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Resultados 2T17
Copel registra LAJIDA de R$ 707,2 milhões no segundo trimestre
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 3.173,2 3.297,0 3.807,9 (16,7) 6.470,2 6.890,6 (6,1)
Resultado Operacional (R$ milhões) 260,9 667,0 1.496,2 (82,6) 927,9 1.687,6 (45,0)
Lucro Líquido (R$ milhões) 151,0 417,3 996,6 (84,9) 568,3 1.132,7 (49,8)
LPA - Lucro Líquido por ação (R$)¹ 0,51 1,50 3,63 (85,9) 2,01 4,12 (51,1)
LAJIDA (R$ milhões) 707,2 1.006,1 1.655,5 (57,3) 1.713,3 2.192,9 (21,9)
Rentabilidade do Patrimônio Líquido (anualizada)² 4,0% 11,9% 30,3% (86,6) 7,9% 17,2% (53,9)
Fornecimento de Energia Elétrica (GWh) 6.210 6.514 6.753 (8,0) 12.724 13.649 (6,8)
Programa de Investimentos (R$ milhões)³ 641,8 587,6 935,2 (31,4) 1.229,3 1.856,2 (33,8)
Margem LAJIDA 22,3% 30,5% 43,5% (48,7) 26,5% 31,8% (16,8)
Margem Operacional 8,2% 20,2% 39,3% (79,1) 14,3% 24,5% (41,4)
Margem Líquida 4,8% 12,7% 26,2% (81,8) 8,8% 16,4% (46,6)
¹ Considera o Lucro Líquido atribuído aos acionistas da empresa controladora.
² Calculado considerando o Patrimônio Líquido inicial do exercício.
³ Inclui aportes, adiantamentos para futuros investimentos e aumentos de capital.
Valores sujeitos a arredondamentos.
Var. %
(4/5)
Tarifas Médias (R$/MWh) jun/17 mar/17 dez/16 set/16 jun/16
Tarifa Média de Compra - Copel Dis 1 154,11 152,67 156,88 161,11 157,74
Tarifa Média de Fornecimento - Copel Dis 2 379,77 384,19 380,27 379,04 433,87
Tarifa Média de Suprimento - Copel GeT3 208,36 205,10 187,18 185,79 176,93
Indicadores Econômico-Financeiros jun/17 mar/17 dez/16 set/16 jun/16
Patrimônio Líquido (R$ mil) 15.492.895 15.567.737 15.155.446 15.609.198 15.683.988
Dívida Líquida (R$ mil)4 9.033.341 8.955.773 8.656.231 8.094.830 7.482.218
Valor Patrimonial por Ação (R$) 56,61 56,89 55,38 57,04 57,31
Endividamento do PL5 61,1% 57,3% 58,3% 56,1% 48,9%
Liquidez Corrente 0,8 0,8 0,8 1,1 1,0
¹ Com PIS e CONFINS.
² Não Considera as bandeiras tarifárias. Líquida de ICMS.3 Com PIS e CONFINS. Líquida de ICMS.4Considera avais, garantias e caução.5 Considera a dívida bruta sem avais e garantias.
CPLE3 | R$ 19,00 CPLE6 | R$ 24,53
ELP | US$ 7,34 XCOP | € 7,77
Valor de Mercado | R$ 5,9 bi
* Cotações em 30.06.2017
Aumento de 46,0% no EBITDA recorrente;
Redução de 54,8% em PECLD (R$ 25,7 milhões vs. R$ 56,9 milhões no 2T16)
Redução de 2,0% em custos gerenciáveis;
Aumento de R$ 30,0 milhões na Base Líquida de Remuneração da Copel Dis;
Descontratação de 332,3 MW médios na Copel Dis (MCSD);
Entrada em operação da LT Assis - Londrina
Teleconferência de
Resultados 2T17
11.08.2017 - 15h00 (horário de Brasília)
Telefone para acesso (11) 3127-4971 (11) 3728-5971 Código: COPEL
* Valores sujeitos a arredondamentos.
2
Earnings Release 2T17
ÍNDICE
1. Principais Eventos no Período ____________________________________________________________ 3
2. Desempenho Econômico-Financeiro _______________________________________________________ 8
2.1 Receita Operacional ___________________________________________________________ 8
2.2 Custo e Despesa Operacional ___________________________________________________ 9
2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial ___________________________________________ 11
2.4 LAJIDA ____________________________________________________________________ 12
2.5 Resultado Financeiro _________________________________________________________ 12
2.6 Lucro Líquido Consolidado _____________________________________________________ 13
2.7 Demonstração do Resultado Consolidado – DRE ___________________________________ 14
3. Principais Contas e Variações do Balanço Patrimonial ________________________________________ 15
3.1 Principais Contas ____________________________________________________________ 15
3.2 Balanço Patrimonial - Ativo _____________________________________________________ 17
3.3 Endividamento ______________________________________________________________ 18
3.4 Balanço Patrimonial - Passivo __________________________________________________ 21
4. Desempenho das Principais Empresas _____________________________________________________ 22
4.1 Copel Geração e Transmissão __________________________________________________ 22
4.2 Copel Distribuição ____________________________________________________________ 23
4.3 Copel Telecomunicações ______________________________________________________ 24
4.4 Informações Contábeis ________________________________________________________ 26
5. Programa de Investimentos _____________________________________________________________ 27
6. Mercado de Energia e Tarifas ____________________________________________________________ 27
6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição _____________________________________________ 27
6.2 Mercado Fio (TUSD) __________________________________________________________ 28
6.3 Fornecimento de Energia Elétrica ________________________________________________ 28
6.4 Total de Energia Vendida ______________________________________________________ 29
6.5 Fluxos de Energia ____________________________________________________________ 30
6.6 Tarifas _____________________________________________________________________ 32
7. Mercado de Capitais ___________________________________________________________________ 34
7.1 Capital Social _______________________________________________________________ 34
7.2 Desempenho das Ações _______________________________________________________ 35
7.3 Dividendos e JCP ____________________________________________________________ 36
8. Performance Operacional _______________________________________________________________ 37
8.1 Geração de Energia __________________________________________________________ 37
8.2 Transmissão de Energia _______________________________________________________ 44
8.3 Distribuição _________________________________________________________________ 45
8.4 Telecomunicações ___________________________________________________________ 47
8.5 Participações _______________________________________________________________ 48
8.6 Novos Projetos ______________________________________________________________ 49
9. Outras Informações ____________________________________________________________________ 51
9.1 Recursos Humanos __________________________________________________________ 51
9.3 Teleconferência sobre Resultados do 1T17 ________________________________________ 53
Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado ______________________________________________________ 54
Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais ___________________________________ 55
Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa __________________________________________ 58
* Valores sujeitos a arredondamentos.
3
Earnings Release 2T17
1. Principais Eventos no Período
A Copel apresentou Lajida recorrente de R$ 707,2 milhões no 2T17, montante 46,0% superior ao Lajida
recorrente de R$ 484,3 milhões do 2T16, e reflete, principalmente, o resultado do 4º Ciclo de Revisão Tarifária
da Copel Distribuição, o menor saldo de provisões e reversões, principalmente em créditos para liquidação
duvidosa (PECLD) e o maior PLD médio no período, parcialmente compensado pelo registro de R$ 31,2 milhões
em impairment e de R$ 67,0 milhões em custos adicionais de construção relacionado à linhas de transmissão.
Mais detalhes no item 2.
Provisões e Reversões
No 2T17 a Companhia registrou R$ 98,5 milhões em provisões e reversões, dos quais destacam-se (i) R$ 31,2
milhões referem-se ao impairment dos ativos do Complexo Eólico Bento Miguel, (ii) R$ 29,0 milhões a provisões
líquidas de litígios trabalhistas, e (iii) R$ 25,7 milhões a créditos de liquidação duvidosa (PECLD).
No mesmo período de 2016 a Companhia registrou uma reversão de R$ 211,4 milhões, principalmente
relacionada ao processo, transitado em julgado favoravelmente à Copel Holding, que exigia o recolhimento de
Cofins e respectivos juros e multa, registrados em decorrência de rescisão de acórdão judicial que havia
reconhecido a imunidade da Companhia ao tributo, e constitui uma provisão de R$ 147,2 milhões, dos quais
R$ 60,9 milhões estavam relacionados aos créditos de liquidação duvidosa.
Redução ao valor recuperável de ativos do segmento de geração – Impairment
No segundo trimestre de 2017 foi constituída estimativa complementar para redução ao valor recuperável dos
ativos de geração eólica do Complexo Eólico Bento Miguel, cujo impacto nos custos e despesas operacionais foi
de R$ 31,2 milhões. O cálculo do valor levou em consideração as premissas utilizadas nos testes de impairment
realizados no 4T16, sendo que as mais relevantes são: a atualização da taxa desconto e o aumento do CAPEX
dos empreendimentos.
Reajuste tarifário da Copel Distribuição
Por meio da Resolução Homologatória nº 2.255, de 20 de junho de 2017, a ANEEL homologou o reajuste
tarifário da Copel Distribuição, com efeito médio de 5,85% a ser percebido pelos consumidores, conforme
quadro a seguir:
Inclusão dos componentes financeiros -0,73
Atual ização da Parcela B 1,07
Atual ização da Parcela A 2,78
Retirada dos componentes financeiros do processo tari fário anterior 2,73
Item Reajuste (%)
Efeito médio 5,85
* Valores sujeitos a arredondamentos.
4
Earnings Release 2T17
Tal reajuste foi aplicado integralmente às tarifas da Copel Distribuição a partir de 24 de junho de 2017.
Adicionalmente, em 13 de junho de 2017, a Aneel retificou os valores da Base de Remuneração Líquida em
R$ 30,0 milhões (passando de R$ 4.920,4 milhões para R$ 4.950,4 milhões) e a quota de depreciação em R$ 1,2
milhão (passando de R$ 337,5 milhões para R$ 338,7 milhões). Essa reconsideração se deve ao entendimento
de que as multas comerciais aplicadas aos fornecedores em razão de atrasos e descumprimento contratual não
compõem o custo de aquisição e, portanto, não podem ser consideradas como um benefício para compra, já
que essas multas têm por finalidade ressarcir possíveis prejuízos.
Receita Anual Permitida – RAP 2017/2018
No dia 27 de junho, a Aneel homologou a Receita Anual Permitida – RAP dos ativos de transmissão da Copel
Geração e Transmissão para o ciclo 2017/2018, totalizando R$ 752,5 milhões, dos quais R$ 263,2 milhões
correspondem à indenização da RBSE do contrato 060/2001.
Os contratos de concessão pertencentes às SPEs Transmissora Sul Brasileira, Caiuá, Marumbi, Integração
Maranhense, Matrinchã e Guaraciaba, passaram pela primeira revisão tarifária periódica. Mais detalhes no
item 8.2.
Receita Anual de Geração – RAG 2017/2018
Por meio da Resolução Homologatória nº 2.265, de 4 de julho de 2017, a Aneel definiu as Receitas Anuais de
Geração das usinas hidrelétricas em regime de cotas nos termos da Lei nº 12.783. Com isso, a Copel GeT passa
a receber uma RAG, relaciona à UHE Gov. Pedro V. Parigot de Souza (GPS), de R$ 114,1 milhões. Cabe destacar
que, desde 1º de janeiro de 2017, 30% da garantia física da UHE GPS está disponível para venda pela Copel
GeT.
Copel Distribuição - MCSD
Em julho de 2017, a Câmara de Comercialização de Energia – CCEE divulgou o resultado do processamento para
o Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficits – MCSD de Energia Nova para o ano de 2017. A Copel Dis
participou da oferta de redução dos Contratos de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado – CCEARs,
obtendo a redução dos contratos em 332,3 MW médios para o período de julho a dezembro de 2017.
Suplementação orçamentária
O Conselho de Administração da Companhia aprovou, em sua 167ª Reunião Ordinária, realizada em 13 de
Junho de 2017, uma suplementação orçamentária destinada ao programa de investimentos previstos para
2017, condicionada ao plano de captação proposto e ao efetivo ingresso de recursos financeiros. Essa
suplementação tem como objetivo atender demandas regulatórias e prazos contratuais, de modo a preservar o
fluxo de recursos previsto para tais empreendimentos. Com essa suplementação, o Capex previsto para 2017
* Valores sujeitos a arredondamentos.
5
Earnings Release 2T17
passou a ser de R$ 2.877,5 milhões. Mais detalhes no item 5.
UHE Colíder – Andamento da Obra
O empreendimento está em fase final de construção, cerca de 93% das obras estão concluídas, incluindo: a
barragem, o vertedouro, a tomada de água e a casa de força. Estão em andamento a fabricação de
equipamentos e as montagens eletromecânicas da Usina, sendo que a primeira unidade geradora está em sua
fase final de montagem.
Em decorrência de atraso de fornecedores no cumprimento do cronograma de entrega de equipamentos, dos
serviços de montagem eletromecânica e da construção da linha de transmissão associada à usina, o
empreendimento sofreu impactos em seu cronograma, de modo que a entrada em operação comercial foi
revisada. Dessa forma, a primeira unidade geradora está prevista para abril de 2018, enquanto que a última
unidade geradora está prevista para entrar em operação em agosto de 2018.
Entrada em operação – Complexo Eólico Voltalia São Miguel do Gostoso I
Em 17 de junho de 2017 os quatro parques eólicos que compõem o Complexo Eólico de São Miguel do Gostoso I
(Copel 49,0% e Voltalia 51%), localizados no Rio Grande do Norte, foram conectados ao Sistema Interligado
Nacional (SIN). Com 108 MW de capacidade instalada e garantia física de 57,1 MW médios, o complexo estava
apto a operar desde junho de 2015, época em que a construção do complexo foi finalizada. Deste então, o
complexo recebia a receita total de remuneração, conforme previsto pelo leilão público, realizado em 2011. Ver
mais detalhes no item 8.
Entrada em operação – LT Assis - Londrina
Em agosto de 2017, entrou em operação a linha de transmissão Assis - Londrina (500 kV), empreendimento
pertencente a Copel GeT. O circuito, que passa por sete municípios paranaenses e dois municípios paulistas,
tem 120 km de extensão e permitirá maior intercâmbio de energia entre as regiões Sul e Sudeste/Centro-Oeste,
contribuindo com a segurança e a confiabilidade operacional do sistema elétrico nacional. O conjunto adiciona
R$ 18,9 milhões à RAP da Copel GeT. Mais detalhes no item 8.2.
Emissão de R$ 520,0 milhões em debêntures – Copel Holding
Em 28 de junho de 2017, a Copel Holding efetuou a 6ª Emissão de Debêntures Simples, não conversíveis em
ações, de espécie quirografária, em série única, para a sua distribuição pública, com esforços restritos, nos
termos da ICVM 476/2009, no montante total de R$ 520 milhões. Foram emitidas 52 mil debêntures, com valor
nominal unitário de R$ 10,0 mil, com prazo de vencimento de dois anos e amortização em parcela única na data
de vencimento. As debêntures serão remuneradas com juros correspondentes à variação de 117,0% das taxas
médias diárias do DI - Depósitos Interfinanceiros de um dia. Os recursos captados serão destinados para capital
* Valores sujeitos a arredondamentos.
6
Earnings Release 2T17
de giro e para investimentos da Emissora.
Emissão de R$ 220,0 milhões em debêntures de infraestrutura – Copel Telecom
Em 08 de agosto de 2017, a Copel Telecomunicações efetuou a sua 2ª Emissão de Debêntures Simples, não
conversíveis em ações, de espécie quirografária, em série única, para distribuição pública, com esforços
restritos, nos termos da ICVM 476/2009, no montante total de R$ 220,0 milhões destinado a projetos de
infraestrutura com base na Lei 12.431/2011. Foram emitidas 220 mil debêntures, com valor nominal unitário de
R$ 1,0 mil, com prazo de vencimento de cinco anos contados da data de emissão e amortização total em parcela
única na data de vencimento. As debêntures serão remuneradas pelo IPCA + 5,4%. Os recursos captados serão
destinados para investimentos da Emissora, conforme prevê a referida Lei.
Copel Distribuição é eleita a melhor distribuidora do Brasil
A Copel Distribuição foi eleita a melhor distribuidora de energia do Brasil na avaliação do cliente do Prêmio
Abradee. A premiação, promovida pela Associação Brasileira das Distribuidoras de Energia Elétrica (Abradee),
foi anunciada em 28 de junho de 2017. Esta é a sexta vez nos últimos sete anos que a Companhia conquista o
primeiro lugar (2011, 2012, 2014, 2015, 2016 e 2017), sendo o quarto ano consecutivo.
A Copel concorreu com empresas de distribuição de energia de todo o país e teve a maior nota no Índice de
Satisfação da Qualidade Percebida (ISQP). O índice é calculado a partir de um questionário com uma centena
de perguntas feitas a mais de 2 mil consumidores de todo o Paraná. O questionário avalia a empresa em cinco
aspectos: fornecimento de energia, conta de luz, atendimento ao consumidor, imagem da empresa e
comunicação com os clientes. A Copel ainda foi premiada na categoria Responsabilidade Social.
Novo Diretor de Desenvolvimento de Negócios da Companhia
O Sr. Harry Françóia Júnior é o novo Diretor de Desenvolvimento de Negócios da Companhia. O executivo é
graduado em Direito pela PUC-PR e em Direito Contemporâneo pela Levin College of Low (University of
Florida), possui pós graduação em Direito Administrativo, pela Universidade Federal de Santa Catarina, e em
Direito Processual Civil, pelo Instituto Brasileiro de Estudos Jurídicos (IBEJ). Ao longo de sua carreira, o Sr. Harry
foi Diretor Administrativo e Secretário Geral da Presidência da Assembleia Legislativa do Estado do Paraná,
Vice-Presidente da Comissão de Sociedade de Advogados da OAB/PR, Vice-Presidente de Assuntos Políticos e
Jurídicos da Federação das Associações Comerciais e Industriais do Paraná (Faciap), Membro das Comissões de
Direito Ambiental e de Defesa do Consumidor da OAB/PR e Advogado na área de Direito empresarial com
ênfase em Direito Societário e Tributário na Harry Françóia - Advogados Associados. Recentemente, ocupava o
cargo de Diretor Adjunto da Copel Comercialização.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
7
Earnings Release 2T17
Novo diretor de Finanças da Copel Telecom
O Sr. Rafael Moura de Oliveira é o novo diretor de Finanças da Copel Telecom. Graduado em Direito pela
Universidade do Vale do Itajaí (Univali), o Sr. Rafael possui pós graduação em Prática de Contratos
Internacionais, pela Pontifícia Universidade Católica do Paraná (PUC-PR) e mestrado em Direito e Organizações
Públicas e Privadas pela Universidade do Vale do Itajaí (Univali). Ao longo de sua carreira, foi Liquidante do
Banco de Desenvolvimento do Paraná (Badep), Diretor jurídico da Companhia de Tecnologia da Informação e
Comunicação do Paraná (Celepar), Assessor Jurídico do Instituto Curitiba de Informática (ICI), Gerente
Administrativo e Financeiro da Artefamol Indústria e Comércio de Artefatos e Móveis Ltda e Advogado na área
de Direito Empresarial com atuação na área de elaboração e análise de contratos comerciais e de tecnologia na
Losso, Malina Losso Advogados Associados.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
8
Earnings Release 2T17
2. Desempenho Econômico-Financeiro
As análises a seguir referem-se ao segundo trimestre de 2017 e ao acumulado do primeiro semestre, em
comparação com o mesmo período de 2016.
2.1 Receita Operacional
No segundo trimestre de 2017, a receita operacional líquida totalizou R$ 3.173,2 milhões, apresentando uma
redução de 16,7%, a qual é explicada, essencialmente, pela queda de 53,5% na linha “disponibilidade da rede
elétrica”, proveniente do reconhecimento, no 2T16, da receita não recorrente de R$ 977,8 milhões referente a
remensuração da RBSE.
Comparando-se apenas as receitas recorrentes, a Copel teria registrado crescimento de 12,1% nas receitas
operacionais líquidas no 2T17, resultado, principalmente, (a) do crescimento de 23,0% em “suprimento de
energia elétrica”, decorrente da maior receita na CCEE, devido ao maior PLD médio no período
(R$ 282,96/MWh no 2T17 ante R$ 60,15/MWh no 2T16) e ao maior volume de energia vendida no mercado de
curto prazo por parte da Copel Distribuição, e (b) do resultado positivo de R$ 67,8 milhões em ativos e passivos
financeiros setoriais, em função da elevação do risco hidrológico (GSF) e da devolução dos encargos referentes
a Angra 3, ante o resultado negativo de R$ 795,1 milhões no 2T16. Destacam-se ainda as seguintes variações:
(i) redução de 26,3% em “fornecimento de energia elétrica”, consequência da retração de 17,3% do mercado
cativo da Copel Distribuição e da redução média de 12,9% aplicada às tarifas a partir de 24 de junho de 2016;
(ii) aumento de 22,3% na “receita de telecomunicações” em virtude da ampliação do atendimento a novos
clientes;
(iii) crescimento de 4,5% em “outras receitas operacionais”, devido, principalmente, a receitas com
arrendamentos e aluguéis e prestação de serviços de operação e manutenção; e
(iv) queda de 1,7% na “receita de distribuição de gás canalizado”, em função da retração no consumo de gás
natural, sobretudo no setor industrial, parcialmente compensado pelo reajuste nos preços de gás.
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Fornecimento de energia elétrica 1.091.723 1.133.537 1.480.362 (26,3) 2.225.260 3.059.676 (27,3)
Suprimento de energia elétrica 773.830 724.199 628.945 23,0 1.498.029 1.310.951 14,3
Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 832.386 1.135.544 1.791.328 (53,5) 1.967.930 2.645.545 (25,6)
Receita de construção 175.410 219.406 301.292 (41,8) 394.816 572.445 (31,0)
Valor justo do ativo indenizável da concessão (884) 6.329 113.369 - 5.445 122.395 (95,6)
Receita de telecomunicações 75.225 69.912 61.493 22,3 145.137 123.990 17,1
Distribuição de gás canalizado 124.877 117.627 126.976 (1,7) 242.504 250.168 (3,1)
Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais 67.793 (147.977) (727.285) - (80.184) (1.254.487) (93,6)
Outras receitas operacionais 32.869 38.434 31.445 4,5 71.303 59.906 19,0
Receita Operacional Líquida 3.173.229 3.297.011 3.807.925 (16,7) 6.470.240 6.890.589 (6,1)
Demonstrativo da Receita
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos.
9
Earnings Release 2T17
No acumulado dos seis primeiros meses de 2017, a receita operacional líquida da Copel registou uma redução
de 6,1%, consequência, principalmente, do reconhecimento da receita não recorrente de R$ 977,8 milhões
referente a remensuração da RBSE no 2T16. Considerando apenas os itens recorrentes, a Companhia teria
finalizado o semestre com crescimento de 6,3% na receita operacional líquida.
