Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Resultados 3T13
Novembro de 2013.
2Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Destaques do trimestre
Operacional Financeiro
Fixo
Móvel
Melhora contínua em todas as frentes, garantindo forte patamar de adições líquidas pelo segundo trimestre consecutivo, principalmente
em voz e TV paga.
Forte adoção de pós-pago com a captura de 64,5% das adições líquidas do 3T13 e forte adoção dos serviços de dados no período,
contribuindo para o maior crescimento do ARPU Sainte.
-93
1360
1T13 2T13 3T13
-86
118 157
1T13 2T13 3T13
7%9%
12%
1T13 2T12 3T13
17,221,5 24,1
1T13 2T13 3T131T13 2T13 3T13
ARPU SainteAoA
Acessos dados móveis **Placas/pacotes/M2M
Adições Líq. Pós-pago *
A consistência dessas melhorias e esforços de cross-sellingsão refletidos na maior receita por acessos…
0,7%1,2%
1,5%
1T13 2T13 3T13
Receita Líquida de Serviço - AoA
Receita Líquida por acesso - R$
29,7 29,930,2
3T12 2T13 3T13
+0,8pp
+2%
… resultando em uma aceleração da receita total de serviço.
-13
2151
1T13 2T13 3T13
7161.167
1.453
* Mil.
TV paga*(excluindo MMDS)
Voz*Adições Líq. Totais *
** Milhões.
01DesempenhoOperacional
4Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Nossa evolução de acessos reflete o sólido desempenho no total de acessos fixos e forte crescimento no pós-pago móvel
AcessosMilhões
01
Acessos MóveisMilhões
Acessos FixosMilhões
76,8 76,2 76,6
15,1 14,9 15,1
3Q12 2Q13 3Q13
Mobile Fixed
-0,2%
+0,1%
AoA91,9 91,1 91,7
-0,2%
+0,6%
10,7 10,6 10,6
3,8 3,8 3,90,6 0,5 0,6
3Q12 2Q13 3Q13
Fixed Voice Fixed Broadband PayTV
-0,8%
+3,4%
-5,0%
AoA+0,1%
+1,1%15,1 14,9 15,1
58,9 55,5 54,5
18,0 20,7 22,1
3Q12 2Q13 3Q13Prepaid Postpaid
-7,4%
+23,3%
AoA-0,2%
76,8 76,2 76,6
+0,5%
Móvel Fixo12
1 Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV paga.2 Inclui clientes pré e pós-pagos.Fonte: Anatel.
Pós-pagoPré-pago
Voz Fixa Banda Larga Fixa TV Paga
3T12 2T13 3T13
3T12 2T13 3T13
3T12 2T13 3T13
5Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Continuamos executando com sucesso nossa estratégia segmentada em São Paulo, ...
01
Áreas com cobre (Interior do Estado
de SP)
… melhorando o mix de velocidades de BL (>4Mbps).
… refletida na evolução do churn de BL fixa.
