Relatório Semanal de Fertilizantes

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Página 1 – Mercado Mundial e

Doméstico de Nitrogênio e

Fosfato

Página 2 – Mercado Mundial e

Doméstico de Fosfato,

Potássio. Mercado de Câmbio

Página 3 – Conclusão

Página 4 – Preços de Matérias-

Primas

Página 5 – Preços de Matérias-

Primas e Formulados

Página 6 e 7 – Preços de

Formulados

Página 8 – Preços de Fretes

Página 9 – Impostos

Página 10 – Metodologia e

Serviços.

ÍNDICE

Os preços mundiais dos produtos a base de nitrogênio ao longo dessa semana sofreram

uma pequena queda de preços na ureia principalmente nos EUA. Na China também houve

redução de preços no mercado doméstico.

Ademais, na China as taxas de produção de ureia seguem acima de 60% da sua capacidade.

Porém, as inspeções de proteção ambiental no país para fiscalizar os danos ambientais nas

principais fábricas do país irão inicializar em Março’17. Isso poderá levar ao encerramento

da produção em algumas unidades ou paradas prolongadas caso seja detectado algum

tipo de dano para o meio ambiente. Ainda não há estimativa para uma possível redução de

produção local.

Nos EUA os preços da ureia estão no nível mais baixo desde Dezembro’16, e tal

oportunidade desencadeou um movimento de compra por parte dos importadores locais.

Na Índia ainda não foi divulgado oficialmente nenhum leilão de compra de ureia para as

próximas semanas. E os estoques do país estão menores em relação à Janeiro’16. Com a

queda do preço recente do produto, o incentivo de importação aumenta no curto prazo.

No Brasil os preços também sofreram uma leve queda para embarque em Março’17, com

compradores objetivando a compra de ureia granulada CFR Paranaguá (custo e frete

marítimo) a USD 260,00/ton. O Nitrato de Amônio sofreu uma queda de USD 5,00/ton na

última semana no mercado de importação, e inalterado no mercado local.

Os preços continuam firmes no mercado internacional de fosfato, com demandas nos

principais mercados aquecidas sobretudo na China. Contudo, a Índia continua a postergar

as importações à espera do desaquecimento do mercado interno chinês – principal país a

27 de Fevereiro| 2017RELATÓRIO SEMANAL

NITROGÊNIO

FOSFATO


a exportar produto para os indianos, devido a capacidade

industrial e localização geográfica estratégica. Isso deverá ocorrer

em cerca de 45 dias.

Ainda na China, o cerco está apertando em relação ao controle

ambiental na produção de fertilizantes. E os rumores é de que as

inspeções irão começar em Março’17. Podendo causar paradas na

produção de fosfatados no país – importante exportador

mundial.

No mercado brasileiro, ao longo da semana observamos oferta

do MAP 11 52 a 450 USD/ton em big bag Ex-Armazém em

Paranaguá. Aumento de 10 USD/ton vs. duas semanas atrás.

A recomendação no mercado de fosfato continua inalterada: em

tendência de alta de preços em USD/ton no curto prazo.

O mercado internacional de KCL se manteve estável em termos

de preços ao longo da última semana. Desde o final de Janeiro’17

as oscilações foram baixas em tal mercado.

Todavia, o mercado ainda espera novidades sobre o fechamento

de novos contratos anuais entre China e seus principais

fornecedores de KCL.

Na Índia, os últimos embarques da Canpotex (maior exportador

mundial de KCL) para o país relativos aos contrato de 2016 foram

executados. E em breve a empresa deve negociar um novo

acordo com os compradores locais. Contudo, é válido ressaltar

que outros fornecedores têm contrato com o país até o meio do

ano. Os estoques locais reduziram cerca de 7% no fim de

Janeiro’17, segundo dados do governo local.

Verificamos ao longo da semana oferta Ex-Armazém em

Paranaguá a 297 USD/ton a granel, para retirada imediata. Valor

inalterado ante a semana anterior.

A NPK Soluções segue trabalhando com o cenário de aumento

dos preços em USD/ton para as próximas semanas.

POTÁSSIO

RELATÓRIO SEMANAL 27 Fevereiro| 2017 – Semana do dia 20 ao dia 24 de Fevereiro.

O mercado de fertilizantes internacional sofreu uma correção, leia-

se queda de preços, principalmente por causa dos preços dos

nitrogenados. Em dólares a queda foi de 2.5%, enquanto em reais

essa redução foi de 3.6%, um pouco mais agressiva por conta da

variação cambial. Em termos nominais isso representa uma queda

de USD 8.4/ton, enquanto que em reais de 38 R$/ton em nosso

índice de formulados base Paranaguá- vide quadro ao lado.

