1. 1AMBIENTE2CENRIO DE CONSUMO3DESENVOLVIMENTO DE MARCAS EM CRESCIMENTO4SUB-CESTA NIELSENAGENDA

2. AMBIENTE ECONMICOE CENRIO DE CONSUMO 3. FATORES NEGATIVOSPERSPECTIVA DO CONSUMOFonte: CNC / IBGE / BCCONSUMIDOR CONTINUAR FAZENDO ESCOLHAS PARA MANTER SEU CONSUMO-2,5% AbrilInteno de Consumo+2,9% YTDInflao+4,7%FevEndividamento+0,3%FevComprometim.Renda+3,0% MaroRenda Real5,0% MaroDesemprego4,4%MarInadimplnica 4. 4,13,81,81,53,97,3-3,72,12,66,58,112,7YTD13x12YTD14x13COMRCIO DE AUTO GERA IMPACTO NEGATIVOFonte: IBGEJ os setores ligados ao FMCG esto entre os que mais se desenvolvemAuto e PartsComrcio AmpliadoHiper/SuperMveis e EletroArt. Farma/ Perf/ CosmCombustveis 5. 55,452,549,2Abril'13Maro'14Abril'14OTIMISMO DOS EMPRESRIOS AINDA BAIXOAs baixas expectativas j comprometem as taxas de investimento em 2014Fonte: CNI| CNC I IBGE Contas NacionaisNDICE DE CONFIANA DO EMPRESRIO DA INDSTRIANDICE DE CONFIANA DO EMPRESRIO DO COMRCIO126,5116,7116,4abr'13mar'14abr'14Investimento 1 tri 2014: -2,1% 6. MERCADO DE TRABALHO AINDA FATOR POSITIVOA renda mdia continua em crescimento, mesmo em um cenrio inflacionrioFonte: IBGERENDA MDIA REAL (R$)6,25,75,0Maro'12Maro'13Maro'14DESEMPREGO (%)1.9561.9682.016mar'12mar'13mar'14+3,0% 7. APESAR DA DESACELERAO, ENDIVIDAMENTO AINDA ALTOFonte: BCB0,02,04,06,08,010,012,0jan/11mar/11mai/11jul/11set/11nov/11jan/12mar/12mai/12jul/12set/12nov/12jan/13mar/13mai/13jul/13set/13nov/13jan/14mar/14Var Perodo vs Perodo Ano anteriorENDIVIDAMENTO DAS FAMLIAS:46% - Maro14 8. RELAO COM ATRASOS MELHORAFonte: BCB5,65,55,45,45,35,35,05,04,84,84,64,54,44,44,34,44,04,55,05,56,06,57,0dez/12jan/13fev/13mar/13abr/13mai/13jun/13jul/13ago/13set/13out/13nov/13dez/13jan/14fev/14mar/14InadimplnciaEsse fato d indcios de que o consumidor est mais organizado em relao s dvidas 9. Demanda Crdito:Tendncia desacelerao desde Agosto13.Juros:13% maior que em Maro13.Concesses deCONSUMIDOR DIMINUI DEMANDA POR CRDITOJuros mais altos impactam diretamente novas concessesFonte: BCB / SERASAConcesses de crdito:Queda nos 3 primeiros meses do ano.Juros:13% maior que em Maro13.Demanda Crdito:Tendncia desacelerao desde Agosto13. 10. CONFIANA DO CONSUMIDOR SP >100 = CONFIANTEFonte: Fecomrcio SP / CNCAbril14CONFIANA DO CONSUMIDOR EST ABALADATodos os fatores convergem para um menor consumo nos prximos 6 mesesAbril13156Abril14120INTENO DE CONSUMO DAS FAMLIASAbr/13Mar/14Abr/14135,8131,5132,4Recuo de2,5% 11. Base de 66 categorias de produto / YTD at AbrilFonte: Nielsen | Homescan1260,933,85,3531433Pop.491041Imp.GastoCD+EA+B% Contrib.CrescimentoGastoCresc. Gasto Deflac(YTD14x13 - Abril)+7,0%Idas ao PDV:-3,6%Ticket Mdio Deflac:+8,2%GASTOS COM FMCG CONTINUAM EM EXPANSOAo contrrio de anos anteriores, classe A+B a que menos sente o momento econmico 12. -2,7-4,6-0,9-1,63,0-0,8-1,3-6,6-7,06,511,26,56,24,52,64,714,5-8,4FMA13FMA141,93,90,1-0,81,70,6-0,10,75,08,915,66,65,36,23,24,615,3-3,8VARIAO % VALOR FMA14 (deflacionado)VARIAO % PREO FMA14 (deflacionado)7,310,17,615,35,61217,125,1QUASE TODAS AS CESTAS CRESCEM VENDASVariao Volume, Valor e Preo (YTD14 x YTD13 (FMA14) TOTAL BRASIL COM EXPANSO GEOGRFICAFonte: Nielsen | Retail Index - base: 137 Categorias de ProdutoIPCA DJF: 5,95%Total CestaBebidas AlcolicasBebidasNoAlcolicasHigiene eBelezaLimpezaCaseiraMerceariaDoceMerceariaSalgadaPerecveisOutrosImp. 