景順消閒基金 1

景順消閒基金

2017年第二季 焦點基金

創新精神賦予企業高度競爭力 美股屢創新高

財富效果激勵消費者信心美國消費意願上升

從虛擬與實體全方位掌握「娛樂休閒」題材

基金亮點

最佳表現基金大獎

產業股票 - 消費品及服務

基金小檔案

基金經理人

基金淨值

基金規模

成立日期

投資策略

經理費

Ido CohenJuan Hartsfield43.10美元

346.30百萬美元

1994年10月

本基金的目標，是透過投資於國際性

投資組合以達致長期資本增值；該投

資組合所包羅的公司的絕大部份業務

為設計、生產或經銷有關個人消閒活

動的產品及提供有關服務。

1.50%資料來源︰景順，截至2017年2月底

亮點一 ：創新精神賦予企業高度競爭力，美股屢創新高

亮點二 ：財富效果激勵消費者信心，美國消費意願上升

2016<<指標>>年度台灣基金大獎

2017傑出基金「金鑽獎」環球已開發市場股票基金五年期

100

1,000

10,000

100,000

1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015

不畏利空襲擊 美股續創新高

四大特色 成就美國企業傑出成績

1950年以來美國道瓊指數走勢

資料來源：景順投信整理，1950年1月至2017年3月

2

3

4

5

6

7

8

9

11

13

12

14

10

1

1939–45 第二次世界大戰

1962 古巴危機

1963甘迺迪總統遇刺

1963–74 第一次石油危機

1964–69越戰

1979–81第二次能源危機

1986車諾比核電事件

Oct 1987黑色星期一

1990第一次波灣戰爭

2000–03網際網路泡沫

2003第二次波灣戰爭

2001911事件

Oct 1998亞洲金融風暴

2008次貸危機

創業精神成功基礎

產學合作不斷地投資未來

美國企業智慧產權獎勵創新

移民廣納百川

100

1,000

10,000

100,000

100

1,000

10,000

100,000

1945

1950

1955

1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

2010

2015

美國家戶部門總財富與美國道瓊工業指數比較

受股市與房市支撐，美國家庭財富創新高，達92.8兆美元�

資料來源：彭博、景順投信整理，1945年12月31日至2016年12月31日

美國家戶部門總財富

美國家戶部門財富總值︵十億美元︶

道瓊工業指數

道瓊工業指數

2

基金小檔案

景順消閒基金

2017年第二季 焦點基金

亮點三 ：從虛擬與實體，全方位掌握「娛樂休閒」題材

景順投信獨立經營管理

本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負

責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人

須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。

獎項資料來源：Benchmark、台北金融研究發展基金會，獎項評選期間至各頒獎年度前一年年底，Benchmark評選期間至頒獎年度當年9月底Inv17-0124

景順證券投資信託股份有限公司

11047台北市松智路1號22樓 客服專線:0800-045-066 網址:www.invesco.com.tw

產業分佈 %

地區分佈 %美國

日本

法國

中國

荷蘭

俄國

現金

85.3

5.5

2.5

2.3

1.9

0.6

1.9

資料來源︰景順，截至2017年2月底

資料來源︰景順，截至2017年2月底

媒體

軟體

互聯網和直銷零售

酒店、餐館與消閒

家庭耐用消費品

專營零售

網路軟體與服務

經銷商

其他

現金

21.6

15.4

13.1

12.3

10.3

9.8

8.3

1.5

5.9

1.9

美國就業市場持續改善，消費意願上升，本基金資產85%布局美國市場，並與消費概念相關，可參與美國復甦概念。(資料來源：景順，統計至2017年2月底)

擁抱美國成長概念

■ 名為消閒基金，更能掌握娛樂、休閒相關投資題材。

■ 除了郵輪、旅館、餐廳等實體休閒產業；亦跨足媒體、軟體、電子商務等虛擬 世界產業，完整掌握美國消費經濟的起飛。

■ 因應破壞式創新對於消費市場的衝擊，基金特別著重線上零售與線上媒體業者 的布局。

虛、實產業一把抓

本基金

1年

同類型績效平均(9檔)排名

2年 3年 5年

資料來源：晨星, 截至2017年3月31日. 美元計價， 同類型為消費品與服務類別(共9檔)

資料來源彭博，2017年3月31日。基金與指數皆以美元計算，基金對比指數為MSCI World Consumer Discretionary Index-ND*基金成立日期為1994年10月3日，但受限於彭博所提供之資料最久僅可追溯至1995年6月30日，

因此長期績效比較僅能以該段時間呈現。

^投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去績效亦不保證未來績效之保證.

若自1995年6月30日*即投入1萬元台幣，並持有至2017年3月31日，則本金加上獲利將達到8.64萬元台幣，投資報酬率達到764%^。

景順消閒基金經歷市場多空、自成立以來績效領先大盤

景順消閒基金 vs 摩根士丹利循環消費指數(基期為1995年6月30日，設為100)

0

300

600

900

Jun-

95

Jun-

96

Jun-

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Jun-

98

Jun-

99

Jun-

00

Jun-

01

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Jun-

16

景順消閒基金 摩根士丹利循環消費指數

23.01%9.85%1

19.51%6.22%

2

34.71%12.69%

1

109.93%47.17%

1