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Relatório de Investimentos – Outubro 2016

Manaus/AM, 17 de Novembro de 2016.

De: SUPINV

Para: PRESI/COMINV

Em cumprimento à Lei Complementar 131 de 27 de maio de 2009, seguem alguns comentários

sobre o cenário macroeconômico e a evolução da carteira de investimentos da Manaus

Previdência.

1.Cenário Econômico Nacional

O mês de outubro foi marcado pelo início do ciclo de queda da taxa de juros brasileira. O ciclo

iniciou com um corte de 0,25%, no valor mínimo da expectativa, entre 0,25% e 0,5%, mas o

que mostra a cautela com que esse novo Banco Central vem trabalhando, o objetivo maior é a

convergência da inflação com a meta em 2017.

A PEC 241, PEC dos gastos, foi aprovada em dois turnos na Câmara dos Deputados e

encaminhada ao Senado e intensificou-se a discussão sobre a proposta de Reforma da

Previdência.

Quanto aos dados econômicos, os dados de atividade vieram mais fracos e a inflação

continuou mostrando desaceleração.

A Figura 1 ilustra as expectativas do mercado financeiro para a contração do PIB de 3,37% em

2016 e um PIB positivo de 1,13% em 2017, uma pequena piora se comparado aos dados do

relatório de setembro.

Figura 1- Relatório de Mercado Focus - BACEN 11/11/2016

VERIFIQUE A AUTENCIDADE DESTE DOCUMENTO EM http://siged.manaus.am.gov.br/cadastrousuarioexterno/verificacao.aspx INFORMANDO O CÓDIGO: 1224806

MARCELO MAGALDI ALVES: EM 29/11/2016 14:02:32

DOCUMENTO ASSINADO DIGITALMENTE POR: RAQUEL ALE CAMPOS: EM 29/11/2016 13:23:32

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2.Cenário Econômico Internacional

Nos Estados Unidos, os dados econômicos continuaram a reforçar o cenário no qual o FED

aumentará a taxa de juros na última reunião de 2016, mas há grandes incertezas com o

resultado das eleições americanas, a possível vitória de Trump poderá aumentar bastante a

volatilidade do mercado.

Na Europa, o Banco Central Europeu, não alterou a taxa básica de juros, como já era esperado

e os dados da região mostraram que o crescimento econômico continua baixo e a inflação sem

muita força para acelerar para a meta. Já o Reino Unido teve um dado preliminar de PIB para o

terceiro trimestre acima do consenso de mercado.

Na Ásia, a China obteve dados robustos de atividade econômica, com PIB avançando 6,7% no

terceiro trimestre, mas o governo chinês se mostrou preocupado com o aumento de preços de

imóveis e possíveis bolhas imobiliárias.

3. Carteira da Manaus Previdência

A carteira de investimentos registrou aumento de 1,15% em relação ao mês anterior,

conforme apresentado no Gráfico 1.

GRÁFICO 1

No gráfico 2, observamos que no mês de Outubro o rendimento da carteira ficou em 109,08%

da meta atuarial, com a valorização da carteira em 0,82% contra uma meta atuarial de 0,75%.




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GRÁFICO 2

A rentabilidade acumulada no ano é ilustrada no gráfico 3, em outubro a rentabilidade fechou o mês com 105,39% da meta total.

GRÁFICO 3

A carteira da Manaus Previdência é classificada, nesse relatório, em dois grupos para facilitar o

entendimento dos servidores quanto aos investimentos da autarquia.

No mês de outubro os fundos de baixo risco e moderado representam 78,31% da carteira da

Manaus Previdência. A tabela 1 especifica cada fundo com a sua participação.




