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30 de abril de 2020
1T20
BIA-Bradesco Inteligência Artificial
2
Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações
não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da
direção da companhia. As palavras “antecipa”, “deseja”, “espera”, “prevê”, planeja”,
“prediz”, “projeta”, “almeja” e similares pretendem identificar afirmações que,
necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos
incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e
serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de
seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de
serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta
apresentação está atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga a
utilizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
BIA-Bradesco Inteligência Artificial
3
4 - 28
29 - 61
29 - 37
38 - 61
62 -91
62 - 67
68 - 71
72 - 74
75 - 77
78 - 88
89 - 91
92 - 122
4BIA-Bradesco Inteligência Artificial
5
Principais medidas tomadas
CLIENTESPESSOAS SOCIEDADE
• Compromisso em não demitir
• Programa Viva Bem: Time de médicos atendendo aos funcionários
• Jornadas com horários flexíveis e revezamento de equipes
• Dispensa imediata dos grupos de risco, grávidas, estagiários e aprendizes
• Antecipação do 13º salário
Foco na saúde e bem estar das pessoas
Estrutura de Atendimento preparada
bradesco.com.br/coronavirus
Doações
• 5 mm de testes rápidos, 15 mm de
máscaras, 30 tomógrafos em parceria com Itaú e Santander
• R$ 50 mm investidos na
capacidade produtiva de microempreendedores para a produção de máscaras que serão doadas
• R$ 20 milhões à Fundação
Oswaldo Cruz para a produção de testes rápidos, em conjunto com o Banco do Brasil
• Construção de Hospital de Campanha no RJ com 200 leitos, sendo 100 de UTI, pela Bradesco Seguros em conjunto com outras empresas
• Canais Digitais com portfolio
completo de funcionalidades
• 100% das agências em
funcionamento nas localidades permitidas com horário de atendimento diferenciado para idosos e grupo e riscos
• 36 mil gerentes de conta equipados e prontos para realização de negócios e transações remotamente
• Alongamento de dívida para clientes em necessidade
• Financiamento de folhas de pagamento às empresas
6
11,7%R$ 655R$
Bilhões
Total de Ativos
11,4%Capital Nível 1
70Milhões de Clientes
9.322Agências + PAs/PAEs
40.483Bradesco Expresso
3,8R$
Bilhões
Lucro LíquidoRecorrente
1T20
ROAE1T20
CarteiraExpandida
(30,7 milhõesde correntistas)
Trilhão
1,5
7
Pessoa Física
Large Corporate
≥ R$4 bi
CorporateR$ 500 mi à R$ 4 bi
CorporateOne
R$ 30 mi à R$ 500 mi
Em
pre
sa
s e
ne
gó
cio
s
Até R$ 30 mi
Segmento Institucional1
Bradesco Expresso e Postos de
Atendimento
≤ R$4.000
Classic
≥ R$40.000
ExclusiveR$4.000 à R$10.000
≥ R$5 milhões
Private Bank
Pri
me
≥ R$100.000
≥ R$10.000
Não-Correntistas2
InvestimentoRenda Mensal Faturamento Anual
Pessoa Jurídica
1- Gestoras de recursos, fundos de pensão e corretoras de valores;
2- Clientes pessoa física ou jurídica consumidores de produtos da Organização Bradesco e que não possuem conta corrente.
8
Maior sinergia entre áreasMovimentações e carreiras internas prevalecem como centro da nossa cultura
Foco nos diferentes negócios da companhiaRelacionamento cada vez mais especializado com clientes
ÁREAS DESUPORTE
VAREJO
ATACADO
WEALTH MANAGEMENT
9
% Distribuição da Rede
% Market Share
D
M
18,6%
25,4%
D
M
5,8%
23,3%
D
M
8,3%
22,2%
D
M
15,3%
18,3%
D
M
52,0 %
22,9%
D
M
4.400 4.025 40.483Agências PAs Expresso
Nova Iorque
Cidade do México
Cayman
Buenos Aires
Londres
LuxemburgoHong Kong
São Paulo
Miami Comercial / Private bank
BBI/Securities
Serviços de Câmbio
10
• Foco na experiência do cliente• Novos produtos e tecnologias
(Digital Wallet)• BIA – Banco líder em IA
Transformação Digital
• Millennials e Hiperconectados• Construção de jornadas• Sem tarifas, com “mimos”• 2,3 milhões de clientes• Meta de + 3,5 milhões para 2020• 77% não-correntistas do Bradesco
Banco Digital next
• Business as a Service• Terceiros desenvolvendo novas linhas
de negócios, alcançando novos segmentos
• Portal MEI – Soluções para o Microempreendedor Individual
Open Banking
R$ 6 BILHÕESInvestidos em tecnologia por ano
Programas de
Cybersecurity e
segurança
Desenvolvimento
“AGILE”
R$ 2 BILHÕESInvestidos em inovação
11
Polos
Inteligência Artificial
Ventures
Startups
Lab
Hub
Habitat
Internacional
Inovação interna
BIA
Investimentos em startups
Inovação aberta
Espaço de co-inovação
Nova Iorque e Londres
Portal de inovação aberta
Laboratório de Prototipação, Poc’s e certificação
Inteligência Artificialalgoritmo
Blockchain
API
Biometria
Big Data
12
Solidez
“One stop shop”
Relacionamento
Expertise
UX
Modernidade
Plataforma aberta
Independência
Diferenciais mais percebidos pelos clientes
Plataforma de informações emtempo real garantem a execução do planejamento financeiro
YouTube LinkedIn
WhatsApp E-mail
SMS
Site
AppPodcast
GoogleEventos
Relatórios
Conteúdo relevante e disponibilizado em diferentescanais embasam a tomada de decisão de investimento
Conteúdos e Plataformas
13
Treinamento
Difusão de conhecimento:
Lives
Youtube
Globo News
Presencial na agência
Educacional
Administração e Gestão de Patrimônio
Gestão de Recursos Corretora de Seguros
Distribuição
CTVM –Carteira PFIntermediação / trading
Distribuição
Back Office
CustódiaInvestimentos
Atendimento & OriginaçãoAnálise / Conteúdo
Gestão de Patrimônio (Assessoria)
Especialistas de Investimentos
Estruturação de Produtos
Marketing
14
732 mil
MAR19 MAR20 DEZ20*
~3,5milhões
2,3milhões
*Projeção.
78% entre18 e 34 anos
78% não correntistas BradescoVaquinhaDivisão de conta
FlowControle
de Gastos
MimosParcerias
ObjetivosPlanejamento
Financeiro
Banco DigitalExperiências
ÚLTIMOS 12 MESES
363 milhões de interações
Em R$ bilhões
PESSOA FÍSICA
Crédito Pessoal
+ 38%
PESSOA JURÍDICA
26%
Descontos
+ 28%
Antecipação a Fornecedores
+ 31%
1T20 X 1T19
1T20 X 1T1940%
57%
21%
14
CORRENTISTAS COM PERFIL DIGITAL
3,75,8
7,0
1T18 1T19 1T20
4,76,6
8,3
1T18 1T19 1T20
133,9 milhões de interações
no WhatsApp
16
BIA
Atendimento a Clientes e Funcionários
Maiorimplementação do IBM-WATSON embanco no mundo
Banco líder emInteligência Artificial
90% de precisão nasrespostas
MULTIPLATFORMAApp Bradesco, App next, WhatsApp, Google Assistente, Alexa e Apple Business Chat
Alcançamos a marca de
363 milhõesde interações
Total de interações(em milhões)
90 produtosdisponíveis
9,530,8
1T18 1T19 1T20
94,4
17
antesvisão produto
hojevisão cliente
Índice de satisfação
Rentabilidade
Impacto Positivo no NPS
Celularescorporativos
Onboarding100% digital
“Digitização” dos produtos e processos
Transaçõesmultiplataformas
ondeeleestiver c o n v e r g ê n c i a d i g i t a l
181- Janeiro/20.
13,4%R$
ROAE1T20
19,0R$
R$
Bilhões
Lucro Líquido1T20
83,6%Índice
Combinado
36Patrimônio Líquido
319Ativos
72,9%Sinistralidade
24,0%1
Market Share por prêmios
PrêmiosEmitidos e
Contribuições
Bilhão
1,2
Bilhões Bilhões
R$
19
Práticas de Recursos Humanos
reconhecidas por consultorias renomadas
como GPTW, Mercer e Você S/A, além de
destaque Carreira - Você S/A
O programa fortalece as práticas de bem-
estar e qualidade de vida na Organização.
No primeiro trimestre, foram realizadas
37.707 interações com funcionários e seus
dependentes.
Programa Viva Bem
Melhores Empresas
1° lugar entre as Melhores
Práticas Culturais Étnico-Raciais.
Prêmio Sim à Igualdade Racial,
promovido pelo GPTW e
instituto ID_BR.
Melhores Empresas para a
Mulher Trabalhar, pelo
GPTW.
1° lugar entre instituições
financeiras.
Reconhecido no Prêmio
Nacional de Qualidade de
Vida 2019, pela ABQV.
Melhores
Empresas da Diversidade 2019
- Racial, pela Iniciativa
Empresarial pela Igualdade
Racial.
Melhores Empresas para
Trabalhar – Destaque PCD
2019, pelo GPTW.
Certificação Top
Employers 2020.
• Soluções e experiências inovadoras deaprendizado ratificam nosso compromissoético e responsabilidade social
• Presente em todas as regiões do país
• Mobiliza em média 4 mil funcionários porsemana em suas 13 estruturas
• Plataforma online com mais de 1.000 soluçõesde aprendizado
Unibrad em números – 1T20
ao site da Unibrad no 1° trimestre, com conteúdos educacionais disponibilizados
gratuitamente para a sociedade
participações em soluções de aprendizagem no 1° trimestre
pós graduado
19
aprovados para investimento em 2020
ReconhecimentosReconhecida nacional e internacionalmente pelosrenomados prêmios do Global CCU, Cubic Awards eMicropower.
Academia de Investimentos
Esse programa visa fortalecer o papelde consultor financeiro e prepara osparticipantes para o certificadoprofissional CEA.
HackathonRedução de Despesas
4 turmas já
capacitadas
304 profissionaiscapacitados
Envolveu vários funcionários emum processo estruturado decriação de novas idéias.
2 diasde imersão
103 participações de
funcionários
21
21
• Código de Conduta Ética; • Política de Gerenciamento dos Recursos
Humanos;• Política de Diversidade e Inclusão da Organização
Bradesco.
aprofundar e fortalecer a diversidade dentro do Bradesco.
• Em 2020, a Organização Bradesco foi selecionada para integrar pelo segundo ano consecutivo o Bloomberg Gender-Equality Index (GEI – Índice de Igualdade de Gênero), o qual avalia políticas e práticas das empresas em relação à igualdade de gênero.
