Planeje para Saber.... Nívea Cordeiro Irineu Sousa Cordeiro

Planeje para Saber....

Nívea CordeiroIrineu Sousa Cordeiro

O Plano EconômicoO Plano Econômico

O Plano Econômico será utilizado para: Demonstrar a viabilidade do

negócio Para implantar....

expandir .... ou

reforçar operacionalmente a empresa.

PlanejamentoEconômico

PlanejamentoEconômico

Viabilidade

PlanejamentoEconômico

Viabilidade

Rentabilidade

PlanejamentoEconômico

Viabilidade

Rentabilidade Prazo de Retorno

PlanejamentoEconômico

Viabilidade

Lucratividade

Rentabilidade Prazo de Retorno

PlanejamentoEconômico

Viabilidade

Ponto deEquilíbrioLucratividade

Rentabilidade Prazo de Retorno

Mas.......Como Fazer???

Análise EconômicaAnálise Econômica

Notável - Charme & Elegância

Vimos até então….

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTO FIXOVALORES

R$

Veículos 40.000,00

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTO FIXOVALORES

R$

Veículos 40.000,00

Móveis e Utensílios 30.000,00

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTO FIXOVALORES

R$

Veículos 40.000,00

Móveis e Utensílios 30.000,00

Máquinas e Equipamentos 15.000,00

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTO FIXOVALORES

R$

Veículos 40.000,00

Móveis e Utensílios 30.000,00

Máquinas e Equipamentos 15.000,00

Software 2.000,00

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTO FIXOVALORES

R$

Veículos 40.000,00

Móveis e Utensílios 30.000,00

Máquinas e Equipamentos 15.000,00

Software 2.000,00

Placas e Letreiros 5.000,00 

Sub-total "a"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTO FIXOVALORES

R$

Veículos 40.000,00

Móveis e Utensílios 30.000,00

Máquinas e Equipamentos 15.000,00

Software 2.000,00

Placas e Letreiros 5.000,00 

Sub-total "a" 92.000,00

ESTIMATIVA DOS INVESTIMENTOS

PRÉ-OPERACIONAIS

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$

Reforma do Imóvel 30.000,00

Sub-total “b"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$

Reforma do Imóvel 30.000,00

Franquia 30.000,00

Sub-total “b"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$

Reforma do Imóvel 30.000,00

Franquia 30.000,00

Treinamentos 2.000,00

Sub-total “b"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$

Reforma do Imóvel 30.000,00

Franquia 30.000,00

Treinamentos 2.000,00

Registro da Empresa 600,00

Sub-total “b"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$

Reforma do Imóvel 30.000,00

Franquia 30.000,00

Treinamentos 2.000,00

Registro da Empresa 600,00

Propaganda e Publicidade 5.000,00

Sub-total “b"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$

Reforma do Imóvel 30.000,00

Franquia 30.000,00

Treinamentos 2.000,00

Registro da Empresa 600,00

Propaganda e Publicidade 5.000,00

Outros 5.000,00   

Sub-total “b"

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

INVESTIMENTOS PRÉ-OPERACIONAIS VALORES R$

Reforma do Imóvel 30.000,00

Franquia 30.000,00

Treinamentos 2.000,00

Registro da Empresa 600,00

Propaganda e Publicidade 5.000,00

Outros 5.000,00    

Sub-total “b" 72.600,00

ESTIMATIVA DO CAPITAL DE GIRO

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

CAPITAL DE GIRO ?????????

TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????

Receitas

TOTAL DE RECEITAS 185.000,00

PLANILHA DE RECEITAS - MENSALPRODUTO /SERVIÇO VALORES

Venda de mercadorias 185.000,00

O cálculo das Despesas Fixas

1

Qte.21111

PLANILHAS ACESSÓRIAS

MÃO-DE-OBRA - DESPESAS FIXAS

FUNÇÃO Salário Valor TotalVendedores 600,00 1.200,00Gerente 1.300,00 1.300,00Aux. de Escritório 750,00 750,00Motorista 850,00 850,00Caixa 750,00 750,00Total dos Salários R$ 4.850,00

1

Qte.21111

75,00%ENCARGOS SOCIAIS R$ 3.637,50

Caixa 750,00 750,00Total dos Salários R$ 4.850,00

Aux. de Escritório 750,00 750,00Motorista 850,00 850,00

Vendedores 600,00 1.200,00Gerente 1.300,00 1.300,00

MÃO-DE-OBRA - DESPESAS FIXAS

FUNÇÃO Salário Valor Total

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00Encargos Sociais 3.637,50

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00

Honorários Contábeis 867,00

Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00Honorários Contábeis 867,00INSS s/ Pro-Labore e Honorários (20%) 1.373,40

