Fase Neoliberal: Resultados e perspectivas Jos Menezes Gomes1

Para uma retrospectiva da chamada fase neoliberal fundamental o entendimento da crise de superproduo no incio dos 70 do sculo XX, compreendendo os ltimos momentos dos chamados 30 anos gloriosos e seus desdobramentos nas economias centrais, especialmente dos Estados Unidos, com o fim da convertibilidade do dlar, em 1971. igualmente importante ter clareza quanto a diversos aspectos e acontecimentos correlacionados como a ameaa de perda da hegemonia industrial; a ascenso da Alemanha e do Japo; a crise fiscal do Estado; a desvalorizao do dlar; a inflao nos pases centrais; a expanso do euromercado de moedas; a implantao de regimes militares por quase todo o continente com apoio do Pentgono; o endividamento externo; e o advento do milagre econmico brasileiro (1969 -1973).

Destacamos a natureza da poltica de estabilizao dos Estados Unidos nos anos 80 e suas implicaes para as economias latino-americanas na determinao desta conjuntura, pois o quadro da dcada de 80 determinou as bases dos modelos prprios dos anos 90, para o continente, j que aquela influencia o nvel de crdito mundial, determinando, por sua vez, o cenrio tanto para o setor privado como para o pblico, principalmente a partir da poltica econmica de Ronald Reagan, quando a poltica do FED -Banco Central dos EUA, passou a subordinar as demais polticas monetrias alm de impulsionar a moratria mexicana e argentina e a crise de crdito dos anos 80.

Parte desse movimento ocorreu como conseqncia da poltica de estabilizao do dlar e de combate inflao atravs dos juros altos e do endividamento do Tesouro dos EUA, do governo Reagan. A taxa de juros que chegou a ser negativa, dada a elevada inflao nos Estados Unidos, atingiu mais de 20% ao ano, levando inicialmente Mxico e Argentina a declararem moratria em 1982. Esse fato quase provocou a quebra generalizada dos grandes bancos e empresas. No Brasil, como os tomadores de emprstimos privados no podiam pagar os novos patamares de juros (as taxas eram flutuantes), a dvida foi estatizada e convertida em dvida pblica, evitando-se a moratria naquele momento. Portanto, o incio do neoliberalismo nos anos 80 marcado por uma crise bancria, socorro aos bancos, securitizao das dvidas, seguido pela moratria mexicana e argentina e crise de crdito.

A politica econmica dos rentistas veio, portanto, da poltica de combate inflao de Paul Volker (1979), ampliada durante o governo Reagan, a qual foi decisiva na mudana de orientao dos bancos centrais, o que acabou refletindo no Banco Mundial e no FMI. Tal poltica significou, na prtica, a independncia do FED em relao ao Tesouro, e a poltica econmica passou a ser prisioneira da poltica monetria. Em conseqncia disso, segundo Greider (1998, p. 336), os poderes dirigentes mudaram informalmente, mas de forma perceptvel, dos governos eleitos para os bancos centrais no eleitos. A partir de ento, os Estados reorientaram suas despesas para o pagamento de juros, retirando os recursos, em parte, das ditas polticas sociais e dos investimentos voltados para o chamado setor produtivo. O economista Alain Parguez (apud Greider, 1998, p. 327) chamou esse regime de economia do rentista internacional ou Estado assistencial do rentista. Segundo Parguez, os Estados se endividaram tomando grandes somas emprestadas de indivduos ou instituies financeiras, apenas para pagar juros aos rentistas a taxas estabelecidas por outro brao do governo os bancos centrais.

O chamado neoliberalismo portanto a introduo da politica econmica dos rentistas, inicialmente nos EUA e Inglaterra no incio dos anos 80, e depois a sua generalizao pela maioria do globo no incio dos anos 90, especialmente na Amrica latina, com a introduo da ncora cambial como modelo de estabilizao monetria. Os Estados Unidos, via FMI e Banco Mundial, ao recomendarem taxas de juros mais altas aos pases subdesenvolvidos, repassaram para a chamada periferia a responsabilidade de fornecer crescente remunerao aos rentistas. Se, por um lado, a poltica deflacionista dos EUA iniciada no governo Reagan era a maneira interna de agradar os rentistas (banqueiros e fundos de penso). Alm disso, criava-se as condies para o pagamento das dvidas externa e interna dos pases subdesenvolvidos, alm de abrir estas economias para realizarem parte de sua produo excedente.

O final da convertibilidade do dlar, em 1971, mostrou que a economia (queda da taxa de lucro) e o Estado (crise fiscal) no conseguiam mais sustentar os chamados trinta gloriosos. Com isso, a instabilidade monetria

1 Professor do Departamento de economia, Membro do Observatrio de Polticas Pblicas e Lutas Sociais do Programa de Ps-graduao em Polticas Pblicas da UFMA e Doutor em Histria Econmica pela USP.

passou a se fazer bastante presente na economia mundial depois dos anos 70. A evoluo dessa crise comeou na recesso de 1969 a 1971, seguida por uma pequena expanso (1972 a 1973) e tendo seu ponto culminante na recesso generalizada de 1974 a 1975 e de 1980 a 1982. Depois da mini-recesso de 1986 a 1987, a recuperao s ocorreu, nos EUA, no perodo de 1993 a 20002, enquanto o restante da economia mundial obteve crescimento medocre. Entre 1974 e 1975, a economia capitalista mundial conheceu sua primeira recesso generalizada depois da Segunda Guerra Mundial, sendo esta mais grave, precisamente porque foi geral (MANDEL, 1990).

