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O GOVERNO E O SETOR SUCROENERGÉTICO

Luciano RodriguesGerente de Economia e Estatística

Vitória24 de setembro de 2014

XIV SEMINÁRIO DE CANA-DE-AÇÚCAR

STAB

ROTEIRO

I. Ascenção e declínio: o que aconteceu com o setor

sucroenergético nos últimos anos?

II. O que podemos esperar para os próximos anos?

III. Como reverter o cenário atual? O que o setor espera

do próximo governo?

Fonte: UNICA e Ministério da Agricultura, Pecuária e Abastecimento.

Crise financeira global

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Milh

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de to

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Região Norte-Nordeste Região Centro-Sul

EVOLUÇÃO DA MOAGEM DE CANA-DE-AÇÚCAR NO BRASIL

Antes do ciclo de investimento Após 2008/2009

Lançamento e consolidação dosveículos flex fuel, com incentivo deIPI

Preço do petróleo em alta

Estabelecimento da CIDE sobregasolina

Redução do ICMS sobre o etanolem SP de 25% para 12%

Aumento do interesse global pelosbiocombustíveis

Menor custo de produção do etanol

Problemas climáticos

Pressão sobre custos de produçãodo etanol - aspectos ambientais(mecanização) e trabalhistas

Eliminação gradativa da CIDE sobregasolina e uso do preço do derivadopara controle da inflação.

ASCENSÃO & ESTAGNAÇÃO

Eliminação das margens

918

2229

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10 3 2 21

-2 -2 -3-5

-14-13

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2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15*

Elaboração: UNICA. Nota: safra 2014/15 estimada.

Número de novas unidades produtoras

na região

Número de unidades produtoras fechadas na

região

No Brasil mais de 70 unidades produtoras já fecharam as portas ecerca de 65 empresas estão em recuperação judicial...

Endividamento líquido sobre faturamento líquidoValores médios - amostra superior a 300 MT de cana na safra 2012/2013

Fonte: balanço divulgado pelas empresas. Nota: endividamento líquido corresponde ao endividamento bruto abatido do valor disponível em caixa e equivalentes.

21,4%33,5%

25,3%34,2%

49,5%

123,8%112,5%

77,3%73,0%

98,4%104,9%

Nível médio de endividamento equivale ao faturamento anual das indústrias

Antes da crise

DISTRIBUIÇÃO DAS EMPRESAS POR FAIXA DE DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDAValores para amostra superior a 300 MT de toneladas de cana na safra 2012/2013

Para 20% das usinas ativas, a situação é maispreocupante: ¼ da receita é utilizada para o pagamentodo serviço da dívida...

Fonte: UNICA.

Quais são as perspectivas para os

próximos anos?

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/14*

EVOLUÇÃO DO MERCADO BRASILEIRO DE AÇÚCAR~70% da produção brasileira destina-se à exportação

Fonte: Unica e Secex. Elaboração: UNICA. Nota: *taxa geométrica média de crescimento; *preliminar

Produção

Exportação

Consumo interno e estoque

Mil toneladas

1,8% a.a.**

0%

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40%

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100%

03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14p

51,4% 50,4% 51,7% 50,5% 55,9% 60,3% 57,2% 55,1% 51,6% 50,5%54,8%

48,6% 49,6% 48,3% 49,5% 44,1% 39,7% 42,8% 44,9% 48,4% 49,5% 45,2%

Mix

de

prod

ução

Etanol Açúcar

Fonte: UNICA.

Destino da cana-de-açúcar processada

MUDANÇAS NO MIX DE PRODUÇÃO

Fonte: LMC e estimativa UNICA. Nota: volume de açúcar consumido no mercado doméstico inclui o açúcar contido nos produtos industrializado destinados à exportação.

DEMANDA POR AÇÚCAR NO MUNDOCrescimento vegetativo, demanda inelástica

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2020

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das Taxa geométrica

média de crescimento de

~2% a.a.

