RESULTADO 2013

Março | 2014

AVISO

2

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que

refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de

negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção,

indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar",

"prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção

semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.

Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira

relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em

nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou

empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de

investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e

tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos

eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as

afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser

reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

DESTAQUES DO ANO 1.

3

4

PRINCIPAIS INDICADORES E DESTAQUES

2013 AxA

Produção 5,9 milhões de toneladas -20%

Vendas 6,6 milhões de toneladas -4%

Receita Líquida R$ 1.041,2 milhões 29%

Prejuízo Líquido R$ -2.057 milhões 160%

Ebitda Ajustado R$ -156,6 milhões -131%

5

DESTAQUES DE 2013 E EVENTOS SUBSEQUENTES

Concluída a operação de investimento de Trafigura e Mubadala na Porto Sudeste do Brasil S.A. (anteriormente denominada MMX Porto Sudeste Ltda.);

Aprovação pelo Conselho de Administração da revisão do plano de negócios;

Contratação de assessores financeiros para avaliação de oportunidades de negócio;

Revisão de valores e da estratégia para a Unidade Corumbá culminando com o reconhecimento de perdas relativas a realização dos ativos nesta Unidade, no valor de R$ 153,8 milhões;

Assinatura de acordo para venda da totalidade de ações da Unidade Chile junto a Inversiones Cooper Mining S.A;

Renovação dos contratos de arrendamento de direitos minerários com a Companhia de Mineração da Serra da Farofa ("CEFAR"), prorrogando os prazos de vigência de 2021 para 2034;

Nova certificação de recursos minerais totalizando 3,6 bilhões de toneladas considerando a Unidade Serra Azul e as Minas Pau de Vinho e Bom Sucesso;

Conclusão do processo de aumento de capital da MMX no valor de R$ 1,4 bilhão, através da subscrição privada de novas ações ordinárias;

Chegada das duas carregadeiras de navios no Superporto Sudeste, fabricadas na China.

6

DESTAQUES FINANCEIROS

1.036 806

1.041

0

300

600

900

1.200

2011 2012 2013

Receita Líquida (R$ milhões)

630 437

654

0

200

400

600

800

2011 2012 2013

Lucro Bruto (R$ milhões)

165 49 -157

15,9% 6,0%

-15,0%

-20%

0%

20%

-200

-100

0

100

200

2011 2012 2013

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

EBITDA Ajustado

7

DÍVIDA CONSOLIDADA

2.683 2.694

2.791

4T12 3T13 4T13

Dívida líquida (R$ Milhões)

42% 44% 48%

58% 56% 52%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

4T12 3T13 4T13

Perfil da dívida

Curto Prazo Longo Prazo

2. ESTRUTURA SOCIETÁRIA ATUAL

8

9

Porto Sudeste do Brasil

MMX Corumbá Mineração

MMX Sudeste

100%

65%

94,52%

ACIONISTA CONTROLADOR

59,3%

WISCO 10,5%

SK NETWORKS

8,8%

OUTROS 21,4%

Serra Azul

Bom Sucesso

35%

ESTRATÉGIA CORPORATIVA 2014 - PRODUÇÃO 2.

