2014 06 Relatório e Contas - Novabase · RELATÓRIO E CONTAS ... 50% Guidance Anual: 110,0linearizado de 10,3 8,1 ... Este valor reflete a finalização do processo de encerramento

AContas

Novabase anosyears

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I -

1. Evolução dos Indicadores Chave

2. Resumo da Atividade

3. Comportamento Bolsista

4. Perspetivas 2014

II -

III -

I Estrutura Acionista e Participações Qualificadas

II Transações de Dirigentes

III Transações de Ações Próprias

IV -

V - Declaração de Cumprimento

RELATÓRIO E CONTAS - 1º SEMESTRE 2014

Demonstrações Financeiras Consolidadas

Contas Consolidadas Condensadas

Relatório de Gestão

Anexos ao Relatório de Gestão


Resultados Consolidados 6M14Informação Privilegiada30 de julho de 2014

Destaques:

Volume de Negócios: 105,9 M€

(113,7 M€ nos 6M13)

EBITDA: 6,4 M€

(8,1 M€ nos 6M13)

Resultados Líquidos: 1,9 M€

(3,6 M€ nos 6M13)

Net Cash: 4,9 M€

(20,3 M€ nos 12M13)

Mensagem do CEO - Luís Paulo Salvado

"Os resultados do 1º semestre refletem as condições muito desafiantes no

mercado doméstico e estão alinhados com as nossas prioridades estratégicas.

Os serviços representam mais de 2/3 da atividade total e o negócio internacional

36%. Excluindo o perímetro do negócio da Digital TV/SIP, alienado em 2013, o

crescimento internacional superou os 38%, o que classificamos como muito

positivo.

Contudo, o negócio doméstico registou uma contração de 12% e manteve uma

elevada pressão nas margens com impacto relevante no EBITDA e no Resultado

Líquido, de -21% e -45%, respetivamente. A posição de cash recuou 15 M€

devido, essencialmente, ao investimento em fundo de maneio e à remuneração

acionista.

A cotação da Novabase valorizou-se 37% no semestre, um desempenho

claramente melhor que os índices que utilizamos como referência, PSI20 e

EuroStoxx Technology.

Para o 2º semestre não antevemos alterações significativas no mercado.

Perspetivamos a manutenção do atual contexto doméstico adverso – que se tem

revelado mais difícil do que havíamos antecipado no início do ano. No plano

internacional confiamos na concretização do nosso pipeline comercial,

reafirmando ser esta a nossa primeira prioridade. O guidance anual afigura-se

agora como mais exigente, embora não vejamos neste momento elementos

materiais para o rever."

Novabase SGPS, S.A. Sociedade Aberta . Código Euronext: NBA.AM . Nº único de matrícula na CRC Lx e de Contribuinte nº 502.280.182 . Capital Social: 15.700.697,00 € . Sede: Av. D. João II, Lote 1.03.2.3., 1998-031 Lisboa - PORTUGAL

RELAÇÕES COM INVESTIDORES:

María Gil Marín Tel. +351 213 836 300 Fax: +351 213 836 301 [email protected] Relatório disponível no site : www.novabase.pt

6M11 6M12 6M11 6M12

Volume de Negócios (M€) 23,835 12,789 3,684 7,028

EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962

Soluções operadores TV Soluções SIP

6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962

TV operators Solutions SIP Solutions

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90

Cotação média ponderada (€) 3,89 3,45 2,87 2,74 2,67

Cotação no último dia (€) 3,58 3,92 2,61 3,08 2,49

Nº títulos transacionados 1.283.056 1.898.155 2.314.482 1.929.789 1.864.279

Capitalização bolsista no último dia (M€) 112,4 123,1 82,0 96,7 78,2

Negócio da Digital TV/SIP 6M12 6M13

Volume de Negócios (M€) 7,028 8,999

EBITDA (M€) -0,962 -0,523

Digital TV/SIP business 6M12 6M13

Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90

Volume weighted average price (€) 3.89 3.45 2.87 2.74 2.67

Closing price at the end of the Quarter (€) 3.58 3.92 2.61 3.08 2.49

Nr. of shares traded 1,283,056 1,898,155 2,314,482 1,929,789 1,864,279

Market cap in the last day (M€) 112.4 123.1 82.0 96.7 78.2

Pág 1 de 9 ..

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





1. Evolução dos Indicadores Chave

Volume de Negócios (M€)

EBITDA (M€)

Resultados Líquidos Consolidados (M€)

Os Lucros por Ação (Earnings Per Share - EPS) nos 6M14 atingiram 0,06 euros

por ação, registando um decréscimo de 45,9% face ao valor registado nos 6M13

de 0,12 euros por ação.

108,6 113,7

105,9

6M12 6M13 6M14

50% Guidance Anual: 110,0

10,3

8,1

6,4

6M12 6M13 6M14

50% Meio do intervalo do Guidance Anual: 7,75

4,5

3,6

1,9

6M12 6M13 6M14

Volume de Negócios abaixo do Guidance anual linearizado de 220 M€ (-3,7%), devido à contração do negócio doméstico, apesar do crescimento internacional. Sem o efeito da alienação da DTV/SIP, o Volume de Negócios apresenta um crescimento de cerca de 1% YoY.

EBITDA abaixo do intervalo do Guidance anual linearizado de 14-17 M€ e 6,4%-7,7% de margem: -17,3% abaixo do meio do intervalo (-0,9 pontos %).

EBITDA %

RL %

Evolução da rentabilidade penalizada pela degradação das margens no mercado doméstico e pela aceleração da estratégia de internacionalização.

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





4,8%

-6,9%

-21,3%

-20,6%

-20,9%

-45,4%

9,5% 7,1% 6,1%

3,1% 1,8%4,2%

Resultados 6M14 Pág 2 de 9 .

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





EBITDA para Resultado Líquido 6M14 Vs 6M13 (M€)

Os Resultados Financeiros atingiram o valor líquido negativo de 0,5 M€, um

decréscimo de 0,4 M€, assente fundamentalmente na diminuição dos ganhos

com aplicações financeiras face ao ano anterior.

Os Resultados das operações descontinuadas nos 6M14 ascenderam a um

ganho de 0,2 M€. Este valor reflete a finalização do processo de encerramento

da área 'Mobility Solutions', descontinuada em 2008, com valor inferior ao

provisionado.

Os Interesses que não controlam nos 6M14 atingiram -0,6 M€, que comparam

com -0,4 M€ nos 6M13. Esta variação deve-se sobretudo à evolução positiva dos

resultados das participadas focadas na internacionalização.

Net Cash (M€)

Nos 6M14, a Novabase apresenta uma evolução negativa a nível da geração de

cash. A Novabase terminou os 6M14 com 4,9 M€ em net cash, que compara

com 20,3 M€ nos 12M13.

A 5 de junho de 2014, a Novabase remunerou os seus acionistas no valor total

de 6,3 M€ (0,20€/ação).

25,1 24,7

4,9

6M12 9M12 12M12 3M13 6M13 9M13 12M13 3M14 6M14

Net cash

8,1

-2,7

5,4

-0,1

5,3

-1,2

4,0

0,0

-0,4

3,6

6,4

-2,9

3,5

-0,5

3,0

-0,7

2,3

0,2

-0,6

1,9

EB

ITD

A

Am

ort

iza

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EB

IT

Fin

an

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co

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ola

m

RL

Acio

nis

tas

6M13 6M14

Consumo de cash de 15,4 M€ no primeiro semestre de 2014, inclui efeito do pagamento de dividendos e investimento relevante em fundo de maneio.

03/06/13: Remuneração

acionista 3,1 M€

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962



acionista 15,4 M€

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90






acionista 6,3 M€



EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90






6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





2. Resumo da Atividade

O primeiro semestre de 2014 foi marcado por um significativo aumento da

atividade internacional considerando o mesmo perímetro, no entanto,

observámos ainda uma contração relevante do negócio no mercado doméstico.

Globalmente, face ao período homólogo, o Volume de Negócios diminuiu 6,9%,

derivado da alienação da área da Digital TV/SIP. Sem este efeito, o negócio

internacional cresceu 38,3%, passando a representar 36,3%, em linha com o

objetivo anual de 35%. Nos seis meses de 2014, o peso dos serviços aumentou

para 67,3%. O EBITDA registou uma redução de 20,6%, dada a forte pressão de

preços no mercado doméstico e pelos custos associados ao reforço da

estratégia de internacionalização.