2.2 Custo e Despesa Operacional
No 2T17, os custos e despesas operacionais cresceram de 13,3%, totalizando R$ 2.699,4 milhões. Esse resultado
se deve, basicamente, (a) ao aumento de 27,0% nos custos com “energia elétrica comprada para revenda”,
decorrente do maior risco hidrológico (GSF de 82,9% no 2T17 ante 89,2% no 2T16) e do maior PLD médio no
período (R$ 282,96/MWh no 2T17 ante R$ 60,15/MWh no 2T16); (b) ao registro de R$ 98,5 milhões na linha
“provisões e reversões” no 2T17, dos quais destacam-se (i) R$ 31,2 milhões referente ao impairment dos ativos
do Complexo Eólico Bento Miguel, (ii) R$ 29,0 milhões a provisões líquidas de litígios trabalhistas, e (iii) R$ 25,7
milhões a créditos de liquidação duvidosa (PECLD), ante reversão líquida de R$ 64,0 milhões registrada no 2T16,
consequência, principalmente, da reversão de R$ 193,4 milhões relativos ao processo que exigia o recolhimento
de Cofins.
2T17 1T17 2T16 Var. % 1S17 1S16 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Compra de energia no ambiente regulado - CCEAR 703.505 720.883 728.066 (3,4) 1.424.388 1.540.536 (7,5)
Itaipu Binacional 290.441 264.595 276.950 4,9 555.036 578.534 (4,1)
Câmara de Comercialização de Energia - CCEE 356.554 125.846 87.890 305,7 482.400 220.953 118,3
Proinfa 54.486 54.338 60.628 (10,1) 108.824 121.201 (10,2)
Contratos bilaterais 10.573 9.148 4.213 151,0 19.721 8.430 133,9
(-) PIS/Pasep e Cofins (77.089) (98.301) (103.974) (25,9) (175.390) (216.010) (18,8)
TOTAL 1.338.470 1.076.509 1.053.773 27,0 2.414.979 2.253.644 7,2
Energia Elétrica Comprada para Revenda
R$ mil
Destacam-se ainda as seguintes variações:
(i) crescimento de 11,8% na linha de “pessoal e administradores” reflexo, principalmente, do reajuste salarial
aplicado a partir de outubro de 2016 e da provisão de R$ 12,0 milhões para indenização por demissões
voluntárias e aposentadoria referente à adesão de 59 funcionários ao PDI;
(ii) registro de um custo adicional no valor de R$ 67,0 milhões na linha de custo de construção, consequência,
principalmente, do aumento do Capex da linha de transmissão Araraquara-Taubaté;
(iii) redução de 34,2% em “encargos de uso da rede” em razão, principalmente, da decisão da CCEE em repassar
ao mercado o excedente de recursos acumulados na conta CONER - dada a perspectiva de alta do PLD ao longo
de 2017 - e do menor custo com encargo de energia de reserva (EER);
* Valores sujeitos a arredondamentos.
10
Earnings Release 2T17
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Encargos de uso do sistema 148.490 141.237 152.480 (2,6) 289.727 303.209 2,1
Encargos de transporte de Itaipu 24.955 24.598 18.037 38,4 49.553 41.768 (1,7)
Encargo de Energia de Reserva - EER - - 39.459 - - 57.145 111,0
Encargos dos serviços do sistema - ESS (18.293) 20.907 25.488 - 2.614 118.905 (31,1)
(-) PIS / Pasep e Cofins sobre encargos de uso da rede elétrica (14.973) (17.731) (22.469) (33,4) (32.704) (43.351) 23,2
TOTAL 140.179 169.011 212.995 (34,2) 309.190 477.676 (5,8)
Encargos de uso da rede elétrica
R$ mil
(iv) queda de 36,2% em “outros custos e despesas operacionais” motivada, principalmente, pela: (a) redução de
R$ 21,1 milhões nos custos com compensação financeira pela utilização de recursos hídricos, reflexo da menor
geração de energia hidráulica no período (3.665 GWh no 2T17 ante 5.910 GWh no 2T16); (b) recuperação de
R$ 19,5 milhões em custos e despesas referentes a custo administrativo, faturas e tributos; e (c) ganho de
R$ 15,4 milhões referentes a dividendos e JCP oriundos da Sanepar, em virtude da alteração do método de
avaliação do investimento da Copel na Sanepar; parcialmente compensados pelo custo de R$ 28,2 milhões
referentes à taxa estadual de controle e fiscalização do aproveitamento de recursos hídricos, instituída pela Lei
Estadual nº 18.878/2016, que passou a ser devida a partir de 1º de janeiro de 2017;
(v) aumento de 2,8% nos custos com “gás natural e insumos para operação de gás”, reflexo dos preços da cesta
de óleos que determina o preço de aquisição do gás, parcialmente compensado pelo menor volume de gás
adquirido no período;
(vi) redução de 4,7% em “serviços de terceiros”, em função dos menores gastos com manutenção do sistema
elétrico e com agentes autorizados e credenciados; e
(vii) queda de 7,2% nos custos com “planos previdenciário e assistencial”, devido ao menor montante destinado
ao “plano pós emprego”, motivado pela revisão das premissas que subsidiam o cálculo atuarial.
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Energia elétrica comprada para revenda 1.338.470 1.076.509 1.053.773 27,0 2.414.979 2.253.644 7,2
Encargos de uso da rede elétrica 140.179 169.011 212.995 (34,2) 309.190 477.676 (35,3)
Pessoal e administradores 319.142 306.098 285.372 11,8 625.240 560.503 11,5
Planos previdenciário e assistencial 58.016 59.138 62.520 (7,2) 117.154 126.028 (7,0)
Material 19.588 19.371 20.329 (3,6) 38.959 43.644 (10,7)
Matéria-prima e insumos para produção de energia 8.427 5.061 7.718 9,2 13.488 18.212 (25,9)
Gás natural e insumos para operação de gás 87.496 82.339 85.114 2,8 169.835 199.765 (15,0)
Serviços de terceiros 129.676 120.910 136.067 (4,7) 250.586 266.357 (5,9)
Depreciação e amortização 184.116 183.078 173.711 6,0 367.194 352.747 4,1
Provisões e reversões 98.526 98.699 (64.245) - 197.225 56.816 247,1
Custo de construção 242.370 274.729 294.639 (17,7) 517.099 553.504 (6,6)
Outros custos e despesas operacionais 73.378 112.778 114.942 (36,2) 186.156 246.262 (24,4)
TOTAL 2.699.384 2.507.721 2.382.935 13,3 5.207.105 5.155.158 1,0
Custos e Despesas Operacionais
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos.
11
Earnings Release 2T17
No primeiro semestre de 2017, os custos e despesas operacionais totalizaram R$ 5.207,1 milhões (aumento de
1%). Os motivos que mais impactaram esse resultado foram (a) aumento de 7,2% com compra de energia
elétrica para revenda, ocasionado pelo maior PLD; (b) provisão de R$ 197,2 milhões ante R$ 56,8 milhões no
1S16; e (c) aumento de 11,5% com “pessoal e administradores”, originado, principalmente, pelo reajuste salarial
aplicado a partir de outubro de 2016 e da provisão de R$ 19,2 milhões para indenização por demissões
voluntárias e aposentadoria referente à adesão de 103 funcionários ao PDI. Tais eventos foram parcialmente
compensados pela redução de 35,3% em “encargos de uso da rede”, reflexo, principalmente, do menor
despacho térmico fora da ordem de mérito.
2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial
O resultado de equivalência patrimonial demonstra os ganhos e perdas nos investimentos realizados nas
coligadas da Copel e é apresentado na tabela abaixo.
2T17 1T17 2T16 Var. % 1S17 1S16 Var. %
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Empreendimentos controlados em conjunto 45.093 28.839 35.129 28,4 73.932 66.737 10,8
Dominó Holdings S.A. 85 (629) 11.354 (99,3) (544) 20.046 -
Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações S.A. 347 360 2.218 (84,4) 707 2.797 (74,7)
Paraná Gás Exploração e Produção S.A. (3) (19) (5) (40,0) (22) (26) (15,4)
Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. 894 1.081 1.822 (50,9) 1.975 3.735 (47,1)
Marumbi Transmissora de Energia S.A. 2.205 2.686 1.870 17,9 4.891 6.502 (24,8)
Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A. 813 688 485 67,6 1.501 375 300,3
Caiuá Transmissora de Energia S.A. (83) 1.507 1.028 - 1.424 1.649 (13,6)
Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A. (669) 3.200 2.192 - 2.531 2.483 1,9
Matrinchã Transmissora de Energia (TP NORTE) S.A. 22.583 5.922 11.876 90,2 28.505 22.292 27,9
Guaraciaba Transmissora de Energia (TP SUL) S.A. 8.289 8.320 161 5.048,4 16.609 3.096 436,5
Paranaíba Transmissora de Energia S.A. 3.712 3.977 2.843 30,6 7.689 5.562 38,2
Mata de Santa Genebra Transmissão S.A. 6.726 3.065 (707) - 9.791 (3.241) -
Cantareira Transmissora de Energia S.A. 194 (1.319) (8) - (1.125) 1.467 -
Coligadas 4.192 4.874 21.403 (80,4) 9.066 37.689 (75,9)
Cia. de Saneamento do Paraná - Sanepar¹ - - 16.567 - - 27.678 -
Dona Francisca Energética S.A. 2.107 2.168 2.014 4,6 4.275 4.670 (8,5)
Foz do Chopim Energética Ltda. 2.081 2.683 3.105 (33,0) 4.764 5.904 (19,3)
Outras² 4 23 - - 27 (563) -
TOTAL 49.285 33.713 56.532 (12,8) 82.998 104.426 (20,5)
Empresa
R$ mil
¹ Foi contabilizada equivalência patrimonial até 30.11.2016. Em decorrência da conversão de ações ordinárias em ações preferenciais de emissão da Sanepar e de titularidade da Dominó Holdings, o
Acordo de Acionistas, celebrado entre o Estado do Paraná e a Dominó Holdings, foi automaticamente extinto. Com a extinção desse acordo, a partir de dezembro de 2016, a Copel deixou de
classificar o seu investimento na Sanepar como coligada e passou a classificá-lo como ativo financeiro disponível para venda. Dessa forma, o seu reconhecimento não mais é registrado pelo método
de equivalência patrimonial e sim pelo valor justo.
² Inclui Carbocampel S.A., Copel Amec S/C Ltda, Escoelectric Ltda e Dois Saltos Ltda.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
12
Earnings Release 2T17
2.4 LAJIDA
No 2T17, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização atingiu R$ 707,2 milhões, 57,3% menor
que os R$ 1.655,5 milhões registrados no 2T16, queda que é justificada pelo reconhecimento, no 2T16, de
R$ 977,8 milhões referentes a remensuração da RBSE.
Desconsiderando os efeitos não recorrentes, o Lajida ajustado seria 46,0% superior ao registrado no mesmo
período do ano anterior, explicado basicamente pelo resultado do 4º. Ciclo de Revisão Tarifária da Copel
Distribuição e pelo maior PLD no período. A tabela a seguir apresenta os itens considerados no cálculo do Lajida
ajustado.
R$ milhões
LAJIDA Ajustado 2T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)
LAJIDA 707,2 1.655,5 (57,3) 1.713,3 2.192,9 (21,9)
(-)/+ Remensuração do ativo financeiro RBSE - (977,8) - (183,0) (977,8) (81,3)
(-) Reversão de provisão para litígio - Cofins - (193,4) - - (193,4) -
LAJIDA Ajustado 707,2 484,3 46,0 1.530,3 1.021,7 49,8
2.5 Resultado Financeiro
No 2T17, as receitas financeiras totalizaram R$ 135,2 milhões, queda de 59,4%, ante os R$ 332,9 milhões
registrados no 2T16, decorrente, principalmente, da menor renda de aplicações financeiras, reflexo da queda da
taxa Selic (média de 10,9% a.a. no 2T17 ante 14,15% a.a. no 2T16), da menor renda e variação monetária sobre
repasse CRC, em função do menor IGP-DI no período (negativo em 2,71% no 2T17 ante 3,12% positivo no 2T16),
e do menor saldo relacionado a acréscimos moratórios sobre faturas de energia.
As despesas financeiras totalizaram R$ 397,5 milhões, saldo 24,8% maior que o registrado no 2T16, refletindo,
principalmente, a maior variação monetária sobre repasse CRC, a maior variação cambial sobre compra de
energia elétrica de Itaipu e outras despesas financeiras.
A tabela a seguir demonstra essas variações e o resultado financeiro.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
13
Earnings Release 2T17
2T17 1T17 2T16 Var% 1S17 1S16 Var.%(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Receitas Financeiras 135.229 163.587 332.851 (59,4) 298.816 537.794 (44,4)
Renda e variação monetária sobre repasse CRC 24.360 32.197 63.019 (61,3) 56.557 120.487 (53,1)
Renda de aplicações financeiras mantidas para negociação 13.060 35.051 47.996 (72,8) 48.111 89.941 (46,5)
Acréscimos moratórios sobre faturas de energia 43.252 48.062 57.969 (25,4) 91.314 116.573 (21,7)
Renda de aplicações financeiras disponíveis para venda 8.009 3.160 3.553 125,4 11.169 6.652 67,9
Variação monetária e ajuste a valor presente sobre contas a pagar vinculadas à concessão 14.001 - 237 - 14.001 1.078 -
Remuneração de ativos e passivos setoriais 9.507 11.509 10.830 (12,2) 21.016 27.733 (24,2)
Variação cambial sobre compra de energia elétrica de Itaipu - 8.748 13.285 - 8.748 30.590 (71,4)
Outras receitas financeiras 23.040 24.860 135.962 (83,1) 47.900 144.740 (66,9)
Despesas Financeiras (397.470) (319.608) (318.472) 24,8 (717.078) (690.302) 3,9
Variação monetária, cambial e encargos da dívida (254.922) (272.086) (257.534) (1,0) (527.008) (497.207) 6,0
Variação monetária e reversão de juros sobre contas a pagar vinculadas à concessão - UBP (14.522) (18.361) (21.916) (33,7) (32.883) (57.651) (43,0)
Variação Cambial sobre compra de energia elétrica de Itaipu (8.348) - (46) - (8.348) (10.579) (21,1)
Remuneração de ativos e passivos setoriais (6.882) - (18.700) (63,2) (6.882) (20.348) (66,2)
Juros sobre P&D e PEE (8.924) (10.592) (10.372) (14,0) (19.516) (19.974) (2,3)
Variação monetária sobre repasse CRC (41.052) (5.779) - - (46.831) - -
Outras despesas financeiras (62.820) (12.790) (9.904) 534,3 (75.610) (84.543) (10,6)
Resultado Financeiro (262.241) (156.021) 14.379 - (418.262) (152.508) 174,3
R$ mil
2.6 Lucro Líquido Consolidado
No 2T17, a Copel registrou lucro líquido de R$ 151,0 milhões, 84,9% inferior aos R$ 996,6 milhões registrados no
mesmo período de 2016. Essa queda é amplamente explicada pelo registro de não recorrentes no 2T16
(reconhecimento da remensuração do fluxo de caixa da RBSE e registro de reversão de provisões).
* Valores sujeitos a arredondamentos.
14
Earnings Release 2T17
2.7 Demonstração do Resultado Consolidado – DRE
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 3.173.229 3.297.011 3.807.925 (16,7) 6.470.240 6.890.589 (6,1)
Fornecimento de energia elétrica 1.091.723 1.133.537 1.480.362 (26,3) 2.225.260 3.059.676 (27,3)
Suprimento de energia elétrica 773.830 724.199 628.945 23,0 1.498.029 1.310.951 14,3
Disponibi l idade da rede elétrica (TUSD/ TUST) 832.386 1.135.544 1.791.328 (53,5) 1.967.930 2.645.545 (25,6)
Receita de construção 175.410 219.406 301.292 (41,8) 394.816 572.445 (31,0)
Va lor justo do ativo indenizável da concessão (884) 6.329 113.369 - 5.445 122.395 (95,6)
Receita de Telecomunicações 75.225 69.912 61.493 22,3 145.137 123.990 17,1
Dis tribuição de gás canal izado 124.877 117.627 126.976 (1,7) 242.504 250.168 (3,1)
Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is 67.793 (147.977) (727.285) - (80.184) (1.254.487) (93,6)
Outras recei tas operacionais 32.869 38.434 31.445 4,5 71.303 59.906 19,0
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (2.699.384) (2.507.721) (2.382.935) 13,3 (5.207.105) (5.155.158) 1,0
Energia elétrica comprada para revenda (1.338.470) (1.076.509) (1.053.773) 27,0 (2.414.979) (2.253.644) 7,2
Encargos de uso da rede elétrica (140.179) (169.011) (212.995) (34,2) (309.190) (477.676) (35,3)
Pessoal e adminis tradores (319.142) (306.098) (285.372) 11,8 (625.240) (560.503) 11,5
Planos previdenciário e ass is tencia l (58.016) (59.138) (62.520) (7,2) (117.154) (126.028) (7,0)
Materia l (19.588) (19.371) (20.329) (3,6) (38.959) (43.644) (10,7)
Matéria-prima e insumos para produção de energia (8.427) (5.061) (7.718) 9,2 (13.488) (18.212) (25,9)
Gás natura l e insumos para operação de gás (87.496) (82.339) (85.114) 2,8 (169.835) (199.765) (15,0)
Serviços de terceiros (129.676) (120.910) (136.067) (4,7) (250.586) (266.357) (5,9)
Depreciação e amortização (184.116) (183.078) (173.711) 6,0 (367.194) (352.747) 4,1
Provisões e reversões (98.526) (98.699) 64.245 - (197.225) (56.816) 247,1
Custo de construção (242.370) (274.729) (294.639) (17,7) (517.099) (553.504) (6,6)
Outros custos e despesas operacionais (73.378) (112.778) (114.942) (36,2) (186.156) (246.262) (24,4)
RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 49.285 33.713 56.815 (13,3) 82.998 104.709 (20,7)
LUCRO ANTES DO RESULTADO FIN. E TRIBUTOS 523.130 823.003 1.481.805 (64,7) 1.346.133 1.840.140 (26,8)
RESULTADO FINANCEIRO (262.241) (156.021) 14.379 - (418.262) (152.508) 174,3
Receitas financeiras 135.229 163.587 332.851 (59,4) 298.816 537.794 (44,4)
Despesas financeiras (397.470) (319.608) (318.472) 24,8 (717.078) (690.302) 3,9
LUCRO OPERACIONAL 260.889 666.982 1.496.184 (82,6) 927.871 1.687.632 (45,0)
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (109.908) (249.712) (499.606) (78,0) (359.620) (554.965) (35,2)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l (133.002) (193.112) (225.977) (41,1) (326.114) (579.128) (43,7)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 23.094 (56.600) (273.629) - (33.506) 24.163 -
LUCRO LÍQUIDO 150.981 417.270 996.578 (84,9) 568.251 1.132.667 (49,8)
Atribuído aos acionis tas da empresa controladora 140.040 410.342 992.959 (85,9) 550.382 1.126.465 (51,1)
Atribuído aos acionis tas não controladores 10.941 6.928 3.619 202,3 17.869 6.202 188
LAJIDA 707.246 1.006.081 1.655.516 (57,3) 1.713.327 2.192.887 (21,9)
Demonstração do Resultado
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos.
15
Earnings Release 2T17
3. Principais Contas e Variações do Balanço Patrimonial
A seguir descrevemos as principais contas e variações observadas no Balanço Patrimonial em relação a
dezembro de 2016. Informações adicionais podem ser obtidas nas Notas Explicativas de nossa ITR.
3.1 Principais Contas
Caixa, Equivalentes de Caixa e Títulos e Valores Mobiliários
Em 30 de junho de 2017, as disponibilidades das subsidiárias integrais e controladas da Copel (caixa,
equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários) totalizaram R$ 1.853,3 milhões, montante 25,3% superior
aos R$ 1.479,6 milhões registrados em dezembro de 2016. Tais recursos estavam aplicados, majoritariamente,
em Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) e operações compromissadas. As aplicações foram remuneradas,
em média, à taxa de variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) do período.
Repasse CRC ao Estado do Paraná
Por meio do quarto termo aditivo, assinado em 21 de janeiro de 2005, a Companhia renegociou com o Governo
do Estado do Paraná o saldo da Conta de Resultados a Compensar (CRC) em 31 de dezembro de 2004, no
montante de R$ 1.197,4 milhões, em 244 prestações mensais recalculadas pelo sistema price de amortização,
atualizado pela variação do IGP-DI e juros de 6,65% a.a. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 30 de
janeiro de 2005 e as demais têm vencimentos subsequentes e consecutivos até abril de 2025.
Conforme solicitação do Estado do Paraná, aprovada pelo Conselho de Administração da Companhia,
condicionada à anuência do Ministério da Fazenda, está em andamento a Novação do Termo de Ajuste da CRC,
que contempla, no período de abril a dezembro de 2016, a carência total dos pagamentos e, de janeiro a
dezembro de 2017, somente a carência do valor principal, porém com pagamentos dos juros mensais. As
demais cláusulas do contrato serão mantidas.
A partir de janeiro de 2017, o Estado do Paraná retomou o pagamento referente às parcelas mensais de juros.
Contudo, visto que o Ministério da Fazenda ainda não anuiu à referida Novação e de acordo com os termos
vigentes no contrato, a Companhia reteve os dividendos devidos ao Estado do Paraná até a obtenção da
referida anuência. O saldo atual da CRC é de R$ 1.483,4 milhões.
Outros investimento temporários
O Acordo de Acionistas celebrado entre o Estado do Paraná e a Dominó Holdings foi extinto, retirando da
Dominó Holdings a influência significativa sobre seu investimento na Sanepar. Isso ocorreu como consequência
da conversão de ações ordinárias em ações preferenciais de emissão da Sanepar e de titularidade da Dominó
Holdings. Dado esse fato, o investimento da Sanepar deixou de ser classificado como coligada e passou a ser
considerado um ativo financeiro disponível para venda. Dessa forma, o seu reconhecimento não mais é
registrado pelo método de equivalência patrimonial e sim pelo valor justo. Em 30 de junho de 2017, o saldo
* Valores sujeitos a arredondamentos.
16
Earnings Release 2T17
dessa conta totalizou R$ 487,0 milhões, sendo R$ 473,1 milhões referente ao investimento da Copel na Sanepar.
Ativos e Passivos Financeiros Setoriais
A partir de 31 de dezembro de 2014, a Copel Distribuição passou a reconhecer os ativos e/ou passivos
financeiros setoriais em suas demonstrações contábeis em decorrência da alteração no contrato de concessão,
que garante que os valores residuais de itens da Parcela A e outros componentes financeiros não recuperados
ou devolvidos via tarifa serão incorporados, ou descontados, no cálculo da indenização de ativos não
amortizados ao término da concessão. Em 30 de junho de 2017, a Companhia possuía saldo de R$ 463,3 milhões
em passivos financeiros setoriais. Mais detalhes em nossa ITR (NE nº 9).
