Conceito de Factoring

Introdução

O presente trabalho aborda sobre factoring, onde o autor em torno desta pesquisa diz que o

factoring surge em 1808 em Nova York. Onde o agente “factor” tinha que cuidar da logistica,

recepcao, armazenamento dos produtos da metropole. Este “factor” prestava servicos de apoio e

seleccao dos fornecedores e compradores dos produtos industriais texteis que era a sua clientela,

agregou uma actividade ao seu negocio, ao comprar os creditos provenientes das vendas feitas a

queles compradores por ele aprovados. Convista ao desenvolvimento da economia local,

priorizando a industria textil e o comercio tradicional, surgiu o conceito actual de Factoring:

compra do direito de crédito junto a terceiros, produtores e fornecedores.

Dai que, a empresa aderente recebe imediatamente um valor acordado e a empresa de factoring

fica com o direito de receber essas dívidas, por parte do cliente da empresa aderente.

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1.Factoring

1.1.Conceito

Considera-se actividade de fomento mercantil ("factoring") a atividade de prestação cumulativa e

contínua de serviços de assessoria creditícia, mercadológica, gestão de crédito, seleção e riscos,

administração de contas a pagar e a receber, conjuntamente com a transferência de direitos

creditórios resultantes de vendas mercantis a prazo ou de prestação de serviços por cessão ou

endosso.

Segundo Maria Helena Diniz1, é aquele em que “um empresário (faturizado) cede a outro

(faturizador), no todo ou em parte, os créditos provenientes de suas vendas mercantis a terceiro,

mediante pagamento de uma remuneração, consistente no desconto sobre os respectivos valores,

ou seja, conforme o montante de tais créditos”. Assim, é possível dizer que o contrato de

faturização liga-se a emissão e transferência de faturas. Para Fabio Ulhoa Coelho2, faturização ou

fomento mercantil, “é o contrato pelo qual uma instituição financeira (faturizadora) se obriga a

cobrar os devedores de um empresário (faturizado), prestando a este serviços de administração e

crédito”. Arnaldo Rizzardo3 esclarece que pelo contrato de factoring, um comerciante industrial,

denominado “faturizado”, cede a outro, que é o faturizador ou fator, no todo ou em patê, créditos

originários de vendas mercantis. Assume este, na posição de cessionário, o risco de não receber os

valores. Por tal risco, paga o cedente uma comissão.

Faturizador

Faturizado Cliente ou DevedorContrato

Crédito

Contrato deFaturização

1.2.Partes de factoring1 DINIZ, Maria Helena. Tratado teórico e prático dos contratos. 2ª edição. São Paulo: Saraiva, 1996, p. 65.2 ULHOA. Fabio Ulhoa. Curso de Direito Comercial, Volume 3. 5ª edição. São Paulo: Saraiva, 2005, p. 143.3 RIZZARDO, Arnaldo. Contratos. 6ª edição. Rio de Janeiro: forense, 2006, p. 1385.

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São partes do contrato de factoring:

O faturizado, empresa que transfere, por cessão ou endosso, o crédito ao faturizador;

O faturizador, que pode ser empresa especializada ou instituição financeira (não há a

obrigatoriedade de ser instituição financeira);

O cliente ou devedor, empresa contra quem o faturizador passa a ter direito de crédito após

a sua aquisição junto ao faturizado.

1.3.Características de factoring

Originário da concessão de créditos aos consumidores ou compradores por empresários de seus

produtos ou serviços, o contrato de faturização, o qual visa poupar o empresário das preocupações

empresariais decorrentes dos negócios de crédito. Dessa forma, uma instituição financeira ou

empresa especializada em fomento mercantil (faturizador em ambos os casos) presta ao

empresário o serviço de administração do crédito, garantindo o pagamento das faturas por este

emitidas, recebendo os créditos do faturizado por meio de cessão ou endosso.

A venda do faturamento de uma empresa à outra, que se incumbe de cobrá-lo, recebendo em

pagamento uma comissão. A atividade de factoring consiste na transferência de ativos financeiros

(créditos), por cessão ou endosso, bem como na prestação de serviços de consultoria

administrativa a pessoas jurídicas, apresentando-se como uma técnica financeira e de gestão

comercial. O seu objeto do contrato de factoring é tríplice: garantia, gestão de créditos e

financiamento e, por este fato, apresenta diversas vantagens às empresas.

Uma vez consumada a transferência a transferência do crédito pelo faturizador, a empresa de

factoring adquire a legitimidade de única possuidora daquele crédito.

