04. Setor Público e Política Fiscal - Instituto de Economia - … · 2015-06-17 · Giambiagi e Além (caps.1e2) Ana Cristina Reif 0" 1" ... direto" do" governo" nas" a1vidades"

UFRJ – IE – PPED Teoria Econômica II

Política Econômica

Setor Público e Política Fiscal

Vasconcellos (cap.15), Giambiagi e Além (caps.1e2)

Ana Cristina Reif

0"

1"

Polí%ca(Fiscal"

•  Referencial"teórico(Ó1mo" de" Pareto:" mercados" compe11vos" geram" alocação" ó1ma"

de" recursos," sendo" impossível" melhorar" a" sa1sfação" de" alguém"

sem"prejudicar"outrem."

Falhas" de" mercado:" existência" de" bens" públicos," monopólios"naturais," externalidades," mercados" incompletos," falhas" de"

informação,"desemprego,"inflação."

•  Polí1ca"Fiscal"Tem"o"papel"de"contribuir"para"“guiar,"corrigir"e"complementar"o"

sistema"de"mercado"que," sozinho," não"é" capaz"de"desempenhar"todas"as"funções"econômicas”"por"meio"da"polí1ca"de"gastos"(uso"

de"instrumentos"de"controle"das"despesas)"e"da"polí1ca"tributária"

(uso"de"instrumentos"de"arrecadação"de"tributos)."

"

Polí%ca(Fiscal(e(Setor(Público(17/06/15"

Fonte:"Giambiagi"e"Além,"2000,"pp.4"e"9"

2"

Principais(funções(econômicas(do(setor(público(

•  Função"Aloca1va"

!  oferecer" bens" e" serviços" públicos" que" não" seriam" oferecidos"

pelo"mercado"ou"seriam"em"condições"ineficientes;""

o  Bens"públicos:""

i)  Consumo" indivisível"ou"não`rival:" “consumo"por"parte"de"um"

indivíduo"ou"de"um"grupo"social"não"prejudica"o"consumo"do"

mesmo"bem"pelos"demais"integrantes"da"sociedade”1."Ex."ruas,"

iluminação" pública," jus1ça," segurança" pública," defesa"

nacional;""

ii)  nãoèxclusão:"“é"dibcil"ou"mesmo"impossível"impedir"que"um"

determinado" indivíduo" usufrua" de" um" bem" público”2." Ex."

policiamento" das" ruas" beneficia" todos" os" moradores," sem"

dis1nção"entre"os"indivíduos."


Fonte:"1"e"2."Giambiagi"e"Além,"2000,"pp.4`5"

3"



!  oferecer"bens"e"serviços"públicos"que"não"seriam"oferecidos"pelo"

mercado"ou"seriam"em"condições"ineficientes;""

o  Bens"públicos:""

Problema"do"carona:"a"impossibilidade"de"individualizar"o"consumo"

permite" a" presença" do" carona," isto" é," aquele" que" usufrui" e" não"

paga." Sem"o"princípio"da"exclusão,"não"é"possível"uma"solução"de"

mercado" adequada," uma" vez" que" os" consumidores" não" têm"

incen1vo" para" revelar" suas" preferências" (o" que" poderia" servir" de"

base" para" cobrança)," já" que" podem" pegar" carona" e" ter" o"mesmo"

benebcio." Por" isso" é" responsabilidade" do" governo" prover" os" bens"

públicos,"financiados"pela"cobrança"de"impostos."


Fonte:"Giambiagi"e"Além,"2000,"p.5"

4"


•  Função"Aloca1va"!  oferecer" bens" e" serviços" públicos" que"não" seriam"oferecidos"

pelo"mercado"ou"seriam"em"condições"ineficientes;""

o  Bens"meritórios"ou"semipúblicos"

São" aqueles" bens" que," apesar" de" poderem" ser" subme1dos" ao"princípio" da" exclusão," geram" altos" benebcios" sociais" e"

externalidades" posi1vas," jus1ficando" sua" produção" parcial" ou"

total" pelo" setor" público," financiada" pela" arrecadação" de"

impostos."Ex."educação"e"saúde."