Os resultados dos seis meses de 2014, ficaram abaixo do Guidance de Volume

de Negócios (-3,7%), e abaixo do intervalo do Guidance de EBITDA (-17,3% em

valor e -0,9 pontos percentuais, comparando com o ponto médio do intervalo).

No seguimento da transação de alienação dos ativos não estratégicos da Digital

TV/SIP no final de 2013, o quadro abaixo mostra o Volume de Negócios e o

EBITDA gerados por este negócio nos 6M12 e 6M13, e que estão incluídos na

área de Venture Capital:

Destacamos que, no 1º trimestre de 2014, a Novabase Angola inaugurou um

novo centro logístico, em Talatona, para dar suporte às operações locais de

forma mais eficiente e em maior escala.

Já no 2º trimestre de 2014, a participada da Novabase, Celfocus, abriu um

centro de criação e desenvolvimento de soluções no Parque de Ciência e

Tecnologia da Universidade do Porto (UPTEC). Esta unidade reflete a aposta

estratégica continuada da Novabase no investimento em I&D para a

especialização das suas soluções.

Na área de Venture Capital, o Fundo de Capital de Risco Novabase Capital

Inovação e Internacionalização realizou investimentos nas sociedades Wizdee,

empresa especializada no desenvolvimento de soluções self-service de Business

Intelligence através de linguagem natural, e City Pulse, empresa com know-how

diferenciado nas áreas de mobilidade e smart-cities.

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Esta nova infraestrutura permite acompanhar o crescimento que a Novabase Angola tem vindo a verificar, e está alinhada com a estratégia de intensificação da internacionalização da empresa.

Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Estes investimentos refletem o reforço da aposta estratégica em PME's de base tecnológica inovadoras e complementares com as ofertas da Novabase.

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90






6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





Ainda de referir a distinção da Novabase IMS com o prémio “Crescimento” na

categoria Enterprise Group, durante a gala anual HP Partners Awards 2014. Este

galardão destaca-a como o parceiro que mais cresceu nas áreas de negócio de

Sistemas, Storage, Networking e Serviços. Adicionalmente, a Collab foi

distinguida pela Associação Portuguesa de Contact Centers (APCC), na

categoria Gold, com 4 de 5 prémios: ACD Technologies, Call Recorder

Technologies, CTI + IVR + Dialer Technologies e Global Customer Satisfaction

Technologies Award.

A decomposição percentual do Volume de Negócios e do EBITDA pelos

diferentes negócios, nos 6M14, é a seguinte:

Do Volume de Negócios total gerado nos 6M14, a prestação de serviços

representa 67,3%, o que compara com os 60,2% nos 6M13.

Do Volume de Negócios de 105,9 M€, 36,3% são gerados fora de Portugal, ou

seja 38,4 M€, que comparam com os 36,7 M€ registados nos 6M13.

No entanto, note-se que nos 6M13 ainda estava a ser consolidado o negócio de

Digital TV/SIP, que contribuía com 9,1 M€, ou seja, com 24,7% do total do

Volume de Negócios gerado fora de Portugal.

O negócio fora de Portugal gerado na Business Solutions cresceu para 38,1% da

respetiva faturação (32,3% nos 6M13). Na IMS, a componente internacional nos

6M14 subiu para 33,8% (19,0% nos 6M13) e na Venture Capital diminuiu para

55,4% (96,4% nos 6M13 mas 74,7% nos 6M13 sem o negócio Digital TV/SIP).

48%

50% 2% 100%

Busin

ess

Solu

tions

IMS

Ventu

re

Capital

To

tal

Volume de Negócios 6M14

77%

27% -4% 100%

Busin

ess

Solu

tio

ns

IMS

Ventu

re

Capital

To

tal

EBITDA 6M14

Portugal 67,7%

Estrangeiro 32,3%

Volume de Negócios por geografia 6M13

Portugal 63,7%

Estrangeiro 36,3%

Volume de Negócios por geografia 6M14

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Crescimento nos serviços, em linha com o foco estratégico da Novabase de conferir maior valor acrescentado às suas ofertas.

Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Crescimento no Volume de Negócios internacional de 38,3%, expurgado o efeito da alienação do negócio de Digital TV/SIP.

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90






6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





A Novabase teve em média, nos 6M14, 2293 colaboradores, o que representa

um acréscimo de 6,1% face aos 6M13 (2161).

A distribuição de colaboradores pelas várias áreas da Novabase, nos 6M14, é a

seguinte:

Número Médio de Colaboradores

2.1. Business Solutions

Volume de Negócios Business Solutions (M€)

50,3 50,8 50,5

6M12 6M13 6M14

64 44

105 119

442 481

1550 1649

6M13 6M14

Business Solutions

IMS

Shared Services

Venture Capital

Portugal 1988

Estrangeiro 173

Número Médio de Colaboradores por geografia 6M13

Portugal 2109

Estrangeiro 184

Número Médio de Colaboradores por geografia 6M14

Evolução do número médio de colaboradores inclui a renovação de talento pela contratação de 148 recém-graduados através do programa Novabase Academy.

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Retirando o efeito da venda das subsidiárias do negócio Digital TV/SIP em 2013, crescimento de 21,9% na equipa internacional, em linha com a aposta da Novabase nos mercados fora de Portugal.

Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





0,9%

-0,5%

6,1%21612293


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





EBITDA Business Solutions (M€)

2.2. Infrastructures & Managed Services

Volume de Negócios IMS (M€)

EBITDA IMS (M€)

49,3 52,2 53,2

6M12 6M13 6M14

6,9 6,3

4,9

6M12 6M13 6M14

3,7

1,9 1,7

6M12 6M13 6M14

EBITDA %

EBITDA %

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Evolução da IMS derivada do expressivo crescimento internacional (+80,9%), que mitigou as dificuldades no mercado doméstico. No entanto, esta área deverá ser analisada por períodos temporais mais alargados.

Apesar do crescimento da componente internacional (+17,6%), evolução da BS reflete a forte pressão de preços no mercado doméstico e os custos associados à intensificação da estratégia de internacionalização.

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





5,8% 2,0%

-8,0%

-22,4%

-49,1%

-6,7%

13,7% 12,5% 9,7%

7,5% 3,6% 3,3%


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





2.3. Venture Capital

Volume de Negócios Venture Capital (M€)

EBITDA Venture Capital (M€)

3. Comportamento Bolsista

A cotação da ação Novabase nos 6M14 valorizou-se 37,2%, o que compara com

uma valorização de 3,7% ocorrida no índice PSI20 e com uma depreciação do

índice EuroStoxx Technology de 3,2%.

Neste período, foi distribuído um dividendo de 0,20€/ação.

Novabase e o Mercado

-6%

57%

J F M A M J

Novabase PSI20 Eurostoxx Technology Index

0%

9,0

10,8

2,2

6M12 6M13 6M14

-0,3

-0,1

-0,2

6M12 6M13 6M14

EBITDA %

Desempenho da VC próprio do estágio de desenvolvimento dos investimentos dos Fundos. A evolução YoY reflete sobretudo a saída do negócio da Digital TV/SIP.

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Descontando a remuneração acionista, a valorização do título Novabase teria sido de 44,8%.

Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90





02/06/14: ex-remuneração

acionista 0,20 €/ação



EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





56,8%

-94,5%

-3,3% -1,2%

20,6%

-79,8%

-11,4%


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90







EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90





A evolução da cotação da Novabase comparada com outras empresas do setor

de TI na Europa, nos 6M14, foi a seguinte:

Novabase e outras TMT

O price target médio referenciado pelos analistas que cobrem a Novabase é de

4,23 euros.

Nos 6M14, a rotação representou 10,1% do capital da Novabase, tendo sido

transacionadas 3,2 milhões de ações, valores inferiores aos ocorridos nos 6M13

(rotação de 13,0% do capital, tendo sido transacionadas 4,1 milhões de ações).

4. Perspetivas 2014

Os resultados deste semestre estão em linha com as prioridades definidas para

2014. Com efeito, o negócio internacional representa 36,3% do negócio total, e o

peso dos serviços aumentou para 67,3%. O Volume de Negócios registou um

decréscimo de 6,9%, impactado pela alienação da área Digital TV/SIP. O

EBITDA diminuiu 20,6%, em termos homólogos, fundamentalmente pela

pressão de preços no mercado doméstico e pelos custos previstos associados à

aceleração da internacionalização.

Para o 2º semestre antevemos a manutenção do contexto doméstico adverso e

reafirmamos como foco estratégico a intensificação da internacionalização. À luz

da degradação dos indicadores do negócio, o guidance anual afigura-se agora

como mais exigente, embora não vejamos neste momento elementos materiais

para o rever.

