12 de fevereiro de 2019 Release de Resultados do 4T182 Release de Resultados do 4T18 – Indústrias Romi S.A.R$ mil Santa Bárbara d’Oeste Receita Operacional Líquida atinge R$246,7

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Release de Resultados do 4T18 – Indústrias Romi S.A.

12 de fevereiro de 2019

Release de Resultados do 4T18

31 de dezembro de 2018

Cotação ROMI3 - R$10,03 por ação (em 11/02/2019)

Valor de mercado R$630,5 milhões US$ 168,6 milhões

Quantidade de ações Ordinárias: 62.857.647 Total: 62.857.647

Free Float = 46,8%

Contato Relações com Investidores

Fábio B. Taiar Diretor de R.I. Telefone: (19) 3455-9418 [email protected]

13 de fevereiro de 2019

Teleconferência de resultados

Horário: 10h30

Telefone para conexão:

+55 (11) 3193-1001 ou (11) 2820-4001

Senha para participantes: Romi

Teleconferência de Resultados em Inglês

Horário: 12h00 (São Paulo)

14h00 (Londres)

9h00 (Nova York)

Telefones para conexão:

EUA +1 (800) 492-3904

Brasil +55 (11) 3193-1001

Demais + 1 (646) 828-8246

Senha para participantes: Romi

mailto:[email protected]

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Receita Operacional Líquida atinge R$246,7 milhões no 4T18,

crescimento de 26,8% em relação ao 4T17

▪ A receita operacional líquida no 4T18 apresentou crescimento de 26,8% em relação ao 4T17, com destaque

para as unidades de negócio Máquinas Romi e Máquinas B+W, que apresentaram crescimento de 33,9% e

38,7%, respectivamente. No ano de 2018, a receita operacional líquida atingiu R$743,5 milhões, a maior na

história da Romi, representando um crescimento de 10,5% em relação ao ano de 2017.

▪ A entrada de pedidos no 4T18, quando comparada ao 4T17, apresentou crescimento de 4,1%, com

destaque para a Unidade de Negócio Máquinas B+W que cresceu 149,0%, resultado do lançamento de novas

linhas de produto em 2017 e do desenvolvimento de soluções para atender novos segmentos. No ano de

2018, a entrada de pedidos cresceu 18,1% em relação ao ano de 2017, com destaque também para a

Unidade Máquinas Romi, que apresentou crescimento de 25,0%, impacto do lançamento de novos produtos

e da recuperação gradual da economia doméstica em 2018;

▪ A Unidade de Negócio Máquinas Romi, no 4T18, apresentou crescimento de 33,9% na receita operacional

líquida em relação ao 4T17 e de 6,7 p.p. e 11,9 p.p. nas margens bruta e operacional, respectivamente, no

mesmo período de comparação, devido ao maior volume nas operações dessa unidade de negócio em 2018 e

à redução de custos e despesas executadas nos últimos anos;

▪ Na Unidade de Negócio Máquinas B+W, a entrada de pedidos em 2018 apresentou crescimento de 64,4%

em relação ao ano de 2017, resultado do lançamento de novas linhas de produto em 2017 e do

desenvolvimento de soluções para atender novos segmentos;

▪ A dívida líquida da Companhia foi reduzida em R$14,7 milhões no 4T18, como reflexo do aumento das

entregas de máquinas nesse trimestre.

EBITDA = Lucro antes dos juros, dos impostos, da depreciação e da amortização.

* Conforme descrito na seção “Êxito em Processo Judicial (Plano Verão)” desse relatório, a Companhia reconheceu, nas demonstrações financeiras do 2T18, os efeitos do êxito no processo fiscal (Plano Verão), que impactaram o resultado do trimestre da seguinte maneira: (i) EBITDA: reduzido em R$1,6 milhão, em virtude do reconhecimento das despesas com os honorários advocatícios na rubrica “Outras receitas (despesas) operacionais líquidas”; (ii) resultado financeiro: acrescido em R$32,1 milhões, referentes à atualização monetária do valor original dos créditos; (iii) imposto de renda e contribuição social: acrescido em R$10,7 milhões, referentes ao valor original dos créditos; e (iv) lucro líquido: acrescido pelo impacto do ganho líquido no montante de R$40,1 milhões, já considerando os efeitos de imposto de renda e contribuição social sobre o ganho, que foram reduzidos pela utilização de juros sobre o capital próprio propostos em abril de 2018, conforme Aviso aos Acionistas datado de 17 de abril de 2018.

Trimestral Acumulado

R$ mil 4T17 3T18 4T18 Var. Var. 2017 2018 Var.

Volume de Receita 4T18/3T18 4T18/4T17 2018/2017

Máquinas Romi (unidades) 246 227 270 18,9% 9,8% 744 824 10,8%

Máquinas Burkhardt+Weber (unidades) 8 9 13 44,4% 62,5% 25 29 16,0%

Fundidos e Usinados (toneladas) 4.172 5.520 3.469 -37,1% -16,9% 21.996 19.034 -13,5%

Receita Operacional Líquida 194.555 205.954 246.742 19,8% 26,8% 672.875 743.462 10,5%

