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APRESENTAÇÃO INVESTIDORES
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www.fras-le.com ENQUANTO O MUNDO ACELERA, NÓS INOVAMOS PARA VOCÊ PARAR COM SEGURANÇA 2
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são fatos históricos, mas refletem as metas e expectativas da direção da Companhia. As palavras “antecipa”, “deseja”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “prediz”, “projeta”, “almeja” e similares, escritas e/ou proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias-primas e operação, dentre outros. A Companhia não se obriga a atualizar a apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A Companhia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações apresentadas.
Considerações iniciais
PERFIL FRAS-LE CENÁRIO COMERCIAL
DIFERENCIAIS DA COMPANHIA DESEMPENHO OPERACIONAL
SUSTENTABILIDADE
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Agenda
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PERFIL FRAS-LE CENÁRIO COMERCIAL
DIFERENCIAIS DA COMPANHIA DESEMPENHO OPERACIONAL
SUSTENTABILIDADE
Agenda
3 Líder de mercado na América Latina com as marcas Fras-Le,
Lonaflex e Controil
4 Presente em 5 continentes, com 4 unidades industriais,
7 escritórios comerciais e 3 centros de distribuição
5 Possui o maior e mais moderno
Centro de Pesquisa e Desenvolvimento da América Latina
Perfil Fras-le Sobre a Companhia
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1 Fundada em 1954, sediada em Caxias do Sul, no estado do Rio
Grande do Sul, Brasil
Maior fabricante mundial de Blocos (Lonas para veículos comerciais) 2 Maior fabricante mundial de Blocos (Lonas para veículos comerciais)
A Fras-le pertence ao conglomerado de empresas Randon desde 1996.
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Perfil Fras-Le Uma empresa Randon
*
*Randon Marca de referência global;
Parceiros estratégicos de classe mundial;
Uma das maiores Companhias privadas brasileiras;
Líder em todos os mercados em que atua;
Exporta para mais de 100 países;
As Empresas Randon, em conjunto, produzem um dos mais amplos "portfólios" de produtos correlacionados com o transporte de cargas.
Fundação e Histórico Crescimento Consolidação Grandes Perspectivas
Faturamento
1954 Anos 60 Anos 70 Anos 80 Anos 90 2000 - 2011 2012
“Ser uma empresa Global, com
faturamento de 1 bilhão de reais até
2013, com sustentabilidade”
Fundação da Companhia
Primeiras Exportações
Abertura de Capital
Inauguração Centro de
P&D
Acordos Tecnológicos
Inauguração Fras-le North
América
Aquisição Lonaflex
Acordos Tecnológicos
Inauguração Fras-le
Argentina
Inauguração Fras-le Andina
Certificações ISO-9001
ISO-14001 QS 9000
Inaugurações Fras-le Europa, México
e África Sul
Constituição Fras-le Ásia
Aquisição unidade industrial do Alabama (EUA)
Certificações ISO/TS 16949 e OHSAS 18001
2013....
Inauguração Fras-le Middle East
Aquisição Freios
Controil
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Nova linha de lonas para veículos comerciais
(Unidade Ind.do Alabama)
Perfil Fras-Le Histórico de crescimento e aquisições bem sucedidas
Estrutura Acionária (posição jul/13)
Presidente:
Raul Anselmo Randon
Vice Presidente:
Astor Milton Schmitt
Conselheiro:
José Ricardo Sasseron
Conselheira:
Luciana Leocadio Silvestrini
Conselheiro:
Luiz Carlos Mandelli
Conselho Administração
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Acionistas ON PN Total
Randon 53,1% 30,8% 45,2%
Previ 34,0% - 22,0%
Petros 12,8% - 8,3%
Fundos Adm.por Mauá Investimentos - 11,9% 4,2%
Fundos Adm.por Victoire Brasi Invest - 7,5% 2,7%
Nakemill - 6,0% 2,1%
Norges Bank - 5,5% 2,0%
Tesouraria - 6,6% 2,3%
Outros 0,1% 31,7% 11,2%
Total 100% 100% 100%
Perfil Fras-Le Estrutura Societária e Executiva
Conselheira:
Benilda Waschow
Conselheiro:
Dorildo Berger
Conselheiro:
Carlos Osvaldo Pereira Hoff
Conselheiro:
Stephen Benjamin Duvignau
Conselho Fiscal
Estrutura Executiva
Daniel Raul Randon
Diretor Presidente e de Relações com Investidores
7 anos na Cia.
Gilberto Carlos Crosa
Diretor de Tecnologia
31 anos na Cia.
Rogério Ragazzon
Diretor Comercial
8 anos na Cia.
