TORO Investimentos - Black & Scholes

7/25/2019 TORO Investimentos - Black & Scholes

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A fórmula de Black & Scholes diz aos investidores que valor colocarnos derivativos nanceiros, tornando o que seria um joo deadivinha!"o em ci#ncia matem$tica, ao utilizar%se de quatro

vari$veis dura!"o da o'!"o, 're!os, ta(as de juros e volatilidadede mercado) 'ara erar o 're!o que deve ser cobrado 'or uma

o'!"o.

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Cálculo Black & Scholes

*re!o S) +.--Strike ) +/.--

0olatilidade 0) 1-.--2

 3a(a de juros r) +4.1-2

5ata 0cto d) 67+176-+8

 3em'o t) -.-+

Call -.--

Put  .9/

d+ %4.16-:94/969

d6 %4.1/94+1881

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 %; <ncluir valor de cota!"o do ativo objeto %; <ncluir o 're!o de e(erc=cio da o'!"o

 %; 0olatilidade da o'!"o

 %; 3a(a Selic viente no 'er=odo

 %; 5ata de 0encimento da o'!"o

 %; *re!o >usto da ?all

 %; *re!o >usto da *ut