1

-Apoio às PME´s

Instrumentos Financeiros - Garantia Mútua

24 de abril 2015

2

1. Principais Características do SNGM e Agrogarante2. Setores apoiados3. Produtos4. Protocolos & Linhas Específicas5. Apoios a Projetos PDR 20206. Análise Empresa / Operação / Projeto7. Gestão de Ações8. Vantagens para as Empresas

ÍndiceÍn

dice

3

1. Principais Características - SNGMCa

ract

eríst

icas

Sistema Nacional de Garantia Mútuo (SNGM)

O que é?• Um sistema privado de cariz mutualista de apoio às PME, que se

traduz fundamentalmente na prestação de garantias financeiras para facilitar a obtenção de crédito em condições de preço e prazo, adequadas aos investimentos e ciclos de atividade.

• Com o objetivo claro de impulsionar o investimento, desenvolvimento, modernização e internacionalização das PME, as Sociedades de Garantia Mútua (SGM) prestam ainda todas as outras garantias necessárias ao desenvolvimento da sua atividade.

4

1. Principais Características - SNGMCa

ract

eríst

icas

Sistema Nacional de Garantia Mútuo (SNGM)

Quem são os intervenientes?• A face mais visível do Sistema Português de Garantia Mútua é

constituída por quatro Sociedades de Garantia Mútua (SGM) :

• Sociedades Financeiras, maioritariamente privadas, reguladas e supervisionadas pelo Banco de Portugal, e que são contragarantidas pelo Fundo de Contragarantia Mútuo (FCGM), um fundo público gerido pela SPGM – Sociedade de Investimento, S.A. que, iniciou em Portugal o Sistema de Garantia Mútua em 1992.

5

1. Principais Características - SGM: AgrogaranteCa

ract

eríst

icas

• As SGM são Sociedades Financeiras (supervisão BdP);

• Prestam garantias autónomas “on first demand” (à primeira solicitação);

• Facilitam o acesso das PME ao crédito;

• Promovem a obtenção de melhores condições de financiamento:

• Acesso a crédito (prazo, contra garantia)

• Custos económicos melhores (TAE)

• Reduzem a necessidade de prestação de garantias reais (da empresa) e pessoais (dos sócios / acionistas);

• Apoiam empresas com viabilidade;

6

1. Principais Características - SGM: AgrogaranteCa

ract

eríst

icas

• Garantem em regra 50% dos financiamentos, podendo ascender aos 75% em operações de MLP (prazo igual ou superior a 3 anos);

• Desenquadram o risco dos plafonds de crédito, alavancando o envolvimento;

• Garantia máxima por Empresa ou Grupo de Empresas de € 1,5 Milhões, podendo ascender a € 4,5 Milhões em operações de Linha Especiais (PME Crescimento 2014, etc.);

• As empresas têm de adquirir uma participação mutualista (ações da SGM no valor de 2% da garantia prestada).

7

• Setores: agricultura, pecuária, agro-indústria, comércio por grosso de produtos agrícolas e florestas e outros consignados nos protocolos com Entidade Dotadora do FCGM. (CAE – Rev. 3).

- Outros sectores, desde que enquadrados pelo FCGM, p.ex., PESCAS (Linhas Especiais)

2. Setores apoiados pela AgrogaranteSetores Elegíveis

Seto

res d

e at

ivid

ade

8

Prod

utos

3. Garantias a Empréstimosa) Financiamento de Curto Prazo, <3 anos

• Finalidades• Apoio de tesouraria• Intercalar de incentivos• CDI• Plafonds desconto de cheques

• Vantagens• Melhoria de condições• Alavancagem do financiamento

(aumento de plafond)

SGM50%

IC50%

9

Prod

utos

3. Garantias a Empréstimosb) Financiamento de Médio / Longo Prazo

1. Leasing Mobiliário e Imobiliário

• Finalidades• Instalações• Equipamentos

• Vantagens• Melhoria de condições• Alavancagem do financiamento• Melhoria de relação financiamento/avaliação