CRESCIMENTO DA POPULAÇÃO MUNDIAL, 1950-2050

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1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

Bilh

ões

de p

esso

as

Nota: Divisão dos países segue a classificação utilizada pela FAO, 2006; Taxa de crescimento linear. Fonte: ONU, 2006. Elaboração: ICONE.

Países desenvolvidosEx-comunistas

Países em desenvolvimento

Mundo

EVOLUÇÃO DA POPULAÇÃO RURAL E URBANA NO MUNDO

Rural

Urbana

Fonte: ONU, 2006. Elaboração: ICONE.

Fonte: Czarnikow, 2010.

CONSUMO DE AÇÚCAR X RENDA

Fonte: Czarnikow, 2010.

CONSUMO DE AÇÚCAR X RENDA

Fonte: Czarnikow, 2010.

CONSUMO DE AÇÚCAR X RENDA

a. Crescimento populacional, principalmente nos países em desenvolvimento

b. Urbanização acelerada, implicando em mudanças nos hábitos de consumo

c. Efeitos renda (ampliação da renda em países pobres implica em aumento do consumoper capita de alimentos)

INDUTORES DE CRESCIMENTO DA DEMANDA DE AÇÚCAR

d. Efeito graduação (processogradativo de substituição doconsumo de cereais etubérculos por produtosprocessados e de origemanimal, principalmente nospaíses em desenvolvimento)

Mudança nos padrões de consumo

Fonte: ICONE

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lada

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Produção Consumo

Fonte: LMC, FOLicht. Elaboração: UNICA.

EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO E DO CONSUMO MUNDIAL DE AÇÚCAR

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Pre

ço (c

US

$/lb

)

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lada

s

Déficit/superávit Preço NY

DÉFICIT/SUPERÁVIT DE AÇÚCAR VS PREÇOS NO MERCADO INTERNACIONAL

Fonte: LMC, FOLicht, NYBOT.

ETANOL

Cerca de400 produtores reunidos em 150 grupos

econômicos

Distribuidoras: 5 maiores respondem por mais de 70% do mercado

GASOLINA

Petrobrás responsável por mais de 95%

Fonte: Elaborado a partir de dados da ANP (2012) e UNICA (2012).

Mais de 35.000 postos revendedores

ESTRUTURA DE MERCADO E FORMA DECOMERCIALIZAÇÃO

nenhum

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2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 jun/14

R$/

litro

de

gaso

lina

Fonte: ANP. Elaboração: UNICA.

Preço de faturamento da gasolina na refinaria

Preço líquido recebido pela refinaria

CIDE: R$ 0,28/l

CIDE zerada(julho/2012)

Preços “congelados” por mais de 7 anos

Preço de faturamento da gasolina foi congelado para conter a inflação....

Preço na refinaria aumentou 35% nesse período.

CONSUMO DE ETANOL E DE GASOLINA NO BRASIL

Fonte: ANP.

Gasolina

Etanol hidratado-

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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Bilh

ões

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tros

Etanol hidratado Gasolina C

Fonte: ANP, Secex e BACEN. Elaboração: UNICA.

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R$/

litro

Preço de importação Preço líquido na refinaria

3,78 bilhões de litrosUS$ 3,0 bilhões

prejuízo de 0,33 R$/litro (0,17 US$//litro)

2,88 bilhões de litrosUS$ 2,1 bilhões

prejuízo de 0,24 R$/litro(0,10 US$//litro)

PREJUÍZOS NA IMPORTAÇÃO DE GASOLINA PELO BRASIL

Cotação da ações ordinárias da Petrobrás cotadas na Bovespa (PETR3.SA – R$/ação)

Fonte: Bovespa

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abr/04 abr/05 abr/06 abr/07 abr/08 abr/09 abr/10 abr/11 abr/12 abr/13 abr/14

