4º Trimestre de 2004 - bb.com.br · ao segundo semestre. As ações BB (BBAS3) apresentaram variação superior à do mercado, com 35,4% de valorização, contra 17,8% do Ibovespa,

139 - Banco do Brasil - Análise do Desempenho 4º Trimestre/2004

Demonstrações ContábeisCompletas

4º Trimestre de 2004

Banco do Brasil - Análise do Desempenho 4º Trimestre/2004 - 140

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

Aos Acionistas,

O lucro líquido de R$ 3 bilhões, em 2004, comprova a capacidade de o Banco do Brasil cumprir,eficientemente, seu papel de agente de políticas públicas e de agregar valor aos seus acionistas. Esseresultado reafirma a liderança do BB no competitivo mercado financeiro brasileiro e demonstra tambémo sucesso de iniciativas da Empresa que contribuem para o desenvolvimento sustentável do País.

No ano, nossos negócios geraram 23% de retorno sobre o capital investido e permitiram a distribuiçãode R$ 954,3 milhões sob a forma de juros sobre capital próprio, a título de remuneração dos acionistas.Desse total, R$ 450 milhões foram distribuídos no primeiro semestre e R$ 504,3 milhões são relativosao segundo semestre.

As ações BB (BBAS3) apresentaram variação superior à do mercado, com 35,4% de valorização,contra 17,8% do Ibovespa, resultando em uma capitalização de mercado de R$ 26 bilhões. Essecomportamento é reflexo dos sólidos fundamentos da Empresa.

O Banco do Brasil manteve-se como a maior instituição financeira do País, apresentando, ao final doano, ativos totais de R$ 239 bilhões, captações de R$ 160,1 bilhões e carteira de crédito de R$ 88,6bilhões. O BB também encerrou o período com a maior rede de atendimento do País, com mais de 14,5mil pontos de atendimento distribuídos em 2.984 municípios.

A carteira de crédito do Banco apresentou crescimento de 14,1% em relação a 2003. Esse resultadoconsolidou a liderança absoluta do Banco do Brasil na concessão de crédito no País, com 18,3% departicipação no mercado.

Além disso, no período, o BB foi líder em quantidade de operações com repasses do BNDES, com 44,7mil operações, ficando em segundo lugar do ranking de volume repassado num montante de R$ 3bilhões. Levando-se em conta o volume de recursos liberados, o BB manteve-se em primeiro lugarentre os Bancos comerciais no repasse de programas agropecuários com R$ 1,6 bilhão em mais de 41mil operações.

No crédito destinado para capital de giro, destacam-se as operações de antecipação de recebíveis, cujovolume, no ano, atingiu o montante de R$ 61,2 bilhões, 22% superior ao volume de 2003.

No segmento de micro e pequenas empresas, o BB é líder em base de clientes, com 1,3 milhão decontas, e em crédito contratado, com R$ 17,2 bilhões, consolidando sua participação junto a essemercado.

A atuação do BB no comércio exterior, foi marcante no apoio às exportações brasileiras ao contratarUS$ 9 bilhões em mais de 30 mil operações de Adiantamento sobre Contrato de Câmbio (ACC) eAdiantamento sobre Cambiais Entregues (ACE), crescimento de 18% e 9,4% em relação a 2003,respectivamente.

O apoio do Banco ao agronegócio foi considerável para o setor. O BB encerrou o período com saldo deR$ 30 bilhões na carteira de crédito desse segmento, crescimento de 12,2% em relação a 2003.

Merecem destaque também as seguintes lideranças: a marca histórica de 21,1 milhões de clientescorrentistas; R$ 124 bilhões de recursos de terceiros administrados, com 19,7% de participação nomercado; 27,2% do mercado de câmbio exportação; e 23,8% do mercado de câmbio importação.

No mercado de capitais, o BB encerrou o ano entre os três primeiros colocados em originação edistribuição em Renda Fixa, segundo o ranking 2004 da Associação Nacional dos Bancos deInvestimento (Anbid), tanto em volume total, quanto em número de operações.


Com o objetivo de ampliar o uso de canais complementares por seus clientes, tendo como premissascomodidade, rapidez e segurança, o Banco ampliou sua rede de terminais de auto-atendimento,alcançando mais de 39 mil máquinas – a maior rede da América Latina – e consolidou sua rede deCorrespondentes Bancários, além de reforçar outros canais de tecnologia avançada, como o mobilebanking (acesso às transações bancárias por dispositivos móveis).

Na Internet, o BB assegurou outra liderança com mais de 6,9 milhões de clientes habilitados, comotambém no Gerenciador Financeiro, internet banking para pessoas jurídicas, utilizado por cerca de 750mil empresas.

Utilizando, ainda, tecnologia inédita no sistema bancário mundial e com o apoio do Governo Federal, oBB reforçou a automação do recebimento e a formalização das propostas de crédito dos agricultoresfamiliares. Com isso, o volume de recursos liberados atingiu o montante de R$ 3,7 bilhões, colocando oBB como o maior agente repassador de recursos para o financiamento da agricultura familiar no País.

Na qualidade de agente de políticas públicas, conhecedor das características de cada região do País,detentor de alta capilaridade e com capacidade de mobilização, o Banco implantou, no ano de 2004,uma estratégia de atuação denominada Desenvolvimento Regional Sustentável (DRS). Essa estratégiavisa gerar trabalho e renda de forma sustentável, inclusiva e participativa, seguindo uma lógicaeconômica que considera as potencialidades e características locais das comunidades.

Na primeira fase de implementação do DRS, foram priorizadas atividades produtivas com a visão decadeia de valor em localidades com o menor IDH (Índice de Desenvolvimento Humano) do País. Em2004, mais de 16 mil empreendedores foram beneficiados.

Até dezembro, cerca de 426 agências BB já estavam capacitadas para atuar em regiões queapresentam grande carência de recursos, sejam eles financeiros, tecnológicos ou naturais. O Bancotambém atua nos Arranjos Produtivos Locais (APL), principalmente junto às micro e pequenasempresas e microempreendedores, promovendo a integração das cadeias produtivas e valorizando opotencial regional.

Em síntese, os resultados e iniciativas do Banco apresentados em 2004 demonstram o compromissocom seus acionistas, clientes, funcionários e sociedade. O BB reafirma esse compromisso ao garantir aeficiência na gestão de seus negócios e ao tornar-se líder em importantes segmentos de mercado,compatibilizando o adequado retorno aos acionistas com uma importante contribuição aodesenvolvimento social e econômico do País.

Ambiente Econômico

O ano de 2004 foi caracterizado por um ambiente internacional favorável, com recuperação equilibradatanto das principais economias industrializadas como também de países emergentes. O tom destoanteficou por conta da elevação dos preços nominais do petróleo, que atingiram as mais altas cotaçõeshistóricas. Nos últimos meses do ano, esses preços arrefeceram, mas ainda permanecendo empatamar superior à média observada em 2003.

O ambiente interno foi marcado pela retomada da atividade econômica. A taxa de crescimento doProduto Interno Bruto (PIB) foi a maior desde 1994, com contribuição positiva do setor externo erecuperação do consumo interno, principalmente, pela retomada dos investimentos produtivos,condição necessária para a sustentação do crescimento econômico nos próximos anos.

A balança comercial alcançou saldo recorde de US$ 33,7 bilhões, provenientes do aumento tanto dasexportações (que alcançaram US$ 96,5 bilhões no ano) quanto das importações (US$ 62,8 bilhões). Asoma desses valores resultou em uma corrente de comércio (US$ 159,3 bilhões) estimada em 26,5%do PIB.

O dinamismo da economia favoreceu a expansão significativa do volume de crédito, principalmente emlinhas para o comércio exterior, agronegócios, micro e pequenas empresas e pessoas físicas, inclusiveas linhas voltadas ao segmento de microcrédito.


No âmbito fiscal, a relação entre a Dívida Líquida do Setor Público e o PIB (DLSP/PIB) reduziu-se de57,2% em 2003 para 51,8% em 2004. A queda ocorreu em virtude da combinação favorável decrescimento real do PIB com a manutenção da disciplina fiscal, menor taxa real de juros relativamenteao ano anterior e valorização do câmbio.

Essa conjuntura, aliada às condições de liquidez da economia internacional, favoreceu a diminuição dorisco-país, que encerrou o ano em 388 pontos, nível similar àqueles anteriores à crise Asiática de 1997.

Reagindo a um aumento da pressão sobre os preços, o Banco Central passou a elevar gradualmente ataxa básica de juros a partir de setembro de 2004.

Refletindo a atuação da política monetária, a inflação, medida pelo Índice de Preços ao ConsumidorAmplo (IPCA), caiu de 9,3% em 2003 para 7,6% em 2004, ficando dentro do intervalo de tolerância doregime da meta.

Desempenho Econômico-Financeiro

O lucro líquido de R$ 3 bilhões superou em 27% o registrado em 2003 (R$ 2,4 bilhões). Esse resultadocorresponde a retorno sobre o patrimônio líquido de 23% e lucro por ação igual a R$ 3,78.

