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APRESENTAÇÃO CORPORATIVA
JUNHO 2007
DISCLAIMER
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Índice – SISTEMAS INTEGRADOS MMX
Highlights.......................................................... 01Sistemas Integrados – Localização Geográfica 02Recursos e Reservas Geológicas ............... 03
Sistema MMX Corumbá
Cronograma de Implantação...............................04Evolução dos Projetos.................................05 e 06
Sistema MMX Amapá
Cronograma de Implantação...............................07Evolução dos Projetos.........................................08
Sistema MMX Minas-Rio
Cronograma de Implantação ..............................09Detalhe dos Projetos...........................................10
LLX Logística
Porto do Açu.......................................................11Highlights......................................................... 12
MMX Mineração e Metálicos S.A.
Estrutura Corporativa..................................... ......13MMX e Anglo American................................ .......14CAPEX............................................................ .....15MMXM3 no Novo Mercado........................... ........16Evolução da Ação..................................................17Toronto Stock Exchange................................... ....18Governança Corporativa....................................... 19Principais eventos em 2006 e 2007................20 e 21Conselho de Administração & Diretoria Executiva..22
4
HIGHLIGHTS
Minério de ferro de alta qualidade será produzido em três regiões do Brasil, através de três sistemas independentes e integrados -> 38 milhões de tons/ano a partir de 2011.
Oferta pública realizada com sucesso em 24 de julho de 2006: US$ 509 milhões, a maior oferta base conduzida no Brasil.
Equipe experiente de executivos para desenvolver os projetos e garantir a execução conforme planejado.
LLX Logística: criação de valor adicional para os acionistas da MMX e desenvolver oportunidades no Brasil.
Anglo American e MMX assinam contrato para aquisição de participação de 49% na MMX Minas-Rio em 14 de maio de 2007.
Compromisso com as melhores práticas de GovernançaCorporativa.
1
Uma Companhia recém-criada e uma opção para ofornecimento de minério de ferro e logística no Brasil
Minério de ferro : 4.9 MtpaFerro Gusa: 0.4 MtpaSemi-Acabados: 0.5 Mtpa
Reserva Natural Engenheiro Eliezer Batista
Minério de Ferro: 26.6 MtpaPelotas: 7.0 Mtpa
Os Sistemas MMX compreendem operações integradas de produção de minério de ferro e de insumos para siderurgia e desenvolvimento de logística independente.
SISTEMAS INTEGRADOS MMX
Sistema MMX Corumbá
Sistema MMX Amapá
Sistema MMX Minas-Rio
2
Minério de ferro : 6.5 MtpaFerro Gusa: 2.0 MtpaSemi-Acabados: 0.5 Mtpa
MMX - Corumbá MMX - Amapá
Itapanhoacanga J. Monlevade Sapo Serro Mina 63 Total
( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt ) ( Mt )
Measured/ Indicated
301.3 - - - 47.2 73.6 422.1
89.0 133.3 - - 14.2 104.5 341.0
225.0 1480.0 422.0 150.0 2277.0
MMX - Minas-Rio Project
Infered
Conceptual
RECURSOS E RESERVAS GEOLÓGICAS
3
De um total de 53 direitos minerários, 10 foram pesquisados na primeira fase do estudo geológico e agora estão certificados, 6 estão sendo pesquisados e 37 ainda serão explorados.
Sondagem executada desde março de 2006: 36.033 metros em 540 buracos e 4.294 amostras
Nota: base de dados de 31 de março de 2006Fonte: Relatórios NI 43-101
SISTEMA MMX CORUMBÁ - CRONOGRAMA
4
InicioFerro GusaCorumbá
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
20102003 2004 2005
Aquisição de Recursos
Inicio de operação Mina deCorumbá
20092006 2008Inicio Semi -AcabadosCorumbá
2007Engenharia e Inicio da campanha de sondagem
2011
Produção de Minéro de Ferro (Mt)Produção de ferro gusa (Mt)
0.72.2 2.9
0.1 0.4Produção de semi-acabados (Mt) 0.2
3.5 4.9
0.5
4.9
0.5
Licença de Instalação Planta Ferro Gusa
Nota: O Sistema Corumbá atingirá plena capacidade de produção de ferro gusa de 0.4 Mt em 2008, que será utilizada na planta de semi-acabados
0.3
SISTEMA MMX CORUMBÁ
5
Mina 63 – planta industrial operando desde dezembro de 2005.
Capacidade de produção de 3,1 milhões tons/ano de granulados (85%) e sinter feed (15%).
