27
Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão AMCHAM 26 Junho 2014 1 Complexidades dos Processos Sucessórios

Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Embed Size (px)

DESCRIPTION

Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014; planejamento de sucessão, john davis, governança corporativa, profissionalização de empresas

Citation preview

Page 1: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

1

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

AMCHAM 26 Junho 2014

Complexidades dos Processos

Sucessórios

Page 2: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

2

Page 3: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Porque fomos convidados pela Amcham ?

40 anos de atividade profissional em empresas familiares (gestão, consultoria, conselho)

100 Projetos de avaliação, compra e venda de empresas

30 Processos de sucessão familiar e/ou profissionalização de gestão

20 Participações em ConselhosConselheiro do IBGC – certificação por experiência

Page 4: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Os 3 Elementos

Governança

Conselho de Admin,

Conselho Familiar

Reunião de

Acionistas

Propriedade

Família Negócio

Fonte: John Davis, Harvard Business School

Page 5: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

5

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

9 Áreas para Planejamento

Fonte: Adaptação do Rawls Group

Matriz de Sucessão

Motivação e Perspectivo

do DonoPlanejamento

Financeiro Pessoal

Estruturação do Negócio

Performance do Negócio

Liderança, Gestão e

Continuidade

Espírito de Equipe dos Gestores

Preparação da Sucessão

Governança

Dinâmica Familiar

Page 6: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

6

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Não há receita de bolo !

Page 7: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

7

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Processo sucessório é sempre um labirinto !

Page 8: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

8

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

4 complexidades

Foco em ....

SucessorSuce

dido

Ativos

“Sta

keho

lder

s”

Page 9: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

9

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

1Ativos a serem partilhados

• Ativo tangíveis (valores de mercado)• Participações societárias (avaliação econômica)• Bens com valor sentimental• Poder político das participações societárias• Poder de gestão• Liquidez• Profissionalização da empresa

Page 10: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

10

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

2Comportamento e emoções do Sucedido

• Valores familiares• Desapego• Insegurança sobre a nova realidade• Questões existenciais• Equacionar/Acomodar as questões

familiares• Colocar pijama !?

Page 11: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

11

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

3Comportamentos e emoções dos Sucessores

• Valores familiares• Competência e Capacitação• Poder• Ambições pessoais• Conflitos familiares• Estado Civil das partes

Page 12: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

12

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

• Esposas/Maridos• Netos/as• Sócios fora da família • Sócio minoritários• Credores• Funcionários• Cônjuges e ex-cônjuges

4Interesses e Oportunidades dos

“stakeholders”

Page 13: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

13

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Um pequeno “case” ...

Page 14: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 1 - Allegro

Pai (com 6 filhos) cria a EMPRESA 1 da qual detém 100% das ações

3 irmãos mais novos trabalham na EMPRESA 1

Irmãos mais velhos - 1 irmão e duas irmãs : não trabalham na empresa

Page 15: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 2 - Alegrissimo

Empresa cresce e se profissionaliza e virá líder de seu

mercado.

Page 16: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 3 – Adagio Gravissimo

Irmão 211%

Irmão 142%

Pai36%

Irmão 311%

Pai faz a primeira distribuição de ações da EMPRESA 1

Page 17: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 4 - Vivace

Compra da EMPRESA 2 (no mesmo setor)

Sócio Original

25%

Irmão 125%

Irmão 225%

Irmão 325%

Page 18: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 5 – Vivace Gravissimo

Acordo de Acionistas na Empresa 2

Qualquer acionista tem direito de veto sobre qualquer decisão

Page 19: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 6 – Adagio Gravissimo

Falecimento do pai

36% da sua participação na EMPRESA 1 são divididos igualmente entre os filhos

Irmão 148%

Irmão 217%

Irmão 317%

Irmão 46%

Irmã 56%

Irmã 66%

Page 20: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 7 – Allegro ma non tropo

Longo período de convivência na EMPRESA 1

Problemas pessoais com o irmão 1, majoritário, que se ausenta do negócio por alguns anos.

Enquanto isso... • Os negócio das duas

companhias crescem vertiginosamente;

• EMPRESA 2 cresce mais do que a EMPRESA 1.

Page 21: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 8 - Adagio

1. Ofertas de compra para as duas companhias são feitas por empresas internacionais

2. Irmão mais velho volta ao trabalho se recusa a vender

3. Irmãos 2 e 3 + Sócio fazem propostas de promover a fusão das duas empresas e alterar os poderes políticos

4. Irmão mais velho aceita e contratam a B&A para fazer a mediação

Page 22: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 9 - Prestissimo

Irmão mais velho toma a decisão de que não aceita fundir as companhias

Como não tem poder absoluto sobre nenhuma das companhias concorda em fazer a cisão das empresas.

Vende 25% da EMPRESA 2 e recebe uma quantia em dinheiro + os 34% da EMPRESA 1 que pertence aos irmão 2 e 3 – totalizando 82% de

participação na EMPRESA 1.

B&A foi contratada para cuidar da cisão.

Page 23: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Movimento 10 • Negociação da cisão...

• Assessores e negociadores contratados pelas partes

• Mediação e Coordenação do processo pela B&A

• Advogados elaborando os contratos de compra e venda de participações acionárias

• Todos os contratos prontos para a assinatura

• Irmão mais velho se alia às duas irmãs a fecham um acordo de acionistas para garantir o controle da EMPRESA 1

• Participação acionária dos irmãos 2, 3 e 4 viram “pó”

• Cisão não se processa e inicia uma batalha jurídica que já dura 5 anos

Page 24: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

24

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Consenso

Bom senso = Psicólogos,

consultores e mediadores

Justiça

Page 25: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

25

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Momento de

mudança, transformação e oportunidades

para as empresas e para as famílias.

As possíveis turbulências devem ser amenizadas com

PREPARAÇÃO

Page 26: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

26

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Como Podemos Ajudar?

Nascente Crescimento

Maduro Reinvenção

Fusões e Aquisições

Captação de Recursos

Viabilidade, Modelagem e Avaliações

Planejamento Estratégico e Plano de Negócios

Gestão de Estratégia

Gestão Interina e Aceleração de Empresas

Governança Corporativa, Profissionalização e Sucessão

Gestão

Fase da Empresa

Estratégia

M&A

Page 27: Belotti associados apresentação complexidades de um processo sucessório amcham junho 2014 v2

Fusões e Aquisições | Estratégia | Gestão

Obrigado!

Ricardo Belotti

emai l : [email protected] : (11) 99981 2947

www.belotti.com.br