| Apresentação do Roadshow

Arezzo&Co Investor’s Day

Sourcing e Características Fabris

1

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232 Sourcing Arezzo&Co: Vantagens

Competitivas

Brasil e Vale dos Sinos apresentam fortes diferenciais competitivos, reunindo capacidade produtiva, mão de obra qualificada e flexibilidade de produção

Fonte: Abicalçados, 2012 / ASSINTECAL / FAO / AICSUL.

Brasil é o 3º maior produtor mundial de calçados

Maior rebanho bovino do mundo: 13% do mercado

RS: 1 terço (R$ 1 bi) do faturamento brasileiro da indústria coureira

Vale dos Sinos: um dos maiores conglomerados calçadistas do mundo

1.700 fabricantes: componentes, calçados, máquinas, curtumes, e outras

entidades de classe e instituições de pesquisa e ensino

Abundância de mão de obra qualificada e especializada

Flexibilidade produtiva: volume X variedade X velocidade

2

.1

1

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232 Sourcing Arezzo&Co: Vantagens

Competitivas

A Arezzo&Co é líder do setor de calçados de couro de moda no Brasil, e dispõe de grande possibilidade de crescimento através de sourcing doméstico

Fonte: Abicalçados, 2012 / ASSINTECAL / FAO / AICSUL./ Arezzo&Co

Produção (par milhão)

Empregos (milhares)

819

338

Produção (par milhão)

Empregos (milhares)

270

138

Produção (par milhão)

Empregos (milhares)

216

110

BRASIL REGIÃO SUL VALE DOS SINOS

819 237 160

Produção brasileira* Calçados de couro* Couro femininos*

Produção de calçados de couro femininos representa quase 70% da produção dos

calçados de couro no Brasil

Vale dos Sinos: 26% da produção brasileira de calçados

* Milhões de pares

3

.2

1

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

Fonte: Abicalçados, 2012 / ASSINTECAL / FAO / AICSUL

* Milhares de peças

Indústria de couro no Brasil:

Produção de couro*: • Bovinos: 43,0

• Ovinos: 5,0

• Caprinos: 2,5

749 curtumes

Indústria de componentes no Vale dos Sinos:

• 31% das empresas brasileiras da categoria

# de

empresas

27

197

46

152

83

Complementos

solados

Complementos

cabedal

Embalagens

Ferramentaria,

matrizes

Insumos químicos

Segmento # de

empresas

78

33

47

37

134

Materiais cabedal

Palmilhas

Prod. Químicos

calçados

Prod. Químicos

couro

Saltos, solados e

tacos

Segmento

Componentes:

- Micro: 3%

- Pequena: 2%

- Média: 4%

Curtumes: 4%

Componentes:

- Micro: 1%

- Pequena: 3%

- Média: 6%

Curtumes: 10%

Componentes:

- Micro: 54%

- Pequena: 51%

- Média: 41%

- Grande: 33%

Curtumes: 41%

Componentes:

- Micro: 4%

- Pequena: 4%

- Média: 5%

- Grande: 7%

Curtumes: 12%

Componentes:

- Micro: 38%

- Pequena: 40%

- Média: 44%

- Grande: 60%

Curtumes: 34%

Distribuição de componentes e curtumes:

A Arezzo&Co é líder do setor de calçados de couro de moda no Brasil, e dispõe de grande possibilidade de crescimento através de sourcing doméstico

Sourcing Arezzo&Co: Vantagens

Competitivas

4

.3

1

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

Competitividade em lead time, custo e exigência mínima de volumes de

produção para atender o mercado de moda brasileiro

Nota:

Estimativa de custos baseadas em um produto da marca Arezzo

DDP (delivered duty paid): entregue no Brasil com impostos pagos

FOB: free on board

BRASIL

Lead time: 40 dias

Mínimos/ modelo: 800 pares

Mínimos/ construção: 4.000 pares

Cap. produtiva (pares): 894 milhões

Custo (s/imposto): US$ 21/par

Custo (c/imposto): US$ 27/par

ITÁLIA

Lead time: 70 dias

Mínimos/ modelo: 800 pares

Mínimos/ construção: 4.000 pares

Cap. produtiva (pares) (pares): 202

milhões

Custo (FOB): US$ 35/par

Custo (DDP): US$ 49/par

ÍNDIA

Lead time: 160 dias

Mínimos/ modelo: 5.000 pares

Mínimos/ construção: 20.000 pares

Cap. produtiva (pares): 2.000 milhões

Custo (FOB): US$ 15/par

Custo (DDP): US$ 23/par

CHINA (diferentes clusters)