Com base nesse lucro, destinou-se aos acionistas remuneração de R$ 954 milhões sob a forma dejuros sobre o capital próprio, valor 28% superior ao montante pago em 2003.

Os ativos totais somaram R$ 239 bilhões, montante 3,9% superior ao verificado em 2003. Esseincremento deve-se, sobretudo, ao crescimento de 14,1% da carteira de crédito do BB que, ao final doperíodo, alcançou R$ 88,6 bilhões.

O crescimento da carteira de crédito foi acompanhado pelo aprimoramento do gerenciamento de risco.Ao final do período, as operações classificadas nos níveis de risco AA, A, B e C respondiam por 92,1%da carteira do BB, contra 89,6% do Sistema Financeiro Nacional.

De dezembro de 2003 a dezembro de 2004, o índice de atraso, que contempla o total de operaçõesvencidas, passou de 4,7% em 2003 para 4,9% em 2004. A análise das operações vencidas há mais de60 dias mostra que seu peso na carteira também manteve-se constante em relação a 2003, ficando em3,3%.

O saldo da carteira de Títulos e Valores Mobiliários do BB totalizou R$ 73,5 bilhões com a seguinteclassificação:

Classificação Valor de Mercado R$milhões

Participação %

I. Títulos Disponíveis para Negociação 13.163 17,9

II. Títulos Disponíveis para Venda 32.790 44,6

III. Títulos Mantidos até o Vencimento 26.951 36,7

IV. Instrumentos Derivativos 581 0,8

Total da Carteira de Títulos 73.485 100,0

Em cumprimento ao disposto no art. 8º da Circular Bacen 3.068/01, o Banco do Brasil confirma quepossui intenção e capacidade financeira de manter, até o vencimento, os títulos classificados nacategoria Títulos Mantidos até o Vencimento. A capacidade financeira está amparada em projeção defluxo de caixa que não considera a possibilidade de venda desses títulos.


Os lucros crescentes e o conseqüente aumento do patrimônio líquido, que totalizou R$ 14,1 bilhões(crescimento de 15,9% em relação a dezembro de 2003), permitiram a melhora do índice de adequaçãode capital do Banco. Em dezembro de 2004, o índice de Basiléia chegou a 15,2%, contra 13,7% nomesmo período de 2003.

O capital excedente alcançou R$ 5,5 bilhões, 63,3% superior ao do mesmo período de 2003, o quepermite a alavancagem de até R$ 50,3 bilhões em ativos ponderáveis a 100% pelo risco.

As receitas de prestação de serviços totalizaram R$ 6,6 bilhões, crescimento de 20,3%, em relação aoregistrado em 2003, acompanhando a evolução da base de clientes e do negócio de administração derecursos de terceiros.

As maiores receitas desse grupo são as tarifas de relacionamento com clientes (30,9% de participação)e aquelas provenientes da administração de fundos de investimento (15% de participação), quecresceram 24,1% e 26,7%, respectivamente.

As despesas administrativas totalizaram R$ 14 bilhões, crescimento de 12,7% em relação ao anoanterior. Nesse item, as despesas de pessoal apresentaram crescimento de 4,2%, passando de R$ 6,8bilhões para R$ 7,1 bilhões. A renovação natural do quadro de funcionários do Banco tem permitidorelativa estabilidade das despesas com pessoal, mesmo com os reajustes salariais concedidos –12,6%,em 2003, e 8,5% em 2004.

As outras despesas administrativas apresentaram incremento de 21,1%, somando R$ 5,5 bilhões em2004. Os itens mais diretamente relacionados à manutenção da atividade (comunicação eprocessamento de dados, serviços de vigilância, segurança e transportes, imóveis e bens de uso eserviços prestados por terceiros) somaram R$ 3,1 bilhões, apresentando crescimento de 16,7%, emrelação a 2003. Essa expansão foi influenciada pelo aumento de 12,1% no IGP-DI (2003-2004); 9,3%de expansão na rede de atendimento; e pelo crescimento de 12,5% na base de clientes.

O índice de cobertura das despesas administrativas com as receitas de prestação de serviços atingiu amarca de 52,6%, contra 48,5% ao final de 2003. O índice de eficiência, que mede o percentual dasreceitas operacionais consumidas pelas despesas administrativas, chegou a 54,2%, contra 55,8% nomesmo período do ano anterior.

Governança Corporativa

O Banco tem como meta em sua estratégia corporativa adotar padrões de governança referenciais parao mercado. Seu Estatuto contempla práticas que garantem o equilíbrio de direitos entre os acionistas, atransparência e a prestação de contas do negócio.

O Conselho de Administração (CA) tem sete membros, com mandato unificado de um ano, permitida areeleição. Dos sete membros, três são indicados pelos acionistas minoritários e os demais pelomajoritário. O Banco mantém um Conselho Fiscal permanente, composto por cinco membros, dentre osquais, dois são indicados por acionistas minoritários e os demais pelo acionista controlador. Os atuaismembros dos dois Conselhos foram eleitos pela Assembléia Geral Ordinária (AGO) de 27 de abril de2004.

Na mesma data, em Assembléia Geral Extraordinária (AGE), os acionistas elegeram os membros doComitê de Auditoria, criado pela AGE de 12.11.2003.

Em maio, com o intuito de ampliar a abrangência da responsabilidade estatutária dos executivos do BB,o CA alterou a estrutura organizacional da Empresa, acionando duas novas diretorias e transformandotrês unidades em diretorias. Com a nova configuração, a Diretoria Executiva do BB passou a sercomposta por um Presidente, sete Vice-presidentes e 20 Diretores.

As áreas de Relações com Funcionários e Responsabilidade Socioambiental, Controles Internos eReestruturação de Ativos Operacionais passaram a ser diretorias estatutárias. As diretorias acionadasforam a de Micro e Pequenas Empresas e a de Comércio Exterior, criadas com foco em doissegmentos fundamentais para o desenvolvimento do País, nos quais o BB já é líder.


A partir de 26.01.2004, as ações do Banco do Brasil passaram a ser negociadas com cotação unitária,em virtude do grupamento das ações e dos bônus de subscrição séries “B” e “C”.

Como resultado dessa operação, em 12.03.2004, as frações de ações e bônus remanescentes(142.860 ações; 151.676 bônus “B” e 156.992 bônus “C”) foram vendidas no mercado. Sem custo paraacionistas e bonistas, a venda dessas frações atingiu a soma de R$ 4,3 milhões, que foram rateados,proporcionalmente, entre os respectivos titulares.

Na busca da valorização das ações BB, em 16.02.2004, o CA autorizou o Conselho Diretor aimplementar a Oferta Pública de Aquisição (OPA) dos bônus “B” (BBAS12) e “C” (BBAS13), paraposterior cancelamento.

Simultaneamente, foi autorizado o aumento de capital social via emissão de ações destinadas,exclusivamente, aos atuais acionistas, até o montante necessário para cobrir o dispêndio com aaquisição dos bônus.

A adesão à Oferta Pública de Aquisição de Bônus implicou a aquisição pelo Banco de 197.187.709bônus série “B” e 328.957.694 bônus série “C”, totalizando desembolso de R$ 1,5 bilhão – valor cobertopor Reserva de Lucros do Patrimônio Líquido do Banco.

A subscrição de ações alcançou o total de 66.913.789 ações ordinárias, no montante de R$ 1,5 bilhão.Foram subscritas, ainda, 428.120 ações ordinárias por conta do exercício de 410.691 bônus “B”,representando R$ 8,5 milhões.

Em 22.12.2004, o novo capital social – R$ 9,9 bilhões, dividido em 810.617.415 ações ordinárias – foihomologado pela AGE.

O saldo remanescente de bônus de subscrição é de 15.993.142 bônus “B”, com direito de exercício até31.03.2006, e 27.028.746 bônus “C”, com direito de exercício até 31.03.2011, prazos estabelecidosoriginalmente. Esses bônus representam risco de diluição potencial de 2% e 3%, respectivamente.

Em 2004, o BB aprimorou o relacionamento com seus acionistas e o mercado investidor. Além dediversas reuniões individuais e teleconferências, foram realizados 77 eventos, dentre eles estão:inúmeras reuniões com analistas de mercado, incluindo o 1º Encontro Nacional com Investidores, quereuniu cerca de 400 analistas; diversos road shows no exterior; várias teleconferências, sendo algumasdelas de resultado (em português e em inglês) e uma para prestar esclarecimentos sobre a OfertaPública de Aquisição dos Bônus de Subscrição e Subscrição Privada de Ações.

Gestão de Riscos e Controles Internos

A implementação de um novo modelo de gestão integrada dos riscos foi concluído em julho de 2004.Esse modelo alinha o Banco do Brasil às melhores práticas adotadas pelo mercado mundial. Oprocesso também está adequado às diretrizes traçadas pelo Banco Central do Brasil e àsrecomendações oriundas do Novo Acordo de Basiléia.