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ATIVOS

APLICAÇÃO

INICIAL

DATA DE

APLICAÇÃO

POSIÇÃO

ATUALIZADA EM

AMORTIZ/

RESGATESGANHO/ PERDA

EM R$ 31/10/2016 EM R$ EM R$

ADINVEST TOP FI RF 7.500.000,00 31/08/12 5.228.511,25 2.271.488,75-

FI VITORIA REGIA 10.000.000,00 03/08/12 6.008.331,56 3.991.668,44-

DIFERENCIAL FI RF LP 28.000.000,00 21/12/10 20.377.150,03 7.817.843,75 194.993,78

BBIF MASTER FIDC LP 25.500.000,00 03/11/10 30.246.306,37 4.746.306,37

ATICO FIDC IMOBILIARIOS 3.500.000,00 13/05/11 4.177.173,99 2.036.289,80 2.713.463,79

BVA MASTER FIDC 15.000.000,00 28/04/10 85.048,10 15.642.835,24 727.883,35

BVA MASTER II FIDC 9.999.963,06 06/08/10 80.559,67 9.810.423,68 108.979,71-

FIDC MULTIS. ITÁLIA 7.500.000,00 11/06/12 706.454,64 4.315.460,04 2.478.085,32-

SECURITY FI REF. DI LP 5.000.000,00 02/09/09 818.616,17 3.167.634,60 1.013.749,23-

PIATÃ FI RF RPPS CP LP 43.337.555,64 19/11/08 53.836.599,74 8.606.927,24 19.105.971,34

ECOHEDGE MULTIM. 23.698.637,66 31/08/12 38.802.236,59 15.103.598,93

ÁTICO GER ENER FIP 2.500.000,00 13/05/11 4.647.240,15 2.147.240,15

PATRIARCA FIP 19.999.999,99 02/09/10 563.502,50 3.500.000,00 15.936.497,49-

FII BR HOTÉIS 20.000.000,00 26/09/12 20.089.954,97 216.697,75 306.652,72

TOTAL 221.536.156,35 185.667.685,75 55.114.112,10 19.245.641,50

TOTAL FUNDOS NEGATIVOS 25.800.468,93-

Pagto 01/06 até 31/12/16

Após dez 2022, 1080 dias

23/08/2025

13/05/2018

02/09/2018

Negociado na bolsa

11/06/2019

RESGATE

29/05/2017

19/05/2017

01/07/2015

1/69 - a partir de 10/08/15

13/05/2023

Dezembro de 2016

Dezembro de 2016

ATIVOS % OUTUBRO

LTN - 01.07.2020 2,43% R$ 20.839.209,40 NTN-F - 01.07.2027 1,41% R$ 12.078.474,15 NTN-B - 15.05.2045 4,62% R$ 39.516.835,20 NTN-B - 15.08.2050 2,76% R$ 23.671.318,67 TÍTULOS DA DÍVIDA AGRÁRIA 0,67% R$ 5.771.311,88 BB IPCA VII 1,70% R$ 14.549.236,79 BB IPCA IX 0,57% R$ 4.860.198,54 CAIXA BRASIL IRF-M1+ TÍTULOS PUBLICA FI R.FIXA 3,65% R$ 31.258.055,96 CAIXA BRASIL 2018 II TP RF 4,69% R$ 40.130.053,83 CAIXA BRASIL 2018 III TP RF 4,00% R$ 34.249.380,00 CAIXA BRASIL 2020 III TP RF 2,69% R$ 23.012.740,00 CAIXA BRASIL 2030 III TP RF 4,24% R$ 36.328.470,00 ITAÚ INSTITUCIONAL TP RF 2019 0,90% R$ 7.671.530,07 SANTANDER IMA-B5 4,03% R$ 34.536.061,80 BRADESCO IMA-B 9,57% R$ 81.923.016,42 SAFRA IMA FIC FI RENDA FIXA 1,24% R$ 10.579.171,14 BB RPPS FLUXO 0,00% R$ 19.857,96 BB PERFIL 5,02% R$ 43.019.017,32 CAIXA FI BRASIL DI 3,69% R$ 31.601.430,72 BRADESCO DI PREMIUM 2,26% R$ 19.312.233,84 ITAÚ ALOC DINÂMICA 9,17% R$ 78.528.732,12 ITAÚ RPI 30 AÇÕES IBOVESPA FICFI 2,01% R$ 17.232.928,15 XP INVESTOR FI AÇÕES 2,30% R$ 19.725.805,68 ICATU VANGUARDA DIVIDENDOS 1,06% R$ 9.048.237,55 BRASIL PLURAL FIC DE FI 1,09% R$ 9.350.845,70 KINEA PIPE FIA 0,99% R$ 8.506.971,51 BTG - INFRAESTRUTURA II 0,33% R$ 2.805.100,26 CAIXA FIP LOGÍSTICA 0,00% -R$ 5.524,43 XP ÔMEGA I 1,21% R$ 10.395.000,00 TOTAL 78,31% R$ 670.515.700,23

TABELA 1

Os fundos de alto risco são os fundos do portfolio que possuem problemas de crédito, eles

estão listados na tabela 2 e como se pode ver representam 22% da carteira de investimentos.