Nota: A garantia prestada não inclui a 1ª renda

10

Prod

utos

3.Garantias a Empréstimosb) Financiamento de Médio / Longo Prazo, ≥3 anos

2. Financiamento Bancários

• Finalidades• Investimento• Internacionalização• Fundo de maneio

• Vantagens• Melhoria de custos• Substituto de garantias• Prazos adequados à finalidade

SGMaté 75%

IC25%

11

Prot

ocol

os

12

Prot

ocol

os4. Protocolo - PME Crescimento 2015

 

Micro e Pequenas Empresas

Fundo de Maneio e Investimento

Empresas de Elevado Crescimento Crédito Comercial a

Exportadoras   

Montante Global   Até € 300 milhões

Até € 800 milhões

Dotação "Médio Prazo" e "Longo Prazo" de € 400

milhões cada

Até € 100 milhões Até € 200 milhões

 

Empresas Beneficiárias  

Empresas certificadas por declaração eletrónica do IAPMEI como Micro ou

Pequena Empresa (MPE)

Preferencialmente Pequenas e Médias

Empresas (PME)

Preferencialmente Pequenas e Médias

Empresas (PME)

Preferencialmente Pequenas e Médias

Empresas (PME)

 

Operações Elegíveis  

Investimento novo em ativos fixos corpóreos ou

incorpóreos ou reforço do fundo de maneio ou dos

capitais permanentes

Investimento novo em ativos fixos corpóreos ou

incorpóreos ou reforço do fundo de maneio ou dos

capitais permanentes

Reforço do fundo de

maneio ou dos capitais permanentes

Exclusivamente ao financiamento das necessidades de

tesouraria

   

13

Prot

ocol

os4. Protocolo - PME Crescimento 2015

 Micro e Pequenas

EmpresasFundo de Maneio e

InvestimentoEmpresas de Elevado

Crescimento Crédito Comercial a Exportadoras

   

Montante de Financiamento por

Empresas 

Máximo € 25.000 (micro empresas) ou de € 50.000

(pequenas empresas)

Máximo € 1.000.000 ou de € 1.500.000 caso a

empresa beneficiária seja qualificada como PME

Líder

Máximo € 1.000.000 ou de € 1.500.000 caso a

empresa beneficiária seja qualificada como PME

Líder

Máximo € 1.000.000

 

Prazo das Operações   Até 6 anos

Dotação Médio Prazo: Até 4 anos

Dotação Longo Prazo: Mais de 4 e até 10

anos

Mais de 4 anos e até 8 anos 1, 2 ou 3 anos

 

Período de Carência   Até 12 meses Dotação Médio Prazo:

Até 6 meses Dotação Longo Prazo:

Até 24 meses

Até 60 meses, com período de amortização

mínimo de 24 meses Não aplicável

 

Juros a cargo do Beneficiário  

Euribor a 6 meses , com o mínimo de zero, acrescida

de um spread

Euribor a 6 meses, com o mínimo de zero, acrescida

de um spread

Euribor a 6 meses, com o mínimo de zero, acrescida

de um spread

Euribor a 6 meses, com o mínimo de zero, acrescida

de um spread  

Prazo de Utilização   Uma só vez Até 12 meses, com o máximo de 3 utilizações

Até 6 meses, com o máximo de 3 utilizações

Utilização continuada até ao prazo e limite

contratado

14

Prot

ocol

os4. Protocolo - PME Crescimento 2015

Linha Específica % Garantia Mútua

Spread Global do Banco

PME Líder A B C

“Fundo de Maneio e Investimento”

Dotação “Médio Prazo” (até 4 anos)

50% 2.875% 3.000% 3.750% 4.300%

“Crédito Comercial a Exportadoras” 60% 3.000% 3.100% 3.900% 4.300%

“Fundo de Maneio e Investimento”

Dotação “Longo Prazo”

(> 4 anos)

70% 2.700% 2.875% 3.500% 4.250%

“Empresas de Elevado Crescimento” 70% 2.700% 2.875% 3.500% 4.250%

MPE 70% 3,875%

Limites Máximos

Comissão de garantia mútua:Bonificação integral

Taxa de Juro:A suportar pelas empresas e a negociar entre as empresas e a IC, com o limite máximo correspondente à taxa Euribor (3 meses) acrescida de spread