Margem bruta (%) 29,5% 29,4% 28,1% 28,2% 27,8%

Lucro Operacional (EBIT) 21.272 15.407 29.883 94,0% 40,5% 51.259 46.047 -10,2%

Margem operacional (%) 10,9% 7,5% 12,1% 7,6% 6,2%

Resultado Líquido 14.852 15.931 21.040 32,1% 41,7% 37.950 84.250 122,0%

Margem líquida (%) 7,6% 7,7% 8,5% 5,6% 11,3%

EBITDA 28.948 23.886 38.208 60,0% 32,0% 81.515 79.333 -2,7%

Margem EBITDA (%) 14,9% 11,6% 15,5% 12,1% 10,7%

Investimentos 15.445 4.139 7.280 75,9% -52,9% 29.432 24.534 -16,6%

Santa Bárbara d’Oeste – SP, 12 de fevereiro de 2019 – A Indústrias Romi S.A. (“Romi” ou “Companhia”) (B3: ROMI3), líder nacional nos mercados de Máquinas-ferramenta e Máquinas para Processamento de Plásticos e importante produtora de Fundidos e Usinados, anuncia seus resultados do quarto trimestre de 2018 (“4T18”). As informações operacionais e financeiras da Romi, exceto quando indicadas de outra forma, são consolidadas, preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (Internacional Financial Reporting Standards – IFRS).

Destaques

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A Romi, fundada em 1930, é líder no mercado

brasileiro de máquinas e equipamentos industriais e

importante fabricante de peças fundidas e usinadas.

A Companhia está listada no “Novo Mercado” da B3,

que é reservado às empresas com maior nível de

governança corporativa. A Romi fabrica Máquinas-

ferramenta (Tornos Convencionais, Tornos a CNC -

Controle Numérico Computadorizado, Centros de

Torneamento, Centros de Usinagem, Tornos Verticais

e Horizontais Pesados e Extrapesados e

Mandrilhadoras), Máquinas para Processamento de

Plásticos via injeção ou sopro e Peças Fundidas em

ferro cinzento, nodular ou vermicular, que podem ser

fornecidas brutas ou usinadas. Os produtos e

serviços da Companhia são vendidos mundialmente e

utilizados por diversos segmentos industriais, tais

como automotivo (leves e pesados), de máquinas

agrícolas, de bens de capital, de bens de consumo,

de ferramentaria, de equipamentos hidráulicos e

energia eólica, entre muitos outros.

A Companhia conta com onze unidades fabris, sendo quatro unidades de montagem final de máquinas

industriais, duas fundições, três unidades de usinagem de componentes mecânicos, uma unidade para

fabricação de componentes de chapas de aço e uma unidade para montagem de painéis eletrônicos.

Destas, nove estão localizadas no Brasil e duas na Alemanha. A capacidade instalada de produção de

máquinas industriais e de fundidos é de, respectivamente, cerca de 2.900 unidades e 50.000 toneladas

por ano.

Perfil Corporativo

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O ano de 2018 está se demonstrando um ano de recuperação econômica importante, e apesar de um

primeiro bimestre de fraca atividade econômica pode-se notar uma aceleração significativa na quantidade

de oportunidades e negócios gerados a partir de março. Alguns dados macroeconômicos indicam sinais

sólidos de recuperação da economia brasileira, como, por exemplo, a evolução nos índices de confiança e a

melhora da utilização da capacidade instalada quando comparados com os três últimos anos, apresentados

a seguir. Essa melhora nos dados macroeconômicos começa a se materializar na unidade de negócio

Máquinas Romi, que diante de um cenário mais estável encoraja os clientes a retomar os seus

investimentos.

Em janeiro de 2019, conforme demonstrado abaixo, o Índice de Confiança do Empresário Industrial (ICEI)

atingiu 64,7, patamar que demonstra evolução do índice em 2018 quando comparado com os três anos

anteriores, em linha com a retomada gradual da economia.

Índice de Confiança do Empresário Industrial – ICEI

Fonte: CNI – ICEI, janeiro de 2019

O índice da Utilização da Capacidade Instalada (UCI) da indústria nacional em geral, elaborado pela

Confederação Nacional das Indústrias (CNI), se consolidou em um importante patamar de crescimento

quando comparado com os últimos três anos, com exceção do mês de maio de 2018, em decorrência da

paralisação dos transportes, demonstrando uma importante recuperação da economia brasileira.

Conjuntura

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Utilização Média da Capacidade Instalada (UCI)

Fonte: CNI – UCI, dezembro de 2018

A Romi continua implementando medidas com o objetivo de tornar sua estrutura mais leve e sua forma

de planejar e produzir ainda mais ágil e flexível para responder rapidamente às volatilidades da

demanda. Ao longo dos últimos anos efetuamos diversas otimizações, principalmente nas estruturas

indiretas. Reforçamos o foco em projetos de redução de custos e despesas e realizamos investimentos

em automação e produtividade com foco no incremento da rentabilidade, o que se pode notar desde

2017. Estrategicamente, definimos como prioridade o lançamento de novas gerações de produtos, e as

primeiras linhas já estão fazendo muito sucesso nos mercados doméstico e internacional. Isso nos dá

muita confiança de que estamos muito bem preparados para a retomada da economia doméstica.

As principais vantagens competitivas da Companhia no mercado – produtos com tecnologia de ponta, rede

de distribuição direta no país, assistência técnica própria e permanente, disponibilidade de financiamento

atrativo em moeda local aos seus clientes e curto prazo de entrega dos seus produtos – são reconhecidas

pelos clientes, conferindo à marca ROMI® sua tradicional e prestigiosa reputação.

* Os valores informados relativos à entrada e carteira de pedidos não incluem peças e serviços.