Contas a Receber Vinculadas à Concessão
Essa conta refere-se a créditos a receber relacionados aos contratos de concessão da atividade de geração,
transmissão e distribuição de energia elétrica. Os montantes são relativos (a) à bonificação de outorga paga em
virtude do leilão envolvendo a Usina Governador Parigot de Souza - UHE GPS, arrematada pela Copel GeT em 25
de novembro de 2015 (R$ 599,3 milhões), (b) aos investimentos em infraestrutura e remuneração financeira
que não foram ou não serão recuperados por meio da tarifa e/ou da RAP até o vencimento da concessão
(R$ 2.024,1 milhões), (c) aos valores a receber dos ativos de transmissão de energia elétrica da Rede Básica do
Sistema Existente - RBSE e das instalações de conexão e Demais Instalações de Transmissão - RPC, em
decorrência do reconhecimento dos efeitos da Portaria MME n° 120 e da homologação, por parte da Aneel, do
resultado da fiscalização do laudo de avaliação desses ativos (R$ 1.467,8 milhões) e (d) ao contrato de
concessão de distribuição de gás – Compagas (R$ 96,0 milhões). Em 30 de junho de 2017, o saldo da conta
totalizou R$ 4.187,2 milhões. Mais detalhes em nossa ITR (NE n° 10).
Contas a Receber Vinculadas à Indenização da Concessão
Essa conta refere-se ao residual dos ativos de geração que tiveram a concessão vencida em 2015 (UHE Rio dos
Patos, UHE GPS e UHE Mourão I). Em 30 de junho de 2017, o montante registrado nessa conta era de R$ 67,6
milhões. Mais detalhes em nossa ITR (NE nº 11).
Investimento, Imobilizado e Intangível
O saldo na conta “investimentos” apresentou aumento de 7,2% até 30 de junho de 2017, reflexo da
equivalência patrimonial e dos aportes registrados no período. A conta “imobilizado” cresceu 3,8% em função
da entrada de novos ativos, conforme o programa de investimentos da Companhia, líquido da cota de
depreciação do período. Já a conta “intangível” apresentou crescimento de 1,0% devido aos investimentos em
novos ativos realizados no período.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
17
Earnings Release 2T17
3.2 Balanço Patrimonial - Ativo
jun/17 dez/16 jun/16 Var.% Var.%
(1) (2) (3) (1/2) (1/3)
CIRCULANTE 5.298.220 4.402.990 4.512.404 20,3 17,4
Caixa e equiva lentes de ca ixa 1.423.948 982.073 828.317 45,0 71,9
Títulos e Valores Mobi l iários 223.065 302.398 392.484 (26,2) (43,2)
Cauções e depós i tos vinculados 1.656 1.294 322 28,0 414,3
Cl ientes 2.364.460 2.217.355 2.543.217 6,6 (7,0)
Dividendos a receber 54.685 71.758 27.926 (23,8) 95,8
Repasse CRC ao Estado do Paraná 80.425 - - - -
Contas a receber vinculadas à concessão 225.818 65.595 22.174 244,3 918,4
Outros créditos 391.102 306.933 330.203 27,4 18,4
Es toques 120.886 130.637 142.384 (7,5) (15,1)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 255.937 188.952 67.128 35,5 281,3
Outros tributos correntes a recuperar 84.496 67.931 77.256 24,4 9,4
Despesas antecipadas 35.532 39.096 40.418 (9,1) (12,1)
Partes Relacionadas 36.210 28.968 40.575 25,0 (10,8)
NÃO CIRCULANTE 26.746.337 26.031.219 25.257.816 2,7 5,9
Realizável a Longo Prazo 8.446.400 8.302.154 7.437.577 1,7 13,6
Títulos e Valores Mobi l iários 206.335 195.096 178.596 5,8 15,5
Outros investimentos temporários 486.983 408.297 - 19,3 -
Cauções e depós i tos vinculados 75.728 73.074 76.362 3,6 (0,8)
Cl ientes 274.791 270.786 75.049 1,5 266,1
Repasse CRC ao Estado do Paraná 1.403.023 1.522.735 1.454.304 (7,9) (3,5)
Depós i tos judicia is 589.001 657.603 610.904 (10,4) (3,6)
Contas a receber vinculadas à concessão 3.961.442 3.748.335 3.617.100 5,7 9,5
Contas a receber vinculadas à indenização da concessão 67.633 67.401 59.339 0,3 14,0
Outros créditos 132.860 73.551 47.282 80,6 181,0
Imposto de renda e contribuição socia l 159.555 169.967 160.985 (6,1) (0,9)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 810.828 803.477 847.484 0,9 (4,3)
Outros tributos correntes a recuperar 115.139 131.108 120.505 (12,2) (4,5)
Despesas antecipadas 20.434 25.583 22.101 (20,1) (7,5)
Partes Relacionadas 142.648 155.141 167.566 (8,1) (14,9)
Investimentos 2.504.141 2.334.950 2.592.484 7,2 (3,4)
Imobilizado 9.272.610 8.934.303 8.941.072 3,8 3,7
Intangível 6.523.186 6.459.812 6.286.683 1,0 3,8
TOTAL 32.044.557 30.434.209 29.770.220 5,3 7,6
R$ mil
Ativo
* Valores sujeitos a arredondamentos.
18
Earnings Release 2T17
3.3 Endividamento
Dívida Bruta
O total da dívida consolidada da Copel somava R$ 9.471,7 milhões em 30 de junho de 2017, aumento de 7,2%
em comparação com os R$ 8.837,1 milhões registrados em 2016 e decorre, principalmente, da 6ª emissão de
debêntures da Copel Holding, no valor de R$ 520,0 milhões.
Em 30 de junho de 2017, o endividamento bruto da Companhia representava 61,1% do patrimônio líquido
consolidado, o qual era de R$ 15.492,0 milhões, equivalente a R$ 56,61 por ação (Valor Patrimonial por Ação –
VPA). A composição dos saldos de empréstimos, financiamentos e debêntures está demonstrada na tabela a
seguir:
TotalComposição
%
Eletrobras - COPEL 42.089 0,4
FINEP 19.203 0,2
BNDES 1.633.368 17,2
Banco do Brasil S/A e outros 1.597.398 16,9
Debêntures e Notas Promissórias 6.090.748 64,3
Total 9.382.806 99,1
Tesouro Nacional 88.931 0,9
Total 88.931 0,9
TOTAL 9.471.737 100,0
R$ mil
Moeda Estrangeira
Moeda Nacional
A seguir demonstramos o vencimento das parcelas dos empréstimos, financiamentos e debêntures:
R$ mil
Curto Prazo
jul/17 - jun/18 jul/18 - dez/18 2019 2020 2021 2022 A partir de 2023
Moeda Nacional 2.947.116 1.405.283 2.823.952 560.757 182.811 204.608 1.258.279 9.382.806
Moeda Estrangeira 783 - - - - - 88.148 88.931
TOTAL 2.947.899 1.405.283 2.823.952 560.757 182.811 204.608 1.346.427 9.471.737
Longo PrazoTotal
* Valores sujeitos a arredondamentos.
19
Earnings Release 2T17
Avais e Garantias
Até 30 de junho de 2017, a Companhia concedeu R$ 1.492,3 milhões em avais e garantias, conforme tabela a
seguir.
jun/17 dez/16 jun/16 Var.% Var.%
(1) (2) (3) (1/2) (1/3)
Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A. 65.315 66.802 67.385 (2,2) (3,1)
Caiuá Transmissora de Energia S.A. 36.644 38.230 39.738 (4,1) (7,8)
Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A. 60.261 63.171 65.543 (4,6) (8,1)
Matrinchã Transmissora de Energia (TP NORTE) S.A. 385.419 392.164 312.079 (1,7) 23,5
Guaraciaba Transmissora de Energia (TP SUL) S.A. 186.981 190.343 196.966 (1,8) (5,1)
Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. - 15.573 16.216 - -
Mata de Santa Genebra Transmissão S.A. 261.261 244.998 249.096 6,6 4,9
Paranaíba Transmissora de Energia S.A. 173.598 148.872 147.528 16,6 17,7
Marumbi Transmissora de Energia S.A. - 38.689 40.414 - -
Cantareira Transmissora de Energia S.A. 189.086 32.192 487,4 -
Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações S.A. 133.771 142.030 147.501 (5,8) (9,3)
TOTAL 1.492.336 1.373.064 1.282.466 8,7 16,4
¹ Proporcional à participação da Copel nos empreendimentos.
Avais e Garantias¹
R$ mil
A dívida líquida consolidada da Copel (empréstimos, financiamentos, debêntures, avais e garantias, menos
disponibilidades) e a relação Dívida Líquida/Lajida são demonstradas no gráfico a seguir:
264 794 1.282 1.373 1.492 1.014
2.233
4.652
5.695
7.283 7.543
3,4
4,1
(1,0)
(0,5)
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
2012 2013 2014 2015 2016 1S17
Dívida Líquida/LAJIDA¹(R$ milhões)
Avais e Garantias Dívida Líquida²
Dívida Líquida/LAJIDA² Dívida Líquida/LAJIDA³
¹ LAJIDA 12 meses ² Não considera avais e garantias ³ Considera avais e garantias
R$ mil
2012 2013 2014 2015 2016 1S17
Dívida Líquida Total¹ 1.014.402 2.497.172 5.446.685 6.977.022 8.656.231 9.034.997
¹ Considera avais, garantias e cauções.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
20
Earnings Release 2T17
Dívida por Subsidiária
A tabela a seguir apresenta a dívida bruta e a dívida líquida das subsidiárias:
GeT DIS Telecom Holding Outras Total
Dívida Total 4.564.602 1.835.480 196.105 2.197.035 678.515 9.471.737
Avais e Garantias 96.905 - - 1.395.431 - 1.492.336
Disponibilidade 443.091 365.400 6.830 472.570 641.185 1.929.076
Dívida Líquida 4.218.416 1.470.080 189.275 3.119.896 37.330 9.034.997
R$ mil
Contas a pagar vinculadas à concessão
Utilização do Bem Público
Refere-se aos encargos de outorga de concessão pela Utilização do Bem Público (UBP) incorridos a partir da
assinatura do contrato de concessão do empreendimento até a data final da concessão.
R$ mil
Mauá Colíder Baixo Iguaçu PCHs¹ Elejor Total
16.365 23.062 6.651 1.368 504.371 551.817
¹Referente às PCHs Cavernoso, Apucaraninha, Chaminé e Derivação Rio Jordão. Provisões para Litígios
A Companhia responde por diversos processos judiciais perante diferentes tribunais e instâncias. A
Administração da Copel, fundamentada na opinião de seus assessores legais, mantém provisão para litígios
sobre as causas cuja probabilidade de perda é considerada provável. Os saldos das provisões para litígios são os
seguintes:
jun/17 dez/16 jun/16 Var % Var %
(1) (2) (3) (1/2) (1/3)
Fiscais 172.910 204.882 134.760 (15,6) 28,3
Trabalhistas 479.484 458.901 518.500 4,5 (7,5)
Benefícios a Empregados 38.421 42.366 69.690 (9,3) (44,9)
Cíveis 508.089 465.804 655.768 9,1 (22,5)
Cíveis e direito administrativo 315.302 295.484 357.636 6,7 (11,8)
Servidões de passagem 100.539 99.380 73.769 1,2 36,3
Desapropriações e patrimoniais 86.286 65.712 211.667 31,3 (59,2)
Consumidores 5.962 5.228 12.696 14,0 (53,0)
Ambientais 1.231 1.432 1.093 (14,0) 12,6
Regulatórias 66.940 67.958 58.438 (1,5) 14,5
TOTAL 1.267.075 1.241.343 1.438.249 2,1 (11,9)
Perdas Prováveis - Consolidado
R$ mil
As causas classificadas como perdas possíveis, estimadas pela Companhia e suas controladas, totalizaram
R$ 2.572,3 milhões ao final de junho de 2017, montante 0,5% maior que o registrado em dezembro de 2016
(R$ 2.559,9 milhões). As perdas estão compostas por ações das seguintes naturezas: fiscais (R$ 808,8 milhões);
regulatórias (R$ 788,5 milhões); cíveis (R$ 598,1 milhões); trabalhistas (R$ 355,2 milhões); e benefícios a
empregados (R$ 21,8 milhões).
* Valores sujeitos a arredondamentos.
21
Earnings Release 2T17
3.4 Balanço Patrimonial - Passivo
jun/17 dez/16 jun/16 Var.% Var.%
(1) (2) (3) (1/2) (1/3)
CIRCULANTE 6.535.088 5.656.036 4.455.957 15,5 46,7
Obrigações sociais e trabalhistas 292.911 287.797 222.667 1,8 31,5
Fornecedores 1.527.821 1.255.639 1.229.617 21,7 24,3
Imposto de renda e contribuição social 181.582 41.454 161.919 338,0 12,1
Outras obrigações fiscais 273.416 294.994 215.831 (7,3) 26,7
Empréstimos, financiamentos e debêntures 2.947.899 2.601.940 1.644.759 13,3 79,2
Dividendo mínimo obrigatório a pagar 303.270 266.831 24.834 13,7 -
Benefícios pós-emprego 48.060 47.894 43.467 0,3 10,6
Encargos do consumidor a recolher 143.939 141.712 144.290 1,6 (0,2)
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 195.043 231.513 157.070 (15,8) 24,2
Contas a pagar vinculadas à concessão 61.800 66.210 276.707 (6,7) (77,7)
Passivos financeiros setoriais líquidos 393.440 155.261 209.705 153,4 87,6
Outras contas a pagar 165.907 264.791 125.091 (37,3) 32,6
NÃO CIRCULANTE 10.016.574 9.622.727 9.630.275 4,1 4,0
Fornecedores 36.711 36.711 5.923 - 519,8
Imposto de renda e contribuição social diferidos 221.098 178.430 286.031 23,9 (22,7)
Outras Obrigações fiscais 319.484 303.146 244.119 5,4 30,9
Empréstimos, financiamentos e debêntures 6.523.838 6.235.162 6.031.074 4,6 8,2
Benefícios pós-emprego 746.207 721.971 594.430 3,4 25,5
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 300.948 252.376 279.774 19,2 7,6
Contas a pagar vinculadas à concessão 490.017 499.332 500.922 (1,9) (2,2)
Passivos financeiros setoriais líquidos 69.848 123.731 215.235 (43,5) (67,5)
Outras contas a pagar 41.348 30.525 34.518 35,5 19,8
Provisões para litígios 1.267.075 1.241.343 1.438.249 2,1 (11,9)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 15.492.895 15.155.446 15.683.988 2,2 (1,2)
Atribuível aos acionistas da empresa controladora 15.194.798 14.864.165 15.371.450 2,2 (1,1)
Capital Social 7.910.000 7.910.000 6.910.000 - 14,5
Ajustes de avaliação patrimonial 965.470 998.466 1.081.618 (3,3) (10,7)
Reserva legal 792.716 792.716 744.784 - 6,4
Reserva de retenção de lucros 4.939.717 5.162.983 5.413.572 (4,3) (8,8)
Lucros acumulados 586.895 - 1.221.476 - (52,0)
Atribuível aos acionistas não controladores 298.097 291.281 312.538 2,3 (4,6)
TOTAL 32.044.557 30.434.209 29.770.220 5,3 7,6
Passivo
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos.
22
Earnings Release 2T17
4. Desempenho das Principais Empresas
4.1 Copel Geração e Transmissão
No 2T17, a receita operacional da Copel GeT caiu 55,4%, totalizando R$ 782,7 milhões, resultado,
principalmente, da redução de 87,9% na receita de “disponibilidade da rede elétrica (TUST)”, proveniente do
reconhecimento, no 2T16, da receita não recorrente de R$ 977,8 milhões referente a remensuração da RBSE.
Em contrapartida, as receitas de suprimento e de fornecimento de energia elétrica apresentaram crescimento
de 7,5% cada uma, refletindo o reajuste aplicado aos contratos e o maior PLD médio (R$ 282,96/MWh no 2T17
ante R$ 60,15/MWh no 2T16).
Os custos e despesas operacionais apresentaram uma redução de 6,5% no 2T17, fechando o trimestre em
R$ 411,6 milhões frente aos R$ 440,4 milhões registrados no 2T16. Este melhor desempenho é resultado,
sobretudo, (a) da redução em 51,6% das despesas com compra de energia elétrica para revenda (R$ 12,1
milhões no 2T17 contra R$ 25,0 milhões no 2T16), dado que no 2T17 a Copel GeT possuía mais energia
descontratada do que no mesmo período do ano anterior (386 MW médios ante 252 MW médios no 2T16),
parcialmente compensado pelo menor GSF (82,9% no 2T17 ante 89,2% no 2T16), e (b) pela redução de 58% no
registro de provisões, especialmente nas provisões para litígios cíveis e trabalhistas (R$ 7,9 milhões no 2T17
ante R$ 17,8 milhões no 2T16) e litígios de desapropriação (R$ 0,1 milhão no 2T17 ante R$ 4,0 milhões no 2T16).
A queda nos custos e despesas operacionais foi parcialmente compensada pelo (a) registro de custo adicional
no valor de R$ 67,0 milhões na linha de “custo de construção” em decorrência, principalmente, do aumento do
capex relacionado à linha de transmissão Araraquara II – Taubaté, (b) aumento de 12,9% em “encargos de uso
da rede elétrica”, devido a entrada em operação de novos ativos de transmissão e ao reajuste da RAP aplicado
em julho de 2016, e (c) aumento de 12,0% em “pessoal e administradores”, resultado do reajuste aplicado aos
salários a partir de outubro de 2016 e do registro de R$ 1,9 milhão para provisão para demissões voluntárias,
referente à adesão de 11 funcionários entre abril e junho de 2017.
O resultado de equivalência patrimonial foi negativo em R$ 20,8 milhões ante a um valor positivo de R$ 26,0
milhões no 2T16. Esse resultado foi impactado, sobremaneira, pelo resultado negativo de R$ 47,0 milhões da
UEG Araucária e pelo reconhecimento de R$ 31,2 milhões em impairment relacionado ao Complexo Eólico
Bento Miguel. No 2T17 a Copel GeT apresentou lucro líquido de R$ 146,9 milhões e Lajida de R$ 419,2 milhões.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
23
Earnings Release 2T17
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 782,7 1.073,5 1.753,1 (55,4) 1.856,2 2.504,9 (25,9)
Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) (411,6) (433,2) (440,4) (6,5) (844,8) (831,2) 1,6
Resultado Operacional (R$ milhões) 231,7 514,9 1.255,5 (81,5) 746,6 1.493,5 (50,0)
Lucro Líquido (R$ milhões) 146,9 343,0 838,6 (82,5) 489,8 1.003,8 (51,2)
LAJIDA (R$ milhões) 419,2 713,9 1.404,6 (70,2) 1.133,1 1.860,2 (39,1)
Margem Operacional 29,6% 48,0% 71,6% (58,7) 40,2% 59,6% (32,5)
Margem Líquida 18,8% 31,9% 47,8% (60,8) 26,4% 40,1% (34,2)
Margem LAJIDA 53,6% 66,5% 80,1% (33,2) 61,0% 74,3% (17,8)
Programa de Investimento (R$ milhões) 230,3 273,0 508,8 (54,7) 503,3 1.118,1 (55,0)
Principais Indicadores
Nos seis primeiros meses de 2017, a Copel GeT registrou uma receita operacional de R$ 1.856,2 milhões,
redução de 25,9% em comparação com o mesmo período do ano anterior, enquanto que os custos e despesas
operacionais apresentaram um aumento de 1,6%, totalizando R$ 844,8 milhões no período. O lucro líquido
atingiu R$ 489,8 milhões e o Lajida totalizou R$ 1.133,1 milhões, redução, respectivamente, de 51,2% e 39,1%
em relação ao verificado no primeiro semestre de 2016.
Copel Geração e Transmissão - LAJIDA Ajustado
Desconsiderando os efeitos não recorrentes do período, o Lajida da Copel Geração e Transmissão seria 1,8%
menor que o resultado ajustado do mesmo período de 2016.
R$ milhões
2T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (1/2) (3) (4) (3/4)
LAJIDA 419,2 1.404,6 (70,2) 1.133,1 1.860,2 (39,1)
(-)/+ Remensuração do ativo financeiro RBSE - (977,8) - (183,0) (977,8) (81,3)
LAJIDA Ajustado 419,2 426,8 (1,8) 950,1 882,4 7,7
LAJIDA Ajustado
4.2 Copel Distribuição
No segundo trimestre de 2017, a receita operacional da Copel Distribuição aumentou 17,2%, alcançando
R$ 2.160,7 milhões. Esse resultado é consequência, principalmente, do resultado positivo de R$ 67,8 milhões
em ativos e passivos financeiros setoriais ante R$ 727,3 milhões negativos registrados no 2T16. Ademais, a
receita operacional da subsidiária também foi impactada positivamente pelo aumento de 81,9% da receita de
suprimento de energia elétrica (R$ 243,8 milhões no 2T17 contra R$ 134,1 milhões no 2T16), decorrente do
maior volume de energia vendida no curto prazo (1.016 GWh no 2T17 frente aos 642 GWh no 2T16) e do maior
PLD médio (R$ 282,96/MWh no 2T17 frente a R$ 60,15/MWh no 2T16).
Tal aumento foi parcialmente compensado pela (a) redução de 31,5% na receita de fornecimento de energia
elétrica”, reflexo da queda de 17,3% no mercado cativo, devido a migração de consumidores para o mercado
livre, e da redução média de 12,9% aplicada às tarifas a partir de 24 de junho de 2016; (b) diminuição da conta
“valor justo do ativo indenizável da concessão”, efeito do resultado do 4º Ciclo de Revisão tarifária da Copel
Distribuição em junho de 2016, o qual gerou o registro de R$ 113,1 milhões no 2T16 contra R$ 1,3 milhão no
* Valores sujeitos a arredondamentos.
24
Earnings Release 2T17
2T17, e (c) queda de 4,5% na receita de disponibilidade da rede elétrica (TUSD), explicada pelo resultado do 4º
Ciclo de Revisão Tarifária Periódica, de junho de 2016, o qual reduziu em 5,16% a TUSD.
Os custos e despesas operacionais apresentaram aumento de 6,6%, alcançando R$ 2.098,1 milhões no 2T17 e
retratam, sobretudo, o crescimento de 24,4% nos custos com energia elétrica para revenda, em função,
principalmente, dos custos gerados pelo maior risco hidrológico do período (GSF de 82,9% no 2T17 ante 89,2%
no 2T16) e do aumento de 9,4% nos custos com pessoal e administradores, reflexo do reajuste salarial praticado
em outubro de 2016 e da provisão para demissões voluntárias no montante de R$ 5,6 milhões, referente a
adesão de 34 empregados no 2T17.