A garantia prestada pelo fator consistirá na liquidação de créditos cedidos pelo menos no

vencimento, podendo, ainda, haver antecipação convencional factoring. Todas essas vantagens

permitirão ao empresário concentrar-se, com mais eficácia, na organização da produção e da

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comercialização, potencializando, assim, a capacidade de expansão de sua empresa, pequena ou

média, com limitadas possibilidades de autofinanciamento e de clientela numerosa.

1.4.Classificação de factoring

O contrato de faturização é exclusivo, bilateral, sinalagmático e oneroso. Com relação a sua

tipicidade, parte da doutrina entende que o contrato de factoring é típico, como Arnaldo Rizzardo4

em razão de seu conceito já estar consolidado nas Leis nº 8.981/95 e nº 9.249/95. Por outro lado, a

doutrina majoritária e a jurisprudência entendem ser um contrato atípico, sendo esta a posição de

Maria Helena Diniz5 e Orlando Gomes6, os quais defendem que tal contrato reúne características

de várias modalidades contratuais, não contendo elementos obrigatórios, sendo considerado,

segundo estes doutrinadores, como a reunião de outras figuras típicas, tais como, prestações da

cessão ou endosso do crédito, do mandato e da locação de serviços, sendo que sua individualidade

decorre da função econômica própria e inconfundível que lhe é inerente.

1.5.Efeitos Jurídicos

Cessão de crédito, a titulo oneroso, feita pelo faturizado ao faturizador, que trará por

consequência:

a) notificação da cessão ao comprador para que pague seu débito ao faturizador;

b) direito de o faturizador agir em nome próprio, na cobrança de dívidas;

c) dever de o faturizador assumir o risco sobre o recebimento das contas;

d) direito de ação do faturizador contra o faturizado se o débito cedido contiver vício que o

invalide, como, p. ex., no caso de a fatura não se referir a uma venda efetiva. Sub-rogação do

faturizador nos direitos do faturizado, passando a ser o credor do comprador, tendo, por isso, o

direito de ação contra o comprador inadimplente.

Se o comprador falir ou pleitear recuperação judicial ou extrajudicial, o faturizador poderá se

habilitar nos processos respectivos para defender o seu direito. Relações entre comprador e

4 RIZZARDO, Arnaldo. Contratos. 6ª edição. Rio de Janeiro: forense, 2006, pp. 1385 e 1386.5 DINIZ, Maria Helena. Tratado teórico e prático dos contratos. 2ª edição. São Paulo: Saraiva, 1996, pp. 67 e 68.6 GOMES, Orlando. Contratos. 26ª edição. São Paulo: Saraiva, 2007, p. 580.

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faturizado, pois se o comprador foi notificado da cessão deverá efetuar o pagamento ao cessionário

(faturizador). Se não tiver tido ciência da cessão, deverá pagar ao vendedor.

1.6.Deveres e direitos do faturizador

1) Deveres:

Gerir os créditos do faturizado, procedendo o controle dos vencimentos;

Pagar ao faturizado as importâncias relativas às faturas que lhe foram apresentadas;

Assumir o risco de não pagamento dessas faturas pelo devedor sem ter, contudo, direito de

cobrar do faturizado, em regresso, o valor do prejuízo havido com tal inadimplemento;

Prestar assistência ao faturizado, fornecendo-lhe informações sobre o comércio em geral e

sobre cada cliente em particular;

2) Direitos

Selecionar os créditos, recusando a aprovação, total ou parcial, das contas que lhe foram

remetidas;

Cobrar as faturas pagas;

Deduzir a sua remuneração das importâncias creditadas ao faturizado, conforme o que se

ajustou no contrato;

Examinar os livros e papeis do faturizado atinentes às suas transações com certos clientes.

1.7.Deveres e Deveres do faturizado

1) Deveres:

Pagar ao faturizador as comissões devidas pela faturização, no momento em que o

faturizador liquidar as faturas, mediante lançamento de débito na conta do faturizado;

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Submeter ao faturizador as contas dos clientes para que ele selecione as que desejar

aprovar, Evitando, assim, que apenas as contas de difícil recebimento sejam oferecidas ao

faturizador;

Remeter as contas ao faturizador de modo convencional, relacionando-as num bordereau ,

Acompanhado de cópias das faturas e de outros documentos necessários ao esclarecimento

das operações;

Prestar informações e dar toda assistência ao faturizador, em relações aos clientes ou ao

recebimento das dívidas.

2) Direitos

Receber o pagamento das faturas, conforme se combinou no contrato;

Transferir ao faturizador as faturas não aprovadas, para que ele as cobre, hipótese em que

agirá como seu mandatário;

Ser informado e assistido pelo faturizador.