O volume de entrada de pedidos na Unidade de Máquinas Romi observado no 4T18 apresentou leve

queda de 6,0% em relação ao 4T17, como resultado da desaceleração na economia doméstica nos

últimos meses do ano. Contudo, a entrada de pedidos dessa unidade de negócio no ano de 2018

apresentou crescimento de 25,0% em relação ao ano de 2017, resultado da adequada estratégia de

desenvolvimento de novas gerações de produtos lançados em 2018. Adicionalmente, a recuperação da

indústria, mais sólida e gradual, tem se refletido positivamente no volume de novos pedidos. Esse

crescimento também se deu pelas exportações, que nesse mesmo período de comparação também

continuaram apresentando crescimento.

Na subsidiária alemã B+W a entrada de pedidos em 2018 foi 64,4% superior quando comparada com o ano de 2017. O lançamento de novas linhas de produtos em 2017, aliado ao desenvolvimento de

soluções para novos segmentos, como o aeroespacial e de óleo e gás, impulsionaram o volume de novos

negócios, demonstrando consistência e solidez em suas operações. A quantidade de projetos atualmente

em andamento e o volume de pedidos em carteira estão em ritmo forte, o que permite manter a boa

Entrada de Pedidos (R$ mil)Valores brutos, com impostos

4T17 3T18 4T18Var.

4T18/3T18

Var.

4T18/4T172017 2018 Var. 18/17

Máquinas Romi 70.195 108.944 65.981 -39,4% -6,0% 274.351 342.834 25,0%

Máquinas Burkhardt+Weber 22.211 78.231 55.296 -29,3% 149,0% 116.095 190.862 64,4%

Fundidos e Usinados 56.269 29.408 33.544 14,1% -40,4% 212.493 178.109 -16,2%

Total * 148.675 216.583 154.821 -28,5% 4,1% 602.939 711.805 18,1%

Mercado

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expectativa em relação à recuperação dos níveis de rentabilidade.

A Unidade de Fundidos e Usinados apresentou no 4T18 entrada de pedidos 40,4% menor quando

comparada com o 4T17. No ano de 2018 houve redução de 16,2% na entrada de pedidos em relação ao

mesmo período de 2017, devida à redução dos pedidos de peças fundidas de grande porte. Por outro

lado, houve um aumento importante no volume de pedidos de peças destinadas aos segmentos

automotivo comercial, agrícola e de máquinas para movimentação de terra, que compensaram parte da

queda do segmento de fundidos de grande porte.

* Os valores informados relativos à entrada e carteira de pedidos não incluem peças e serviços.

Em 31 de dezembro de 2018 a carteira de pedidos totalizava R$293,8 milhões, montante 21,6% maior

que no mesmo período do ano anterior. O aumento da carteira no final do 4T18 nas Unidades de Máquinas

Romi e de Máquinas B+W deve-se, principalmente, ao incremento no volume de pedidos de 2018 já

comentado anteriormente.

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA

A receita operacional líquida registrada pela Companhia no 4T18 atingiu R$246,7 milhões, montante

26,8% superior ao 4T17 e 19,8% superior ao 3T18.

Por Unidade de Negócio

Máquinas Romi

A receita operacional líquida dessa Unidade de Negócio atingiu R$128,8 milhões no 4T18, apresentando um

aumento de 33,9% quando comparado com o mesmo período de 2017, refletindo o crescimento na entrada

de novos pedidos ocorrido desde o 2T18. Esse incremento no volume de pedidos e, consequentemente, da

receita operacional líquida, demonstram que está havendo uma recuperação econômica e industrial de

maneira sólida e gradual, além da continuidade na consolidação da marca Romi no mercado externo.

Máquinas Burkhardt+Weber

O faturamento da subsidiária alemã B+W, em Reais, apresentou no 4T18 volume 38,7% superior ao

observado no 4T17 (26,2% quando a comparação é feita em Euros), pelo fato das entregas das máquinas,

em 2018, terem apresentado grande concentração no quarto trimestre do ano.

Fundidos e Usinados

A receita operacional líquida dessa Unidade de Negócio foi de R$34,7 milhões no 4T18, o que representa

uma redução de 9,6% em relação ao 4T17, decorrente, em sua maioria, da redução no volume de peças

fundidas e usinadas de grande porte. Por outro lado, parte dessa redução está sendo compensada pela

melhoria no volume da demanda gerada em 2018 pelos setores automotivo comercial e de máquinas para

Carteira de Pedidos (R$ mil)Valores brutos, com impostos

4T17 3T18 4T18Var.

4T18/3T18

Var.

4T18/4T17

Máquinas Romi 71.745 154.635 77.527 -49,9% 8,1%

Máquinas Burkhardt+Weber 118.624 199.841 166.576 -16,6% 40,4%

Fundidos e Usinados 51.279 41.217 49.705 20,6% -3,1%

Total * 241.648 395.693 293.808 -25,7% 21,6%

Trimestre Acumulado

Receita Operacional Líquida (em R$ mil) 4T17 3T18 4T18Var.

4T18/3T18

Var.

4T18/4T172017 2018

Var.

18/17

Máquinas Romi 96.125 97.512 128.753 32,0% 33,9% 292.634 366.018 25,1%

Máquinas Burkhardt+Weber 60.002 58.823 83.251 41,5% 38,7% 165.980 200.832 21,0%

Fundidos e Usinados 38.429 49.619 34.739 -30,0% -9,6% 214.260 176.613 -17,6%

Total 194.556 205.954 246.743 19,8% 26,8% 672.874 743.463 10,5%

Desempenho Operacional

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movimentação de terra.

