Indicadores de liquidez Estrutura do balanço AtivoPassivo Ativo circulantePassivo circulante Ativo...

Indicadores de liquidezEstrutura do balanço

Ativo Passivo

Ativo circulante Passivo circulante

Ativo não circulante

Passivo não circulante

Patrimônio Líquido

Investimento Financiamento

LIQUIDEZ IMEDIATA = Disponibilidade Passivo Circulante

LIQUIDEZ CORRENTE = Ativo Circulante Passivo Circulante

Indicadores de liquidez

LIQUIDEZ SECA = Ativo Circulante – Estoques Passivo Circulante

LIQUIDEZ GERAL = Ativo Circulante+Realizável L. P.

Passivo Circulante + Exigível L. Prazo

Indicadores de liquidez

Indicadores de liquidezEstrutura do balanço

Ativo Passivo

Ativo circulante $ 50

Passivo circulante $ 20

Passivo não circulante $ 40

Ativo não circulante $ 40 Patrimonio líquido $ 30

Liquidez Corrente = 50/20 = $ 2,5

Liquidez Geral = 90/ 60 = $ 1,5

Indicadores de liquidezAtivo Passivo

Ativo Circulante $ 50

Passivo circulante $ 20

Caixa + Aplic. $ 5

Passivo não circulante $ 40 Estoques $ 30

Ativo não circulante $ 40 Patrimônio líquido $ 30

Liquidez Corrente = 50/20 = $ 2,5Liquidez Geral = 90/ 60 = $ 1,5Liquidez Imediata = 5/20 = $ 0,25Liquidez Seca = (50 - 30)/20 = 1,00

Quiz

-O índice de liquidez imediata = $2,50 sempre deverá ser avaliado como:

-A) Ótimo.-B) Ruim.-C) Dependendo do objeto da análise, pode ser ótimo ou ruim.-D) Péssimo.

Endividamento e estrutura de capital

Riscos da Empresa

Ativo

Passivo Circulante

Passivo não circulante

Recursos de terceiros

JUROS20%

Patrimônio Líquido - recursos próprios LUCROS

30%

Investimento FinanciamentoRisco Econômico Risco Financeiro

Endividamento e estrutura de capital

INDICADOR DE ENDIVIDAMENTO 1

PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Endividamento e estrutura de capital

INDICADOR DE ENDIVIDAMENTO 2

PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO NÃO CIRCULANTEATIVO TOTAL

Endividamento e estrutura de capital

INDEPENDÊNCIA FINANCEIRA

PATRIMÔNIO LÍQUIDOATIVO TOTAL

Endividamento e estrutura de capital

Ativo Passivo

Ativo Total $1.000

Passivo circulante $100P/PL = 0,67

Passivo não circulante $300 P/Ativo = 0,40

Patrimônio Líquido $600

PL/Ativo = 0,60

Investimento Financiamento

Indicadores de RentabilidadeDemonstração de Resultado Evento OrigemReceita Bruta Venda estoque Ativo(-) Impostos Venda estoque AtivoReceita Líquida    (-) CPV Formação do estoque Ativo(=) Resultado Bruto    (-) Despesas ADM Funci./Energia/Material Ativo(-) Despesas Vendas Funcionários/Marketing Ativo(-) Despesas Financeiras Empréstimos/Financ. Passivo(+) Receitas Financeiras Aplicações Financ. Ativo(=) Resultado Operacional Resultado da atividade Ativo

(+ou-) Resultado não operacional Resultado outra ativ. Ativo(=) Resultado antes IR/CSLL    (-) IR/CSLL    

(=) Resultado Líquido      

Indicadores de RentabilidadeDRE

FATURAMENTO BRUTO R$ 8.800,00 (-) IMPOSTOS R$ (1.000,00)

FATURMANETO LÍQUIDO R$ 7.800,00 (-) CPV R$ (4.500,00)

LUCRO BRUTO R$ 3.300,00 (-) DESPESAS COM VENDAS R$ (460,00)

(-) DESPESAS ADM R$ (980,00)

(-) RECEITAS FINANCEIRAS R$ 100,00

LAIT / EBIT R$ 1.960,00 (-) IR (34%) R$ (666,40)

Lucro Operacional / NOPAT R$ 1.293,60 DESPESA FINANCEIRA R$ (470,00)

ECONOMIA IR R$ 159,80

LUCRO LÍQUIDO R$ 983,40

MARGEM LÍQUIDA = Lucro líquidoVendas (Receita) Líquidas

MARGEM LÍQUIDA = 10.000 = 6,67%150.000

MARGEM OPERACIONAL = Lucro Operacional Vendas (Receita) Líquidas

MARGEM OPERACIONAL = 16.000 = 10,67% 150.000

Indicadores de Rentabilidade

RETORNO SOBRE O ATIVO (ROA) = Lucro Operacional Ativo Total Médio

ROA= 15.000 = 3,75% 400.000

RETORNO DO PL (ROE) = Lucro Líquido Patrimônio Líquido

ROE = 10.000 = 10% 100.000

Indicadores de Rentabilidade

Quiz

-A estrutura de capital de um empresa não afetará, independente de sua composição, no resultado de qual indicador de rentabilidade:

-A) Margem líquida.-B) Retorno sobre o ativo.-C) Retorno sobre o patrimônio líquido.-D) Sempre afetará.

ROTATIVIDADE DOS ESTOQUES =

CUSTO DAS VENDAS ESTOQUE MÉDIO DE PRODUTOS

(MERCADORIAS)

Custo das vendas (CPV na DRE) = 100.000Estoque final = 30.000Estoque inicial = 10.000

Rotatividade dos estoques = 100.000 = 5 (30.000+10.000)/2

5 / 12 = 2,4 meses ou 72 dias

Indicadores de Rotatividade

PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE CLIENTES A RECEBER

PMRCR= CLIENTES A RECEBER (MÉDIA) = 360 VENDAS

Indicadores de Rotatividade

  Janeiro Fevereiro Março Abril Maio JunhoClientes a receber

1.200 1.500 1.400 1.300 1.700 1.900 1.500 (média)

Vendas a Prazo

1.350 1.500 1.050 1.600 1.800 2.000 9.300 (total)

PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE CLIENTES A RECEBER PMRCR= CLIENTES A RECEBER (MÉDIA) = 360

VENDAS

PMRCR= 1500 x 180 = 29,03 9.300

Indicadores de Rotatividade

PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES

PMPF = FORNECEDORES A PAGAR (MÉDIA) x 360 COMPRAS A PRAZO

Compras = EF – EI + CPV

Indicadores de Rotatividade

  Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho MÉDIA

Fornecedores a pagar

800 500 600 900 600 700

683,33

PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES

Compras = 3.000 – 2.000 + 15.000

Compras = 16.000

PMPF = 683,33 x 180 = 7,69 16.000

Indicadores de Rotatividade

PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO A FORNECEDORES

PME = 72 dias

PMRC = 29,03 dias

PMPF = 7,69

Indicadores de Rotatividade

ROTAÇÃO DO ATIVO (GIRO DO ATIVO) = VENDAS ATIVO MÉDIO

4.700.000,00 = 1,34 vez por ano 3.500.000,00

Indicadores de Rotatividade

Quiz

-Uma empresa que possui a seguinte característica: PMRC = 90 dias e PMPF = 30 dias:

-A) Poderá passar por dificuldades de caixa.-B) Está com folga financeira.-C) Possui uma boa política de prazos.-D) Está falida.