O BB adota uma visão consolidada das categorias de riscos de mercado, liquidez, crédito eoperacional. A avaliação dessas quatro categorias de risco e a definição de estratégias para aOrganização estão sob a responsabilidade do Comitê de Risco Global (CRG). Sua estrutura écomposta pelo Conselho Diretor, diretores e executivos de diversas áreas.

Além da Gestão Global de Risco, o Banco conta com sistema de controles internos e conformidade quepermite a verificação dos processos internos sob o enfoque regulatório e operacional.

Atuação no País

O foco estratégico do Banco do Brasil é o cliente. Os interesses e demandas dos mercados em que oBB atua – Varejo, Atacado e Governo – são alinhados às estratégias de relacionamento, aodesenvolvimento de produtos e à estruturação e disponibilização de canais de atendimento.


Sob esse enfoque, o Banco do Brasil posiciona-se como banco completo, especializado em segmentosde mercado. Sua base de clientes é categorizada segundo os diversos mercados para os quaisdesenvolveu modelos e estruturas de atendimento específicos.

Em 2004, os modelos de relacionamento do Banco com os diferentes públicos foram aprimorados a fimde conquistar e fidelizar clientes de diversos perfis, incentivar o consumo de produtos e serviços, darsuporte à rede na realização de novos negócios e contribuir para a democratização da inclusãobancária e do acesso ao crédito.

Ao final do período, a base de clientes do Banco do Brasil totalizou 22,2 milhões de clientescorrentistas, dos quais 20,8 milhões de pessoas físicas e 1,4 milhão pessoas jurídicas, crescimentototal de 18,1% em relação ao registrado em 2003. Adicionalmente, o BB possui 5,3 milhões de clientespoupadores e 2,4 milhões de beneficiários do INSS.

No Varejo, o Banco do Brasil Private é um modelo de relacionamento que presta serviço especializadode aconselhamento financeiro para gestão de seu patrimônio a clientes pessoa física.

Para melhor atender a esses clientes, que se caracterizam pelo elevado volume de recursos aplicados,o BB inaugurou, em junho, seu primeiro Escritório Private, localizado na cidade de São Paulo.Atualmente, já são atendidos clientes de Porto Alegre - RS, Rio de Janeiro - RJ e Belo Horizonte - MG,locais que terão escritórios Private instalados durante o primeiro semestre de 2005.

Com apenas seis meses de funcionamento, o Banco do Brasil Private superou as expectativas deadesão de clientes e captação de novos recursos, fruto da oferta de produtos e serviços personalizadose de atendimento altamente especializado.

Outro modelo de relacionamento para pessoas físicas é o Banco do Brasil Estilo voltado para clientescom perfil de alta renda, que recebem assessoria financeira e atendimento especializados.

No segundo semestre, esse modelo de relacionamento teve sua expansão iniciada. Além da presençaem Campinas - SP, foram instaladas mais duas agências, uma na cidade de São Paulo e outra nacidade do Rio de Janeiro. A expansão também contou com a criação de outros 52 espaços Banco doBrasil Estilo em agências de Varejo distribuídas em sete estados – RJ, DF, BA, PR, RS, SC e SP.

O relacionamento com os demais segmentos de pessoa física é realizado por gerentes derelacionamento e por funcionários do atendimento na rede de agências Varejo. Em 2004,complementarmente ao aprimoramento dos produtos, serviços e canais de atendimento para essepúblico, o Banco lançou o Programa de Relacionamento BB, que oferece vantagens aos clientes emfunção de seu relacionamento com o Banco, no intuito de fidelizar essa base.

O Banco Popular do Brasil, subsidiária integral cuja atuação complementa à do BB no esforço depromover a inclusão bancária no País, é responsável pelo segmento de clientes de menor renda semcomprovação de rendimentos e do setor informal da economia, atendidos por meio de uma rede deCorrespondentes Bancários.

No segundo semestre de 2004, o Banco Popular do Brasil iniciou suas operações em âmbito nacional,após concluir a fase pré-operacional que, entre outros aspectos, possibilitou o processo de capacitaçãoe aprimoramento dos recursos humanos e tecnológicos integrantes de sua rede de atendimento. Emsetembro, iniciou projeto de parcerias com empresas que se relacionam com o mesmo público-alvo.

Até dezembro, o Banco Popular do Brasil conquistou 1,1 milhão de correntistas em mais de 5,5 milpontos de atendimento, espalhados em 1.540 municípios. Os números representam média diária desete mil contas simplificadas abertas, superando a meta de 1 milhão de clientes e 4,5 milcorrespondentes, definida para 2004.

O volume de operações de crédito realizadas no período foi de R$ 21,3 milhões em créditos concedidospara 197 mil clientes. Cerca de 2 milhões de transações de recebimento e pagamento foram realizadas,englobando recursos da ordem de R$ 200 milhões.

O mercado Varejo também inclui as Micro e Pequenas Empresas, consideradas aí as pessoasjurídicas, cooperativas de crédito e associações com faturamento bruto anual de até R$ 10 milhões.


Das 5,6 milhões de empresas registradas no mercado formal no Brasil, aproximadamente 99,4% sãomicro e pequenas. Desse total, cerca de 23,2% (1,3 milhão), mantêm negócios com o BB, confirmandoo Banco do Brasil como a instituição financeira mais atuante nesse segmento. Ao final de 2004, mais de752 mil empresas contavam com atendimento especializado do BB em sua rede de agências Varejo.

O relacionamento com as pessoas jurídicas com faturamento bruto anual superior a R$ 10 milhões éfeito pelo mercado Atacado. No primeiro semestre, a segmentação desse mercado, antes porfaturamento, foi aprimorada pela reorganização combinada das variáveis segmento econômico –Indústria, Comércio e Serviço – e faturamento bruto anual.

Esse mercado conta com uma rede de atendimento exclusiva presente em todas as regiões do País.Ao final de 2004, os mais de 24,4 mil clientes desse segmento contavam com 85 agências emfuncionamento, sendo 17 agências com perfil de atendimento Corporate. Em 2004, 13 agênciasentraram em funcionamento, sendo uma no Centro-Oeste, três no Nordeste, quatro no Sudeste e cincono Sul.

No mercado Governo, fazem parte do público-alvo do BB os Poderes Executivo, Legislativo eJudiciário, nas respectivas esferas Federal, Estadual e Municipal. Para esse mercado, o Banco doBrasil tem desenvolvido soluções específicas que procuram atender toda a cadeia do segmento,auxiliando não só o dia-a-dia do administrador público, como também dos servidores e fornecedores.

Essas soluções facilitam o gerenciamento de recursos, de forma segura e transparente, e a conduçãode diversos processos administrativos conduzidos pelo ente público.

Entre outros destaques do BB nesse mercado, registra-se a conquista em 2004, por exemplo, de 51%da folha de pagamento de servidores municipais e de 75,5% da folha de pagamento do PoderExecutivo Federal. Quanto à arrecadação de tributos estaduais e municipais, o crescimento médio daparticipação do BB foi de 32,5% comparativamente a 2003.

No âmbito federal, foram recolhidas no Banco 6,4 milhões de Guias da Previdência Social (GPS), novalor total de R$ 27,8 bilhões – 29,5% de participação no mercado; e 19,5 milhões de Documentos deArrecadação de Receitas Federais (Darf), que totalizaram R$ 94,2 bilhões – 31,6% de participação.

Diversos produtos e serviços viabilizados por meio de negócios do mercado Governo geram benefíciosdiretos para os clientes dos mercados Varejo e Atacado, tais como: aplicativos para facilitar opagamento de tributos, sistemática para pagamento de benefícios sociais e de restituições do Impostode Renda Pessoa Física, linhas de crédito oficiais para empresas, crédito para servidores públicos efornecedores dos governos estaduais e municipais, além de outros serviços.

A sinergia entre os mercados é verificada pelo sucesso da estratégia de ampliação da base de clientesBB. Os mercados Governo e Atacado, por exemplo, contribuem para a base de clientes do Varejo pormeio dos convênios de folha de pagamento.

Atuação no Exterior

A atuação do BB no exterior está voltada para captação de recursos e promoção e viabilização denegócios com o Brasil, mediante apoio às empresas brasileiras na realização de operações decomércio exterior e na conquista de novos mercados. Além disso, o BB presta atendimento a brasileirosresidentes em outros países.

O modelo de atendimento do BB no exterior baseia-se em sua rede própria de agências e em uma redecomplementar de bancos correspondentes, que permitem a realização de transações e negócios,próprios e de clientes.

Em 2004, foram realizados ajustes nesse modelo com o intuito de viabilizar a expansão dos negóciosinternacionais, consolidar a posição de liderança do BB no comércio exterior brasileiro e aprimorar aespecialização do varejo para atendimento à comunidade brasileira no exterior, com diversificadoportifólio de produtos e serviços.