-12%

57%

J F M A M J

Indra Cap Gemini Atos Origin

Novabase Alten Tietoenator

0%

Upside médio de 18,2%, indicado pelos analistas que cobrem a Novabase.

A Novabase apresentava no final do 2º trimestre de 2014 um múltiplo de Price to Sales de 0,53x e um múltiplo de Price to Earnings de 16,23x, o que significa um desconto 38% e 20%, respetivamente, comparada com a média de outras empresas do setor na Europa (fonte: Reteurs, valores ttm à data 30/6).

6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


6M11 6M12 6M11 6M12


EBITDA (M€) 2,027 0,832 -0,926 -0,962


6M11 6M12 6M11 6M12

Turnover (M€) 23.835 12.789 3.684 7.028

EBITDA (M€) 2.027 0.832 -0.926 -0.962


Resumo 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Cotação mínima (€) 3,55 2,79 2,61 2,31 2,35

Cotação máxima (€) 4,10 3,94 3,11 3,08 2,90





02/06/14: ex-remuneração

acionista 0,20 €/ação



EBITDA (M€) -0,962 -0,523


Turnover (M€) 7.028 8.999

EBITDA (M€) -0.962 -0.523

Summary 2Q14 1Q14 4Q13 3Q13 2Q13

Minimum price (€) 3.55 2.79 2.61 2.31 2.35

Maximum price (€) 4.10 3.94 3.11 3.08 2.90






Demonstração da Posição Financeira Consolidada Demon stração dos Resultados Consolidadosem 30 de junho de 2014 para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2 014

30.06.14 31.12.13 30.06.14 30.06.13 Var. %(Milhares de Euros) (Milhares de Euros)

Ativo OPERAÇÕES EM CONTINUAÇÃO

Ativos fixos tangíveis 5.912 6.120 Ativos intangíveis 30.795 32.095 Vendas 34.598 45.244

Investimentos financeiros 2.380 2.217 Custo das vendas (30.568) (40.105)

Ativos por impostos diferidos 15.242 14.901

Outros ativos não correntes 6.278 4.868 Margem bruta 4.030 5.139 -21,6 %

Total de Ativos Não Correntes 60.607 60.201 Outros proveitos operacionais

Prestação de serviços 71.311 68.505

Inventários 3.593 8.925 Proveitos suplementares e subsídios 119 107

Clientes e acréscimos de proveitos 88.669 85.296 Outros proveitos de exploração 944 714

Devedores e despesas antecipadas 17.753 21.806

Instrumentos financeiros derivados 107 514 72.374 69.326 Ativos detidos para negociação - 5.015

Caixa e equivalentes a caixa 20.911 32.942 76.404 74.465

Total de Ativos Correntes 131.033 154.498 Outros custos operacionais

Fornecimentos e serviços externos (26.976) (27.291)

Ativos operações em continuação 191.640 214.699 Gastos com o pessoal (44.178) (40.079)

(Provisões) / anulação de provisões 2.470 1.426

Ativos operações descontinuadas - - Outros custos de exploração (1.307) (444)

Total do Ativo 191.640 214.699 (69.991) (66.388)

Capital Próprio Resultados Brutos (EBITDA) 6.413 8.077 -20,6 % Capital social 15.701 15.701 Amortizações e depreciações (2.937) (2.701)

Ações próprias (29) (295)

Prémios de emissão 43.560 43.560 Resultados Operacionais (EBIT) 3.476 5.376 -35,3 % Reservas e resultados acumulados 24.627 23.756 Ganhos / (Perdas) financeiras (460) (126)

Resultado líquido 1.949 7.510

Resultados Antes de Impostos (RAI) 3.016 5.250 -42,6 % Total do Capital Próprio 85.808 90.232 Imposto sobre o rendimento (697) (1.232)

Resultados oper. em continuação 2.319 4.018 -42,3 % Interesses que não controlam 10.749 11.522

OPERAÇÕES DESCONTINUADASCapitais Próprios totais 96.557 101.754 Resultados oper. descontinuadas 219 -

Passivo Interesses que não controlam (589) (447)

Instituições de crédito 10.677 13.024 Credores de locação financeira 1.038 1.007 Resultado Líquido Acionistas (RLA) 1.949 3.571 -45,4 % Provisões para riscos e encargos 1.937 4.386

Passivos por impostos diferidos - 100

Outros passivos não correntes 70 70 - -

Total de Passivos Não Correntes 13.722 18.587

Instituições de crédito 5.583 6.202

Fornecedores 18.983 22.268

Credores e acréscimos de custos 33.503 40.736

Instrumentos financeiros derivados 60 77

Proveitos diferidos 23.131 24.755 Outras informações :Volume de negócios (VN) 105.909 113.749 -6,9 %

Total de Passivos Correntes 81.260 94.038 Margem bruta das vendas % 11,6 % 11,4 % EBITDA % sobre VN 6,1 % 7,1 %

Total de Passivos oper. em continuação 94.982 112.625 RAI % sobre VN 2,8 % 4,6 %

RLA % sobre VN 1,8 % 3,1 %

Total de Passivos oper. descontinuadas 101 320

Total do Passivo 95.083 112.945

Total dos Capitais Próprios e Passivo 191.640 214.699

Net Cash 4.855 20.271

Novabase S.G.P.S., S.A. Sociedade Aberta - Código BVL: NBA.IN Capital Social 15.700.697,00 Euros, Matriculada CRCL N.º 1495, Contribuinte N.º 502 280 182

Sede Avenida D. João II, Lote 1.03.2.3, Parque das Nações, 1998-031 Lisboa, PORTUGAL

Demonstração dos Resultados por SEGMENTOSpara o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2 014

(Milhares de Euros) -

Business Venture Operações

Solutions IMS Capital Descontin. NOVABASE

OPERAÇÕES EM CONTINUAÇÃO

Vendas 178 34.101 319 - 34.598

Custo das vendas (176) (30.136) (256) - (30.568)

Margem Bruta 2 3.965 63 - 4.030

- - - - -

Outros proveitos operacionais

Prestação de serviços 50.365 19.080 1.866 - 71.311

Proveitos suplementares e subsídios 72 47 - - 119

Outros proveitos de exploração 617 21 306 - 944

51.054 19.148 2.172 - 72.374 - - - - -

51.056 23.113 2.235 - 76.404

Outros custos operacionais

Fornecimentos e serviços externos (14.183) (11.697) (1.096) - (26.976)

Gastos com o pessoal (32.733) (10.321) (1.124) - (44.178)

(Provisões) / anulação de provisões 1.022 893 555 - 2.470

Outros custos de exploração (248) (240) (819) - (1.307)

(46.142) (21.365) (2.484) - (69.991)

- - - - -

Resultados Brutos (EBITDA) 4.914 1.748 (249) - 6.413

Amortizações e depreciações (2.123) (671) (143) - (2.937) - - - - -

Resultados Operacionais (EBIT) 2.791 1.077 (392) - 3.476

- - - - -

Resultados financeiros (514) 34 20 - (460) - - - - -

Resultados Antes de Impostos (RAI) 2.277 1.111 (372) - 3.016

Imposto sobre o rendimento 138 (944) 109 - (697)

Resultados operações em continuação 2.415 167 (263) - 2.319

OPERAÇÕES DESCONTINUADAS

Resultados operações descontinuadas - - - 219 219

Interesses que não controlam (332) (228) (29) - (589) - - - - -

Resultado Líquido Acionistas 2.083 (61) (292) 219 1.949

- - - - -

Outras informações :

Volume de negócios (VN) 50.543 53.181 2.185 - 105.909

EBITDA 4.914 1.748 (249) - 6.413

EBITDA % sobre VN 9,7% 3,3% -11,4% 6,1%

RAI % sobre VN 4,5% 2,1% -17,0% 2,8%

- - - - -

Participações dos Membros de Orgãos de Administração e Fiscalização (nos termos do n.º 5 do Art.º 447 CSC) 1

# %Capital e

direitode voto

Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 2.279.012 7,26%Rogério dos Santos Carapuça 2.087.849 6,65%

João Nuno da Silva Bento 2 699.799 2,23%

Álvaro José da Silva Ferreira 2 1 0,00%

Luís Paulo Cardoso Salvado 2 1 0,00%

José Afonso Oom Ferreira de Sousa 2 1 0,00%Nuno Carlos Dias dos Santos Fórneas 205.718 0,66%Paulo Jorge de Barros Pires Trigo 150.912 0,48%Maria do Carmo do Brito Palma 26.235 0,08%Manuel Alves Monteiro 9.000 0,03%Luís Mira Amaral 6.305 0,02%João Luís Correia Duque 500 0,00%