15

Prot

ocol

os4. Protocolo - LINHA FEIVantagensLinha de financiamento adicional às linhas disponíveis;Produto complementar à oferta da IC;Vantagem financeira associada à garantia da SGM de até 80%;Possibilidade de prestações mensais constantes de capital e juros;Possibilidade de Amortização do tipo "bullet";

Beneficiários:PME localizadas em território nacional, com CAE enquadrável (abrange quase todas as atividades económicas), sem incidentes não justificados ou incumprimentos junto da Banca, que não estejam em classe de rejeição de risco de crédito e tenham situação regularizada junto da Administração Fiscal e da Segurança Social.

16

Prot

ocol

os4. Protocolo - LINHA FEI

Montante Máximo por Empresa 1,5 M €

Prazo de Financiamento Prazo superior ou igual a 18 meses e inferior ou igual a 120 meses

Período de Carência Até 24 meses

Amortização de Financiamento Prestações constantes, capital e juros (leasings) ou empréstimos do tipo Bullet

Comissão de Garantia Mensal/Trimestral e Antecipada

% de Garantia Até 80%

Tipologia de Operações Empréstimos de MLP, Locação Financeira Imobiliária e Mobiliária

17

Prot

ocol

os4. Protocolo - Linha Crédito LAECPE

LAECPE - Linha de Apoio Empreendedorismo e Criação Próprio Emprego

Destinatários: (Elegibilidade certificada pelo IEFP, IP)-Desempregados inscritos nos centros de emprego, com capacidade e disponibilidade para o trabalho;-Jovens à procura do primeiro emprego (entre os 18 e os 35 anos);-Desempregados que nunca tenham exercido atividade;-Trabalhadores independentes cujo rendimento médio mensal seja inferior à retribuição mínima mensal garantida;-Destinatários do Programa Nacional de Microcrédito (CASES);-Microentidades e as cooperativas até 10 trabalhadores.

Objetivo: criação da própria Empresa/posto de trabalho

18

Prot

ocol

os4. Protocolo - Linha Crédito LAECPE

LAECPE - Linha de Apoio Empreendedorismo e Criação Próprio Emprego

LAECPE MICROINVEST INVEST + Montante Máximo

Financiamento Até €20.000 De €20.000 até €100.000

Prazo da Operação e Carência

7 anos - 2 anos de carência de capital 7 anos - 2 anos de carência de capital

Garantia Mútua 100% até ao limite da garantia emitida para

a IC e até 30% do valor do crédito efetivamente contratado pela IC

75% do valor do capital em dívida

Bonificação Comissão Garantia Integral Integral

19

5. Apoios a Projetos no âmbito do PDR2020

• Como? Assegurando as fontes de financiamento necessárias para a conclusão do Projeto.

• Apoios ao Investimento em MLP : Prazos adequados com o retorno do Projeto, em regra até 7 anos, podendo atingir os 10 anos.

• Apoios de CP para: antecipação dos subsídios (Incentivos Não Reembolsáveis - INR) em

prazos até 2 anos sob a forma de crédito de curto prazo ou Conta Corrente não mobilizável, a amortizar/liquidar com o recebimento dos INR (crédito intercalar);

Reforço de fundo de maneio (Livrança; CCC, etc.)• Garantias para adiantamento dos INR.PD

R202

0

20

5. Apoios a Projetos no âmbito do PDR2020

• Empresários e Empresas já em atividade:– Garantia até 75% para financiamentos de apoio ao investimento e prazo

superior a 3 anos;– Garantia até 50 % para financiamentos para Fundo de Maneio e prazo

inferior a 3 anos;– Garantia para Adiantamento dos Subsídios, até 110% (dos INR).

• Jovens Agricultores em Primeira Instalação:

– Garantia até 80% para financiamentos de apoio ao investimento e prazo superior a 3 anos;

– Garantia até 65% para financiamentos para Fundo de Maneio e prazo inferior a 3 anos;

– Garantia para Adiantamento dos Subsídios, até 110% (dos INR).PDR2

020

21

6. Análise Empresa / Operação / Projeto• Elementos para análise da empresa:

Elementos Observações

Referências Bancárias Da empresa e, caso exista, do Grupo e seus accionistas / sócios.