O BB está presente em importantes centros financeiros da Europa. Em Portugal, por exemplo, aatuação do BB é voltada para o varejo, registrando mais de 41 mil clientes, responsáveis por 170 milordens de pagamento, que somaram EUR 98 milhões em recursos internalizados. Em 2004, foiinaugurada a subagência de Cascais, ligada à agência em Lisboa e, em 2005, serão abertas mais duasnovas unidades, nas localidades do Porto e no Parque das Nações, em Lisboa.

Na África, o BB instalou um escritório em Luanda, Angola, com o objetivo de apoiar os negócios doBrasil naquele continente e abrir novos mercados para as exportações brasileiras.

Na Ásia, o BB concentrou esforços no Japão e na China. No Japão, a atuação do Banco estádirecionada para a área de varejo, com o objetivo de apoiar e ampliar negócios com a comunidadebrasileira naquele país e também aumentar a sua base de clientes. Na China, o BB está presente naspraças de Hong Kong e Xangai. A atuação do Banco em Hong Kong é voltada para o relacionamentocom instituições financeiras e representação institucional e, em Xangai, está direcionada para apoio àsempresas brasileiras nas operações comerciais de exportação e importação.

Na América do Norte, o escritório do BB, no México, teve forte atuação em 2004, apoiando asempresas brasileiras e mexicanas na viabilização de negócios de comércio exterior. Nos EUA, foraminiciados os procedimentos para instalação da corretora Banco do Brasil Securities LLC, em NovaIorque, que somará esforços à BB Securities Ltd, em Londres, no posicionamento do BB no mercadode capitais internacional.

Na América do Sul e no Panamá, o foco de atuação é o segmento empresarial, voltado para apoio aocomércio exterior e investimentos brasileiros no exterior.

Desempenho dos Negócios

Carteira de Crédito – O Banco do Brasil encerrou o ano de 2004 mantendo sua posição de principalBanco no financiamento às pessoas físicas e jurídicas, ao agronegócio e às exportações brasileiras,com R$ 88,6 bilhões de saldo.

Pessoas Físicas – O crédito aos clientes pessoa física alcançou o saldo de R$ 16 bilhões, ao final doano, crescimento de 21,7% em relação a 2003. O saldo das operações de Crédito Direto aoConsumidor (CDC), principal produto destinado para o segmento, encerrou o período em R$ 9,8bilhões, correspondendo a 7,8 milhões de operações.

O BB Crédito Consignação atendeu mais de 713 mil assalariados, com volume de R$ 1,8 bilhão. Ogrande impulsionador dessa linha de crédito foi o fechamento de convênio com a União, que permitiuao BB oferecê-la a 1,3 milhão de servidores da ativa, aposentados e pensionistas do Ministério doPlanejamento, Orçamento e Gestão.

Revitalizado em suas características de taxas, prazos e limites, o BB Crédito Benefício passou aatender, de forma ainda mais completa, os aposentados e pensionistas do INSS, ampliando para quase500 mil o número de beneficiários atendidos.

O BB Crediário, lançado em dezembro de 2004, consolidou o novo conceito de CDC no mercado,permitindo o acesso ao crédito diretamente no ponto comercial. O produto possibilita aos clientes comlimite de crédito pré-aprovado e cartão Ourocard Visa ou Visa Electron parcelarem suas compras –bens novos ou serviços – nos 580 mil estabelecimentos afiliados à Visanet, detentores de terminaisPOS (Point of sale) ou solução TEF (transferência eletrônica de fundos).

As linhas de financiamento apresentaram saldo de R$ 1,3 bilhão, dentre elas, destaca-se o BB CréditoMaterial Construção, financiamento que conta com recursos do Fundo de Amparo ao Trabalhador(FAT) com 404 mil operações contratadas, em 2004, em um total de R$ 926 milhões de recursosaplicados.


Em continuidade à adoção de estratégias para democratizar o crédito, o BB lançou, em junho, o BBCrédito Pronto, linha de microcrédito destinada ao segmento de menor renda que, atingiu 488 milcontratações, no valor de R$ 241 milhões.

Para promover suas linhas de crédito, o BB adotou uma iniciativa inédita no mercado bancário: a ofertaativa de produtos via terminais de auto-atendimento (TAA), que se apresenta como um recurso eficazpara alavancar os negócios e maximizar os resultados do Banco por permitir interatividade com ocliente.

Outra iniciativa inovadora, em 2004, foi a automatização do processo de reescalonamento de dívidascom abordagem ativa, por meio de sua rede de TAA e do Portal bb.com.br. Por esses canais, o BBinterage com seus clientes com avisos automáticos do vencimento da dívida, solicitação deregularização e oferecimento de alternativas de repactuação automática.

O objetivo dessa inovação foi permitir a efetividade das ações de cobrança pelo aumento da quantidadede clientes atendidos, desonerando as agências e reduzindo custos. Entre agosto, início dessasistemática, e dezembro, foram repactuadas mais de 194 mil operações, perfazendo um montante deR$ 377,3 milhões.

Micro e Pequenas Empresas – O volume total de crédito contratado pelas MPE foi de R$ 17,2 bilhões,30,4% superior ao apresentado em 2003.

Dentre as linhas destinadas ao capital de giro para as MPE, o destaque é o BB Giro Rápido, queatende, de forma automatizada, empresas com faturamento anual de até R$ 5 milhões. O produtocompletou cinco anos no mercado e superou a marca de 660 mil empresas atendidas, ao final doexercício, com volume de crédito contratado de R$ 8,1 bilhões, valor 32,5% superior ao períodoanterior.

Lançado em março, o BB Giro Automático inovou a forma de atendimento em crédito para as empresascom faturamento de até R$ 500 mil/ano. A partir da utilização do crédito pré-aprovado via cartãoOurocard Business, a empresa tem até 65 dias para pagamento da 1ª parcela do empréstimo. Esseproduto registrou, ao final de dezembro, cerca de 85 mil operações e volume contratado de,aproximadamente, R$ 240 milhões.

As operações com recebíveis para o segmento MPE – desconto de cheques, desconto de títulos eantecipação de crédito ao lojista – alcançaram saldo de R$ 4,6 bilhões, em 2004, registrandoincremento de 22,6% em relação a 2003.

Com a otimização do processo de análise e deferimento de crédito, a linha do Programa de Geração deEmprego e Renda – Proger Urbano Empresarial foi a principal linha de financiamento de projetos deinvestimentos para implantação, expansão e modernização desse segmento. Essa linha utiliza recursosdo FAT e tem por objetivo a melhoria do processo produtivo e o fortalecimento das empresas depequeno porte.

Ao final do período, o Proger Urbano Empresarial registrou saldo de R$ 1,6 bilhão, crescimento de90,4% em relação ao ano anterior. Mais de 32 mil operações de financiamento de investimentos foramcontratadas, no período, totalizando 71 mil operações destinadas ao desenvolvimento de micro epequenas empresas.

Os financiamentos realizados com o Cartão BNDES, destinados à aquisição de máquinas eequipamentos, atingiram volume de R$ 7,8 milhões no período. O BB liderou a emissão do cartão,alcançando 23 mil cartões ao final de 2004.

O volume das operações de comércio exterior contratadas pelas micro e pequenas empresas totalizouR$ 591 milhões, crescimento de 92,3%, em mais de 4 mil operações.

No Programa de Geração de Negócios Internacionais para Micro e Pequenas Empresas (PGNI-MPE), oBB atendeu 797 empresas, prestando apoio no passo a passo da primeira exportação e, também,orientando os empresários sobre formas de conquista de novos mercados, preparação de produtos emanutenção de clientes importadores. Esse número de empresas atendidas representa crescimento de67% em relação a 2003.


Atacado – O saldo das operações do Atacado atingiu R$ 21,8 bilhões, ao final de 2004, crescimento de7,2% no ano. Adicionalmente, o saldo das operações de crédito do segmento, contabilizadas noexterior, somou R$ 4,9 bilhões, totalizando R$ 26,7 bilhões em operações realizadas por esses clientes.

Ao final do período, a carteira de recebíveis do Atacado atingiu saldo superior a R$ 5 bilhões,destacando-se os produtos BB Vendor e Desconto de Títulos.

O Banco atua nos diversos setores da economia e no assessoramento dos principais gruposempresariais brasileiros e grandes investidores externos. Em 2004, o BB participou em projetos deinvestimento nos segmentos de agronegócio, siderurgia, transporte, energia e comunicações. Nocrédito direcionado para investimentos, com saldo de R$ 2,9 bilhões em dezembro de 2004, destacam-se as linhas BNDES, Finame e FCO Empresarial, que apresentaram crescimento de 41%, no mercadoAtacado, em relação a 2003.

No ano, os clientes do mercado Atacado foram responsáveis pela contratação de US$ 8,3 bilhões em18,1 mil contratos de ACC e ACE, crescimento de 17% em relação ao volume contratado em 2003.

Agronegócios – O desempenho do Banco do Brasil no agronegócio resulta de sua experiência nosegmento e de sua atuação em toda a cadeia de valor. O saldo de R$ 30 bilhões, ao final do período,representa crescimento de 12,2% em relação a 2003.

O volume de recursos liberados pelo BB em crédito rural e agroindustrial, ao longo do ano, sãoapresentados a seguir.

