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IX Congresso Brasileiro e Panamericano de Atuária

Junho/2012

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Papel da PREVICPapel da PREVICassegurar que a gestão dos fundos de pensão garanta os direitos dos participantes como o pagamento dos benefícios conforme contratado.

- Educando - diretrizes de gestão;- Orientando e recomendando ações;- Determinando ações; ou- punindo os responsáveis.

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Foco no Risco

Supervisor e Entidades; Identificar e controlar; Foco nos grandes Riscos; Educação como diretriz; Chamada as boas práticas; Ênfase na resolução; Responsabilidade dos gestores

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Atuação da PREVICNa Metodologia do SBR

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* Técnicos da EFPC e/ou da área de gestão de pessoas nas patrocinadoras.

Públicos

8

Públicos

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Antever problemas

Fazer mais do que o mínimo

Os Conselheiros são os primeiros

supervisores

10Fonte: Previc - Estatística Trimestral – Março 2012

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Investimentos nos Segmentos

58,56%30,52%

3,46%

2,65% 1,28%0,05% 3,48%

Renda Fixa Renda VariávelImóveis Empréstimos e FinanciamentosEsruturados ExteriorOutros

12

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

86% 85% 81%71%

61%49% 43%

Abaixo 5% 5% entre 5 e 6% 6%

Taxas de Juros –planos BD

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- redução da taxa de juros;- Migração para Ativos privados:

- Necessidade de Diversificar;- Crescente demanda e Surgimento

de novos ativos;- Necessidade de informações;- Registro adequado dos ativos;- Qualificação dos eventos.

Cenário ATUALResolução

3792

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Mitigação de Riscos

• Análise do risco de crédito – emissor - durante o investimento;

• Verificação das cláusulas– contratuais, inclusive rentabilidade;

• Acompanhamento da coobrigação e das garantias– além de sua efetividade - dinâmica de preços;

• Apoio e estruturação para as Entidades de menor porte.

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Desenho Estratégico

SBR

Monitoramento

Educação

Previdenciária

e Financeira

Gestão

Corporativa

Inteligência

Aplicada

Regulação

Prudencial

Estratégica

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Regulação Prudencial e Estratégica

• Atualização normativa do setor de previdência complementar nos assuntos de competência da DIACE;

– Prevê o mapeamento de necessidades de ajustes na legislação vigente;

– Avaliar e propor soluções com vistas a fortalecer o arcabouço jurídico do setor.

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Monitoramento EficienteA supervisão indireta - para assuntos de caráter atuarial, contábil e de investimentos é a principal atribuição da DIACE e visa:

– Agilizar as atividades de monitoramento já implementadas;

– Ampliar a cobertura e efetuar pesquisas de cenários e tendências de curto e médio prazos; e

– Intensificar o foco para ações de maior exposição

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Fortalecimento da Educação Previdenciária e Financeira

diretriz estratégica da PREVIC.

– Elevar o padrão de governança nas entidades;

– incentivando a formação de conselheiros e dirigentes;

– levar informação de qualidade aos participantes.

– Fomentar a cultura de Educação Previdenciária e Financeira

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Gestão Corporativa

• Valorização e formação do quadro técnico da PREVIC, consolidar as boas práticas de cultura organizacional.

– Canais de comunicação interna;

• Diace e outras diretorias;

• Disseminação do conhecimento;

• Preocupação com a ambientação e gestão dos novos colegas;

• valorizar as competências, habilidades e atitudes.

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Inteligência Aplicada• bases de dados atualizadas;

• uso intenso de tecnologia;

– Aperfeiçoar a estrutura baseada em TI.

• Apropriar suporte tecnológico

• Qualificar os servidores.

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Desafios• Os ativos e passivos devem ser

avaliados pelo seu comportamento no longo prazo frente a diferentes conjunturas sociais e macroeconômicas;

• Diversificação dos recursos alocados deve ser baseada no conhecimento e controle dos riscos e das obrigações.

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Desafios• Fomentar o Mercado qualificado:

– Mercado incipiente gera dificuldade de encontrar produtos adequados a realidade dos fundos de pensão, nos aspectos de regras de rentabilidade e liquidez;

– Qualificação e tratamento dos dados

– Auditoria, auto-regulação e forte supervisão pelos órgãos fiscalizadores Concorrem para dar maior credibilidade ao mercado e a avaliação do crédito; e

– Reduzir a concentração.

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Principais Atividades

• Novas Demonstrações Atuariais• Qualificar sistema de captação, mapear Riscos e prover

controle por TI.

• Monitoramento de Observância;

• Consistência e parâmetros mínimos

• Matriz de Riscos Atuariais - SBR;

• Curso para Fiscais da PREVIC;

• Subsídios a Fiscalização; e Assistência a AGU.

MonitoramentoAtuarial

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Resolução CGPC 18/2006

Resolução CGPC 26/2008

Portaria MPS 140/1995

Instrução Previc 09/2010

Base NormativaMonitoramentoAtuarial

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- Convênio de cooperação;- Movimento Qualificado;- Acompanhamento dos eventos e

ocorrências;- Acessos a dados cadastrais;- Fortalecimento do mercado;- mecanismos de controle e governança

do mercado;- Qualificação dos Fiscais.

Cenário ATUAL

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OBRIGADO!

Edevaldo Fernandes da SilvaDiretor de Assuntos Atuariais, Contábeis e Econômicos

Edevaldo.silva@previdencia.gov.br

(61) 2021-2003