SAAE/COPASA (água) 60,00

Honorários Contábeis 867,00INSS s/ Pro-Labore e Honorários 1.373,40

Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00

SAAE/COPASA (água) 60,00CEMIG 300,00

Honorários Contábeis 867,00INSS s/ Pro-Labore e Honorários 1.373,40

Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00

Telefone (fixo e celular) 500,00

SAAE/COPASA (água) 60,00CEMIG 300,00

Honorários Contábeis 867,00INSS s/ Pro-Labore e Honorários 1.373,40

Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00

Telefone (fixo e celular) 500,00Aluguel pago a pessoa jurídica 3.000,00

SAAE/COPASA (água) 60,00CEMIG 300,00

Honorários Contábeis 867,00INSS s/ Pro-Labore e Honorários 1.373,40

Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00Honorários Contábeis 867,00INSS s/ Pro-Labore e Honorários 1.373,40SAAE/COPASA (água) 60,00CEMIG 300,00

Depreciação 0,00

Telefone (fixo e celular) 500,00Aluguel pago a pessoa jurídica 3.000,00

40.000,00 20,00% 8.000,0030.000,00 10,00% 3.000,0015.000,00 20,00% 3.000,00

2.000,00 -5.000,00 10,00% 500,00

92.000,00

Veículos 666,67Móveis e Utensílios 250,00Máquinas e Equipamentos 250,00SoftwarePlacas e Letreiros 41,67

TOTAL...................... 1.208,34

DESPESAS FIXAS

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$Folha de Pagamento 4.850,00Encargos Sociais 3.637,50Retirada "Pro-Labore (2 sócios) 6.000,00Honorários Contábeis 867,00INSS s/ Pro-Labore e Honorários 1.373,40SAAE/COPASA (água) 60,00CEMIG 300,00

Depreciação 1.208,34

Telefone (fixo e celular) 500,00Aluguel pago a pessoa jurídica 3.000,00

Materiais de Limpeza 150,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00Material de Expediente 80,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00Material de Expediente 80,00Vale Transporte 1.328,40

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00Material de Expediente 80,00Vale Transporte 1.328,40Seguros 50,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00Material de Expediente 80,00Vale Transporte 1.328,40Seguros 50,00Internet 100,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00Material de Expediente 80,00Vale Transporte 1.328,40Seguros 50,00Internet 100,00Segurança Patrimonial 70,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00Material de Expediente 80,00Vale Transporte 1.328,40Seguros 50,00Internet 100,00Segurança Patrimonial 70,00

Sub-total 25.204,64

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00Material de Expediente 80,00Vale Transporte 1.328,40Seguros 50,00Internet 100,00Segurança Patrimonial 70,00

Sub-total 25.204,64Outros (3% sobre os itens acima) 756,14

Outros (3% sobre os itens acima) 756,14TOTAL DAS DESPESAS FIXAS 25.960,78

Sub-total 25.204,64

Segurança Patrimonial 70,00

Seguros 50,00Internet 100,00

Material de Expediente 80,00Vale Transporte 1.328,40

Propaganda e Publicidade/Gráfica 180,00Taxas 50,00

Combustíveis e Lubrificantes 500,00Despesas Bancárias/Cartão Crédito 200,00

Manutenção de Veículos 200,00Manutenção de Sistema 200,00

Materiais de Limpeza 150,00Lanches e Refeições 300,00

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00Comissões + RSR 5.550,00

Comissões + RSR 5.550,00Encargos Sociais- 75% 4.162,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00

Royalties 2.682,50

Comissões + RSR 5.550,00Encargos Sociais - 75% 4.162,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00Comissões + RSR 5.550,00Encargos Sociais - 75% 4.162,50Royalties 2.682,50Tributos ????

0,65% 185.000,003,00% 185.000,00

15,00% 14.800,009,00% 22.200,00

18,00% 107.300,00

PIS 1.202,50COFINS 5.550,00IRPJ 2.220,00CSL 1.998,00ICMS 19.314,00

TOTAL 30.284,50

Royalties 2.682,50Tributos 30.284,50

Comissões + RSR 5.550,00Encargos Sociais - 75% 4.162,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00

Sub-total 149.979,50

Royalties 2.682,50Tributos 30.284,50

Comissões + RSR 5.550,00Encargos Sociais - 75% 4.162,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00