Total 5.465.333 17,40%

Participações de Acionistas e Participações Qualificadas (nos termos do n.º 4 do Art.º 448 CSC e Art.º 16 do CVM) 1

# # %Capital edireitode voto

HNB - SGPS, SA 8.321.019 26,50%Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 2.279.012 7,26%Rogério dos Santos Carapuça 2.087.849 6,65%

João Nuno da Silva Bento 2 699.799 2,23%

Álvaro José da Silva Ferreira 2 1 0,00%

Luís Paulo Cardoso Salvado 2 1 0,00%

José Afonso Oom Ferreira de Sousa 2 1 0,00%Nº de ações imputáveis aos signatários do Acordo Parassocial relativo à Novabase (nos termos do n.º 1 do Art.º 20 do CVM) 13.387.682 42,63%

Partbleu, Sociedade Gestora de Participações Sociais, SA 3.180.444 10,13%

ES TECH VENTURES, SGPS, SA 1.792.144 Banco Espírito Santo de Investimento, SA 66.929 Elementos dos Orgãos Sociais 60Grupo Banco Espírito Santo, SA (nos termos do n.º 1 do Art.º 20 do CVM) 1.859.133 5,92%Fernando Fonseca Santos 1.575.020 5,02%

Fundo Santander Acções Portugal 1.535.399 Fundo Santander PPA 71.135Santander Asset Management - Soc. Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, SA (nos termos do n.º 1 do Art.º 20 do CVM) 1.606.534 5,12%

Total 21.608.813 68,81%

Novabase SGPS, S.A.

Sociedade Aberta - Código Euronext: NBA.AM

Sede: Av. D. João II, Lote 1.03.2.3., Parque das Nações, 1998-031 Lisboa

Capital Social: 15.700.697,00 Euros

Número de matrícula na CRC Lx e de Contribuinte nº 502.280.182

2 José Afonso Oom Ferreira de Sousa, Luís Paulo Cardoso Salvado, Álvaro José da Silva Ferreira e João Nuno da Silva Bento são os únicos acionistas da HNB - SGPS, S.A., tendo celebrado um acordo parassocial tendo por objeto a totalidade do capital social desta sociedade.

1 A participação de cada um destes Membros dos Orgãos Sociais corresponde à última posição comunicada à Sociedade com referência a data anterior a 30 de junho de 2014.2 José Afonso Oom Ferreira de Sousa, Luís Paulo Cardoso Salvado, Álvaro José da Silva Ferreira e João Nuno da Silva Bento são acionistas da HNB - SGPS, S.A., sociedade em que exercem os cargos de administradores. A HNB - SGPS, S.A. detém 8.321.019 ações representativas de 26,50% do capital social da Novabase e respetivos direitos de voto.

30 junho 2014

Estrutura Acionista e Participações Qualificadas

Anexo I - Relatório de Gestão

1 A participação de cada um destes Acionistas corresponde à última posição comunicada à Sociedade com referência a data anterior a 30 de junho de 2014.

Titulares

Acionistas

Ações

Ações parcial Ações

# €Transação Data Local Ações Preço unit.

Maria do Carmo do Brito Palma Aquisição 02-04-2014 Fora de Mercado Regulamentado 14.415 3,94Paulo Jorge de Barros Pires Trigo Aquisição 02-04-2014 Fora de Mercado Regulamentado 4.235 3,94Rogério dos Santos Carapuça Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 94.729 3,858Luís Paulo Cardoso Salvado Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 67.663 3,858Luís Paulo Cardoso Salvado Venda 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 81.264 3,858José Afonso Oom Ferreira de Sousa Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 13.532 3,858José Afonso Oom Ferreira de Sousa Venda 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 16.252 3,858Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 27.064 3,858João Nuno da Silva Bento Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 135.325 3,858João Nuno da Silva Bento Venda 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 135.325 3,858Álvaro José da Silva Ferreira Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 67.663 3,858Álvaro José da Silva Ferreira Venda 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 81.264 3,858Nuno Carlos Dias dos Santos Fórneas Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 87.961 3,858Paulo Jorge de Barros Pires Trigo Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 77.813 3,858Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho Venda 26-05-2014 Euronext Lisbon 9.603 3,94HNB - SGPS, SA Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 81.264 3,858HNB - SGPS, SA Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 16.252 3,858HNB - SGPS, SA Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 135.325 3,858HNB - SGPS, SA Aquisição 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 81.264 3,858Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho Venda 27-05-2014 Euronext Lisbon 8.897 3,94Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho Venda 28-05-2014 Euronext Lisbon 8.564 4,020Nuno Carlos Dias dos Santos Fórneas Venda 30-06-2014 Euronext Lisbon 5.000 3,720

Total 1.250.674

Os referidos dirigentes, após tais transações, passaram a deter a seguinte participação no capital social da Sociedade:

# %Capital edireitode voto

Luís Paulo Cardoso Salvado 1 0,00%Álvaro José da Silva Ferreira 1 0,00%João Nuno da Silva Bento 699.799 2,23%José Afonso Oom Ferreira de Sousa 1 0,00%Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 2.279.012 7,26%Rogério dos Santos Carapuça 2.087.849 6,65%Paulo Jorge de Barros Pires Trigo 150.912 0,48%Nuno Carlos Dias dos Santos Fórneas 205.718 0,66%Maria do Carmo do Brito Palma 26.235 0,08%HNB - SGPS, SA 8.321.019 26,50%

Novabase SGPS, S.A.





AçõesDirigente

Dirigente

Transações de Dirigentes

Listagem das Transações de Dirigentes (nos termos dos n.os 6 e 7 do artigo 14.º do Regulamento da CMVM n.º 5/2008)

30 junho 2014Anexo II - Relatório de Gestão

# €Ações Preço unitário

Cedência 02-04-2014 Fora de Mercado Regulamentado 14.415 3,94Cedência 02-04-2014 Fora de Mercado Regulamentado 6.828 3,94Cedência 02-04-2014 Fora de Mercado Regulamentado 6.195 3,94Cedência 02-04-2014 Fora de Mercado Regulamentado 29.525 3,94Cedência 02-04-2014 Fora de Mercado Regulamentado 4.235 3,94Aquisição 08-04-2014 Euronext Lisbon 748 3,909Aquisição 08-04-2014 Euronext Lisbon 260 3,910Aquisição 08-04-2014 Euronext Lisbon 665 3,910Aquisição 08-04-2014 Euronext Lisbon 48.327 3,910Aquisição 08-04-2014 Euronext Lisbon 50.000 3,930Alienação 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 94.729 3,858Alienação 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 67.663 3,858Alienação 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 135.325 3,858Alienação 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 67.663 3,858Alienação 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 87.961 3,858Alienação 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 77.813 3,858Alienação 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 13.532 3,858Alienação 26-05-2014 Fora de Mercado Regulamentado 27.064 3,858

Total 732.948

Novabase SGPS, S.A.





As alienações de ações próprias decorreram do exercício de opções de atribuição de ações por parte dos seus administradores RogérioCarapuça, Luís Paulo Salvado, José Afonso Sousa, Pedro Marques Carvalho, João Nuno Bento, Álvaro Ferreira, Nuno Fórneas e Paulo Trigo,nos termos do regulamento do respetivo plano de opções de atribuição de ações oportunamente divulgado ao mercado.

Em 30 de junho de 2014, a Novabase S.G.P.S. detinha em carteira 57.006 ações próprias, representativas de cerca de 0,18% do seu capitalsocial.

As aquisições de ações próprias foram realizadas por serem consideradas de interesse para a sociedade.

Em 31 de dezembro de 2013, a Novabase S.G.P.S. detinha em carteira 589.954 ações próprias, representativas de cerca de 1,88% do seucapital social.

As cedências de acções próprias foram utilizadas na liquidação de prémios a colaboradores.

Transação Data Local

Transações de Ações Próprias

Informação sobre transacções de ações próprias (nos termos da alínea d) do n.º 5 do artigo 66.º do CSC)

30 junho 2014Anexo III - Relatório de Gestão

Durante o 1º semestre de 2014, a empresa adquiriu em bolsa 100.000 ações próprias a um preço líquido médio de 3,92 euros, cedeu 61.198ações próprias a um preço líquido médio de 3,94 euros e alienou 571.750 ações próprias a um preço líquido médio de 3,858 euros.

CONTAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS

NOVABASE S.G.P.S., S.A.