Acelerando a venda de DTH com foco em fidelização…
3Q12 3Q13
-0,3pp
Ofertas Integradas Móvel + Fixo
FWT atinge crescimento significativo de adições
líquidas
Acessos pós-pago com oferta fixa integrada
jan/13 sep/13
5x
Adições Líquidas de BL >4Mbps
Adições Líquidas de DTH Churn de Banda Larga
2T13 3T13
1,4x
2Q13 3Q13
5x
2Q13 3Q13
4x
1Q13 2Q13 3Q13
Áreas com fibra e cabo
(Cidade de SP)
Aceleração da adoção de FTTH,…
2,1x
Adições líq. de BL via FTTH e IPTV
5,0x
1T13 2T13 3T13 2T13 3T13
3T12 3T13 jan/13 set/13
2T13 3T13
2T13 3T13
6Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
… intensificada pelo aumento de ofertas integradas, ...01
JORNADA DE CONVERGÊNCIA NOVA OFERTA CONVERGENTE
• Lançamento progressivo em 31 de Outubro
• Portfólio completo para atender as necessidades de cada segmento de cliente no Estado de São Paulo
• Evolução para uma experiência única de cliente: vendas, instalação, atendimento, faturamento e retenção
2012Venda de
serviços fixos através de canais do
móvel
Intensificação do FWT e Vivo
Box fora de São Paulo
para capturar a demanda por serviços
fixos
Descontos e vantagens
cruzadas para serviços fixos
e móveis
OUT/13Novas ofertas convergentes
incluindo todos os serviços
MultiVivo Total 1 MultiVivo Total 4 MultiVivo Total 10 MultiVivo Total 25 MultiVivo Total 100
Local ilimitado F-F/F-M
1Mbps
Controle: local ilimitado M-M, SMS ilimitado
Local ilimitado F-F/F-M
4Mbps
Controle: local ilimitado M-M, SMS ilimitado,
250MB
Local ilimitado F-F/F-M
10Mbps
3GPlus Ilimitado: local ilimitado M-M, SMS
ilimitado, 60 minutos off-net,1GB
Local ilimitado F-F/F-M
25Mbps
3GPlus Ilimitado: local ilimitado M-M, SMS
ilimitado, 100 minutos off-net, 2GB
Fit HD: 34 canais HD
Local ilimitado F-F/F-M
100Mbps
4GPlus Ilimitado: ilimitado M-M, SMS ilimitado, 100
minutos off-net, 4GB
Fit HD: 33 canais HD
7Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
… resultando mais uma vez em evolução positiva de acessos em todos os serviços fixos.
01
Forte desempenho em adições líquidas… … em todos os serviços fixos.
ExcluindoMMDS
2º trimestre consecutivo com adições
líquidas
Adições seletivas
com maior ARPU e
velocidades
Ótima adoção de DTH e IPTV
ExcluindoMMDS
-41
-99 -86
118
157
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
-57 -68-93
1360
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
37
-21
20
84
46
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
-22-10 -13
21
51
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
-213T12 4T12 1T13 2T13 3T13
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
8Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
Na móvel, nós aceleramos adições líquidas em pós-pago, resultando em forte liderança em segmentos de maior valor
01
Vivo
Player 2Player 3
Player 4
A Vivo capturou
64.5% do mercado
em adições líquidas
de pós-pago no
3T13.
Mix de acessos pós-pagos
777 848 716
1.1671.453
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
23,4% 24,7% 25,7% 27,1% 28,9%Não é possível exibir esta imagem no momento.
Não é possível exibir esta imagem no
Não é possível exibir esta imagem no momento.
Não é possível exibir esta imagem no momento.
Vivo
Player 2
Player 3Player 4
43,6%37,9% 41,2%
58,2%64,5%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 Jul-Aug/13
1 Última informação disponibilizada pela ANATEL.
41,0%
21,1%
21,9%
15,0%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 Aug/131
49,6%
28,1%
10,0%
9,7%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 Aug/13
Share de adições líquidas de pós-pagoAdições líquidas de pós-pago
Market share – pós-pago sem M2M Market share - placas
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Oper.2
Oper.3
Oper.4
Oper.2
Oper.3
Oper.4
9Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
Nós estamos conduzindo a penetração de smartphones e a adoção de serviços de dados, especialmente em 3G Plus e planos 4G…
01
Acessos smartphones com planos 3G Plus
Usuários e tráfego de dados móveisAcessos smartphone com planos 4G* Lançado em Abril de 2013
Penetração de smartphones*
63%71% 75%
3Q12 2Q13 3Q13Individual postpaid
+11 p.p. +15 p.p.
27%38% 42%
3Q12 2Q13 3Q13
Individual prepaid
11,8%
22,2%
ToT
dec/12 mar/13 jun/13 sep/13
2,2x
jun/13 jul/13 aug/13 sep/13
4x
ARPU melhorado com evolução da tecnologia
17,2 21,5 24,1
1Q13 2Q13 3Q13
Data access Data Traffic*
* Placas de Dados, pacotes de Dados e M2M. * Individuais.
