Interessado em Preços de Fertilizantes?

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Página 1 – Mercado Mundial e

Doméstico de Nitrogênio e

Fosfato

Página 2 – Mercado Mundial e

Doméstico de Fosfato,

Potássio. Mercado de Câmbio

Página 3 – Conclusão

Página 4 – Preços de Matérias-

Primas

Página 5 – Preços de Matérias-

Primas e Formulados

Página 6 e 7 – Preços de

Formulados

Página 8 – Preços de Fretes

Página 9 – Impostos

Página 10 – Metodologia e

Serviços.

ÍNDICE

Ao longo da semana o mercado internacional de nitrogenado obteve leve queda, puxada

principalmente pelo preço da ureia. As principais notícias da semana foram relacionadas à

China, Índia e Brasil.

Na China, segundo os traders (comerciantes internacionais) os estoques de ureia nos portos

do país se encontram em cerca de 250.000 tons. O país segue com capacidade de produção

reduzida cerca de 65% da capacidade nominal para conter o superávit. De Janeiro a Maio’16

os chineses exportaram cerca de 28% a menos do que no mesmo período do ano passado, o

total exportado foi de cerca de 4.3 milhões de toneladas.

Enquanto que na Índia, o mercado segue com expectativa de um leilão para compra de ureia

no fim do mês que vem. Contudo, é improvável que o país compre as mesmas 1.4 milhões de

toneladas vistas no último. Principalmente, visto que os estoques no fim de Maio estavam em

cerca de 2 milhões de toneladas, o mais elevado nos últimos 8 anos. Porém, é valido lembrar

que é esperado monções positivas e incremento da demanda no mercado local.

Já no Brasil, os nitrogenados continuam em queda contínua. Tanto os preços CFR (Custo e

Frete Marítimo) quanto no mercado doméstico. A demanda por nitrato no mercado CFR está

em cerca de 165 USD/ton. O nitrato estabilizado está ofertado em 890 R$/ton FOB São Carlos,

ensacado. Na ureia há oferta FOB Paranaguá a USD 255 USD/tom, a granel. Todas as ofertas

para pagamento à vista e entrega imediata.

Continuamos com a visão de queda em USD/ton no curto prazo para os nitrogenados.

O mercado internacional de fosfatado se manteve em patamares similares aos vistos na

semana passada, em exceção do SSP em que verificamos quedas mais acentuadas.

27 de Junho| 2016RELATÓRIO SEMANAL

NITROGÊNIO

FOSFATO


No DAP houveram boas demandas por parte dos principais

compradores no momento (Índia e Paquistão). Foram reportadas

vendas de cerca de 180.000 tons e 125.000 tons, respectivamente.

Vendas para embarques de imediato na origem.

O mercado internacional de fosfatado continua com superávit, e

até 2017 é esperada que a capacidade industrial seja incrementada

em 3 milhões de tons oriundos apenas do Marrocos, entre as duas

novas fábricas da OCP.

Os chineses continuam firmes, coordenando as exportações de

forma uniforme, com o intuito de evitar queda de preços. O país é

o principal interessado nas negociações entre Marrocos e Índia no

mercado de ácido fosfórico, dado que caso o negócio não saia a

demanda de DAP chinês será impulsionada.

Ao longo da semana verificamos oferta de MAP 11 52 a 400

USD/ton e 12 52 a 404 USD/ton, ambos FOB Paranaguá a granel. O

SSP continua ofertado a 217 USD/ton e TSP a 345 USD/ton FOB

Paranaguá em big bag. Todos os produtos para pagamento

antecipado e retirada imediata.

A NPK mantém a visão de mercado em P de tendência de preço

equilibrada para tendência de queda leve em USD/ton.

No final da última semana foi definida a 1ª venda anual de KCL para

a Índia. A BPC (produtor da Bielorrússia) acertou com a IPL

(companhia que engloba o setor público e privado da Índia para

assuntos potássicos) a venda de 700.000 tons por um período de

um ano. A quantidade será exportada a partir de 1º de Julho’16 e o

preço base é de 227 USD/ton CFR Índia, com linha de crédito para

180 dias.

O mercado especula que o preço base pode ser alterado para

215/210 USD/ton CFR, incluindo alguns descontos contratuais pre-

vistos. No ano passado tal negócio foi fechado em 332 USD/ton

CFR Índia, ou seja, os preços estão em cerca de 31% de deságio vs

o ano anterior.