Endividamento e perda de valor da Petrobrás

Endividamento líquido da Petrobrás

Fonte: Bovespa

19 2749

7261

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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

R$

bilh

ãoEndividamento e perda de valor da Petrobrás

I. Retorno da mistura do etanol anidro adicionado à gasolina para 25% a

partir de 1º de maio de 2013

Demanda adicional superior a 2 bilhões de litros

III. Desoneração do Pis/Cofins sobre a venda de etanol no mercado interno

R$ 0,12/l para o etanol hidratado e R$ 0,048/l para o etanol anidro

III. Aumento do preço da gasolina nas refinarias

Mês do reajuste Valor do reajuste (% sobre preço na refinaria)

Fev/2013 6,6%Nov/2013 4,0%

Algumas mudanças...

52,3

81,0

2013 2023

Consumo total do ciclo Otto (EPE - 2023)

18,6

Oferta atual de etanol

30,734,4

Capacidade de produção de gasolina e oferta doméstica de GNV (EPE - 2023)

3,0

Importação de combustível?Produção de gasolina?Produção de etanol?

Bilhões de litros (gas. eq.)

Importação decombustível

Fonte: UNICA, ANP e EPE.

28

MERCADO NACIONAL DE COMBUSTÍVEIS CICLO OTTO

18,6

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2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Mil

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ia

Produção Demanda

PRODUÇÃO E DEMANDA DE GASOLINA PREVISTA NO PLANO DECENAL DE EXPANSÃO DE ENERGIA 2023

Fonte: EPE.

Fonte: EPE.

DEMANDA TOTAL DE ETANOL PREVISTA NO PLANO DECENAL DE EXPANSÃO DE ENERGIA 2023

Bilhões de litros

2014 22015 12016 22017 02018 02019 22020 22021 32022 32023 3

Novas usinas segundo Plano Decenal de

Expansão de Energia 2023

18Novas usinas?!

O que precisa ser feito para garantir o

uso sustentado de energias renováveis

no Brasil?

OS BIOCOMBUSTÍVEIS E O DESAFIO DA DESCARBONIZAÇÃO

» Fontes fósseis representam mais de 80% de toda a energia primária no mundo¹

» ~ 63% das emissões mundiais de CO2 derivam do uso de combustíveis fósseis

» Três principais rotas para a busca de um sistema de baixo carbono(J.Sacks, 2014)

» Melhoria eficiência energética

» Tecnologias para capturar CO2 emitido

» Substituição gradativa das fontes fósseis por renováveis

¹World Energy Council; ² Macedo, I. (2014)

A competitividade do sistema produtivo canavieiro

– e particularmente do etanol – no Brasil decorre

da conjunção de fatores peculiares ao País, como:

» Extenso know-how adquirido nos últimos 40 anos

» Condições edafoclimáticas adequadas ao cultivo da cana

» Potencial de expansão da produção sem desmatamento

Ampla infraestrutura de distribuição do etanol hidratado em todoo território brasileiro...

» Praticamente todos os 39.522 postos de combustíveis do Brasil possuem ao

menos uma bomba dedicada ao etanol hidratado*

Fonte: * June, 2014 – Abastecimento em números – ANP; ** 2013, U.S. Department of Energy.

» Nos Estados Unidos, são

somente 2.639 postos

comercializando E85**

E85 fueling station locations by state in US (2013)

Fonte: UNICA e ANFAVEA. Nota: *2014 – até maio

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Veículos (milhões de unidades) Entre 2012 e 2013, a frota nacional aumentou 7% e afrota de veículos flex cresceu 16%

64%

34%

Motocicletas (milhões de unidades) Entre 2012 e 2013, a frota nacional aumentou 5% e afrota de motocicletas flex cresceu 35%

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78%

22%

Enorme demanda potencial por etanol hidratado combustíveldiante da expansão contínua da frota flex...

Por que vale a pena investir no etanol

brasileiro de cana-de-açúcar?