*
* Individuais.
* Web e smartphones.
1T13 2T13 3T13
3T12 2T13 3T13 3T12 2T13 3T13 dez/12 mar/13 jun/13 set/13
jun/13 jul/13 ago/13 set/13
Individual pós-pago Individual pré-pago
Acessos de Dados*
Tráfego de Dados*
10Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
… acelerando o crescimento do ARPU. Estratégia comercial seletiva está reduzindo os custos de aquisição e PDD.
ARPUR$
ARPU SainteAoA
01
SACR$
PDD MóvelAoA
-4,6%
AoA
16,0 16,0
6,2 7,7
22,2 23,6
3Q12 3Q13Voice Data
-0,2%
+24,0%
AoA+6,6%
1,4% 1,3%1,1%
1Q13 2Q13 3Q13
Bad Debt / Mobile Gross Revenues
-3,8%1,5%
7,1%9,3%
11,8%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
Evolução excluindo a redução da VU-M 2013
+8,6%
51,2 48,9
3Q12 3Q13
3T12 4T12 1T13 2T13 3T131T13 2T13 3T13
3T12 3T13
3T12 3T13 Voz Dados
PDD / Receita Bruta Móvel
11Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
O segmento corporativo continua mantendo um desempenho superior impulsionado por cross selling e expansão fora de São Paulo
01
3T12 3T13
3,1x
3T12 3Q133T12 3T13
1,5x
3T12 3T13
2,0x
Acessos fixos de UBLSimplificação de portfólio
Acessos de voz fixaCrescimento consistente
Adições brutas de FWT fora de SP
Ampliando canais de venda
+4,0%
M2M Base dobrou em 1 ano
… e destacamos a extensão da rede de fibra óptica fo ra do Estado de São Paulo.
Continuamos com o bom desempenho nos principais ser viços corporativos…
Rio de Janeiro
Salvador
Recife
Curitiba
Porto Alegre
Brasília
Belo Horizonte
Continuidade do nosso plano estratégico para alavancar
nossa participação fora de São Paulo, garantindo a qualidade dos serviços de dados para
clientes corporativos
7 cidades entregues em 2013 e estamos trabalhando para alcançar mais 14
cidades em 2014
12Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
01 Continuamos a criar soluções inovadoras em novas áreas para expandir receitas em serviços digitais
ZUUM permite a realização de pagamentos e transferências
a partir de uma conta pré-paga
Envia ou recebe dinheiro com segurança uma vez que Zuum
usa a rede USSD combinado com uma senha escolhida
As inscrições podem ser feitas através de qualquer aparelho, mesmo sem acesso à internet
móvel
Recargas a qualquer momento, maior controle de gastos pela
verificação do balanço e transações recentes direto no
aparelho
Em mai/13, passamos a oferecer aos nossos clientes, uma solução de conta pré-paga para capturar o potencial de crescimento em serviços financeiros pa ra a população sem conta bancária.
No Brasil, 36% da população economicamente ativa não tem uma conta bancária.
Continuamos com o bom desempenho em serviços inovad ores em diversos segmentos.
13Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
O desempenho comercial impulsiona as receitas de serviços mais fortes, mas os custos para o crescimento continuam a pesar nas margens no curto prazo
01
3T13
8.618,2
8.317,7
5.438,7
2.879,0
300,5
2.381,3
27,6%
2.381,3
27,6%
760,2
∆% AaA
1,9
1,5
7,1
-7,7
14,4
-18,2
-6,8 p.p.
-17,1
-6,3 p.p.
-18,8
9M13
25.665,2
24.677,8
15.928,4
8.749,4
987,5
7.704,4
30,0%
7.714,6
30,1%
2.484,6
R$ milhões
Receita Operacional Líquida
Receita Líquida de Aparelhos
EBITDA
Margem EBITDA
Resultado Líquido
Receita de Serviços Móveis
Receita Líquida de Serviços
Receita de Serviços Fixos
EBITDA Recorrente
Margem EBITDA Recorrente
∆% AaA
2,6
61,2
-12,9
-5,4 p.p.