Com o fim da fase de expanso, seus principais motores comearam a se esgotar e as contradies da economia capitalista se mostraram mais graves, tanto para cada pas imperialista, quanto entre eles. Esse foi o momento em que os movimentos sociais tiveram um expressivo crescimento, a partir de 1968. Para Mandel (1990, p. 26), essa recesso generalizada uma crise clssica de superproduo, tratando-se de uma fase tpica de queda da taxa mdia de lucro3

, claramente anterior elevao do preo do petrleo4

.

No grfico abaixo, pode-se observar a taxa de lucro nos EUA no perodo de 1959 a 2001 e constatar essa tendncia a queda. De 1959 a 1968, a taxa esteve acima de 8%, com pico em 1965, quando atingiu os 12%. O perodo de 1969 a 1991 foi marcado por curtas elevaes e quedas, s ultrapassando os 8% em 1984/85. Os pontos mais baixos (4%), ocorreram durante a recesso de 1974 a 1975 e de 1980 a 1981. Somente em 1998 essa taxa se aproximou dos 8% obtidos em 1966.

GRFICO 1 - TAXA DE LUCRO NOS EUA DE 1959 A 2001 EM %

Fonte: Economic Report of The President (2001) Obs: Os dados de 2001 referem-se apenas ao primeiro trimestre

do ano.

O declnio da taxa de lucro, nos anos 70, resultou, em seguida, numa queda do investimento e elevao do desemprego e da inflao, o que se chamou de estagflao. A elevao da inflao foi em parte resultado da elevao dos preos patrocinados pelos grupos monopolistas com o objetivo de conter o declnio da taxa de lucro. A outra forma de conter a queda do lucro foi a reduo salarial impulsionada pelo crescente desemprego (GOMES, 2004).

Segundo Moseley (1991)5 o salrio real mdio na economia dos EUA declinou aproximadamente 20% nos

ltimos vinte anos. Para Moseley (1991; 1997), as duas principais causas da queda da taxa de lucro no ps-guerra, nos EUA, foram: um aumento da composio orgnica de 40% e um aumento de 80% na relao do trabalho improdutivo com o trabalho produtivo, sendo que o aumento relativo do trabalho improdutivo explicava 60% do declnio e o aumento da composio orgnica dos 40% restantes.

Do mesmo modo que a recesso anterior, a de 1980 -19826 tambm foi desencadeada nos EUA pela queda

da produo industrial e do emprego, amplificada pelos efeitos da poltica de juros altos, praticada para conter a desvalorizao do dlar e combater a inflao7. Novamente, houve uma ampla sincronizao da recesso, agora envolvendo praticamente todas as potncias imperialistas menores (MANDEL, 1990, p. 176). A particularidade da recesso de 1980 -19828, assim como na recesso de 1974 -1975, foi a acentuao da procura por mercados

2 Perodo marcado pela bolha no mercado de aes e pela introduo das polticas de estabilizao com base na ncora cambial na Amrica Latina, marcado pela abertura comercial, privatizaes, desregulamentao financeira, renegociao da dvida externa, etc. 3 Moseley, no seu estudo sobre a evoluo da taxa mdia de lucro nos EUA, no ps Segunda Guerra, constatou que a tendncia queda da taxa de lucro se fez sentir desde o fim dos anos 60. Segundo ele, essa tendncia podia ser percebida mesmo usando formas diferentes de medida da taxa de lucro. 4 Quedas semelhantes ocorreram tambm na Gr-Bretanha, no Japo e na Alemanha. 5 Marxian crisis theory and postwar U.S economy. In: http://www.mtholyoke.edu/~fmoseley 6 Entre julho de 1981 e fevereiro de 1982, a produo industrial caiu mais de 10% e a capacidade excedente aumentou. 7 Da mesma forma, na Inglaterra, a poltica deflacionista de Margareth Thatcher contribuiu para a queda da produo, j em 1979, prosseguindo at incio de 1981. 8 Durante essa recesso, a produo da indstria automobilstica dos EUA caiu de 7 milhes de veculos, no incio de 1981, para 4,5 milhes em

substitutos. Se, na recesso anterior, os pases da OPEP, os subdesenvolvidos9 e os ditos socialistas10

se

constituram em novos mercados, na segunda recesso estes mercados foram retrados, tanto pela queda dos preos do petrleo quanto pela retrao do crdito nos pases subdesenvolvidos e nos ditos socialistas, devido aos limites impostos pelo alto grau de endividamento. Sendo assim, restaram aos pases imperialistas os mercados da sia do Leste e do Sudoeste e, sobretudo, o mercado de substituio clssico: o rearmamento da era Reagan (MANDEL, 1990, p. 178).