TABELA 2




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Para melhorar a visualização dos resultados dos fundos esta Superintendência classificou os

investimentos de acordo com o seu benchmark, assim é possível ter uma ideia geral de como

está distribuída a carteira da manausprev. O gráfico 4 ilustra essa distribuição.

GRÁFICO 4

3.1.Fundos Prefixados

Em outubro foi zerado o fundo prefixado mais curto, Caixa Brasil IRF-M1, e foram compradas

NTN-F 2027. Essas tiveram uma rentabilidade ótima no mês, visto que foram compradas no dia

14 de outubro e mesmo assim rentabilizaram 72,17% do CDI do mês inteiro.

A rentabilidade dos prefixados está listada na tabela 3.

MÊS CDI % ANO CDI % 12 MESES CDI %

CAIXA BRASIL IRF-M1 TÍTULOS PUBLICA FI R.FIXA -R$ 0,94% 89,83% 12,10% 104,46% 14,59% 103,76%

CAIXA BRASIL IRF-M1+ TÍTULOS PUBLICA FI R.FIXA 31.258.055,96R$ 1,44% 137,15% 26,97% 232,90% 28,31% 201,30%

LTN - 01.07.2020 20.839.209,40R$ 1,62% 154,37% 4,41% 38,09% - -

NTN-F - 01.07.2027 12.078.474,15R$ 0,76% 72,17% 0,76% 6,54% - -

TOTAL 64.175.739,51R$

% TOTAL DA CARTEIRA 7,50%

FUNDOS PRÉ-FIXADOS

TABELA 3

3.2.Fundos de Inflação

Outubro foi um mês ruim para os fundos de inflação em geral e os títulos adquiridos no mês

tiveram uma variação negativa. Mas é importante ressaltar que é apenas uma variação devido

à marcação a mercado, títulos de inflação oscilam durante toda a sua duração, mas quando

levados até o vencimento rentabilizam a taxa negociada no ato de compra.




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Em outubro foram resgatados todos os valores do Itaú Inflation 5 e Caixa Brasil IMA-B5, fundos

que possuem títulos com vencimento máximo de 5 anos e comprados com o valor resgatado

títulos públicos federais, NTN-B’s, com vencimentos para 2045 e 2050. Essa operação teve

como objetivo alongar mais a carteira de inflação, já que com o ciclo de taxa de juros iniciado

será muito difícil comprar, nos próximos anos, títulos de renda fixa com risco soberano com

rentabilidade bem próxima à meta atuarial do Instituto.

A tabela 4 ilustra todos os fundos de inflação da autarquia. Lembrando que os fundos de

vértice, listados do BB IPCA VII ao Itaú Institucional TP RF 2019 na tabela 4, garantem a meta

atuarial durante todo o seu período de investimento.


NTN-B - 15.05.2045 39.516.835,20R$ -1,15% -109,68% -1,15% -9,95% - -

NTN-B - 15.08.2050 23.671.318,67R$ -1,34% -127,74% -1,34% -11,58% - -

BRADESCO IMA-B 81.923.016,42R$ 0,70% 67,13% 22,56% 194,84% 25,60% 182,01%

ITAÚ INFLATION 5 -R$ 0,43% 40,95% 13,06% 112,80% 16,01% 113,83%

CAIXA BRASIL IMA-B5 -R$ 0,46% 43,42% 13,20% 113,98% 16,15% 114,81%

SANTANDER IMA-B5 34.536.061,80R$ 0,44% 41,81% 13,12% 113,34% 16,11% 114,55%

SAFRA IMA FIC FI RENDA FIXA 10.579.171,14R$ 0,63% 60,46% 19,01% 164,20% 22,10% 157,13%

BB IPCA VII 14.549.236,79R$ 0,45% 42,81% 13,17% 113,71% 16,35% 116,23%

BB IPCA IX 4.860.198,54R$ 0,41% 38,89% 11,24% 97,10% 14,15% 100,62%

CAIXA BRASIL 2018 II TP RF 40.130.053,83R$ 0,40% 38,11% 12,84% 110,90% 15,62% 111,05%

CAIXA BRASIL 2018 III TP RF 34.249.380,00R$ 0,40% 37,96% 12,87% 111,15% 15,66% 111,34%



ITAÚ INSTITUCIONAL TP RF 2019 7.671.530,07R$ 0,39% 37,04% 11,58% 100,01% - -

TOTAL 351.028.012,46R$


FUNDOS DE INFLAÇÃO

TABELA 4

3.3. Fundos Referenciados DI

A tabela 5 ilustra os fundos DI da carteira.