-16,6
6,5
1,1
-7,3
-8,0
-3,5 p.p.
14Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
01
FTTH footprint Ofertas de DTH e IPTV
Melhor cobertura e liderança
absoluta no pós-pago e
dados
Melhor posição para
capturar o crescimento do mercado em todas as
frentes
UBL TV Paga Móvel
Referência no atendimento ao
cliente
Melhor infra-estrutura e cobertura
Excelência em TIMelhor
percepção da marca
Estamos preparados para capturar o potencial de crescimento em diferentes frentes para continuar liderando na geração de valor
Com o lançamento de novos serviços, esperamos continuar liderando na geração de valor a longo prazo sustentando nossas vantagens
competitivas:
Serviços Inovadores
Parcerias estratégicas e uma divisão global para abordar as
oportunidades
1ª marca pelo 6º ano consecutivo
02Desempenho Financeiro
16Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
Receita Líquida de Serviço MóvelR$ Milhões
A Receita de Serviço Móvel acelera no 3T13 atingindo 9,1% de crescimento anual excluindo o impacto adicional da VU-M 2013
Receita Líquida de Serviço Móvel Excluindo o efeito da VU-M
02
Impacto da redução da VU-M 2013
Para simplificação da análise, o gráfico não inclui “Outras Receitas”
Uso de RedeFranquia e Utilização Dados e SVA
5,4%
AoA
Evolução sem a redução da VU-M 2013
2,717 2,726 2,864
936 780 787
1,414 1,685 1,762
3Q12 2Q13 3Q13
-16,0%
24,6%
5.078 5.219 5.439
7,1%
4,2%5,271 5.311
5.540
1Q13 2Q13 3Q13
4,3%4,3%0,8%
9,1%
1T13 2T13 3T13
3T12 2T13 3T13
17Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
Dados e serviços de valor adicionado continuam a mostrar forte evolução, impulsionados pelo crescimento de internet móvel no 3T13
Receita de Dados e SVAR$ Milhões
02
Crescimento Anual da Receita de Internet
InternetSMS SVA
% sobre Receita
Líquida de Serviço Móvel
+19 p.p.
482 488 506
705915 956
227282 300
3Q12 2Q13 3Q13
5,0%
35,5%
32,5%
AoA1.414
24,6%
4,6%
1.6851.762
27,8% 32,3% 32,4%
16.4%
35.5%
3Q12 3Q13
3T12 2T13 3T13
3T12 3T13
18Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
Receita Fixa continua registrando tendências positivas no ano02
Receita Líquida FixaR$ Milhões
Receita Líquida Fixa AcumuladaAoA
Dados e TVVoz* Outros
-10,7%
-0,3%
-16,0%
36,9% 34,8% 33,4%% obre Receita Líquida
Operacional
-1,9%
0,3%
-17,2%
Evolução sem a redução da VU-M 2013
* Inclui voz, acessos e uso de rede.
1,841 1,675 1,643
1,031 1,025 1,028
248 252 208
3Q12 2Q13 3Q13
AoA3.120 2.951 2.879
ToT
-2,4%
-7,7%
-7.9%-7.3%
9M12 9M13
-0,6 p.p.
-6,6%
-2,4%
3T12 2T13 3T13
19Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
02
Margem EBITDA AjustadaR$ Milhões
� Capturando sinergias com reestruturação
� Crescimento abaixo da inflação
� Maior base pós-paga
� Adoção de Dados� Turnaround da
Fixa
� Maiores provisões para contingências
inerentes ao negócio,
principalmente trabalhistas
Pessoal + G&A Subsídios + Gastos Comerciais
Outros
8.383
7.715
278 -80 -623
-159 -84
RecurrentEBITDA 9M12
Net OperatingService
Revenues
Personnel +G&A
Subsidies +Selling
Expenses
ServicesRendered
Others RecurrentEBITDA 9M13
33,5% +1,4 p.p. -0,4 p.p. -3,2 p.p. -0,8 p.p. -0,4 p.p. 30,1%
Margem afetada no curto prazo por custos associados a maior atividade comercial e foco em qualidade, com controle em Pessoal e G&A
-1,5 p.p. +1,1% +3,2% +11,6% +2,0% +34,1% -3,5 p.p.