A ecloso da crise da dvida externa e o processo de sua securitizao fizeram emergir um novo regime de acumulao a partir do incio dos anos 80, sobre as bases polticas da liberalizao e da desregulamentao procedentes dos EUA e da Inglaterra. A expanso da esfera financeira foi expressiva desde o incio dos anos 80, quando a taxa mdia de crescimento anual do estoque de ativos financeiros, de 1980 a 1992, foi 2,6 vezes maior que a da formao bruta de capital fixo do setor privado nos pases da OCDE (CHESNAIS, 1998, p. 14). Por outro lado, os crditos concedidos aos pases em desenvolvimento criaram o primeiro processo, no perodo contemporneo, de transferncia de recursos em grande escala, o qual no foi interrompido com a ecloso da crise de 1982 e contribuiu para inverter o fluxo de capitais, na metade dos anos 80, em direo aos pases imperialistas (CHESNAIS, 1998, p. 15).

A poltica de estabilizao praticada nos pases subdesenvolvidos tem que ser compreendida dentro da nova etapa da crise capitalista, especialmente nos EUA, explicitada na recesso de 1991, e no mbito da tentativa do FED de combater tal processo a partir da queda da taxa de juros. Alm disso, a iniciativa, efetivada no Consenso de Washington, em 1989, e conhecida como neoliberalismo, tinha como objetivo central buscar contornar aquela etapa da crise capitalista, pressupondo uma nova investida imperialista com a utilizao de meios diferentes dos empregados durante os regimes militares dos anos 60 e 70. Tal investida se deu nos anos 90 via organismos multilaterais (FMI, BIRD, e OMC), tendo como eixo os Programas de Ajustes Estruturais e a dependncia financeira dos pases subdesenvolvidos. Os pases subdesenvolvidos, que ficaram de fora dos trinta gloriosos do capitalismo no ps-guerra, foram chamados a pagar parte da conta da poltica de estabilizao dos EUA, desde os anos 80 (GOMES, 2004).

Quando avaliamos os resultados da chamada fase neoliberal para a Amrica Latina a primeira observao de que a dvida pblica assumiu propores gigantescas, enquanto se aceleraram os problemas sociais. A renegociao da dvida externa a partir do Plano Brady, em 1989, superou temporariamente o impasse surgido a partir das moratrias mexicana e argentina, em 1982, e da moratria brasileira, em 1987, quando se alongou a dvida por trinta anos. Essa renegociao foi fundamental para a introduo da ncora cambial nos pases subdesenvolvidos no incio dos anos 90. No Brasil, essa renegociao s se efetivou em 1994, momentos antes da introduo do Plano Real.

Em se tratando da Amrica Latina, o processo de endividamento externo, nos ltimos vinte anos, partiu das moratrias mexicana e argentina, em 1982, e chegou moratria argentina e equatoriana, em 2001. Desse modo, a moratria se constituiu em ponto de partida e de chegada desse crculo vicioso de endividamento11

. As

economias subdesenvolvidas da Amrica Latina, como receptoras de capital especulativo e usurias de tecnologias j obsoletas, tiveram, na crescente sada de capitais para pagar juros e amortizao das dvidas externas, dificuldades para a formao bruta de capital que poderia gerar desenvolvimento econmico (GOMES, 2004).

A dvida externa pblica e privada da Argentina de 1980 a 1999 cresceu 492%, passando de US$ 27 bilhes, em 1980, para US$ 160 bilhes, em 1999. Sua fase de maior acelerao foi de 1991 a 1999, quando cresceu 146%, saindo de US$ 65 bilhes, em 1991, para US$ 160 bilhes, em 1999. Essa expanso da dvida ocorreu mesmo quando o servio da dvida externa (pagamento de amortizao e juros) alcanou, no perodo de 1976 a 2000, o volume de US$ 212 bilhes (CONESA, 2000).

Movimento semelhante ocorreu no Mxico, que, em 1980, tinha uma dvida externa de US$ 33,8 bilhes e alcanou US$ 92,3 bilhes, em 1998, o que corresponde a um crescimento de 273%. O endividamento pblico, no mesmo perodo, saltou de 678 milhes de pesos, em 1980, para 343 bilhes de pesos, em 1998. Em 1995, essa dvida, sob os efeitos da segunda crise mexicana, era de 130 bilhes de pesos. Todavia, a maior expanso percentual ocorreu logo aps a moratria mexicana, em 1982, quando os bancos foram nacionalizados e a dvida pblica, que era de 2,7 bilhes de pesos, atingiu 108 bilhes de pesos, em 1988.

A dvida externa bruta da Amrica Latina e Caribe, que, em 1991, era de US$ 460 bilhes, chegou a US$ 750 bilhes, em 2000, apesar do repasse do servio da dvida desses pases. Em agosto de 2002, voltam ao cenrio econmico brasileiro quase todos os ingredientes do modelo de ajuste que condenou o pas a praticamente duas dcadas perdidas, a de 80 e a de 90: a escassez nas linhas de crdito comercial a maior j vista no mercado brasileiro, superando as crises da dvida externa de 1983, 1987 e 1989 (Folha de So Paulo de 24/08/02). Entre

maro de 1982 (queda de 40%) (MANDEL, 1990, p. 244). 9 Esses pases foram grandemente atingidos por essa segunda recesso, devido queda dos preos das matrias primas. A Amrica Latina acabou sendo mais atingida pela segunda do que pela primeira (MANDEL, 1990, p. 181). 10 No decorrer dos anos 70, o comrcio leste-oeste cumpriu o papel de vlvula de escape suplementar para a economia capitalista em crise, em parte financiado pelo crdito vindo do euromercado de moedas. 11 Nos ltimos anos, Mxico e Brasil no chegaram moratria formalmente devido aos volumosos emprstimos do FMI e do Tesouro dos EUA, especialmente no caso mexicano.