13. PREOS DESACELERAM E IMPULSIONAM O CONSUMOEm volume a evoluo continua positivaVariao de Volume / Variao de Preo Deflacionado (perodo a perodo) / Base: 137 Categorias de Produto Total BrasilFonte: Nielsen | Retail Index - TOTAL BRASIL COM EXPANSO GEOGRFICACESTAS NIELSENVar%. per. atual vs. ano anterior1,11,52,20,1-0,8-1,9-3,4-2,60,22,44,56,96,41,83,13,13,94,34,95,43,43,33,12,31,91,1-5,0-3,0-1,01,03,05,07,09,0FMA 2012AMJ 2012JJA 2012ASO 2012OND 2012DJF 2013FMA 2013AMJ 2013JJA 2013ASO 2013OND 2013DJF 2014FMA 2014VAR VOLUMEVAR PREO 14. Em todos os pases Cuidados Pessoais representa a menor sensibilidadeCESTA HOUSEHOLD NO BRASIL NO MAIS ELSTICA A PREO APENAS QUE ALIMENTOS (NO MESMO PAS)Fonte: Bases de elasticidades PnP desde 2008 a Maio-20120-1-1,7-2,7PoucoElsticoModera damenteElsticoMuitoElstico321 15. O DESENVOLIVMENTO NO FOI CONCENTRADOCrescimento: Variao % de Volume acima de 3% / Estabilidade: entre 3% e -3% / Queda: abaixo de -3%Fonte: Nielsen | Retail IndexEMBORA 4 CESTAS PROMOVAM 94% DO CRESCIMENTO...69681823129Categoria 1Categoria 2% CategoriaImportncia em faturamentoQUEDAESTABILIDADECRESCIMENTO% CATEGORIAS COMCRESCIMENTO / ESTABILIDADE / QUEDAEM VOLUME 16. Variao de Volume / Variao de Preo Deflacionado (perodo a perodo) / Base: 137 Categorias de Produto Total BrasilFonte: Nielsen | Retail Index - TOTAL BRASIL COM EXPANSO GEOGRFICASAZONAIS SO IMPORTANTES PARA DESEMPENHOCESTAS NIELSEN E CESTA SAZONALVar% Volume. per. atual vs. ano anterior1,11,52,20,1-0,8-1,9-3,4-2,60,22,44,56,96,40,91,13,11,50,7-1,6-5,6-3,30,30,44,911,611,5-8,0-6,0-4,0-2,00,02,04,06,08,010,012,014,0FMA 2012AMJ 2012JJA 2012ASO 2012OND 2012DJF 2013FMA 2013AMJ 2013JJA 2013ASO 2013OND 2013DJF 2014FMA 2014CESTA NIELSENSAZONAIS 17. TRADE UP CONTINUA, MAS SER COMPETITIVO IMPORTANTEFonte: Nielsen | Retail IndexAcessoAcessoImp. FatorCrescimento viaTaxa de CompraAcessoTrade upAcessoTrade DownAcessoSem MovimentoMenor repasse de preos do segmento de maior valorSem Sorvetes e Indust. de Carne, crescimento de 0,9%.1369144Var. Valor9,5%10%8%4,7% 18. 6,58,09,710,25,2-0,70,09,04,7Total BrasilTradicionalAS 1a 4 CKAS 5a 9 CKAS 10a 19 CK20a 49 CK50+FarmaBar5,3CANAIS DE VIZINHANA SO DESTAQUE EM 2014Variao de Volume, Valor e Preo (defl.: 5,92) YTD14 x YTD13 (FMA) Total Brasil Fonte: Nielsen | Retail Index - base: 137 Categorias de Produto / Cash & Carry Total 134 categorias - Dez a Abril Fonte: Scantrack Cash & Carry8,39,310,411,25,6-0,70,28,410,0VARIAO % VALORVARIAO % PREOImp.21,44,92,68,811,611,820,318,61,61,30,60,90,40,00,2-0,55,0ScantrackCash & Carry5,90,6 19. TOP 10 CATEGORIAS CESTA NIELSEN 20. 