O aumento nos custos e despesas operacionais foi parcialmente compensado (a) pela redução de 49,3% nos
encargos de uso da rede, em razão, principalmente, da decisão da CCEE em repassar ao mercado o excedente
de recursos acumulados na conta CONER, dada a perspectiva de alta do PLD ao longo de 2017, e do menor
custo com encargo de energia de reserva (EER); (b) pelo registro de R$ 54,4 milhões em provisões e reversões
(ante R$ 106,3 milhões no 2T16), composto por R$ 24,2 milhões relativos a litígios trabalhistas, R$ 22,8 milhões
relacionados a PECLD e R$ 7,4 milhões de litígios cíveis e administrativos, regulatórios, tributários e ambientais.
O resultado financeiro encerrou o trimestre em R$ 39,4 milhões negativos, ante R$ 26,1 milhões positivos no
2T16. Com isso, a Copel Distribuição registrou lucro de R$ 7,9 milhões e Lajida de R$ 134,9 milhões no 2T17.
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 2.160,7 2.004,3 1.843,5 17,2 4.165,0 3.929,4 6,0
Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) (2.098,1) (1.882,1) (1.968,4) 6,6 (3.980,1) (4.140,6) (3,9)
Resultado Operacional (R$ milhões) 23,2 138,0 (98,8) - 161,2 (155,7) -
Lucro Líquido (R$ milhões) 7,9 71,3 (64,2) - 79,2 (103,4) -
LAJIDA (R$ milhões) 134,9 193,2 (56,0) - 328,1 (76,0) -
Margem Operacional 1,1% 6,9% - - 3,9% - -
Margem Líquida 0,4% 3,6% - - 1,9% - -
Margem LAJIDA 6,2% 9,6% - - 7,9% - -
Programa de Investimento (R$ milhões) 148,7 134,3 186,3 (20,2) 283,0 343,9 (17,7)
Principais Indicadores
Nos seis primeiros meses de 2017, a Copel Distribuição registrou receita líquida de R$ 4.165,0 milhões, aumento
de 6,0% em relação ao mesmo período de 2016. Os custos e despesas operacionais apresentaram redução de
3,9%, atingindo R$ 3.980,1 milhões até junho de 2017. Com isso, a Companhia registrou lucro de R$ 79,2
milhões contra um prejuízo de R$ 103,4 milhões no mesmo período de 2016. O Lajida foi positivo em R$ 328,1
milhões, ante um Lajida negativo de R$ 76,0 milhões registrado até junho de 2016. A melhora nos números no
primeiro semestre de 2017 foi reflexo, especialmente, do resultado do 4º Ciclo de Revisão Tarifária, do
crescimento de 2,0% no mercado fio e do menor saldo em provisões.
Nos últimos 12 meses, período correspondente ao 1º ano após o resultado do 4º Ciclo Tarifário da Copel
Distribuição, o Lajida foi de R$ 520,7 milhões.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
25
Earnings Release 2T17
4.3 Copel Telecomunicações
A receita operacional da Copel Telecomunicações atingiu R$ 93,1 milhões no 2T17, crescimento de 18,8%, e
reflete, principalmente, a ampliação da área de atuação e do atendimento a novos clientes. Os custos e
despesas operacionais aumentaram 21,9%, alcançando R$ 65,9 milhões. Esse aumento foi influenciado,
principalmente, (a) pelo crescimento de 48,8% nos custos com serviços de terceiros, os quais são necessários
para a ampliação da área de atuação; (b) pelo aumento de 45,3% de outros custos e despesas operacionais,
principalmente devido aos maiores custos com “propaganda e publicidade”; e (c) pelo aumento de 11,3% nos
custos com pessoal e administradores, como consequência do reajuste salarial aplicado em outubro de 2016. O
lucro líquido do período cresceu 5,9%, totalizando R$ 15,6 milhões, enquanto que o Lajida avançou 12,3%,
resultando em R$ 36,9 milhões.
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) 93,1 87,7 78,4 18,8 180,8 156,5 15,6
Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) (65,9) (65,5) (54,1) 21,9 (131,5) (111,5) 17,9
Resultado Operacional (R$ milhões) 23,4 17,1 22,0 6,4 40,5 38,6 4,8
Lucro Líquido (R$ milhões) 15,6 11,5 14,8 5,9 27,2 25,9 4,7
LAJIDA (R$ milhões) 36,9 31,5 32,8 12,3 68,4 61,9 10,5
Margem Operacional 25,1% 19,5% 28,0% (10,4) 22,4% 24,7% (9,3)
Margem Líquida 16,8% 13,1% 18,8% (10,8) 15,0% 16,6% (9,4)
Margem LAJIDA 39,6% 35,9% 41,9% (5,5) 37,8% 39,5% (4,4)
Programa de Investimento (R$ milhões) 62,8 40,2 37,0 69,7 103,0 63,3 62,7
Principais Indicadores
Até junho de 2017 a Copel Telecom registrou crescimento de 15,6% na receita operacional em comparação com
o mesmo período de 2016, totalizando R$ 180,8 milhões. Já os custos e despesas operacionais atingiram
R$ 131,5 milhões, aumento de 17,9% no período. A Copel Telecom apresentou lucro líquido de R$ 27,2 milhões
no primeiro semestre de 2017, 4,7% maior que o registrado no mesmo período de 2016 (R$ 25,9 milhões),
enquanto que o Lajida apresentou crescimento de 10,5% no período, totalizando R$ 68,4 milhões.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
26
Earnings Release 2T17
4.4 Informações Contábeis
Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis de 30 de junho de 2017 referentes às principais
participações da Copel:
R$ mil
Participações - Jun/17 Ativo TotalPatrimônio
Líquido¹Rec. Oper. Líquida Lucro Líquido
Controladas (Consolida com Copel)
Companhia Paranaense de Gás - Compagás 594.161 322.644 249.709 23.016
Elejor - Centrais Elétricas do Rio Jordão S.A. 687.670 96.156 142.746 53.297
UEG Araucária Ltda 621.170 555.767 - (46.996)
Controladas em Conjunto (Equivalência Patrimonial)
Costa Oeste Transmissora de Energia S.A. 111.167 74.877 6.033 3.872
Caiuá Transmissora de Energia S.A. 255.175 125.474 10.279 2.906
Cantareira Transmissora S.A 848.571 374.867 241.543 (2.296)
Dominó Holdings S.A. 6.973 6.157 - (1.108)
Guaraciaba Transmissora de Energia (TP Sul) S.A. 1.371.098 848.121 130.092 33.897
Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A. 514.051 254.661 14.744 5.165
Marumbi Transmissora de Energia S.A. 186.088 124.711 10.578 6.114
Mata de Santa Genebra Transmissão S.A. 1.442.582 786.095 373.884 19.542
Matrinchã Transmissora de Energia (TP Norte) S.A. 2.728.549 1.674.641 223.358 58.173
Paranaíba Transmissora de Energia S.A. 1.620.198 640.755 132.507 31.384
Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A. 698.032 354.348 29.007 7.505
Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações S.A. 157.869 155.653 - 1.443
Coligadas (Equivalência Patrimonial)²
Dona Francisca Energética S.A. 142.344 133.515 35.075 18.562
Foz do Chopim Energética Ltda 48.951 37.868 19.770 13.322
² A partir do 4T16 a Sanepar passou a ser classificada como Ativo Financeiro.
¹ Dados ajustados às práticas da COPEL.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
27
Earnings Release 2T17
5. Programa de Investimentos
A tabela a seguir apresenta o programa de investimentos realizado no 1S17.
R$ milhões
Original Revisado
Copel Geração e Transmissão 230,3 503,3 570,3 1.024,5
UHE Colíder2 44,5 50,9 24,1 125,3
UHE Baixo Iguaçu2 50,9 98,7 20,5 253,1
LT Araraquara / Taubaté 34,0 111,3 137,9 137,9LT Foz do Chopim - Realeza 0,5 2,9 9,5 9,5LT Assis - Londrina 11,9 24,6 20,4 20,4LT Curitiba Leste / Blumenau 6,4 9,8 32,1 32,1
Mata de Santa Genebra Transmissão3 48,1 151,8 101,1 176,9
Cantareira Transmissora2 23,0 23,0 - 42,6
Paranaíba Transmissora2 - 2,1 - 2,1
Outros 11,0 28,3 224,7 224,6Copel Distribuição 148,7 283,0 629,6 649,2Copel Telecomunicações 62,8 103,0 164,3 214,3Copel Comercialização - - 0,2 0,2 Copel Renováveis - - 1,5 1,5 Holding - - 1,6 1,6 Cutia Empreendimentos Eólicos 200,0 340,0 638,6 967,5
Outras Participações4 - - 28,8 18,7
TOTAL 641,8 1.229,3 2.034,9 2.877,5
2 CAPEX previsto em revisão.3 Referente à participação da Copel nos Empreendimentos.4 Inclui Paraná Gás, Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações entre outros.
Subsidiária / SPERealizado
2T17
Realizado
1S17
Previsto 2017¹
1 Orçamento de capital originalmente aprovado pelo Conselho de Administração. Não considera apropriação de mão de obra própria, encargos e outros.
6. Mercado de Energia e Tarifas
6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição
A venda de energia para o mercado cativo da Copel Distribuição totalizou 4.813 GWh no 2T17, queda de 17,3%.
Esse resultado foi influenciado pela redução do consumo das classes industrial e comercial, devido,
principalmente, à migração de clientes para o mercado livre.
A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo por classe de consumo:
jun/17 jun/16 Var. % 2T17 2T16 Var. % 1S17 1S16 Var. %
Residencial 3.638.842 3.572.311 1,9 1.710 1.752 (2,4) 3.608 3.533 2,1
Industrial 78.000 84.457 (7,6) 828 1.623 (49,0) 1.725 3.230 (46,6)
Comercial 384.949 378.733 1,6 1.106 1.285 (13,9) 2.406 2.702 (11,0)
Rural 356.753 363.680 (1,9) 558 552 1,1 1.188 1.166 1,9
Outros 57.394 57.145 0,4 611 608 0,5 1.222 1.206 1,3
Mercado Cativo 4.515.938 4.456.326 1,3 4.813 5.820 (17,3) 10.149 11.837 (14,3)
Energia vendida (GWh)No de consumidores
Para mais detalhes acesse o Comunicado ao Mercado – RI 19/17 (link).
* Valores sujeitos a arredondamentos.
28
Earnings Release 2T17
6.2 Mercado Fio (TUSD)
O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e
permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de
concessão, apresentou crescimento de 0,5% no 2T17, conforme verificado na tabela abaixo:
jun/17 jun/16 Var. % 2T17 2T16 Var. % 1S17 1S16 Var. %
Mercado Cativo 4.515.938 4.456.326 1,3 4.813 5.820 (17,3) 10.149 11.837 (14,3)
Concessionárias e Permissionárias 6 6 - 145 185 (21,6) 288 362 (20,4)
Consumidores Livres ¹ 880 229 284,3 2.254 1.171 92,5 4.213 2.161 95,0
Mercado Fio 4.516.824 4.456.561 1,4 7.212 7.176 0,5 14.650 14.360 2,0
¹ Total de consumidores livres atendidos pela Copel GeT, Copel Comercialização e por outros fornecedores dentro da área de concessão da Copel Distribuição.
Energia vendida (GWh)No de consumidores / Contratos
6.3 Fornecimento de Energia Elétrica
O fornecimento de energia elétrica da Copel, que representa o volume de energia vendido aos consumidores
finais e é composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e pelas vendas no mercado livre da
Copel Geração e Transmissão e da Copel Comercialização, registrou queda de 8,0% entre abril e junho de 2017.
A tabela a seguir apresenta o fornecimento de energia aberto por classe de consumo:
2T17 2T16 Var. % 1S17 1S16 Var. %
Residencial 1.710 1.752 (2,4) 3.608 3.533 2,1
Total 2.180 2.556 (14,7) 4.219 5.040 (16,3)
Cativo 828 1.623 (49,0) 1.725 3.230 (46,6)
Livre 1.352 933 44,9 2.494 1.810 37,8
Total 1.151 1.285 (10,4) 2.487 2.704 (8,0)
Cativo 1.106 1.285 (13,9) 2.406 2.702 (11,0)
Livre 45 - - 81 2 -
Rural 558 552 1,1 1.188 1.166 1,9
Outros 611 608 0,5 1.222 1.206 1,3
6.210 6.753 (8,0) 12.724 13.649 (6,8)
Classe Mercado
Industrial
Comercial
Fornecimento de Energia
Energia vendida (GWh)
* Valores sujeitos a arredondamentos.
29
Earnings Release 2T17
6.4 Total de Energia Vendida
O total de energia vendida pela Copel, composto pelas vendas da Copel Distribuição, da Copel Geração e
Transmissão, dos Complexos Eólicos e da Copel Comercialização em todos os mercados, atingiu 10.621 GWh no
segundo trimestre de 2017, representando uma queda de 5,1% em comparação com o 2T16.
A tabela a seguir apresenta as vendas totais de energia da Copel, segmentadas entre Copel Distribuição, Copel
Geração e Transmissão, Parques Eólicos e Copel Comercialização:
jun/17 jun/16 Var. % 2T17 2T16 Var. % 1S17 1S16 Var. %
Copel DIS
Mercado Cativo 4.515.938 4.456.326 1,3 4.813 5.820 (17,3) 10.149 11.837 (14,3)
Concessionárias e Permissionárias 6 6 - 131 172 (23,8) 257 334 (23,1)
CCEE (MCP) - - - 1.006 645 56,0 1.607 1.002 60,4
Total Copel DIS 4.515.944 4.456.332 1,3 5.950 6.637 (10,4) 12.013 13.173 (8,8)
Copel GeT
CCEAR (Copel DIS) 1 1 - 19 36 (47,2) 42 77 (45,5)
CCEAR (outras concessionárias) 28 39 (28,2) 202 881 (77,1) 414 1.884 (78,0)
Consumidores Livres 51 23 121,7 1.238 933 32,7 2.318 1.813 27,9
Contratos Bilaterais ¹ 32 16 100,0 1.841 1.827 0,8 3.510 3.859 (9,0)
CCEE (MCP)² - - - 864 574 50,5 1.725 883 95,4
Total Copel GeT 112 79 41,8 4.164 4.251 (2,0) 8.009 8.516 (6,0)
Complexos Eólicos
CCEAR (outras concessionárias) 112 112 - 209 209 - 416 418 (0,5)
CER 3 3 - 89 89 - 177 178 (0,6)
Total Parques Eólicos 115 115 - 298 298 - 593 596 (0,5)
Copel Comercialização
Consumidores Livres 75 - - 159 - - 257 - -
Contratos Bilaterais 12 - - 50 - - 102 - -
Total Copel Comercialização 142 - - 209 - - 359 - -
Total Copel Consolidado 4.516.313 4.456.526 1,3 10.621 11.186 (5,1) 20.974 22.285 (5,9)
Nº de consumidores / contratos Energia vendida (GWh)
Obs.: Não cons idera a energia disponibi l i zada através do MRE (Mecanismo de Realocação de Energia).
¹ Inclui Contratos de Venda no Curto Prazo.
² Garantia Fís ica a locada no período, não cons idera o impacto do GSF.
CCEE: Câmara de Comercia l i zação de Energia Elétrica / CCEAR: Contratos de Comercia l i zação de Energia no Ambiente Regulado / MCP: Mercado de Curto Prazo /
CER: Contrato de Energia de Reserva.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
30
Earnings Release 2T17
6.5 Fluxos de Energia
Fluxo de Energia – Copel Dis
GWh
Fluxo de Energia - Copel Dis 1S17 1S16 Var. %
Itaipu 2.945 2.963 (0,6)
CCEAR – Copel Geração e Transmissão 42 78 (46,2)
CCEAR – Outras 5.614 6.667 (15,8)
Angra 508 510 (0,4)
CCGF 3.608 3.732 (3,3)
Proinfa 245 280 (12,5)
Elejor S.A 588 592 (0,7)
Disponibilidade 13.550 14.822 (8,6)
Mercado cativo 10.149 11.837 (14,3)
Concessionárias 257 334 (23,1)
CCEE (MCP) 1.607 1.002 60,4
Perdas e diferenças 1.537 1.649 (6,8)
Rede básica 241 261 (7,7)
Distribuição 1.127 1.226 (8,1)
Alocação de contratos no CG 169 162 4,3 Fluxo de Energia – Copel GeT
GWh
Fluxo de Energia - Copel GeT 1S17 1S16 Var. %
Geração Própria 9.846 13.381 (26,4)
MRE 838 - -
Dona Francisca 70 70 0,0
Disponibilidade Total 10.754 13.451 (20,1)
Contratos Bilaterais 3.510 3.859 (9,0)
CCEAR – COPEL Distribuição 42 77 (45,5)
CCEAR – Outras 414 1.884 (78,0)
Consumidores Livres 2.318 1.813 27,9
CCEE (MCP) 1.725 883 95,4
MRE 2.500 4.601 (45,7)
Perdas e diferenças 245 334 (26,6)
* Valores sujeitos a arredondamentos.
31
Earnings Release 2T17
Fluxo de Energia – Parques Eólicos
GWh
Fluxo de Energia - São Bento Energia 1S17 1S16 Var. %
Geração Própria 175 172 1,7
CCEE (MCP) - - -
Disponibilidade Total 175 172 1,7
CCEAR – Outras 189 190 (0,5)
Perdas e diferenças (14) (18) (22,2)
GWh
Fluxo de Energia - Brisa Potiguar 1S17 1S16 Var. %
Geração Própria 279 346 (19,9)
CCEE (MCP) - - -
Disponibilidade Total 279 346 (19,9)
CCEAR – Outras 227 228 (0,9)
CER 177 178 (1,1)
Perdas e diferenças (125) (60) 47,4
Fluxo de Energia – Copel Comercialização
GWh
Fluxo de Energia - Copel Com 1S17 1S16 Var. %
Outros 360 - -
Disponibilidade Total 360 - -
Consumidores Livres 257 - -
Contratos Bilaterais 102 - -
CCEE (MCP) 1 - -
* Valores sujeitos a arredondamentos.
32
Earnings Release 2T17
Fluxo de Energia Consolidado (1S17)
10.300 41,0% 40,4%
1,0%
10,3%
41,8%
14.818 59,0%
CCEAR: 5.656
Itaipu: 2.945
Dona Francisca: 70
CCEE (MCP): -
Angra: 508
CCGF: 3.608
MRE: 838 6,5%
Elejor: 588
Proinfa: 245
Outros1: 360
CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado.
CER: Contrato de Energia de Reserva.
CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo).
MRE: Mecanismo de Realocação de Energia.
CG: Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG).1Outros: Energia comprada pela Copel Comercialização.
GWh
10.494
Geração Própria Mercado Cativo
10.149
Concessionárias
257
Consumidores Livres
Disponibilidade Total 2.575
Energia Comprada
25.118 Energia Suprida
Contratos Bilaterais 3.612
CCEAR: 872
CCEE (MCP): 3.333
CER: 177
Distribuição 1.127
Alocação de contratos no CG: 169
MRE: 2.500
Perdas e Diferenças
1.643
Rede Básica 347
6.6 Tarifas
Tarifas médias de Suprimento de Energia (CCEARs) – Copel Geração e Transmissão
Quantidade jun/17 mar/17 jun/16 Var. % Var. %
MW médio (1) (2) (3) (1/2) (1/3)
Copel Geração e Transmissão 95 208,36 205,10 176,93 1,6 17,8
Leilão – CCEAR 2009 - 2016 - - - 168,95 - -
Leilão – CCEAR 2011 - 2040 (UHE Mauá) 88 207,14 203,89 193,20 1,6 7,2
Leilão – CCEAR 2013 - 2042 (Cavernoso II) 7 223,66 222,60 207,23 0,5 7,9
Leilão - CCEAR 2015 - 2044 (UHE Colíder) - 158,68 155,33 149,32 2,2 6,3
Copel Distribuição
Concessionárias no Estado do Paraná 60 213,07 213,69 279,17 (0,3) (23,7)
Total / Tarifa Média Ponderada de Suprimento 155 210,18 208,62 198,04 0,7 6,1
Tarifas
R$ / MWh
Com PIS/COFINS. Líquida de ICMS.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
33
Earnings Release 2T17
Tarifas Médias de Compra de Energia – Copel Distribuição
Quantidade jun/17 mar/17 jun/16 Var. % Var. %
MW médio (1) (2) (3) (1/2) (1/3)
Ita ipu 1 638,8 216,97 198,22 187,89 9,5 15,5
Lei lão 2010 - H30 64,1 211,39 210,71 195,43 0,3 8,2
Lei lão 2010 - T15 2 65,0 129,36 217,35 170,90 (40,5) (24,3)
Lei lão 2011 - H30 53,1 219,94 217,59 203,83 1,1 7,9
Lei lão 2011 - T15 2 54,2 190,57 189,55 202,85 0,5 (6,1)
Lei lão 2012 - T15 2 115,4 223,17 236,84 208,88 (5,8) 6,8
Lei lão CCEAR 2014 - 2019 ³ 109,0 144,29 139,64 138,39 3,3 4,3
Lei lão CCEAR 2014 - 2019 4 35,7 333,18 320,12 320,12 4,1 4,1
Lei lão 2014 - 36M - - - 176,64 - -
Lei lão 2016 - T20² 25,3 160,83 155,62 143,71 3,3 11,9
Angra 116,8 229,71 222,30 204,39 3,3 12,4
CCGF 5 835,7 60,16 56,48 60,49 6,5 (0,6)
Santo Antônio 133,6 136,12 134,99 126,16 0,8 7,9
Ji rau 155,6 119,73 118,73 110,97 0,8 7,9
Outros Lei lões 6 380,8 166,20 174,33 201,15 (4,7) (17,4)
Bi latera is 135,4 240,53 232,69 232,69 3,4 3,4
Total / Tarifa Média de Compra 2.918,5 154,11 152,67 157,74 0,9 (2,3)1 Transporte de Furnas não incluído.
³ Disponibilidade.4 Quantidade.
Com PIS e CONFINS
Tarifas*
2 Preço médio do leilão conforme pagamento bilateral aos vendedores. Não inclui efeitos de contratação contabilizados pela CCEE.
6 Preço médio ponderado dos produtos. Não inclui PROINFA.
*A tabela foi atualizada para todos os períodos conforme nova metodologia de apuração dos preços médios, resultado da 4ª fase da AP
78/2011 da Aneel, aprovada em 28/03/2016.
R$ / MWh
5 Contrato de cotas de garantia física das UHEs que tiveram suas concessões prorrogadas nos termos da Lei 12.783/13.
Tarifas Médias de Fornecimento de Energia Copel Distribuição
jun/17 mar/17 jun/16 Var. % Var. %
(1) (2) (3) (1/2) (1/3)
Industrial 378,13 385,31 417,12 (1,9) (9,3)
Residencial 416,36 421,44 491,71 (1,2) (15,3)
Comercial 412,13 412,13 467,13 - (11,8)
Rural 280,62 286,53 314,51 (2,1) (10,8)
Outros 305,52 310,59 350,98 (1,6) (13,0)
Tarifa média de fornecimento 379,77 384,19 433,87 (1,2) (12,5)
¹ Não considera as bandeiras tarifárias. Líquido de ICMS.