Cabe" ao" governo" decidir" 1po" e" quan1dade" de" oferta" e" o"rateamento" dos" custos" de" produção" dos" bens" públicos,"

semipúblicos"e"meritórios."



5"



!  criar" condições" para" que" bens" privados" sejam" oferecidos" no"

mercado"pelos"produtores"(riscos,"custos,"etc.)";""

A" atuação" do" governo" neste" sen1do" é" par1cularmente"

importante" no" caso" de" “mercados" incompletos”," o" que" ocorre"“quando"um"bem/serviço"não"é"ofertado,"ainda"que"o"seu"custo"

de" produção" esteja" abaixo" do" preço" que" os" potenciais"

consumidores" estariam" dispostos" a" pagar”3." " Esta" “falha" de"

mercado”"pode"estar"associada,"por"exemplo,"à"indisponibilidade"

do" setor" privado" de" assumir" os" riscos" envolvidos" em" algumas"a1vidades" específicas," que," quando" são"de" grande" importância,"

devem" ser" providas" pelo" Estado." Ex." financiamento" de" longo"

prazo"(BNDES)."

(


Fonte:"3."(Giambiagi"e"Além,"2000,"p.7)"

6"



!  corrigir" imperfeições" no" sistema" de" mercado" (oligopólio,"

monopólio,"etc)"

Cabe"ao"governo"regular"os"mercados"no"sen1do"de"evitar"abuso"

de" poder" de" mercado" por" parte" de" firmas" que" atuem" em"

mercados" concentrados." Ex." CADE" –" Conselho" Administra1vo" de"

Defesa"Econômica."

No" caso" de" monopólios" naturais," que" surgem" em" casos" de"

a1vidades" produ1vas" com" retornos" crescentes" de" escala," que"

jus1fiquem" a" presença" de" uma" única" empresa" produtora,"

operando"com"baixos"custos"de"produção,"o"governo"tanto"regular"

a"atuação"da"empresa"monopolista,"como"pode"responsabilizar`se"

diretamente"pela"produção"do"bem"ou"serviço."""

(



7"



!  corrigir"os"efeitos"nega1vos"de"externalidades.""

As" externalidades" posi1vas" ocorrem" quando" a" ação" de" um"

determinado"agente"da"economia"traz"benebcios"aos"demais,"como"no"

caso" da" construção" de" uma" rede" de" energia" elétrica," que" beneficia"

todos"os"setores"da"economia,"ou"simplesmente"o"“jardim"do"vizinho”."

As" externalidades" nega1vas" ocorrem" quando" “a" ação" de" um"

determinado" agente" da" economia" prejudica" os" demais" indivíduos" ou"

empresas”4."Ex."fumante,"poluição."

Externalidades" posi1vas" podem" ser" incen1vadas" por" meio" da"

concessão" de" incen1vos" e" subsídios" ou" mesmo" pelo" envolvimento"

direto" do" governo" nas" a1vidades" geradoras" de" tais" benebcios,"

enquanto"as"nega1vas"devem"ser"inibidas"com"multas"e"impostos."


Fonte:"Giambiagi"e"Além,"2000,"pp.6`7"

8"

Principais(funções(econômicas(do(setor(público((•  Função"Distribu1va""

Promover"a" redistribuição"de" renda"e" riqueza"entre"as"pessoas,"

setores" e" regiões" por" meio" dos" instrumentos" de" tributação,"

transferências"e"subsídios."

"Exemplos:""

!  pessoas:"estrutura"tarifária"progressiva"e" imposto"ao"produto"

de" luxo" ou" supérfluos" usados" para" subsídio" aos" produtos"

essenciais" e" financiamento" de" programas" voltados" para"

população"de"baixa"renda"(moradia"popular);""!  setores" e" regiões:" polí1cas" de" gastos" públicos" e" subsídios"

direcionados"às"áreas"mais"pobres."(



9"

Principais(funções(econômicas(do(setor(público((•  Função"Estabilizadora""

Assegurar" níveis" adequados" de" preço" e" emprego" na" economia"

por"meio"do"uso"dos"instrumentos"de"polí1ca"econômica.""