• Comitê de Sustentabilidade e Diversidade;• Grupo de Trabalho de Diversidade e Inclusão;• Grupos de Afinidade: de Gênero, de
Acessibilidade, de Etnia, de Orientação Sexual e de Identidade de Gênero.
22
Silver Class 2020Pela segunda edição consecutiva, Bradesco está entre as 5% empresas top-performing globais no setor financeiro.
Bradesco incorpora a sustentabilidade Compromissos Voluntários
Órgãos de governança de alto nível -Conselho de Administração, CEO e executivos
Políticas de Sustentabilidade, normas e manuaisde gestão
Aspectos socioambientais incorporados na gestão de riscos e oportunidades
Governança DiretrizesRiscos &
Oportunidades
Estratégia de Sustentabilidade Bradesco
Relacionamento
com Cliente
6 Pilares Estratégicos
Mudanças
Climáticas
Negócios
Sustentáveis
Investimento
Social Privado
Diversidade
Inovação
*Única instituição brasileira entre os 30 bancos fundadores.Calssificação em dezembro 2019.
Performance Ambiental, Social e de Governança (ASG)
Índices de Sustentabilidade ASG Ratings
#1 Banco privado brasileiro na edição de 2019
Parte do ISE desde a primeira edição em 2005
*
23
Performance Ambiental, Social e de Governança (ASG)*
23
Benchmark *Classificação em abril 2020
Performance Média
Como o Sustainalytics é um score de risco, quanto mais
próximo de 0, melhor.
A+C+CDD-
A AAABBBCCC AAA
2.8 3.65
0 5
44 45
0 6344 45 100
0 10074 75 90
0 10046 82 86
40+ 24.330+ 0
24
+ de 84 milalunos beneficiados,
sendo cerca de 92% da comunidade
É com base na crença daeducação como um fator de transformação de vidas que a Fundação Bradesco atua ao longo de 63 anos.
em investimentos previstos para 2020
R$794 milhões
Educar para a Sustentabilidade:
• Investir na qualificação dos educadores
• Estimular inovação e empreendedorismo
• Contextualizar conhecimento
• Harmonizar relações entre escola, família e comunidade
• Desenvolver pensamento sistêmico
+ de 4 miljovens beneficiados
no programa Jovem Aprendiz desde 2004
+ de 3,5 milhõesalunos na modalidade à
distância previstos por meio da Escola Virtual
+ de 42 mil alunos da Educação Básica
- inclui Educação Profissional Técnica de
Nível Médio
25
Contribuição ao Governo
Remuneração de Capital de Terceiros (Aluguéis)
Reinvestimento de lucros
Remuneração do trabalho
JCP/Dividendos
(pagos e provisionados)
19,8%
36,0%9,2%
32,3%
3%
R$ 12,9 bilhões
26
%
(1) Redução relacionada a mudança no cronograma de aplicação de deduções sobre as deduções de capital que passou a ser de 100% em 2018 (80% em 2017).
(1) Referem-se aos mínimos requeridos, conforme a Resolução n° 4193/13, somado às parcelas de adicional de capital estabelecidos pelas Circulares n° 3768/15 e 3769/15.
13,4
15,914,9
16,817,8 18,1 18,6 18,1
16,5
13,9
11,6 10,6 11,4 12,3 13,0 13,7 13,412,0
10,3
0,80,8
0,81,4
1,41,4 1,3
1,3
1,1
0
2
4
6
8
10
12
14
16
0
5
10
15
20
Mar18(1) Jun Set Dez Mar19 Jun Set Dez Mar20
Total Nível I e II Capital Principal Capital Complementar (Nível I)
11,412,4
11,412,2
13,7 14,415,0 14,7
13,3
13,3 11,4 0,4
(0,2) (0,8) (0,3)(1,6)
Dez19 Lucro Líquido
1T20
JCP Ajuste de Avaliação -
Patrimonial
Ajustes Prudenciais Ativos Ponderados Mar20
Mutação do Índice de Capital Nível I no Trimestre%
1,3
12,0
Capital Principal Capital Complementar
1,1
10,3
Limites 2020 (1)
Capital Principal
Nível 19,5%
8,0%
27
Dada as incertezas causadas pela pandemia da COVID-19, que mudaram o cenário e reduziram aprevisibilidade do desempenho dos negócios neste momento, a Administração optou pelasuspensão das projeções divulgadas ao mercado (“Guidance”) para o ano de 2020.Tão logo tenhamos um cenário que permita maior previsibilidade, a Administração Bradescoavaliará retomar a divulgação de projeções ao mercado.
Guidance
2020
Realizado
2M20X2M19
Realizado
1T20X1T19
x
Carteira de Crédito Expandida 9% a 13% 14.4% 17.0%
Margem Financeira 4% a 8% 11.7% 2.9%
Prestação de Serviços 3% a 7% 3.6% 2.6%
Despesas Operacionais
(Despesas Administrativas + Pessoal + Outras
despesas operacionais líquidas de receitas)
0% a 4% -0.1% -0.4%
Resultado das Operações de Seguros,
Previdência e Capitalização (1)4% a 8% -4.0% -23.4%
PDD Expandida - R$ Bilhão R$ 13,5 a R$ 16,5 R$ 2.6 R$ 6.7
(10,3% sem variação cambial)
Realizado 2M20
(10,3% sem variação cambial)
Realizado 1T20
(1) Inclui o resultado financeiro da operação.
28²Projeções Focus: 24/4/2020.
Principais Indicadores (%) 1T20 4T19 1T19
CDI 1,01 1,24 1,51
Ibovespa (36,86) 10,41 8,56
Dólar Comercial 28,98 (3,21) 0,57
IGP - M 1,68 3,09 2,16
IPCA - IBGE 0,53 1,76 1,51
Dias Úteis (quantidade) 62 64 61
Dias Corridos (quantidade) 91 92 90
Indicadores (Valor de Fechamento)
Dólar Comercial Venda (R$) 5,1987 4,0307 3,8967
Risco País - CDS 5 anos (Pontos) 276 99 180
Selic - Taxa Básica Copom (% a. a.) 3,75 4,50 6,50
Taxa Pré BM&F 1 ano (% a. a.) 3,33 4,55 6,58
¹Data de Referência: Abr/2020.
% 2018 2019 2020 2021 2019 2020 2021
Taxa de Câmbio (BRL/USD) 3,87 4,03 4,90 4,50 4,03 4,86 4,61
Inflação (IPCA) 3,75 4,31 2,20 3,00 4,31 2,16 3,36
Selic Final 6,50 4,50 2,25 2,25 4,50 2,94 4,32
PIB 1,30 1,10 4,00- 3,50 1,12 3,41- 3,32
TJLP 6,72 6,20 5,17 5,55 - - -
Bradesco¹ Consenso do Mercado²
29BIA-Bradesco Inteligência Artificial
30
Agências
PAs/PAEs1 Agências + PAs/PAEs + Expresso
A partir do 3T16 inclui o HSBC Brasil.
¹PA (Posto de Atendimento): resultado da consolidação do PAB (Posto de Atendimento Bancário), PAA (Posto Avançado de Atendimento) e Postos de Câmbio, conforme Resolução CMN nº 4.072 do dia 26 de abril de 2012, e PAE (Posto de Atendimento Eletrônico em Empresas).
*Projeção Bradesco.
Agências Abertas/Fechadas
4.674 4.659 4.507
5.314
4.749 4.617 4.478 4.400
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
4.766 4.6314.247
4.834 4.827 4.723 4.871 4.922
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
56.291
59.296
52.314
48.488 48.284
48.440 48.449
49.805
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
-12 -15 -152
807
-565
-132 -139 -78
-300
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20 2020*
31
Quantidade de Transações FinanceirasCanais de RelacionamentoUsuários ativos por canal
Milhões de Usuários
INTERNET FONE FÁCILATM BRADESCO EXPRESSO
AGÊNCIASCELULAR
Milhões de Transações
27,3 30,1
7,9
17,3
7,1 5,5
3,7 2,9
Mar-16 Mar-17 Mar-18 Mar-19 Mar-20
289
545
235 238
1
171
101104
128
475
1
mar12 mar13 mar14 mar15 mar16 mar17 mar18 mar19 mar20
53,70% ON26,07% TOTAL
47,89% ON47,89% TOTAL
28,86% ON97,73% PN63,22% TOTAL
17,07% ON8,55% TOTAL
8,43% ON2,25% PN5,35% TOTAL
0,15% ON0,08% TOTAL
25,13% ON100,00% PN60,41% TOTAL
46,30% ON100,00% PN73,93% TOTAL
16,70% ON16,70,% TOTAL
45,64% ON0,02% PN22,88% TOTAL
74,72% ON39,51% TOTAL
CIDADE DE DEUS35,41% ON35,41% TOTAL
BBD PART. S.A. (ADMINISTRADORES,
FUNCIONÁRIOS)
NOVA CIDADE DE DEUS
FUNDAÇÃO BRADESCO
CIDADE DE DEUS
NCF
BANCO BRADESCO
MERCADO
FAMÍLIA AGUIAR
Data de Referência: Março/20.¹Em milhares.²Exclui 7.307 ON e 27.379 PN ações mantidas em tesouraria.
32
ON1,2 4.427.799 50,11%
PN1,2 4.407.728 49,89%
Total 8.835.527
Mar2019 %Quantidade de Ações
33
10 membros, sendo 8 externos e 2 independentes
100% ON 80% PN
Ética Comitês Políticas
Adesão Voluntária Conselho de Administração*
Conselho FiscalTag Along
ON: 28,86% PN: 97,73%
Free Float
63,22%
Total
Listagem das ações em Bolsa de Valoresno Brasil, após 3 anos da sua fundação
1946
ADRs Nível 1 - PN
1997
ADRs Nível 2 e Latibex - PN
2001
ADRs Nível 2 - ON
2012
Código de Conduta Ética CorporativoCódigos de Conduta Ética Setoriais:- do Profissional de Compras;- do Profissional de Mercado Financeiro e deCapitais;- do Grupo Bradesco Seguros e da BSP;- dos Auditores e Inspetores Internos.
7 Comitês do Conselho de Administração(Auditoria, Remuneração, Integridade eConduta Ética, Gestão Integrada de Riscos eAlocação de Capital, Sucessão e Nomeação,Riscos, Sustentabilidade e Diversidade)além de diversos Comitês Executivos
Órgão instalado todos os anos desde2002, tornando-se permanente a partirde 2015, constituído atualmente por 5membros, 2 deles eleitos poracionistas minoritários.