1.8.Causas de extinção do contrato:

Decorrência do prazo previsto para sua duração;

Distrato;

Mudança de estado de um dos contratantes, por ser um contrato intuitu personae;

Resilição unilateral, desde que precedida de aviso prévio;

Não cumprimento de obrigações contratuais;

Morte de uma das partes (no caso de empresário individual);

Mesmo extinto o contrato, dever-se-ão liquidar as operações iniciadas.

1.9.Modalidades:

No estudo de factoring podemos encontrar varias modalidades, a destacar:

1. Factoring Com Recurso (ou com direito de regresso) - a empresa Aderente beneficia do

serviço de gestão e cobrança dos créditos. O Factor tem o direito de regresso sobre o

Aderente, relativamente aos créditos tomados que não sejam pagos pelos Devedores.

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2. Factoring Sem Recurso (ou sem direito de regresso) - a sociedade de factoring assume o

risco de insolvência ou de falência dos devedores. Se estes não pagarem o que devem, a

factor não pode exigir esse montante à empresa aderente. Normalmente, o risco é assumido

na totalidade

3. "Full" Factoring - o Aderente junta num mesmo produto os três componentes essenciais

do Factoring: serviço de gestão e cobrança dos créditos, cobertura dos riscos comerciais

decorrentes da insolvência e/ou incumprimento por parte dos Devedores e antecipação de

fundos com base na carteira de créditos tomados.

4. “Confirming” ou “Reverse Factoring” - o Factor efectua o pagamento aos fornecedores

do seu cliente podendo este pagamento também assumir a forma de adiantamento. Neste

último caso, o fornecedor transformar-se-á em aderente de um contrato de factoring.

5. Matority factoring: a grande incidência nesta versão verifica-se na prestação de serviços,

não sendo praticamente contemplada a componente financeira.

6. Bulk factoring: o factor apenas procede à antecipação dos fundos e não efectua qualquer

prestação de serviços; consiste no desconto de facturas, com a diferença que os créditos são

efectivamente cedidos ao factor (na prática).

2.Vantagens e desvantagens de factoring

Vantagens

1. Não gerar endividamento da empresa (Trata-se de uma antecipação de receita: pela venda

de recebíveis, duplicatas ou outros títulos de crédito, a empresa recebe a vista sua venda a

prazo);

2. Possibilita o estabelecimento a ter uma parceria, terciarizando uma série de atribuições

administrativas financeiras para empresa de Factoring, liberando o pequeno empresário das

actividades mais rotineiras, que normalmente ele não tem grande domínio, concentrando os

esforços na gestão empresarial: produção, vendas, novos produtos e melhoria da qualidade.

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Desvantagens

1. O custo da operação de Factoring tende a ser maior que de uma operação de crédito,

decorrente do facto que na operação de Factoring o risco do recebimento é transferido das

mãos do proprietário do título para empresa de Factoring: obedecendo a lei de mercado,

quanto maior o risco da operação maior será o custo;

A forma de contabilização do Factoring, não se encontra prevista no Plano oficial de

Contabilidade, pelo que, compete às empresas Aderentes a escolha do método da sua

contabilização, dentro dos Princípios Contabilísticos Geralmente Aceites (PCGA’S).

Através do estudo percebeu-se que este serviço “Factoring” é um elo de ligação motivador para o

negocio empresarial e desenvolvimento nacional. Nesta vertente traz consigo uma oportunidade de

negocio porem, o nosso pais carece deste serviço para melhorar a gestão de créditos.

COMO CALCULAR O CUSTO EFECTIVO DO FACTORING(TAEG)

Por efectuar o serviço de cobranças, a sociedade de factoring, geralmente, cobra à empresa uma

comissão que incide sobre o valor dos créditos tomados. Esta comissão raramente excede os 3%

do valor, sendo mais ou menos reduzido em função da capacidade de negociação da empresa.

Além dessa comissão são, também, cobrados juros sobre os valores adiantados durante o prazo de

utilização do crédito.

Para melhor compreender como se efectua o cálculo do custo global de uma operação de factoring,

vejamos o seguinte exemplo: ASociedade BET&SAJU, S.A. possui grande parte do volume de

facturação concentrado num reduzido número de clientes que apresentam uma boa capacidade

financeira. No entanto, os prazos de pagamento acordados entre as partes são de 120 dias,

originando à empresa vendedora problemas pontuais de tesouraria. Neste momento, necessita

urgentemente de 1.000.000 mts para suprir dificuldades. Consultado o gerente da instituição

financeira com quem a empresa trabalha, decidiram que uma das opções possíveis seria elaborar

um contrato com a sociedade factoring ABD, no sentido de obter um adiantamento sobre a

facturação existente. As condições negociadas com a sociedade de factoring são:

Comissão de factoring- 1% sobre a facturação aceite;

Taxa de juro de 5% ao ano incidente sobre os valores adiantados;

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Prazo da operação - 60 dias;

Qual o custo financeiro da operação?