Outros (3% sobre os itens acima) 4.499,39Sub-total 149.979,50

Royalties 2.682,50Tributos 30.284,50

Comissões + RSR 5.550,00Encargos Sociais - 75% 4.162,50

DESPESAS VARIÁVEIS DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00

Outros (3% sobre os itens acima) 4.499,39TOTAL 154.478,89

Sub-total 149.979,50

Royalties 2.682,50Tributos 30.284,50

Comissões + RSR 5.550,00Encargos Sociais - 75% 4.162,50

DISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

CMV 107.300,00

Hoje vamos calcular os Resultados Operacionais

RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas VariáveisMargem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)

Despesas FixasLucro Operacional (c-d)

Lucro Líquido Final (e-f-g)

Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b)

Despesas FixasLucro Operacional (c-d)

Lucro Líquido Final (e-f-g)

Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 30.521,11Despesas FixasLucro Operacional (c-d)

Lucro Líquido Final (e-f-g)

Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 30.521,11Despesas Fixas 25.960,78Lucro Operacional (c-d)

Lucro Líquido Final (e-f-g)

Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) 185.000,00Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 30.521,11Despesas Fixas 25.960,78Lucro Operacional (c-d) 4.560,33

Lucro Líquido Final (e-f-g)

Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

Lucro Líquido Final (e-f-g) 4.560,33

Imposto de Renda - 15%Contribuição Social sobre Lucro Líquido - 9%

Despesas Fixas 25.960,78Lucro Operacional (c-d) 4.560,33

Despesas Variáveis 154.478,89Margem de Contribuição (Lucro Bruto) (a-b) 30.521,11

RESULTADOS OPERACIONAISDISCRIMINAÇÃO VALORES - R$

Receita (Faturamento) 185.000,00

Quanto será necessário GASTAR para montar a empresa e INICIAR as

atividades?

Investimentos Fixos

Despesas Pré-Operacionais

Capital de Giro Inicial

LUCRO PRESUMIDO

ESTIMATIVA DO INVESTIMENTO INICIAL

CAPITAL DE GIRO ?????????

TOTAL DO INVESTIMENTO INICIAL(a+b+c) ??????????

Capital de Giro Inicial

Ele é composto por duas contas:Caixa Mínimo Operacional ???????

Necessidade de Estoque ???????

TOTAL.................................... ?????????

Caixa MínimoCaixa Mínimo

Para descobrir o Caixa Mínimo...

Precisamos....

1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

Caixa MínimoCaixa Mínimo

Para descobrir o Caixa Mínimo...

Precisamos....

1º) - calcular o CICLO FINANCEIRO da empresa.

2º) - saber suas Despesas Totais (Despesas Fixas e Despesas Variáveis)

O que é o CICLO FINANCEIRO?

Caixa Mínimo Operacional

É o capital de giro próprio necessário para movimentar seu negócio.

Representa o valor em dinheiro que a empresa precisa ter disponível para cobrir os custos até que as contas a receber de clientes entrem no caixa.

Corresponde a uma reserva inicial de caixa.

Caixa Mínimo Operacional

Para calcular a necessidade líquida de capital de giro é preciso conhecer os prazos médios de vendas, compras e estocagem.

Essas informações podem ser pesquisadas junto a concorrentes e fornecedores e serão utilizadas na apuração do caixa mínimo, isso porque nas vendas financiamos os clientes por meio dos prazos concedidos e somos financiados pelos fornecedores por meio dos prazos para pagamento negociados.

Caixa Mínimo Operacional

Exemplo:

1 º Passo: Contas a receber – Cálculo do prazo médio de vendas

É a média do prazo de financiamento a clientes, ou seja, do prazo concedido aos clientes para que estes efetuem o pagamento do que compraram.

Prazo médio de vendas

(%) x No. de dias = Média Ponderada em dias

A vista 20% x 0 = 0

A prazo (1) 45% x 30 = 13,5

A prazo (2) 30% x 60 = 18

A prazo (3) 5% x 90 = 4,5

A prazo (4) - x - = -

Prazo médio total........................................... 36 dias

No exemplo retro, para a política de vendas da empresa, estimou-se que:

20% das vendas serão à vista;45% das vendas com 30 dias;30% das vendas com 60 dias e5% das vendas com 90 dias.

Para calcularmos a média ponderada dos prazos de vendas, basta multiplicarmos o percentual das vendas pelo número de dias que serão concedidos aos clientes.

Exemplo: 45 x 30 = 1.350 : 100 = 13,50.

O resultado acima indica que em média a empresa leva 36 dias para receber suas vendas a prazo (PMR = 36 dias)

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Receb

imen

to

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Receb

imen

to

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Receb

imen

to

Ciclo OperacionalP M R = 36 dias

Fornecedores – Cálculo do prazo médio de compras (pagamento)

Segue a mesma lógica do item anterior, porém devemos calcular o prazo médio dado pelos fornecedores para o pagamento dos produtos e serviços adquiridos.