Por" meio" da" polí1ca" fiscal," o" governo" pode" influenciar"

diretamente"os"resultados,"alterando"seus"gastos"em"consumo"e"

inves1mento;"ou" indiretamente,"pela"mudança"das"alíquotas"de"

impostos,"que"definem"a"renda"disponível"do"setor"privado."



10"

Princípios(básicos(da(tributação((

•  Princípio"da"equidade""

Distribuição"do"ônus"de"maneira"justa"entre"indivíduos.""

!  Princípio"do"benebcio""

Cada"indivíduo"deve"pagar"um"montante"diretamente"proporcional"aos"

benebcios" que" recebe" por" usufruir" dos" bens" públicos." (associado" à"

função"aloca1va"do"governo)""

Este"princípio"é"de"dibcil"aplicação,"visto"que"os"benebcios"gerados"pelos"

bens" públicos" não" são" conhecidos" pelo" governo." Este" princípio" é"

u1lizado"para"cobrança"por"bens"e"serviços"privados"(com"consumo"rival"

e" excludente)" fornecidos"pelo" governo" (ex." tarifa"de" trem"urbano)."No"

caso"dos"impostos,"são"exemplos"de"aplicação"do"princípio"do"benebcio"

a"cobrança"de"imposto"sobre"combuskvel"rever1do"em"manutenção"ou"

construção" de" rodovias" e" contribuição" previdenciária" rever1da" no"

futuro"em"aposentadoria."



11"

Princípios(básicos(da(tributação((•  Princípio"da"equidade""

Distribuição"do"ônus"de"maneira"justa"entre"indivíduos."

!  Princípio"da"capacidade"de"pagamento"

"

Cada" indivíduo" deve" pagar" um" montante" diretamente"

relacionado"a"sua"capacidade"de"pagamento."(associado"à"função"

distribu1va"do"governo)"

Indicador"da"capacidade"de"pagamento:"consumo,"renda,"riqueza"

"

""

"



12"

Princípios(básicos(da(tributação(

•  Princípio"da"neutralidade"

Imposição" de" tributos" sem" alterar" a" estrutura" de" preços" rela1vos,"

minimizando" o" impacto" sobre" a" alocação" de" recursos" e," portanto,"

sobre"a"eficiência"do"sistema."

Exemplos:"

O" imposto" de" renda" reduz" a" renda" disponível" sem" causar" viés" em"

relação"ao"consumo"sendo"neutro"em"relação"às"decisões"de"alocação"

de"recursos"para"produção"e"consumo.""

Impostos" sele1vos" sobre" o" consumo" (álcool," cigarro)" são" usados"

justamente" para" influenciar" a" alocação" de" recursos" na" produção" e"

consumo" de" diferentes" bens" e" serviços," procurando" desincen1var"

aqueles" considerados" de" alguma" forma" nocivos" e" incen1var" aqueles"

considerados"benéficos.""

"



13"

Princípios(básicos(da(tributação((•  Princípio"da"simplicidade"

"

Garan1r" fácil" entendimento" por" parte" de" todos" os" agentes" da"

economia"sobre"a"cobrança"de"impostos"e"minimizar"os"custos"de"operacionalização"e"fiscalização"da"cobrança"e"arrecadação."

"



14"

Curva(de(Laffer("

Existe" um" nível" de" alíquota" de" imposto" que" maximiza" a"

possibilidade" de" arrecadação" do" governo." A" par1r" desse" ponto,"

aumentos"da"alíquota"são"contraproducentes"devido"ao"incen1vo"

à"evasão"fiscal.""


