Basiléia

Inovação em busca de competitividade e geração de valor

04/11/2011

ISBN 9788599809020

www.fia.com.br/profuturo

BASILÉIA III

22°Seminário Profuturo04/11/2011

Impactos para o Setor BancárioAutor: Oscar Inoue

Orientador: Prof. Carlos Honorato

Acordo da Basiléia• Histórico


Basiléia IFoco no risco de crédito

Padrão de capital mínimo de 8%

Basiléia IIPilares:

Requisitos de capitalRevisão pela supervisão

Basiléia IIIRevisão do capital

LiquidezAlavancagem

Criação do Comitê da Basiléia

1988 2004 2010

mínimo de 8%Revisão pela supervisãoDisciplina de mercado Risco sistêmico

1974

Basiléia

HerstattBank

Principais países do mundoSem autoridade formalPadrões e diretrizes

Objetivos• O que é a Basiléia III• Fatores motivadores para revisão• Objetivos a serem alcançados• Impactos

Desafios


• Desafios

Regulamentação Bancária Prudencial

• Crises: Mercados livres e desregulamentados• Mercado livre de capitais: empresas em dificuldade vão à

falência• Bancos: papel de intermediação financeira• Risco sistêmico


• Risco sistêmico • Pânico de depositantes e investidores• Interrupções no sistema de pagamentos

Basileia III e pontos fracos da Basiléia II

• Crise de 2008• Insuficiente quantidade de capital

• Baixa qualidade do capital

• Nem todos os riscos estavam sendo capturados

Falta de atenção ao risco sistêmico


Elevação dos requerimentos

Aumento da cobertura

Basiléia III

Foco no capital de qualidade com deduções da base de capital

• Falta de atenção ao risco sistêmico

• Risco de liquidez insuficientemente regulado

• Tendência pró-cíclica do modelo regulatório

Estabeleceu padrões mínimos

Bancos grandes: mais capital

Colchões de capital

Basiléia III

Medidas Micro Prudenciais Medidas Macro PrudenciaisCapital Endereçar a pro-ciclicalidade

� Qualidade do capital � Colchão de conservação� Requerimentos de Capital � Colchão contra-cíclico� Cobertura das exposições Risco sistêmico e interconectividade� Alavancagem � Requerimentos adicionais para


� Alavancagem � Requerimentos adicionais para bancos importantes

Liquidez � Capital de ContingênciaGestão de Riscos e Supervisão � Resolução de crises

transfronteirasDisciplina de mercado� Divulgação de informações

Requerimentos de Capital

04/11/2011 22°Seminário Profuturo

12%

14%

16%

18%

Tier 2 (+2,0%)

Adicional Tier 1 (+1,5%)

Pior (liquidação)

Melhor (continuidade)

Qualidade do Capital

deduções

Req

uerim

ento

de

Cap

ital

Principais deduções• Ágios• Créditos Tributários• Intangíveis• Instrumentos híbridos

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Basiléia II Basiléia III (comcolchões)

Grandes demais (até 2,5%)

Proteção cíclica CET1 (até 2,5%)

Conservação CET1 (2,5%)

Mínimo CET1 (4,5%)

Basiléia III (semcolchões)

Req

uerim

ento

de

Cap

ital

Estudo de Impacto• BCBS: Adequação de capital dos bancos (dez 2010)

• Grupo I: déficit de €165 bi• Grupo II: déficit de €8 bi

• IIF (Bancos): Redução do crescimento (-3,2%), aumento do spread bancário (+3,5%)


do spread bancário (+3,5%)• BCBS: Redução de probabilidade de crise compensa os

custos de implementação• Implementação em pequenos passos até final de 2018

Basiléia III no Brasil• Comunicado 20.615: orientações preliminares e

cronograma de implementação• Basiléia II no Brasil: requerimento de 11% acima dos 8%

estabelecidos pelo BCBS• Bancos brasileiros relativamente mais capitalizados


• Bancos brasileiros relativamente mais capitalizados• Estudo de impacto nos grandes bancos brasileiros:

• Bancos públicos mais afetados pelas deduções de capital• Dedução dos créditos tributários afetará todo o setor• Bancos deverão distribuir menos dividendos nos próximos anos

Posicionamento dos Bancos Brasileiros diante da Basiléia III


8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

Índ

ice

Bas

iléi

a (C

ET

1)

Itaú

Itaú

BBSantander

Bradesco

Bradesco

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60%

Rentabilidade (% CET1)

Índ

ice

Bas

iléi

a (C

ET

1)

Basiléia 2 Basiléia 3 Mínimo B3

Itaú

BBSantander



CET1 = Common Equity Tier 1 Capital



CET1 = Common Equity Tier 1 Capital

Desafios


• Longo prazo de implementação –pressão dos bancos?

• Novos requerimentos produzirão aumento de capital ou encolhimento dos ativos? dos ativos?

• Levará ao acúmulo de ativos líquidos às custas de empréstimos comerciais?

• Linhas de longo prazo mais difíceis• Competitividade dos bancos?

The Guardian (13 Set 2010)

Conclusões• Basiléia III: aprimoramento da Basiléia II com inclusão de

novos pontos• Elevados custos de implementação x Menor probabilidade de

novas crises• Bancos brasileiros relativamente em melhores condições para


• Bancos brasileiros relativamente em melhores condições para atender os novos requerimentos dentro dos prazos estabelecidos

• Prazo longo de implementação não evita novas crises no curto prazo

• Regulamentação prudencial do sistema financeiro é condição necessária, mas não suficiente para prevenir novas crises

• Não há regulamentação “capaz de circunscrever, prever, e evitar todos os riscos da atividade financeira”

Considerações finais• Limitações da Pesquisa

• Ambiente em evolução• Normativos sendo revisados• 27/10: Plano de Recapitalizarão dos bancos europeus (9% em junho de

2012)

• Estudo de impacto: falta de informações disponíveis


• Estudo de impacto: falta de informações disponíveis

• Sugestões de Pesquisas Futuras• Estudo de impacto levando-se em conta as projeções patrimoniais

e fases de implementação da Basiléia III no Brasil• Assunto vasto: resolução de crises trans-fronteiriças, risco

sistêmico, efetividade dos “colchões” de capital, adequabilidade dos novos índices de alavancagem e liquidez propostos

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