R$ / MWh
Tarifas¹
* Valores sujeitos a arredondamentos.
34
Earnings Release 2T17
7. Mercado de Capitais
7.1 Capital Social
O capital social da Copel é de R$ 7.910,0 milhões, composto por ações sem valor nominal e o número atual de
acionistas é de 26.816. Em junho de 2017, o capital da Companhia estava assim representado:
Mil ações
Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %
Estado do Paraná 85.029 58,6 - - - - 85.029 31,0
BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0
Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6
Custódia da Bolsa 19.874 13,7 77 23,4 100.964 78,7 120.915 44,2
B3 18.610 12,8 77 23,4 64.949 50,6 83.636 30,6
NYSE 1.264 0,9 - - 35.932 28,0 37.196 13,6
LATIBEX - - - - 83 0,1 83 -
Outros 298 0,2 252 76,6 49 - 599 0,2
TOTAL 145.031 100,0 329 100,0 128.295 100,0 273.655 100,0
58,6%
26,4%
1,1%
13,7%
0,2%
ON
Estado do Paraná
BNDESPAR
Eletrobras
Custódia da Bolsa
Outros
21,2%
78,6%
0,2%
PN
BNDESPAR
Custódia da Bolsa
Outros
31,0%
24,0%
0,6%
44,2%
0,2%
Total
Estado do Paraná
BNDESPAR
Eletrobras
Custódia da Bolsa
Outros
* Valores sujeitos a arredondamentos.
35
Earnings Release 2T17
7.2 Desempenho das Ações
Total Média diária Total Média diária
Negócios 27.438 223 483.873 3.934
Quantidade 9.217.500 74.939 87.492.400 711.320
Volume (R$ mil) 205.874 1.674 2.735.315 22.238
Presença nos Pregões 123 100% 123 100%
Quantidade 153.984 1.791 67.161.036 537.288
Volume (US$ mil) 1.057 12 618.765 4.950
Presença nos Pregões 86 68% 125 98%
Quantidade - - 1.430.546 14.748
Volume (Euro mil) - - 484 5
Presença nos Pregões - - 97 76%
LATIBEX
ON
(CPLE3 / ELPVY)
PNB
(CPLE6 / ELP / XCOP)
B3
NYSE
Desempenho das Ações (Jan -Jun/17)
De janeiro a junho de 2017, as ações ordinárias nominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais
nominativas classe B (PNB - código CPLE6) da Copel estiveram presentes em 100% dos pregões da B3 S.A. -
Brasil, Bolsa, Balcão (B3).
As ações em circulação totalizaram 45,0% do capital da Companhia. Ao final de junho de 2017, o valor de
mercado da Copel, considerando as cotações de todos os mercados, ficou em R$ 5.904,6 milhões.
Dos 58 papéis que compõem a carteira teórica do Ibovespa, as ações PNB da COPEL, participam com 0,25% e
com índice Beta de 1,2.
Já na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica), a Copel participa com 5,5%, enquanto no Índice de
Sustentabilidade Empresarial da B3 (ISE), a Copel PNB tem participação de 0,8%.
Na B3, as ações ON fecharam o período cotadas a R$ 19,00 e as ações PNB a R$ 24,53, com variações negativas
de 0,4% e 10,3%, respectivamente. No mesmo período, o Ibovespa teve variação positiva de 4,4%.
Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no “Nível 3” na forma de ADS’s, sob o
código ELP, as quais estiveram presentes em 98,0% dos pregões, fechando o período cotadas a US$ 7,34 com
variação negativa de 13,4%. Neste mesmo período o índice Dow Jones teve variação positiva de 8,0%.
No Latibex (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações
PNB da Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quais estiveram presentes em 76% dos pregões,
fechando o período cotadas a € 7,77 com variação negativa de 3,8%. No mesmo período, o índice Latibex All
Shares teve variação negativa de 0,7%.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
36
Earnings Release 2T17
A tabela a seguir sintetiza o comportamento das ações da Copel no 1S17.
30.06.2017 31.12.2016
CPLE3 R$ 19,00 R$ 19,08 (0,4)
CPLE6 R$ 24,53 R$ 27,36 (10,3)
Ibovespa 62.899 60.227 4,4
ELP US$ 7,34 US$ 8,48 (13,4)
Dow Jones 21.350 19.763 8,0
XCOP € 7,77 € 8,08 (3,8)
Latibex 1.799 1.812 (0,7) LATIBEX
Preço / PontosVar. (%)Código / Índice
B3
NYSE
7.3 Dividendos e JCP
Na tabela a seguir estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou JCP a partir de 2011:
ON PNA PNB
Total 2011 421.091 1,46833 2,52507 1,61546
JCP¹ 2011 11/08/11 15/09/11 225.814 0,78803 0,86706 0,86706
JCP 2011 26/04/12 29/05/12 195.277 0,68030 1,65801 0,74840
Total 2012 268.554 0,93527 2,52507 1,02889
JCP¹ 2012 19/12/12 15/01/13 138.072 0,47920 2,52507 0,52720
Dividendos 2012 25/04/13 23/05/13 130.482 0,45607 - 0,50169
Total 2013 560.537 1,95572 2,52507 2,15165
JCP¹ 2013 13/11/13 16/12/13 180.000 0,62819 0,69111 0,69111
Dividendos ¹ 2013 13/11/13 16/12/13 145.039 0,50617 0,55688 0,55688
Dividendos 2013 24/04/14 28/05/14 235.498 0,82136 1,27708 0,90366
Total 2014 622.523 2,17236 2,52507 2,39000
JCP¹ 2014 24/10/14 21/11/14 30.000 0,10469 0,11519 0,11519
Dividendos ¹ 2014 24/10/14 21/11/14 350.770 1,22416 1,34678 1,34678
Dividendos 2014 23/04/15 22/06/15 241.753 0,84351 1,06310 0,92803
Total 2015 326.795 1,13716 2,52507 1,25473
JCP 2015 28/04/16 15/06/16 198.000 0,68748 2,10511 0,76022
Dividendos 2015 28/04/16 15/06/16 128.795 0,44968 0,41996 0,49451
Total 2016 506.213 1,76466 2,89050 1,94342
JCP 2016 28/04/17 30/06/17 282.947 0,98539 2,89050 1,08410
Dividendos 2016 28/04/17 Até 31/12/2017 223.266 0,77927 - 0,85932
¹ Antecipação
R$ por AçãoTipo de Provento Exercício Aprovado Pagamento Valor Bruto R$ Mil
* Valores sujeitos a arredondamentos.
37
Earnings Release 2T17
8. Performance Operacional
8.1 Geração de Energia
Ativos em Operação
Copel Geração e Transmissão
A seguir são apresentadas as principais informações do parque gerador da Copel GeT e a energia produzida no
1S17.
UsinasCapacidade
Instalada (MW)
Garantia Física
(MW médio)
Geração
(GWh)
Vencimento da
Concessão
Hidrelétricas 4.541,9 1.976,1 9.811,3
UHE Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676,0 576,0 2.441,5 17.09.2023
UHE Gov. Ney Aminthas de Barros Braga (Segredo) 1.260,0 603,0 3.193,9 15.11.2029
UHE Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240,0 605,0 3.140,0 04.05.2030
UHE Gov. Parigot de Souza (1) 78,0 32,7 185,5 05.01.2046
UHE Mauá (2) 185,2 100,8 555,1 02.07.2042
UHE Guaricana 36,0 16,1 101,1 16.08.2026
PCH Cavernoso II 19,0 10,6 37,4 27.02.2046
UHE Chaminé 18,0 11,6 62,8 16.08.2026
UHE Apucaraninha 10,0 6,7 39,3 12.10.2025
UHE Derivação do Rio Jordão 6,5 5,9 25,2 15.11.2029
UHE Marumbi 4,8 2,4 10,4 (3)
UHE São Jorge 2,3 1,5 7,8 03.12.2024
UHE Chopim I 2,0 1,5 4,3 (4)
UHE Cavernoso 1,3 1,0 0,9 07.01.2031
PCH Melissa 1,0 0,6 3,1 (4)
PCH Salto do Vau 0,9 0,6 2,7 (4)
PCH Pitangui 0,9 0,1 0,4 (4)
Termelétrica 20,0 10,3 33,0
UTE Figueira 20,0 10,3 33,0 26.03.2019
Eólica 2,5 0,5 1,8
UEE Eólica de Palmas (5) 2,5 0,5 1,8 28.09.2029
TOTAL 4.564,4 1.986,9 9.846,2
(1) Proporcional a 30% da energia da us ina. Os outros 70% estão a locados no regime de cotas de garantia fís ica .
(2) Corresponde a parcela da Copel (51% do empreendimento de 363 MW).
(3) Em homologação na ANEEL.
(4) Us inas dispensadas de concessão, apenas com regis tro na ANEEL.
(5) Garantia Fís ica cons idera a geração média da eól ica .
A Copel GeT protocolou, em 24 de março de 2017, junto à Aneel, sua intenção em prorrogar a outorga da
concessão de geração da UTE Figueira, ressaltando, porém, que firmará os necessários contratos e/ou aditivos,
somente após conhecer e aceitar os termos contratuais e as regras que orientarão todo processo relacionado à
prorrogação da outorga.
Adicionalmente, a Copel GeT realiza a operação de uma usina sob o regime de cotas, conforme demonstrado a
* Valores sujeitos a arredondamentos.
38
Earnings Release 2T17
seguir:
Usinas - Regime de CotasCapacidade
Instalada (MW)
Garantia Física
(MW médio)
RAG² (jul.17 - jun.18)
(R$ milhões)
Bonificação de Outorga
(R$ milhões)
Vencimento da
Concessão
UHE Gov. Pedro Viriato Parigot de Souza (GPS)¹ 182,0 76,3 114,1 574,8 05.01.2046
UHE Rio dos Patos 1,7 1,0 - - -
TOTAL 183,7 77,3 114,1 574,8
(1) Proporcional a energia alocada no regime de cotas de garantia física (70% da energia da usina). Para essa parcela de energia, a Copel GeT não arcará com os riscos hidrológicos nem com
os resultados financeiros do MRE associados à usina.(2) Atualizada pela Resolução Homologatória nº 2.265, de 4 de julho 2017, da Aneel.
Com relação à usina de Rio dos Patos, sua operação foi suspensa em setembro de 2014, como resultado de
danos causados pelas inundações em julho daquele ano. Atualmente, estamos operando a instalação em
caráter temporário, aguardando a decisão da MME sobre a recomendação da ANEEL para a extinção do Rio dos
Patos sem a reversão dos bens para o poder concedente.
Diante deste cenário e, no aguardo da confirmação pelo MME, a Copel está efetuando as análises pertinentes
quanto ao melhor aproveitamento a ser dado para os ativos desta usina, bem como quanto às ações necessárias
em caso de reversão dos bens para a Copel.
Complexos Eólicos
A Copel possui 11 parques eólicos em operação comercial, que geraram 453,6 GWh no 1S17, conforme
apresentado na tabela a seguir:
Complexo Eólico Leilão ¹Capacidade
Instalada (MW)
Garantia Física
(MWméd)
Geração
(GWh)Preço ²
Vencimento da
Autorização
São Bento Energia, Invest. e Part. S.A. 94,0 46,3 174,9 208,86
GE Boa Vista S.A. 14,0 6,3 22,5 214,25 27.04.2046
GE Olho D’Água S.A. 30,0 15,3 36,0 208,01 31.05.2046
GE São Bento do Norte S.A. 30,0 14,6 60,2 208,01 18.05.2046
GE Farol S.A. 20,0 10,1 56,3 208,01 19.04.2046
Copel Brisa Potiguar S.A. 183,6 98,4 278,7 184,25
Nova Asa Branca I Energias Renováveis S.A. 27,0 14,2 41,5 210,23 24.04.2046
Nova Asa Branca II Energias Renováveis S.A. 27,0 14,3 41,9 210,23 30.05.2046
Nova Asa Branca III Energias Renováveis S.A. 27,0 14,5 30,8 210,23 30.05.2046
Nova Eurus IV Energias Renováveis S.A. 27,0 14,7 43,3 210,23 26.04.2046
Santa Maria Energias Renováveis S.A. 29,7 15,7 37,6 147,67 07.05.2047
Santa Helena Energias Renováveis S.A. 29,7 16,0 43,1 147,67 08.04.2047
Ventos de Santo Uriel S.A. 16,2 9,0 40,5 146,52 08.04.2047
Total 277,6 144,7 453,6 192,12
¹LFA - Leilão de Fontes Alternativas/ LER - Leilão de Energia de Reserva.
² Preço atualizado até junho/2017.
2º LFA
(26/08/2010)
4º LER
(18/08/2011)
2º LFA
(26/08/2010)
* Valores sujeitos a arredondamentos.
39
Earnings Release 2T17
Participação em Empreendimentos de Geração
A Copel tem participação em sete empreendimentos de geração de energia elétrica em fase operacional com
capacidade instalada total de 884,7 MW, sendo 599,0 MW ajustados à participação da Copel, conforme
demonstrado a seguir:
EmpreendimentoCapacidade
Instalada
(MW)
Garantia Física
(MW médio)Sócios PPA assinado com
Vencimento da
Concessão
UTE Araucária
(UEG Araucária)484,1 390,3
COPEL - 20%
COPEL GeT - 60%
Petrobras - 20%
¹ 22.12.2029
UHE Santa Clara
(Elejor)120,2 69,6
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
COPEL Dis
Consumidores
Livres
28.05.2037
PCH Santa Clara I
(Elejor)3,6 2,8
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
Consumidores
Livres18.12.2032
UHE Fundão
(Elejor)120,2 65,8
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
COPEL Dis
Consumidores
Livres
28.05.2037
PCH Fundão I
(Elejor)2,5 2,1
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
Consumidores
Livres18.12.2032
UHE Dona Francisca
(DFESA)125,0 78,0
COPEL - 23,03%
Gerdau - 51,82%
Celesc - 23,03%
Desenvix - 2,12%
COPEL
Gerdau
Celesc
Desenvix
27.08.2033
PCH Arturo Andreoli
(Foz do Chopim)29,1 20,4
COPEL - 35,77%
Silea Participações - 64,23%
Consumidores
livres23.04.2030
¹ A partir de 1º de fevereiro de 2014 a operação da Usina voltou a estar sob responsabilidade da UEGA. A UTE Araucária não possui contrato de disponibilidade
e opera sob a modalidade “merchant”.
Participação em Parques Eólicos
A Copel possui 49% de participação no Complexo Eólico Voltalia São Miguel do Gostoso I, localizado no Estado
do Rio Grande do Norte. A energia foi comercializada no 4º Leilão de Energia de Reserva em contratos de 20
anos com início de suprimento em julho de 2015, conforme tabela a seguir.
EmpreendimentoCapacidade Instalada¹
(MW)
Garantia Física
(MWméd)Preço²
Início de
Suprimento
Participação
(%)
Localização do
Parque
Vencimento da
Autorização
Voltalia - São Miguel do Gostoso I Participações S.A. ³
Carnaúbas 27,0 13,1 08.04.2047
Reduto 27,0 14,4 15.04.2047
Santo Cristo 27,0 15,3 17.04.2047
São João 27,0 14,3 25.03.2047
Total 108,0 57,1 143,24
² Preço atualizado até junho/2017.
jul/15143,24 São Miguel do
Gostoso (RN)
49% COPEL
51% Voltalia
¹ A capacidade instalada prevista no Leilão foi alterada de acordo com as características dos equipamentos da Acciona Windpower, respeitando o volume de energia vendido.
Em 17 de junho de 2017 os quatro parques eólicos que compõem o complexo foram conectados ao Sistema
Interligado Nacional (SIN). O complexo estava apto a operar desde junho de 2015, época em que a construção
* Valores sujeitos a arredondamentos.
40
Earnings Release 2T17
do complexo foi finalizada. Deste então, o complexo recebia a receita total de remuneração, conforme previsto
pelo leilão público, realizado em 2011.
Ativos em Construção
Copel Geração e Transmissão
A Copel GeT está construindo duas usinas hidrelétricas que irão adicionar um total de 405 MW em capacidade
instalada ao seu parque gerador.
UsinasContrato de
Concessão
Capacidade Instalada
(MW)
Garantia Física
(MW médio)
Energia Vendida no ACR
(MW médio)
Início de
SuprimentoPreço1
(R$/MWh)
CAPEX²
(R$ milhões)
Vencimento da
Concessão
UHE Colíder100% Copel GeT
01/2011
de 17.01.2011300 178,1 125,0 01.01.2015 160,61 2.153,0 16.01.1946
UHE Baixo Iguaçu30% Copel GeT
70% Geração Céu Azul S.A
02/2012
de 20.08.2012350 171,3 121,0 27.09.2018 167,15 685,8 14.09.2049
Total 650 349,4
¹ Atualizado pelo IPCA até junho/2017. Fonte CCEE.
² Proporcional à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros).
³ Conforme 2º Termo Aditivo ao Contrato de Concessão, que considera o excludente de responsabilidade de 756 dias.
Usina Hidrelétrica Colíder
Em julho de 2010, a Copel conquistou em leilão da Aneel a concessão, por 35 anos, para construir e operar a
Usina Hidrelétrica Colíder, no rio Teles Pires, no Estado de Mato Grosso. A usina de Colíder terá capacidade
instalada de 300,0 MW e está situada entre os municípios de Nova Canaã do Norte e Itaúba, sendo os
municípios de Colíder e Cláudia também atingidos pelo futuro reservatório. A construção da usina começou em
2011 e cerca de 93% das obras estão concluídas. A Barragem, o Vertedouro, a Tomada de Água e a Casa de
Força estão concluídos. Estão em andamento a fabricação de equipamentos e as montagens eletromecânicas da
Usina, sendo que a Unidade Geradora 01 está em sua fase final de montagem, e estão em ritmo acelerado as
obras de implantação da linha de transmissão com 64 km de extensão, que conectará a usina à subestação
Cláudia.
Como resultado de casos fortuitos e de força maior, e de atos do poder público durante a implementação da
UHE Colíder, a Copel Geração e Transmissão protocolou junto à Aneel um pedido de excludente de
responsabilidade, totalizando 644 dias, relacionado ao atraso no início da operação da usina, inicialmente
agendado para 30 de dezembro de 2014. A Copel GeT honrou os compromissos dos CCEAR da UHE Colíder,
totalizando 125 MW médios, utilizando sobras de energia descontratada de suas demais usinas.
Em outubro de 2015, a Copel GeT conseguiu, junto ao Tribunal Regional Federal da 1ª Região, uma tutela
preliminar isentando-a de multas, penalidades, encargos e demais ônus até o julgamento do pedido de
excludente de responsabilidade perante a Aneel. O julgamento do pedido foi concluído em junho/2016 e não foi
aceito, então a Copel GeT entrou com recurso administrativo perante à Aneel, solicitando reconsideração da
* Valores sujeitos a arredondamentos.
41
Earnings Release 2T17
decisão.
Em março de 2017 a Aneel negou o recurso administrativo da Copel GeT, mas a Copel submeteu a decisão da
Aneel ao Tribunal Regional Federal da 1ª Região, questionando a decisão haja vista que, no entendimento da
Copel, a Aneel não havia exaurido a análise do pedido de reconsideração. O Desembargador Souza Prudente
acatou o pedido da Copel e decidiu favoravelmente mantendo os efeitos da tutela preliminar expedida em
outubro de 2015. Por fim, no início de julho de 2017, a Aneel julgou e indeferiu definitivamente o pleito da
Copel. No entanto, considerando os motivos que impactaram o cronograma de entrada em operação da usina -
atos do poder público e de casos fortuitos e de força maior ocorridos ao longo da implantação do
empreendimento - a Copel encaminhará a questão ao Poder Judiciário.
A entrada em operação da primeira unidade geradora está prevista para abril de 2018, enquanto que a última
unidade geradora está prevista para entrar em operação em agosto de 2018.
Da garantia física da usina de 178,1 MW médios, estabelecida pela Portaria MME Nº 213, de 14 de julho de
2017, 125,0 MW médios estão comprometidos sob contrato de 30 anos, ao preço de R$ 103,40/MWh, a partir
de 1º de julho de 2010 (corrigido anualmente pelo IPCA). Os 53,1 MW médios remanescentes não vendidos sob
esse contrato ainda não foram contratados e estão disponíveis para venda a grandes consumidores no mercado
livre.
Em 26 de janeiro de 2017, a Câmara de Comercialização de Energia – CCEE divulgou o resultado do
processamento anual do Mecanismo de Compensação de Sobras e Déficits – MCSD de Energia Nova para o
produto de 1º de janeiro a 31 de dezembro de 2017. A Copel GeT participou da oferta de redução dos Contratos
de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado – CCEARs da UHE Colíder, obtendo a redução dos
contratos em sua totalidade (125 MW médios).
Adicionalmente, em fevereiro de 2017, a Câmara de Comercialização de Energia – CCEE divulgou o resultado do
processamento de novas declarações, retroativas a 2016, para o Mecanismo de Compensação de Sobras e
Déficits – MCSD de Energia Nova para o período de julho a dezembro de 2016. A Copel GeT participou da oferta
de redução dos Contratos de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado – CCEARs da UHE Colíder,
obtendo a redução dos contratos em sua totalidade (125 MW médios) a partir de julho de 2016.
Destaca-se que em função da tutela preliminar emitida pelo TRF da 1ª Região, em outubro de 2015, a Copel GeT
já estava desobrigada de entregar a energia dos CCEARs nesse período.
Usina Hidrelétrica Baixo Iguaçu
A Copel detém 30% de participação no Consórcio Empreendedor Baixo Iguaçu – CEBI. O consórcio tem o
objetivo de construir e explorar o empreendimento denominado Usina Hidrelétrica Baixo Iguaçu, com potência
instalada de 350,20 MW, localizado no Rio Iguaçu, entre os Municípios de Capanema e de Capitão Leônidas
Marques, e entre a UHE Governador José Richa e o Parque Nacional do Iguaçu, no Estado do Paraná. Com
* Valores sujeitos a arredondamentos.
42
Earnings Release 2T17
investimento total estimado de R$ 2,3 bilhões, a entrada em operação da primeira unidade da usina está
prevista para novembro de 2018. Os trabalhos no canteiro de obras foram iniciados em julho de 2013, com a
escavação do circuito de geração, a terraplanagem do canteiro e a construção das áreas de alojamento.
O início da geração comercial da unidade 1 está atualmente previsto para final de novembro de 2018, e das
unidades 2 e 3, para dezembro de 2018 e janeiro de 2019, respectivamente. O cronograma original sofreu
alterações em função da suspensão da Licença de Instalação, conforme a decisão do Tribunal Regional Federal
da 4ª Região (TRF-RS), ocorrida em 16 de junho de 2014, e que paralisou as obras a partir de julho daquele ano.