Testes realizados pela Lucchini (Siderúrgica, offtaker) –qualidade do minério granulado melhora a performance operacional do alto forno.
Planta de Ferro Gusa – Licença de Instalação obtida em agosto 2006, construção iniciada em setembro de 2006.
Inicio da operação programado para julho de 2007.
Acordo de fornecimento assinado com a Cargill em janeiro de 2007.
Planta de Semi-acabados- Licença de instalação obtida
em dezembro de 2006
Aquisição de duas fazendas em 2006 – primeiro passo para auto-suficiência na produção de carvão vegetal (área total de 6 mil hectares).
Contratação da renomada empresa de plantação de eucalipto no Brasil – PLANTAR, para plantar 19,300 hectares em 5 anos em terras próprias e de terceiros.
Reserva Natural Eliezer Batista – Compromisso da MMX com a preservação do meio ambiente, 20 mil hectares na área mais preservada do Sul do Pantanal.
SISTEMA MMX CORUMBÁ
6
Política da MMX: conciliar desenvolvimento econômico e preservação ambiental.
SISTEMA MMX AMAPÁ - CRONOGRAMA
7
20102003 2004 2005
Aquisição de Recursos
2009Início Semi-acabados Amapá
2006
Concessão Ferrovia Amapá
2008Início Ferro-Gusa Amapá
2007Inicio Mina Amapá
Engenharia e; Inicio da campanha de sondagem
2011
Minério de Ferro (Mt)Produção de ferro-gusa (Mt)
0.44.8
6.5 6.5 6.5
0.3 1.3Produção de semi-acabados (Mt)
Licença de Construção Mina Amapá
Licença Previa Porto de Santana
2012
1.50.50.1
6.5
Obs.:Em 2012 o Sistema Amapá atinge plena capacidade da Planta de Gusa ( 2 Mt). Parte da produção irá alimentar a planta de semi-acabados.
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
Mina do Amapá – Licença de Instalação concedida em agosto de 2006, construção iniciada em setembro de 2006.
Inicio de operação previsto para 4T07, capacidade de produção de minério de ferro de 6,5 milhões de tons/ano.
Contrato de fornecimento de 20 anos assinado com a GulfIndustrial Investment Co. (GIIC) em novembro de 2006.
Ferrovia do Amapá – contrato de concessão por 20 anos.
Ferrovia em operação conectando a mina ao porto em Santana.
Terminal Portuário de Santana – Licença Prévia em agosto de 2006; ANTAQ autoriza construção e operação em janeiro de 2007
SISTEMA MMX AMAPÁ
8
MMX MINAS-RIO SYSTEM - CRONOGRAMA
9
Inicio de construção do mineroduto e porto
20102003 2004 2005
Aquisição de Recursos
2009Início de Operação SistemaMinas -Rio
2006 20082007Início de perfuração
2011
Produção Minério de Ferro (Mt)Produção de Pelotas (Mt)
8.0
20.0
26.6
Engenharia e sondagem de novas áreas
OBS: Com inicio em 2011, parte da produção de minério de ferro irá alimentar a pelotizadora.
2012
26.6
7.0
3.0
Inicio pelotizadoraMinas-Rio
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
Recursos geológicos adicionais.
Produção de 26,5 milhões de tons/ano de minério de ferro a partir de 2011.
Off takers – GIIC e Trading japonesa.
Teste de pelotização realizados pela SGA e Outokumpu – Lurgi confirmam alta qualidade da pelota.
Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando por 32 municípios.
Audiências públicas concluídas em 20 de abril de 2007.
Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para setembro de 2007.
Negociação concluída com 50% dos proprietários de terra ao longo do caminho do mineroduto.
SISTEMA MMX MINAS-RIO
10
Área de filtragem
Estocagem Infra-estrutura de suporte offshore
Pelotização Plantas de process. de petróleo
Plantas de Energia
Plantas de Siderurgia
LLX LOGÍSTICA S.A.
Armazenamento de Granéis Líquidos
11
PORTO DO AÇU
Licença de instalação obtida em 14 de maio de 2007.
6 mil hectares situados no litoral norte do Estado do Rio de Janeiro, Região Sudeste do Brasil.
12
LLX LOGÍSTICA S.A. - DESTAQUES
A solidez das bases econômicas dará a sustentação necessária para o próximo ciclo de crescimento no Brasil
O comércio terá um papel fundamental nesse processo, aumentando substancialmente a demanda por sistemas de logística
O Brasil tem um déficit de investimentos em infra-estrutura e oferece excelentes oportunidades de investimentos para empresas desse setor
A segregação de ativos de logística possibilita uma melhor percepção do seu valor, atraindo assim um grupo mais específico de analistas e novos investidores
Administração independente
Foco na busca de novas oportunidades em logística
Principais elementos considerados para a criação da LLX:
LLX Logística S.A. Empresa holding para a divisão de logística da MMX.