Lead time: 120 a 150 dias

Mínimos/ modelo: 5.000 pares

Mínimos/ construção: 20.000 pares

Cap. produtiva (pares): 10.000 milhões

Custo (FOB): US$ 16-18/par

Custo (DDP): US$ 42-45/par

VIETNÃ

Lead time: 120 a 150 dias

Mínimos/ modelo: 2.000 pares

Mínimos/ construção: 8.000 pares

Cap. produtiva Produção (pares): 682 milhões

Custo (FOB): US$ 18/par

Custo (DDP): US$ 26/par

Sourcing Arezzo&Co: Vantagens

Competitivas

5

.4

1

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

Hoje, diferente do que ocorre em calçados, a Ásia é boa alternativa

para suprimentos de bolsas e acessórios

Bolsas: 30%

Carteiras e outros acessórios: 50%+

Perfil de importações Arezzo&Co

provenientes da China1:

Bolsa não tem fôrma e calce

Menor variedade de modelos

Conteúdo de moda menos perecível

Técnica de produção mais simplificada

Custo mais baixo: Brasil tem pouca produção especializada

Inexistência de tarifa anti-dumping

Sourcing Arezzo&Co: Bolsas e

Acessórios

6

.5

1

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

Tendências e estilo

Design Desenho técnico

Engenharia Amostras Showroom Logística e distribuição Loja

Negociação de preço de

matéria prima

Agenciamento

+

Negociação com fabricante

1 2 3 4 5 6 7

Processo de Sourcing Arezzo&Co

Processo de sourcing focado em garantir flexibilidade, velocidade e

controle de custos na criação de novos produtos

7

.6

1

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

Investimento em engenharia de

produto: Know how dentro de casa

Garantia de um outsourcing ágil e flexível

Gestão coordenada da cadeia produtiva:

Matéria bruta Matéria bruta Matéria bruta Fabricantes

Materiais acabados

Matéria prima

Arezzo

&Co

Ficha de custos

Pasta de engenharia

Eficiência da gestão de custos

Garantia do Padrão de qualidade

Lead time eficiente

Flexibilidade

Gestão da cadeia de suprimentos

8

.7

1

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232 Entendendo o sapato

Spike rebite (2 partes)

Fivela (2 partes)

Pulseira (8 partes)

Biqueira (2 partes)

Meia pata (3 partes)

Cabedal (11 partes)

Palmilha de montagem

(11 partes)

Salto (7 partes)

Taco (2 partes)

Sola (3 partes)

SKU

MODELO

CONSTRUÇÃO

10%

35%

70%

Reaproveitamento entre coleções:

Embalagens (10 partes)

Um sapato não-complexo têm 61 matérias-primas administradas pela

equipe fabril. A otimização do P&D garante gestão de custos e prazos.

9

.1

2

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

• Especialidade em produzir pequenos

volumes de edições especiais e

produtos customizados

• Agilidade e autonomia

• Capacidade: 1,2M pares/ano

• Grandes quantidades

• Alto grau de especialização em

determinadas categorias

• Asset light

Fábrica Própria

Outsourcing

500 2000 5000 100.000

# pares/

modelo

R$/p

ar

(ilu

str

ativo

)

Fronteira de

produção eficiente

Volumes feitos pela fábrica

própria

Outsourcing

A produção é orientada pela demanda do cliente final, e as variáveis

prazo e quantidades por modelo definem o formato do sourcing

Matriz de sourcing – própria X

outsourcing

Curva de custo unitário

10

.2

2

R:152

G:216

B:218

R:80

G:179

B:207

R:216

G:181

B:163

R:177

G:181

B:121

R:119

G:119

B:119

R:217

G:217

B:217

R:160

G:160

B:160

R:208

G:240

B:232

| Apresentação do Roadshow

11