Rodrigo Meirelles
Diretor Comercial
N.América/Europa/Ásia
1 ano na Cia
Paulo Ivan Barbosa Gomes
Diretor Industrial
23 anos na Cia
*Freios Controil atua no setor de autopeças, produzindo
componentes de freios hidráulicos e peças em elastômeros (Borrachas para revestimentos). É reconhecida como uma líder de mercado no setor Reposição de Freios Hidráulicos.
Fras-le África do Sul
100,00% 94,00% 99,00% 99,66% 100,00% 100,00%
Fras-le North América
Fras-le Argentina
Fras-le Andina
Fras-le México
Fras-le Ásia
Fras-le Europa
100,00%
Fras-le Middle East
100,00%
Freios Controil
100,00%
*
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Perfil Fras-Le Presença Global
Operação comercial
Operação industrial
Centro de distribuição
1
2 5 4 3 8 7 6 10 9
1
2
3
5
6
7
8
9
10 4
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PERFIL FRAS-LE CENÁRIO COMERCIAL
DIFERENCIAIS DA COMPANHIA DESEMPENHO OPERACIONAL
SUSTENTABILIDADE
Agenda
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Cenário Comercial Portfólio e aplicação de Produtos
Fras-le e Controil possuem um portfólio completo nas linhas de materiais de fricção e materiais para aplicação em sistemas de freios hidráulicos.
Lonas e pastilhas para veículos pesados
Pastilhas, lonas e sapatas para veículos leves
Revestimentos de embreagem
Pastilhas e sapatas para trens e metrôs
Pastilhas e sapatas para motos
Pastilhas para aeronaves Lonas moldadas, trançadas e placas universais
Caminhões Ônibus Reboques
Semirreboques
Veículos de passeio e utilitários
Automóveis Vans e utilitários
Ônibus e caminhões Tratores
Para uso em composições metroviárias
e trens de carga ou de passageiros
Para uso motociclístico
Aeronaves particulares e comerciais de pequeno e
médio porto
Pontes rolantes e guinchos Sondas perfuração petróleo Equipamentos p/transporte de cargas e freios industriais
Para uso em veículos leves e comerciais
Mats.p/sist.freio hidráulico e soluções em polímeros
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Lonas de freio para veículos comerciais
57% da RL
Pastilhas e sapatas de freio
26% da RL
Outros materiais de fricção
6% da RL
Produtos Controil
11% da RL
Cenário Comercial Receita líquida consolidada por produtos
Distribuição da receita líquida consolidada por produtos no 1S13.
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Cenário Comercial Produção de veículos e frota circulante - Mundo
BRASIL
Fonte: *Inteligência de Mercado Fras-le / *Anfavea / *Sindipeças
** Comitê de Marketing
NAFTA
Fonte: *Inteligência de Mercado Fras-le / *OICA e ACT / *Ward’s Automotive Group
** Projetado com base na taxa de crescimento
EUROPA
Fonte: *Inteligência de Mercado Fras-le / *OICA / *Ward’s Automotive Group
** Projeção Fras-le Europa
** Projetado com base na taxa de crescimento
CHINA
Fonte: *Inteligência de Mercado Fras-le / *OICA / *Ward’s Automotive Group
** Projetado com base na taxa de crescimento
2012 2013 Var% 2012 2013 Var.%
Veículos Com. 228 273 20% 2.118 2.231 5%
Veículos leves 3.173 3.410 7% 35.837 38.046 6%
Veículos milOEM Frota Circulante
2012 2013 Var% 2012 2013 Var%
Veículos Com. 714 720 1% 25.315 26.581 5%
Veículos leves 13.034 15.377 18% 290.046 307.449 6%
Veículos milOEM Frota Circulante
2012 2013 Var% 2012 2013 Var%
Veículos Com. 786 722 -8% 16.562 16.626 0%
Veículos leves 19.487 17.928 -8% 345.305 346.864 0%
Veículos milOEM Frota Circulante
2012 2013 Var% 2012 2013 Var%
Veículos Com. 1.504 1.417 -6% 15.084 16.215 7%
Veículos leves 14.602 17.398 19% 78.416 84.297 7%
Veículos milOEM Frota Circulante
Fonte: Inteligência de Mercado Fras-le
• 5.544.000 BRASIL
• 21.600.000 ESTADOS UNIDOS
• 3.802.000 EUROPA
• 47.812.000 CHINA
• 67.383.000 OUTROS
49%
8%
6%
0,2%
4%
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*
*Em lonas de freio para caminhões Classe 8 a Fras-le
tem 25% de market share nos Estados Unidos.
Cenário Comercial Mercado Potencial
REPOSIÇÃO
Lonas de freio para veículos comerciais (Classes 5 à 8).