1997 e 2002, a transferncia lquida de recursos financeiros do mundo subdesenvolvido para os pases ricos foi de quase US$ 700 bilhes, ou seja, muito mais do que o PIB brasileiro. Segundo dados fornecidos pelo Banco Mundial, entre 1982 e 2000, a Amrica Latina pagou, pelos emprstimos financeiros tomados, US$ 1,45 trilho, o que equivale a mais de quatro vezes o montante total da dvida original.

No brasil de 1978 a 2002, os pagamentos de juros e amortizaes da dvida externa atingiram US$ 684 bilhes (soma maior que o valor de US$ 527 bilhes recebidos em emprstimos). Tal fato no impediu que a dvida saltasse de US$ 52,8 bilhes, em 1978, para US$ 229 bilhes, em 2002. Com isso o pas pagou US$ 157 bilhes a mais do que recebeu, significando transferncia lquida de recursos para o exterior, e ainda assim a dvida se multiplicou por quase cinco. Segundo Mandel (1990, p. 284), o fato da dvida ser lavrada em dlares, permitiu que todos os tomadores de emprstimos ficassem sujeitos poltica monetria dos EUA. Por esse motivo, a poltica de Reagan implicou na exploso das dvidas dos pases subdesenvolvidos e o aumento das transferncias de recursos para os pases centrais.

A elevao dos juros, em decorrncia da poltica econmica de Reagan, acabou criando um problema para os capitalistas que ainda estavam na produo. Isto porque, medida que se elevavam os juros, exigia-se um aumento do grau de explorao do trabalho por parte do capital industrial para que pudesse repassar uma parte maior do lucro industrial para os bancos e ainda motivar um lucro que os mantivesse na produo. O pagamento de juros ou amortizao da dvida pblica o mecanismo por onde o Estado retira recursos dos trabalhadores, atravs dos impostos diretos e indiretos, e os remete diretamente aos banqueiros e fundos de penso. Esse processo resultou da crise fiscal e financeira do Estado, a partir dos anos 70, e a exploso da dvida pblica, que estabeleceu uma nova relao entre Estado, bancos e economia.

A experincia dos anos 90 demonstrou que mesmo o Estado imperialista tem limitaes para contornar efetivamente a crise capitalista. Entretanto, os EUA12

se firmaram como pas smbolo do rentismo, com o Estado

absorvendo o capital inativo nacional e internacional para rolar sua dvida, ao transformar seus ttulos pblicos em refgio seguro para os capitais mundiais em momentos de incerteza. Nos anos 90, quando os EUA baixaram a taxa de juros para contornar a recesso de 1991, observou-se um novo aumento da liquidez mundial e uma nova onda de endividamento externo. Dessa forma, as economias subdesenvolvidas tornaram-se refns do excedente monetrio produzido pelos pases ricos, bancando parte do um nus que deveria ser deles. A dimenso da economia dos EUA faz com que qualquer alterao de sua poltica monetria, seja de contrao ou expanso, tenha repercusso imediata sobre a economia mundial, onde os demais Bancos Centrais pouco podem fazer para contrapor tal fluxo (GOMES, 2004).

Para o governo brasileiro ampliar o volume de recursos para o pagamento dos juros da dvida pblica foi praticado uma brutal elevao da carga tributria, especialmente na fase do Plano Real. De 1947 a 1955, a carga tributria esteve em torno de 15% do PIB; de 1956 a 1965, chegou a 19%; logo aps o regime militar, de 1966 a 1980, com o aperfeioamento do mecanismo da dvida pblica, a carga tributria flutuou entre 20% e 25%; de 1981 a 1994, fase marcada pelos efeitos do endividamento interno e externo, essa taxa se ampliou de 25% para 29,5%, no incio do Plano Real.

Desde ento, rompeu a barreira dos 29,5% e atingiu 37% em 2007. Todavia, quanto mais se elevou o volume de impostos, mais o Estado reduziu seus gastos sociais, direcionando-os ao pagamento dos juros da dvida pblica. Ao mesmo tempo, os servios foram privatizados e as tarifas reajustadas pelo IGP-M.

No crescente pagamento de juros da dvida pblica, no est apenas a expropriao dos recursos pblicos, vindos dos impostos sobre a riqueza gerada pelos trabalhadores, seja diretamente sobre seus salrios, seja indiretamente sobre o trabalho excedente apropriado pelos capitalistas, mas a sada de capitais da atividade produtiva interna para os parasos fiscais. Em seguida, esse dinheiro se junta, no sistema monetrio internacional, ao dinheiro do narcotrfico e das demais modalidades de crime organizado, na forma de capital de curto prazo, o qual, aps etapas intermedirias de lavagem, acabam retornando ao pas pelos altos juros praticados. Assim, a rolagem da dvida pblica tambm serve para lavar dinheiro.