Políticas de Divulgação de Ato ou FatoRelevante e de Negociação de ValoresMobiliários de Emissão do Banco BradescoS.A.;Política Corporativa Anticorrupção;Política de Controles Internos e Compliance;Políticas de Gestão de Riscos;Política Corporativa de Sustentabilidade;Política de Transações com PartesRelacionadas;Política de Governança Corporativa;Política de Sucessão e Nomeação;Política de Diversidade e Inclusão;Política de Gerenciamento dos RecursosHumanos;Política de Segurança da Informação eCibernética;Entre outras.
Em 2001, aderiu ao Nível 1 de GovernançaCorporativa da B3 S.A. – Brasil, Bolsa,Balcão e, em 2011, ao Código deAutorregulação e Boas Práticas dasCompanhias Abertas – ABRASCA.
*Base: Março/2020.
34
R$ Milhões
(1) Em 2019, considera R$ 8 bilhões de dividendos extraordinários pagos em 23/10/2019.(2) Calculado com base no lucro líquido contábil após ajuste de reserva legal.
4.0785.055
6.0356.976 7.204 7.299
15.863
1.191
31,5% 31,5% 32,2%
41,4%44,0%
34,2%
68,8%
31,5%
35,7% 35,3%37,0%
48,7%51,7%
40,3%
73,9%
37,1%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
55,0%
60,0%
65,0%
70,0%
75,0%
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Dividendos/JCP (1) Payout Líquido (2) Payout Bruto (2)
35
¹Em abril de 2020, houve a revisão da perspectiva dos ratings em escala global do Bradesco de estável para positiva, seguindo a mesma revisão da perspectiva sobre o rating do Brasil (soberano). Na mesma ocasião, os ratings de escala global foram reafirmados.
Viabilidade Suporte
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Longo Prazo Curto Prazo
BB B AAA(bra) F1+(bra)
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
Ba1 NP Ba1 NP Ba2 NP Ba3 NP Aa1.br BR-1
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
BB- B BB- B brAAA brA-1brAAA brA-1+
Longo Prazo Curto Prazo
Depósito Moeda Estrangeira
Fitch Ratings
Escala Nacional
Moeda Local Moeda Estrangeira Moeda Local
Escala Internacional
Escala Global - Rating de Crédito de Emissor Escala NacionalEscala Nacional
Moeda Estrangeira Moeda Local Rating de Crédito de Emissor
Curto Prazobb 4
BB B
S&P Global(1) Austin Rating
Escala Global
Moody's Investors Service
Escala Nacional
Contraparte Moeda Local Contraparte Moeda Estrangeira Depósito Moeda Local Moeda Local
36
155 193 233 292 326 320 352 354 522734
940315 312 278 239 296 327 352 330
406
489
569470 505 511 531 622 647 704 684
9281.223
1.509
-1000
0
1000
0
500
1000
1500
2000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Brasil EUA Total
Média diária do volume negociado*
Perfil dos Investidores¹
R$ Milhões
*Ações ON e PN.
¹Data de Referência: Mar/20²Cidade de Deus, NCF, Nova Cidade de Deus e Fundação Bradesco³Investidores Brasileiros*Fonte: Economática
Acionistas
% do Total de
Acionistas % Sobre Ações ON % Sobre Ações PN
% Sobre o Total
de Ações
- Acionistas Controladores2 4 0,0% 71,0% 2,3% 36,6%
- Acionistas Minoritários 513.889 100,0% 29,0% 97,7% 63,4%
- PF3 477.170 92,8% 13,2% 28,2% 20,7%
- PJ3 35.419 6,9% 5,3% 14,4% 9,9%
- Estrangeiros 1.300 0,3% 10,5% 55,1% 32,8%
Total 513.893 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
37
+169%
*Último: 29/4/2020. Fonte: Bloomberg.
R$ Bilhões
3,4x 3,6x 1,9x 2,5x 2,3x 1,9x 1,9x 1,8x 1,8x 1,1X 1,6x 1,8x 2,0x 2,1x 1,3x
16,8x 15,2x 8,6x 13,6x 11,2x 9,6x 11,4x 10,5x 9,5x 5,6X 9,4x 10,5x 11,3x 10,4x 7,5x
31,1 28,3 23,8 20,3 22,2 21,3 19,2 18,0 20,1 20,5 17,6 18,1 19,0 20,6 11,7
Múltiplo P/VPA
Múltiplo P/L
ROAE (%)
65,1 83,0
109,6
65,4
103,4 111,6 107,2 132,2 128,4
146,0
100,4
161,4
201,3
242,6
282,1
174,8
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Último*
BIA-Bradesco Inteligência Artificial
39
(1) Considera: Depósito à Vista, Floating Diversos, Depósitos de Poupança, Depósitos a Prazo, Debêntures (com lastro de operações compromissadas) eRecursos de Letras (considera Letras de Crédito Imobiliário, Letras de Crédito do Agronegócio, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas).
Trimestre 12 meses
Captações x Aplicações
Depósito a Vista + Floating Diversos 41.081 41.413 37.116 (0,8) 10,7
Depósito de Poupança 113.106 114.178 108.575 (0,9) 4,2
Depósito a Prazo + Debêntures 258.180 217.073 192.907 18,9 33,8
Recursos de Letras 160.325 167.367 153.590 (4,2) 4,4
Recursos de Clientes (1) 572.692 540.031 492.188 6,0 16,4
(-) Depósitos Compulsórios (65.895) (90.622) (86.646) (27,3) (23,9)
(-) Disponibilidade (Nacional) (14.893) (15.156) (13.051) (1,7) 14,1
Recursos de Clientes Líquidos de Compulsórios 491.904 434.253 392.491 13,3 25,3
Empréstimos e Repasses 60.241 53.966 59.944 11,6 0,5
Demais Obrigações (TVM no Exterior + Dívidas Subordinadas +
Outros Credores / Cartões)81.796 74.286 78.545 10,1 4,1
Total Captações (A) 633.941 562.505 530.980 12,7 19,4
Carteira de Crédito Expandida (Exceto Avais e Fianças) (B) 570.204 544.814 486.506 4,7 17,2
B / A (Crédito por Depósito) 89,9% 96,9% 91,6% (6,9) p.p. (1,7) p.p.
R$ milhões Mar20 Dez19 Mar19
Variação %
40
Data: Março/2020.
Alíquota Remuneração
Compulsório 21,0% -
Rural 30,0%8,00% a.a. - Compulsório
Obrigatório. 6,00% a.a. PRONAMP
Microcrédito 2,0%Varia de Acordo com as
Operações
Parcela Livre 47,0%
Crédito Imobiliário 65,0% Varia de Acordo com a Carteira
Compulsório 20,0%
Parcela Livre 15,0%
Compulsório 17,0% SELIC
Parcela Livre 83,0% -
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança TR + 6,17% a.a. ou TR + 70% da
SELIC para depósitos efetuados a
partir de 04/05/2012 quando a
taxa SELIC estiver abaixo de 8,5%
a.a.
Depósitos à Prazo
41
¹Inclui operações de debêntures e notas promissórias;²Considera cartas de crédito, antecipação de recebíveis de cartões de crédito e coobrigação em cessão de crédito (CRI e rural).
% Total
Trimestre 12 meses 1T20
Pessoas Físicas 237.261 231.468 199.480 2,5 18,9 36,2
Pessoas Jurídicas 240.315 222.505 220.734 8,0 8,9 36,7
Total das Operações de Crédito - Bacen 477.577 453.973 420.214 5,2 13,7 72,9
Avais e Fianças 84.890 78.231 73.314 8,5 15,8 13,0
Operações com Risco de Crédito - Carteira Comercial (1) 62.484 61.770 49.364 1,2 26,6 9,5
Outros (2) 30.143 29.070 16.928 3,7 78,1 4,6
Total da Carteira de Crédito Expandida 655.094 623.045 559.820 5,1 17,0 100,0
3,4 14,8
Variação %
Sem Variação Cambial
R$ MilhõesMar20 Dez19 Mar19
42
% Total
Mar20 x
Dez19
Mar20 x
Mar19 1T20
Pessoas Jurídicas 415.880 389.966 359.622 6,6 15,6 63,5
Grandes Empresas 296.733 275.890 258.462 7,6 14,8 45,3
Micro, Pequenas e Médias Empresas 119.148 114.076 101.160 4,4 17,8 18,2
Pessoas Físicas 239.214 233.079 200.198 2,6 19,5 36,5
Crédito Pessoal Consignado 65.320 62.987 53.505 3,7 22,1 10,0
Financiamento Imobiliário 46.173 44.288 39.759 4,3 16,1 7,0
Cartão de Crédito 39.496 41.114 34.319 (3,9) 15,1 6,0
CDC/ Leasing de Veículos 29.471 28.987 24.628 1,7 19,7 4,5
Crédito Pessoal 29.639 26.918 21.688 10,1 36,7 4,5
Outras 29.114 28.785 26.299 1,1 10,7 4,4
Total Carteira de Crédito Expandida 655.094 623.045 559.820 5,1 17,0 100,0
3,4 14,8
R$ milhões Mar19 Mar19Variação %
Dez19
Sem Variação Cambial
43
Base 100
Base 100
PESSOA JURÍDICA
PESSOA FÍSICATOTAL
Obs.: Não inclui avais e fianças, debêntures, produtos de câmbio e limites.
¹No 1T20, o total originado por dia útil foi de R$ 1,7 bilhão (1T19 R$ 1,2 bilhão).
100119 124
143 141
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20¹
100118 124 123 120
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
100119 125
156 153
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
44
Carteira de Crédito (Bacen)
Expandida
R$ Bilhões
% de Pessoa Física
29,9%19,9% 18,7% 19,1% 18,3% 18,2%
39,6%46,7% 45,7% 44,3% 44,3% 45,3%
30,5% 33,4% 35,6% 36,6% 37,4% 36,5%
2012 2016 2017 2018 2019 1T20
PME's Grandes Empresas Pessoas Físicas
34,0%24,2% 22,7% 22,8% 22,6% 22,6%
26,0%32,2% 30,1% 29,6% 26,4% 27,7%
40,0% 43,6% 47,2% 47,5% 51,0% 49,7%
2012 2016 2017 2018 2019 1T20
PME's Grandes Empresas Pessoas Físicas
17,7%
24,3%
25,1%
26,2%
27,0%
27,3%
8,6%
16,6%
19,2%
19,7%
19,0%
19,3%
17,8%
19,3%
19,6%
18,4%
17,6%
16,5%
16,6%
16,4%
14,7%
13,4%
12,3%
12,2%
26,5%
13,2%
11,8%
12,2%
12,4%
12,3%
12,8%
10,2%
9,6%
10,2%
11,5%
12,4%
2012
2016
2017
2018
2019
1T20
Crédito Consignado Financiamento Imobiliário
Cartão de Crédito Outros
Veículos Crédito Pessoal
623515386 532493 655
392291 454370 408 478
45
7,6
5,5
6,2
6,9
4,8
0,9 0,81,0
0,4
2,3
1,9
1,2
5,1
8,6
4,55,0
4,2
3,6
5,6
3,6
3,7
Ma
r08
Jun
08
Se
t08
De
z0
8
Ma
r09
Jun
09
Se
t09
De
z0
9
Ma
r10
Jun
10
Se
t10
De
z10
Ma
r11
Jun
11
Se
t11
De
z11
Ma
r12
Jun
12
Se
t12
De
z12
Ma
r13
Jun
13
Se
t13
De
z13
Ma
r14
Jun
14
Se
t14
De
z14
Ma
r15
Jun
15
Se
t15
De
z15
Ma
r16
Jun
16
Se
t16
De
z16
Ma
r17
Jun
17
Se
t17
De
z17
Ma
r18
Jun
18
Se
t18
De
z18
Ma
r19
Jun
19
Se
t19
De
z19
Ma
r20
Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total
%
46
¹Critério Bacen.