Impacto na Margem EBITDA
Recorrente
EvoluçãoAoA
� Maior manutenção de rede com foco
em qualidade� Expansão fora de
São Paulo� Maior custo com
conteúdo de TV
Serviços Prestados
EBITDA 9M12Recorrente
Receita Líquidade Serviço
Pessoal e G&A
Subsídios eGastos
Comerciais
Serviços Prestados
Outros EBITDA 9M13Recorrente
20Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
02
Lucro Líquido(excluindo eventos não recorrentes do EBITDA - R$ Milhões)
� Aceleração da depreciação de
MMDS
� Evolução de receitas
financeiras associadas a investimentos
financeiros
� Beneficiado por eventos
societários e JSCP
EBITDA Recorrente D&A Outros Impostos ajustados
Evolução do Lucro Líquido favorecida pela consolidação societária
9M13 9M12 YoY
Eventos não recorrentes 10 -467 477
Venda de ativos não estratégicos -80 -439 359
Reorganização organizacional 90 130 -40
Unificação da marca 0 86 -86
Reversão de provisão 0 -244 244
Impostos associados (34%) -3 159 -162
Impostos ex eventos não recorrentes 7 -308 315
2.9782.485
-315-668
-159 30
618
9M12 Non recurrentevents after
associated taxes
RecurrentEBITDA
D&A Others Taxes excludingnon recurrent
events
9M13Eventos não recorrentes depois
de impostos associados
EBITDA Recorrente
Outros Impostos excluindo
eventos não recorrentes
21Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
Fluxo de caixa e balanço sólidos são novamente evidenciados
CapexR$ milhões
02
Dívida LíquidaR$ milhões
Fluxo de caixa operacionalR$ milhões
6.649 6.813
9M12 9M13
2,5%
Resultado FinanceiroR$ milhões
1.096
548
-259
3Q12 2Q13 3Q13
-166-131
9M12 9M13
-21%
3.271 3.377
451
13,1% 13,2%
9M12 9M13Spectrum upgradeCapex% Capex Adj / Net Operating Revenue
3T12 2T13 3T13
Upgrade de espectroCapex% Capex ajustado / Receita Líquida
22Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
Conclusão
� Aceleramos adições líquidas em pós-pago, resultando em forte liderança em segmentos de maior valor e em uma maior adoção dos serviços de dados, especialmente 3G Plus e 4G, sustentada na maior penetração de smartphones
� Continuamos executando com sucesso nossa estratégia segmentada em São Paulo, intensificada pelo aumento de ofertas integradas, resultando mais uma vez em evolução positiva de acessos em todos os serviços fixos
� Receita Fixa continua registrando tendências positivas no ano
� Receita de Serviço Móvel acelera crescimento anual mesmo excluindo o impacto da VUM, dada a forte evolução da receita de Dados e SVA
Fixo
Móvel
FIN
AN
CE
IRO
Receitas
Margem
OP
ER
AC
ION
AL
� Margem EBITDA afetada no curto prazo por custos atrelados à maior atividade comercial visando a capturar o crescimento futuro de valor. Sempre com foco em qualidade, a maior força por trás da nossa estratégia
23Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.
Disclaimer
Esta apresentação pode conter declarações baseadas emestimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros decrescimento da base de assinantes, um detalhamento dosdiversos serviços a serem oferecidos e seus respectivosresultados. O único objetivo dessas declarações é indicarcomo pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elasnão devem ser consideradas garantias da performance futura.
Nossos resultados reais podem diferir substancialmentedaqueles contidos nessas declarações devido auma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicosbrasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas,acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e osurgimento de concorrentes fortes nos mercados ondeoperamos.
24Investor RelationsTelefônica Brasil S.A.