Por Região Geográfica

O mercado doméstico foi responsável por 57% da receita consolidada da Romi em 2018 (59% em 2017).

Considerando a receita obtida no mercado externo, que leva em conta as vendas realizadas pelas

subsidiárias da Romi no exterior (Alemanha, China, Estados Unidos, Itália, Reino Unido, França, México e

Espanha) e as vendas diretas para os demais mercados, a distribuição do faturamento consolidado da Romi

por região geográfica foi a seguinte:

2017 2018

A seguir, demonstramos a receita obtida no mercado externo, em reais (R$) e em dólares norte-

-americanos (US$):

CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS

A margem bruta de 28,1% obtida no 4T18 apresentou queda de 1,4 p.p. em relação ao 4T17, decorrente

da redução das margens brutas das unidades de negócio Máquinas B+W e Fundidos e Usinados. Já a

margem operacional (EBIT) quando comparada ao 4T17 apresentou incremento de 1,2 p.p., em virtude da

evolução das margens bruta e operacional da Unidade de negócio Máquinas Romi.

Receita Operacional Líquida

no Mercado ExternoTrimestral Acumulado

4T17 3T18 4T18Var.

4T18/3T18

Var.

4T18/4T172017 2018

Var.

2018/2017

ROL (em R$ milhões): 93,5 90,2 127,8 41,7% 36,8% 271,8 326,6 20,2%ROL (em US$ milhões): 28,3 22,5 33,0 46,5% 16,7% 83,8 85,9 2,5%

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Máquinas Romi

A margem bruta dessa Unidade de Negócio no 4T18 apresentou incremento de 6,7 p.p. quando comparada

ao 4T17 devido ao foco que a Companhia tem adotado em projetos de melhoria da rentabilidade e ao

maior volume de faturamento, que auxilia na diluição dos custos fixos. A margem operacional também

apresentou, no mesmo período de comparação, crescimento de 11,9 p.p. pelos motivos mencionados

anteriormente.

Máquinas Burkhardt+Weber

Nessa Unidade de Negócio, as margens bruta e operacional no 4T18 apresentaram queda de 7,8 p.p. e de

8,5 p.p., respectivamente, em relação ao 4T17, em virtude da pressão inflacionária nos custos e mix de

produtos, com maior número de máquinas de menor porte.

Fundidos e Usinados

As margens bruta e operacional dessa Unidade de Negócio no 4T18 apresentaram queda de 21,0 e 18,2

p.p. em relação ao 4T17, em virtude da redução no volume de receita operacional líquida nesse trimestre e

alteração no mix de produtos com redução de peças de maior porte.


Margem Bruta 4T17 3T18 4T18Var. p.p.

4T18/3T18

Var. p.p.

4T18/4T172017 2018

Var. pp

2018/2017

Máquinas Romi 36,0% 43,5% 42,8% (0,8) 6,7 35,8% 41,0% 5,2

Máquinas Burkhardt+Weber 25,7% 20,2% 17,9% (2,3) (7,8) 22,3% 16,7% (5,6)

Fundidos e Usinados 19,3% 12,5% -1,7% (14,2) (21,0) 22,3% 12,8% (9,5)

Total 29,5% 29,4% 28,1% (1,3) (1,4) 28,2% 27,8% (0,4)


Margem Operacional (EBIT) 4T17 3T18 4T18Var. p.p.

4T18/3T18

Var. p.p.

4T18/4T172017 2018

Var. pp

2018/2017

Máquinas Romi 11,7% 15,8% 23,5% 7,7 11,9 6,8% 13,2% 6,4

Máquinas Burkhardt+Weber 13,4% -0,2% 4,9% 5,1 (8,5) 4,8% -2,3% (7,1)

Fundidos e Usinados 5,2% 0,2% -13,0% (13,3) (18,2) 10,9% 1,3% (9,6)

Total 10,9% 7,5% 12,1% 4,6 1,2 7,6% 6,2% (1,4)

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EBITDA E MARGEM EBITDA

No 4T18 a geração operacional de caixa medida pelo EBITDA foi de R$38,2 milhões, representando uma

margem EBITDA de 15,5% no trimestre, tal como aponta o quadro a seguir:

(*) Conforme descrito na seção “Êxito em Processo Judicial (Plano Verão)” desse relatório, a Companhia, reconheceu, nas demonstrações financeiras do 2T18, os efeitos do êxito no processo fiscal (Plano Verão), que impactaram o resultado do trimestre da seguinte maneira: (i) EBITDA: reduzido em R$1,6 milhão, em virtude do reconhecimento das despesas com os honorários advocatícios na rubrica “Outras receitas (despesas) operacionais

líquidas”; (ii) resultado financeiro: acrescido em R$32,1 milhões, referentes à atualização monetária do valor original dos créditos; (iii) imposto de renda e contribuição social: acrescido em R$10,7 milhões, referentes ao valor original dos créditos; e (iv) lucro líquido: acrescido pelo impacto do ganho líquido no montante de R$40,1 milhões, já considerando os efeitos de imposto de renda e contribuição social sobre o ganho, que foram reduzidos pela utilização de juros sobre o capital próprio, propostos em abril de 2018 conforme Aviso aos Acionistas datado de 17 de abril de 2018.

RESULTADO LÍQUIDO

O lucro líquido foi de R$21,0 milhões no 4T18, representando uma margem líquida de 8,5%.

Reconciliação do

Resultado Líquido com o EBITDATrimestral Acumulado

R$ mil 4T17 3T18 4T18Var.