Em março de 2015 foi publicada decisão autorizando a retomada das obras. No entanto, o Instituto Chico
Mendes de Conservação da Biodiversidade - ICMBio impôs condicionantes adicionais ao licenciamento
ambiental que impediam a retomada imediata da obra. O CEBI encaminhou ao Instituto Ambiental do Paraná -
IAP todas as informações necessárias para o atendimento de tais condicionantes e, em agosto de 2015, a licença
foi emitida. Após as providências discutidas e acordadas junto ao Consórcio Construtor, em 1º de fevereiro de
2016 a obra reiniciou sua plena retomada.
Em agosto de 2016, a ANEEL publicou o 2º Termo Aditivo do Contrato de Concessão que teve por objetivo
formalizar a redefinição do cronograma da UHE Baixo Iguaçu bem como de sua data final de encerramento,
reconhecendo a favor do CEBI excludente de responsabilidade pelo atraso na implantação do empreendimento
de um período correspondente a 756 dias, recomendando ao MME a prorrogação do prazo da outorga e
determinando à CCEE que promova a postergação do início do período de suprimento dos CCEARs pelo período
do excludente de responsabilidade reconhecido.
No canteiro de obras, os trabalhos seguem dentro do cronograma estabelecido quando da retomada. As
atividades na montagem da casas de força e do vertedouro estão em pleno andamento, assim como os
programas sócio-ambientais.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
43
Earnings Release 2T17
Complexos Eólicos
A Copel Renováveis está ampliando sua matriz de geração de energia com fontes renováveis através da
construção de Complexos Eólicos no Rio Grande do Norte, formado por 13 empreendimentos, que totalizam
314,5 MW de capacidade instalada estimada, conforme tabela a seguir:
Complexo Eólico Cutia Leilão ¹
Capacidade
Instalada
(MW) 2, 3
Garantia
Física
(MWméd)Preço 4 Início de
Suprimento
CAPEX
(R$ milhões)
Valor do
Prêmio
(R$ milhões)
Localização
do Parque
Vencimento
da
Autorização
UEE Cutia S.A. 23,1 9,2 173,61 Pedra Grande 04.01.2042
UEE Guajiru S.A. 21,0 8,3 173,61 Pedra Grande 04.01.2042
UEE Esperança do Nordeste S.A. 27,3 9,1 173,61 São Bento do Norte 10.05.2050
UEE Jangada S.A. 27,3 10,3 173,61 São Bento do Norte 04.01.2042
UEE Maria Helena S.A. 30,0 12,0 173,61 São Bento do Norte 04.01.2042
UEE Paraíso dos Ventos do Nordeste S.A. 27,3 10,6 173,61 São Bento do Norte 10.05.2050
UEE Potiguar S.A. 27,3 11,5 173,61 São Bento do Norte 10.05.2050
CGE São Bento do Norte I S.A. 23,1 9,7 164,30 São Bento do Norte 03.08.2050
CGE São Bento do Norte II S.A. 23,1 10,0 164,30 São Bento do Norte 03.08.2050
CGE São Bento do Norte III S.A. 22,0 9,6 164,30 São Bento do Norte 03.08.2050
CGE São Miguel I S.A. 21,0 8,7 164,30 São Bento do Norte 03.08.2050
CGE São Miguel II S.A. 21,0 8,4 164,30 São Bento do Norte 03.08.2050
CGE São Miguel III S.A. 21,0 8,4 164,30 São Bento do Norte 03.08.2050
Total 314,5 125,8 169,55 2.211,4 23,6
¹ Tipos de Leilões: LER - Leilão de Energia de Reserva / LEN - Leilão de Energia Nova.
² A capacidade instalada dos novos projetos poderá ser otimizada em relação à cadastrada nos leilões.
³ A capacidade instalada dos parques foi ajustada de acordo com os depachos da Aneel n os. 1.248, 1.249, 1.250, 1.251, 1.252, 1.253, 1.254, 1.255, 1.256, 1.257 e 1.258 de 8 de maio de 2017.4 Preço atualizado até junho/2017.
6º LER
(31/10/2014)out/17 9,4
20ª LEN
(28/11/2014)jan/19 14,2
1.318,0
893,4
* Valores sujeitos a arredondamentos.
44
Earnings Release 2T17
8.2 Transmissão de Energia
Ativos em operação
A tabela a seguir apresenta os contratos de concessão de transmissão e o dimensionamento do parque de
subestações e linhas de transmissão em operação:
LT
Extensão (km) Quantidade MVA
Copel GeT 060/20012 Diversos 2.021 32 12.202 473,9 31.12.2042
Copel GeT 075/20013 LT Bateias - Jaguariaiva 137 - - 18,3 16.08.2031
Copel GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho 32 - - 1,0 16.03.2038
Copel GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste 116 - - 10,9 18.11.2039
Copel GeT 015/2010 SE Cerquilho III - 1 300 4,5 05.10.2040
Copel GeT 022/2012LT Foz do Chopim - Salto Osório
LT Londrina - Figueira102 - - 5,5 26.08.2042
Copel GeT 002/2013 LT Assis — Paraguaçu Paulista II 83 1 200 7,6 24.02.2043
Copel GeT 005/2014 LT Bateias - Curitiba Norte 31 1 300 8,3 28.01.2044
Copel GeT 021/2014 LT Foz do Chopim - Realeza 52 1 150 7,2 04.09.2044
Copel GeT 022/2014 LT Assis – Londrina 120 - - 18,9 04.09.2044
Subtotal Copel GeT 4 2.694 36 13.152 556,1
Costa Oeste Copel Get - 51%
Eletrosul - 49%
001/2012
LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste
LT Cascavel Norte - Umuarama Sul
SE Umuarama Sul
159 1 300 5,5 11.01.2042
Transm. Sul BrasileiraCopel GeT - 20%
Eletrosul - 80%
004/2012 LT Nova Sta Rita - Camaquã 785 1 166 11,5 09.05.2042
Caiuá TransmissoraCopel GeT - 49%
Elecnor - 51%
007/2012
LT Guaíra - Umuarama Sul
LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste
SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte
136 2 700 9,5 09.05.2042
Integração MaranhenseCopel GeT - 49%
Elecnor - 51%
011/2012 LT Açailandia - Miranda II 365 - - 15,2 09.05.2042
MarumbiCopel GeT - 80%
Eletrosul - 20%
008/2012 LT Curitiba - Curitiba Leste 29 1 672 13,5 09.05.2042
Matrinchã Copel GeT - 49%
State Grid - 51%
012/2012 LT Paranaíta - Ribeirãozinho 1.005 3 - 87,4 09.05.2042
GuaraciabaCopel GeT - 49%
State Grid - 51%
013/2012 LT Ribeirãozinho - Marimbondo 600 1 - 42,6 09.05.2042
ParanaíbaCopel GeT - 24,5%
Furnas - 24,5%
State Grid - 51%
007/2012 LT Barreiras II - Pirapora II 953 - - 30,1 01.05.2043
Subtotal SPEs 5 4.032 9 1.838 215,3
Total 6.726 45 14.990 771,4
1 Proporcional à participação da Copel no empreendimento. Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.258/2017 de 27.06.2017 2 Contrato renovado conforme Lei 12.783/13.3 A partir de 31.10.2018 a RAP sofrerá redução de 50%.4 Resultado Consolidado.5 Resultado por Equivalência Patrimonial.
Vencimento da
Concessão
RAP ¹
(R$ milhões)Subsidiária / SPE
Contrato de
ConcessãoEmpreendimento
SE
* Valores sujeitos a arredondamentos.
45
Earnings Release 2T17
Ativos em construção
A Copel GeT está ampliando significativamente a sua participação no segmento de transmissão por meio de
investimentos próprios e parcerias em SPEs. Em conjunto, os empreendimentos equivalem a um total de 1.813
km de linhas de transmissão e 4 subestações que irão proporcionar uma RAP atualizada de R$ 298,9 milhões
referentes à participação da Copel GeT nos empreendimentos. A seguir estão descritas as principais obras de
transmissão em andamento.
Subsidiária / SPE LeilãoAssinatura do
ContratoEmpreendimento Local km SE
RAP¹
(R$ milhões)
CAPEX²
(R$ milhões)
Entrada em
operação
estimada
Próxima RevisãoVencimento da
Concessão
Copel GeT 001/10 out/10 LT Araraquara II — Taubaté SP 356 - 29,0 434,3 jan/18 2021 05.10.2040
LT Curitiba Leste - Blumenau mar/21
LT Baixo Iguaçu - Realeza mar/19
Subtotal Copel GeT 586 3 137,6 995,1
Mata de Santa GenebraCopel GeT - 50,1%
Furnas - 49,9%
007/13 mai/14 LT Araraquara II - Bateias SP / PR 885 1 113,9 817,6 nov/17 2019 13.05.2044
CantareiraCopel GeT - 49%
Elecnor - 51%
001/14 set/14 LT Estreito - Fernão Dias SP / MG 342 - 47,6 422,2 mar/18 2019 04.09.2044
Subtotal SPEs 1.227 1 161,4 1.239,8
Total 1.813 4 298,9 2.234,9
06.04.2046
¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 2.258/2017 de 27.06.2017 / Valor referente à participação da Copel no empreendimento.
² Valor referente à participação da Copel no empreendimento (considera capital próprio e capital de terceiros).
2021560,9PR / SC 108,6230005/15 abr/16Copel GeT 3
8.3 Distribuição
Contrato de concessão
Em dezembro de 2015, a Companhia assinou o quinto termo aditivo ao Contrato de Concessão de Serviço
Público de Distribuição de Energia Elétrica nº 46/1999 da Copel Distribuição S.A., o qual prorroga a concessão
até 07 de julho de 2045.
O contrato de concessão impõe condicionantes de eficiência econômico-financeira e de qualidade, sendo que o
descumprimento das condições por dois anos consecutivos ou de quaisquer dos limites ao final do período dos
primeiros cinco anos acarretará na extinção da concessão. A partir do sexto ano subsequente à celebração do
contrato, o descumprimento dos critérios de qualidade por três anos consecutivos ou de gestão econômico-
financeira por dois anos consecutivos implicará na abertura do processo de caducidade.
A tabela a seguir apresenta as metas definidas para a Copel Distribuição nos primeiros 5 anos da renovação:
DECi² FECi² DECi² FECi
²
2016 13,61 9,24 10,82 7,23
2017 LAJIDA4 ≥ 0 12,54 8,74 - -
2018 LAJIDA4 (-) QRR³ ≥ 0 11,23 8,24 - -
2019 {Dívida Líquida / [LAJIDA4 (-) QRR³]} ≤ 1 / (0,8 * SELIC5) 10,12 7,74 - -
2020 {Dívida Líquida / [LAJIDA4 (-) QRR³]} ≤ 1 / (1,11 * SELIC5) 9,83 7,24 - -
Qualidade (Limite estabelecido)¹Ano
1 Conforme NT 0335/2015 ANEEL
5 Selic: limitada a 12,87% a.a.
Gestão Econômico-Financeira
4 LAJIDA ajustado por efeitos de beneficio pós-emprego, provisões e PDV.
Qualidade Realizado
² DECi - Duração Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora; e FECi - Frequência Equivalente de Interrupção de Origem Interna por Unidade Consumidora.
³ QRR: Quota de Reintegração Regulatória ou Despesa de Depreciação Regulatória. Será o valor definido na última Revisão Tarifária Periódica - RTP, acrescido do IGP-M entre o mês anterior ao da RTP e o
mês anterior ao do período de 12 (doze) meses da aferição de sustentabilidade econômico-financeira. Em junho/2016 o valor definido foi R$ 333,8 milhões.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
46
Earnings Release 2T17
Dados Operacionais
No negócio distribuição, a Copel atende mais de 4,5 milhões de consumidores de energia em 1.113 localidades,
pertencentes a 394 municípios do Paraná e 1 em Santa Catarina. A Copel Distribuição opera e mantém as
instalações nos níveis de tensão 13,8 kV, 34,5 kV, 69 kV, 138 kV e algumas de 230kV.
Tensão Km de linhas Quantidade de Subestações MVA
13,8 kV 104.987 - -
34,5 kV 84.290 224 1.500
69 kV 695 34 2.335
88 kV ¹ - - 5
138 kV 6.075 107 7.096
230 kV 129 - -
Total 196.176 365 10.936
¹ Não automatizada.
Redes Compactas
A Copel Distribuição vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas
proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade
do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao final de junho de 2017, a extensão das redes de
distribuição compacta instalada era de 9.211km.
Redes Secundárias Isoladas
A Copel Distribuição também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220V), as
quais apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os
indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente, reduzir a área de
podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos
transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras. Ao final de junho de 2017, a
extensão das redes de distribuição secundária isolada instalada era de 16.789 km.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
47
Earnings Release 2T17
Qualidade de Fornecimento
Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC e o FEC. O
desempenho desses indicadores e o tempo total de atendimento é mostrado na tabela a seguir:
11,62
14,01
13,67
10,82
8,069,08
8,337,23
3,59
5,20
6,976,21
5,61 5,38
3,864,45 3,97 3,75
12,85
12,2211,78
13,61
12,54
10,70
10,00
9,33 9,248,74
2013 2014 2015 2016 2017
DEC Apurado FEC Apurado DEC Apurado 1S FEC Apurado 1S Limite Anual Aneel DEC Limite Anual Aneel FEC
8.4 Telecomunicações
A Copel Telecomunicações possui um backbone óptico composto por uma rede de transmissão de altíssima
capacidade e uma rede de acesso óptico de atendimento aos clientes. A rede de acesso pode ser multiponto
(GPON) ou ponto a ponto, conectando assim os clientes à rede de transmissão da Copel Telecom e provendo os
serviços contratados.
Em junho de 2017, a rede de cabos de backbone era de 10.152 km e de cabos de acesso 21.051 km. Atualmente
são atendidos os 399 municípios do estado do Paraná e mais 2 em Santa Catarina.
Rede de Fibra Óptica - Copel Telecomunicações Mapa do Estado do Paraná
* Valores sujeitos a arredondamentos.
48
Earnings Release 2T17
8.5 Participações
Outros Setores
A Copel tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme
apresentado na tabela a seguir:
Empreendimento Setor Sócios
Dominó Holdings S.A. SaneamentoCOPEL - 49,0%
Andrade Gutierrez - 51,0%
Cia. de Saneamento do Paraná - Sanepar Saneamento
COPEL - 8,8%
Governo do Estado do Paraná - 29,9%
Outros - 61,3%
Companhia Paranaense de Gás - Compagás Gás
COPEL - 51,0%
Mitsui Gás - 24,5%
Gaspetro - 24,5%
Paraná Gás Exploração
e Produção S.A1 Petróleo e gás natural
COPEL - 30,0%
Petra Energia - 30,0%
Bayar Participações -30,0%
Tucumann Engenharia - 10,0%
Sercomtel S.A. Telecom Telecomunicação
COPEL - 45,0%
Município de Londrina - 44,4%
Banco Itauleasing S.A. - 7,1%
Outros - 3,5%
Carbocampel S.A. Exploração de CarvãoCOPEL - 49,0%
Carbonífera Cambuí - 51,0%
Copel Amec Ltda
Em LiquidaçãoServiços
COPEL - 48,0%
Amec - 47,5%
Lactec - 4,5%1 Mais informações no item 8.6
* Valores sujeitos a arredondamentos.
49
Earnings Release 2T17
8.6 Novos Projetos
Projetos em Carteira
A Copel possui participação em diversos projetos de geração de energia. Esses empreendimentos, quando em
operação comercial, acrescentarão 323,0 MW de capacidade instalada (proporcional à participação nos
empreendimentos) ao portfólio da Companhia.
Projeto Capacidade Instalada Estimada
(MW)¹
Energia Assegurada Estimada
(MW médio)
Participação da COPEL
(%)
PCH 88,0 52,0
PCH Bela Vista 29,0 16,6 36,0
PCH Dois Saltos 30,0 15,5 30,0
PCH Salto Alemã 29,0 19,8 19,0
UHE 378,0 205,0
UHE São Jerônimo 331,0 178,1 41,2
UHE Salto Grande 47,0 26,9 35,8
EOL 149,1 79,6
EOL Complexo Alto Oriente 48,3 24,7 100,0
EOL Complexo Jandaia 100,8 54,9 100,0
Total 615,1 336,6
¹ A capacidade instalada dos novos projetos poderá ser otimizada em relação à cadastrada nos leilões.
A Copel, em parceria com as empresas Brennand, Minas PCH e Silea, também está desenvolvendo estudos no
trecho baixo do Rio Chopim que poderão acarretar na viabilização de outros 4 (quatro) projetos hidrelétricos.
Quanto a geração eólica, há estudos para viabilização de novos parques eólicos no Rio Grande do Norte, região
onde a Copel já possui ativos eólicos. O objetivo de curto prazo é cadastrar tais projetos junto à EPE para
possibilitar a participação nos próximos leilões a serem organizados pelo Governo Federal. As características
técnicas poderão sofrer adequações até a efetiva comercialização de energia dos projetos, pois a engenharia da
Copel está realizando estudos de otimização, de forma a que os projetos se tornem mais competitivos.
Participação em Estudo de Viabilidade
Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri
As quatro usinas hidrelétricas que compõem o aproveitamento hidrelétrico do rio Piquiri, no Estado do Paraná,
tiveram seus estudos de viabilidade apresentados pela Copel GeT e aceitos pela Aneel em 2012. Os
empreendimentos se encontram em processo de licenciamento ambiental junto ao Instituto Ambiental do
Paraná. A tabela a seguir lista essas usinas, que totalizam 1.720,0 MW de capacidade instalada:
* Valores sujeitos a arredondamentos.
50
Earnings Release 2T17
Projeto Capacidade Instalada Estimada (MW)
UHE Apertados 139,0
UHE Comissário 140,0
UHE Foz do Piquiri 93,2
UHE Ercilândia 87,1
Total 459,3
Exploração e Produção de Petróleo e Gás (Paraná Gás
Exploração e Produção S.A)
Na 12ª Rodada de Licitações da Agência Nacional do Petróleo,
Gás Natural e Biocombustíveis (ANP), realizada no final de 2013,
o consórcio formado pela Copel (30%), Bayar Participações
(30%), Tucumann Engenharia (10%) e Petra Energia (30%), essa
última na condição de empresa operadora, conquistou o direito
de explorar, pesquisar, desenvolver e produzir petróleo e gás
natural em 4 blocos localizados na região centro-sul do Estado
do Paraná, numa área correspondente a 11.327 km². O
investimento mínimo na primeira fase da pesquisa é de cerca de R$ 78,1 milhões para o prazo de 4 anos
concedido pela ANP. A Copel e suas parceiras Bayar, Tucumann e Petra assinaram os contratos de concessão de
2 blocos em maio de 2014. No entanto, estes 2 blocos estão com suas atividades da primeira fase de exploração
do consórcio paralisadas devido a uma Ação Civil Pública, que também mantém pendentes as assinaturas dos
contratos de concessão dos outros dois blocos. No final de 2016, foi sancionada a Lei Estadual nº 18.947/2016
que suspende por dez anos o licenciamento ambiental de qualquer atividade de perfuração ou exploração de
gás de xisto pelo método do fraturamento hidráulico, mais conhecido como “fracking”. Os efeitos deste ato
sobre a concessão e futuras ações estão em processo de avaliação pela Companhia.
Bônus de Assinatura: R$ 12,5 milhões Programa Exploratório: R$ 78,1 milhões
* Valores sujeitos a arredondamentos.
51
Earnings Release 2T17
9. Outras Informações
9.1 Recursos Humanos
O quadro de pessoal da Copel encerrou o segundo trimestre de 2017 com 8.453 empregados. A tabela a seguir
demonstra a evolução do quadro de pessoal da Companhia e suas subsidiárias nos últimos 4 anos:
Quadro de Pessoal 2014 2015 2016 2017
Geração e Transmissão 1.554 1.568 1.680 1.685
Distribuição 6.071 6.032 6.022 5.914
Telecomunicações 601 621 660 661
Holding 329 347 69 79
Comercialização 11 10 30 40
Renováveis 26 50 70 74
TOTAL 8.592 8.628 8.531 8.453
Ao final de junho de 2017, a Copel Distribuição contava com 4.515.938 consumidores cativos, cuja relação com
o seu quadro de empregados é de 763 consumidores por empregado.
A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas consolidadas com a Copel, contavam com 162, 7, e 17 empregados, respectivamente.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
52
Earnings Release 2T17
9.2 Principais Indicadores Físicos
Copel GeT Copel GeT
Em operação 4.746,4 Em operação
Hidrelétrica¹ 16 4.541,9 Linhas de Transmissão (km) 2.694
Regime de Cotas¹ 1 182,0 Subestações (quantidade) 36
Termelétrica 1 20,0 Em construção
Eólica 1 2,5 Linhas de Transmissão (km) 586
Em construção 405,0 Subestações (quantidade) 3
Hidrelétrica 2 405,0 Participações
Parques Eólicos Em operação
Em operação 11 277,6 Linhas de Transmissão (km) 4.032
Em construção 13 314,5 Subestações (quantidade) 9
Participações Em construção
Em operação 651,9 Linhas de Transmissão (km) 1.227
Hidrelétrica 6 211,7 Subestações (quantidade) 1
Termelétrica 1 387,3
Parques eólicos 4 52,9
Linhas e redes de distribuição (km) 196.176
Subestações 365
10.152 Potência instalada em subestações (MVA) 10.936
21.051 Municípios atendidos 395
Cidades atendidas no Paraná 399 Localidades atendidas 1.113
2 Consumidores cativos 4.515.938
Consumidores por empregado da Dis 763
DEC (em horas e centesimal de hora) 5,38
FEC (em número de interrupções) 3,59
8.453
1.685 Copel Comercialização 40
5.914 Copel Renováveis 74
661 Copel Holding 79
Transmissão
Distribuição
Administração
Geração Capacidade
Instalada (MW)
Cabos ópticos de acesso - urbano (km)
Cabos ópticos de backbone - interurbano (km)
Cidades atendidas em Santa Catarina
¹ Desde 1º de janeiro de 2017, a UHE Governador Pedro Viriato Parigot de Souza (GPS) tem 30% da sua garantia física comercializada pela Copel GeT e 70% alocada no
regime de cotas.
Copel Telecomunicações
Número total de empregados
Telecomunicações
Copel Geração e Transmissão
Copel Distribuição
* Valores sujeitos a arredondamentos.
53
Earnings Release 2T17
9.3 Teleconferência sobre Resultados do 2T17
Detalhes sobre a teleconferência que a Copel fará sobre os Resultados do trimestre:
Sexta-feira, 11 de agosto de 2017, às 15h00 (horário de Brasília)
Telefone para acesso (11) 3127-4971 ou (11) 3728-5971
Código: COPEL
A teleconferência também será transmitida ao vivo pela internet no endereço eletrônico: ri.copel.com
Solicitamos conectar com 15 minutos de antecedência.