Desde dezembro de 1990, a dvida dos mercados emergentes tem gerado lucros anuais de 15,2%, um timo resultado, se comparado com os das aes ordinrias nas praas dos EUA, que geraram benefcios de apenas 12,1%, e com os das obrigaes de empresas americanas de alta produtividade, que ficaram com uma rentabilidade mdia de 10,7%. No entanto, as moratrias da dvida externa, registradas na Rssia, e, numa proporo menor, na Argentina, provocaram quedas nos ndices gerais de produtividade, em 1998 e em 2001. Mesmo assim, Colm McDonagh13

explica que: o desempenho no longo prazo da dvida dos pases emergentes

melhor do que a performance de qualquer outra classe de ativos entre os que predominam no mercado financeiro (Financial Times, 7/2/04).

As moratrias russa (agosto de 1998) e argentina (do final de 2001) demonstram que esse fenmeno, to marcante no ano de 1982 e aparentemente equacionado depois da renegociao do Plano Brady, s no assumiu uma proporo ainda maior devido s grandes intervenes, seja do Tesouro dos EUA, seja do FMI ou do BIS. Todavia, mesmo a moratria no tendo se generalizado, a situao dos Estados envolvidos e de suas respectivas 12 Os EUA foram protagonistas do maior calote da histria capitalista, quando decretaram unilateralmente o fim da conversibilidade do dlar, em 1971-1973. 13 Chefe do Departamento de Dvida dos Mercados Emergentes na corretora Aberdeen Asset Managers.

economias se agravou, no s pelo aprofundamento da dependncia financeira como pela expanso do seu endividamento atravs da manuteno da poltica de juros altos. Como em momentos anteriores, o FMI cobrou o aprofundamento da abertura comercial, a acelerao das privatizaes e a aprovao das reformas para dar mais segurana ao capital. Desde seu incio, a realizao das reformas e a expanso das privatizaes foram colocadas como condio para o sucesso do Plano e da retomada do desenvolvimento. (GOMES, 2004, p 125)

O processo de privatizao no se encerrou no governo anterior, apenas assumiu novas formas. Na ausncia de grande volume de patrimnio estatal no setor produtivo para ser repassado a mos privadas, o governo atual conseguiu, em oito meses, fazer a reforma da Previdncia, que FHC tentou em oito anos. Estima-se que cerca de R$ 670 bilhes sero transferidos para o mercado financeiro at 2010, sendo mais dinheiro do que todas as privatizaes conduzidas pelo governo FHC, mas com as mesmas caractersticas lesivas ao Estado, pois se trata de um grande negcio, como afirmou Francisco de Oliveira. Nesse processo, o governo ficar com a parte podre os cerca de R$ 170 bilhes sonegados pelos empregadores, as dvidas resultantes da utilizao de supervits anteriores em obras como Braslia e a ponte Rio -Niteri, o pagamento das superaposentadorias conseguidas por incorporaes judiciais muitas vezes questionveis. Enquanto isso, os fundos de penso passaro a recolher contribuies limpas que podero ser corrigidas pela taxa SELIC (www.adusp.org.br) (GOMES, 2004).

O crescimento do papel dos fundos de penso14, nos anos 90, passou a ser decisivo tanto no processo de acumulao como na rolagem da dvida pblica. Com isso, ex-sindicalistas esto na direo dos dois maiores fundos de penso do Brasil: a Previ e a Petros, que detm, juntas, um patrimnio de mais de R$ 70 bilhes, sendo a Previ o maior fundo de penso da Amrica Latina, com ativos de R$ 51,8 bilhes. Segundo Francisco de Oliveira, no so burgueses propriamente, porque eles no tm a propriedade, nem so gestores das empresas privadas, mas esto onde o capital privado busca recursos para acumular. So apenas membros da aristocracia operria que predomina dentro do PT e da CUT, procurando viabilizar seu grandes negcios (Folha de S. Paulo, 12/02/04). Estes, longe de se constiturem em grandes investidores no setor produtivo, desejo tanto do governo FHC quanto do governo Lula, acabaram se transformando num dos principais rentistas na rolagem da dvida pblica e nas bolsas de valores.

A decretao da moratria da dvida externa Argentina, em dezembro de 2001, pelo novo presidente argentino, Adolfo Rodrguez Sa, logo aps a renncia de Fernando de La Rua, e a inconvertibilidade do peso ao dlar, por sua vez, implicou grandes perdas para os trabalhadores e os mdios empresrios (j que os grandes tiveram parte da dvida estatizada). Durante esse episdio, os EUA, juntamente com o FMI, foram rpidos em condenar tal fato, alegando quebra de contratos. No entanto, a declarao de inconvertibilidade mais marcante da histria capitalista foi justamente a praticada pelos EUA em 15 de agosto de 1971, durante o governo Nixon. Esta oficializao da crise do dlar e a flexibilizao do cmbio, a partir de 1973, refletiram a crise capitalista capitaneada pelos EUA.

O excedente monetrio gerado nos pases industrializados resultante, sobretudo, do no reinvestimento

produtivo da riqueza, motivado pela queda da taxa de lucro. Nos anos 90, quando os EUA baixaram a taxa de juros para contornar a recesso de 1991, houve um novo aumento da liquidez mundial e uma nova onda de endividamento externo. Dessa forma, as economias subdesenvolvidas tornaram-se refns do excedente monetrio produzido pelos pases ricos, bancando um nus que deveria ser deles.

