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Apresentação de Resultados 1T11 1 Apresentação de Resultados 1T11 Apresentação Marcos Lopes – CEO Francisco Lopes – COO Marcello Leone – CFO e DRI Bruno Gama – COO CrediPronto!

Apresentação resultados 1 t11 port

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Apresentação de Resultados 1T11

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Apresentação de Resultados 1T11

ApresentaçãoMarcos Lopes – CEOFrancisco Lopes – COOMarcello Leone – CFO e DRIBruno Gama – COO CrediPronto!

Page 2: Apresentação resultados 1 t11 port

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2011. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,

mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS

Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.2

Page 3: Apresentação resultados 1 t11 port

Programa

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III.III. CrediPronto!

IV. Resultados Financeiros

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DestaquesDestaques

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Page 5: Apresentação resultados 1 t11 port

Destaques

• A CrediPronto! recebeu a primeira parcela do Earn-Out no valor de R$30,9 milhões no dia11/05/2011.

• No 1T11, a LPS Brasil atingiu a marca de R$3,5 bilhões em vendas contratadas, 37% acima do 1T10sendo R$2,8 bilhões no mercado primário.

• A CrediPronto! financiou no primeiro trimestre de 2011 R$209 milhões, o que representou R$340milhões em VGV. A originação acumulada já ultrapassou R$1 bilhão.

• Em abril, o volume financiado ultrapassou a marca de R$100 milhões, nosso recorde até agora.

A Companhia gerou R$77,4 milhões de Receita Líquida no 1T11, 23% superior ao 1T10.• A Companhia gerou R$77,4 milhões de Receita Líquida no 1T11, 23% superior ao 1T10.

• O EBITDA do 1T11 foi de R$28,4 milhões, 32% superior em relação ao 1T10. A Margem EBITDA do1T11 atingiu 37%.

• O Lucro Líquido da LPS Brasil alcançou R$18,7 milhões no 1T11, 15% superior ao 1T10. O LucroLíquido Após a Participação dos Minoritários foi de R$16,5 milhões.

• A administração recomendará, em Assembleia Geral Extraordinária a ser convocada, opagamento de Juros sobre o Capital Próprio, no valor de R$3,8 milhões.

• Realizamos 3 aquisições em 2011: Imobiliária Thá (Curitiba) e Erwin Maack (São Paulo) no 1T11 eAçãoDall’Oca (Brasília) no 2T11

5

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LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável

Financiamento ImobiliárioMercado Primário Mercado Secundário

6

Financiamentos

141% 1T11 x 1T10

Vendas Contratadas

261% 1T11 x 1T10

Vendas Contratadas

19% 1T11 x 1T10

6

Receita Líquida da LPS Brasil23% 1T11 x 1T10

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Performance Trimestral - Análise Comparada

Receita Líquida(R$ milhões)

Margem

Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Lucro Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Lucro Líquido e Margem LíquidaLíquido e Margem Líquida

Apesar da sazonalidade, a Receita Líquida mais do que dobrou

34%37%

77

63

35 +120%

7

Margem EBITDA (%)

Lucro Líquido dos Acionistas

da Controladora(R$ milhões)

A melhora na receita e a

alavancagem das despesas aumentaram a lucratividade

Margem Líquida (%)

1T11

21%

1T10

20%

1T09

-20%-205%

17

13

-7-343%

14%+164%

1717

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Resultados OperacionaisResultados Operacionais

8

Page 9: Apresentação resultados 1 t11 port

404 1.387 10.521

Vendas Contratadas

(R$ MM)

Vendas Contratadas

1866742.545

37%

Unidades Contratadas

14%

3.479

12.046

10.117 10.659

1T10 1T11

9

23592.804

186

1T10 1T11

Neste Trimestre, Atingimos R$ 3,5 bilhões em Vendas Contratadas.

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Receita Bruta e Líquida

Receita Líquida

23%

(R$ MM)

Receita Bruta

23%

(R$ MM)

10

63,0 77,4

1T10 1T11

69,3 85,1

1T10 1T11

Neste Trimestre Reconhecemos R$77,4 milhões em Receita Líquida

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Velocidade de Vendas sobre Oferta

VSO Consolidado Brasil VSO Habitcasa

*Informações GerenciaisO VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento.