Principal risco de mercado no momento está associado ao KCL

devido as negociações de fornecimento de produto para a China.

Apesar da recente queda, a NPK Soluções mantém a visão de curto

prazo de tendência de alta em produtos a base de N e P. Já no K o

viés é de equilíbrio com potencial de alta no curto prazo, todas as

referências em USD/ton.

Qualquer dúvidas ou contratação de serviços não hesite em nos

contatar.

Website: www.npksolucoes.com.br

Emaill: [email protected]

Telefone: (11) 2128 0035


CONCLUSÃO

RELATÓRIO SEMANAL – 27 Fevereiro| 2017 – Semana do dia 20 ao dia 24 de Fevereiro

Preços de Formulados Base Paranaguá-PR

280.0

300.0

320.0

340.0

360.0

380.0

400.0

420.0

700.0

850.0

1,000.0

1,150.0

1,300.0

ou

t-1

5

dez

-15

fev-

16

abr-

16

jun

-16

ago

-16

ou

t-1

6

dez

-16

fev-

17

BRL USD

USD/tonBRL/ton

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mailto:[email protected]


MATÉRIAS-PRIMAS

Ureia Perolada 24-Fev-17 17-Fev-17 10-Fev-17

CFR BRA - USD/ton USD 263 USD 267 USD 273

FOB Yuzhnyy - USD/ton USD 246 USD 250 USD 252

FOB China USD/ton USD 235 USD 240 USD 253

Sulfato de Amônio 24-Fev-17 17-Fev-17 10-Fev-17


FOB Mar Negro (standard) -USD/ton

USD 108 USD 108 USD 108

FOB Mar Negro (branco) -USD/ton

USD 135 USD 135 USD 135

TSP 24-Fev-17 17-Fev-17 10-Fev-17


FOB Marrocos - USD/ton USD 297 USD 297 USD 287

FOB China - USD/ton USD 275 USD 275 USD 275

DAP 24-Fev-17 17-Fev-17 10-Fev-17


FOB Marrocos - USD/ton USD 382 USD 375 USD 353


Ureia Granulada 24-Fev-17 17-Fev-17 10-Fev-17



FOB Malásia - USD/ton USD 253 USD 267 USD 270

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores.

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto está ensacado e disponível para pronta entrega.

MAP 24-Fev-17 17-Fev-17 10-Fev-17

11 52 - CFR BRA - USD/ton USD 396 USD 390 USD 375

11 44 - CFR BRA - USD/ton USD 310 USD 310 -

11 52 - Ex-misturador BRA -USD/ton

USD 450 USD 448 USD 440

11 44 - Ex-misturador BRA -USD/ton

- - -

10 50 - FOB China - USD/ton USD 352 USD 352 USD 352

11 44 - FOB China - USD/ton USD 303 USD 303 USD 303


MATÉRIAS-PRIMAS


MATÉRIAS-PRIMAS

Cloreto de Potássio 24-Fev-17 17-Fev-17 10-Fev-17

Ex- Misturador Paranaguá Gran. USD/Ton

USD 308 USD 308 USD 308

FOB China Stan. - USD/ton USD 216 USD 216 USD 216

FOB Vancouver Stan. -USD/ton USD 230 USD 230 USD 230

FOB Russia Stan. - USD/ton USD 230 USD 230 USD 230

CFR BRA Gran. - USD/ton USD 248 USD 248 USD 248

*Todos os valores à granel e embarque de imediato. Valores fornecidos por tradings e misturadores. Exceto para os preços Ex-misturador onde o produto está ensacado e disponível para pronta entrega.

FORMULADOS (base Paranaguá - PR)

Formulados (USD/ton) 24-Fev-17 17-Fev-17

00-14-36 330,4 330,4

00-18-18 292,1 292,1

00-20-10 276,5 276,5

00-20-18 304,0 304,0

00-20-20 311,0 311,0

00-20-30 345,1 345,1

00-30-10 336,2 336,2

00-30-15 353,4 353,4

00-30-20 370,6 370,5

00-32-00 313,6 313,6

02-18-18 293,9 299,7

02-20-20 312,5 318,3

02-20-30 346,8 352,6

02-23-23 340,7 346,5

02-24-12 308,8 314,5

02-30-10 337,7 343,5

02-30-15 354,9 360,6

02-30-20 372,1 377,9

03-30-00 304,0 312,7

04-14-08 259,6 260,8

04-20-10 289,2 296,3

*Todos os valores em sacos de big bag, entrega em até 30 dias. Valores de referência base o custo da matéria-prima mais margem média da misturadora.




