viagens e Ingresso.com; (iii) maior prazo de parcelamento (ex. 24x com juros); (iv) limite de crédito 3x maior para compras no Submarino.

� Emitimos aproximadamente 12.700 cartões até a data deste anúncio com produção de R$ 2,4 milhões.

� Campanha de Marketing lançada em Outubro -“Promoção Super Poderes Cartão Submarino”

DestaquesWeb Site e Card Design

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Submarino Viagens

� Melhoria nas ferramentas de busca, navegação e integração do back-office.

� Contratação de um time comercial com grande experiência no mercado de viagens.

� Submarino Viagens estruturou-se como uma Operadora de Turismo, o que nos permitirámelhorar comissões e criar nossos próprios pacotes de viagem.

� Lançamento do crédito direto (CDC Viagens) para compra de passagens aéreas internacionais em até 18 prestações com juros entre 2,99% e 3,49% ao mês.

DestaquesWeb Site

Passagens aéreas internacionais em até 18 parcelas com juros de 2,99-3,49% mensais

Busca por categoria e ferramenta de reserva online

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Ingresso.com

� Novo site com maior riqueza de conteúdo, navegação facilitada e maior integração com outras iniciativas do Submarino.

� Lançamos a versão Beta de um novo serviço que possibilita a entrega de ingressos de cinema via telefone celular.

� Criamos um espaço dedicado para a venda de ingressos para a 30ª Mostra Internacional de Cinema realizada em São Paulo e Rio de Janeiro, com mais de 400 filmes de diferentes nacionalidades.

DestaquesWeb Site

30ª Mostra Internacional de Cinema. Clientes poderão evitar o esgotamento de ingressos e enormes filas nos dias de exibições.

Modalidades de entrega dos ingressos comprados incluem: (i) impressão em casa, (ii) retirada na bilheteria e (iii) entrega através do telefone celular

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Receita Bruta (R$MM)

Ticket Médio (R$)

Base de Clientes Ativos

247

1.735.348

3T06

Crescimento Anual

Receita Bruta (R$ MM)

Crescimento da Receita

Var%

555,7

383,0360,9

211,7

129,6

76,6

574,2

2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06

69%

63%

70%

59% 45%

212

6%

40%

35%

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Lucro Bruto & Margem Bruta

Lucro Bruto (R$ MM) Como % da Receita Líquida

Crescimento Anual

23,8%

26,4% 27,3% 27,8% 28,0% 27,1%

23,3%

2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06

24,4

44,1

75,4

116,7

78,4

109,6

14,5

2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06

69%

81%

71%

55%

40%

Despesas Operacionais

(1) Despesas G&A excluindo impacto positivo de R$ 1,7 MM devido a mudanças contábeis.(2) Despesas gerais e administrativas (G&A). Despesas de depreciação e amortização (D&A).

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Despesas de Vendas

G&A e D&A

Despesas Operacionais Como % da Receita Líquida

G&A / Receita Líquida

Despesas de Vendas /Receita Líquida

D&A / Receita Líquida

(2)

15,8% 14,8%

9M05 9M06

1,7%1,8%

1,1% 1,3%

9M05 9M06

G&A D&A

49,2%

14,7%15,4%

21,5%

3,0%

14,0%

2,8%4,8%

2001 2002 2003 2004

(1)

15,5%

1,5%

2005

3,6%

4,0%1,9% 1,3% 1,2%

14,8%

1,5%

1,3%

UDMSET06

EBITDA & Margem EBITDA

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EBITDA (ganhos antes de impostos, juros, depreciação e amortização e excluindo despesas extraordinárias) é apresentado como uma informação adicional, uma vez que acreditamos que este é um indicador importante para medir nossa performance operacional, além de seu muito útil para comparar nossa performance com a de outras companhias no setor de varejo. Entretanto, nenhum número deve ser tomado individualmente como substituto do lucro líquido calculado de acordo com o US GAAP ou com a Lei Brasileira Corporativa, ou mesmo como medida de lucratividade para a companhia. Adicionalmente, nossos cálculos podem não ser comparáveis com outras métricas similares utilizadas por outras companhias.