1º semestre de 2014(Contas Não Auditadas)


2

ÍNDICE

I.5

●Demonstração Condensada da Posição Financeira Consolidada em 30 de junho de 2014 6 ●

7 ●

8 ●Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Consolidados para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2014 9 ●

10

Nota 1. Informação geral 10 Nota 2. Principais políticas contabilísticas 10 Nota 3. Estimativas e julgamentos contabilísticos mais relevantes 10 Nota 4. Sazonalidade 10 Nota 5. Atividade por segmentos 11 Nota 6. Ativos fixos tangíveis e ativos intangíveis 11 Nota 7. Ativos e passivos por impostos diferidos 12 Nota 8. Clientes e outras contas a receber 12 Nota 9. Caixa e equivalentes a caixa 13 Nota 10. Reservas e resultados acumulados 13 Nota 11. Interesses que não controlam 13 Nota 12. Empréstimos 13 Nota 13. Provisões 14 Nota 14. Fornecedores e outras contas a pagar 14 Nota 15. Outros ganhos e perdas líquidos 15 Nota 16. Imposto sobre o rendimento 15 Nota 17. Resultados por ação 15 Nota 18. Partes relacionadas 16 Nota 19. Contingências 16 Nota 20. Eventos subsequentes ao fim do período 16

II. 17

●

19

Demonstração Consolidada Condensada dos Resultados e Outro Rendimento Integral para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2014

Notas selecionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2014

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADAS para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2014

Demonstração Condensada de Alterações aos Capitais Próprios Consolidados do período de 6 meses findo em 30 de junho de 2014

Valores Mobiliários detidos por Órgãos Sociais

Valores Mobiliários emitidos pela Sociedade e por Sociedades com as quais a Novabase S.G.P.S. tem relação de domínio ou de grupo, detidos por titulares de órgãos sociais da Novabase S.G.P.S. e das outras Sociedades

3


4

I. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS CONDENSADA Spara o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2 014

5

NOVABASE S.G.P.S., S.A.Demonstração Condensada da Posição Financeira Conso lidada em 30 de junho de 2014

(Valores expressos em milhares de Euros)

Nota 30.06.14 31.12.13

AtivoAtivos Não CorrentesAtivos fixos tangíveis 6 5.912 6.120 Ativos intangíveis 6 30.795 32.095 Investimentos em empresas associadas 914 961 Ativos financ. ao justo valor através de resultados 1.466 1.256 Ativos por impostos diferidos 7 15.242 14.901 Outros ativos não correntes 18 6.278 4.868

Total de Ativos Não Correntes 60.607 60.201

Ativos CorrentesInventários 3.593 8.925 Clientes e outras contas a receber 8 75.712 87.975 Acréscimos de proveitos 23.318 12.421 Imposto sobre o rendimento a receber 2.068 2.236 Instrumentos financeiros derivados 107 514 Outros ativos correntes 5.324 4.470 Ativos financeiros detidos para negociação - 5.015 Caixa e equivalentes a caixa 9 20.911 32.942

Total de Ativos Correntes 131.033 154.498

Ativos operações descontinuadas - -

Total do Ativo 191.640 214.699

Capitais PrópriosCapital social 15.701 15.701 Ações próprias (29) (295) Prémios de emissão 43.560 43.560 Reservas e resultados acumulados 10 24.627 23.756 Resultado líquido 1.949 7.510

Total dos Capitais Próprios atribuíveis aos acionistas 85.808 90.232

Interesses que não controlam 11 10.749 11.522

Total dos Capitais Próprios 96.557 101.754

PassivoPassivos Não CorrentesEmpréstimos 12 11.715 14.031 Provisões 13 1.937 4.386 Passivos por impostos diferidos 7 - 100 Outros passivos não correntes 70 70

Total de Passivos Não Correntes 13.722 18.587

Passivos CorrentesEmpréstimos 12 6.330 7.353 Fornecedores e outras contas a pagar 14 51.709 61.764 Imposto sobre o rendimento a pagar 30 89 Instrumentos financeiros derivados 60 77 Proveitos diferidos e outros passivos correntes 23.131 24.755

Total de Passivos Correntes 81.260 94.038

Passivos operações descontinuadas 101 320

Total do Passivo 95.083 112.945

Total dos Capitais Próprios e Passivo 191.640 214.699

O TÉCNICO OFICIAL DE CONTAS O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Para ser lido com as notas selecionadas às demonstrações financeiras consolidadas condensadas

6

NOVABASE S.G.P.S., S.A.Demonstração Consolidada Condensada dos Resultados e Outro Rendimento Integral

para o período de 6 meses findo em 30 de junho de 2 014

6 M * 3 M *

Nota 30.06.14 30.06.13 30.06.14 30.06.13

Operações em continuaçãoVendas 5 34.598 45.244 17.168 24.539 Prestação de serviços 5 71.311 68.505 37.191 34.771 Custo das vendas (30.568) (40.105) (15.123) (20.688) Fornecimentos e serviços externos (26.976) (27.291) (14.896) (15.227) Gastos com o pessoal (44.178) (40.079) (22.208) (20.519) Outros ganhos e perdas líquidos 15 2.226 1.803 653 1.255 Amortizações e depreciações (2.937) (2.701) (1.657) (1.425)

Resultados Operacionais 3.476 5.376 1.128 2.706

Proveitos financeiros 513 1.410 181 529 Custos financeiros (926) (1.520) (454) (539) Ganhos/(perdas) em associadas (47) (16) (30) (16)

Resultados Antes de Impostos 3.016 5.250 825 2.680

Imposto sobre o rendimento 16 (697) (1.232) (352) (643)

Resultados das operações em continuação 2.319 4.018 473 2.037

Operações descontinuadasResultados das operações descontinuadas 219 - 219 -

Resultado Líquido 2.538 4.018 692 2.037

Outro rendimento integral no período - - - -

Rendimento integral total no período 2.538 4.018 692 2.037

Resultado líquido atribuível a:Acionistas 1.949 3.571 387 1.620 Interesses que não controlam 11 589 447 305 417

2.538 4.018 692 2.037

Rendimento integral atribuível a:Acionistas 1.949 3.571 387 1.620 Interesses que não controlam 11 589 447 305 417

2.538 4.018 692 2.037

Resultado por ação das operações em continuação e d escontinuadasatribuível aos acionistas (Euros por ação)Resultado por ação básico

Das operações em continuação 17 0,06 Euros 0,12 Euros 0,01 Euros 0,05 Euros

Das operações descontinuadas 17 0,01 Euros Zero Euros 0,01 Euros Zero Euros

Do resultado líquido 17 0,06 Euros 0,12 Euros 0,01 Euros 0,05 Euros

Resultado por ação diluídoDas operações em continuação 17 0,06 Euros 0,11 Euros 0,01 Euros 0,05 Euros

Das operações descontinuadas 17 0,01 Euros Zero Euros 0,01 Euros Zero Euros

Do resultado líquido 17 0,06 Euros 0,11 Euros 0,01 Euros 0,05 Euros

6 M * - período de 6 meses findo em3 M * - período de 3 meses findo em




7


Demonstração Condensada de Alterações aos Capitais Próprios Consolidadosdo período de 6 meses findo em 30 de junho de 2014


Atribuível aos acionistas TotalRes. rel. Res. livres Interesses dos

Nota Capital Ações Prémios de Reservas a opções e resulta dos que não Capitaissocial próprias emissão legais s/ ações acumulados contr olam Próprios

Saldos em 1 de janeiro de 2013 15.701 (371) 43.560 3.042 130 38.215 10.613 110.890

Rendimento integral total no período - - - - - 3.571 447 4.018

Transações com acionistas

Pagamento de dividendos 10 - - - - - (3.080) - (3.080)

Constituição de Reserva legal - - - 98 - (98) - -

Compra e venda de ações próprias - 72 - - - 364 - 436

Pagamentos baseados em ações 18 - - - - 98 - - 98

Diferença cambial operações estrangeiras - - - - - 48 47 95

Transações com acionistas - 72 - 98 98 (2.766) 47 (2.451)

Alterações na participação de subsidiárias que não resultam em perda de controlo

Transações com interesses que não controlam - - - - - - - -

Saldos em 30 de junho de 2013 15.701 (299) 43.560 3.140 228 39.020 11.107 112.457

Saldos em 1 de janeiro de 2014 15.701 (295) 43.560 3.140 326 27.800 11.522 101.754

Rendimento integral total no período - - - - - 1.949 589 2.538

Transações com acionistas

Pagamento de dividendos 10, 11 - - - - - (6.269) (1.394) (7.663)

Compra e venda de ações próprias - (20) - - - (132) - (152)