BRADESCO DI PREMIUM 19.312.233,84R$ 1,17% 111,43% 11,74% 101,40% 14,23% 101,17%

CAIXA FI BRASIL DI 31.601.430,72R$ 1,05% 99,90% 11,58% 99,98% 14,05% 99,92%

TOTAL 50.913.664,56R$


FUNDOS DI

TABELA 5

3.4. Fundos de Renda Fixa

A tabela 6 mostra a rentabilidade dos fundos de renda fixa não referenciados da Manausprev.

Em outubro o fundo de renda fixa de maior destaque foi o Diferencial.




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ADINVEST TOP FI RF 5.228.511,25R$ 0,40% 37,65% 6,50% 56,13% 7,87% 55,98%

DIFERENCIAL FI RENDA FIXA LONGO PRAZO 20.377.150,03R$ 1,34% 128,07% 17,68% 152,67% 18,48% 131,38%

FI VITORIA RÉGIA 6.008.331,56R$ -3,59% -342,24% 7,64% 65,98% 8,98% 63,81%

BB RPPS FLUXO 19.857,96R$ 0,99% 94,16% 10,85% 93,69% 13,17% 93,67%

BB PERFIL 43.019.017,32R$ 1,07% 101,64% 11,43% 98,76% 13,94% 99,11%

ITAÚ ALOC DINÂMICA 78.528.732,12R$ 1,00% 95,12% 19,23% 166,08% 21,38% 152,01%

TOTAL 153.181.600,24R$


FUNDOS RENDA FIXA

TABELA 6

3.5. Fundos de Crédito Privado

Na tabela 7 estão as rentabilidades dos fundos de crédito privado para acompanhamento.


SECURITY FI REFERENCIADO DI LP 818.616,17R$ 0,49% 46,49% -25,78% -222,69% -25,04% -178,03%

PIATÃ FI RENDA FIXA 53.836.599,72R$ 0,08% 7,98% 2,26% 19,52% 7,78% 55,31%

TOTAL 54.655.215,89R$


FUNDOS CRÉDITO PRIVADO

TABELA 7

3.6. FIDC’s

Todos os FIDC’s do portfolio sofreram em outubro, mas o maior destaque do mês foi o FIDC

Itália, pois no dia 24 de outubro ele teve remarcação de três ativos de créditos do fundo que

geraram um impacto negativo de aproximadamente 70% na cota. A carta do gestor que explica

essa desvalorização está anexa a este relatório.


BBIF MASTER FIDC LP 30.246.306,34R$ -1,91% -181,78% -10,34% -89,29% -11,36% -80,76%

ÁTICO FIDC IMOBILIARIOS 4.177.173,99R$ -0,82% -78,31% -2,63% -22,71% -0,63% -4,48%

BVA MASTER FIDC MULTISETORIAL SÊNIOR 85.048,10R$ -2,57% -244,59% 47,19% 407,53% 53,04% 377,10%

BVA MASTER II FICD MULTISETORIAL SÊNIOR 80.559,67R$ -0,52% -49,51% 82,86% 715,65% 82,77% 588,51%

FIDC MULTISETORIAL ITALIA 706.454,64R$ -69,08% -6579,17% -66,71% -576,14% -62,44% -443,95%

TOTAL 35.295.542,74R$


FIDC's

TABELA 8

3.7. Fundos de Ações

Em outubro o Ibovespa valorizou 11,23% e apenas o Brasil Plural FIC FIA superou o Ibovespa,

rentabilizando 13,55% no mês. Já o KINEA foi o que obteve a rentabilidade mais fraca no mês,

3,19%.

As rentabilidades estão listadas na tabela 9.