4T18/3T18

Var.

4T18/4T172017 2018

Var.

2018/2017

Resultado Líquido 14.852 15.931 21.040 32,1% 41,7% 37.954 84.250 122,0%

Imposto de Renda e Contribuição Social 7.787 (526) 11.152 -2220,2% 43,2% 17.139 2.919 -83,0%

Resultado Financeiro Líquido (1.367) 2 (2.309) -115550,0% 68,9% (3.829) (41.123) 974,0%

Depreciação e Amortização 7.676 8.479 8.325 -1,8% 8,5% 30.255 33.286 10,0%

EBITDA 28.948 23.886 38.208 60,0% 32,0% 81.519 79.332 -2,7%

Margem EBITDA 14,9% 11,6% 15,5% 3,9% 0,6% 12,1% 10,7% -11,9%

Receita Operacional Líquida Total 194.555 205.954 246.742 19,8% 26,8% 672.873 743.462 10,5%

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As principais variações ocorridas na posição de dívida líquida durante o ano de 2018 estão descritas a

seguir, em R$ mil:

Os saldos de “Operação Finame Fabricante” não são utilizados para o cálculo da dívida líquida da Companhia.

O crescimento da dívida líquida no ano de 2018 deve-se aos seguintes principais aspectos:

a) Investimentos realizados ao longo de 2018, sendo a maior parte deles destinados à instalação de

uma máquina de moldagem automática para a Unidade de Negócio de Fundidos e Usinados. Os

demais investimentos foram destinados, em parte, à manutenção, produtividade, flexibilidade e

competitividade das demais unidades do parque industrial, todas dentro do plano de investimentos

já previsto para o ano.

b) Distribuição de lucros, com efeito no caixa, no montante total de R$22,7 milhões, incluindo o

imposto de renda retido na fonte que incide nas distribuições de juros sobre o capital próprio.

Evolução da Posição Líquida de Caixa (Dívida)

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As aplicações financeiras, inclusive as lastreadas por debêntures, são realizadas com instituições financeiras

com baixo risco de crédito e têm rentabilidade substancialmente atrelada ao Certificado de Depósito

Interbancário (CDI). A posição consolidada líquida de caixa (dívida) em 31 de dezembro de 2018 era

negativa em R$33,1 milhões.

Os empréstimos da Companhia destinam-se, basicamente, a investimentos na modernização do parque

fabril, à pesquisa e ao desenvolvimento de novos produtos e a financiamentos de exportação e importação.

Em 31 de dezembro de 2018, o montante dos financiamentos em moeda nacional era de R$59,9 milhões e

o montante em moeda estrangeira somava R$104,6 milhões, totalizando o montante de R$134,0 milhões.

Os saldos de “Operação Finame fabricante” não são utilizados para o cálculo da dívida líquida da Companhia.

Em 31 de dezembro de 2018, a Companhia não tinha transações com derivativos.

Posição Financeira

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Fonte: B3.

Em 11 de fevereiro de 2019 as ações ordinárias da Companhia (ROMI3), que estavam cotadas a

R$10,03, apresentaram valorização de 30,3% desde 31 de dezembro de 2017 e de 293,3% desde

31 de dezembro de 2016. O Ibovespa registrou valorização de 23,6% e de 56,8% nos mesmos

períodos.

O valor de mercado da Companhia em 11 de fevereiro de 2019 era de R$630,5 milhões. O volume

médio diário de negociação durante o 4T18 foi de R$1,5 milhão.

Desempenho da Ação ROMI3 x Ibovespa

Período: 31/12/2016 a 11/02/2019

0

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Romi Volume Ibovespa

ROMI3: 293,3%

IBOV: 56,8%

Mercado de Capitais

13


A Companhia, no ano de 2017, obteve êxito no processo judicial em que figura como autora e como ré a

União Federal, cujo objeto é o direito de corrigir monetariamente o balanço patrimonial do ano-calendário

de 1989 de acordo com a efetiva inflação apurada nos meses de janeiro e fevereiro daquele ano, e afastar

os índices de inflação da legislação então em vigor (Plano Verão). Em setembro/17 a Companhia protocolou

perante a Receita Federal pedido de habilitação do respectivo crédito. Em abril/18 a Receita Federal deferiu

o pedido de habilitação desse crédito, autorizando a Companhia a utilizá-lo para compensar tributos

federais futuros. Em face do deferimento do crédito, a Companhia reconheceu, nas demonstrações

financeiras do 2T18, os efeitos do êxito no processo fiscal (Plano Verão), que impactaram o resultado do

trimestre da seguinte maneira: (i) EBITDA: reduzido em R$1,6 milhão, em virtude do reconhecimento das

despesas com os honorários advocatícios na rubrica “Outras receitas (despesas) operacionais líquidas”; (ii)

resultado financeiro: acrescido em R$32,1 milhões, referentes à atualização monetária do valor original dos

créditos; (iii) imposto de renda e contribuição social: acrescido em R$10,7 milhões, referentes ao valor

original dos créditos; e (iv) lucro líquido: acrescido pelo impacto do ganho líquido no montante de R$40,1

milhões, já considerando os efeitos de imposto de renda e contribuição social sobre o ganho, que foram

reduzidos pela utilização de juros sobre o capital próprio propostos em abril de 2018, conforme Aviso aos

Acionistas datado de 17 de abril de 2018.