Quanto ao contrato anual da China, ainda não houveram definições

publicadas até o momento. Porém tal notícia proveniente da Índia

pode catalisar as negociações chinesas.

No Brasil as ofertas por misturadoras locais seguiram no mesmo

nível observado na semana passada de 253 USD/ton FOB

Paranaguá a granel para entrega imediata. O produto em big bag

na mesma praça foi ofertado a 268 USD/ton.

A NPK mantém seu panorama de mercado para K de que ainda há

espaço para redução de preços em USD/ton CFR Brasil.

RELATÓRIO SEMANAL – 27 Junho| 2016 – Semana do dia 20 ao 24 de Junho.

POTÁSSIO


O contrato entre IPL e BPC não pode ser visto como negativo para

os produtores de KCL internacionais, tendo em mente que tal nível

está praticamente nos mesmos patamares praticados no momento

em países de grande escala, como Brasil, para entrega de produto

imediato.

Quanto ao mercado cambial, o real já apreciou ante o dólar desde

o começo do ano em quase 16%. Só neste mês foram 6% de

valorização da moeda nacional. A volatilidade do câmbio deverá

persistir no médio prazo com as incertezas políticas e econômicas

do cenário brasileiro.

Ademais, prevemos que a diferença de preço dos produtos

nacionais ante os importados irão diminuir, dado que as

importações estão chegando em ritmo mais rápido e os produtores

nacionais não têm capacidade de atender 100% da demanda

nacional.

A NPK Soluções mantém o panorama de queda de preços em

USD/ton do complexo NPK, queda puxada principalmente pelo o

aumento de produção de N, P e K via expansão industrial e novas

fábricas no mundo.

Por fim, no Brasil há rumores de que a Mosaic estuda uma

transação para aquisição da Vale Fertilizantes.

Qualquer dúvidas ou contratação de serviços não hesite em nos

contatar.

Website: www.npksolucoes.com.br

Emaill: [email protected]

Telefone: (11) 2128 0035

CONCLUSÃO


290.0

310.0

330.0

350.0

370.0

390.0

410.0

900.0 1,000.0 1,100.0 1,200.0 1,300.0 1,400.0 1,500.0 1,600.0

13-

abr-

151

3-m

ai-1

51

2-ju

n-1

51

2-ju

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51

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51

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t-1

51

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159

-no

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59

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67

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67

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r-1

67

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-16

6-j

un

-16

6-j

ul-

16

USD

BR

L

BRL/ton

USD/ton

Preços de Formulados Base Paranaguá -PR

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MATÉRIAS-PRIMAS MATÉRIAS-PRIMAS


Ureia Perolada 27-Jun-16 20-Jun-16 13-Jun-16

CFR BRA - USD/ton USD 200 USD 205 USD 205

FOB Yuzhnyy - USD/ton USD 189 USD 192 USD 194

FOB China USD/ton USD 205 USD 205 USD 210

Sulfato de Amônio 27-Jun-16 20-Jun-16 13-Jun-16


FOB Mar Negro (standard) -USD/ton

USD 107 USD 112 USD 112

FOB Mar Negro (branco) -USD/ton

USD 115 USD 120 USD 120

MAP 27-Jun-16 20-Jun-16 13-Jun-16

11 52 - CFR BRA - USD/ton USD 353 USD 353 USD 355

11 44 - CFR BRA - USD/ton USD 287 USD 288 USD 290

11 52 - Ex-misturador BRA -USD/ton

USD 415 USD 410 USD 415

11 44 - Ex-misturador BRA -USD/ton

USD 355 USD 357 USD 365

10 50 - FOB China - USD/ton USD 303 USD 306 USD 308

11 44 - FOB China - USD/ton USD 269 USD 271 USD 273

TSP 27-Jun-16 20-Jun-16 13-Jun-16


FOB Marrocos - USD/ton USD 270 USD 270 USD 275

FOB China - USD/ton USD 257 USD 257 USD 257

DAP 27-Jun-16 20-Jun-16 13-Jun-16


FOB Marrocos - USD/ton USD 340 USD 340 USD 350


Ureia Granulada 27-Jun-16 20-Jun-16 13-Jun-16



FOB Malásia - USD/ton USD 217 USD 217 USD 218

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores.