Prazo médio de

pagamentos

(%) x No. de dias = Média Ponderada em dias

a vista 20% x 0 = 0

a prazo (1) 50% x 30 = 15

a prazo (2) 20% x 28 = 5,60

a prazo (3) 10% x 45 = 4,50

a prazo (4) - x - = -

Prazo médio total........................................... 25 dias

Partindo da premissa que 20% das compras são realizadas à vista, 50% em 30 dias etc.

Novamente devemos ponderar os prazos, multiplicando o percentual do volume de compras pelos prazos médios concedidos pelos diversos fornecedores.

Nessa situação a empresa tem aproximadamente 25 dias para o pagamento de seus débitos (PMP = 25 dias)

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Pagam

ento

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Receb

imen

to

Pagam

ento

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Receb

imen

to

Pagam

ento

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Receb

imen

to

Pagam

ento

Ciclo FinanceiroP M P = 25 dias

Estoques Cálculo do prazo médio de estoques

É o prazo médio de PERMANÊNCIA da matéria prima ou das mercadorias nos estoques da empresa.

Abrange desde a data em que é feito o pedido ao fornecedor até o momento em que os produtos são vendidos.

Lembre-se de que um prazo maior de permanência das mercadorias em estoque irá gerar uma necessidade maior de capital de giro.

Necessidade média de estoques

Número de dias

20 dias

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

Compra Venda

Ciclo Econômico P M E = 20 dias

Cálculo da necessidade líquida de capital de giro em dias (Ciclo Financeiro)

Recursos da empresa fora do seu caixaNúmero de

dias

1. Contas a Receber (prazo médio de vendas) 36 dias

2. Estoques (prazo médio de estoque) 20 dias

Subtotal 1 (item 1 + 2) 56 dias

Recursos de terceiros no caixa da empresa

3. Fornecedores (prazo médio de compras) 25 dias

Subtotal 2 25 dias

Necessidade Líquida de Capital de Giro em dias (Ciclo Financeiro) (Subtotal 1 – Subtotal 2)

31 dias

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários

para que uma empresa opere.

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando:PME = 20 dias

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários

para que uma empresa opere.

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando:PME = 20 dias

PMR = 36 dias

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários

para que uma empresa opere.

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando:PME = 20 dias

PMR = 36 dias

PMP = 25 dias

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários

para que uma empresa opere.

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando:PME = 20 dias

PMR = 36 dias

PMP = 25 dias

C F = 20 + 36 - 25

CF = 31 dias

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários

para que uma empresa opere.

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P Exemplificando:PME = 20 dias

PMR = 36 dias

PMP = 25 dias

C F = 20 + 36 - 25

CF = 31 dias

Típico do

Comércio

O Ciclo Financeiro é o número de dias necessários

para que uma empresa opere.

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P

Exemplificando:

PME = 5 dias

PMR = 30 dias

PMP = 45 dias

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P

Exemplificando:

PME = 5 dias

PMR = 30 dias

PMP = 45 dias

C F = 5 + 30 - 45

CF = - 10 dias

Ciclo FinanceiroCiclo Financeiro

CF = P M E + P M R - P M P

Exemplificando:

PME = 5 dias

PMR = 30 dias

PMP = 45 dias

C F = 5 + 30 - 45

CF = - 10 dias

Típico das grandes

Redes Varejistas

Ciclo FinanceiroCiclo FinanceiroPode ser:

P O S I T I V O

• Necessidade de recursos

• Buscar o autofinanciamento

• Recorrer a financiamento de capital de giro

Ciclo FinanceiroCiclo FinanceiroPode ser:

N E G A T I V O

• Aplicar no mercado de capitais

• Liquidar estoque de baixo giro

• Conceder prazo a cliente especial

• Realizar investimento

• Comprar com desconto significativo

Caixa Mínimo (são 3 etapas)1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias

Caixa Mínimo (são 3 etapas)1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias

2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67

Caixa Mínimo (são 3 etapas)1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias

2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67

3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo OperacionalCMO = DT : 30 x CF

CMO = 25.960,78 + 154.478,89 x 31 dias 30 dias

Caixa Mínimo (são 3 etapas)1ª etapa = Ciclo Financeiro = 31 dias

2ª etapa = Descobrir as DESPESAS TOTAIS (Despesas Fixas + Despesas Variáveis) DT = 25.960,78 + 154.478,89 = 180.439,67