Esses créditos estão sendo utilizados com impostos federais, sendo que o prazo estimado para

compensação dependerá dos impostos federais gerados futuramente, os quais não é possível estimar. O

saldo remanescente é atualizado pelos índices de correção monetária reconhecidos pelos tribunais.

Êxito em Processo Judicial (Plano Verão)

14


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15


Demonstração do Resultado Consolidado

4T17 3T18 4T18Var.

4T18/3T18

Var.

4T18/4T172017 2018

Var.

2018/2017

Receita Operacional Líquida 194.555 205.954 246.742 19,8% 26,8% 672.873 743.462 10,5%

Custo dos produtos e serviços vendidos (137.106) (145.400) (177.401) 22,0% 29,4% (483.236) (537.083) 11,1%

Lucro Bruto 57.449 60.554 69.341 14,5% 20,7% 189.637 206.379 8,8%

Margem Bruta % 29,5% 29,4% 28,1% 28,2% 27,8%

Despesas Operacionais (36.177) (45.147) (39.458) -12,6% 9,1% (138.373) (160.333) 15,9%

Comerciais (18.590) (23.498) (22.097) -6,0% 18,9% (67.736) (79.801) 17,8%

Pesquisa e desenvolvimento (4.186) (4.377) (4.575) 4,5% 9,3% (16.772) (17.379) 3,6%

Gerais e administrativas (13.539) (15.406) (15.059) -2,3% 11,2% (52.143) (59.300) 13,7%

Participação e honorários da Administração (1.904) (2.171) (2.040) -6,0% 7,1% (6.815) (7.846) 15,1%

Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 2.042 305 4.313 1314,1% 111,2% 5.093 3.993 -21,6%

Lucro Operacional Antes do Result. Financeiro 21.272 15.407 29.883 94,0% 40,5% 51.264 46.046 -10,2%

Margem Operacional % 10,9% 7,5% 12,1% 7,6% 6,2%

Resultado Financeiro 1.367 (2) 2.309 -115550,0% 68,9% 3.829 41.121 973,9%

Receitas financeiras 2.995 1.316 2.153 63,6% -28,1% 15.822 43.740 176,5%

Despesas financeiras (2.915) (2.114) (1.645) -22,2% -43,6% (14.840) (8.831) -40,5%

Variações cambiais, líquidas 1.287 796 1.801 126,3% 39,9% 2.847 6.212 118,2%

Lucro (prejuízo) Operacional 22.639 15.405 32.192 109,0% 42,2% 55.093 87.167 58,2%

Imposto de renda/Contribuição social (7.787) 526 (11.152) -2220,2% 43,2% (17.139) (2.919) -83,0%

Lucro (prejuízo) do período 14.852 15.931 21.040 32,1% 41,7% 37.954 84.248 122,0%

Margem Líquida % 7,6% 7,7% 8,5% 5,6% 11,3%

Lucro Líquido (prejuízo) Atribuído a:

Participação dos controladores 14.816 15.889 20.912 31,6% 41,1% 37.662 84.001 123,0%

Participação dos não controladores 36 42 128 204,8% 255,6% 292 249 -14,7%

EBITDA 28.948 23.886 38.208 60,0% 32,0% 81.519 79.332 -2,7%

Resultado líquido 14.852 15.931 21.040 32,1% 41,7% 37.954 84.248 122,0%

Imposto de renda e contribuição social 7.787 (526) 11.152 -2220,2% 43,2% 17.139 2.919 -83,0%

Resultado financeiro líquido (1.367) 2 (2.309) -115550,0% 68,9% (3.829) (41.121) 973,9%

Depreciação e amortização 7.676 8.479 8.325 -1,8% 8,5% 30.255 33.286 10,0%

Margem EBITDA % 14,9% 11,6% 15,5% 32,5% 10,7%

No de ações (mil) 62.858 62.858 62.858 0,0% 0,0% 62.858 62.858 0,0%

Lucro por ação - R$ 0,24 0,25 0,33 31,6% 41,1% 0,60 1,34 121,3%

IFRS (R$ mil)

16


Fluxo de Caixa ConsolidadoIFRS (R$ mil)

4T17 3T18 4T18 2017 2018

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais:

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 22.638 15.405 32.192 55.093 87.169

Despesa (Receita) financeira e variação cambial 1.124 625 (2.369) 6.895 (36.894)

Depreciação e amortização 7.676 8.479 8.325 30.255 33.286

Provisão (reversão) para créditos de liq. duvidosa de contas a receber (956) (1.653) (2.131) (2.638) (3.939)

Ganho na alienação de imobilizado e intangível (1.137) (715) 1.035 (5.151) 390

Perda (ganho) para realização do estoque (6.719) 2.142 (3.560) (11.190) (2.252)

Provisão (reversão) para passivos eventuais 1.857 705 (1.366) 1.169 894

Variação nos ativos e passivos operacionais

Aplicações financeiras 2.922 (6) (8) 7.161 13.181

Duplicatas a receber (1.802) (1.741) (37.044) (15.564) (37.869)

Valores a receber - repasse Finame fabricante (16.741) (20.562) (28.492) 6.708 (42.011)

Estoques 28.155 (25.123) 53.252 33.887 (56.403)

Impostos e contribuições a recuperar 6.172 (3.256) 20.672 21.179 (26.229)

Depósitos judiciais (531) (1.277) (1.026) (2.776) (3.988)

Outros valores a realizar 3.136 6.944 6.299 8.564 48.326

Fornecedores (928) 2.438 (17.773) (1.087) 10.761

Salários e encargos sociais (4.405) 4.083 (7.413) 9.956 (300)