%
6,76,6
6,4
5,95,9
5,4
5,5
6,1
5,24,6 4,3
4,3
4,5
4,0
3,5 4,2
4,8
6,46,1
6,5
5,85,9
5,5
5,4
5,15,4
5,2 5,2
4,8
5,3 5,2
4,8 4,8
5,6
4,8
5,2
4,6
4,6
4,3
4,2
4,3
4,04,2
4,0 3,9
3,5
3,8
3,9
3,5
3,6
4,2
1,0
2,8
0,8
2,2
0,9
1,4
1,8
0,6
1,41,7
1,5
0,9 0,9
1,5
1,10,7
1,1
Mar16 Jun16 Set16 Dez16 Mar17 Jun17 Set17 Dez17 Mar18 Jun18 Set18 Dez18 Mar19 Jun19 Set19 Dez19 Mar20
Micro, Peq. e Médias Pessoa Física Total Grandes Empresas
47
Fonte: Relatório Econômico Financeiro do Bradesco.
R$ Bilhões
6,7
5,2 5,0 5,14,4
3,9 4,04,5
3,84,5
5,8
3,7
7,0
5,96,5
5,05,4
4,6 4,44,9 4,5
6,3
4,3 4,5 4,6
7,4
88%
125%
100%106% 105%
112%
121%
100%
165%
96%
78%
126%
105%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
NPL Creation 90 dias PDD Bruta Despesa de PDD Bruta- Recorrente/ NPL Creation 90 dias
48bradesco.com.br/coronavirus
R$5,1 Bisaldo de provisão para CENÁRIO ECONÔMICO
ADVERSO
Cenário Econômico
Adverso
PROVISÃ0CENÁRIO
ECONÔMICOADVERSO
5.065
DEZ19 MAR20
29.895
2.400
4.501
30.901
200
4.500
4.865
9.365
R$2,4 Bi provisão
pré-existente
R$200 MMprovisão requerida
em março 2020
R$2,5 Binova provisão complementar
31.101R$ milhões
6.901
Requerida Complementar Requerida Complementar
49
1,3 1,1 0,8 1,3 1,2 1,41,4
0,92,1
1,8 1,7 1,3 1,3 1,3 1,3 1,0 1,2 1,1
1,6%
1,2%0,9%
1,4% 1,3% 1,4%1,4%
0,8%
1,9%
-0,8%
-0,3%
0,3%
0,8%
1,3%
1,8%
2,3%
2,8%
3,3%
-2,2
-0,2
1,8
3,8
5,8
7,8
9,8
11,8
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
2,5 2,5 2,6 2,6 2,6 2,8 3,03,2
4,03,1 2,7 2,7 2,6 2,5 2,6 2,4 2,6 2,9
1,4% 1,4% 1,4% 1,3% 1,3% 1,4% 1,3% 1,4%
1,7%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
0,6 0,3 0,6 0,60,0 0,3
1,5
-0,4
0,90,5 0,5 0,8 0,7 0,5 0,6 0,2
0,90,3
0,5%0,3%
0,5% 0,5%
0,0%0,3%
1,2%
-0,4%
0,7%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
4,43,9 4,0
4,53,8
4,5
5,8
3,7
7,0
5,44,9 4,9 4,7 4,4 4,5
3,6
4,74,3
1,2%1,0% 1,0% 1,1%
0,9%1,1%
1,3%
0,8%
1,5%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Total – 90 Dias Grandes Empresas
PMEPessoas Físicas
R$ Bilhões
NPL Creation Baixas NPL Creation – 90 dias / Carteira Bacen
50*Houve reversão de R$ 44 milhões em impairment de Ativo Financeiro no 1T19.
2,93,1 3,3 3,3 3,6 3,6
3,94,2
5,45,0
5,7 5,54,9 5,0
3,8
4,6
3,73,2 3,2
3,5 3,63,4 3,2
3,9
6,5
0,8
0,4 0,4
0,8
0,8
0,3
0,2 0,30,2
0,0
0,10,1
0,1
0,26,3
5,3 5,4
4,6
5,4
3,9
3,4 3,53,8
3,53.3
4,0
6,7
2,6%2,9% 3,0% 2,9%
3,1% 3,1%3,2%
3,5%
4,7%4,5% 4,4%
4,9%
4,2%4,4%
3,8%
4,4%
3,2%
2,7% 2,7%2,9%
2,6% 2,5%2,3%
2,6%
4,1%
-5,00%
-3,00%
-1,00%
1,00%
3,00%
5,00%
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19* 2T19 3T19 4T19 1T20
PDD (Despesa Líquida de Recuperação) - R$ Bilhões Impairment PDD Expandida, Excluindo Ganhos de Recuperação / Carteira Expandida
51
75,3% 75,3% 76,0% 76,5% 76,4% 77,6% 78,0% 78,3% 80,3%78,0%
66,4% 66,8% 66,8%
29,7%27,2% 26,0% 24,7% 24,6%
21,8% 21,4% 19,6%16,9% 16,7%
19,0% 17,4%20,8%
4,7% 4,8% 4,9% 4,6% 4,4% 4,4% 4,4% 4,2% 4,5% 4,6% 4,2% 4,2% 4,1%
17,9 18,2 18,117,2
16,517,2 17,5 17,2
18,9 19,6 18,8 19,0 19,6
14,914,3 13,9
13,012,3
12,912,3 12,1 12,2 12,3
13,013,6 14,1
Mar17 Jun17 Set17 Dez17 Mar18 Jun18 Set18 Dez18 Mar19 Jun19 Set19 Dez19 Mar20
PDD como % da carteira renegociada
Inadimplência > 90 dias
Carteira de Renegociação Total/Carteira de Crédito
Carteira de Renegociação Total - R$ bilhões
Carteira de Renegociação (excluindo créditos de write offs) - R$ bilhões
52
4,1% 4,2%4,6%
5,4% 5,5% 5,6%
4,9% 4,8% 4,7%4,4%
3,9%3,6% 3,5% 3,3% 3,2%
3,6%3,3%
3,7%
4,7% 4,9%
5,8%6,2%
6,7%6,6%
6,0%5,6% 5,5% 5,4%
4,7% 4,5%4,2% 4,0% 3,9% 4,1%
3,8%4,2%
8,0%8,6%
9,3%
10,1%10,4% 10,3%
10,0% 9,9% 9,9% 9,6%9,0% 8,8% 8,6% 8,8% 8,6%
8,2% 8,1%8,5%
198,0%204,2%201,0%189,1% 188,4% 182,1%
202,5%207,7% 211,4%219,3%
230,0%243,4%245,3%
269,2%267,2%
225,5%
244,9%
227,9%
-100,0%
-80,0%
-60,0%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
140,0%
160,0%
180,0%
200,0%
220,0%
240,0%
260,0%
280,0%
300,0%
320,0%
340,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
18,0%
20,0%
Dez15 Mar16 Jun16 Set16 Dez16 Mar17 Jun17 Set17 Dez17 Mar18 Jun18 Set18 Dez18 Mar19 Jun19 Set19 Dez19 Mar20
Inadimplência acima de 90 dias Curso Anormal E - H
Provisão Total Índice de Cobertura Acima de 90 dias
53
5.102 5.161 5.471
5.830 6.2386.462 6.542
6.645
3.753
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
18,6 18,4 19,0 19,720,5 20,6 20,2
21,2
11,710
12
14
16
18
20
22
ROAE
R$ Milhões
%
39,8%
54
(R$ milhões)
Margem Financeira 14.499 15.428 14.087 (6,0) 2,9
- Margem com Clientes 12.964 12.983 11.960 (0,1) 8,4
- Margem com Mercado 1.535 2.445 2.127 (37,2) (27,8)
PDD Expandida (6.708) (3.981) (3.604) 68,5 86,1
Despesas com PDD (1) (7.359) (4.622) (6.292) 59,2 17,0
Receitas com Recuperações de Crédito (1) 1.420 1.542 3.008 (7,9) (52,8)
Descontos Concedidos / Outros (2) (595) (771) (364) (22,8) 63,5
Impairment de Ativos Financeiros (1) (174) (130) 44 33,8 -
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 7.791 11.447 10.483 (31,9) (25,7)
Resultado das Operações de Seguros, Previdência e
Capitalização (3) 2.931 3.900 3.826 (24,8) (23,4)
Receitas de Prestação de Serviços 8.283 8.829 8.074 (6,2) 2,6
Despesas Operacionais (11.757) (12.660) (11.809) (7,1) (0,4)
Despesas de Pessoal (5.321) (5.468) (5.158) (2,7) 3,2
Outras Despesas Administrativas (5.078) (5.811) (5.026) (12,6) 1,0
Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (1.358) (1.381) (1.625) (1,7) (16,4)
Despesas Tributárias (1.913) (2.029) (1.752) (5,7) 9,2
Resultado de Participação em Coligadas 62 93 48 (33,3) 29,2
Resultado Operacional 5.397 9.580 8.870 (43,7) (39,2)
Resultado Não Operacional 12 (22) 24 - (50,0)
IR/CS (1.599) (2.861) (2.602) (44,1) (38,5)
Participação Minoritária (57) (52) (54) 9,6 5,6
Lucro Líquido Recorrente 3.753 6.645 6.238 (43,5) (39,8)
1T20 x
4T19
1T20 x
1T191T20 4T19 1T19
Variação %
¹No 1T20, destaca-se que a linha de despesa de PDD (Bruta) está impactada em R$ 1.836 milhões, decorrente de contabilização de plano derecuperação judicial de clientes baixados para prejuízo, produzindo efeitos nas linhas de Receita de Recuperação de Créditos e Impairment de AtivosFinanceiros, sem efeito na despesa de PDD total, bem como no resultado do período;²Inclui resultado com BNDU, provisão para avais e fianças e outros; e³Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (-) Variaçãodas Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Sinistros Retidos (-) Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização (-) Despesasde Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização + Resultado Financeiro da Operação.