R$ milhões

Finalidade 2003 2004 Variação %

Custeio/Comercialização 18.716 20.943 11,9

Investimento 3.340 3.739 12,0

Total 22.056 24.682 11,9

R$ milhões

Beneficiário 2003 2004 Variação - %

Agricultura Empresarial 18.956 20.951 10,5

Agricultura Familiar 3.100 3.731 20,3

Total 22.056 24.682 11,9

Em recursos liberados acumulados de janeiro a dezembro, o BB manteve-se em primeiro lugar noSistema BNDES/Finame Rural. Com 41 mil operações – R$ 1,6 bilhão nos programas agrícolas(Moderfrota, Moderinfra, Moderagro, Prodeagro, Prodefruta, Propflora e Linha Especial de Finame).

Os principais itens financiados foram máquinas e equipamentos, fertilizantes e defensivos,melhoramento da infra-estrutura produtiva agrícola/pecuária em silos, irrigação e armazéns, culturasperenes, avicultura, bovinocultura, piscicultura e carcinicultura (camarão).

O volume de Cédulas de Produto Rural (CPR) negociadas por intermédio do Banco do Brasil, em 2004,chegou a R$ 4,5 bilhões, crescimento de 192% em relação ao total negociado em 2003 (R$ 1,5 bilhão).No ranking dos estados, Goiás aparece em primeiro lugar com R$ 998 milhões em negócios; seguidopor Mato Grosso, R$ 713 milhões; Paraná, R$ 609 milhões e Minas Gerais R$ 601 milhões.

Do volume negociado com CPR no Banco, R$ 2,3 bilhões foram transacionados mediante aval do BB, eR$ 2,1 bilhões foram adquiridos pelo Banco, valendo-se de recursos livres e da exigibilidade dapoupança rural.


Com objetivo de viabilizar o escoamento da produção, com a pavimentação, construção e melhoria deestradas vicinais privadas no estado de Mato Grosso, foi firmado convênio entre o BB, o GovernoEstadual, prefeituras e associações de produtores rurais em 2004. Por meio dessa parceria, foiviabilizada a pavimentação de cerca de 800 km de estradas, com o apoio do BB no crédito via CPR.

Comércio Exterior – O Banco do Brasil tem como principais produtos de financiamento às exportaçõeso Adiantamento sobre Contrato de Câmbio (ACC) e Adiantamento sobre Cambiais Entregues (ACE),que atingiram volume contratado de US$ 9 bilhões, em 2004, representando crescimento de 18%comparado ao ano anterior.

No ano, o BB foi líder no mercado de câmbio exportação, com participação de 27,2% e volume de US$25,9 bilhões, 19,7% superior ao volume contratado em 2003. Na importação o volume total de câmbiocontratado pelo BB foi de US$ 13,5 bilhões, crescimento de 16% em relação ao ano anterior. Aparticipação no mercado de câmbio de importação foi de 23,8%.

Como Agente do Governo Federal para o Programa de Financiamento às Exportações (Proex), oBanco atendeu 453 empresas, número 15% maior que no ano anterior, alavancando exportaçõesbrasileiras no valor de US$ 3,2 bilhões.

Captações – Ao final de 2004, o Banco do Brasil manteve sua posição de liderança em captações demercado, com R$ 160,1 bilhões, crescimento de 6,7 % em comparação ao apresentado em 2003,conforme tabela:

Saldo (R$ milhões)Captações de Mercado

Dez/2003 Dez/2004Variação %

Depósitos à Vista 27.140 28.991 6,8

Depósitos a Prazo 48.173 49.665 3,1

Depósitos de Poupança 27.425 31.069 13,3

Depósitos Interfinanceiros 7.275 5.768 (20,7)

Captações no Mercado Aberto 40.063 44.527 11,1

Total das Captações 150.077 160.059 6,7

Em 2004, o Banco registrou aumento de R$ 3,6 bilhões na captação em poupança, encerrando operíodo com saldo de R$ 31,1 bilhões. Ao longo do ano, a quantidade de contas de poupança do BBpassou de 11,4 milhões para 12,9 milhões, aumento de 1,5 milhão.

Esses resultados conferiram ao Banco 19,5% de participação no mercado. A “Promoção Prêmios Mil”,campanha de premiação em poupança em vigor de setembro de 2004 a março de 2005, contribuiu parao crescimento do montante captado e para o número de contas abertas Desde o início dessacampanha até dezembro de 2004, foram captados R$ 1,4 bilhão e abertas 603 mil contas.

Administração de Recursos de Terceiros – Ao final de dezembro de 2004, o Banco do Brasil, pormeio de sua subsidiária integral BB Administração de Ativos – Distribuidora de Títulos e ValoresMobiliários (BB DTVM) apresentava R$ 124 bilhões em patrimônio administrado, dividido entre 349fundos de investimento e 252 carteiras administradas.

Esse volume reafirmou a liderança do BB como maior administrador de recursos de terceiros no País,com 19,7% de participação no mercado, segundo o ranking Anbid. Com relação a dezembro de 2003,registrou-se crescimento de market share na ordem de 0,67%.

O patrimônio administrado cresceu 21% em relação a dezembro de 2003, enquanto o patrimônio totaldo mercado cresceu 17%. A base de cotistas totalizou 1,2 milhão com aumento de 14% em relação aoano anterior.


A forte atuação do BB nesse mercado, levou a BB DTVM a abrir, em 25.11.2004, um escritório nacidade de São Paulo, transferindo para aquela praça os serviços de consultoria e gestão de fundosdirecionados ao segmentos Atacado, Off-Shore e Private.

Mercado de Capitais – Em 2004, o Banco do Brasil manteve forte participação no mercado de capitaisdoméstico. No período, realizou 13 operações de originação e distribuição em Renda Fixa, totalizandovolume financeiro superior a R$ 1 bilhão, figurando entre os três primeiros colocados no ranking Anbid2004, tanto em volume total, quanto em número de operações.

Em Renda Variável, o BB teve participação ativa em grandes operações, como a oferta pública deações das empresas Weg, Natura, Braskem, CPFL, Grendene, Porto Seguro, Suzano Petroquímica,Metalúrgica Gerdau e Gerdau S/A. Graças à extensa carteira de clientes e à extensão de sua rede deatendimento, o BB é referência por sua capacidade de distribuição no varejo. As receitas dasoperações de Renda Variável cresceram mais de 500% comparadas ao ano de 2003.

Outros negócios que se destacaram no período foram: o lançamento do Fundo de Índice PIBB (PapéisÍndice Brasil Bovespa), criado pelo BNDES, que atraiu 6,4 mil investidores e R$ 55,9 milhões de volumefinanceiro; as operações inovadoras de distribuição de CEPAC (Certificados de Potencial Adicional deConstrução) – títulos mobiliários emitidos pela Prefeitura de São Paulo para viabilizar o financiamentode obras urbanas; a conquista do gerenciamento da base acionária da Petrobrás, com mais de 136 milinvestidores; e, também, o desempenho em Compra e Venda de Ações, que movimentou R$ 1,5 bilhãoem 2004, crescimento de 182% em relação a 2003. As vendas na Internet, foram responsáveis por 40%dessas transações.

Também, foi de grande importância o lançamento do primeiro Fundo de Investimento ImobiliárioProgressivo do BB como nova modalidade de investimento disponibilizada aos clientes do Banco. Acarteira do Fundo é composta por empreendimentos imobiliários que geram rendimentos aos cotistas apartir da locação de imóveis comerciais, industriais e de serviços

Na área de pesquisa, o BB produziu relatórios de avaliação de empresas, setores, renda fixa emercado, destinados à carteira de clientes constituída de investidores institucionais. O BBInvestimentos cobre atualmente 30 empresas nos setores de energia elétrica, papel e celulose, petróleoe gás, petroquímica, siderurgia e mineração, small caps e telecomunicações.

No mercado de capitais internacional, o BB exerceu papel relevante, dentre os bancos brasileiros, naestruturação de emissões para clientes. Além dessas operações, o Banco do Brasil realizou, ao longode 2004, duas captações próprias que totalizaram US$ 372,7 milhões.

Destaque para a primeira captação realizada pelo BB, em reais, no mercado de capitais internacional.Foram R$ 200 milhões captados por meio do Programa Global Medium Term Note – GMTN, comcupom zero e prazo de 3 anos.

Outra operação foi a captação de US$ 300 milhões obtidos por meio de emissão de dívida subordinada,com prazo de 10 anos (vencimento em 2.014). A estrutura contou com mecanismo de Seguro, fatordeterminante para a obtenção do rating “Baa1” atribuído pela Moody’s, categoria investment grade.

Previdência, Seguros e Capitalização – Em 2004, por meio de participações em empresas dePrevidência, Seguros e Capitalização, o Banco do Brasil manteve sua estratégia de desenvolver eexpandir os produtos e serviços de seguridade junto aos clientes.