EBITDA (R$ MM) Como % da Receita Líquida

Crescimento Anual

97%

68% 50%

(0,9)

13,4

26,5

44,6

28,3

42,6

(25,0)

2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06

-0,9%

8,0%9,6% 10,6% 10,1% 10,5%

-40%

2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06

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Balanço Patrimonial

(*) Saldo do contas a receber, estoques ou fornecedores, no final do trimestre, dividido pela receita bruta de vendas ou custo da mercadoria vendida no período. Dias de contas a receber não considera o desconto de recebíveis.

ATIVO - R$ MM PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO - R$ MM

Ativo circulante 30/06/2006 30/09/2006 Passivo circulante 30/06/2006 30/09/2006

Disponibilidades 316,2 290,4 Fornecedores 96,7 81,4

Contas a receber bruto 206,6 231,7 Dias de Fornecedores * 86 65

Dias de Contas a Receber (Bruto) * 98 98 Salários e encargos sociais a pagar 3,3 4,1

Outros créditos 15,2 16,1 Impostos a recolher 2,3 4,9

Estoques 51,2 52,4 Empréstimos e financiamentos 1,1 1,6

Dias de Inventário * 45 42 Contas a pagar 12,9 10,5

Despesas pagas antecipadamente 0,4 0,4 Outras contas a pagar 9,8 15,1

589,6 591,1 126,3 117,5

Realizável a longo prazo Exigível a longo prazo

Partes relacionadas - - Empréstimos e financiamentos 0,9 0,8

Créditos diversos 0,8 0,8 Parcelamento de impostos e encargos sociais - -

Outros créditos 21,5 17,1 Provisão para contingências / outros 1,6 1,4

22,2 18,0 2,5 2,2

Ativo permanente Patrimônio líquido

Investimentos 12,9 15,0 Capital social / reserva de capital 472,8 470,8

Imobilizado 22,6 25,1 Lucros (prejuízos) acumulados / provisão legal 39,7 52,6

Diferido 1,0 1,0 Reservas de expansão 6,9 6,9

36,5 41,1 519,4 530,4

Total do ativo 648,2 650,1 Total do passivo e patrimônio líquido 648,2 650,1

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Demonstrativo do Fluxo de Caixa

Lucro Líquido (Prejuízo)(+) Depreciação e Amortização

(+) Desembolso com abertura de capital

(+) Resultado Financeiro

(+) Outros

( = ) Caixa Gerado antes das Variações no Capital de Giro

(+) Variações no Contas a Receber

(+) Variações no Desconto de Recebíveis

(+) Variações no Inventário

(+) Variações em Fornecedores

(+) Outros

( = ) Caixa Operacional Líquido

(-) CAPEX e Investimentos

( = ) Fluxo de Caixa Livre

R$ 000s 3T05 3T06

8.606 17.520978 1.593

0 143

(2.743) (11.271)

448 3.286

7.289 11.271

(28.410) (25.108)

(2.821) 0

(11.333) (1.689)

17.440 (15.389)

343 671

(17.492) (30.244)

(2.224) (5.762)

(19.716) (36.006)

47.743 290.439Caixa Equivalente no Final do Período

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Informações dos Novos Negócios

Indicadores Operacionais 1T06 2T06 3T06

Ingresso.com

Ingressos vendidos 206.154 350.661 275.368

Receita bruta (R$ 000's) 1.133 1.478 1.272

EBITDA (R$ 000's) 279 355 (90)

Clientes ativos (000's) 187 210 220

Submarino Viagens

Receita bruta de reservas (R$ 000's) 7.588 8.805 10.384

EBITDA (R$ 000's) (556) (145) (485)

Passageiros ativos (000's) 12 14 19

Submarino Finance

Produção - 248 1.310

EBITDA - - (569)

Cartões emitidos - - 1.314