Impostos e contribuições a recolher (2.905) 1.194 (8.674) (8.918) (923)

Adiantamento de clientes (15.856) 11.785 (16.063) 2.725 14.954

Outras contas a pagar 1.330 1.851 3.990 2.851 5.386

Caixa gerado nas operações 23.030 1.318 (154) 139.119 3.539

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido pagos (463) (3.225) (87) (2.038) (3.834)

Caixa líquido gerado (aplicado) nas atividades operacionais 22.567 (1.907) (241) 137.081 (295)

Aquisição de imobilizado (16.094) (4.104) (7.612) (29.432) (24.879)

Venda de imobilizado 2.611 - - 7.981 977

Aumento de intangível (5.040) (669) (417) (5.747) (3.213)

Lucro não realizado - - 451 - 451

Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos (18.523) (4.773) (7.578) (27.198) (26.664)

Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos - (79) (13.758) (331) (21.760)

Novos empréstimos e financiamentos 4.515 33.396 43.279 14.112 93.754

Pagamento de financiamentos (47.762) (46.812) (19.158) (96.644) (84.918)

Juros pagos (incluindo juros pagos Finame fabricante) (2.851) (2.962) (2.765) (18.787) (15.858)

Novos financiamentos - Finame fabricante 35.082 36.008 51.070 66.975 110.767

Pagamento de financiamentos - Finame fabricante (15.859) (14.835) (14.890) (70.122) (59.433)

Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento (26.875) 4.716 43.778 (104.797) 22.552

Fluxo de Caixa Líquido (22.831) (1.964) 35.959 5.086 (4.407)

Perdas cambiais sobre o saldo de caixa das controladas no exterior 93 (540) 518 (914) (847)

Caixa e equivalentes de caixa - início do exercícío 128.420 66.455 63.951 101.510 105.682

Caixa e equivalentes de caixa - fim do exercício 105.682 63.951 100.428 105.682 100.428

17


Demonstração do Resultado Consolidado por Unidade de Negócio - 4T18 Demonstração do Resultado Consolidado por Unidade de Negócio - 4Q18

R$ mil Máquinas

Romi

Máquinas

Burkhardt +

Weber

Fundidos e

Usinados Total

Receita Operacional Líquida 128.753 83.251 34.739 246.743 Custo dos produtos e serviços vendidos (67.387) (68.371) (41.643) (177.401)

Transferências remetidas 393 - 6.712 7.105 Transferências recebidas (6.712) - (393) (7.105) Lucro (prejuízo) Bruto 55.047 14.880 (585) 69.342

Margem Bruta % 42,8% 17,9% -1,7% 28,1%Despesas Operacionais (24.729) (10.782) (3.945) (39.456) Vendas (16.092) (4.916) (1.089) (22.097) Gerais e administrativas (7.042) (5.866) (2.150) (15.058)

Pesquisa e desenvolvimento (4.575) - - (4.575) Participação e honorários da Administração (1.334) - (706) (2.040) Outras receitas operacionais 4.314 - - 4.314

Lucro (prejuízo) Operacional Antes do Resultado Financeiro 30.318 4.098 (4.530) 29.886 Margem Operacional % 23,5% 4,9% -13,0% 12,1%

Depreciação e amortização 2.957 2.455 2.912 8.324

EBITDA 33.275 6.553 (1.618) 38.210 Margem EBITDA % 25,8% 7,9% -4,7% 15,5%

Demonstração do Resultado Consolidado por Unidade de Negócio - 4T17 Income Statement by Business Units - 4Q17

R$ mil Máquinas

Romi

Máquinas

Burkhardt +

Weber

Fundidos e

Usinados Total


Transferências remetidas 743 - 5.475 6.218 Transferências recebidas (5.475) - (743) (6.218) Lucro Bruto 34.633 15.407 7.410 57.450

Margem Bruta % 36,0% 25,7% 19,3% 29,5%Despesas Operacionais (23.391) (7.375) (5.413) (36.179) Vendas (14.140) (3.029) (1.422) (18.591) Gerais e administrativas (6.029) (4.346) (3.165) (13.540)

Pesquisa e desenvolvimento (4.186) - - (4.186) Participação e honorários da Administração (1.078) - (826) (1.904) Outras receitas operacionais 2.042 - - 2.042

Lucro Operacional Antes do Resultado Financeiro 11.242 8.032 1.997 21.271 Margem Operacional % 11,7% 13,4% 5,2% 10,9%


EBITDA 14.314 9.763 4.869 28.946 Margem EBITDA % 14,9% 16,3% 12,7% 14,9%

Anexo I – DRE por Unidade de Negócio

18


Demonstração do Resultado Consolidado por Unidade de Negócio - 2018 Income Statement by Business Units - 2018

R$ mil Máquinas

Romi

Burkhardt +

Weber

Fundidos e

Usinados Total

Receita Operacional Líquida 366.017 200.832 176.613 743.462

Custo dos produtos e serviços vendidos (193.326) (167.234) (176.523) (537.083) Transferências remetidas 3.130 - 25.655 28.785 Transferências recebidas (25.654) - (3.130) (28.784)

Lucro Bruto 150.167 33.598 22.615 206.380 Margem Bruta % 41,0% 16,7% 12,8% 27,8%

Despesas Operacionais (101.886) (38.130) (20.315) (160.331)