Em janeiro, o Banco do Brasil lançou uma nova família de produtos de previdência aberta, desenvolvidaa partir do modelo de segmentação de clientes BB, atendendo às necessidades específicas de cadasegmento.

O número de participantes nos planos de previdência aberta da Brasilprev cresceu 16%, no período,alcançando 1,4 milhão de clientes, distribuídos nos planos Tradicional, PGBL e VGBL. Os ativossomaram R$ 7,8 bilhões, número 39,3% superior ao mesmo período do ano passado.

No segmento de previdência fechada, a BB Previdência – Fundo de Pensão do Banco do Brasil, quecompletou 10 anos em 2004, ampliou em 38% os recursos administrados, totalizando R$ 607 milhões,distribuídos entre 33 planos de benefícios que atendem mais de 39 mil participantes.


Em 2004, o Banco do Brasil lançou a marca BB Seguros para representar, em todas as ações decomunicação, as empresas de seguros: Aliança do Brasil, Brasilveículos e Brasilsaúde. Essa estratégiareforçou a percepção de que os seguros ofertados pelas empresas do Conglomerado são produtos doBanco, alavancando, com isso, os atributos de segurança, confiabilidade e tradição da marca BB.

A carteira de seguros de automóveis da Brasilveículos alcançou R$ 536 milhões em prêmios,crescimento de 22,6% em relação ao ano de 2003. A frota segurada cresceu 15%, somando 578 milveículos.

A Cia. de Seguros Aliança do Brasil atingiu de R$ 1,1 bilhões em prêmios emitidos – crescimento de28,5% em relação ao ano anterior – sendo R$ 686,5 milhões na carteira de Vida (crescimento de17,7%) e R$ 404,1 milhões na carteira de Ramos Elementares (crescimento de 50,9%). Com mais de2,5 milhões de vidas seguradas, encerrou 2004 em segundo lugar no ranking da Superintendência deSeguros Privados (Susep). Nos seguros agrícolas, a Aliança do Brasil é a maior seguradora do País,com participação de aproximadamente 69% deste mercado.

No ramo de seguro de saúde, o número de seguros cresceu 33% em 2004, somando prêmios de R$130,8 milhões, crescimento de 42% em relação a 2003.

Líder no segmento de capitalização, com 24% do mercado, a Brasilcap faturou R$ 1,6 bilhão,superando em 15,8% o faturamento do ano anterior. As reservas da Brasilcap ultrapassaram R$ 2bilhões em 2004, consolidando, também, a liderança em volume de reservas.

Merecem destaque, ainda, a criação e reformulação de produtos e serviços voltados ao público demenor renda. Para esse segmento foram criados o BB Seguro Vida e o título de capitalização OurocapPop, em julho, e o BB Seguro Vida Agricultura Familiar, em outubro, com o seguinte desempenho devendas: 49,4 mil seguros, 130 mil títulos e 51 mil seguros, respectivamente.

Cartões – O BB obteve, em 2004, faturamento de R$ 24,3 bilhões com cartões. Esse número, querepresenta expansão de 34,1% em relação a 2003, manteve o Banco do Brasil na liderança domercado de cartões, com participação de 19,7%. Nesse total, o faturamento anual dos cartões dedébito merece destaque, passando de R$ 6,8 bilhões para R$ 10,7 bilhões, incremento de 56,8% emrelação ao mesmo período de 2003.

No mesmo período, destaque também para o crescimento de 1,6 milhão de cartões de crédito, cujabase encerrou o ano com 6,9 milhões de cartões.

O ano marcou o pioneirismo do BB como único emissor do País a oferecer como atributo de todos osOurocard bandeira Visa o “pré-datado Visa Electron”, que permite ao cliente pré-datar eletronicamenteo pagamento de suas compras. Com vistas a aumentar o número de transações eletrônicas eincrementar o faturamento com a utilização da função débito, em 2005, será realizada campanhaintensiva de divulgação dessa função.

Já no segmento de micro e pequenas empresas, a base de cartões empresariais, que podem serutilizados nos mais de 39 mil terminais de auto-atendimento em diversas funções, superou a marca de446 mil cartões emitidos.

No final de 2004, foi lançado o cartão pré-pago, meio de pagamento cuja utilização baseia-se nadisponibilização prévia de recursos/carga (depósito), na modalidade pessoa jurídica. Em 2005, oproduto deverá ser expandido para a modalidade pessoa física.

No segmento de cartões Corporate, que engloba empresas do mercado Atacado e entidadesgovernamentais, o incremento no faturamento foi de 64%, passando de R$ 165 milhões, em 2003, paraR$ 271 milhões em 2004.

Para 2005, o BB aposta no desenvolvimento de ferramentas que permitam aos administradores deempresas e de órgãos governamentais a implementação e o controle customizados de limites erestrições do uso do cartão em seus diversos níveis.

Dentre as diversas soluções desenvolvidas nessa área destaca-se a estratégia pioneira do BB dedisponibilizar linhas de crédito por meio dos cartões Ourocard Visa e BB Visa Electron. Em 2004, foram


liberados R$ 1,4 bilhão em crédito para a contratação de financiamentos, diretamente noestabelecimento comercial, de forma rápida e de acordo com as necessidades do cliente. Exemplospara o segmento de pessoas físicas são as linhas BB Material de Construção e BB Crediário. Para osegmento de microempresas, destacam-se o BB Giro Automático e o Cartão BNDES.

No mercado de vales-benefício, o Banco do Brasil atua por meio de participação na CompanhiaBrasileira de Soluções e Serviços (CBSS), disponibilizando os cartões BB Visa Vale Alimentação eRefeição. Em 2004, foi alcançada a marca de 485 mil cartões ativos, com faturamento anual de R$ 770milhões.

Consórcios – A BB Consórcio, subsidiária integral que tem por objetivo facilitar o acesso a bensduráveis e de consumo, iniciou suas atividades em abril, com projeto piloto destinado, exclusivamente,para funcionários do Banco do Brasil em todo o País. Após os testes realizados, as atividades foramexpandidas, no segundo semestre, para todo público potencial no País.

Foram abertos grupos para aquisição de automóveis, motocicletas, caminhões, tratores eeletroeletrônicos e, até dezembro, o BB comercializou mais de 8,5 mil cotas, com volume de negócios -bens contratados - de cerca de R$ 100 milhões.

Turismo – Buscando sempre oferecer a seus clientes soluções diferenciadas e completas, o Banco doBrasil utiliza a BBTUR Viagens e Turismo Ltda, empresa especializada em turismo corporativo, viagensde negócios e eventos.

O faturamento da BB Turismo, em 2004, foi de R$ 500 milhões, crescimento de 13% em relação a2003. Esses números posicionam a empresa como uma das maiores agências especializadas emBusiness Travel do País.

A BB Turismo prepara-se para avançar no negócio de turismo e lazer. Atualmente, apenas 3% de seufaturamento referem-se a pessoas físicas, em viagens a lazer.

Canais de Distribuição, Tecnologia e Logística

Rede de Atendimento

Os clientes BB contam com a maior rede própria de atendimento bancário do País. São 14.450 pontosde atendimento em 2.984 municípios, incremento de 9,3% em relação a 2003. Essa rede é segmentadade acordo com os mercados definidos pela Empresa, tendo 3.599 agências ligadas ao mercado Varejo,38 ao mercado Governo e 85 ao mercado Atacado.

O ano também foi marcado pela expansão da rede de Correspondentes Bancários – “Aqui tem BB” –,que contribuem para fazer do Banco do Brasil a instituição financeira com maior capilaridade no País.Essa rede encerrou 2004 com 2.260 pontos de atendimento, havendo processado 67 milhões detransações no período.

No exterior, o Banco possui a maior rede de atendimento entre os bancos brasileiros. Presente em 21países, a rede externa do Banco responde por negócios em todo o mundo, com um total de 17agências, sete subagências, nove escritórios de representação e unidades de negócios e cincosubsidiárias, todas interligadas em tempo real com o Brasil. A rede de bancos correspondentes do BBencerrou 2004 com 1.728 instituições financeiras, presentes em 152 países.

Canais Complementares

O Banco oferece a seus clientes uma série de canais alternativos – terminais de auto-atendimento,Internet, fone, fax, celular, Gerenciador Financeiro, POS, Correspondentes Bancários, e prepara-separa expandir os serviços da Central de Atendimento BB e mobile banking, visando a ampliar aspossibilidades de o cliente BB acessar sua conta com toda a comodidade e segurança.


Ao final de 2004, as transações nos canais automatizados representaram 88,4% do total de transaçõesrealizadas pelos clientes BB, comparado a 86,4% em 2003.

O BB possui a maior rede de terminais de auto-atendimento da América Latina com 39.015 máquinas,responsáveis por 50,7% das transações dos clientes. A importância desse canal pode ser avaliada emnúmeros que representam o percentual de operações bancárias realizadas nos terminais em 2004:95,1% dos saques, 83,9% dos talonários de cheques fornecidos e 70,4% dos depósitos.