Pag. baseados ações - exercício das opções - 286 - - (278) (8) - -

Pagamentos baseados em ações 18 - - - - 53 - - 53

Diferença cambial operações estrangeiras - - - - - (5) 32 27

Transações com acionistas - 266 - - (225) (6.414) (1.362) (7.735)

Alterações na participação de subsidiárias que não resultam em perda de controlo

Transações com interesses que não controlam - - - - - - - -

Saldos em 30 de junho de 2014 15.701 (29) 43.560 3.140 101 23.335 10.749 96.557



8

NOVABASE S.G.P.S., S.A.Demonstração Condensada dos Fluxos de Caixa Consoli dados



6 M * 3 M *

Nota 30.06.14 30.06.13 30.06.14 30.06.13

Atividades Operacionais

Fluxo das Atividades Operacionais (9.407) (6.617) (7.829) (810)

Atividades de InvestimentoRecebimentos: Venda de filiais e associadas, líquida de cash alienado 2.079 - - - Empréstimos concedidos a associadas 3.343 444 - 413 Alienação de ativos financeiros detidos para negociação 10.034 - 5.019 - Alienação de ativos fixos tangíveis 4 41 4 40 Juros e proveitos similares 571 652 142 220

16.031 1.137 5.165 673 Pagamentos: Aquisição de filiais e associadas (210) (87) (210) (62) Empréstimos concedidos a associadas (1.410) (2.910) (1.410) (1.527) Compra de ativos financeiros detidos para negociação (5.019) (5.000) - (5.000) Compra de ativos fixos tangíveis (571) (1.148) (262) (568) Compra de ativos intangíveis (460) (590) (175) (385)

(7.670) (9.735) (2.057) (7.542)

Fluxo das Atividades de Investimento 8.361 (8.598) 3.108 (6.869)

Atividades de FinanciamentoRecebimentos: Empréstimos obtidos 100 6.493 - 5.143 Dotação financeira por parte de interesses que não controlam (i) 35 2.000 35 -

135 8.493 35 5.143 Pagamentos: Empréstimos obtidos (3.067) (2.201) (1.584) (1.395) Dividendos 10 (6.269) (3.080) (6.269) (3.080) Rendas de locação financeira (662) (747) (325) (389) Juros e custos similares (727) (676) (341) (376) Aquisição de ações próprias (392) - (392) -

(11.117) (6.704) (8.911) (5.240)

Fluxo das Atividades de Financiamento (10.982) 1.789 (8.876) (97)

Caixa e seus equivalentes no início do período 9 32.942 40.452 34.501 34.820

Variação de caixa e seus equivalentes (12.028) (13.426) (13.597) (7.776)

Efeito em caixa e seus equivalentes das diferenças de câmbio (3) 11 7 (7)

Caixa e seus equivalentes no fim do período 9 20.911 27.037 20.911 27.037

6 M * - período de 6 meses findo em3 M * - período de 3 meses findo em


(i) Em 2014: NBMSIT, Sist. De Inf. E Tecnol., S.A. (Moçambique). Em 2013: FCR NB Capital Inovação e Internacionalização.


9

NOVABASE S.G.P.S., S.A.Notas selecionadas às Demonstrações Financeiras Con solidadas Condensadas


1. Informação geral

2. Principais políticas contabilísticas

3. Estimativas e julgamentos contabilísticos mais relev antes

4. Sazonalidade

A preparação das demonstrações financeiras condensadas requer que a Administração efetue estimativas e adote pressupostos queafetam a aplicação das políticas contabilísticas e os valores reportados de ativos e passivos, rendimentos e gastos, consequentementeos resultados futuros podem vir a ser diferentes dos estimados.

As estimativas e julgamentos mais relevantes utilizados na preparação destas demonstrações financeiras consolidadas condensadas sãoconsistentes com os adotados na preparação das demonstrações financeiras consolidadas para o exercício findo em 31 de dezembro de2013.

A atividade da Business Solutions e da IMS é habitualmente mais reduzida no 3º trimestre do ano, devido ao período de férias doscolaboradores.

A estimativa para imposto sobre o rendimento incluída nestas contas foi determinada com base na taxa de imposto anual prevista para oexercício de 2014.

Estas demonstrações financeiras estão apresentadas em milhares de euros (m€).

Excepto quanto à situação referida a seguir, as políticas contabilísticas aplicadas são consistentes com as adotadas na preparação dasdemonstrações financeiras consolidadas para o exercício findo em 31 de dezembro de 2013, tal como descritas nessas demonstraçõesfinanceiras anuais.

Estas demonstrações financeiras não são auditadas.

Estas demonstrações financeiras condensadas para o período de seis meses findo em 30 de junho de 2014 foram preparadas emconformidade com a IAS 34 'Relato Financeiro Intercalar'. As demonstrações financeiras condensadas devem ser lidas em conjunto comas demonstrações financeiras anuais para o exercício findo em 31 de dezembro de 2013, que foram preparadas em conformidade com asnormas internacionais de relato financeiro (IFRS), tal como adotadas pela União Europeia.

Estas demonstrações financeiras consolidadas condensadas foram autorizadas para emissão pelo Conselho de Administração em 24 dejulho de 2014. É opinião do Conselho de Administração que elas refletem de forma apropriada as operações do Grupo Novabase, bemcomo a sua posição e performance financeira e fluxos de caixa.

A Novabase, Sociedade Gestora de Participações Sociais, S.A. (adiante designada por Novabase ou Grupo), com sede na Av. D. João II,Lote 1.03.2.3, Parque das Nações - 1998-031 Lisboa – Portugal, tem como objeto a gestão de participações sociais em outras empresascomo forma indireta de exercício de atividade económica, sendo a “Holding” do Grupo Novabase.

A Novabase está cotada na Euronext Lisbon.

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Notas selecionadas às Demonstrações Financeiras Consolidadas Condensadas

5. Atividade por segmentos

Business Venture Solutions IMS Capital NOVABASE

Em 30 de junho de 2013

Vendas e p. serviços totais do segmento 83.631 57.966 13.327 154.924 Vendas e p. serviços inter-segmento 32.857 5.813 2.505 41.175

Vendas e prestação de serviços 50.774 52.153 10.822 113.749 Amortizações e depreciações (1.844) (549) (308) (2.701) Resultados Operacionais 4.487 1.325 (436) 5.376 Custo líquido de financiamento (10) (91) (9) (110) Perdas em associadas - - (16) (16) Imposto sobre o rendimento (748) (832) 348 (1.232) Resultado das operações 3.729 402 (113) 4.018

Outras informações:

(Provisões) / anulação de provisões (145) 1.257 314 1.426

Business Venture Operações Solutions IMS Capital NOVABASE Descontin.

Em 30 de junho de 2014

Vendas e p. serviços totais do segmento 80.760 63.244 2.563 146.567 Vendas e p. serviços inter-segmento 30.217 10.063 378 40.658 - Vendas e prestação de serviços 50.543 53.181 2.185 105.909 -

Amortizações e depreciações (2.123) (671) (143) (2.937) - Resultados Operacionais 2.791 1.077 (392) 3.476 219 Custo líquido de financiamento (514) 34 67 (413) - Perdas em associadas - - (47) (47) - Imposto sobre o rendimento 138 (944) 109 (697) - Resultado das operações 2.415 167 (263) 2.319 219

Outras informações:

(Provisões) / anulação de provisões 1.022 893 555 2.470 -

6. Ativos fixos tangíveis e ativos intangíveis

Ativos fixos Ativos tangíveis intangíveis

Valor líquido em 1 de Janeiro de 2013 7.101 31.660 Aquisições / dotações 1.682 590 Abates / alienações (95) - Diferenças cambiais 10 - Amortizações e depreciações (1.363) (1.338)

Valor líquido em 30 de junho de 2013 7.335 30.912

Valor líquido em 1 de Janeiro de 2014 6.120 32.095 Aquisições / dotações 1.037 460 Abates / alienações (67) - Diferenças cambiais (1) - Amortizações e depreciações (1.177) (1.760)

Valor líquido em 30 de junho de 2014 5.912 30.795

Durante os períodos findos em 30 de junho de 2014 e 30 de junho de 2013, o movimento ocorrido no valor líquido dos ativos fixos tangíveis eativos intangíveis, foi o seguinte:

O valor registado nos resultados das operações descontinuadas reflete a finalização do processo de encerramento da área 'MobilitySolutions', descontinuada em 2008, com valor inferior ao provisionado.