Receita"

Alíquota"Fonte:"Giambiagi"e"Além,"2000,"p.21"

15"

Curva(de(Laffer("

"


hnp://economia.estadao.com.br/no1cias/geral,alta`deìmposto`do`cigarroès1mula`contrabandoè`derrubaàrrecadacao,185980e"

16"

Diferentes(%pos(de(impostos(

•  Imposto"progressivo"

A" alíquota" de" tributação" se" eleva" quando" aumenta" o" nível" de"

renda"–"quem"recebe"mais"renda"paga"uma"proporção"maior"de"

impostos"rela1vamente"às"pessoas"de"baixa"renda."

•  Imposto"regressivo"

A" alíquota" diminui" quando" a" renda" é" maior" `" implica" uma"

contribuição" maior" da" parcela" da" população" de" baixa" renda"

rela1vamente"ao"segmento"de"renda"mais"alta.""

•  Imposto"proporcional"ou"neutro"

Cobrança" de" uma" mesma" alíquota" para" todas" as" classes," que"

pagam"um"valor"proporcional"de"suas"rendas"como"imposto."



17"

Diferentes(%pos(de(impostos((•  Imposto"direto"

"

Incide" sobre"o" indivíduo"e"por" isso"está"associado"à"capacidade"

de"pagamento"de"cada"contribuinte.""

•  Imposto"indireto"

""

Incide"sobre"a1vidades"ou"objetos"(ex."consumo,"venda,"posse"de"

propriedade)"



18"


•  Imposto"de"renda"(imposto"progressivo"e"direto)"

Incide"sobre"todas"as"remunerações"geradas"no"sistema"econômico,"

ou"seja,"salários,"lucros,"dividendos"e"aluguéis."

Imposto"de"renda"de"pessoa"bsica"(IRPF):"cobrado"em"base"pessoal,"

com" isenções" e" alíquotas" progressivas" sobre" a" renda" tributável"

(renda"total"deduzidos"os"aba1mentos)."

Impostos"de"renda"da"pessoa"jurídica"(IRPJ):"cobrado"sobre"o"lucro"

das" empresas" a" par1r" do" lucro" real" (receita" menos" custos)," lucro"

presumido" (alíquota" sobre" a" receita" bruta)" ou" do" lucro" arbitrado"

(percentual"do"a1vo," capital"ou" receita"bruta)."O"eventual" repasse"

dos" impostos" aos" preços" afeta" a" progressividade" dos" imposto" de"

renda"e"a"compe11vidade"dos"produtos"nacionais."



19"

Diferentes(%pos(de(impostos((•  Imposto"sobre"patrimônio"(imposto"progressivo"e"direto)"

"

Incide" sobre" a" posse" de" a1vos" ao" longo" de" um" determinado"

período" e/ou" no" momento" em" que" os" a1vos" mudam" de"propriedade."

"

Exemplos:" Imposto" predial" e" territorial" urbano" (IPTU)," Imposto"

sobre" a" propriedade" de" veículo" automotores" (IPVA)," Imposto"

sobre"transmissão"de"bens"imóveis"(ITBI).""

Observação:"o"repasse"do"IPTU"aos"inquilinos,"por"exemplo,"fere"

o"caráter"progressivo"do"imposto."

""

"



20"

Diferentes(%pos(de(impostos((•  Imposto" sobre" vendas" ou" consumo" (imposto" regressivo" e"

indireto)""

!  Base"de"incidência"

o  Impostos"gerais:"incidem"sobre"uma"série"de"transações"como"a"compra"de"produtos"industriais"ou"de"bens"de"consumo"

"  Uniformes:"alíquota"única"

"  Sele1vos:" alíquota" diferenciada" segundo" natureza" do"produto" (ICMS," IPI)" –" diminui" grau" de" regressividade" do"

imposto"o  Impostos" especiais:" cobrados" sobre" transações" de"

determinadas" mercadorias" e" serviços," como" combuskvel,"

bebida"alcoólica"e"cigarro."