Ao final de 2004, o BB e a Caixa Econômica Federal iniciaram os testes do projeto decompartilhamento das redes externas de terminais de auto-atendimento e de casas lotéricas. Com essaparceria, os clientes das duas instituições terão assegurados maiores níveis de comodidade, rapidez esegurança em suas transações bancárias. Ao longo de 2005, o projeto será lançado no mercado deBrasília (DF), Curitiba (PR) e Recife (PE), estendendo-se, gradualmente, a todo o território nacional.

No Japão, o Banco firmou acordo direcionado para a área de varejo com o Sumitomo Mitsui BankingCorporation, maior banco japonês, para que os clientes BB naquele país possam utilizar sua rede demais de 6,5 mil TAA que, somados aos 25 mil terminais de auto-atendimento da empresa de correiosdo Japão, totalizam 31,5 mil terminais.

Outro importante canal, o Portal bb.com.br, alcançou a marca de 6,9 milhões de clientes habilitados arealizar transações na Internet, contra 6 milhões em 2003. Em 2004, 500 milhões de transações foramrealizadas por clientes pessoas físicas neste canal, crescimento de 37,8% no período.

O relacionamento do BB com seus clientes, por meio da Internet, ficou ainda mais próximo com olançamento de duas soluções no final de 2004: a Caixa Postal, privativa e segura, e o GerenciadorFinanceiro Pessoal, desenvolvido especialmente para o controle de orçamentos domésticos.

O Gerenciador Financeiro, internet banking para pessoas jurídicas, encerrou o ano com a adesão de768 mil empresas, responsáveis por 600 milhões de transações, crescimento de 17% e 22%,respectivamente. Do total de adesões, 328 mil usuários são micro e pequenas empresas, querealizaram mais de 50,5 milhões de transações.

Por meio do Auto-Atendimento Governo, internet banking para esse mercado, foram realizadas 26,3milhões de transações.

A Central de Atendimento Banco do Brasil (CABB) é um canal de relacionamento que atende, emmédia, 580 mil ligações diariamente. Por esse canal, com uma única ligação, os clientes podem obterinformações sobre produtos e serviços, registrar críticas e sugestões para realizar transações, aexemplo de pagamentos, transferências, aplicações, resgates, empréstimos e obtenção de saldos eextratos. A Central de Atendimento BB também atua no mercado de telemarketing ativo, realizandooferta e divulgação de produtos e serviços para clientes e potenciais clientes.

Além desses canais, o BB dispõe de diversos sites ou páginas especializadas:

− O site Agronegócios-e (www.agronegocios-e.com.br), voltado aos principais segmentos doagronegócio, apresentou volume de negócios de R$ 2,2 bilhões em 2004.

− O site Licitações-e (www.licitacoes-e.com.br), solução de compras e contratação de serviçosque o BB disponibiliza na Internet para o Governo, encerrou o ano como o principal sistema decompras eletrônicas realizadas por órgãos governamentais de todo o País, com 10 milprocessos licitatórios que totalizaram R$ 1,7 bilhão.

− A Sala Virtual de Negócios Internacionais (www.bb.com.br/ Sala Virtual de NegóciosInternacionais) permite a realização de operações de financiamento à exportação namodalidade ACC/ACE Automático e Câmbio Pronto online. Essas operações passaram de US$994,8 milhões em 2003 para US$ 1,7 bilhão em 2004, crescimento de 79,6%. O Banco épioneiro e líder na oferta desse serviço.

− O Balcão de Comércio Exterior (trade.bb.com.br) é um ambiente eletrônico que oferece aexportadores, clientes do BB, a possibilidade de acompanhar todo o processo de vendas para oexterior no limite de até US$ 10 mil por operação.

http://www.agronegocios-e.com.br/

http://www.litacoes-e.com.br/


− O site Compra e Venda de Ações (www.bb.com.br/ Compra e Venda de Ações) permite aosclientes do BB acesso imediato a negociações na Bovespa. Ao final do período, R$ 597 milhõesforam movimentados neste canal.

− O site de Relações com Investidores (www.bb.com.br/ri), reformulado em 2004, além deoferecer relatórios atualizados e informações institucionais divulgadas ao mercado, conta com ainédita Sala do Acionista, um espaço criado para atender ao acionista BB, inclusive o não-correntista, com informações como extrato e saldo de posição acionária.

O BB ainda disponibiliza sites com linguagem, produtos e serviços compatíveis com necessidades denichos de mercado. Dentre eles, destacam-se o Nipo-Brasileiro e Banco do Brasil Expresso, auto-atendimento voltado aos clientes residentes no exterior.

No uso de soluções de mobile banking, o BB é líder na América Latina, confirmando sua posição devanguarda no uso de tecnologias inovadoras e seguras para a realização de transações bancárias. Oscorrentistas do Banco podem fazer pagamentos de boletos bancários e de contas de consumo, realizartransferências entre contas e entre bancos, consultar saldos e extratos, recarregar créditos paracelulares pré-pagos e fazer doações para o Programa Fome Zero.

Merece destaque, ainda, o projeto de terceirização da rede de comunicação do Banco, cujaimplantação trará economia estimada de R$ 75 milhões/ano.

Gestão de Pessoas

O quadro de funcionários do BB, ao final de 2004, era formado por 82.671 funcionários, 10.339estagiários, 8.270 contratados temporários e 4.699 adolescentes trabalhadores.

A média de horas de treinamento por funcionário no período foi de 99,35 horas, e foi alcançada porintermédio de 11.131 oportunidades de treinamento presencial e 64.189 de treinamento à distância,bem como Programas Corporativos como graduação, pós graduação e BBMBA.

Auditoria Externa

No exercício de 2004, a remuneração dos serviços não relacionados à auditoria externa prestados pelaPricewaterhouseCoopers Auditores Independentes não ultrapassou 5% do total de honoráriosrecebidos pelo serviço de auditoria externa. As empresas para as quais foram executados serviços deauditoria externa englobam o Banco do Brasil S.A. e suas subsidiárias.

Reconhecimento

Em 2004, o Banco do Brasil teve sua atuação especialmente reconhecida e aprovada pelo mercado.Além de diversos prêmios nas áreas de tecnologia e logística, negócios, mercado e comunicação, pelosegundo ano consecutivo, o BB foi reconhecido pelo Conselho do Prêmio Nacional da Gestão Públicano Programa da Qualidade no Serviço Público (PQGF) pela sua excelência na Gestão de Crédito,recebendo a Faixa Ouro, nível máximo de premiação em 2004.

O BB também recebeu o Prêmio Destaque de Comércio Exterior – Apoio à Exportação do Ministério doDesenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (MDIC) e Associação de Comércio Exterior do Brasil(AEB).


Outro destaque foi o resultado da pesquisa da revista Consumidor Moderno, em que o BB foi apontadocomo o banco que mais respeita o consumidor no País. O BB teve sua marca reconhecida no PrêmioFolha de São Paulo Top of Mind 2004 como a marca mais lembrada na categoria Banco.

O foco do Banco nas melhores práticas de mercado e a consistência de seus fundamentos econômicoslevaram a empresa de classificação de risco FitchRatings a elevar, pelo segundo ano consecutivo, orating individual global atribuído ao Banco do Brasil, que era “D/E” no quarto trimestre de 2002 e evoluiupara “C/D” no terceiro trimestre de 2004. O BB foi a única instituição financeira no Brasil que teve seurating individual alterado positivamente por dois anos seguidos.

A FitchRatings considerou que o aumento na participação de mercado do Banco, o controle de custos ea rentabilidade crescente obtida pelo BB, nos últimos três anos, justificam essa elevação.

A Associação Nacional de Investidores do Mercado de Capitais (Animec), concedeu ao BB o prêmioSelo Animec 2003, em reconhecimento à evolução significativa do Banco em relação às suas práticasde governança corporativa, destacando a conversão de ações Preferenciais em Ordinárias e ogrupamento de ações (1000/1), com aumento de liquidez.

O BB também foi escolhido para receber o Prêmio Mauá 2003, concedido à melhor companhia decapital aberto do País. Esse prêmio confirma o amadurecimento das relações do Banco com seusacionistas e o mercado, materializada na transparência e qualidade na divulgação de informações, napolítica de remuneração de dividendos e/ou do capital próprio satisfatória para os acionistas, na políticade proteção ambiental e responsabilidade social e nas boas práticas de governança corporativa.

Outro destaque foi que, em 2004, o Banco passou a compor, com outras oito empresas, o "I3 - Índicedo Investidor Individual". Esse índice é composto apenas por empresas que estabeleceram políticasespeciais de relacionamento com investidores individuais e aplicadores em fundos de investimento.

O Banco do Brasil também recebeu o Prêmio Abrasca de Melhor Relatório Anual concedido pelaAssociação Brasileira das Companhias Abertas (Abrasca) – 5º lugar – sendo a única instituiçãofinanceira premiada.