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto está ensacado e disponível para pronta entrega.


MATÉRIAS-PRIMAS


Cloreto de Potássio 27-Jun-16 20-Jun-16 13-Jun-16

Ex- Misturador Paranaguá Gran. USD/Ton

USD 268 USD 265 USD 270

FOB China Stan. - USD/ton - - -

FOB Vancouver Stan. -USD/ton USD 240 USD 250 USD 260

FOB Russia Stan. - USD/ton USD 238 USD 240 USD 240

CFR BRA Gran. - USD/ton USD 217 USD 220 USD 220

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto está ensacado e disponível para pronta entrega.

FORMULADOS (base Paranaguá - PR)

Formulados (USD/ton) 27-Jun-16 20-Jun-16

00-14-36 298.4 299.5

00-18-18 269.0 272.8

00-20-10 257.2 262.1

00-20-18 279.3 282.5

00-20-20 284.9 287.7

00-20-30 312.3 313.1

00-30-10 308.7 310.9

00-30-15 322.6 323.7

00-30-20 336.4 336.5

00-32-00 291.3 295.0

02-18-18 271.8 275.5

02-20-20 287.5 290.2

02-20-30 315.0 315.7

02-23-23 311.2 312.5

02-24-12 285.9 289.2

02-30-10 311.3 313.4

02-30-15 325.2 326.2

02-30-20 338.9 338.9

03-30-00 284.9 289.0

04-14-08 242.8 246.3

04-20-10 269.5 272.8

*Todos os valores em sacos de big bag, entrega em até 30 dias. Valores de referência base o custo da matéria-prima mais margem média da misturadora.


FORMULADOS (base Paranaguá - PR)



Formulados (USD/ton)

27-Jun-16 20-Jun-16

10-15-15 290.1 288.7

10-20-20 318.1 316.8

10-30-10 334.2 333.5

12-15-15 306.3 305.2

14-34-00 341.6 340.2

15-15-15 302.4 300.5

16-16-16 307.8 306.9

18-09-27 UR 302.3 303.4

20-00-20 NIT 257.7 256.2

20-00-20 UR 270.2 267.8

20-05-20 NIT 270.1 270.1

20-05-20 UR 285.0 283.9

21-07-14 NIT 271.8 271.0

21-07-14 UR 285.2 283.5

25-00-25 UR 282.2 283.2

30-00-20 UR 283.6 285.7

32-00-00 NIT 239.7 238.6

32-00-00 UR 264.4 262.3

36-00-12 UR 282.2 284.7

10-10-10 262.0 261.5

14-07-28 293.8 293.0

Formulados (USD/ton)

27-Jun-16 20-Jun-16

04-20-20 292.6 294.7

04-20-30 317.6 318.2

04-24-12 289.0 292.1

04-30-10 314.0 316.0

04-30-15 327.7 328.7

04-30-20 346.6 349.7

05-25-20 317.4 318.6

05-25-25 331.0 331.2

05-30-10 315.2 317.2

05-40-00 339.1 340.4

06-24-12 298.0 299.8

06-36-06 336.4 337.5

07-28-14 322.2 323.1

07-34-12 344.0 344.3

07-37-06 342.9 343.6

07-40-00 341.6 342.9

08-20-10 287.8 288.4

08-20-20 311.0 310.4

08-28-16 334.9 334.2

08-30-10 325.0 325.6

08-40-00 343.0 344.2


FORMULADOS (base Santos-SP)