LLX Minas-Rio Logística S.A. Mineroduto e a área do Porto do Açu reservada para construção do terminal portuário de minério de ferro (300 hectares).
LLX Açu Operações Portuárias S.A. Área remanescente do Porto do Açu (5.700 hectares).
13
MMX Corumbá
30% CentennialAsset Corumbá
70%
MMX Amapá
30% ClevelandCliffs
70%
MMX Minas-Rio
49% Anglo American
51%
MMX Metálicos
LLX Minas-Rio Logística SA
100%
51%
LLX Logistica
LLX Açu Oper. Portuária SA.
100%
70%
30% Centennial Asset49% Anglo American
MMX Amapá – Acordo com Cleveland Cliffs fechado em5 de Março de 2007.
MMX Minas-Rio – MMX e Anglo American assinam contrato definitivo em 14 de Maio de 2007.
Estrutura Corporativa Participação de Parceiros Estratégicos
Projeto Minas-Rio
MMX e Anglo American - Uma Transação Convincente
14
Acordo com renomada Anglo American confirma status da MMX como o melhor ativo de minério de ferro em estágio de desenvolvimento, excluindo-se as grandes companhias.
Combinação poderosa das qualificações da MMX no Brasil somada às globalmente reconhecidascapacitações da Anglo American no desenvolvimento e operação de ativos premium
Fit estratégico perfeito, dada a estratégia de crescimento futuro da Anglo American e seu históricocomprometimento com o Brasil.
União de duas empresas de sucesso com profissionais experientes.
Redução significativa das necessidades futuras de capital da MMX-Minas-Rio.
Estrutura de earn-out 100% alinhada aos interesses dos acionistas.
Destravamento de valor para acionistas da MMX.
15
CAPEX INFORMATION
Debt - Firm Commitment
US$ 2.5 B
Debt - to be defined
US$ 0.5 B
Equity US$ 0.9 B
742
2.038248
679
985
2,956
17559
Corumbá Amapá Minas-Rio Total
Debt Equity
234
990
2,717
3,941
TOTAL: US$3.9 bilhões
CAPEX - Fontes CAPEX Composição
Concluído Funding total para projeto MMX Minas-Rio
Compromisso firme com os maiores bancos brasileiros e com o BNDES.
MMX Amapá: US$467 milhões
MMX Corumbá: US$15 milhões
MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
MMXM3 integra a carteira do Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada.
Programa de desdobramento de ações iniciado em janeiro de 2007 – próximos programados para julho 2007 e janeiro 2008.
Controladores eAdministradores
FreeFloat
68%
32%
Capital Social – 7,607,756 ações ordinárias Distribuição Geográfica
16
1,0%
41%16%
26%16%
BrasilEstados UnidosCanadaEUOutros
17
Progresso esta sendo reconhecido pelo mercado: Market cap atingiu US$ 4.3 Bilhões
MMXM3 X IBOVESPA
MMXM3 IN NOVO MERCADO - BOVESPA
20.00
100.00
180.00
260.00
340.00
420.00
500.00
580.00
24-Ju
l1-A
ug22
-Aug
6-Sep
20-S
ep28
-Sep
11-O
ct26
-Oct
7-Nov
22-N
ov4-D
ec15
-Dec
28-D
ec10
-Jan
18-Ja
n29
-Jan
6-Feb
15-F
eb27
-Feb
7-Mar
15-M
ar23
-Mar
2-Apr
11-A
pr19
-Apr
27-A
pr8-M
ay16
-May
24-M
ay
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00Price (US$) Volume (US$ million)
MMXM3 195.5%IBOVESPA 63.7%
IBOVESPA
MMXM3
20.00
100.00
180.00
260.00
340.00
420.00
500.00
580.00
24-Ju
l1-A
ug22
-Aug
6-Sep
20-S
ep28
-Sep
11-O
ct26
-Oct
7-Nov
22-N
ov4-D
ec15
-Dec
28-D
ec10
-Jan
18-Ja
n29
-Jan
6-Feb
15-F
eb27
-Feb
7-Mar
15-M
ar23
-Mar
2-Apr
11-A
pr19
-Apr
27-A
pr8-M
ay16
-May
24-M
ay
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
25.00
30.00
35.00
40.00Price (US$) Volume (US$ million)
MMXM3 195.5%IBOVESPA 63.7%
IBOVESPA
18
Início do Programa de GDR Nível I na Bolsa de Toronto em 27 de junho de 2007
GDR/ações 20:1
Código de negociação: XMM
CUSIP: 60688E102
Processo de compra: entre em contato com um corretor do The Bank of New York (Banco depositário da XMM)
Os GDRs também são negociados na US OTC exchange (MMXMY)
LISTAGEM DO GDR NA BOLSA DE TORONTO (TSX)
The Bank of New YorkDepartamento de Relações com AcionistasP.O. Box 11258Church Street StationNew York, New York 10286-1258US: 1-888-BNY-ADRSContatos internacionais: [email protected]
Conselho de Administração composto por 9 membros, 6 independentes com mandato de 1 ano.