PAÍS
QUANTIDADE
DE JOGOS
FRAS-LE
• 492.000 BRASIL
• 889.000 NAFTA
• 206.000 EUROPA
• 5.297.000 CHINA
• 3.582.000 OUTROS
88%
49%
13%
0,01%
0,3%
MONTADORA
PAÍS
QUANTIDADE
DE JOGOS
FRAS-LE
Montadoras
Reposição
MERCADO INTERNO MERCADO EXTERNO
Montadoras
Reposição
Representa aproximadamente 7% do total das receitas da Fras-le.
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Cenário Comercial Mercados de atuação
A Fras-le possui presença relevante nos mercados em que atua.
Representa aproximadamente 16% do total das receitas da Fras-le.
Representa aproximadamente 41% do total das receitas da Fras-le.
Representa aproximadamente 36% do total das receitas da Fras-le.
REPOSIÇÃO MONTADORAS
Fabricante de Veículos
Fabricantes de Freios
(Sistemistas)
Concessionárias
Distribuidores
(333 distribuidores em aproximadamente 755
pontos de venda)
Autopeças Frotistas
Oficinas Mecânicas Auto Center
Usuários
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Equipe com 27 consultores técnicos e comerciais Fras-le e 6 promotores de vendas Controil;
Sinergia entre consultores técnicos e comerciais das empresas Randon/”field force”.
Cenário Comercial Cadeia de distribuição
Lonas de freio p/veículos pesados Pastilhas de freio Lonas de freio p/veículos leves
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Fonte: Fras-le – Marketing Mercado e Sistema de Vendas Montadoras
Competidores Regionais
Competidores Globais
Cenário Comercial Market Share Reposição (Brasil/Ano base 2012)
Ampla liderança no mercado de reposição.
Fras-le55%TMD/
Cobreq18%
Nakata13%
Syl12%
Outros2%
Fras-le27%
TRW24%
SYL14%
TMD/Cobreq
13%
Bendix6%
Nakata5%
Ecopads2% Outros
9%
Fras-le49%
Duroline18%
Thermoid22%
TMD/Cobreq
5%
TRW5%
Outros1%
Lonas de freio p/veículos pesados Pastilhas de freio Lonas de freio p/veículos leves
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Fonte: Fras-le – Marketing Mercado e Sistema de Vendas Montadoras
Cenário Comercial Market Share Montadoras (Brasil/Ano base 2012)
Forte presença no mercado de montadoras.
Fras-le24%
TMD/Cobreq
60%
Galfer12%
Jurid4%
Fras-le88%
TMD/Cobreq
10%
Outros2%
Ferodo15%
Jurid11%
Galfer14% Fras-le
18%
TMD/Cobreq
42%
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PERFIL FRAS-LE CENÁRIO COMERCIAL
DIFERENCIAIS DA COMPANHIA DESEMPENHO OPERACIONAL
SUSTENTABILIDADE
Agenda
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Diferenciais da Companhia Destaques tecnológicos
Possui um dos mais bem equipados Centro de P&D do mundo, no gênero.
Os equipamentos são de última geração.
Profissionais altamente qualificados para o desenvolvimento tecnológico.
(17 engenheiros, dos quais 10 são mestres e 3 são doutores)
Garantia de diferenciais tecnológicos.
18 pistas de testes que totalizam 15 km de extensão.
Prédio p/preparação dos veículos p/testes.
Campo de Provas
Centro de Pesquisa e Desenvolvimento
Certificada nas Normas ISO 9001, ISO
14001, TS 16949 e OHSAS 18001.
Modelo de Gestão baseado na estrutura
sistêmica americana de Malcolm Baldrige
National Quality Award.
Reconhecida pela excelência em sua gestão,
com o PNQ – Prêmio Nacional da Qualidade.
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Diferenciais da Companhia Qualidade e capacidade produtiva
O Sistema de Produção da Fras-le é baseado
nos métodos de produção enxuta e teoria das
restrições.