55
¹É composto por provisões operacionais, principalmente, cíveis e trabalhistas;²Refere-se ao agravamento de rating e aprimoramento do critério de mensuração de provisão para garantias; e³No 4T19 é composto, principalmente, por impairment de investimentos, de ativos relacionados a aquisição de direito para prestação de serviços financeiros (folhade pagamento) e de sistemas / hardware.
R$ milhões 1T20 4T19 1T19
Lucro Líquido Recorrente 3.753 6.645 6.238
Eventos Extraordinários (371) (1.762) (418)
- Crédito Tributário - 6.403 -
- Passivos Contingentes (1) - (3.373) (45)
- PDD Expandida (2) - (2.468) -
- Impairment de Ativos Não Financeiros (3) - (1.080) -
- Amortização de Ágio (Bruto) (371) (426) (373)
- Programa de Desligamento Voluntário 2019 - PDV - (818) -
Lucro Líquido Contábil 3.382 4.883 5.820
56
Margem Financeira de Juros
¹Corresponde ao resultado das operações com ativos (crédito e similares) e passivos sensíveis a spreads. O cálculo do resultado dos ativos sensíveis aspreads leva em consideração a taxa original das operações deduzidas do custo interno do funding e o resultado dos passivos representa a diferençaentre o custo de captação e a taxa de transferência destes recursos; e²Composta pela Gestão de Ativos e Passivos (ALM), Trading e Capital de Giro Próprio.
Variação da Margem com Clientes 1T20 x 4T19
8,4% 8,5%7,7% 8,0% 7,8% 7,5% 7,4% 7,6%
7,0% 7,0% 7,0% 7,2% 6,8%
12,0%11,9%11,7%11,7%
11,3%11,4%
11,0%10,7%10,6%10,5%10,5%10,5%
10,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
10,0%
10,5%
11,0%
11,5%
12,0%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T183T184T18 1T19 2T19 3T19 4T191T20
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
NIM Total NIM Clientes
R$ milhões
Margem Financeira 14.499 15.428 14.087 (6,0) 2,9 100
Margem com Clientes (1) 12.964 12.983 11.960 (0,1) 8,4 89
Saldo Médio 540.141 511.491 470.993 - -
Taxa Média 10,0% 10,5% 10,6% - -
Margem com o Mercado (2) 1.535 2.445 2.127 (37,2) (27,8) 11
% Total1T20 4T191T20 x 4T19
1T20 x
1T19
1T19
Variação %
12.983
(179)
12.964
727
(370)(197)
4T19 Volume Médio Spread Mix deProdutos
Quantidade deDias
1T20
57
-3,7%
-6,1%
4,5%
7,0%
4,2%
7,1%
5,9%
4,4%
2,9%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Margem Financeira
-9,1%
-3,7%
1,3% 1,4%
6,2%4,2%
5,2%
9,2% 8,4%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Margem com Clientes
37,7%
-19,0%
27,2%
38,7%
-5,8%
25,9%
9,9%
-15,4%-27,8%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Margem com Mercado
58
% Total
1T20 x
4T19
1T20 x
1T19
1T20
Rendas de Cartão 2.700 2.906 2.766 (7,1) (2,4) 32,6
Conta Corrente 1.980 1.980 1.851 - 7,0 23,9
Administração de Fundos 913 968 966 (5,7) (5,5) 11,0
Operações de Crédito 721 807 726 (10,7) (0,7) 8,7
Cobrança e Arrecadações 659 653 641 0,9 2,8 8,0
Administração de Consórcios 490 513 457 (4,5) 7,2 5,9
Serviços de Custódia e Corretagens 346 307 264 12,7 31,1 4,2
Underwriting / Assessoria Financeira 192 434 121 (55,8) 58,7 2,3
Outras 282 261 282 8,0 - 3,4
Total 8.283 8.829 8.074 (6,2) 2,6 100,0
Dias Úteis 62 64 61 (2) 1 -
Variação%
R$ milhões 1T20 4T19 1T19
59
% Total
1T20 x
4T19
1T20 x
1T19
1T20
Despesas de Pessoal
Estrutural 4.289 4.289 4.089 - 4,9 36,5
Proventos/Encargos Sociais 3.074 3.046 2.917 0,9 5,4 26,1
Benefícios 1.215 1.243 1.172 (2,3) 3,7 10,3
Não Estrutural 1.032 1.179 1.069 (12,5) (3,5) 8,8
Participação nos Resultados 778 708 695 9,9 11,9 6,6
Provisão para Processos Trabalhistas 148 325 259 (54,5) (42,9) 1,3
Treinamentos 34 49 34 (30,6) - 0,3
Custo de Rescisão 72 97 81 (25,8) (11,1) 0,6
Total 5.321 5.468 5.158 (2,7) 3,2 45,3
Despesas Administrativas -
Serviços de Terceiros 1.284 1.406 1.170 (8,7) 9,7 10,9
Depreciação e Amortização 799 781 722 2,3 10,7 6,8
Processamento de Dados 511 692 621 (26,2) (17,7) 4,3
Propaganda e Publicidade 291 558 295 (47,8) (1,4) 2,5
Outras 2.193 2.374 2.218 (7,6) (1,1) 18,7
Total das Despesas Administrativas 5.078 5.811 5.026 (12,6) 1,0 43,2
Total Outras Desp. Operac. Liq de Receita 1.358 1.381 1.625 (1,7) (16,4) 11,6
Total das Despesas Operacionais 11.757 12.660 11.809 (7,1) (0,4) 100,0
1T19R$ milhões 1T20 4T19
Variação %
60
-26,4%
-35,8%
-24,0%
-30,6%
-8,4%-0,1%
-5,8%
5,2%
86,1%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
PDD Expandida
5,4%
8,3%
3,2%
3,9%
2,4%
1,3%
3,7%
4,7%
2,6%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Receita de Prestação de Serviços
-0,4%0,6%
2,4%
3,9%
5,7%
6,8%
10,1%
6,2%
2,1%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Despesas Operacionais (Pess + Adm)
1,3%
3,0%4,5%
8,4%
6,0%5,6%
6,5%
0,5% -0,4%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Despesas Operacionais (Pess + Adm +
Outras)
61
¹Cálculo IE = (Despesas de Pessoal + Despesas Administrativas + Outras Despesas Operacionais Líquidas de Receitas) / (Margem Financeira + Receita dePrestação de Serviços + Resultado de Seguros + Resultados de Participações em Coligadas + Despesas Tributárias).
49,0% 49,7% 49,4% 50,4% 48,6% 49,2% 49,9% 48,3% 49,3%
70,2%68,4% 67,0%
65,2% 64,5% 64,2% 63,9% 63,4%66,7%
49,0% 49,4% 49,3% 49,6% 49,5% 49,4% 49,5% 49,0% 49,1%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Índice de Eficiência - Trimestral
Índice de Eficiência Operacional Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses
Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses
62
Crédito Imobiliário
Financiamento de Veículos
Cartões
Crédito Consignado
Seguros e Previdência
BBI e BRAM
63
Brasil%
Mundo%
Fontes: Reino Unido, Portugal, Polônia, Hungria, República Checa, Bulgária, Turquia, Russia 2014; Argentina 2015; EUA, Espanha, França, Alemanha, África do Sul, Chile, Itália,México, Colômbia 2016; Brasil 2017.
Fontes: European Mortgage Federation, Bacen, Hypostat, Felaban, HFN, Abecip, e Ecowin.*Estimativas DEPEC.
75,0 77,0
59,248,0 42,0
36,0 30,024,0 22,0 20,0 16,6 16,6 11,0 9,5 8,3 6,5 6,0 1,9
Re
ino
Un
ido
EU
A
Po
rtu
ga
l
Esp
an
ha
Fra
nç
a
Ale
ma
nh
a
Áfr
ica
do
Su
l
Ch
ile
Itá
lia
Po
lôn
ia
Hu
ng
ria
Re
p.
Ch
ec
a
Mé
xic
o
Bra
sil
Bu
lgá
ria
Tu
rqu
ia
Co
lôm
bia
Arg
en
tin
a
1,5 1,8 2,23,0
4,05,2
6,37,6
9,0 9,5 9,7 9,5 9,5 9,2 8,8
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020*
64
Originação Anual
R$ Milhões
Déficit Habitacional: 7,7 Milhões de Casas
Fonte: ABECIP
Fonte: FGV Projetos – 2017 (Valor estimado).
109.178112.854
75.578
46.61043.149
57.387
78.702
13.518
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Fev-20
65
Originação – Jan a MarBalanço
Fonte: Banco Central, Balanços dos Bancos e ABECIP.
24,0%22,3%
20,6%
19,3%
18,2%
14,3%6,5%
2,6%
27,0%
38,7%3,7%
2,8%
15.601
20.248
2019 2020
9,0% 9,4% 10,0% 9,6% 9,4% 9,1%
7,9%8,0% 8,0% 7,7% 7,5% 7,5%
6,3%6,4% 6,0% 5,6% 5,7% 5,9%7,8%8,6%
8,9% 8,6% 8,5% 7,8%
68,3%
67,2%67,0% 69,1% 68,9%
69,2%
0,7%
0,4%
0,1%0,4%
497.847
572.313
605.736624.834
645.355672.077
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
Dez14 Dez15 Dez16 Dez17 Dez18 Dez19
BRADESCO Banco I Banco II Banco III Banco IV Outros
66
Referência: Mar/20.
Originação – Pessoa Física
Prazo Médio: 315 Meses
Ticket Médio
• Avaliação do Imóvel
• Financiamento
• Loan to Value
• Loan to Value (Estoque)
Mil
Mil
60,0%
48,2%
67
R$ Milhões
R$ Milhões
75,2% 71,4% 78,9%
24,8% 28,6% 21,1%
Mar19 Dez19 Mar20
Origem por Tomador
Mutuário Empresário
4.585 4.5163.738
15.438
18.158
17.092
1T19 4T19 1T20
Originação (Qtd. Imóveis)
64,9% 72,3% 74,5%
35,1% 27,7% 25,5%
Mar19 Dez19 Mar20
Mix da Carteira
PF PJ
61.296 61.94161.223
68
Crédito Imobiliário
Financiamento de Veículos
Cartões
Crédito Consignado
Seguros e Previdência
BBI e BRAM
69
6,7 6,9
5,75,3
6,2 6,1
5,24,8 5,0 5,2
6,26,7
5,4
4,0 4,3 4,6
3,83,3 3,4 3,7
2011* 2012* 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Total Oper. de Crédito - PF Financiamento de Veículos - (CDC e Leasing) PF
4,9
3,53,2
1,7 1,7 1,61,2
4,8
3,4 3,2
1,7 1,7 1,61,2
Brasil México Argentina Alemanha Reino
Unido
Japão EUA
2014 2015
Saldo Total de Crédito do Sistema Financeiro(Pessoas Físicas e Jurídicas) (1)
Inadimplência acima de 90 dias (1)
¹Fonte: Bacen; ²Considera apenas produtos de crédito com taxas de mercado; ³CDC + Leasing .*Metodologia antiga.