11


7. Ativos e passivos por impostos diferidos

30.06.14 31.12.13

Saldo em 1 de janeiro 14.901 12.249 Diferenças cambiais (11) (16)

Efeito registado em resultados 352 2.668

Saldo no fim do período 15.242 14.901

30.06.14 31.12.13

Saldo em 1 de janeiro 100 100 Efeito registado em resultados (100) -

Saldo no fim do período - 100

Prejuízos Benefícios Provisões / Fiscais Fiscais Ajustamentos Total

Em 1 de janeiro de 2013 1.300 8.491 2.458 12.249 Dotações Resultado Líquido (581) 2.963 286 2.668

Diferenças cambiais (16) - - (16)

Em 31 de dezembro de 2013 703 11.454 2.744 14.901 Dotações Resultado Líquido 1.060 181 (889) 352

Diferenças cambiais (11) - - (11)

Em 30 de junho de 2014 1.752 11.635 1.855 15.242

8. Clientes e outras contas a receber

30.06.14 31.12.13

Clientes 69.942 77.309 Ajustamento por imparidade de clientes (4.591) (4.434)

65.351 72.875

Adiantamentos a fornecedores 1.260 503 Pessoal 277 125 Imposto sobre o valor acrescentado 2.538 3.012 Devedores de partes relacionadas (nota 18) 806 4.788 Alienação de participações financeiras 67 67 Alienação do negócio internacional de TV 400 2.478 Saldos a receber relativos a projetos financiados 3.906 2.963 Outros saldos a receber 4.439 4.547 Ajustamento por imparidade de outros devedores (3.332) (3.383)

10.361 15.100

75.712 87.975

Os movimentos de ajustamentos para cobranças duvidosas são analisados como segue:

Clientes O. Devedores Total

30.06.14 31.12.13 30.06.14 31.12.13 30.06.14 31.12.13

Saldo em 1 de janeiro 4.434 4.809 3.383 4.121 7.817 8.930 Imparidade 205 2.805 - 234 205 3.039 Reversão de imparidade (50) (2.703) (52) (735) (102) (3.438) Diferenças cambiais 2 (25) 1 (4) 3 (29) Abates - (452) - (233) - (685)

Saldo no fim do período 4.591 4.434 3.332 3.383 7.923 7.817

O movimento bruto nos passivos por impostos diferidos foi o seguinte:

O movimento bruto nos ativos por impostos diferidos foi o seguinte:

Para o Grupo, o movimento nos ativos por impostos diferidos antes de compensação dos saldos dentro da mesma jurisdição fiscal no períodoé o seguinte:

12


9. Caixa e equivalentes a caixa

30.06.14 31.12.13

- Numerário 21 16 - Depósitos bancários a curto prazo 20.890 32.926

Caixa e equivalentes a caixa 20.911 32.942

- 'Overdrafts' - -

20.911 32.942

10. Reservas e resultados acumulados

30.06.14 30.06.13

Pagamento a acionistas 6.269 3.080 Valor referente às ações próprias em carteira 11 60

6.280 3.140

11. Interesses que não controlam

30.06.14 31.12.13

Saldo em 1 de janeiro 11.522 10.613 Transações com interesses que não controlam - (431) Distribuição de dividendos da Celfocus a interesses que não controlam - ver nota 14 (1.394) -

Diferença cambial operações estrangeiras 32 (398) Atribuição de resultados 589 1.738

Saldo no fim do período 10.749 11.522

12. Empréstimos

30.06.14 31.12.13

Não correntes Dívidas a instituições de crédito 10.677 13.024 Credores de locação financeira 1.038 1.007

11.715 14.031

Correntes Dívidas a instituições de crédito 5.583 6.202 Credores de locação financeira 747 1.151

6.330 7.353

Total dos empréstimos 18.045 21.384

30.06.14 31.12.13

6 meses ou menos 3.236 3.237 6 a 12 meses 2.347 2.965

5.583 6.202

Com referência à demonstração dos fluxos de caixa, para efeitos de determinação e discriminação dos Componentes de Caixa e seusequivalentes , esta rubrica é analisada como segue:

Os períodos em que as dívidas a instituições financeiras correntes serão reembolsadas são os seguintes:

Na Assembleia Geral de maio de 2014, foi decidido pagar aos acionistas da Novabase o montante de 6.280m€, correspondendo a 0,20€ poração. O pagamento ocorreu em junho de 2014.

13


A maturidade das dívidas a instituições financeiras não correntes é como segue:

30.06.14 31.12.13

De 1 a 2 anos 4.716 4.701 De 2 a 5 anos 5.961 8.323

Mais de 5 anos - -

10.677 13.024

As taxas de juro efetivas à data de relato eram as seguintes:

30.06.14 31.12.13

Dívidas a instituições de crédito 5,248% 5,325%

Credores de locação financeira - Rendas mínimas:

30.06.14 31.12.13

Até 1 ano 1.033 1.386 De 1 a 5 anos 1.411 1.338

2.444 2.724

Futuros resultados financeiros não realizados da locação financeira (659) (566)

Valor líquido das responsabilidades com locações financeiras 1.785 2.158

O valor líquido das responsabilidades com locações financeiras pode ser analisado como segue:

30.06.14 31.12.13

Até 1 ano 747 1.151 De 1 a 5 anos 1.038 1.007

1.785 2.158

13. Provisões

Os movimentos das provisões são analisados como segue:

Garantias Processos Out. Riscos

a Clientes Judiciais e Encargos Total

Em 1 de janeiro de 2013 747 240 1.449 2.436

Dotação do exercício 45 472 3.009 3.526 Reversões (147) - (1.429) (1.576)

Em 31 de dezembro de 2013 645 712 3.029 4.386

Dotação do período 12 - 68 80 Reversões (549) (457) (1.523) (2.529)

Em 30 de junho de 2014 108 255 1.574 1.937

14. Fornecedores e outras contas a pagar

30.06.14 31.12.13

Fornecedores 18.236 21.117 Remunerações, férias e subsídios de férias e de Natal 11.102 8.481 Bónus 4.971 9.127 Projetos em curso 4.247 4.849 Imposto sobre o valor acrescentado 3.216 7.198 Contribuições para a segurança social 1.312 1.839

Retenção de impostos sobre os rendimentos 1.596 1.488 Montante a pagar a interesses que não controlam - ver nota 11 1.394 - Colaboradores 184 277 Adiantamentos de clientes 956 756

Aquisição da participação no FCR IStart I 72 72 Outros acréscimos de custos 4.216 6.282

Outros credores 207 278

51.709 61.764

14


15. Outros ganhos e perdas líquidos

30.06.14 30.06.13

Imparidade e reversão de imparidade de clientes e outros devedores (103) 332 Imparidade e reversão de imparidade de inventários 124 77 Provisão para garantias 537 14

Provisão para processos judiciais em curso 457 - Provisões para outros riscos e encargos 1.455 1.003 Outros ganhos e perdas operacionais (244) 377

2.226 1.803

16. Imposto sobre o rendimento

30.06.14 30.06.13

Resultado antes de impostos 3.016 5.250

Imposto à taxa nominal (25% em 2013, 23% em 2014) 694 1.313

Benefícios fiscais relativos à criação líquida de postos de trabalho (171) (205) Amortizações e provisões não aceites para efeitos fiscais 32 35

Reconhecimento de imposto relativo a eventos de exercícios anteriores (63) (129) Resultados relativos a empresas associadas 11 4 Tributação autónoma 462 370 Prejuízos em empresas onde não são reconhecidos impostos diferidos 86 (7) Despesas não aceites para efeitos fiscais (329) (106)

Diferencial de taxa de imposto em empresas localizadas no estrangeiro 88 (19) Benefício fiscal à Investigação e Desenvolvimento (351) (339) Derrama 48 94

Imparidade do PEC, prejuízos fiscais e retenções de não residentes 190 221

Imposto sobre o rendimento 697 1.232

17. Resultados por ação

30.06.14 30.06.13

Nº médio ponderado de ações ordinárias 30.982.622 30.721.492 Ajustamento relativo às stock options 294.939 358.081

Nº médio ponderado de ações ordinárias ajustado 31.277.561 31.079.573

Resultado total atribuível aos acionistas ordinários 1.949 3.571 Resultado por Ação - Básico - Euros 0,06 Euros 0,12 Euros

Resultado por Ação - Diluído - Euros 0,06 Euros 0,11 Euros

Resultado das operações em continuação atribuível aos acionistas ordinários 1.730 3.571 Resultado por Ação - Básico - Euros 0,06 Euros 0,12 Euros