10

UNIDADE SERRA AZUL 2.1

11

SERRA AZUL – Recursos

12

Friável 161 46.2 29.3 2.17 0.18 0.056 56.0 90

Compacto 471 35.0 48.5 0.60 0.03 0.024 41.0 193

Subtotal 632 37.9 43.7 1.00 0.07 0.032 44.8 283

Friável 27 41.5 35.6 2.45 0.45 0.079 49.6 13

Compacto 338 33.1 51.3 0.66 0.06 0.023 38.4 130

Subtotal 365 33.7 50.1 0.80 0.09 0.027 39.2 143

997 36.3 46.0 0.93 0.08 0.030 42.8 426

RESERVA TIPO

ROM PRODUTO

Toneladas Mt

Fe %

SiO2 %

Al2O3 %

Mn %

TOTAL

Recuperação %

P %

Toneladas Mt

Provado

Provável

SERRA AZUL - Reserva

Reservas Auditadas – SRK Outubro 2011

13

SERRA AZUL – Operação atual

Recursos – Localização Geral

Em

Operação

Em

Operação

Corte 10 e Rejeito

Seco IR

14

Recursos I – Pilhas Rejeitos Finos – Cava Água Mineral

SERRA AZUL – Operação atual

15

Recursos I – Finos Barragem B2 – Tico-Tico

SERRA AZUL – Operação atual

16

Recursos I – Finos Barragem B2 – Tico-Tico

B2 1040 2 734.38 53.65 16.75 2.37 0.086 0.020 3.06

1050 13 671.88 51.46 18.36 3.51 0.091 0.030 3.68

1060 58 398.44 55.21 12.27 3.69 0.101 0.045 3.58

1070 73 437.50 49.40 17.12 5.91 0.091 0.058 4.41

1080 95 117.19 59.27 10.36 1.86 0.087 0.014 2.00

1090 257 812.50 55.04 15.43 2.60 0.077 0.016 2.29

1100 225 390.63 57.01 12.96 2.47 0.084 0.014 2.42

1110 252 343.75 56.16 13.51 2.88 0.088 0.021 2.81

1120 110 351.56 39.69 34.07 4.95 0.075 0.020 3.28

1130 8 984.38 38.61 35.74 5.05 0.070 0.020 2.99

1140 195.31 38.19 36.66 4.97 0.070 0.020 2.72

B2 Total 1 098 437.50 53.97 16.07 3.12 0.084 0.021 2.75

Material Benc

h Volume (m3) Fe (%) SiO2 (%)

Al2O3

(%) P (%) Mn (%) PPC (%)

SERRA AZUL – Operação atual

17

Recursos II – PDE CORTE 10 (Friável + Compacto)

SERRA AZUL – Operação atual

18

Recursos II – PDE Grota das Cobras (Friável + Compacto)

Fe SiO2 Al2O3 P Mn PPC

55,53 12,90 3,15 0,09 0,03 3,60 # amostra de canaleta

SERRA AZUL – Operação atual

19

Recursos III – Rejeito Seco Alim. Planta IR - IPÊ

SERRA AZUL – Operação atual

20

Recursos III – Rejeito Seco Alim. Planta IR - IPÊ

Proposta de arrendamento desta planta atual e equipe própria para: • Upgrade e melhorias operacionais; • Operação e Manutenção ; • Escavação, carregamento, transporte ,e alimentação da planta; • Fornecimento de 01 Separador Mag de alta Intensidade; Proposta de expansão desta planta: • Alimentar com rejeito fino Cava Mineral; • Ter uma linha nova independente com novos sep. Mag; • Atingir uma capacidade produtiva de 1Mtpa de concentrado; Nas plantas serão contempladas a instalação de filtragem e desaguamento para empilhar praticamente 100% dos produtos e recuperar água de processo.

SERRA AZUL – Operação atual

21

REALIZADO

Operação corrente de 7 Mtpa;

1 bi de toneladas de reservas certificadas pela SRK (10% friável com 54% Fe e 90% compacto com 36% Fe);

Licença de Instalação (LI) para planta de beneficiamento, mineroduto, terminal ferroviário, sistema elétrico, adutora do rio Paraopeba, áreas de disposição rejeitos, acessos e infraestrutura;

Decreto de Utilidade Pública (DUP) e Servidão Minerária;

Logística mina-porto garantida;

~ US$ 700 M de capital já investido. ~ US$ 260 M em equipamentos de mina já comprometidos para futura expansão;

Aquisição de 100% dos terrenos necessários;

Terraplanagem e parte das obras civis já concluídos;

Contrato assinado com a MPX para fornecimento de energia

SERRA AZUL - Expansão

22

A REALIZAR

Licença de Instalação para expansão da cava, disposição de rejeito, barragem

de rejeito e rejeitoduto;

Conclusão das obras civis;

Montagem da planta de beneficiamento, mineroduto, novo terminal ferroviário;

Expansão da cava existente;

Conclusão da captação de água / sistema da linha de transmissão;

Licença de Operação;

CAPEX remanescente estimado em US$ 1,4 bi

SERRA AZUL - Expansão

23

Britagem Primária

Casa de Bomba, Sump e

Espessadores

Pilhas

Beneficiamento

Moagem

Subestação

Restaurante

Prédios Administrativos

Canteiro e Almoxarifado

SERRA AZUL – Terraplanagem avançada

24

PORTO SUDESTE

Porto Sudeste - Itaguaí

35% de sociedade com Trafigura e Mubadala, com histórico

operacional significativo e extensa capacidade financeira;

Contrato de longo prazo com a MMX Sudeste para transportar 7

Mtpa, com opção de adicionar 6 mtpa, totalizando 13 mtpa até

2015;

No caso de expansão para até 100 Mtpa MMX tem o direito de

incrementar seus embarques em 13% da capacidade do porto

estentendida;

Toda comercialização de minério de ferro realizada no mercado

interno será feita através do Porto Sudeste.

ESTRATÉGIA ADMINISTRATIVA 2.2

26

27

Adaptação da estrutura organizacional ao novo tamanho da Companhia

REESTRUTURAÇÃO INTERNA

CARLOS GONZALEZ

CEO

RICARDO ASSEF

CFO

RICARDO WERNECK COO / CSO

28

REVISÃO - Headcount

www.mmx.com.br