%
Fonte: ANFAVEA (2020)
R$ Bilhões
Índice de Habitante por Veículo
212 211 201 187 163 145 151 171 204 209626 690 742 781 806 811 855
9541.113 1.132 2.034
2.368 2.711
3.017 3.230 3.118 3.105 3.265 3.478 3.587
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Saldo de Crédito do SFNFinanciamento de Veículos - PF (3)Total de Oper. De Crédito PF (2)
70
Fonte: Bradesco (Departamento de Empréstimos e Financiamentos)
1 – Clientes em carteira – Mar/20
2 – Produção R$ – Jan/20 – Mar/20
• Clientes¹
• Prazo Médio²
• Ticket Médio²
• Produção Média²
Mil
Meses
Indicadores – 1T20
Mil
Milhões
71
Valor Médio Financiado
(R$ Mil)
Prazo Médio(meses)
Considera CDC/Leasing (autos novos, autos usados, motos e veículos pesados)
Fonte: Bradesco Financiamentos
Principais Indicadores
% EntradaMédio 32%
37%41% 44% 47% 48% 46% 43% 40% 37%
21,1 20,4 21,9 23,9 24,6 24,1 26,4 28,5 31,9 31,2
46 43 40 39 39 38 39 40 42 43
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
72
Crédito Imobiliário
Cartões
Crédito Consignado
Seguros e Previdência
BBI e BRAM
Financiamento de Veículos
73
Cartões substituindo ChequesNúmero de Transações (bilhões)
Participação no Consumo das Famílias (em %)
Fonte: Abecs.
Faturamento do Mercado de Cartões – Crédito, Débito e Pré-Pago (R$ bilhões)
Fonte: Abecs.
5,1 6,17,1
8,29,3
11,0 11,512,5
13,4 14,115,1
1,21,1
1,0 0,9 0,80,7 0,7 0,6 0,5 0,4 0,4
0
1
2
0
2
4
6
8
10
12
14
16
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019E
Cartões Cheques
Fontes: Abecs / Bacen.
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
20
20
20
21
20
22
20
23
20
24
20
25
20
26
20
27
19 21 23 24 26 28 28 30 3338
42 4551
5560 63 65
69 70
Bra
sil
EU
A
Au
str
áli
a
Re
ino
Un
ido
Co
reia
do
Su
l
Projeção Abecs
1.3571.550
1.840
2017 2018 2019
74
A inadimplência de cartões tende a se manter dentro de um limite pequeno de variação por causa da rápida reação dos emissores em enfrentar a mudança do cenário
Inadimplência acima de 90 dias – % em atraso
4,13,8 3,5 3,6
7,8
6,55,8
6,3
jan
-16
fev
-16
ma
r-16
ab
r-16
ma
i-16
jun
-16
jul-
16
ag
o-1
6
se
t-16
ou
t-16
no
v-1
6
de
z-1
6
jan
-17
fev
-17
ma
r-17
ab
r-17
ma
i-17
jun
-17
jul-
17
ag
o-1
7
se
t-17
ou
t-17
no
v-1
7
de
z-1
7
jan
-18
fev
-18
ma
r-18
ab
r-18
ma
i-18
Jun
18
Jul1
8
ag
o-1
8
se
t-18
ou
t-18
no
v-1
8
de
z-1
8
ma
i-19
ag
o-1
9
se
t-19
ou
t-19
no
v-1
9
Financiamento ao consumo Cartões
Fonte: Bacen.
75
Crédito Imobiliário
Seguros e Previdência
BBI e BRAM
Financiamento de Veículos
Cartões
Crédito Consignado
76
Data de Referência: Março/2020Fonte: DEPEC (Bradesco).
Consignado vs PIB Balanço – Market Share
Fonte: IF Data - BCB
dez/10 dez/20*
3,5%
5,7%
12,0% 12,7% 13,5% 14,2% 15,1% 16,4%
16,3%16,6% 15,5% 14,3%
13,8%12,7%
4,5%5,1% 6,2%
7,9%9,7%
10,8%
23,8%23,0%
21,8%21,7%
21,1%
21,2%
21,3%
21,8%22,2%
20,7%
17,7%
16,3%
22,0%
20,8%20,8%
21,3%
22,7%
22,7%
247,8
273,0 287,8
310,7
337,4
383,9
dez/14 dez/15 dez/16 dez/17 dez/18 dez/19
BRADESCO Banco I Banco II Banco III Banco IV Outros
R$ Bilhões
77
INSS
47%Setor
Público
47%
Setor Privado 6%
Carteira Bradesco1 Carteira Bradesco1Carteira Mercado2
¹Fonte: Bradesco / Dezembro/2019²Fonte: BCB / Março/2020
11,4 milhões de aposentados recebem através do Bradesco
INSS
36%
Setor Público
58%
Setor Privado
6%
Correspondentes Bancários
/ Outros 19%
Rede de Agências 81%
78
Crédito Imobiliário
Cartões
Crédito Consignado
Seguros e Previdência
BBI e BRAM
Financiamento de Veículos
79
Economia do mundo
Mercado Segurador do mundo¹
Participação dos prêmios globais¹
1 Swiss Re/ ² Cnseg (R$ em prêmios divido pelo PIB)
²Prêmios / PIB Nominal
1,3 1,3 1,4 1,3
2,1 2,12,7
4,44,8 5
5,4 5,5 5,76,1
6,4 6,5 6,5 6,7
90 91 92 93 94 97 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
*Cnseg – SUSEP dez/19 e ANS 3T19
80
30%
17,1VEÍCULOS
SEGURADOS
24%3
BENEFICIÁRIOS PLANOS DE SAÚDE
47,0
18%2
PARTICIPANTES EM VIDA
30,0
14%
9,9RESIDÊNCIASSEGURADAS
13%3
26,0BENEFICIÁRIOS
PLANOS DENTAIS
13%1
CONTRATOS PREVIDÊNCIACOMPLEMENTAR
13,4
1Percentual da total da População Economicamente Ativa (PEA)²Percentual do total da população com idade ativa³Percentual do total da população
81
Ranking 2019 Prêmios (R$ milhões) Share (%)
1º 70,052 23.9
2º 51,780 17.7
3º 27,921 9.5
4º 22,204 7.6
5º 19,798 6.8
6º 14,513 5.0
7º 14,176 4.8
8º 8,047 2.8
Outros 64,045 21.9
Total 292,537 100.0
Janeiro* 2019 x 2020
*Saúde/Dental valores projetados base ANS 3T19.
2020
6.795 24,0
5.155 18,2
2.803 9,9
1.956 6,9
1.846 6,5
1.345 4,8
1.113 3,9
828 2,9
6.440 22,8
28.281 100,0
82
50,01% 50,0% 41,9% 40,0% 16,3% 15,3%
83
Capitalização 1o27,2%
Previdência Privada
Vida
2o
1o
24,1%
17,8%
Saúde 1o52,8%
Auto
RE 10o
9,5%
4,0%
*Market Share por Receita
Fonte: Susep/ANS
Data de referência: Janeiro/2020
4o
84
Lucro LíquidoR$ Milhões
Índice Combinado Índice de Sinistralidade
Índices Combinado e de Sinistralidade (%) Trimestral
75,1 73,8 72,4 70,4 68,5 72,5 74,2 74,2 72,9
85,3 84,8 84,180,8 80,3
84,5 84,4 84,2 83,6
50
70
90
110
130
150
170
1T18 2T 3T 4T 1T19 2T 3T 4T 1T20
12.0%
46.8%89.7%
13.2%
142 156 125
340 269181
398 465
41
934 1.029
811
0
500
1000
1500
2000
2500
1T19 4T19 1T20
Capitalização Saúde
Ramos Elementares e Outros Vida e Previdência
23,4 24,2
13,4
ROAE %
36.2%
1.9191.814
1.158
85
¹Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização (-)Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Sinistros Retidos (-) Sorteios e Resgates de Títulos de Capitalização(-) Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização + Resultado Financeiro da Operação.
1T20 vs
4T19
1T20 vs
1T19
Vida e Previdência 9.062 10.845 8.685 (16,4) 4,3
Saúde 7.146 7.117 6.586 0,4 8,5
Auto / RE 1.298 1.422 1.313 (8,7) (1,1)
Capitalização 1.460 1.654 1.478 (11,7) (1,2)
Total 18.966 21.038 18.062 (9,9) 5,0
Res. das Op. de Seguros,
Previdência e Capitalização 1 2.931 3.900 3.826 (24,8) (23,4)
Ativos Financeiros 298.754 306.876 291.422 (2,6) 2,5
Provisões Técnicas 272.257 274.765 261.106 (0,9) 4,3
Patrimônio Líquido 35.946 38.614 32.209 (6,9) 11,6
Lucro Líquido 1.158 1.919 1.814 (39,7) (36,2)
ROAE 13,4% 24,2% 23,4% (10,8) p.p. (10,0) p.p.
R$ Milhões 1T20 4T19
Variação %
1T19
86
24,8%
R$ Milhões23,4%
*Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização = Prêmios Retidos de Seguros, Planos de Previdência e Capitalização(-) Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Sinistros Retidos (-) Sorteios e Resgates de Títulos deCapitalização (-) Despesas de Comercialização de Planos de Seguros, Previdência e Capitalização + Resultado Financeiro da Operação.
1.6121.016 1.232 1.423 1.335 1.529 1.439 1.553
747
1.5152.205 1.999
2.119 2.491 2.065 2.0342.347
2.184
3.127 3.221 3.2313.542
3.8263.594 3.473
3.900
2.931
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Financeiro Resultado Operacional
87
Lucro Líquido Ajustado e ROAE
Lucro LíquidoPrêmios Emitidos
R$ Milhões
¹Não inclui provisões técnicas do segmento DPVAT.
Provisões Técnicas
48%
7%8%
38%
Vida e Previdencia Auto/RE Capitalização Saúde
1T20 x
4T19
1T20 x
1T19
Vida e Previdência 246.298 249.240 236.888 (1,2) 4,0
Saúde 11.727 11.132 10.378 5,3 13,0
Auto / RE1 4.541 4.753 4.567 (4,5) (0,6)
Capitalização 8.854 8.838 8.336 0,2 6,2
Total 272.257 274.765 261.106 (0,9) 4,3
1T20 4T19 1T19
Variação %
R$ Milhões
4.406 5.289 5.551 5.534
6.389 7.451
1.158
23,7% 24,2% 23,0%
19,4% 20,0%
23,5%
13,4%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
Lucro Líquido Recorrente ROAE
70%
4%
11%
16%
88
Reservas Técnicas
¹Ativos Financeiros e Provisões Técnicas.²Não inclui provisões técnicas do segmento DPVAT.