3ª etapa = Achar o Caixa Mínimo OperacionalCMO = DT : 30 x CF

CMO = 25.960,78 + 154.478,89 x 31 dias 30 dias

CMO = 186.454,33

Cálculo do Estoque para 12 dias

Estima-se que o CMV é de

R$ 107.300,00

Cálculo do Estoque para 12 dias

Estima-se que o CMV é de

R$ 107.300,00 Necessidade de Estoque para 20

dias

Cálculo do Estoque para 12 dias

Estima-se que o CMV é de

R$ 107.300,00 Necessidade de Estoque para 20

dias

NE = CMV : 30 x PME

Cálculo do Estoque para 12 dias

Estima-se que o CMV é de

R$ 107.300,00 Necessidade de Estoque para 20

dias

NE = CMV : 30 x PME

107.300,00 : 30 dias x 20 dias

= R$ 71.533,33

Capital de Giro Inicial

Ele é composto por duas contas:Caixa Mínimo Operacional ???????

Necessidade de Estoque ???????

TOTAL.................................... ?????????

Capital de Giro Inicial

Ele é composto por duas contas:Caixa Mínimo Operacional 186.454,33

Necessidade de Estoque 71.533,33

TOTAL.................................... 257.987,66

Investimentos Inicial

Investimento Fixo 92.000,00

Inv.Pré-Operacionais 72.600,00Capital de Giro 257.987,66

Total........................... 422.587,66

Indicadores de Resultado

Indicadores de Resultado Lucratividade

Determina a parcela das receitas operacionais

(em termos relativos) que representa o lucro do

negócio

Indicadores de Resultado

LucratividadeDetermina a parcela das receitas

operacionais

(em termos relativos) que representa o lucro do negócio

Lucratividade = Lucro Líquido x 100

Receita

L = 4.560,33 x 100 = 2,47% a.m.

185.000,00

Rentabilidade SimplesIndica o retorno dos

recursos totais investidos no

empreendimento.

Indicadores de Resultado

Indicadores de Resultado

Rentabilidade SimplesIndica o retorno dos recursos

totais investidos no empreendimento.

Rentabilidade = Lucro Líquido x 100

Investimento Total

R = 4.560,33 x 100 = 1,08% a.m

422.587,66

Indicadores de ResultadoPrazo de Retorno do

Investimento

Indica o tempo de recuperação dos recursos

aplicados no empreendimento.

É o inverso da rentabilidade.

Indicadores de ResultadoPrazo de Retorno do

InvestimentoIndica o tempo de

recuperação dos recursos aplicados no

empreendimento. É o inverso da rentabilidade.

P.R.I = Investimento Total Lucro Líquido

P.R.I = 422.587,66 = 92,67 meses 4.560,33

Ou aproximadamente 7 anos

Indicadores de Resultado

Ponto de EquilíbrioIndica o nível de vendas em que os

custos totais da empresa se igualam às suas receitas.

A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis até

aquele ponto. A partir desse nível começa-se a gerar o lucro.

Indicadores de ResultadoPonto de Equilíbrio

Indica o nível de vendas em que os custos totais da empresa se igualam às suas

receitas.

A empresa absorve todos os seus custos fixos e os variáveis até aquele ponto. A partir desse nível começa-se a gerar o

lucro.

P.E = Despesas Fixas x Receita Margem de Contribuição

P.E. = 25.960,78 x 185.000,00

30.521,11

= R$ 157.358,11

Investimentos Inicial

Indicadores de Resultado

Lucratividade 2,47%Rentabilidade 1,08%PRI 92,67 mesesPonto de Equilíbrio 157.358,11

Investimento Fixo 92.000,00

Inv.Pré-Operacionais 72.600,00Capital de Giro 257.987,66

Total........................... 422.587,66

Agora, sim….. Podemos analisar se o negócio é viável….

–Qual a sua opinião?

“ Todos os empresários, à medida que a empresa cresce, trocam a função técnica pela de gerenciamento. Essa regra não terá nenhuma exceção, se o dono quiser manter sua liderança, ser capaz de tomar as decisões estratégicas.”

Para encerrar….

O Vendedor de Extintores

Aquele vendedor excepcional foi pedir emprego numa fábrica de extintores.

- Tente me vender um extintor - disse-lhe o gerente durante a entrevista.

- Pois não!

Caro cliente, nós somos a maior fábrica de extintores do mundo e os nossos produtos têm cem anos de garantia...

- Pra que eu vou querer cem anos de garantia - interrompe-lhe o gerente.

- Daqui a cem anos estarei morto!

- Tudo bem, mas e no caso do senhor ir para o inferno?

Heim?!? Heim?!?