Resultado por Ação - Diluído - Euros 0,06 Euros 0,11 Euros

Resultado das operações descontinuadas atribuível aos acionistas ordinários 219 - Resultado por Ação - Básico - Euros 0,01 Euros -

Resultado por Ação - Diluído - Euros 0,01 Euros -

Para o Grupo, o imposto sobre o rendimento do período difere do valor teórico usando a taxa média de impostos do país da empresa-mãedevido ao seguinte:

15


18. Partes relacionadas

i) Remuneração / Benefícios dos principais elementos da gestão da Empresa

30.06.14 30.06.13

Benefícios / remunerações de curto prazo 1.824 2.398 Stock options atribuídas 53 98

1.877 2.496

ii) Aquisição e fusão de participações financeiras com partes relacionadas

30.06.14 31.12.13

Aquisições a ex-acionistas da Collab - (151) Fusão da TV Lab com a empresa TechnoTrend GmbH - 422

- 271

iii) Outros saldos com partes relacionadas

Não corrente Corrente (nota 8)

30.06.14 31.12.13 30.06.14 31.12.13

Empréstimo à NB Digital TV GmbH - - - 2.800 Empréstimo à Globaleda, S.A. - - 784 784 Empréstimo à Powergrid, Lda 2.050 2.050 - - Empréstimo à DTV Research, Lda - - - 1.182 Empréstimo à Bright Innovation, Lda 1.477 1.477 - - Empréstimo à Smartgeo Solutions, Lda 99 99 - - Empréstimo à Radical Innovation, Lda 994 994 - - Empréstimo à Power Data, Lda 248 248 - -

(*) Empréstimo à City Pulse, Lda 1.410 - - - Empréstimos a outros sócios/acionistas - - 22 22

6.278 4.868 806 4.788

(*) Novo investimento do FCR NB Capital Inovação e Internacionalização.

19. Contingências

�

20. Eventos subsequentes ao fim do período

Não há eventos relevantes.

Nos processos em que a Novabase Digital TV era Ré e que foram movidos por vários ex-colaboradores que pretendiam ver reconhecida aexistência de uma relação laboral (e requeriam o pagamento de créditos salariais referentes a subsídios de férias e de Natal dos anosanteriores a 2012 em que foram prestadores de serviços, num valor total de 270m€), foi celebrada transação em sete dos oito processos àdata, tendo a Novabase pago aos colaboradores um valor de cerca de 56% do valor peticionado pelos trabalhadores. Com a transação e opagamento do valor acordado os trabalhadores declararam nada mais ter a receber.

Face ao divulgado nas demonstrações financeiras anuais para o exercício de 2013, ocorreu a seguinte alteração relevante nos processosjudiciais:

Para efeitos de apresentação destas demonstrações financeiras, são consideradas como partes relacionadas todas as filiais e associadas,acionistas com influência na gestão do Grupo e elementos-chave na gestão do Grupo.

16

II. Valores Mobiliários detidos por Órgãos Sociais

17


18

Capital SocialNº Total de

Ações

NºAções / Quotas detidas pelos

Órgãos Sociais em

31.12.13

Transações

NºAções / Quotas detidas pelos

Órgãos Sociais em

30.06.14

% detida pelos

Órgãos Sociais em

30.06.14Novabase S.G.P.S., S.A. 15.700.697 € 31.401.394 5.221.102 244.231 5.465.333 17,4%

José Afonso Oom Ferreira de Sousa 2.721 (2.720) 1 0,0%Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 2.279.012 0 2.279.012 7,3%Luís Paulo Cardoso Salvado 13.602 (13.601) 1 0,0%João Nuno da Silva Bento 699.799 0 699.799 2,2%Rogério dos Santos Carapuça 1.993.120 94.729 2.087.849 6,6%Álvaro José da Silva Ferreira 13.602 (13.601) 1 0,0%Nuno Carlos dos Santos Fórneas 122.757 82.961 205.718 0,7%Paulo Jorge de Barros Pires Trigo 68.864 82.048 150.912 0,5%Maria do Carmo do Brito Palma 11.820 14.415 26.235 0,1%Manuel Fernando Macedo Alves Monteiro 9.000 0 9.000 0,0%Luís Fernando de Mira Amaral 6.305 0 6.305 0,0%João Luís Correia Duque 500 0 500 0,0%

NBASIT - Sist. Inf. e Telecomunicações, S.A. 47.500.000 AOA 100.000 800 0 800 0,8%Álvaro José da Silva Ferreira 400 0 400 0,4%Francisco Paulo Figueiredo Morais Antunes 200 0 200 0,2%Luís Paulo Cardoso Salvado 200 0 200 0,2%

CelFocus, S.A. 100.000 € 100.000 2 0 2 0,0%Paulo Jorge de Barros Pires Trigo 1 0 1 0,0%José Afonso Oom Ferreira de Sousa 1 0 1 0,0%

COLLAB – Sol. I. Com. e Colab., S.A. 61.333 € 61.333 3.750 0 3.750 6,1%Pedro Cabrita Quintas 3.750 0 3.750 6,1%

FeedZai, S.A. 108.068 € 10.806.750 5.649.000 0 5.649.000 52,3%Nuno Jorge da Cruz Sebastião 1.749.500 0 1.749.500 16,2%Paulo Jorge Pimenta Marques 1.724.750 0 1.724.750 16,0%Pedro Gustavo Santos Rodrigues Bizarro 1.724.750 0 1.724.750 16,0%Pedro Miguel Quinteiro Marques de Carvalho 450.000 0 450.000 4,2%

PowerGrid, Lda 450.000 € 450.000 50.000 0 50.000 11,1%Vitor Manuel Spinola Prisca 50.000 0 50.000 11,1%

Dosapac, Automação de Edifícios, S.A. (a) 50.000 € 50.000 35.000 0 0 0,0%José da Conceição Martins da Mota 35.000 0 N/A -

Bright Innovation, Lda 25.000 € 25.000 2.500 0 2.500 10,0%Patrícia Delgado Tavares Nunes G. Costa 2.500 0 2.500 10,0%

NBMSIT, Sist. de Inf. e Tecnol., S.A. 8.235.000 MZN 27.450 4.941 0 4.941 18,0%Lucas Fazine Chacine 4.941 0 4.941 18,0%

DTV Research, Lda (b) 200.000 € 200.000 10.000 0 0 0,0%Humberto João da Silva dos Santos Abel 10.000 0 N/A -

Power Data, Lda 10.000 € 10.000 2.000 0 2.000 20,0%Vitor Manuel Spinola Prisca 2.000 0 2.000 20,0%

Radical Innovation, Lda 10.000 € 10.000 2.000 0 2.000 20,0%Patrícia Delgado Tavares Nunes G. Costa 2.000 0 2.000 20,0%

Smartgeo Solutions Lda 5.000 € 5.000 3.750 0 3.750 75,0%Sandra Maria Loureiro Bernardo 1.000 0 1.000 20,0%Pedro Manuel Gonçalves Reino 1.000 0 1.000 20,0%Victor José Luz Ramos 1.000 0 1.000 20,0%Nuno Miguel Sousa 250 0 250 5,0%Carlos Eduardo Vieira Caçador 250 0 250 5,0%João Negrão Antunes 250 0 250 5,0%

City Pulse, Lda (c) 100.000 € 100.000 0 10.000 10.000 10,0%Manuel Maximiano Relvas do Nascimento N/A 10.000 10.000 10,0%

Wizdee, S.A. (c) 122.325 € 12.232.498 0 9.359.092 9.359.092 76,5%Bruno Emanuel Machado Antunes N/A 4.679.546 4.679.546 38,3%Paulo Jorge de Sousa Gomes N/A 4.679.546 4.679.546 38,3%

(a) Participação alienada em 2014.(b) Participação alienada em 2013, tendo a transferência da titularidade das ações ocorrido a 31.01.2014.(c) Empresa constituída em 2014.

VALORES MOBILIÁRIOS EMITIDOS PELA SOCIEDADE E POR S OCIEDADES COM AS QUAIS A NOVABASE S.G.P.S. TEM RELA ÇÃO DE DOMÍNIO OU DE GRUPO, DETIDOS POR TITULARES DE ÓRGÃO S SOCIAIS DA NOVABASE S.G.P.S. E DAS OUTRAS SOCIEDA DES

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DECLARAÇÃO DE CUMPRIMENTO




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2014 06 Relatório e Contas - Novabase · RELATÓRIO E CONTAS ... 50% Guidance Anual: 110,0linearizado de 10,3 8,1 ... Este valor reflete a finalização do processo de encerramento