Nos ms de setembro de 2007 tivemos um socorro de mais de US$ 1 trilho dos bancos centrais dos pases desenvolvidos aos bancos privados para evitar um risco de crdito. Mais uma vez o excesso de liquidez internacional levou o preo dos papis de pases emergentes, como o Brasil, a patamares altos demais em relao capacidade de as empresas negociadas gerarem lucro para seus acionistas. Entre janeiro de 2003 e outubro de 2007, o IBOVESPA valorizou-se 497% em reais e 1.077% em dlar. Os elevados ganhos ocorridos na bolsa brasileira nos ltimos cinco anos no refletem as reais transformaes ocorridas no processo produtivo, mas especialmente vindas da abundancia de crdito mundial. Esses abalos recorrentes revelam que todas a reestruturao produtiva, flexibilizao do trabalho, desregulamentao financeira e o persistente pagamento da dvida pblica no foram suficientes para conter a ecloso da crise. Ao contrrio disso, o que podemos ter em breve no s a expanso da crise como o aumento de recursos pblicos para tentar continuar apagando incndio com mais gasolina. Ao mesmo tempo,os muturios nos EUA j devem mais do que tomaram emprestados, enquanto as financeiras elevam juros o que poder ampliar a inadimplncia. Entre 1994 a 2007 o IBOVESPA saiu de 4.353 pontos e atingiu 63.886 pontos com uma expanso de 1.367%.

14 Com seus ativos de R$ 200 bilhes, liderados pelos fundos das estatais PREVI (Banco do Brasil), FUNCEF (Caixa Econmica Federal) e PETROS (Petrobrs). Em 1994, apenas nove dos cinquenta maiores fundos de penso tinham patrocinadoras privadas. Os demais eram ligados empresas estatais.

Segundo levantamento da agncia Standard & Poor's, em setembro de 2008 as Bolsas mundiais perderam mais US$ 800 bilhes no ms passado e j somam prejuzo de US$ 6,4 trilhes desde o incio do ano, mesmo aps o governo estadunidense ter estatizado as duas empresas: a Fannie Mae e a Freddie Mac, que dominam o setor de crdito imobilirio do pas, com um pacote de mais US$ 200 bilhes.

Ao mesmo tempo que se amplia as contradies nos EUA a China passa conquistar espaos econmicos na frica e Amrica latina sem resolver as contradies fundamentais vindas da sua restaurao capitalista. A expanso chinesa da um novo patamar a crise de superproduo. A China, ao mesmo tempo que restaurou a produo capitalista, restaura e amplifica o rentismo numa dimenso que d a instabilidade mundial um novo patamar. A restaurao capitalista na China, ao mesmo tempo que impulsionou o capital produtivo, acelerou ainda mais as formas rentistas de capital.

As sucessivas intervenes feitas pelos bancos centrais dos pases desenvolvidos no foram suficientes para conter a crescente instabilidade nas bolsas mundiais. A Bolsa de Valores de So Paulo (BOVESPA), que j tinha tido grandes perdas antes de maio de 2008 acabou perdendo US$ 432 bilhes em valor de mercado entre o final de maio e o comeo de setembro, segundo levantamento da consultoria Economatica. Em maio de 2008, as companhias que tm aes na Bolsa brasileira alcanaram, juntas, um valor de mercado de US$ 1,404 trilho. No dia 8 de setembro, esse nmero tinha cado para US$ 972 bilhes, uma queda de 30,8%. No dia 15 o banco de investimento Lehman Brothers, o quarto maior dos Estados Unidos, anunciou declarou sua falncia, j que perdeu mais de 77% de seu valor de mercado apenas na semana passada.

Desta forma os fundos de penso, que compartilham dos mesmos interesses dos demais rentista tiveram perdas porporcionais. Enquanto isso, o governo Lula da Silva dando prosseguimento s reformas do governo Fernando H. Cardoso, tenta implantar a nova reforma da previdncia com a regulamentao da previdncia

complementar para os servidores pblicos, mesmo sabendo do fracasso dessa poltica na Argentina. O que se convencionou chamar de crise imobiliria nos EUA resultado de mais uma etapa da crise de

superproduo contida mais uma vez pela expanso do crdito, na tentativa de conter a recesso nos EUA vinda da crise das bolsas de 2000 a 2002, quando a taxa bsica chegou a 1% em 2003 e principalmente da desregulamentao financeira realizada. Ou seja, apagar incndio com gasolina foi a politica implementada, especialmente nos EUA com repercusso sobre as demais economias. O eixo da poltica neoliberal esteve na desregulamentao financeira, na desregulamentao dos direitos sociais, nas privatizaes, mercantilizao dos servios pblicos e na reorientao dos gastos pblicos para os compromissos com os juros das dvidas pblicas.

O resultado desse modelo, que visava criar uma alternativa para conter a crise capitalista apresentou-se como um amplificador dessa, na medida em que no assegurou a retomada do crescimento econmico, especialmente nos pases centrais (EUA, Unio Europia e Japo), no conteve o endividamento pblico, no assegurou a estabilidade do sistema financeiro internacional, nem reduziu os gastos financeiros com os juros. Ao contrrio de crescimento econmico, o que houve em 2006 foi uma expanso do capital financeiro mundial (aes, ttulos pblicos e depsitos bancrios) que atingiu US$ 140 trilhes, mais que o triplo do PIB mundial. Somente China, ndia e alguns pases produtores de commodities tiveram taxa de crescimento acima de 5%.