Comitê de auditoria composto por 3 membros, todos independentes.
Contratação de auditores independentes de acordo com critérios internacionais.
Capital social composto somente por ações ordinárias, com 100% de tag along.
Free float superior a 25%.
Programa de Stock Options para os executivos, sem diluição dos acionistas minoritários.
Política corporativa para divulgação de informações para o Mercado.
Código de Ética.
Arbitragem para solução de problemas corporativos.
MMX GOVERNANÇA CORPORATIVA
Compromisso com as melhores práticas de governança corporativa:
19
20
MMX ingressa no Novo Mercado
Sistema de mineração Amapárecebe licença de instalação
Cleveland Cliffspropõe adquirir participação de 30% na MMX Amapá
MMX Amapárecebe Licença Prévia ( porto)
Concluída a análise de Minério de Ferro do Sistema Minas-Rio
Programa de GDR aprovado pela CVM
MMX Minas RIO Licença Previa aprovada para Porto do Açu
MMX Amapárecebe autorização para construir Porto
Licença de instalação para construção de usina de semi-acabados
Primeiro desdobramento 1 para 1
Confirmação da Cleveland Cliffscomo parceiro no Amapá
Reorganização societária no MMX Minas-Rio
MMX Minas-Rio Programa de audiência pública estabelecida pelo IBAMA para o mineroduto
25/07/06 23/08/06
16/08/06
20/10/06
21/09/06
27/12/06 25/01/07 22/03/07 27/03/07
01/12/06 15/01/07 05/03/07 26/03/07
Acordo de fornecimento de 13 Mtpa para GIIC
MMX PRINCIPAIS EVENTOS EM 2006 E 2007
21
MMX CorumbáParalisação das obras de construção de usina de ferro gusa
11/04/07 08/05/07 14/05/07
MMX CorumbáRetomada a construção da Usina de ferro gusa
Finalizado acordo entre MMX & Anglo American
23/04/07 09/05/07 30/052007
MMX & Anglo American celebram a venda de 49% da MMX Minas - Rio
Reorganização societária –criação da LLX
MMX Minas- Rio Licença de Construção Porto do Açu
Aprovado pedido de listagem GDR -TSX
Relatório de Certificação de Recursos e Reservas
MMX PRINCIPAIS EVENTOS EM 2006 E 2007
Conselho de Administração
EliezerBatista
MMX - CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO & DIRETORIA EXECUTIVA
Presidente & CEO
Eike Batista
Michael Stephen
Vitton
Gilberto Sayão
Hans Mende
Peter Nathanial
Raphael de Almeida
Magalhães
Samir Zraick
Amaury Temporal
Membros Independentes
Diretoria Executiva
Diretor Geral
Relações com InvestidoresRodolfo Landim
Adriano Vaz
Comitê de Auditoria
Samir Zraick
José Luiz Alqueres
22
Assessor
José Luiz Alqueres Dalton Nosé
Joaquim Martino
Nelson Guitti
Paulo Gouvêa
Peter Nathanial
DiretorComercial
Ricardo Antunes
DiretorJurídico
DiretorFinanceiro
Diretor deMineração
Diretor deMetálicos
DiretorAdministrativo e
Ambiental
MMX MULTIPLICANDO RIQUEZAS
LogísticaIntegrada e
Independente
Projetos deAlto Valor Agregado
Integrados Verticalmente
Recursos Minerais capazes de gerar
Produtos deAlta Qualidade
ResponsabilidadeAmbiental, Social,
Ocupacional eSaúde
Administração com vasta
experiência
Parcerias para Fornecimento
de Longo Prazo
Baixo Custo de Produção com
custos OperacionaisCompetitivos
WWW.MMX.COM.BR
Relações com InvestidoresRodolfo Landim – Diretor
Elizabeth Cruz – GerenteGina Pinto - Analista
Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ [email protected]