21"

Diferentes(%pos(de(impostos((•  Imposto" sobre" vendas" ou" consumo" (imposto" regressivo" e"

indireto)"

"

!  Estágio" do" processo" de" produção" ou" comercialização" de"incidência"

o  Produtor"o  Comércio"atacadista"

o  Comércio"varejista"o  Todas"as"etapas""

"



22"


•  Imposto" sobre" vendas" ou" consumo" (imposto" regressivo" e"

indireto)"

!  Forma" de" apuração" da" base" de" cálculo" do" imposto" em" cada"

estágio"da"produção"e"distribuição"

o  Valor"total"da"transação"Cons1tui" um" imposto" em" cascata" ou" cumula1vo," introduzindo"

viés" contra" produtos" que" apresentem"maior" número" de" etapas"

de"produção"e"comercialização."

o  Valor"adicionado"pelo"contribuinte"Equivale" à" cobrança" de" um" imposto" geral" e" uniforme" sobre" as"vendas" ao" consumidor" final," sendo" neutro" em" termos" de"

eficiência"econômica."



23"

Resultado(Fiscal((•  Abrangência""

!  o" governo" central," que" corresponde" à" soma" das" contas" do"

governo" federal," do" Ins1tuto" Nacional" de" Seguridade" Social"(INSS)"e"do"próprio"BC;""

!  os"estados"e"municípios;"e""

!  as"empresas"estatais,"que"incluem"tanto"as"empresas"federais"

quanto" as" estaduais" e" municipais" de" propriedade" dos"

governos"estaduais"e"locais.""



24"

Resultado(Fiscal((•  Resultado"“acima"da"linha”"(estaks1cas"fiscais"desagregadas)"

"

!  Déficit"primário""

"Gastos"públicos"correntes"(G)"–"Receita"Fiscal"Corrente"(T)"="G"–"T"

"

!  Déficit"nominal" ""

"

G`T"+"juros"reais"+"correção"monetária"e"cambial"da"dívida"G`T"+"juros"nominais"da"dívida"pública"

"



25"

Resultado(Fiscal(

•  Resultado" abaixo" da" linha" (resultado" inferido" pela" variação" do"

endividamento"do"setor"público"não"financeiro)"

!  ΔDLSP"="NFSP"–"priva1zações"+"outros"ajustes"patrimoniais"

Dívida"Líquida"do"Setor"Público"(DLSP)"="Dívida"Bruta"do"Setor"Público"

(DBSP)" –" a1vos" financeiros" em" poder" do" setor" público" (crédito" ao"

setor"privado"e"reservas"internacionais)"

Priva1zação"="transferência"de"dívida"e"propriedade""

Ajustes" patrimoniais" =" reconhecimento" de" dívidas" an1gas"

(“esqueletos”)"+"variações"patrimoniais"(val./desval."cambial)"

!  NFSP""="ΔDLSP"+"priva1zações"–"outros"ajustes"patrimoniais"

Necessidade" de" financiamento" do" setor" público" (NFSP):" corresponde"

ao" resultado" nominal," porém" calculado" pelo" método" “abaixo" da"

linha”."



26"

Resultado(Fiscal(

•  Relação"Dívida"Pública"/"PIB"ou"ΔDLSP/ΔPIB""

ΔDLSP"="NFSP"–"priva1zações"+"outros"ajustes"patrimoniais"

Determinantes:"taxa"de"juros,"câmbio,"superávit"primário"

"

ΔPIB"="ΔC"+"ΔI"+"ΔG"+"ΔX"–"ΔM"

Determinante:"crescimento"econômico"

"

=>"Quanto"maior"a"diferença"entre"a"taxa"de"juros"reais"e"a"taxa"de" crescimento" da" economia," maior" o" superávit" primário"

necessário"para"estabilizar"a"relação"Dívida"Pública"/"PIB"

"

"


27"


hnp://www.tesouro.fazenda.gov.br/web/stn/`/historico`resultado`do`tesouro`nacional"

28"



29"



30"



31"

Polí%ca(Fiscal(e(Setor(Público(


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33"



34"



35"



36"



37"



38"



39"


hnp://www.bcb.gov.br/zp/notaecon/EvoDLp.zip"

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