Na busca de uma alternativa no apenas anti-neoliberal, mas efetivamente anticapitalista temos que refletir sobre os limites das politicas de restaurao capitalista para o atendimento das demandas do conjunto da classe trabalhadora. O xito temporrio das polticas keynesianas deu origem convico de que finalmente se tinha encontrado um caminho para enfrentar, de forma efetiva, as contradies capitalistas e, por sua vez, dissolver as possibilidades revolucionrias. Todavia, tratava-se de uma pseudo-soluo (MATTICK, 1975, p. 325).

Com isso, o dficit pblico, que foi o ponto de partida da expanso capitalista, desde os anos 30, em seguida se converteu em novo impedimento do investimento privado, j que a necessidade de rolar esta dvida acabava pressionando a taxa de juros, juntamente com a queda da taxa de lucro. Assim, a interveno estatal, que, no primeiro momento, abriu caminho para restabelecer o investimento privado, produtivamente, em seguida acaba por impulsionar as aplicaes rentistas com a crescente elevao da taxa de juros. Tal iniciativa, longe de responder efetivamente s crises capitalistas, tornou-a ainda mais amplificada, especialmente nos anos 80 e 90, quando elevou brutalmente a taxa de juros nos pases subdesenvolvidos (GOMES, 2004).

A crise que se seguiu a partir dos anos 70 revelou o grande fracasso das polticas keynesianas, nos EUA, tanto pela ocorrncia das recesses de 1974 -1976 e 1980 -1982 quanto pela acelerao da crise fiscal e financeira do Estado capitalista. O retorno da recesso em 1991 e em 2001 e a crise nas bolsas mundiais de 2000 a 2002 revelam que aquela crise no foi contornada, mas sim amplificada. A confirmao das colocaes de Mattick (1975) veio com a introduo da poltica econmica de Reagan, que elevou a taxa de juros nos anos 80, nos EUA. Da mesma forma a introduo do Plano Real no Brasil, nos anos 90, acabou por aprofundaram o endividamento pblico. Desde ento, a poltica econmica implementada no foi suficiente para a retomada do crescimento econmico. O efeito multiplicador acabou agindo mais sobre a dvida pblica, pois, quanto mais se pagou juro dessa dvida, mais ela se elevou. Em outras palavras, o crescente endividamento pblico dos Estados capitalistas nega a existncia do efeito multiplicador do gasto governamental inicial do Estado como ativador dos investimentos privados e do crescimento das receitas desse Estado. O brasil que devia R$ 62 bilhes em julho de 1994, em 2008 de R$ 1,3 trilho mesmo j tendo pago R$ 1,3 trilho.

Entre Marx e Keynes, esto duas propostas distintas quando ao destino do capitalismo. O primeiro propunha uma superao positiva deste sistema com a eliminao da propriedade privada (a expropriao dos expropriadores), enquanto o segundo props a superao negativa da propriedade privada com o Estado assumindo crescentes funes produtivas e recuperando as condies de rentabilidade e restabelecendo o processo de acumulao. Segundo Campos (1980, p. 29), na economia keynesiana, a estabilizao se baseia no desenvolvimento dos setores improdutivos e destrutivos da estrutura de produo e da ocupao15. A superao efetiva da depresso dos anos 30 s ocorreu durante a Segunda Guerra Mundial, quando os EUA cresceram 105% em seis anos, tendo nos gastos estatais e despesas militares seus fundamentos principais.

O aprofundamento da crise capitalista ao mesmo tempo em que se amplia o repasse de dinheiro publico para amenizar a crise no setor financeiro deixa claro que a sada encontrado pela classe dominante para contornar a crise, na fase anterior, a fez ainda mais amplificada e se converteu numa nova fonte do endividamento pblico, enquanto o estado capitalista se afasta ainda mais dos chamados gastos sociais. Tudo o que j foi feito, todas as reformas, toda a retirada de direitos dos trabalhadores, todo o pagamento da dvida pblica, em todos os pases, tudo isso no foi suficiente para conter a crise capitalista. Hoje ela apresenta ainda mais acentuada e, mais uma vez, quem chamada para pagar a conta a classe trabalhadora. O modelo em questo no permite reparos dentro dos marcos capitalistas. necessrio efetivar um programa de ao que possibilite a transio, ao transformar a crise objetiva do capitalismo em crise subjetiva.