Formulados (USD/ton) 27-Jun-16

00-14-36 295.3

00-18-18 265.9

00-20-10 254.0

00-20-18 276.2

00-20-20 281.8

00-20-30 309.2

00-30-10 305.6

00-30-15 319.5

00-30-20 333.2

00-32-00 288.2

02-18-18 268.7

02-20-20 284.4

02-20-30 311.9

02-23-23 308.1

02-24-12 282.8

02-30-10 308.2

02-30-15 322.0

02-30-20 335.8

03-30-00 281.8

04-14-08 239.7

04-20-10 266.4


04-20-20 289.5

04-20-30 314.5

04-24-12 285.8

04-30-10 310.9

04-30-15 324.6

04-30-20 343.4

05-25-20 314.3

05-25-25 327.8

05-30-10 312.1

05-40-00 335.9

06-24-12 294.9

06-36-06 333.2

07-28-14 319.1

07-34-12 340.8

07-37-06 339.7

07-40-00 338.5

08-20-10 284.7

08-20-20 307.9

08-28-16 331.8

08-30-10 321.8

08-40-00 339.9


10-10-10 258.8

10-15-15 287.0

10-20-20 314.9

10-30-10 331.1

12-15-15 303.2

14-07-28 290.7

14-34-00 338.4

15-05-30 286.8

15-15-15 299.2

16-16-16 304.6

18-09-27 UR 299.2

20-00-20 NIT 254.6

20-00-20 UR 267.0

20-05-20 NIT 267.0

20-05-20 UR 281.8

21-07-14 NIT 268.6

21-07-14 UR 282.1

25-00-25 UR 279.0

30-00-20 UR 280.4

32-00-00 NIT 236.6

32-00-00 UR 261.2



FORMULADOS (base Rio Grande-RS)



00-14-36 290.1

00-18-18 260.7

00-20-10 248.8

00-20-18 270.9

00-20-20 276.6

00-20-30 304.0

00-30-10 300.4

00-30-15 314.3

00-30-20 328.0

00-32-00 283.0

02-18-18 263.5

02-20-20 279.2

02-20-30 306.7

02-23-23 302.8

02-24-12 277.6

02-30-10 303.0

02-30-15 316.8

02-30-20 330.6

03-30-00 276.6

04-14-08 234.4

04-20-10 261.1


04-20-20 284.3

04-20-30 309.3

04-24-12 280.6

04-30-10 305.7

04-30-15 319.4

04-30-20 338.2

05-25-20 309.1

05-25-25 322.6

05-30-10 306.9

05-40-00 330.7

06-24-12 289.7

06-36-06 328.0

07-28-14 313.8

07-34-12 335.6

07-37-06 334.5

07-40-00 333.3

08-20-10 279.4

08-20-20 302.7

08-28-16 326.6

08-30-10 316.6

08-40-00 334.6


10-10-10 253.6

10-15-15 281.8

10-20-20 309.7

10-30-10 325.8

12-15-15 298.0

14-07-28 285.5

14-34-00 333.2

15-05-30 281.6

15-15-15 294.0

16-16-16 299.4

18-09-27 UR 293.9

20-00-20 NIT 249.3

20-00-20 UR 261.8

20-05-20 NIT 261.7

20-05-20 UR 276.6

21-07-14 NIT 263.4

21-07-14 UR 276.8

25-00-25 UR 273.8

30-00-20 UR 275.2

32-00-00 NIT 231.3

32-00-00 UR 256.0


Fretes Rodoviários em 2016 Mai-16 Abr-16 Mar-16 Fev-16 Jan-16 Dez-15 Nov-15

Índice de Frete médio no estado de PR (R$/ton/Km) R$ 0,145 R$ 0,105 R$ 0,122 R$ 0,116 R$ 0,097 R$ 0,107 R$ 0,079

Índice de Frete médio no estado de SP(R$/ton/Km) R$ 0,255 R$ 0,132 R$ 0,143 R$ 0,121 R$ 0,111 R$ 0,118 R$ 0,082

Índice de Frete médio no estado de SC (R$/ton/Km) R$ - R$ 0,148 R$ 0,167 R$ 0,111 R$ 0,083 R$ 0,092 R$ 0,078

Índice de Frete médio no estado de RS (R$/ton/Km) R$ 0,122 R$ 0,100 R$ 0,114 R$ 0,116 R$ 0,090 R$ 0,103 R$ 0,080

Índice de Frete médio de PR para MS (R$/ton/Km) R$ 0,127 R$ - R$ 0,099 R$ 0,109 R$ 0,085 R$ 0,083 R$ 0,083

Índice de Frete médio de PR para MT (R$/ton/Km) R$ 0,125 R$ - R$ 0,084 R$ 0,107 R$ 0,072 R$ 0,077 R$ 0,078

Índice de Frete médio de SP para GO (R$/ton/Km) R$ 0,163 R$ 0,102 R$ 0,154 R$ - R$ - R$ 0,101 R$ -

Índice de Frete médio de SP para MG (R$/ton/Km) R$ 0,186 R$ 0,145 R$ 0,151 R$ - R$ - R$ 0,158 R$ 0,088

Índice de Frete médio de SP para MT (R$/ton/Km) R$ 0,101 R$ - R$ - R$ - R$ 0,081 R$ 0,079 R$ 0,079


FRETES


IMPORTANTE: Sugerimos que adicione ao valor dos formulados o valor do frete de sua região. Assim obterá o valor do produto posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado.