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MÊS IBOV % ANO IBOV % 12 MESES IBOV %

ITAÚ RPI 30 AÇÕES IBOVESPA FICFI 17.232.928,15R$ 8,48% 75,47% 41,43% 357,82% 37,95% 269,82%

XP INVESTOR FI AÇÕES 19.725.805,68R$ 11,20% 99,72% 63,61% 549,41% 65,92% 468,68%

KINEA PIPE FIA 8.506.971,51R$ 3,19% 28,42% 49,90% 430,99% 37,65% 267,67%

ICATU VANGUARDA DIVIDENDOS 9.048.237,55R$ 5,73% 51,06% 32,26% 278,62% 28,89% 205,40%

BRASIL PLURAL FIC DE FI 9.350.845,70R$ 13,55% 120,62% 18,84% 162,76% 19,79% 140,70%

TOTAL 63.864.788,59R$


FUNDOS DE AÇÕES

TABELA 9

3.8. Fundo Multimercado

O fundo multimercado Ecohedge rentabilizou 0,78% em outubro, ilustrado na tabela 10.


ECO HEDGE MULTIMERCADO 38.802.236,59R$ 0,78% 74,40% 3,66% 31,60% 3,20% 22,72%

TOTAL 38.802.236,59R$


FUNDO MULTIMERCADO

TABELA 10

3.9 FIP’s

O XP Ômega foi novamente o grande destaque positivo no mês de outubro, rentabilizou 3,95%

no mês e acumula uma alta de 36,32% em 2016. Não tiveram mudanças operacionais nos

últimos meses nem no parque eólico de Gargaú nem na hidrelétrica Pipoca, essa alta

valorização é apenas a reflexão de quão desvalorizadas as cotas negociadas estavam quando

comparadas com o valor patrimonial.

Quanto ao Caixa FIP Logística ele está em processo de liquidação e finalizará em novembro.


ATICO GERAÇÃO DE ENERGIA FIP 4.647.240,15R$ -0,12% -11,67% -1,31% -11,34% -1,85% -13,12%

BTG - INFRAESTRUTURA II 2.805.100,26R$ -0,52% -49,99% -17,27% -149,17% 105,36% 749,06%

CAIXA FIP LOGÍSTICA 5.524,43-R$ 0,00% 0,00% -116,94% -1009,98% -112,87% -802,48%

PATRIARCA PRIVATE EQUITY 563.502,50R$ 0,90% 85,41% 9,62% 83,07% 11,26% 80,04%

XP ÔMEGA I 10.395.000,00R$ 3,95% 376,19% 36,32% 313,68% 27,28% 193,94%

TOTAL 18.405.318,48R$


FIP's

TABELA 11

3.10. Fundo Imobiliário

O BR Hotéis sofreu uma pequena variação negativa em outubro, desvalorizando 0,37%

no mês. Estamos acompanhando de perto com a gestora a evolução desse fundo,

assim que tiver uma notícia mais relevante informo nos relatórios mensais.


BR HOTÉIS FII 20.089.954,97R$ -0,37% -35,70% -21,49% -185,62% -21,68% -154,13%

TOTAL 20.089.954,97R$


FUNDO IMOBILIÁRIO

TABELA 12




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Chapada –

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3.11. Títulos de Dívida Agrária

A rentabilidade dos títulos de dívida agrária está na tabela 13.


TÍTULOS DA DÍVIDA AGRÁRIA 5.771.311,88R$ 0,65% 62,14% 7,32% 63,21% 8,85% 62,91%

TOTAL 5.771.311,88R$


TÍTULOS DE DÍVIDA AGRÁRIA

TABELA 13

4. Conclusões

A carteira da Manaus Previdência teve um desempenho de 109,08% da meta atuarial de

outubro e fechou o mês com 105,39% da meta. As categorias que impulsionaram essa alta

valorização foi a dos prefixados e os fundos de ações.

Em outubro foram feitas compras de títulos prefixados longos, títulos de inflação longos e um

aumento de posição no XP Investor FIA. Os prefixados e o XP Investor FIA ajudaram o alcance

da meta no mês, já os títulos de inflação atrapalharam, mas foi uma oscilação comum, que

ocorre de acordo com a mudança de expectativa de melhora econômica brasileira.

O Comitê de investimento já alongou a carteira de inflação comprando NTN-B2045 e 2050.

Essa posição só deverá ser aumentada caso as taxas ultrapassem os 6% que correspondem à

meta atuarial do Instituto. Quanto aos fundos de ações o Comitê continua estudando novas

oportunidades e, caso seja interessante, aumentará as aplicações nessa classificação de risco.