10-15-15 314,7 323,6

10-20-20 347,5 362,2

10-30-10 360,8 382,0

12-15-15 340,1 338,3

14-34-00 367,7 392,6

15-15-15 333,0 345,0

16-16-16 341,8 355,2

18-09-27 UR 346,3 356,4

20-00-20 NIT 307,0 309,4

20-00-20 UR 305,9 308,5

20-05-20 NIT 324,8 331,3

20-05-20 UR 323,6 330,3

21-07-14 NIT 322,3 329,9

21-07-14 UR 321,2 329,0

25-00-25 UR 331,6 336,9

30-00-20 UR 338,5 345,5

32-00-00 NIT 303,1 307,6

32-00-00 UR 305,9 311,2

36-00-12 UR 340,8 349,2

10-10-10 284,6 284,1

14-07-28 330,4 337,3


FORMULADOS (base Paranaguá-PR)


04-20-20 317,5 327,5

04-20-30 348,3 359,9

04-24-12 310,9 322,3

04-30-10 339,4 350,9

04-30-15 356,5 368,1

04-30-20 387,9 385,5

05-25-20 345,0 359,5

05-25-25 361,9 376,4

05-30-10 340,1 354,6

05-40-00 365,3 379,7

06-24-12 321,3 334,3

06-36-06 362,9 380,2

07-28-14 348,3 366,4

07-34-12 372,4 392,6

07-37-06 369,7 389,9

07-40-00 366,8 387,1

08-20-10 310,0 320,4

08-20-20 338,4 351,8

08-28-16 364,0 381,2

08-30-10 350,3 369,8

08-40-00 367,6 390,8



FORMULADOS (base Santos-SP)

Formulados (USD/ton) 24-Fev-17

00-14-36 325,3

00-18-18 286,9

00-20-10 271,3

00-20-18 298,8

00-20-20 305,8

00-20-30 339,9

00-30-10 331,0

00-30-15 348,2

00-30-20 365,4

00-32-00 308,4

02-18-18 288,7

02-20-20 307,3

02-20-30 341,6

02-23-23 335,5

02-24-12 303,6

02-30-10 332,5

02-30-15 349,8

02-30-20 366,9

03-30-00 298,8

04-14-08 254,4

04-20-10 284,0


04-20-20 312,3

04-20-30 343,1

04-24-12 305,7

04-30-10 334,2

04-30-15 351,3

04-30-20 382,7

05-25-20 339,8

05-25-25 356,7

05-30-10 334,9

05-40-00 360,1

06-24-12 316,1

06-36-06 357,7

07-28-14 343,1

07-34-12 367,2

07-37-06 364,5

07-40-00 361,6

08-20-10 304,8

08-20-20 333,3

08-28-16 358,8

08-30-10 345,1

08-40-00 362,5


10-10-10 279,4

10-15-15 309,5

10-20-20 342,3

10-30-10 355,6

12-15-15 334,9

14-07-28 325,2

14-34-00 362,5

15-05-30 323,6

15-15-15 327,8

16-16-16 336,6

18-09-27 UR 341,0

20-00-20 NIT 301,7

20-00-20 UR 300,7

20-05-20 NIT 319,6

20-05-20 UR 318,4

21-07-14 NIT 317,0

21-07-14 UR 315,9

25-00-25 UR 326,3

30-00-20 UR 333,3

32-00-00 NIT 297,9

32-00-00 UR 300,7




FORMULADOS (base Rio Grande-RS)


00-14-36 322,1

00-18-18 283,7

00-20-10 268,2

00-20-18 295,7

00-20-20 302,7

00-20-30 336,8

00-30-10 327,9

00-30-15 345,1

00-30-20 362,2

00-32-00 305,3

02-18-18 285,6

02-20-20 304,2

02-20-30 338,5

02-23-23 332,4

02-24-12 300,4

02-30-10 329,4

02-30-15 346,6

02-30-20 363,8

03-30-00 295,7

04-14-08 251,3

04-20-10 280,8


04-20-20 309,1

04-20-30 340,0

04-24-12 302,6

04-30-10 331,1

04-30-15 348,1

04-30-20 379,6

05-25-20 336,7

05-25-25 353,6

05-30-10 331,8

05-40-00 356,9

06-24-12 312,9

06-36-06 354,5

07-28-14 340,0

07-34-12 364,0

07-37-06 361,3

07-40-00 358,5

08-20-10 301,7

08-20-20 330,1

08-28-16 355,6

08-30-10 341,9

08-40-00 359,3


10-10-10 276,2

10-15-15 306,3

10-20-20 339,1

10-30-10 352,4

12-15-15 331,7

14-07-28 322,1

14-34-00 359,3

15-05-30 320,4

15-15-15 324,6

16-16-16 333,4

18-09-27 UR 337,9

20-00-20 NIT 298,6

20-00-20 UR 297,5

20-05-20 NIT 316,4

20-05-20 UR 315,2

21-07-14 NIT 313,9

21-07-14 UR 312,8

25-00-25 UR 323,2

30-00-20 UR 330,1

32-00-00 NIT 294,7

32-00-00 UR 297,5




RELATÓRIO SEMANAL – 27 de Fevereiro| 2017 – Semana do dia 20 ao dia 24 de Fevereiro.