R$ Bilhões
261,1 274,8 272,3
Mar19 Dez19 Mar20
Provisões Técnicas
291,4306,9 298,8
Mar19 Dez19 Mar20
Ativos Financeiros
236,9249,2 246,3
Mar19 Dez19 Mar20
Previdência e Vida /
VGBL
10,411,1
11,7
Mar19 Dez19 Mar20
Saúde
4,6 4,8 4,5
Mar19 Dez19 Mar20
Auto/RE²
8,38,8 8,9
Mar19 Dez19 Mar20
Capitalização
89
Crédito Imobiliário
Seguros e Previdência
BBI e BRAM
Financiamento de Veículos
Cartões
Crédito Consignado
90
5.336
3.770
1.673
1.177
880
844
Bradesco BBI
BNP Paribas
Itaú BBA
XP Investimentos
Votorantim
Santander
16.659
12.000
10.350
9.350
8.750
7.889
Bradesco BBI
Santander
Itaú BBA
Citigroup
BNP Paribas
Banco do Brasil
26
22
8
7
5
4
Bradesco BBI
BTG Pactual
Itaú BBA
KPMG
Citi
Bank of America
Desempenho de sucesso comprovado por resultados sólidos e liderança nas transações mais relevantes
R$ milhões
R$ milhões US$ milhões # de transações
Bradesco BBI é o único banco posicionado nas primeiras posições na maioria dos rankings
# de transaçõesR$ milhões
Fontes: Thomson; ANBIMA; Dealogic; Bradesco BBI
Notas: ¹Ranking Bloomberg de transações de M&A anunciadas durante 1T20 no Brasil, de acordo com o Bloomberg Global M&A Market Review 1T20; ²Ranking Dealogic de transações de renda variável no Brasil com esforços de mercado YTD, findo
em abr/20; ³Ranking ANBIMA YTD de emissões de renda fixa internacional findos em dez/2019; 4Ranking ANBIMA de estruturador em 2018.
1.070
1.006
878
825
690
647
Bradesco BBI
BR Partners
Morgan Stanley
Bank of America
Itaú BBA
JP Morgan
1.018
842
794
784
709
707
Bradesco BBI
XP Investimentos
Morgan Stanley
Credit Suisse
Goldman Sachs
Banco do Brasil
7
6
5
4
3
3
Bradesco BBI
Itaú BBA
XP Investimentos
BTG Pactual
Credit Suisse
JP Morgan
91
R$ 516,4 bilhões (US$ 99,3 bilhões2) em ativos sob gestão
31/3/2020
Incorporação de questõesambientais, sociais e de governança no processo de tomada de decisões
Melhor rating na escala de classificação de risco de crédito daMoody’s Investors Service
Melhor rating em escala internacional assegurado pela Standard & Poor’s
Rating Excelente Maior classificação internacional em qualidade de gestão
Nota: ¹Ranking ANBIMA de Gestão; ²R$5,19: US$ 1,00 em 31/3/2020 (Fonte: Banco Central do Brasil).
Instituição
Valor
(R$
milhões)
1 BB 1.055.928
2 ITAÚ-UNIBANCO 724.353
3 BRADESCO 516.493
4 CAIXA 367.639
5 SANTANDER 286.638
6 BTG PACTUAL 112.603
7 SAFRA 96.233
8 CREDIT SUISSE 83.293
9 BW GEST. INVEST. 80.330
10 BRL DTVM 65.812
BIA-Bradesco Inteligência Artificial
93Fontes: ¹FGV, Bradesco; ²Anfavea, Fenabrave, Bradesco; ³IBGE (elaborado por Bradesco); 4Funcex, Bradesco.
90,0
94,0
98,0
102,0
106,0
110,0
114,0
118,0
122,0
fev
-07
fev
-08
fev
-09
fev
-10
fev
-11
fev
-12
fev
-13
fev
-14
fev
-15
fev
-16
fev
-17
fev
-18
fev
-19
fev
-20
Estoque da Indústria1
% Acima da Média, Brasil
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
Estoques de Carros2
55,0
65,0
75,0
85,0
95,0
105,0
115,0
125,0
de
z-0
9
de
z-1
0
de
z-1
1
de
z-1
2
de
z-1
3
de
z-1
4
de
z-1
5
de
z-1
6
de
z-1
7
de
z-1
8
de
z-1
9
Produção Industrial de Bens de Capital³
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
Importação de Bens Intermediários4
Quantum Dados Dessazonalizados
94
Comércio
Fonte: FGV.
Serviços
104,4
60
70
80
90
100
110
120
jan
-12
jan
-13
jan
-14
jan
-15
jan
-16
jan
-17
jan
-18
jan
-19
jan
-20
104,2
60
70
80
90
100
110
120
jan
-12
jan
-13
jan
-14
jan
-15
jan
-16
jan
-17
jan
-18
jan
-19
jan
-20
Construção Civil
100,9
60
70
80
90
100
110
120
jan
-12
jan
-13
jan
-14
jan
-15
jan
-16
jan
-17
jan
-18
jan
-19
jan
-20
95
Anual
Data de referência: 28/4/2020
Projeções: Bradesco - DEPEC
Fonte: IBGE
Trimestral
0,2
-0,70,0
0,4
-1,1-2,3
-1,4 -0,9-0,7-0,6-0,5 -0,7
1,30,6 0,2 0,1
0,6
0,0
0,5 0,1
0,0
0,5 0,6 0,5
-0,9
-8,5
4,5
1,5
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
4,0
6,15,1
-0,1
7,5
3,9
1,93,0
0,5
-3,5 -3,6
1,0 1,3 1,1
-4,0
3,5
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19*
20
20
*
20
21*
96
Data Base: 28/4/2020
Fonte: IBGE
Projeções: Bradesco - DEPEC
4,5%
5,9%
4,3%
5,9%6,5%
5,8% 5,9%6,4%
10,7%
6,3%
2,9%
3,7%4,3%
2,2%
3,0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020* 2021*
97
Fontes: IBGE, Bradesco.
% PIB
76,2
79,9
65
70
75
80
85
90
fev
-09
jun
-09
ou
t-0
9
fev
-10
jun
-10
ou
t-10
fev
-11
jun
-11
ou
t-11
fev
-12
jun
-12
ou
t-12
fev
-13
jun
-13
ou
t-13
fev
-14
jun
-14
ou
t-14
fev
-15
jun
-15
ou
t-15
fev
-16
jun
-16
ou
t-16
fev
-17
jun
-17
ou
t-17
fev
-18
jun
-18
ou
t-18
fev
-19
jun
-19
ou
t-19
fev
-20
17,3%
20,9%
16,1%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
21%
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
98
Market Share para Empréstimos Crescimento da Carteira – Setor Público vs Setor Privado
Crescimento da Carteira de Empréstimos Total de Empréstimos para Pessoa Física
Fonte: Bacen.
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
ma
r-10
ma
r-11
ma
r-12
ma
r-13
ma
r-14
ma
r-15
ma
r-16
ma
r-17
ma
r-18
ma
r-19
ma
r-2
0
Imobiliário (7,0%) Crédito Consignado (14,3%)
Crédito Pessoal (15,2%) Cartões de Crédito (13,6%)
Veículos (17,8%)
99Fonte: Banco Central.
Spread – Recursos Livres NPL 90 Dias - Sistema
*Projeções DEPEC
Setor PrivadoSistema
1,2 1,5 1,7
1,4 1,3 1,8
(0,8)
(0,1)
1,6 1,0
(1,4)
1,2 1,2 0,8 0,7 0,6 0,5
(0,7)
0,7
2,0
3,0
3,8
Crescimento Nominal do Crédito/ PIB NominalSistema
Crescimento Nominal do Crédito/ PIB NominalSetor Privado
100
28,330,9
34,739,7
42,6 44,146,5
49,3 51,0 52,2 53,749,6
47,1 47,8 47,7 48,6 48,7
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020* 2021*
% Brasil
Mundo%
Fonte: Banco Central; Projeções Bradesco – DEPEC / Data Base: 3/2/2020
Fontes: European Mortgage Federation, Bacen, Hypostat, Felaban, HFN, Abecip, e Ecowin.
América Latina 35,1Países Emergentes
Europa 55,5
Países Emergentes
Ásia 112,8
Países Desenvolvidos
136,8
Arg
en
tin
a
Eq
ua
do
r
Mé
xic
o
Co
lôm
bia
Bra
sil
Ch
ile
Tu
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dá
No
va
Ze
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dia
Po
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ga
l
Re
ino
Un
ido
Esp
an
ha
EU
A
101
Fontes: Anbima, Bacen, Bradesco.
Em R$ bilhões, a valores correntes dez/18 set/19 dez/19 12 meses Trimestral 12 meses Trimestral
Mercado de Capitais Internacional 1260,0 1188,1 1209,5 (50,5) 21,4 (4,0) 1,8 34,7
Mercado de Capitais local 616,2 1099,3 819,9 203,7 (279,4) 33,1 (25,4) 23,5
Debêntures 355,2 769,5 475,9 120,7 (293,6) 34,0 (38,2) 13,6
CRI,CRA,NP,FIDC 261,0 329,8 344,0 83,0 14,2 31,8 4,3 9,9
Bancos 1017,6 1024,3 1078,1 60,5 53,8 5,9 5,3 30,9
BNDES 444,3 402,4 382,4 (61,9) (20,0) (13,9) (5,0) 11,0
Total 3338,1 3714,0 3489,9 151,8 (224,1) 4,5 (6,0) 100,0
Variação Variação %
% Total
102
Fontes: BIS, Banco Central, Bradesco.
143,0
87,0
100,7
42,3
70,6
51,1
42,3
28,3
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
Crédito ao setor privado Crédito ao Governo Crédito para empresas não
financeiras
Créditos às famílias
Emergentes Brasil
103
Fontes: Bloomberg, Bradesco.
1,8
(0,4)
2,5
6,4
2,0
2,6
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
104
Data Base: 3/2/2020.Fontes: IBGE e Bacen.
%
46,4
44,5
31,4
25,7
22,8
20,621,1
18,3
15
20
25
30
35
40
45
50
jul-
08
no
v-0
8
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r-0
9
jul-
09
no
v-0
9
ma
r-10
jul-
10
no
v-1
0
ma
r-11
jul-
11
no
v-1
1
ma
r-12
jul-
12
no
v-1
2
ma
r-13
jul-
13
no
v-1
3
ma
r-14
jul-
14
no
v-1
4
ma
r-15
jul-
15
no
v-1
5
ma
r-16
jul-
16
no
v-1
6
ma
r-17
jul-
17
no
v-1
7
ma
r-18
jul-
18
no
v-1
8
ma
r-19
jul-
19
Dívida/Renda Dívida/Renda (Excluíndo Imobiliário)
Serviço da Dívida/Renda Serviço da Dívida/Renda (Excluindo Imobiliário)
105Fontes: EIU, Bradesco.