A Superintendência de Investimentos, assim como o Comitê e essa Presidência está atenta a

novas oportunidades de investimentos que possam agregar valor ao portfolio da autarquia.

Atenciosamente,

Raquel Ale Campos

Superintendente de Investimentos




2016.17848.17919.9.013189

São Paulo, 10 de novembro de 2016

CARTA DO GESTOR

Ref.: Rentabilidade do FIDC Itália

Prezados Senhores,

Vimos, por meio desta, esclarecer a queda de rentabilidade observada no mês de

outubro de 2016 no Fundo de Investimento em Direitos Creditório Multisetorial Itália (FIDC

Itália).

No dia 24 de outubro ocorreu a remarcação de três ativos de crédito detidos pelo

Fundo, gerando impacto negativo na cota. Estes ativos são: Companhia Agroindustrial de

Goiana (CAIG), Stancorp e Companhia Brasileira de Acrílicos (CBCril), todos eles

previamente renegociados por esta Gestora, mas que diante da deterioração do cenário

econômico do País, passaram a não mais efetuar os pagamentos ora pactuados.

O aumento da Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) decorre da metodologia de

precificação do Custodiante, que realiza provisões crescentes sobre o valor dos ativos que

apresentam um determinado número de dias em atraso.

A planilha abaixo sintetiza as mudanças ocorridas no valor considerado para cada um

dos ativos, que ocasionaram a queda de aproximadamente 70% na cota do Fundo:

Data 20/10/2016

Valor Vencido Valor a Vencer Total do Ativo Valor PDD % sobre ativo

CAIG R$ 14.649.234,99 R$ 23.343.322,20 R$ 37.992.557,19 R$ 7.598.511,44 20,00%

STANCORP R$ 19.072.835,77 R$ 0,00 R$ 19.072.835,77 R$ 1.641.801,01 8,61%

CB CRIL R$ 3.621.047,91 R$ 7.659.548,65 R$ 11.280.596,56 R$ 1.128.059,66 10,00%

Total R$ 68.345.989,52 R$ 10.368.372,11 15,17%

Data 24/10/2016

Valor Vencido Valor a Vencer Total do Ativo Valor PDD % sobre ativo

CAIG R$ 14.649.234,99 R$ 23.361.386,77 R$ 38.010.621,76 R$ 38.010.621,76 100,00%

STANCORP R$ 19.072.835,77 R$ 0,00 R$ 19.072.835,77 R$ 19.072.835,77 100,00%

CB CRIL R$ 3.621.047,91 R$ 7.663.354,78 R$ 11.284.402,69 R$ 11.284.402,69 100,00%

Total R$ 68.367.860,22 R$ 68.367.860,22 100,00%

Incremento da PDD R$ 57.999.488,11


2016.17848.17919.9.013189

O quadro abaixo demonstra os valores já pagos por cada um dos emissores ao FIDC

Itália até o momento:

Cabe também informar as medidas que vem sendo tomadas em cada um dos casos

acima a fim de retomar os pagamentos devidos ao Fundo:

CAIG: Caso acompanhado pelo escritório de advocacia Sérgio Bermudes. Andamento

da ação de execução: aguarda-se a expedição das cartas precatórias para a citação dos

réus. Os representantes do escritório já estiveram por diversas vezes no cartório solicitando

urgência na expedição. Estamos acompanhando esse andamento pessoalmente em

cartório.

CBCril: Caso acompanhado pelo escritório de advocacia Sérgio Bermudes. Foi

solicitado à juíza a determinação da penhora dos direitos que a CBCril possui sobre o

imóvel dado em alienação fiduciária. Aguarda-se decisão da juíza nesse sentido.

Stancorp: Foi apresentada proposta de repactuação do fluxo de pagamentos. A

proposta está sendo estudada por esta gestora e será apresentada em breve ao Comitê

de Investimentos.

Sendo o que nos cumpria informar, ficamos à disposição para quaisquer

esclarecimentos adicionais que se façam necessários.

Atenciosamente,

VILA RICA CAPITAL GESTORA DE RECURSOS LTDA.

Total Pago ao Fundo

CAIG R$ 19.532.218,82

STANCORP R$ 17.456.695,04

CB CRIL R$ 901.635,00

R$ 37.890.548,86


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