Relações com Investidores – Copel
ri@copel.com
Telefone: (41) 3222-2027
Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e
perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho
da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, expectativas, capacidades, planos e conjecturas
contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, tais como informações a respeito da declaração
de pagamento de dividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias operacionais e
financeiras relevantes, o programa de investimento, os fatores ou tendências que afetem a condição financeira,
liquidez ou resultados das operações são considerações futuras de significado previsto no “U.S. Private Securities
Litigation Reform Act” de 1995 e contemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que tais
resultados venham a ocorrer. As declarações são baseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo
condições econômicas e mercadológicas, competitividade da indústria e fatores operacionais. Quaisquer
mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente diferente das
expectativas correntes.
* Valores sujeitos a arredondamentos.
54
Earnings Release 2T17
Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado
Fluxo de Caixa Consolidado 1S17 1S16
Lucro líquido do exercício 585.664 1.132.667
Ajustes para a reconciliação do lucro líquido do período com a geração de caixa das atividades operacionais 1.293.655 1.563.122
Depreciação e Amortização 367.194 352.747
Variações monetárias e cambia is não rea l izadas - l íquidas 476.794 338.361
Remuneração de contas a receber vinculadas à concessão (41.103) (69.530)
Resultado de ativos e pass ivos financeiros setoria is 80.184 1.254.487
Juros efetivos - boni ficação de outorga (42.359) (56.895)
Resultado da remensuração do fluxo de ca ixa dos ativos RBSE (280.829) (977.777)
Resultado da repactuação do risco hidrológico - (7.486)
Resultado da equiva lência patrimonia l (82.998) (104.709)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 388.775 579.128
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 33.506 (24.163)
Perdas estimadas , provisão e reversões operacionais l íquidas 197.225 56.816
Apropriação do cá lculo atuaria l dos benefícios pós-emprego 48.215 64.424
Apropriação das contribuições previdenciárias e ass is tencia is 72.939 66.957
Consti tuição para programas de pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 53.885 48.507
Ba ixas de contas a receber vinculadas à concessão 16 52
Resultado das ba ixas de imobi l i zado 3.168 22.239
Resultado das ba ixas de intangíveis 19.043 19.964
Redução (aumento) dos ativos (156.585) 1.052.354
Aumento (redução) dos passivos 20.141 (1.425.266)
Imposto de renda e contribuição socia l pagos (248.647) (729.125)
Encargos de empréstimos e financiamentos pagos (175.304) (172.767)
Encargos de debêntures pagos (283.144) (337.524)
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 1.035.780 1.083.461
Apl icações financeiras (8.280) (62.237)
Empréstimos concedidos a partes relacionadas (5.145) -
Recebimento de empréstimos concedidos a partes relacionadas 12.493 5.112
Aportes em investimentos (176.841) (289.875)
Redução de capita l em investidas 73.361 -
Aquis ições de imobi l i zado (564.075) (603.887)
Participação financeira do consumidor - imobi l i zado - 40
Aquis ições de intangível (348.077) (411.744)
Participação financeira do consumidor - intangível 53.056 54.682
Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento (963.508) (1.307.909)
Ingressos de empréstimos e financiamentos 691.378 24.854
Ingressos de debêntures emitidas 522.521 23.532
Amortizações de principa l de empréstimos e financiamentos (275.178) (93.089)
Amortizações de principa l de debêntures (371.238) (29.672)
Dividendos e juros sobre o capita l próprio pagos (197.880) (353.587)
Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento 369.603 (427.962)
Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa 441.875 (652.410)
Saldo inicia l de ca ixa e equiva lentes a ca ixa 982.073 1.480.727
Sa ldo fina l de ca ixa e equiva lentes a ca ixa 1.423.948 828.317
Variação no caixa e equivalentes a caixa 441.875 (652.410)
R$ mil
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
* Valores sujeitos a arredondamentos.
55
Earnings Release 2T17
Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais
Demonstração do Resultado – Copel Geração e Transmissão
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 782.694 1.073.542 1.753.147 (55,4) 1.856.236 2.504.862 (25,9)
Fornecimento de energia elétrica 157.081 141.827 146.088 7,5 298.908 285.844 4,6
Suprimento de energia elétrica 480.577 557.416 446.973 7,5 1.037.993 880.136 17,9
Disponibi l idade da rede elétrica (TUST) 126.538 298.800 1.047.297 (87,9) 425.338 1.124.588 (62,2)
Receita de construção 6.693 62.169 104.084 (93,6) 68.862 192.879 (64,3)
Outras recei tas operacionais 11.805 13.330 8.705 35,6 25.135 21.415 17,4
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (411.580) (433.249) (440.420) (6,5) (844.829) (831.200) 1,6
Energia elétrica comprada para revenda (12.087) (6.688) (24.997) (51,6) (18.775) (36.784) (49,0)
Encargos de uso da rede elétrica (73.375) (74.857) (65.009) 12,9 (148.232) (130.485) 13,6
Pessoal e adminis tradores (72.710) (68.592) (64.898) 12,0 (141.302) (126.387) 11,8
Planos previdenciário e ass is tencia l (14.193) (14.213) (14.832) (4,3) (28.406) (29.821) (4,7)
Materia l (4.242) (3.615) (3.751) 13,1 (7.857) (8.529) (7,9)
Matéria-prima e insumos para produção de energia (7.680) (4.334) (7.009) 9,6 (12.014) (10.994) 9,3
Serviços de terceiros (26.967) (26.203) (26.501) 1,8 (53.170) (50.467) 5,4
Depreciação e amortização (68.859) (69.307) (65.866) 4,5 (138.166) (139.885) (1,2)
Provisões e reversões (7.438) (5.914) (17.712) (58,0) (13.352) (9.870) -
Custo de construção (73.653) (117.492) (97.431) (24,4) (191.145) (173.938) 9,9
Outros custos e despesas operacionais (50.376) (42.034) (52.414) (3,9) (92.410) (114.040) (19,0)
RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL (20.809) 4.327 26.038 - (16.482) 46.687 -
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 350.305 644.620 1.338.765 - 994.925 1.720.349 (42,2)
RESULTADO FINANCEIRO (118.640) (129.702) (83.302) - (248.342) (226.898) -
Receitas financeiras 12.289 10.416 20.747 (40,8) 22.705 34.064 (33,3)
Despesas financeiras (130.929) (140.118) (104.049) 25,8 (271.047) (260.962) 3,9
LUCRO OPERACIONAL 231.665 514.918 1.255.463 (81,5) 746.583 1.493.451 (50,0)
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (84.776) (171.962) (416.861) - (256.738) (489.631) (47,6)
Imposto de Renda e Contribuição Socia l (98.027) (117.710) (31.564) 210,6 (215.737) (134.250) 60,7
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 13.251 (54.252) (385.297) - (41.001) (355.381) -
LUCRO LÍQUIDO 146.889 342.956 838.602 (82,5) 489.845 1.003.820 (51,2)
LAJIDA 419.164 713.927 1.404.631 (70,2) 1.133.091 1.860.234 (39,1)
R$ mil
Demonstração do Resultado
* Valores sujeitos a arredondamentos.
56
Earnings Release 2T17
Demonstração do Resultado – Copel Distribuição
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 2.160.696 2.004.319 1.843.505 17,2 4.165.015 3.929.433 6,0
Fornecimento de energia elétrica 915.180 982.325 1.335.275 (31,5) 1.897.505 2.775.995 (31,6)
Suprimento de energia elétrica 243.880 112.287 134.056 81,9 356.167 290.703 22,5
Disponibilidade da rede elétrica (TUSD) 733.537 862.424 767.801 (4,5) 1.595.961 1.568.385 1,8
Receita de construção 165.402 152.628 188.853 (12,4) 318.030 366.194 (13,2)
Valor justo do ativo indenizável da concessão 1.303 4.861 113.083 (98,8) 6.164 121.733 (94,9)
Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais 67.793 (147.977) (727.285) - (80.184) (1.254.487) (93,6)
Outras receitas operacionais 33.601 37.771 31.722 5,9 71.372 60.910 17,2
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (2.098.082) (1.882.067) (1.968.417) 6,6 (3.980.149) (4.140.610) (3,9)
Energia elétrica comprada para revenda (1.360.959) (1.119.526) (1.094.179) 24,4 (2.480.485) (2.348.021) 5,6
Encargos de uso da rede elétrica (81.680) (106.649) (161.014) (49,3) (188.329) (370.154) (49,1)
Pessoal e administradores (191.724) (188.105) (175.298) 9,4 (379.829) (345.067) 10,1
Planos previdenciário e assistencial (37.528) (38.693) (38.660) (2,9) (76.221) (77.680) (1,9)
Material (13.643) (14.230) (15.102) (9,7) (27.873) (32.591) (14,5)
Serviços de terceiros (88.782) (81.432) (87.410) 1,6 (170.214) (172.314) (1,2)
Depreciação e amortização (72.262) (70.981) (68.886) 4,9 (143.243) (135.176) 6,0
Provisões e reversões (54.395) (58.676) (106.286) (48,8) (113.071) (218.389) (48,2)
Custo de construção (165.402) (152.628) (188.853) (12,4) (318.030) (366.194) (13,2)
Outros custos e despesas operacionais (31.707) (51.147) (32.729) (3,1) (82.854) (75.024) 10,4
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 62.614 122.252 (124.912) - 184.866 (211.177) -
RESULTADO FINANCEIRO (39.371) 15.701 26.090 - (23.670) 55.480 -
Receitas financeiras 75.522 77.653 110.832 (31,9) 153.175 217.400 (29,5)
Despesas financeiras (114.893) (61.952) (84.742) 35,6 (176.845) (161.920) 9,2
LUCRO OPERACIONAL 23.243 137.953 (98.822) - 161.196 (155.697) -
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (15.296) (66.665) 34.592 - (81.961) 52.320 -
Imposto de Renda e Contribuição Social (1.591) (50.424) (157.613) (99,0) (52.015) (388.187) (86,6)
Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos (13.705) (16.241) 192.205 - (29.946) 440.507 -
LUCRO LÍQUIDO 7.947 71.288 (64.230) - 79.235 (103.377) -
LAJIDA 134.876 193.233 (56.026) - 328.109 (76.001) -
R$ mil
Demonstração do Resultado
* Valores sujeitos a arredondamentos.
57
Earnings Release 2T17
Demonstração do Resultado – Copel Telecomunicações
2T17 1T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.%
(1) (2) (3) (1/3) (4) (5) (4/5)
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 93.124 87.691 78.376 18,8 180.815 156.461 15,6
Receita de Telecomunicações 83.249 78.170 69.117 20,4 161.419 138.926 16,2
Outras receitas operacionais 9.875 9.521 9.259 6,7 19.396 17.535 10,6
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (65.934) (65.528) (54.078) 21,9 (131.462) (111.524) 17,9
Pessoal e adminis tradores (24.971) (25.357) (22.441) 11,3 (50.328) (43.233) 16,4
Planos previdenciário e ass is tencia l (3.600) (3.744) (4.613) (22,0) (7.344) (9.427) (22,1)
Materia l (604) (568) (687) (12,1) (1.172) (1.042) 12,5
Serviços de terceiros (15.678) (14.707) (10.537) 48,8 (30.385) (20.614) 47,4
Depreciação e amortização (9.699) (9.299) (8.544) 13,5 (18.998) (16.940) 12,1
Provisões e reversões (3.367) (2.709) (1.741) 93,4 (6.076) (6.977) (12,9)
Outros custos e despesas operacionais (8.015) (9.144) (5.515) 45,3 (17.159) (13.291) 29,1
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 27.190 22.163 24.298 11,9 49.353 44.937 9,8
RESULTADO FINANCEIRO (3.816) (5.056) (2.337) - (8.872) (6.306) -
Receitas financeiras 1.923 2.616 4.314 (55,4) 4.539 8.918 (49,1)
Despesas financeiras (5.739) (7.672) (6.651) (13,7) (13.411) (15.224) (11,9)
LUCRO OPERACIONAL 23.374 17.107 21.961 6,4 40.481 38.631 4,8
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (7.727) (5.588) (7.191) 7,5 (13.315) (12.692) 4,9
Imposto de Renda e Contribuição Socia l (8.441) (7.541) (6.772) 24,7 (15.982) (14.970) 6,8
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 714 1.953 (419) - 2.667 2.278 17,1
LUCRO LÍQUIDO 15.647 11.519 14.770 5,9 27.166 25.939 4,7
LAJIDA 36.889 31.462 32.842 12,3 68.351 61.877 10,5
R$ mil
Demonstração do Resultado
* Valores sujeitos a arredondamentos. 58
Earnings Release 2T17 Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa
Balanço Patrimonial por Empresa
Ativo - Jun/17 Geração e
Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
CIRCULANTE 1.035.435 2.813.904 82.785 154.967 71.632 267.878 302.372 805.423 (236.176) 5.298.220
Caixa e equivalentes de caixa 345.946 288.700 6.830 61.442 33.890 21.212 193.448 472.480 - 1.423.948
Títulos e valores mobiliários 223 - - - - 221.547 1.205 90 - 223.065
Cauções e depósitos vinculados - 1.381 - 146 - - - 129 - 1.656
Clientes 258.021 1.943.529 46.502 81.436 23.931 - 60.246 - (49.205) 2.364.460
Dividendos a receber 59.821 - - - - - 7.377 54.742 (67.255) 54.685
Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - - - - - - - 80.425 - 80.425
Contas a receber vinculadas à concessão 225.818 - - - - - - - - 225.818
Outros créditos 71.106 278.963 4.547 8.745 4.363 13.560 7.160 8.741 (6.083) 391.102
Estoques 28.354 81.975 8.135 2.422 - - - - - 120.886
Imposto de Renda e Contribuição Social 27.466 139.892 10.843 507 - 8.021 8.320 60.888 - 255.937
Outros tributos a recuperar 11.177 61.164 5.916 - - 3.538 2.434 267 - 84.496
Despesas Antecipadas 7.503 18.300 12 269 9.448 - - - - 35.532
Partes relacionadas - - - - - - 22.182 127.661 (113.633) 36.210
NÃO CIRCULANTE 13.983.584 7.488.719 853.715 439.194 616.038 353.292 2.641.113 17.064.303 (16.693.621) 26.746.337
Realizável a Longo Prazo 3.687.644 1.873.318 84.110 220.782 33.083 57.171 222.977 2.403.966 (136.651) 8.446.400
Títulos e valores mobiliários 96.922 972 - 6.945 - - 101.496 - - 206.335
Outros investimentos temporários - - - - - - 73.361 413.622 - 486.983
Cauções e depósitos vinculados - 75.728 - - - - - - - 75.728
Clientes 111.953 120.472 42.366 - - - - - - 274.791
Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - - - - - - - 1.403.023 - 1.403.023
Depósitos judiciais 90.376 333.566 11.784 2.103 78 10.813 373 139.908 - 589.001
Contas a receber vinculadas à concessão 3.229.439 636.020 - 95.983 - - - - - 3.961.442
Contas a receber vinculadas à indenização da concessão 67.633 - - - - - - - - 67.633
Outros créditos 16.482 46.552 90 69.736 - - - - - 132.860
Imposto de Renda e Contribuição Social 622 16.662 - - - - - 142.271 - 159.555
Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos - 586.355 20.768 45.883 25.424 46.358 - 86.040 - 810.828
Outros tributos a recuperar 61.496 44.499 9.102 - - - 27 15 - 115.139
Despesas antecipadas 12.721 - - 132 7.581 - - - - 20.434
Partes relacionadas - 12.492 - - - - 47.720 219.087 (136.651) 142.648
Investimentos 4.112.013 1.362 - - - - 688.366 14.655.936 (16.953.536) 2.504.141
Imobilizado 6.089.328 - 751.907 - 405.913 295.920 1.728.750 792 - 9.272.610
Intangível 94.599 5.614.039 17.698 218.412 177.042 201 1.020 3.609 396.566 6.523.186
TOTAL 15.019.019 10.302.623 936.500 594.161 687.670 621.170 2.943.485 17.869.726 (16.929.797) 32.044.557
¹ Parques Eólicos, Copel Renováveis e Copel Comercialização
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 59
Earnings Release 2T17
Ativo - Dez/16 Geração e
Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
CIRCULANTE 700.532 2.588.602 89.471 135.292 76.231 328.563 474.157 698.488 (688.346) 4.402.990
Caixa e equivalentes de caixa 125.165 330.810 12.651 35.309 38.483 19.644 373.915 46.096 - 982.073
Títulos e valores mobiliários 13.301 - - - - 287.792 1.156 149 - 302.398
Cauções e depósitos vinculados - 1.056 - 110 - - - 128 - 1.294
Clientes 298.189 1.783.081 45.948 78.292 24.362 - 46.524 - (59.041) 2.217.355
Dividendos a receber 66.178 - - - - - 10.559 485.263 (490.242) 71.758
Contas a receber vinculadas à concessão 65.595 - - - - - - - - 65.595
Outros créditos 66.821 192.465 3.674 17.452 4.174 11.086 6.538 8.736 (4.013) 306.933
Estoques 28.182 90.591 9.003 2.861 - - - - - 130.637
Imposto de Renda e Contribuição Social 5.169 115.908 12.536 830 - 7.873 4.737 41.899 - 188.952
Outros tributos a recuperar 4.444 54.749 5.608 - - 2.168 765 197 - 67.931
Despesas Antecipadas 9.506 19.889 51 438 9.212 - - - - 39.096
Partes relacionadas 17.982 53 - - - - 29.963 116.020 (135.050) 28.968
NÃO CIRCULANTE 13.448.496 7.485.975 767.039 391.185 632.457 356.875 2.339.326 16.622.075 (16.012.209) 26.031.219
Realizável a Longo Prazo 3.503.258 1.971.232 79.853 152.676 35.700 49.123 141.104 2.506.318 (137.110) 8.302.154
Títulos e valores mobiliários 92.817 1.467 - 6.636 - - 94.176 - - 195.096
Outros investimentos temporários - - - - - - - 408.297 - 408.297
Cauções e depósitos vinculados - 73.074 - - - - - - - 73.074
Clientes 111.953 117.459 41.374 - - - - - - 270.786
Repasse CRC ao Governo do Estado do Paraná - - - - - - - 1.522.735 - 1.522.735
Depósitos judiciais 76.822 410.737 10.815 2.159 78 2.765 295 153.932 - 657.603
Contas a receber vinculadas à concessão 3.050.151 614.806 - 83.378 - - - - - 3.748.335
Contas a receber vinculadas à indenização da concessão 67.401 - - - - - - - - 67.401
Outros créditos 15.185 47.087 90 11.189 - - - - - 73.551
Imposto de Renda e Contribuição Social 608 16.143 - - - - - 153.216 - 169.967
Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos - 616.301 18.101 49.181 26.074 46.358 - 47.462 - 803.477
Outros tributos a recuperar 72.419 49.174 9.473 - - - 27 15 - 131.108
Despesas antecipadas 15.902 - - 133 9.548 - - - - 25.583
Partes relacionadas - 24.984 - - - - 46.606 220.661 (137.110) 155.141
Investimentos 3.819.530 1.362 - - - - 680.331 14.111.959 (16.278.232) 2.334.950
Imobilizado 6.026.605 - 667.443 - 414.840 307.504 1.517.281 630 - 8.934.303
Intangível 99.103 5.513.381 19.743 238.509 181.917 248 610 3.168 403.133 6.459.812
TOTAL 14.149.028 10.074.577 856.510 526.477 708.688 685.438 2.813.483 17.320.563 (16.700.555) 30.434.209
¹ Parques Eólicos, Copel Renováveis e Copel Comercialização
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 60
Earnings Release 2T17
Passivo - Jun/17 Geração e
Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
CIRCULANTE 1.808.053 2.805.964 221.127 226.172 134.072 44.353 433.639 1.097.367 (235.659) 6.535.088
Obrigações sociais e trabalhistas 71.941 177.088 23.158 5.709 341 275 5.889 8.510 - 292.911
Partes Relacionadas - - 89.956 - - - 23.653 5 (113.614) -
Fornecedores 132.079 855.860 56.679 185.858 3.371 12.785 331.521 3.675 (54.007) 1.527.821
Imposto de Renda e Contribuição Social 150.197 - 3.969 1.545 22.328 - 3.543 - - 181.582
Outras obrigações fiscais 77.462 177.159 6.396 7.009 2.064 567 2.464 295 - 273.416
Empréstimos e financiamentos 723.633 261.852 5.940 - - - 28.946 444.649 (783) 1.464.237
Debêntures 494.957 557.992 2.751 25.077 40.488 - 20.044 342.353 - 1.483.662
Dividendos a pagar - - 28.910 - - 30.718 13.772 297.125 (67.255) 303.270
Benefícios pós-emprego 12.038 33.932 1.860 - - - 39 191 - 48.060
Encargos do consumidor a recolher 7.146 136.793 - - - - - - - 143.939
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 55.099 133.138 - - 6.806 - - - - 195.043
Contas a pagar vinculadas à concessão 4.228 - - - 57.572 - - - - 61.800
Passivos financeiros setoriais - 393.440 - - - - - - - 393.440
Outras contas a pagar 79.273 78.710 1.508 974 1.102 8 3.768 564 - 165.907
NÃO CIRCULANTE 4.610.458 2.519.113 242.052 45.345 457.442 21.050 697.144 1.577.561 (153.591) 10.016.574
Partes Relacionadas - - - - - - 49.022 - (49.022) -
Fornecedores 36.711 - - - - - - - - 36.711
Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 216.267 - - - - - 4.831 - - 221.098
Obrigações Fiscais 181.127 124.460 7.696 - 464 3.117 382 2.238 - 319.484
Empréstimos e financiamentos 1.691.736 522.087 13.263 - - - 344.379 559.852 (88.148) 3.043.169
Debêntures 1.654.276 493.549 174.151 29.936 10.179 - 268.397 850.181 - 3.480.669
Benefícios pós-emprego 206.504 495.749 31.635 4.826 - - 3.811 3.682 - 746.207
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 60.789 222.226 - - - 17.933 - - - 300.948
Contas a pagar vinculadas à concessão 43.218 - - - 446.799 - - - - 490.017
Passivos financeiros setoriais - 69.848 - - - - - - - 69.848
Outras contas a pagar 21.310 - - 10.350 - - 26.109 - (16.421) 41.348
Provisões para litígios 498.520 591.194 15.307 233 - - 213 161.608 - 1.267.075
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.600.508 4.977.546 473.321 322.644 96.156 555.767 1.812.702 15.194.798 (16.540.547) 15.492.895