No caso brasileiro o aprofundamento do neoliberalismo tem levado a uma crescente tentativa de criminalizao dos movimentos sociais por um lado, e a tentativa de cooptao ou destruio desses movimentos, por outro. O gangsterismo sindical o resultado da ao de vrias centrais pelegas que disputam R$ 100 milhes

15 Em sua tese para professor titular, defendida em 1963, na Universidade Federal de Gois.

por ano. Tal fato, gera um atrelamento ao Estado mais elevado que era Vargas. A ascenso dos movimentos sociais e, em especial, do movimento sindical, durante toda a dcada de 80, e a

afirmao do Partido dos Trabalhadores como principal protagonista da oposio, durante a dcada de 90, acabaram sendo capitalizadas em favor da eleio de Lula em 2002. Todavia, tal processo acabou por representar a continuidade, sob novas formas, da poltica do capital financeiro. Terminado formalmente o regime militar com a primeira eleio direta, surgiu o governo Collor, que estabeleceu uma nova estratgia na relao com o imperialismo, a partir do incio da abertura comercial e de reformas. Estas reformas foram seguidas pelo governo Itamar Franco, passaram pelo governo FHC e tm sido seguidas risca pelo governo Lus Incio Lula da Silva. Os dois projetos que se rivalizaram em 1989 parecem ter se fundido sob a predominncia dos princpios do projeto do governo Collor16, seguido por Fernando H. Cardoso.

Apesar das tentativas de conter os movimentos sociais tivemos uma grande expanso da resistncia operrio e camponesa na Amrica Latina no combate estas polticas. Todavia, parte desse movimento de resistncia foi desviada para a luta institucional, que acabou por impulsionar a eleio de governos de centro esquerda, que uma vez no poder aceleraram as chamadas polticas neoliberais. Sendo assim, torna-se necessrio a construo de uma alternativa de poder anticapitalista, j que as experincias registradas no continente no apontam sadas para a classe trabalhadora, alm de ampliarem a desestruturao de partidos e sindicatos dentro da ordem burguesa. Torna-se necessrio uma reorganizao da classe trabalhadora a partir da reconstruo de sindicatos, partidos e centrais sindicais autnomos, classistas e internacionalistas, j que parte do que foi considerado como esquerda se converteu em correia de transmisso entre governos, capital financeiro e agronegcio.

A colaborao de classes no uma peculiaridade desses governos da chamada fase neoliberal, mas tem uma nova motivao no interesse que surge nesse setor da classe trabalhadora, que viram chegada ao governo, atravs da eleio de Lula da Silva, o espao para a operacionalizao da reforma da previdncia, que reforaria os interesses dos rentistas (banqueiros e fundos de penso) desse setor burocratizado da classe trabalhadora. Observamos a intensificao do projeto neoliberal atravs desse governo atravs a aprovao da reforma da previdncia, a autonomia do banco central, do aumento do supervit primrio e do volume de recursos para pagamento dos juros da dvida pblica, que j chegou a R$ 851 bilhes de reais em cinco anos. Na continuidade desse governo est na agenda o final da reformas propostas pelo governo Fernando H. Henrique atravs da nova reforma da previdncia, reforma trabalhista, reforma sindical, reforma universitria.

O fato novo na transio do governo Fernando H. Cardoso para o governo Lula da Silva foi o apoio recebido da Central nica dos Trabalhadores e da Unio Nacional dos Estudantes. Todavia, o apoio especialmente da CUT a todas essa reformas no est apenas ligado ao crescente rebaixamento programtico e incorporao disputa institucional, na qual a burocracia dessa central passou a compor grande parte da bancada parlamentar, governo estaduais, governos estaduais, ministrios, conselhos de administrao de empresas estatais, ONGs para polticas ditas sociais.

O processo de aproximao entre setores da classe trabalhadora, atravs da CUT com o capital financeiro e

agronegcio, via apoio s reformas neoliberais de FHC / Lula, se deve principalmente ao papel crescente na economia e no poder poltico dos fundos de Penso. No Brasil, estes passaram a ter R$ 500 bilhes em ativos aplicados em ttulos pblicos e aes, tornando-se parceiros na disputa por parte da mais valia diretamente na obteno de dividendos das aes, ou indiretamente atravs da apropriao de parte da receita tributria atribuda ao pagamento de juros e amortizao da dvida pblica. Tal fenmeno passa a ocorrer j no processo de privatizao das empresas estatais, especialmente a VALE, quando atravs de recursos desses fundos e dos emprstimos feitos com dinheiro Estatal (BNDES) passaram a compartilhar a participao em empresas de vrios setores privatizados. Todavia, foi acelerado com a eleio de Lula da Silva e a busca da aprovao do restante das reformas desejadas pelo grande capital. A politica econmica dos rentistas implementada por FHC e amplificada no governo Lula da Silva funcionou como direcionador de recursos da economia diretamente para o setor financeiro e fundos de penso, amplificando tambm a mesma dvida publica. As reformas foram desejadas tanto pelo capital voltados para a produo quanto para o capital especulativo / rentista.

Torna-se fundamental o resgate do movimento pela refundao da IV Internacional com a tarefa de implementao de uma conferncia internacional operria e camponesa, de imediato especialmente na Amrica Latina, visando a elaborao de um plano de lutas que unifique a classe trabalhadora num programa que efetivamente contribua para a transio para uma sociedade socialista. Dentro dessa mobilizao destacamos a importncia de um grande movimento continental pelo no pagamento das respectivas dvidas publicas e o pagamento das dvidas sociais.

16 Os dois governos estabeleceram como bode expiatrio a satanizao do servidor pblico na figura do caador de maraj. Lula, logo aps a aprovao da reforma da Previdncia declarou nos principais meios de comunicao ter sido o presidente que efetivamente combateu os marajs .

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