A capacidade de produção atual da Fras-le
está em 140 milhões de peças/ano. (72 milhões de lonas de freio para veículos comerciais, 38 milhões de pastilhas de freio)
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Agenda
PERFIL FRAS-LE CENÁRIO COMERCIAL
DIFERENCIAIS DA COMPANHIA DESEMPENHO OPERACIONAL
SUSTENTABILIDADE
99,1102,2
94,9
47,9 47,4
74,578,7
73,4
37,6 36,8
2010 2011 2012 1S12 1S13
peças (milhões) toneladas (mil)
Produção Vendas
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Desempenho Operacional Volumes de material de fricção | consolidados
103,1 103,3
96,6
51,8 49,2
75,3 78,474,8
40,1 37,4
0
20
40
60
80
100
120
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
2010 2011 2012 1S12 1S13
peças (milhões) toneladas (mil)
509,5545,6
662,8
321,7 344,9
2010 2011 2012 1S12 1S13
694,1
751,2
906,8
441,3 468,3
2010 2011 2012 1S12 1S13
Receita bruta total (R$ MM/sem eliminações) Receita líquida consolidada (R$ MM )
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Desempenho Operacional Receitas de vendas
129,6
151,1155,7
78,2 73,0
2010 2011 2012 1S12 1S13
106,8
115,4
100,6
54,0
45,7
2010 2011 2012 1S12 1S13
Exportações – FOB Brasil (US$ MM) Faturamento Mercado Externo (FOB+Controladas/US$ MM)
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Desempenho Operacional Vendas mercado externo
77,0
65,2
84,6
42,8 51,7
15,1%12,0% 12,8% 13,3% 15,0%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
0,0%
50,0%
100,0%
150,0%
200,0%
250,0%
2010 2011 2012 1S12 1S13
Lucro Líquido e Margem Líq. (R$ MM e %)
Ebitda e Margem Ebitda (R$ MM e %)
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Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ MM e %)
Desempenho Operacional Lucratividade e margens
151,1138,9
168,3
86,8 90,0
29,7%25,5% 25,4% 27,0% 26,1%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
0,0%
50,0%
100,0%
150,0%
200,0%
250,0%
300,0%
2010 2011 2012 1S12 1S13
48,4 44,0
24,7
11,5
18,8
9,5% 8,1%3,7% 3,6% 5,5%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
2010 2011 2012 1S12 1S13
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Receita líquida: BRL 56,4% | USD 43,6%
Desempenho Operacional Distribuição do CPV | controladora
47,5%
15,0%
6,8%
2,9%
6,4%
21,4%
Mat.Prima MO Direta MO Indireta
Energia Depreciação OGGFs
Resina FenólicaFibra de VidroCoque de PetróleoBaritaGrafiteComponentes Metálicos
Derivados do
Petróleo
Minerais
Principais Matérias Primas
47,5%
15,0%
6,8%
2,9%
6,4%
21,4%
Mat.Prima MO Direta MO Indireta
Energia Depreciação OGGFs
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Investimentos (R$ MM) Guidance (R$ MM ou de outra forma indicado)
Desempenho Operacional Investimentos e estimativas de desempenho
900
660
80
45
115
25
906,8
662,8
82,8
55,1
100,6
19,0
1.000
720
40
50
120
20
Rec.bruta total
Rec.líq.consolidada
Investimentos
Receita no exterior (US$ MM)
Exportações (US$ MM)
Importações (US$ MM)
Estimativas/12 Realizado/12 Estimativas/13
40,6
56,3
82,8
40,1
20,5
2010 2011 2012 1S12 1S13
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Agenda
PERFIL FRAS-LE CENÁRIO COMERCIAL
DIFERENCIAIS DA COMPANHIA DESEMPENHO OPERACIONAL
SUSTENTABILIDADE
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Sustentabilidade Governança Corporativa
Nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa;
Fortalecimento da identidade da Companhia como capital aberto;
Participação em Roadshows, estreitando o relacionamento com potenciais Investidores;
Visitas institucionais a corretoras, bancos e gestoras de investimentos;
Eventos com o Mercado de Capitais (Apimec);
Demonstrações contábeis de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS).
Práticas diferenciadas de Governança Corporativa Remuneração dos Acionistas (% sobre lucro líquido ajustado)
31,0% 30,0%
35,0%
30,0%
2009 2010 2011 2012
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Distribuição dos funcionários por país.
116
99
39
04
02
02
2.746
04
06
02
01
-
01
01 01
01 01
Total
3.304
3.568 16
558
País|Funcionários|Expatriados
-
-
-
Sustentabilidade Recursos humanos
2.632 2.872
3.100
3.597 3.568
2.4952.682
2.876
3.333 3.304
137 190 224 264 264
2009 2010 2011 2012 jul/13
Brasil
Brasil
Bra
sil
Bra
sil
Bra
sil
Ex
terio
r
Ex
terio
r
Ex
terio
r
Ex
terio
r
Ex
terio
r
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Presença assídua no ranking das melhores empresas para se trabalhar no Brasil.
Sustentabilidade Reconhecimento pelos benefícios à funcionários
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Diversos programas sociais desenvolvidos, beneficiando funcionários, seus familiares e também a sociedade.
Sustentabilidade Programas Sociais
MUITO OBRIGADO
Daniel Raul Randon Diretor Presidente e de RI
Anderson Pepato
Gerente
Equipe
Relações com Investidores
Área de Relações com Investidores
E-mail: ri@fras-le.com
Fone: +55 (54) 3239.1517/1951
Página na internet: www.fras-le.com
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