Sócios e GestãoGestão de topo e intermédia. Lógica e articulação interna do Grupo em que se insere. Apresentar o organograma ou quadro resumo, descrever experiência da gestão.

Breve Historial Breve historial da empresa.

Localização, Pessoal, Instalações e Equipamento

Localização, nº de trabalhadores e sua qualificação, área total e coberta das instalações, nível tecnológico da empresa.

AtividadeDescrição do produto, processo produtivo, posicionamento e estratégia, atual e futura, fatores críticos de sucesso / diferenciação, indicação de principais clientes, concorrentes e fornecedores

Elementos Contabilísticos históricos (3 anos +

balancete)Apresentação dos mapas, Relatórios de Gestão e Relatório e Contas, caso existam.

Elementos Adicionais Caso exista: Certificação Legal de Contas para os dois últimos anos, Relatório e Contas dos dois últimos exercícios completos e contas consolidadas.

Anál

ise E

mpr

esa

/ Ope

raçã

o / P

roje

to

22

6. Análise Empresa / Operação / Projeto • Elementos para análise da operação/projeto:

Elementos Observações

Projecções Financeiras Com descrição dos pressupostos utilizados

Descrição do Investimento Lógica do investimento, custo e cobertura financeira. Ponto de situação da realização do investimento e da forma de financiamento

Operação Solicitada Descrição da finalidade e parametrização da operação

Parametrização da OperaçãoMontante; forma de desembolso; prazo e plano de reembolso; taxa de juro (indexante + spread); arredondamento; periodicidade de juros; garantias; condições especiais.

Anál

ise E

mpr

esa

/ Ope

raçã

o / P

roje

to

23

7. Venda de Ações

Empresa

AGT promove a

venda

Empresa solicita venda diretamente via AGT

Critério de vendaFIFO

Gest

ão d

e Aç

ões

- O critério de venda mantém-se o FIFO (se o pedido vier via a IC, esta tem preferência na alocação a nova operação proposta pela mesma IC).As ações serão readquiridas por um mutualista (que pretenda fazer uma nova operação). - A Agrogarante promove a venda.

Novo Mutualista

24

8. Vantagens para as Empresas

• Custo do crédito mais competitivo;

• Prazos e montantes mais adequados às necessidades da empresa;

• Evita / reduz necessidade de prestação de outras garantias reais / pessoais;

• Diversifica relação com o sistema financeiro, libertando plafonds de crédito no Banco, permitindo mais alternativas futuras de financiamento;

• Melhora a perceção de risco da empresa perante o sistema financeiro;

• Credibiliza a empresa no mercado;

• Apoio na negociação com as Instituições de Crédito.Argu

men

tário

/ Va

ntag

ens

25

AGROGARANTE – Sociedade de Garantia Mútua, S.A.

NORTE e CENTRO Agências Cbr-Norte e Cbr-CentroRua João Machado, Nº 863000 - 226 CoimbraTelef: 239 854 310Fax: 239 854 319Coordenadas GPS: N 40º12'50.13'' W 8º26´77'‘

RIBATEJO, OESTE e SUL Agência SantarémPraceta João Caetano Brás, n.º 7, Fração K, Estabelecimento N.º 42005 - 256 SantarémTelef: 243 377 450Fax: 243 377 459Coordenadas GPS: N 39º14.322' W 8º41.942' agrogarante@agrogarante.pt

www.agrogarante.pt

Administrador Executivo:Carlos Oliveira

Diretor Comercial:Artur Mendes

ÂMBITO NACIONAL Continente e Ilhas

Agência Norte-Vila Real

Brevemente

Agência Sul- Alentejo

Brevemente

Agência- Açores

Brevemente

Agência Santaré

m

Agência Coimbra -Norte

Agência Coimbra -

CentroSEDE em

Coimbra

26

Agradecemos a atenção