9,84,30,30,42,42,3-7,33,3-0,80,52,83,75,14,111,010,3-5,04,610,23,8SABOPARA ROUPAAMACIANTEDE ROUPASGUASANITRIAALVEJANTEDETERGENTELQUIDOINSETICIDACONCENTRADODE LIMPEZASABOEM BARRADESINFETANTEESPONJASINTTICATOALHADE PAPELYTD13 X YTD12YTD14 X YTD13SABO A CATEGORIA QUE MAIS CONTRIBUI PARA O DESENVOLVIMENTO DE LIMPEZA5,32,53,32,80,31,20,62,30,9-1,08,26,38,57,111,411,6-4,47,011,13,7VARIAO % VALORVARIAO % PREOTop 10 Categorias Imp.Fat Cesta / Variao de Volume, Valor e Preo (defl.: 5,92) YTD14 x YTD13 (FMA14) Total Brasil com Expanso GeoFonte: Nielsen | Retail IndexLIMPEZA CASEIRA 21. O QUE AS MARCAS FIZERAM PARA CRESCER? 22. ALTO NVEL DE COMPETITIVIDADE DE PREOS INFLUENCIANDO MARCAS EM CRESCIMENTO948173716562595033IMP. FAT. MARCAS CRESCIMENTO QUE FICARAM MAIS COMPETITIVAS856762491259507467Imp.Fat das marcas em crescimentoFonte: Nielsen | Retail Index - TOTAL BRASIL COM EXPANSO GEOGRFICABebidas AlcolicasHigiene eBelezaBebidasNoAlcolicasOutrosMerceariaSalgadaPerecveisMerceariaDoceLimpezaCaseiraT.Cesta 23. DESCONTO NA LOJA FOI A PRINCIPAL AO GERAL, ENQUANTO LIMPEZA ATUOU COM PROMOPACK100 Marcas analisadas - Fonte: Nielsen | Scantrack - TOTAL BRASIL SEM EXPANSO GEOGRFICABebidas AlcolicasHigiene eBelezaBebidasNoAlcolicasOutrosMerceariaSalgadaPerecveisMerceariaDoceLimpezaCaseira17%44%40%21%0%6%33%83%61%80%57%33%70%50%PROMOPACKDESCONTO% das marcas que fizeram:25%50% 24. COM DISTINTOS DRIVERS DENTRE AS CESTAS, LIMPEZA SE DESTACA POR QUALIFICAR O CONSUMO OFERECENDO PROMOPACK E CRESCENDO NO C&C E 5-9CKFonte: Nielsen Retail Index / Scantrack / Scantrack C&CTRADE UPSAZONAISCASH & CARRYINOVAO80%15% vs 4%DESCONTOVar vol11,26,26,5-8,44,714,52,64,5% Fat Marcas67%PACKBebidas AlcolicasHigiene eBelezaBeb. NoAlcolicasOutrosMerceariaSalgadaPerecveisMerceariaDoceLimpezaCaseira30%8033%50% 25. HOUSEHOLD PERFORMANDO ACIMA DA MDIA E GERANDO TRADE UP NO CURTO PRAZOTotal CestaHousehold CareHHC Low Price (vs cesta HH) Brasil2,53,912,0Mxico1,93,06,2Venezuela-1,0 -0,4 22,7Colmbia1,72,1-2,8 Argentina3,46,22,2Chile3,71,3-4,7 Ano Mvel at FMA'14Curto Prazo (Low price) trade downinvertetrade uptrade downintensificatrade downtrade downinvertetrade uptrade upintensificatrade uptrade upinvertetrade downtrade upmantmtrade upFMA'14 vs FMA'132.1%3.1%LatAm 26. DESTAQUESCestas Nielsen tiveram resultado positivo, ainda com bastante influncia das categorias sazonaisEmbora existam diferenas entre os drives de crescimento das marcas por cestas, preo competitivo se mostra fundamentalO resultado do 1 trimestre foi baixo, mas setores ligados ao FMCG tiveram desempenho superiorO crescimento dos gastos ocorre principalmente pela classe A+B 27. DESAFIOSSER COMPETITIVO em um ano de baixas expectativas de consumo, dado o endividamento das famliasEntender os NVEIS ADEQUADOS DE PREOS, j que situao inflacionria se manter em 2014Acelerar o crescimento em Limpeza Caseira aps sazonalidade, COM FOCO EM ALCANCE E EXECUO 28. OBRIGADO!ONE VOICE DEVELOPMENTMatheus C. Vieira