* Cálculos efetuados através de dados mensais de fretes rodoviários de 1º até 28 Maio base de dados do SIFRECA.



ESTADO

ICMS

PIS COFINS IPIVendas

Interna Interestadual

Mato Grosso Isento 8%

0% 0% 0%

Mato Grosso do Sul Isento 8%

Goiás Isento 8%

Paraná Diferido (9) 4.9 e 8.4%

São Paulo Isento Diferido

Rio Grande do Sul Isento 2.8 ou 4.8%

Santa Catarina Isento 4.9 e 8.4%

IMPOSTOS

IMPORTANTE: Sugerimos que adicione ao valor dos formulados o valor do frete de sua região. Assim obterá o valor do produto posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado.


A NPK Soluções utiliza sua própria modelagem financeira para

atingir os valores dos formulados. Os dados desta modelagem

inclui informações de mercado, relatórios de companhias abertas,

assim como informações obtidas com parceiros da empresa.

A NPK Soluções busca sempre otimizar a utilização das matérias-

primas mais baratas no momento spot (corrente), assim como o

câmbio spot, e uma margem EBITDA pré-definida em linha com o

mercado em sua modelagem de preço de formulado. A NPK

Soluções não utiliza matérias-primas que não podem ser

misturadas para compor o preço do produto final.

Fazemos nossos maiores esforços para utilizar e atualizar nossas

informações com fontes fidedignas. Os preços das matérias-primas,

formulados e frete, assim como quaisquer outras informações

contidas neste relatório têm caráter meramente informativo.

O preço base do formulado é utilizado em Paranaguá, visto que a

maior concentração do mercado de fertilizantes se encontra nesta

região. No futuro próximo iremos expandir a base de dados.

Sugerimos utilizar os valores dos formulados e somá-los a

tabela de fretes, para entender o valor do produto posto emsua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos

interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado -

ICMS.

A NPK Soluções presta diversos serviços de consultoria

customizados e especializado para clientes de larga escala,

misturadores e tradings.

Veja a lista de alguns de nossos produtos abaixo:

• Financiamento para misturadores de fertilizantes, clientes de

larga escala e tradings.

• Negociações ou renegociações de contratos open book (onde o

vendedor abre seus custos e combina uma margem). Entre

consumidores finais e misturadores.

• Leilões reverso.

• Due dillengence em contratos open book.

• Negociação e renegociação de contratos de tolling.

• Consultoria em suprimentos de matérias-primas.

• Consultoria proativa em compra de formulados, gerenciamento

de riscos e políticas de suprimentos de fertilizantes.

• Intermediação de compra e venda de suprimentos.

• Coordenação de pool de compras (compra em conjunto).

• Operações de OTC (hedge no contrato balcão).

• Projetos Customizados.

Caso a sua empresa tenha alguma dúvida, ou possua interesse em

algum dos nossos produtos. Por favor, nos contate via email em:

contato@npksolucões.com.br

METODOLOGIA DE FORMULADOS

SERVIÇOS

SERVIÇOS (continuação)

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do mercado, ou por modelagem da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda. A NPK Soluções em Fertilizantes não

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responsabilidade por eventuais perdas, sejam elas diretas ou indiretas, decorrentes do uso de seu conteúdo para

realização de negócios.

Ademais, este relatório não pode ser reproduzido e/ou distribuído para qualquer outra pessoa, sem expresso

consentimento, por escrito, da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda,, dado que o mesmo foi confeccionado para uso

exclusivo do destinatário.

Este relatório é de caráter informativo, e não representa em nenhuma hipótese uma oferta de compra e venda de

qualquer instrumento financeiro e/ou imobiliário.

Em caso de dúvidas em quaisquer informações

contidas neste relatório, favor, contatar:

Tel.: +55 (11) 2128-0035

E-mail: [email protected]

End.: Rua Fidêncio Ramos 223, CJ 32.

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