Vendas (59.991) (14.927) (4.883) (79.801) Gerais e administrativas (24.176) (23.203) (11.921) (59.300) Pesquisa e desenvolvimento (17.379) - - (17.379)

Participação e honorários da Administração (4.335) - (3.511) (7.846) Outras receitas operacionais 3.995 - - 3.995 Lucro (Prejuízo) Operacional Antes do Resultado Financeiro 48.281 (4.532) 2.300 46.049

Margem Operacional % 13,2% -2,3% 1,3% 6,2% Depreciação e amortização 12.386 8.321 12.579 33.286 EBITDA 60.667 3.789 14.879 79.335

Margem EBITDA % 16,6% 1,9% 8,4% 10,7%

Demonstração do Resultado Consolidado por Unidade de Negócio - 2017 Income Statement by Business Units - 2017

R$ mil Máquinas

Romi

Burkhardt +

Weber

Fundidos e

Usinados Total


Transferências remetidas 5.017 - 16.225 21.242 Transferências recebidas (16.225) - (5.017) (21.242) Lucro Bruto 104.822 37.055 47.761 189.637

Margem Bruta % 35,8% 22,3% 22,3% 28,2%Despesas Operacionais (84.897) (29.031) (24.444) (138.372) Vendas (49.400) (12.241) (6.095) (67.736) Gerais e administrativas (20.667) (16.790) (14.686) (52.143)

Pesquisa e desenvolvimento (16.772) - - (16.772) Participação e honorários da Administração (3.152) - (3.663) (6.815) Outras receitas operacionais 5.094 - - 5.094

Lucro (Prejuízo) Operacional Antes do Resultado Financeiro 19.924 8.024 23.317 51.265 Margem Operacional % 6,8% 4,8% 10,9% 7,6%


EBITDA 32.369 14.028 35.123 81.520 Margem EBITDA % 11,1% 8,5% 16,4% 12,1%

19


Balanço Patrimonial B+W Balance Sheet B+W

(€ Mil)ATIVO 31/12/17 30/09/18 31/12/18

CIRCULANTE 20.810 27.198 26.223 Caixa e equivalentes de caixa 1.587 1.875 1.136 Duplicatas a receber 7.011 6.273 11.925 Estoques 11.372 17.488 12.069 Impostos e contribuições a recuperar 527 680 - Partes relacionadas 99 103 795 Outros valores a realizar 214 780 298

NÃO CIRCULANTE 28.235 27.703 27.506

InvestimentosImobilizado 15.308 14.711 14.579 Investimentos em controladas 59 59 59 Intangível 12.868 12.933 12.868

TOTAL DO ATIVO 49.045 54.901 53.729

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31/12/17 30/09/18 31/12/18CIRCULANTE 14.868 23.048 21.650 Fornecedores 953 3.056 3.216 Salários e encargos sociais 1.613 1.305 894 Adiantamento de clientes 10.690 15.005 12.425 Outras contas a pagar 1.528 1.342 2.151 Partes relacionadas 84 840 614

NÃO CIRCULANTE 7.979 7.429 7.054 Exigível a longo prazoFinanciamentos 3.105 2.689 2.551 Imposto de renda e contribuição social diferidos 4.874 4.740 4.504

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 26.198 24.424 25.025 Capital social 7.025 7.025 7.025 Reservas de capital 505 505 505 Reservas de lucros 18.668 16.894 17.495

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 49.045 54.901 53.729

Anexo II – Demonstrações Financeiras da B+W

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As declarações contidas neste release relativas às perspectivas dos negócios da Romi, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais. Portanto, estão sujeitas a mudanças.

Demonstração do Resultado B+W

(€ Mil)

4T17 3T18 4T18 2017 2018

Receita Operacional Líquida 15.606 12.765 19.697 45.126 46.587

Custo dos produtos e serviços vendidos (11.602) (10.199) (16.235) (35.150) (38.922)

Lucro Bruto 4.004 2.566 3.462 9.976 7.665

Margem Bruta % 25,7% 20,1% 17,6% 22,1% 16,5%

Despesas Operacionais (1.925) (2.597) (2.477) (8.027) (8.780)

Comerciais (786) (1.162) (1.128) (3.364) (3.397)

Gerais e Administrativas (1.139) (1.435) (1.349) (4.663) (5.383)

Lucro (Prejuízo) Operacional Antes do Resultado

Financeiro2.079 (31) 985 1.949 (1.115)

Margem Operacional % 13,3% -0,2% 5,0% 4,3% -2,4%

Resultado Financeiro (156) (83) (67) (460) (331)

Lucro (Prejuízo) Operacional 1.923 (115) 917 1.489 (1.447)

Imposto de Renda / Contribuição Social (641) 2 (318) (609) 273

Lucro Líquido (Prejuízo) 1.282 (113) 599 880 (1.174)

Margem Líquida % 8,2% -0,9% 3,0% 2,0% -2,5%

EBTIDA 2.640 583 1.547 4.048 1.132

Resultado Líquido 1.282 (113) 599 880 (1.174)

Imposto de Renda / Contribuição Social 641 (2) 318 609 (273)

Resultado Financeiro liquido 156 83 67 460 331

Depreciação e amortização 561 615 563 2.099 2.248

Margem EBITDA % 16,9% 4,6% 7,9% 9,0% 2,4%

Documents

12 de fevereiro de 2019 Release de Resultados do 4T182 Release de Resultados do 4T18 – Indústrias Romi S.A.R$ mil Santa Bárbara d’Oeste Receita Operacional Líquida atinge R$246,7