Resolução:

Valor do crédito - 1.000.000

Taxa de juro anual-5% ano

Comissão dos serviços de cobrança da factoring- 1% das facturas adiantadas

Imposto selo - isento

1000.000-8.219,18-10000= 981.780u.m

O valor que será creditado na conta bancária da empresa, por esta efectuar o desconto das facturas

no valor de 1.000.000, cujo vencimento será dentro de 60 dias, é composto pelo valor das facturas

deduzido dos juros e comissões de cobrança. Assim sendo, por descontar facturas no valor de

1.000.000 e utilizar esse valor durante 60 dias receberá, antecipadamente 981.780,82 centavos.

Quando custa a alteração em termos globais

Para calcular a taxa que efectivamente pagou englobando todos encargos (TAEG), o procedimento

é idêntico ao que temos vindo a adaptar nos restantes casos. Assim,

TAEG

No fundo, o custo efectivo da operação para a empresa não será de 5% mas de 11,29%. (VIEITO

& MAQUEIRA 2010:71)

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Conclusão12

Ao chegar o fim deste trabalho, concluio que o factoring não ‘e um termo novo, neste caso o autor

em torno desta pesquisa acredita que este trabalho vai criar um impulso significativo ao

estabelecer as normas que este contrato estabelece. Segundo os autores em torno da pesquisa pude

ver que o factoring é uma actividade de fomento mercantil ("factoring") a atividade de prestação

cumulativa e contínua de serviços de assessoria creditícia, mercadológica, gestão de crédito,

seleção e riscos, administração de contas a pagar e a receber, conjuntamente com a transferência

de direitos creditórios resultantes de vendas mercantis a prazo ou de prestação de serviços por

cessão ou endosso. Assim, é possível dizer que o contrato de faturização liga-se a emissão e

transferência de faturas. Para Fabio Ulhoa Coelho7, faturização ou fomento mercantil, “é o

contrato pelo qual uma instituição financeira (faturizadora) se obriga a cobrar os devedores de um

empresário (faturizado), prestando a este serviços de administração e crédito”. Arnaldo Rizzardo8

esclarece que pelo contrato de factoring, um comerciante industrial, denominado “faturizado”,

cede a outro, que é o faturizador ou fator, no todo ou em patê, créditos originários de vendas

mercantis. Assume este, na posição de cessionário, o risco de não receber os valores. Por tal risco,

paga o cedente uma comissão.

Bibliografia

7 ULHOA. Fabio Ulhoa. Curso de Direito Comercial, Volume 3. 5ª edição. São Paulo: Saraiva, 2005, p. 143.8 RIZZARDO, Arnaldo. Contratos. 6ª edição. Rio de Janeiro: forense, 2006, p. 1385.

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CORDEIRO, António M. (1997) – Da cessão financeira (factoring). Lisboa: Lex Edições

Jurídicas.

COSTA, Carlos Baptista da; ALVES, Gabriel Correia (2005) – Contabilidade Financeira. 5.ª ed..

Lisboa: Publisher Team.

MACHADO, António José Cardão (1998) – “Factoring”. Eurocontas, n.º 34, Janeiro. pp. 20-24.

MONTEIRO, Mafalda O. (1996) – O contrato de factoring em Portugal. Porto: Elcla Editora.

GUILLAMÓN, Juan Roca. El Contrato de Factoring y su Regulación por el Derecho Privado

Español, Editora de Derecho Reunidas, Madrid, 1977, p. 12.

BORGES, António; RODRIGUES, Azevedo; RODRIGUES, Rogério (2005) – Elementos de

Contabilidade Geral.22.ª ed. Lisboa: Áreas Editora.

BIOGRAFIA DO AUTOR

Nome: Sérgio Alfredo Macore

Formação: Gestão De Empresas e Finanças

Facebook: Helldriver Rapper ou Sergio Alfredo Macore

Nascido: 22 de Fevereiro de 1993

Província: Cabo Delgado – Pemba

Contacto: +258 846458829 ou +258 826677547

E-mail: Sergio.macore@gmail.com ou Helldriverrapper@hotmail.com

NB: Caso precisar de um trabalho, não hesite, não tenha vergonha. Me contacte logo, que eu dou.

‘’Informação é para ser passada um do outro’’

OBRIGADO

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