Atribuível aos acionistas da empresa controladora 8.600.508 4.977.546 473.321 322.644 96.156 555.767 1.812.702 15.194.798 (16.838.644) 15.194.798
Capital social 5.459.598 4.746.053 316.098 220.966 35.503 707.440 747.375 7.910.000 (12.233.033) 7.910.000
Adiantamentos para Futuro Aumento de Capital - - - - - - 1.838.392 - (1.838.392) -
Ajustes de avaliação patrimonial 918.206 31.271 6.058 (406) 256 - (1.338) 965.470 (954.047) 965.470
Reserva Legal 427.895 120.987 17.612 22.639 7.100 - 3.776 792.716 (600.009) 792.716
Reserva de retenção de lucros 1.268.451 - 106.387 56.429 - - 38.833 4.939.717 (1.470.100) 4.939.717
Dividendo adicional proposto - - - - - - 15.883 - (15.883) -
Lucros acumulados/ prejuízos acumulados 526.358 79.235 27.166 23.016 53.297 (151.673) (830.219) 586.895 272.820 586.895
Atribuível aos acionistas não controladores - - - - - - - - 298.097 298.097
TOTAL 15.019.019 10.302.623 936.500 594.161 687.670 621.170 2.943.485 17.869.726 (16.929.797) 32.044.557
¹ Parques Eólicos, Copel Renováveis e Copel Comercialização
R$ mil
* Valores sujeitos a arredondamentos. 61
Earnings Release 2T17 R$ mil
Passivo - Dez/16 Geração e
Transmissão Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Outras¹ Holding
Elimin. e
Reclassif. Consolidado
CIRCULANTE 1.708.931 2.740.992 172.651 180.133 142.222 62.253 268.120 1.069.839 (689.105) 5.656.036
Obrigações socia is e trabalhis tas 71.249 178.348 21.159 6.529 259 261 4.419 5.573 - 287.797
Partes Relacionadas - 135 85.490 - - - 49.351 - (134.976) -
Fornecedores 136.139 867.410 15.753 136.869 3.193 30.494 126.607 2.225 (63.051) 1.255.639
Imposto de Renda e Contribuição Socia l 18.329 - - 6.438 14.453 - 2.234 - - 41.454
Outras obrigações fi sca is 124.805 145.664 9.482 6.938 2.039 770 4.884 412 - 294.994
Empréstimos e financiamentos 684.078 299.299 5.932 - - - 28.981 453.288 (836) 1.470.742
Debêntures 170.923 524.036 2.764 21.826 40.488 - 20.013 351.148 - 1.131.198
Dividendos a pagar 261.685 149.500 28.910 1.176 12.281 30.718 16.377 256.426 (490.242) 266.831
Benefícios pós-emprego 12.156 33.649 1.868 - - - 33 188 - 47.894
Encargos do consumidor a recolher 6.379 135.333 - - - - - - - 141.712
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 64.409 160.947 - - 6.157 - - - - 231.513
Contas a pagar vinculadas à concessão 4.107 - - - 62.103 - - - - 66.210
Pass ivos financeiros setoria is - 155.261 - - - - - - - 155.261
Outras contas a pagar 154.672 91.410 1.293 357 1.249 10 15.221 579 - 264.791
NÃO CIRCULANTE 4.379.635 2.506.487 237.704 46.716 486.765 20.422 703.229 1.386.559 (144.790) 9.622.727
Partes Relacionadas - - - - - - 46.685 - (46.685) -
Fornecedores 36.711 - - - - - - - - 36.711
Imposto de Renda e Contribuição Socia l di feridos 175.265 - - - - - 3.165 - - 178.430
Obrigações Fisca is 173.483 117.054 7.389 - - 2.841 304 2.075 - 303.146
Empréstimos e financiamentos 1.228.746 502.161 16.094 - - - 356.147 562.072 (89.669) 2.575.551
Debêntures 1.984.421 492.188 171.420 39.960 30.496 - 275.175 665.951 - 3.659.611
Benefícios pós-emprego 199.495 480.246 30.313 4.826 - - 3.574 3.517 - 721.971
Pesquisa e desenvolvimento e eficiência energética 50.995 183.800 - - - 17.581 - - - 252.376
Contas a pagar vinculadas à concessão 43.063 - - - 456.269 - - - - 499.332
Pass ivos financeiros setoria is - 123.731 - - - - - - - 123.731
Outras contas a pagar 20.579 - - 257 - - 18.125 - (8.436) 30.525
Provisões para l i tígios 466.877 607.307 12.488 1.673 - - 54 152.944 - 1.241.343
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.060.462 4.827.098 446.155 299.628 79.701 602.763 1.842.134 14.864.165 (15.866.660) 15.155.446
Atribuível aos acionistas da empresa controladora 8.060.462 4.827.098 446.155 299.628 79.701 602.763 1.842.134 14.864.165 (16.157.941) 14.864.165
Capita l socia l 4.429.898 4.176.841 316.097 220.966 35.503 707.440 905.376 7.910.000 (10.792.121) 7.910.000
Adiantamentos para Futuro Aumento de Capita l 979.500 498.000 - - - - 1.566.180 - (3.043.680) -
Ajustes de ava l iação patrimonia l 954.718 31.270 6.058 (406) 256 - (1.338) 998.466 (990.558) 998.466
Reserva Legal 427.895 120.987 17.612 22.639 7.100 - 3.848 792.716 (600.081) 792.716
Reserva de retenção de lucros 1.268.451 - 106.388 56.429 - - 38.831 5.162.983 (1.470.099) 5.162.983
Dividendo adicional proposto - - - - 36.842 - 16.711 - (53.553) -
Lucros acumulados/ prejuízos acumulados - - - - - (104.677) (687.474) - 792.151 -
Atribuível aos acionistas não controladores - - - - - - - - 291.281 291.281
TOTAL 14.149.028 10.074.577 856.510 526.477 708.688 685.438 2.813.483 17.320.563 (16.700.555) 30.434.209
¹ Parques Eól icos , Copel Renováveis e Copel Comercia l i zação
* Valores sujeitos a arredondamentos. 62
Earnings Release 2T17 Demonstração do resultado por empresa
Geração Transmissão
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 646.867 135.827 2.160.696 93.124 126.005 73.989 - 78.606 - (141.885) 3.173.229
Fornecimento de energia elétrica 157.081 - 915.180 - - - - 20.228 - (766) 1.091.723
Suprimento de energia elétrica 480.577 - 243.880 - - 73.989 - 58.261 - (82.877) 773.830
Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) - 126.538 733.537 - - - - - - (27.689) 832.386
Receita de construção - 6.693 165.402 - 3.315 - - - - - 175.410
Valor justo do ativo indenizável da concessão - - 1.303 - (2.187) - - - - - (884)
Telecomunicações - - - 83.249 - - - - - (8.024) 75.225
Distribuição de gás canalizado - - - - 124.877 - - - - - 124.877
Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais - - 67.793 - - - - - - - 67.793
Outras receitas operacionais 9.209 2.596 33.601 9.875 - - - 117 - (22.529) 32.869
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (280.714) (130.866) (2.098.082) (65.934) (108.339) (22.669) (23.507) (113.598) (10.973) 155.298 (2.699.384)
Energia elétrica comprada para revenda (12.087) - (1.360.959) - - (6.602) - (42.398) - 83.576 (1.338.470)
Encargos de uso da rede elétrica (73.375) - (81.680) - - (2.875) (5.911) (3.829) - 27.491 (140.179)
Pessoal e administradores (43.874) (28.836) (191.724) (24.971) (7.767) (924) (630) (8.701) (11.715) - (319.142)
Planos previdenciário e assistencial (8.610) (5.583) (37.528) (3.600) (728) (23) (84) (833) (1.027) - (58.016)
Material (3.047) (1.195) (13.643) (604) (556) (114) (101) (76) (252) - (19.588)
Matéria-prima e insumos para produção de energia (7.680) - - - - - (747) - - - (8.427)
Gás natural e insumos para operação de gás - - - - (87.496) - - - - - (87.496)
Serviços de terceiros (20.925) (6.042) (88.782) (15.678) (5.693) (3.006) (9.464) (4.679) (3.920) 28.513 (129.676)
Depreciação e amortização (67.668) (1.191) (72.262) (9.699) (7.249) (6.825) (5.983) (12.940) (299) - (184.116)
Provisões e reversões 3.359 (10.797) (54.395) (3.367) (364) - - (44.726) (1.650) 13.414 (98.526)
Custos de construção - (73.653) (165.402) - (3.315) - - - - - (242.370)
Outros custos e despesas operacionais (46.807) (3.569) (31.707) (8.015) 4.829 (2.300) (587) 4.584 7.890 2.304 (73.378)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL (65.473) 44.664 - - - - - (31.948) 189.702 (87.660) 49.285
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 300.680 49.625 62.614 27.190 17.666 51.320 (23.507) (66.940) 178.729 (74.247) 523.130
RESULTADO FINANCEIRO (106.953) (11.687) (39.371) (3.816) (674) (617) 546 (34.789) (64.880) - (262.241)
Receitas financeiras 8.565 3.724 75.522 1.923 1.223 14.653 791 681 30.643 (2.496) 135.229
Despesas financeiras (115.518) (15.411) (114.893) (5.739) (1.897) (15.270) (245) (35.470) (95.523) 2.496 (397.470)
LUCRO OPERACIONAL 193.727 37.938 23.243 23.374 16.992 50.703 (22.961) (101.729) 113.849 (74.247) 260.889
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (87.799) 3.023 (15.296) (7.727) (5.773) (17.251) - (5.276) 26.191 - (109.908)
LUCRO LÍQUIDO 105.928 40.961 7.947 15.647 11.219 33.452 (22.961) (107.005) 140.040 (74.247) 150.981
Atribuído aos acionistas da empresa controladora 105.928 40.961 7.947 15.647 5.722 23.416 (18.368) (107.005) 140.040 - 140.040
Atribuído aos acionistas não controladores - - - - 5.497 10.036 (4.593) - - - 10.941
LAJIDA 368.348 50.816 134.876 36.889 24.915 58.145 (17.524) (54.000) 179.028 (74.247) 707.246
¹ Parques Eólicos, Copel Renováveis e Copel Comercialização
Demonstração do Resultado 2T17 Geração e Transmissão
Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Outras¹ Holding Elimin. e
Reclassif. Consolidado
* Valores sujeitos a arredondamentos. 63
Earnings Release 2T17
Geração Transmissão
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 599.941 1.153.206 1.843.505 78.376 145.621 64.313 1.353 58.216 - (136.606) 3.807.925
Fornecimento de energia elétrica 146.088 - 1.335.275 - - - - - - (1.001) 1.480.362
Suprimento de energia elétrica 446.973 - 134.056 - - 64.313 1.353 58.216 - (75.966) 628.945
Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) - 1.047.297 767.801 - - - - - - (23.770) 1.791.328
Receita de construção - 104.084 188.853 - 8.355 - - - - - 301.292
Valor justo do ativo indenizável da concessão 113.083 - 286 113.369
Telecomunicações - - - 69.117 - - - - - (7.624) 61.493
Distribuição de gás canalizado - - - - 136.980 - - - - (10.004) 126.976
Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais - - (727.285) - - - - - - - (727.285)
Outras receitas operacionais 6.880 1.825 31.722 9.259 - - - - - (18.241) 31.445
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (300.563) (139.858) (1.968.417) (54.078) (121.679) (26.884) (42.636) (30.284) 165.579 135.885 (2.382.935)
Energia elétrica comprada para revenda (24.997) - (1.094.179) - - (10.910) - (37) - 76.350 (1.053.773)
Encargos de uso da rede elétrica (65.009) - (161.014) - - (2.384) (5.327) (3.648) - 24.387 (212.995)
Pessoal e administradores (42.686) (22.212) (175.298) (22.441) (9.119) (905) (814) (5.417) (6.480) - (285.372)
Planos previdenciário e assistencial (9.730) (5.102) (38.660) (4.613) (661) (23) (74) (1.314) (2.343) - (62.520)
Material (2.630) (1.121) (15.102) (687) (405) (101) (96) (68) (119) - (20.329)
Matéria-prima e insumos para produção de energia (7.009) - - - - - (10.713) - - 10.004 (7.718)
Gás natural e insumos para operação de gás - - - - (85.114) - - - - - (85.114)
Serviços de terceiros (20.685) (5.816) (87.410) (10.537) (5.074) (3.035) (19.203) (4.159) (5.336) 25.188 (136.067)
Depreciação e amortização (65.059) (807) (68.886) (8.544) (6.002) (6.721) (5.428) (11.971) (293) - (173.711)
Provisões e reversões (11.986) (5.726) (106.286) (1.741) (535) - - (42) 190.541 20 64.245
Custos de construção - (97.431) (188.853) - (8.355) - - - - - (294.639)
Outros custos e despesas operacionais (50.772) (1.643) (32.729) (5.515) (6.414) (2.805) (981) (3.628) (10.391) (64) (114.942)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 4.476 21.562 - - - - - 22.308 820.042 (811.573) 56.815
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 303.854 1.034.910 (124.912) 24.298 23.942 37.429 (41.283) 50.240 985.621 (812.294) 1.481.805
RESULTADO FINANCEIRO (53.762) (29.540) 139.173 (2.337) 675 (29.247) 12.801 (12.690) 101.933 742 14.379
Receitas financeiras 18.922 1.825 110.832 4.314 3.390 864 13.189 6.881 173.234 (600) 332.851
Despesas financeiras (72.684) (31.365) (84.742) (6.651) (3.001) (30.111) (388) (19.571) (71.301) 1.342 (318.472)
LUCRO OPERACIONAL 250.092 1.005.370 14.261 21.961 24.617 8.182 (28.482) 37.550 1.087.554 (811.552) 1.496.184
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (82.290) (334.571) 34.592 (7.191) (8.628) (2.776) - (4.148) (94.594) - (499.606)
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 167.802 670.799 48.853 14.770 15.989 5.406 (28.482) 33.402 992.959 (811.552) 996.578
Atribuído aos acionistas da empresa controladora 167.802 670.799 (64.230) 14.770 8.010 3.784 (22.786) 33.402 992.959 143.722 992.959
Atribuído aos acionistas não controladores - - - - 7.693 1.622 (5.696) - - - 3.619
LAJIDA 368.913 1.035.717 (56.026) 32.842 29.944 44.150 (35.855) 62.211 985.914 (812.294) 1.655.516
Compagas Elejor UEG Araucária Outras¹ Holding Elimin. e
Reclassif. ConsolidadoDemonstração do Resultado 2T16
Geração e Transmissão Distribuição Telecom
* Valores sujeitos a arredondamentos. 64
Earnings Release 2T17
Geração Transmissão
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 1.355.820 500.416 4.165.015 180.815 249.709 142.746 - 150.889 - (275.170) 6.470.240
Fornecimento de energia elétrica 298.908 - 1.897.505 - - - - 30.366 - (1.519) 2.225.260
Suprimento de energia elétrica 1.037.993 - 356.167 - - 142.746 - 120.284 - (159.161) 1.498.029
Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) - 425.338 1.595.961 - - - - - - (53.369) 1.967.930
Receita de construção - 68.862 318.030 - 7.924 - - - - - 394.816
Valor justo do ativo indenizável da concessão - - 6.164 - (719) - - - - - 5.445
Telecomunicações - - - 161.419 - - - - - (16.282) 145.137
Distribuição de gás canalizado - - - - 242.504 - - - - - 242.504
Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais - - (80.184) - - - - - - - (80.184)
Outras receitas operacionais 18.919 6.216 71.372 19.396 - - - 239 - (44.839) 71.303
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (544.995) (299.834) (3.980.149) (131.462) (217.748) (42.756) (48.983) (196.764) (27.570) 283.156 (5.207.105)
Energia elétrica comprada para revenda (18.775) - (2.480.485) - - (10.576) - (65.605) - 160.462 (2.414.979)
Encargos de uso da rede elétrica (148.232) - (188.329) - - (5.698) (11.873) (7.262) - 52.204 (309.190)
Pessoal e administradores (86.658) (54.644) (379.829) (50.328) (15.784) (1.769) (1.236) (15.869) (19.123) - (625.240)
Planos previdenciário e assistencial (17.355) (11.051) (76.221) (7.344) (1.467) (44) (168) (1.624) (1.880) - (117.154)
Material (5.540) (2.317) (27.873) (1.172) (1.185) (176) (186) (141) (369) - (38.959)
Matéria-prima e insumos para produção de energia (12.014) - - - - - (1.474) - - - (13.488)
Gás natural e insumos para operação de gás - - - - (169.835) - - - - - (169.835)
Serviços de terceiros (42.143) (11.027) (170.214) (30.385) (11.730) (6.191) (20.874) (6.888) (7.932) 56.798 (250.586)
Depreciação e amortização (135.807) (2.359) (143.243) (18.998) (14.296) (14.052) (11.964) (25.877) (598) - (367.194)
Provisões e reversões 6.730 (20.082) (113.071) (6.076) (340) - - (69.332) (3.039) 7.985 (197.225)
Custos de construção - (191.145) (318.030) - (7.924) - - - - - (517.099)
Outros custos e despesas operacionais (85.201) (7.209) (82.854) (17.159) 4.813 (4.250) (1.208) (4.166) 5.371 5.707 (186.156)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL (90.272) 73.790 - - - - - (58.980) 630.222 (471.762) 82.998
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 720.553 274.372 184.866 49.353 31.961 99.990 (48.983) (104.855) 602.652 (463.776) 1.346.133
RESULTADO FINANCEIRO (190.909) (57.433) (23.670) (8.872) 2.841 (19.255) 1.987 (30.293) (92.658) - (418.262)
Receitas financeiras 16.390 6.315 153.175 4.539 10.516 15.615 2.772 22.615 72.505 (5.626) 298.816
Despesas financeiras (207.299) (63.748) (176.845) (13.411) (7.675) (34.870) (785) (52.908) (165.163) 5.626 (717.078)
LUCRO OPERACIONAL 529.644 216.939 161.196 40.481 34.802 80.735 (46.996) (135.148) 509.994 (463.776) 927.871
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (208.574) (48.164) (81.961) (13.315) (11.786) (27.438) - (8.770) 40.388 - (359.620)
LUCRO LÍQUIDO 321.070 168.775 79.235 27.166 23.016 53.297 (46.996) (143.918) 550.382 (463.776) 568.251
Atribuído aos acionistas da empresa controladora 321.070 168.775 79.235 27.166 11.738 37.308 (37.597) (143.918) 550.382 - 550.382
Atribuído aos acionistas não controladores - - - - 11.278 15.989 (9.399) - - - 17.869
LAJIDA 856.360 276.731 328.109 68.351 46.257 114.042 (37.019) (78.978) 603.250 (463.776) 1.713.327
¹ Parques Eólicos, Copel Renováveis e Copel Comercialização
R$ mil
Demonstração do Resultado 1S17 Geração e Transmissão
Distribuição Telecom Compagas Elejor UEG Araucária Outras¹ Holding Elimin. e
Reclassif. Consolidado
* Valores sujeitos a arredondamentos. 65
Earnings Release 2T17
Geração Transmissão
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 1.183.760 1.321.102 3.929.433 156.461 305.839 124.739 57.105 106.611 - (294.461) 6.890.589
Fornecimento de energia elétrica 285.844 - 2.775.995 - - - - - - (2.163) 3.059.676
Suprimento de energia elétrica 880.136 - 290.703 - - 124.739 57.105 106.611 - (148.343) 1.310.951
Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST) - 1.124.588 1.568.385 - - - - - - (47.428) 2.645.545
Receita de construção - 192.879 366.194 - 13.372 - - - - - 572.445
Valor justo do ativo indenizável da concessão - - 121.733 - 662 - - - - - 122.395
Telecomunicações - - - 138.926 - - - - - (14.936) 123.990
Distribuição de gás canalizado - - - - 291.805 - - - - (41.637) 250.168
Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais - - (1.254.487) - - - - - - - (1.254.487)
Outras receitas operacionais 17.780 3.635 60.910 17.535 - - - - - (39.954) 59.906
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS (583.840) (247.361) (4.140.610) (111.524) (268.615) (49.029) (117.681) (61.220) 130.243 294.479 (5.155.158)
Energia elétrica comprada para revenda (36.784) - (2.348.021) - - (17.093) - (71) - 148.325 (2.253.644)
Encargos de uso da rede elétrica (130.485) - (370.154) - - (4.801) (10.677) (7.220) - 45.661 (477.676)
Pessoal e administradores (85.163) (41.224) (345.067) (43.233) (17.014) (1.646) (1.377) (9.843) (15.936) - (560.503)
Planos previdenciário e assistencial (19.997) (9.824) (77.680) (9.427) (1.306) (44) (146) (2.199) (5.405) - (126.028)
Material (6.169) (2.360) (32.591) (1.042) (804) (157) (232) (105) (184) - (43.644)
Matéria-prima e insumos para produção de energia (10.994) - - - - - (48.855) - - 41.637 (18.212)
Gás natural e insumos para operação de gás - - - - (199.765) - - - - - (199.765)
Serviços de terceiros (39.913) (10.554) (172.314) (20.614) (8.936) (6.004) (43.322) (10.586) (7.945) 53.831 (266.357)
Depreciação e amortização (138.715) (1.170) (135.176) (16.940) (11.928) (13.436) (10.860) (23.945) (577) - (352.747)
Provisões e reversões (6.697) (3.173) (218.389) (6.977) (705) - - (42) 179.147 20 (56.816)
Custos de construção - (173.938) (366.194) - (13.372) - - - - - (553.504)
Outros custos e despesas operacionais (108.923) (5.118) (75.024) (13.291) (14.785) (5.848) (2.212) (7.209) (18.857) 5.005 (246.262)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 2.767 43.920 - - - - - 30.906 982.408 (955.292) 104.709
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS 602.687 1.117.661 (211.177) 44.937 37.224 75.710 (60.576) 76.297 1.112.651 (955.274) 1.840.140
RESULTADO FINANCEIRO (167.394) (59.504) 177.213 (6.306) (404) (58.885) 17.775 (26.157) 93.549 - (152.508)
Receitas financeiras 29.271 4.793 217.400 8.918 6.868 1.839 18.577 13.109 238.361 (1.342) 537.794
Despesas financeiras (196.665) (64.297) (161.920) (15.224) (7.934) (60.724) (802) (39.266) (144.812) 1.342 (690.302)
LUCRO OPERACIONAL 435.293 1.058.157 (33.964) 38.631 36.820 16.825 (42.801) 50.140 1.206.200 (955.274) 1.687.632
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (144.956) (344.675) 52.320 (12.692) (12.839) (5.708) - (6.681) (79.734) - (554.965)
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 290.337 713.482 18.356 25.939 23.981 11.117 (42.801) 43.459 1.126.465 (955.274) 1.132.667
Atribuído aos acionistas da empresa controladora 290.337 713.482 (103.377) 25.939 11.893 7.782 (34.242) 43.459 1.126.465 - 1.126.465
Atribuído aos acionistas não controladores - - 11.426 3.335 (8.559) - - - 6.202
LAJIDA 741.402 1.118.831 (76.001) 61.877 49.152 89.146 (49.716) 100.242 1.113.228 (955.274) 2.192.887
¹ Parques Eólicos, Copel Renováveis e Copel Participações
R$ mil
Compagas Elejor UEG Araucária Outras¹ Holding Elimin. e
Reclassif. ConsolidadoDemonstração do Resultado 1S16
Geração e Transmissão Distribuição Telecom
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