23,1%
27,3%
37,3%
39,0%
40,4%
40,5%
46,6%
54,3%
65,7%
114,9%
117,1%
0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% 120,0% 140,0%
Brasil
EUA
China
Índia
Austrália
LatAm
Rússia
África do Sul
Canadá
Europa
Ásia
106
US$ Bilhões
Projeção: Bradesco – DEPECPesquisa: FUNCEX
(5,6)(6,8)(6,6)
(1,2)(0,7)
2,7
13,1
24,8
33,7
44,7 46,5
40,0
24,9 25,4
20,1
29,8
19,4
2,6
(3,9)
17,7
45,0
64,0
53,0
39,4 43,4 42,1
1,01
2,933,33 3,49
3,193,65
3,95
4,894,68
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
-10-505
1015
20253035404550556065707580859095
100
199
6
199
7
199
8
199
9
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
20
20
*
20
21*
R$/US$
107
21,3
12,6
3,8 3,7 2,5 2,5 2,4 2,0 2,0 1,7 1,4 1,0
Ch
ina
EU
A*
Pa
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Arg
en
tin
a
Jap
ão
Ale
ma
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Ch
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Itá
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Índ
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Mé
xic
o
Bé
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a
Cin
ga
pu
ra
Fonte: MDIC
%
Outros 206 países com até 1,4%Fonte: FUNCEX
*Inclui Porto Rico
Soja; 16,0%
Petróleo e Derivados; 12,5%
Minérios; 11,4%
Mat. de Transporte; 8,3%Carnes; 7,6%
Metalúrgicos; 6,4%
Químicos; 5,6%
Papel e Celulose; 3,8%
Equip. Mecânicos; 3,5%
Açúcar; 2,6%
Café; 2,2%
Têxteis; 1,8%Elétricos e eletrônicos; 1,4%
Outros; 16,8%
108Fonte: Bacen; Projeção: Bradesco (DEPEC).
1,7 1,6 1,2
0,1
(1,7) (1,6)
(3,6)(2,9)
(3,4) (3,2)
(4,1)
(3,0)
(1,3)(0,7)
(2,2)(2,7)
(1,9) (1,7)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
% do PIB
18,0 15,0 19,0
45,0 51,0
31,5
82,4
102,4
92,6
75,2
87,7
64,7 74,3
68,9 78,2 78,6
62,8
90,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Investimento Estrangeiro DiretoUS$ bilhões
109
%
¹Seis principais regiões metropolitanas do Brasil: São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Salvador, Recife e Porto Alegre.Projeções: Bradesco – DEPEC em 28/4/2020
Crescimento Real do Salário
Crescimento da Massa Salarial
%
3,4 3,3 3,4 3,3 2,9
4,3
3,3
1,1
0,1
(2,2)
2,5
1,2 0,6
(1,4)
2,0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020* 2021*
6,3 6,4
3,8
6,3
4,7
7,0
4,9
2,6
0,4
(4,1)
2,6 2,7 2,5
(2,9)
4,1
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020* 2021*
110
11,42
jan
-06
jan
-07
jan
-08
jan
-09
jan
-10
jan
-11
jan
-12
jan
-13
jan
-14
jan
-15
jan
-16
jan
-17
jan
-18
jan
-19
jan
-20
Dessazonalizado Ajustado
%
%
Data base 28/4/2020. Fonte: IBGE / (*) Projeções: Bradesco – DEPEC.Fonte: IBGE (PNAD)
9,4 9,98,9
8,1 8,6 8,3 7,7 7,3 7,2 6,88,3
11,312,8 12,3 12,1
13,7
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019* 2020*
Taxa anual*
111
Renda Mensal Familiar (Valores de Novembro/17) Pessoa por Classe 2017 (%)
Classe A Acima de R$11.001 5,0%
Classe B De R$ 7.278 à R$ 11.001 5,3%
Classe C De R$ 1.819 à R$ 7.278 54,4%
Classe D De R$ 1.100 à R$ 1.819 16,7%
Classe E Até R$1.100 18,6%
Renda Mensal Familiar (Valores de nov/17) Habitantes por Classe 2017
Classe A Acima de R$11.001 5,0%
Classe B De R$ 7.278 à R$ 11.001 5,3%
Classe C De R$ 1.819 à R$ 7.278 54,4%
Classe D De R$ 1.100 à R$ 1.819 16,7%
Classe E Até R$1.100 18,6%
8,6% 8,3%7,6% 7,3% 7,2% 6,8%
8,3%
11,5%12,7% 12,3% 12,1%
13,7%
17,1% 16,6% 16,0% 15,7%17,1% 17,3%
22,4%
27,0%
31,1% 31,4%32,8%
33,7%
10,0% 9,3% 8,6% 8,9% 9,3%10,6%
13,6%
15,7%
19,2%18,1%
18,9% 19,4%
6,1% 5,5% 4,9% 4,5% 4,9% 5,2%
7,0%8,3%
9,2% 9,3% 9,6% 9,7%
4,2% 4,4%3,9% 3,9%
3,9%3,5% 3,6% 3,6%
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
20
20
Tx Desemprego Classe E Classe D Classe C Classe B Classe A
112Fonte: IBGE.
6,5%
12,5%
10,6%
7,9%
15,8%
13,6%
6,2%
13,6%
11,4%
3,8%
8,4%
6,8%
4,9%
10,6%
9,3%
Norte Nordeste Sudeste Sul Centro Oeste
113
Data: 28/4/2020.Fonte: IBGE.
5,0%3,4%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
de
z-0
9
ab
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ag
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0
de
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0
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ag
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1
de
z-1
1
ab
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ag
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2
de
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2
ab
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ag
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3
de
z-1
3
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r-14
ag
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4
de
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4
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ag
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5
de
z-1
5
ab
r-16
ag
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6
de
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6
ab
r-17
ag
o-1
7
de
z-1
7
ab
r-18
ag
o-1
8
de
z-1
8
ab
r-19
ag
o-1
9
de
z-1
9
PMC Ampliada (Cresc. 6 meses saar) Massa Real (Cresc. 6 Meses saar)
114Fonte: Bradesco
Temas Reformas
Ambiente de Negócios Reforma tributária, PL da liberdade econômica, Lei do Gás e Saneamento,
Marco das Agências Reguladoras, Agenda BC+
Privatizações e Concessões R$ 204 bilhões em projetos
Abertura da Economia Acordo Mercosul-EU, Redução unilateral TEC, Novos Acordos
Estímulos de Demanda FGTS, 13º Bolsa Família, Política Monetária
Reformas Macro e FiscaisCessão Onerosa, Independência BC, Ajuda a estados e municípios,
Reforma Administrativa
Reformas Implementadas
Teto dos gastos, TLP, Trabalhista, Enxugamento crédito público,
Previdência e Fraudes, Redução meta de inflação, Home Equity, Distrato,
Cadastro Positivo, LIG, Duplicata Eletrônica
115Fonte: Min. Infraestrutura, Bradesco.
27,4
26,5
8,0
14,8
12,7
20,3
6,0
- 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0
3T21
4T20
3T20
2T20
1T20
4T19
3T19
Ferroviário
(15mil km)
58,9
Aéreo (41
Aeroportos)
10,3
Aquaviário
(12 portos)
4,2
Rodoviário
(16mil km)
131,0
116(*) Adesão voluntária dos estados.
Bens e Consumo Folha pagamentoRenda e lucro
117Fontes: STN, Bradesco.
6,13%
0,04%
-7,0%
-2,0%
3,0%
8,0%
13,0%
18,0%
99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
118
%
Fonte: Bacen.
3,2 3,2 3,3
1,92,6 2,9
2,21,7
-0,6
-1,9-2,5
-1,7 -1,6-0,8
-8,9
-2,2
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
20
20
*
20
21*
119
40
45
50
55
60
65
70
75
80
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
PIB 3/ Juros 4 PIB 2,5 / Juros 3,5 PIB 2/ Juros 3 PIB 3 / Juros 3
Projeções: Bradesco – DEPEC.
44,4
76,7
74,3
69,9
51,7
53,8
59,2
56,0
55,5
49,7
56,5
61,7
120
D
C
CC
CCC-
CCC
CCC+
B-
B
B+
BB-
BB
BB+
BBB-
BBB
BBB+
A-
A
A+
AA-
AA
AA+
AAA
D
RD
C
CC
CCC
B-
B
B+
BB-
BB
BB+
BBB-
BBB
BBB+
A-
A
A+
AA-
AA
AA+
AAA
Fitch Ratings Moody’s Standard & Poor’s
C
Ca
Caa3
Caa2
Caa1
B3
B2
B1
Ba3
Ba2
Ba1
Baa3
Baa2
Baa1
A3
A2
A1
Aa3
Aa2
Aa1
Aaa
BB-Ba2
BB-
121
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
10,00
11,00
12,00
13,00
14,00
15,00
16,00
17,00
18,00
jan
-14
ab
r-14
jul-
14
ou
t-14
jan
-15
ab
r-15
jul-
15
ou
t-15
jan
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jul-
16
ou
t-16
jan
-17
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r-17
jul-
17
ou
t-17
jan
-18
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r-18
jul-
18
ou
t-18
jan
-19
ab
r-19
jul-
19
ou
t-19
jan
-20
ab
r-2
0
SELIC (3,75%) 1 ano (3,02%) 2 anos (4,01%) 3 anos (5,12%)
4 anos (5,99%) 5 anos (6,58%) 10 anos (8,16%)
Fonte: Bloomberg.
*Até 29/4/2020.
%
122
Fontes: Bloomberg, Bradesco.
2008 2010 2017 2018 2019 2020 Meta Inflação
Brasil 12,5 12,3 13,7 10,3 10,6 7,2 3,8
África do Sul 9,1 8,5 8,2 8,7 8,7 10,8 4,5
Rússia 7,9 7,8 11,3 7,8 7,9 6,1 4,0
Chile 6,7 4,8 4,5 4,2 4,6 2,7 3,0
Colômbia 10,8 7,9 7,5 6,6 6,7 7,1 3,0
Peru 7,3 5,9 6,4 5,6 5,4 4,1 2,0
México 8,4 7,0 6,0 7,2 7,9 6,9 3,0
Média final (ex-Brasil) 8,4 7,0 7,3 6,7 6,9 6,3 3,3
123
Cidade de Deus, s/n – Prédio Vermelho – 3º andar – Osasco, SPTelefone: (11) 2194-0922
Diretor Executivo & DRI
Diretor Departamental de Relações com Mercado
Superintendente de Relações com o Mercado
Gerente de Relações com o Mercado