11

28% 24%

4T10 1T11

59% 60%

4T10 1T11

Page 12: Apresentação resultados 1 t11 port

Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário

VGV ContratadoVGV Contratado

17%

42%24%

19%

Total de VGV contratado = R$ 3.479 milhões

12%

39%23%

25%

1T10 1T11

Unidades ContratadasUnidades Contratadas

12

Total de unidades vendidas = 12.046

31%

47%

15%6%

41%

42%

13%5%

1T10 1T11

Page 13: Apresentação resultados 1 t11 port

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas ContratadasVendas Contratadas

12%12%

1T111T10

48%

18%

9%2%

11%

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

54%

5%

14%

5%

10%

13

Page 14: Apresentação resultados 1 t11 port

15%

9%

Mercado Secundário

13%

Mercado Primário

Total de Vendas Contratadas= R$ 3,5 bilhões

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas ContratadasVendas Contratadas

59%12%

2%3%

15%

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

14

45%

19%

11%2%10%

13%

Page 15: Apresentação resultados 1 t11 port

LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários

CrediPronto!

15

CrediPronto!

Page 16: Apresentação resultados 1 t11 port

CrediPronto!

1T111T11

16

R$209 MM em geração de

financiamentos

LTV Médio de 62%

824 ContratosPrazo Médio de 291 meses

Taxa Média de 10% + TR

Em abril, a CrediPronto financiou mais de R$100 milhões, número recorde para a Companhia.

Page 17: Apresentação resultados 1 t11 port

101

Volume FinanciadoVolume Financiado

CrediPronto!

(R$ MM)

209

141%

(R$ MM)

Volume Volume VendidoVendidoAcumuladoAcumulado**

OriginaçãoLTM: R$722,5

1178%74

86

101

Volume Financiado em Volume Financiado em 20112011

26%

(R$ MM)

8

abr/10 abr/11

No 1T11, a CrediPronto! financiou R$209,4 milhões, crescendo 141% em relação ao 1T10.

87

1T10 1T11

17

*Não inclui as amortizações.

50

jan/11 fev/11 mar/11 abr/11

Page 18: Apresentação resultados 1 t11 port

Volume Volume VendidoVendido AcumuladoAcumulado**

CrediPronto!

(R$ MM)

437 474 529

591 654

727 804

854 928

1.013 1.114

12%

18

217 247 291 331 385

437 474

*Não inclui as amortizações.

O volume de financiamentos vendidos da CrediPronto! ultrapassou

R$1 bilhão em março/11.

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Resultados FinanceirosResultados Financeiros

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Page 20: Apresentação resultados 1 t11 port

Evolução da Comissão LíquidaEvolução da Comissão Líquida

Comissão Líquida por Mercado

2,8%

2,5%2,3%

2,6%2,8%

2,2% 2,1%

2,5%

3,0%

2,1%2,3%

2,7%2,8%

2,1% 2,1%

2,5%2,7%

2,2% 2,1%2,4%

20

São Paulo Rio de Janeiro Outros Mercados Brasil

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Page 21: Apresentação resultados 1 t11 port

Resultado 1T10

Resultados 1T11

(R$ milhares) LOPES PRONTO! OLÍMPIA CONSOLIDADO

(+) Receita Bruta 69.416 15.317 329 85.062

Receita de Intermediação Imobiliária 65.791 15.317 329 81.437

Apropriação de Receita da Operação do Itaú 3.625 3.625

(=) Receita Líquida 63.177 13.940 282 77.399

(-)Custos e Despesas Operacionais -47.133 1.760 -3.098 -48.471

(-) Despesas de Stock Option (CPC 10) -327 -327

(-) Apropriação de Despesas do Itaú -238 -238

(=) EBITDA 15.479 15.700 -2.816 28.363

21

(=) EBITDA 15.479 15.700 -2.816 28.363

(=)Margem EBITDA 25% 113% -999% 37%

(-) Depreciações e Amortizações -6.119 -3.853 -8 -9.980

(+/-) Resultado Financeiro 10.330 -3.065 656 7.921

(-)Imposto de renda e contribuição social -7.034 -546 -18 -7.598

(=) Lucro Líquido do Exercício 12.656 8.236 -2.186 18.706

Margem Líquida 20% 59% -775% 24%

Atribuível aos:

Acionistas da Controladora 16.514

Sócios Não Controladores 2.192

Page 22: Apresentação resultados 1 t11 port

EBITDA

EBITDAEBITDA

(R$ Milhares)

32%

37%

34%

21.56228.363

1T10 1T11

Margem EBITDA

22

Page 23: Apresentação resultados 1 t11 port

16.188

18.706

1T10 1T11

Lucro Líquido

LucroLucro LíquidoLíquido

(R$ Milhares)

Margem Líquida

15%

24%

25%

1T10 1T11Margem Líquida

23

18.706 16.515

2.191

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da Controladora

Lucro Líquido Atribuível aos Sócios Não Controladores

Lucro Líquido 1T11 - IFRS

LucroLucro LíquidoLíquido

Page 24: Apresentação resultados 1 t11 port

Aquisições - Mercado Secundário

Aquisições Pronto! ParticipaçõesAquisições Pronto! Participações

24

Page 25: Apresentação resultados 1 t11 port

Aquisições - Mercado Secundário

JanJan FevFev MarMar 2T112T11 3T113T11

����

����

����

����

����

����

����

����

���� ����

����

����

����

����

����

Consolidating the Acquisitions Results

25

����

����

����

����

����

����

����

����

����

����

���� ����

���� ����

����XXXX

����

����

����

����

����

����

����

����

XXXXXXXXXXXX

XXXXXXXXXXXX

XXXXXXXX XXXX

XXXX XXXX

Page 26: Apresentação resultados 1 t11 port

Lucro Líquido aos Acionistas da Controladora de R$16,5 milhõesLucro Líquido aos Acionistas da Controladora de R$16,5 milhões

Geração de Valor para o Acionista

Geração de Valor ao AcionistaGeração de Valor ao Acionista

Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio de R$3,8 milhõesPagamento de Juros sobre o Capital Próprio de R$3,8 milhões

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Recebimento do Earn-Out de R$31 milhõesRecebimento do Earn-Out de R$31 milhões

Valor do Earn Out 30.982

(-) Impostos sobre a Receita (1.131)

(-) Bonificação Extraordinária* (3.090)

(-) IR/CSLL (3.367)

Total 23.394

* Bonificação para profissionais envolvidos no atingimento da meta. Não contempla o CEO e COO

Page 27: Apresentação resultados 1 t11 port

Posição de Caixa

ATIVO

Disponibilidades R$ 230,7 milhões

Contas a Receber de Clientes R$ 75,3 milhões

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Cronograma de Pagamento das Aquisições

(R$ milhares)

2T11 Total

Aquisição - Primário 45.165 45.165

2T11 4T11 1T12 2T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 Total

Aquisição - Secundário 3.000 8.001 10.231 3.288 5.810 11.140 2.969 1.300 4.899 12.435 3.235 400 4.899 10.546 82.153

Total 127.318

Page 28: Apresentação resultados 1 t11 port

AnexoAnexo

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Page 29: Apresentação resultados 1 t11 port

Mercado Primário

Vendas Contratadas Unidades Contratadas

5%19%

(R$ MM)

2.359 2.804

1T10 1T11

29

10.117 10.659

1T10 1T11

Page 30: Apresentação resultados 1 t11 port

Mercado Secundário

Vendas Contratadas Unidades Contratadas

(R$ MM)

6741.387

187 338

336

1T10 1T11

Pronto! Novas Aquisições

30

404

823

564

1T10 1T11

Pronto! Novas Aquisições

243%260%

674

Page 31: Apresentação resultados 1 t11 port

Teleconferências dos Resultados de 1T11

Em Português Em Inglês

Data: 16/05/2011, sexta-feira Data: 16/05/2011, sexta-feira

Horário: 10h00 (Horário de Brasília)9h00 (NY)

Horário: 12h00 (Horário de Brasília)11h00 (NY)

Telefone: (11) 4688-6361Senha: LPS Brasil

Telefone Brasil: +55 (11) 4688-6361Telefone EUA: (+1) 888-700-0802Telefone outros países: (+1) 786-924-6977Senha: LPS Brasil

Replay: Replay:http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/ http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/english/

Próximos Eventos

CONTATOS

Marcello LeoneDiretor Financeiro e de RITel. +55 (11) 3067-0015

Fernando BruniGerente de RITel. +55 (11) 3067-0257

E-mail: [email protected]

www.lopes.com.br/ri

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