90%

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61%55%

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Brasil - sem ILUC

UE RED - sem ILUC

RFS - com ILUC

LCFS - com ILUC

LCFS - without ILUC

Emissão evitada de GEE (life-cycle basis)

91%

63%

88%

Source: Isaias Macedo e Joaquim Seabra (2008); RFS; CARB and European Directive. Note: ILUC - indirect land use change;

Etanol reduz as emissões de gases de efeito estufa em até 91%quando comparado à gasolina

» Se os veículos nos principais centros urbanos do Brasil rodassem:

» Estritamente com gasolina pura

MP2,5

1.384 mortes no ano

9.247 internações hospitalares no ano

» Com etanol aos níveis observados em 2009

MP2,5

505 mortes no ano

226 internações hospitalares no ano

É importante fator para a qualidade de vida

Saldiva, P. et al. Combustíveis para frota leve: cenários de mudança no perfil de consumo etanol / gasolina e impacto epidemiológico estimado em saúde.Mimeo. 2014. Nota: estudo abarcou 8 regiões metropolitanas do Brasil - São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, PortoAlegre, Curitiba, Vitória, Salvador e Recife; MP2,5: material particulado fino

Gasto adicional ao sistema de saúde: R$ 430 milhões anuais

Economia adicional ao sistema de saúde: R$ 68 milhões anuais

»43,8 US$ bilhões: PIB da cadeia sucroenergética (~2% do PIB brasileiro)¹

»107,7 US$ bilhões: valor bruto movimentado pela cadeia¹

»8,5 US$ bilhões: arrecadação com impostos¹

»14 US$ bilhões: geração de divisas²» 3º segmento na pauta de exportação do agronegócio do Brasil

»1,09 milhão: empregos formais no setor produtivo³

»70 mil: fornecedores independentes de cana-de-açúcar¹

» Alto grau de interiorização das atividades produtivas do setor sucroenergético¹

» Nº de municípios com produtores de cana ou etanol é quase 6 vezes maior doque a quantidade de cidades com a presença da indústria de petróleo no Brasil

» Mais de 16 mil estabelecimentos vinculados à produção de cana e etanol

» 390 usinas4

É multiplicador de benefícios econômicos

¹Safra 2013/14; ²2013; ³2012; 4maio/2014. Fava Neves, M. et al. A dimensão do setor sucroenergético - mapeamento e quantificação da safra 2013/2014. Mimeo. 2014. MDIC. RAIS. MAPA

2014: 1a unidade produtora de 2G no país em escala comercial utilizando

principalmente palha de cana

Desenvolve pesquisas para produção de etanol 2G desde

2004

2015: 1ª unidade produtora em escala comercial

2015: 1ª unidade produtora em escala comercial

Planta de demonstraçãolançada em julho; produção

em escala comercial prevista para safra 2016/17

Institutos de pesquisa & Universidades

Iniciativas para produção de etanol 2G no brasil

O que pode ser feito para reverter esse cenário?

O que o setor espera do próximo governo?

No Brasil, uma política de longo prazo consistente em prol doetanol exige as seguintes medidas:

PrevisibilidadeReconhecimento

das externalidades

Melhoria da eficiência

técnica dos veículos flex

Valoração das vantagens da

bioeletricidade

Considerações

O setor produtivo precisa manter os esforços que estão sendo

realizados para otimização da produção e redução de custos.

Apesar da luta para a sobrevivência no curto prazo, as perspectivas

futuras para o setor continuam construtivas:

O País precisará do etanol e da bioeletricidade para atender a demanda

crescente por combustíveis e energia elétrica.

No mercado internacional de açúcar, estamos saindo de um ciclo de

superávit de produção, com possível reversão do cenário de preço.

Pesquisas estão sendo realizadas para o desenvolvimento de novas

variedades e novos produtos derivados da cana-de-açúcar.

www.unica.com.br

www.unicadata.com.br

Obrigado

luciano@unica.com.br