ESTADO

ICMS

PIS COFINS IPIVendas

Interna Interestadual

Mato Grosso Isento 8%

0% 0% 0%

Mato Grosso do Sul Isento 8%

Goiás Isento 8%

Paraná Diferido (9) 4.9 e 8.4%

São Paulo Isento Diferido

Rio Grande do Sul Isento 2.8 ou 4.8%

Santa Catarina Isento 4.9 e 8.4%

IMPOSTOS

IMPORTANTE: Sugerimos que adicione ao valor dos formulados o valor do frete de sua região. Assim obterá o valor do produto posto em sua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado.


A NPK Soluções utiliza sua própria modelagem financeira para

atingir os valores dos formulados. Os dados desta modelagem

inclui informações de mercado, relatórios de companhias abertas,

assim como informações obtidas com parceiros da empresa.

A NPK Soluções busca sempre otimizar a utilização das matérias-

primas mais baratas no momento spot (corrente), assim como o

câmbio spot, e uma margem EBITDA pré-definida em linha com o

mercado em sua modelagem de preço de formulado. A NPK

Soluções não utiliza matérias-primas que não podem ser

misturadas para compor o preço do produto final.

Fazemos nossos maiores esforços para utilizar e atualizar nossas

informações com fontes fidedignas. Os preços das matérias-primas,

formulados e frete, assim como quaisquer outras informações

contidas neste relatório têm caráter meramente informativo.

O preço base do formulado é utilizado em Paranaguá, visto que a

maior concentração do mercado de fertilizantes se encontra nesta

região. No futuro próximo iremos expandir a base de dados.

Sugerimos utilizar os valores dos formulados e somá-los a

tabela de fretes, para entender o valor do produto posto emsua fazenda/estabelecimento. Para compra de produtos

interestaduais consulte a tabela de impostos de seu estado -

ICMS.

A NPK Soluções presta diversos serviços de consultoria

customizados e especializado para clientes de larga escala,

misturadores e tradings.

Veja a lista de alguns de nossos produtos abaixo:

• Financiamento para misturadores de fertilizantes, clientes de

larga escala e tradings.

• Negociações ou renegociações de contratos open book (onde o

vendedor abre seus custos e combina uma margem). Entre

consumidores finais e misturadores.

• Leilões reverso.

• Due dillengence em contratos open book.

• Negociação e renegociação de contratos de tolling.

• Consultoria em suprimentos de matérias-primas.

• Consultoria proativa em compra de formulados, gerenciamento

de riscos e políticas de suprimentos de fertilizantes.

• Intermediação de compra e venda de suprimentos.

• Coordenação de pool de compras (compra em conjunto).

• Operações de OTC (hedge no contrato balcão).

• Projetos Customizados.

Caso a sua empresa tenha alguma dúvida, ou possua interesse em

algum dos nossos produtos. Por favor, nos contate via email em:

contato@npksolucões.com.br

METODOLOGIA DE FORMULADOS

SERVIÇOS

SERVIÇOS (continuação)

mailto:contato@npksolucões.com.br

As informações deste relatório foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis, contato com participantes

do mercado, ou por modelagem da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda. A NPK Soluções em Fertilizantes não

garante a exatidão das informações aqui contidas.

A equipe da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda. envolvida na preparação deste relatório se eximem de qualquer

responsabilidade por eventuais perdas, sejam elas diretas ou indiretas, decorrentes do uso de seu conteúdo para

realização de negócios.

Ademais, este relatório não pode ser reproduzido e/ou distribuído para qualquer outra pessoa, sem expresso

consentimento, por escrito, da NPK Soluções em Fertilizantes Ltda,, dado que o mesmo foi confeccionado para uso

exclusivo do destinatário.

Este relatório é de caráter informativo, e não representa em nenhuma hipótese uma oferta de compra e venda de

qualquer instrumento financeiro e/ou imobiliário.

Em caso de dúvidas em quaisquer informações

contidas neste relatório, favor, contatar:

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