Agradecimentos

Reconhecemos que o lucro de R$ 3 bilhões obtido em 2004 foi construído na confiança de nossosacionistas, clientes, mercado e sociedade brasileira e no esforço de nossos funcionários. Assim,agradecemos a toda a equipe do Banco do Brasil pela dedicação e empenho ao longo do último ano ereafirmamos nosso compromisso de tornar a Empresa cada vez mais eficiente, compromisso esseexpresso na missão do Banco do Brasil de:

““Ser a solução em serviços e intermediação financeira,

Atender às expectativas de clientes e acionistas,Fortalecer o compromisso entre os funcionários e a Empresa e

Contribuir para o desenvolvimento do País”.

A Administração


BALANÇO PATRIMONIAL

(em milhares de Reais)

B A L A N Ç O P A T R I M O N I A L

A T I V O 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003

CIRCULANTE ......................................................................................... 130.149.366 139.072.370 124.392.182 117.058.555

Disponibilidades ................................................................................... 15.476.523 10.741.667 15.493.822 10.789.242

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez.................(Nota 4)............... 19.250.019 54.804.214 13.675.352 31.510.051Aplicações no mercado aberto ............................................................ 2.731.593 5.092.029 2.678.017 5.033.741Aplicações em depósitos interfinanceiros ............................................... 16.518.426 49.712.185 10.997.335 26.476.310

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.............................................................(Nota 5) ............ 19.822.081 11.238.850 20.386.115 12.058.573Carteira própria ....................................................................................... 9.869.119 6.473.377 10.471.095 7.292.094Vinculados a compromissos de recompra .............................................. 9.026.512 3.102.047 9.027.740 3.103.355 Vinculados ao Banco Central .................................................................. 333.204 1.248.325 333.204 1.273.588 Vinculados a prestação de garantias ...................................................... -- 21.837 -- 21.837 Instrumentos financeiros derivativos ....................................................... 593.246 393.264 554.076 367.699

Relações Interfinanceiras .................................................................... 22.097.817 18.660.557 22.106.197 18.665.722Pagamentos e recebimentos a liquidar ................................................... 54.018 77.533 54.044 82.698Créditos vinculados Depósitos no Banco Central ................................................................. 21.930.863 18.476.910 21.930.975 18.476.910 Tesouro Nacional - recursos do crédito rural ........................................ 3.829 2.384 3.829 2.384 SFH - Sistema Financeiro da Habitação ............................................... 1.764 1.483 1.764 1.483Repasses interfinanceiros ....................................................................... 4.837 5.506 4.837 5.506Correspondentes .................................................................................... 102.506 96.741 110.748 96.741

Relações Interdependências ............................................................... 147.141 33.904 147.141 33.904Transferências internas de recursos ...................................................... 147.141 33.904 147.141 33.904

Operações de Crédito ..................................(Nota 6)........................... 38.886.007 31.197.329 38.388.002 31.657.757Operações de crédito Setor público.......................................................................................... 768.323 438.061 775.794 486.330 Setor privado ......................................................................................... 40.852.100 32.618.152 40.534.409 33.052.137 (Provisão para operações de crédito) ..................................................... (2.734.416) (1.858.884) (2.922.201) (1.880.710)

Operações de Arrendamento Mercantil ............ (Nota 6) .................. 8.589 724 8.085 3.989Operações de arrendamento e subarrendamento a receber Setor público ......................................................................................... 20.961 -- 20.961 -- Setor privado ......................................................................................... 4.094 1.781 233.216 170.267 (Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) ................................... (15.240) (1.042) (225.009) (152.554) (Provisão para operações de arrendamento mercantil).......................... (1.226) (15) (21.083) (13.724)

Outros Créditos ..................................................................................... 14.237.154 12.166.122 13.959.728 12.106.757Créditos por avais e fianças honrados .................................................... 68.080 11.296 70.977 11.296 Carteira de câmbio ................................................(Nota 8a).................. 8.529.983 8.859.458 8.529.983 8.859.458 Rendas a receber ................................................................................... 443.073 479.011 146.083 362.611 Negociação e intermediação de valores ................................................. 203.065 27.053 235.270 88.314 Créditos específicos................................................(Nota 8b).................. 271.921 247.091 271.921 247.091 Operações especiais .............................................................................. 1.355 1.355 1.355 1.355 Diversos ................................................................(Nota 8c)................... 6.514.926 3.663.332 6.506.179 3.662.821 (Provisão para outros créditos) ........................(Notas 6e e 6f)............... (1.795.249) (1.122.474) (1.802.040) (1.126.189)

Outros Valores e Bens ......................................................................... 224.035 229.003 227.740 232.560Participações societárias......................................................................... 4 4 4 4 Outros valores e bens ...............................................(Nota 9)................. 327.955 404.106 335.042 411.966 (Provisões para desvalorizações) ........................................................... (179.292) (196.052) (186.044) (203.565) Despesas antecipadas ............................................................................ 75.368 20.945 78.738 24.155

BB-Agências no Paíse no Exterior BB-Consolidado

Banco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis

Exercício encerrado em 31.12.2004


B A L A N Ç O P A T R I M O N I A L / Cont.

31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO .......................................................... 107.315.482 106.876.499 109.563.134 108.573.134

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ................(Nota 4)............... 2.563.827 1.592.612 2.778.006 1.897.379Aplicações no mercado aberto ............................................................... 53.576 58.068 53.576 58.068 Aplicações em depósitos interfinanceiros................................................ 2.510.251 1.534.544 2.724.430 1.839.311

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.............................................................(Nota 5) ............ 52.428.611 56.883.159 53.099.245 57.531.567Carteira própria ....................................................................................... 15.697.287 10.068.317 16.262.042 10.590.226 Vinculados a compromissos de recompra .............................................. 34.625.469 36.216.661 34.731.348 36.343.160 Vinculados ao Banco Central .................................................................. 1.626.821 10.074.054 1.626.821 10.074.054 Vinculados a prestação de garantias ...................................................... 451.765 524.127 451.765 524.127 Instrumentos financeiros derivativos....................................................... 27.269 -- 27.269 --

Operações de Crédito ...................................(Nota 6).......................... 35.178.060 33.332.759 36.435.164 33.933.696Operações de crédito Setor público ......................................................................................... 3.372.900 3.869.681 3.384.795 3.877.785 Setor privado ......................................................................................... 33.992.884 31.242.211 35.238.093 32.155.324 (Provisão para operações de crédito) ..................................................... (2.187.724) (1.779.133) (2.187.724) (2.099.413)

Operações de Arrendamento Mercantil ......... (Nota 6) ..................... 12.544 1.109 12.259 8.526Operações de arrendamento e subarrendamento a receber Setor público ......................................................................................... 32.926 -- 32.926 -- Setor privado ......................................................................................... 1.942 1.689 245.345 157.677 (Rendas a apropriar de arrendamento mercantil) ................................... (20.144) (580) (258.205) (146.119) (Provisão para créditos de arrendamento mercantil) .............................. (2.180) -- (7.807) (3.032)

Outros Créditos ..................................................................................... 17.132.440 15.066.860 17.238.460 15.201.966Créditos por avais e fianças honrados .................................................... -- 18.989 -- 18.989 Rendas a receber ................................................................................... 33.914 37.939 34.023 38.048 Créditos específicos ...............................................(Nota 8b)................. 271.921 247.091 271.921 247.091 Diversos ................................................................(Nota 8c)................... 16.959.893 14.873.151 17.074.642 15.017.178 (Provisão para outros créditos) ..........................(Notas 6e e 6f)............. (133.288) (110.310) (142.126) (119.340)

PERMANENTE ....................................................................................... 7.630.235 7.055.935 5.058.827 4.512.758

Investimentos ........................................................................................ 3.994.306 3.815.594 899.532 877.849Participações em coligadas e controladas ................(Nota 19)....... No País ................................................................................................. 2.396.718 2.237.334 879.959 881.143 No exterior ............................................................................................ 1.557.195 1.538.080 -- -- Outros investimentos .............................................................................. 195.116 195.122 229.326 231.720 (Provisão para perdas) ........................................................................... (154.723) (154.942) (209.753) (235.014)

Imobilizado de Uso ............................................................................... 3.050.967 2.884.551 3.052.353 2.886.378Imóveis de uso ........................................................................................ 2.284.394 2.209.268 2.284.394 2.210.842 Outras imobilizações de uso ................................................................... 3.927.693 3.672.465 3.935.689 3.680.505 (Depreciações acumuladas) ................................................................... (3.161.120) (2.997.182) (3.167.730) (3.004.969)

Imobilizado de Arrendamento ............................................................. 37.736 1.463 552.646 392.701Bens arrendados ..................................................................................... 39.943 1.473 676.035 509.877 (Depreciações acumuladas) ................................................................... (2.207) (10) (123.389) (117.176)

Diferido .................................................................................................. 547.226 354.327 554.296 355.830Gastos de organização e expansão ....................................................... 952.471 666.332 969.768 677.268 (Amortização acumulada) ....................................................................... (405.245) (312.005) (415.472) (321.438)

Total........................................................................................................ 245.095.083 253.004.804 239.014.143 230.144.447



Banco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis(em milhares de Reais)

P A S S I V O / P A T R I M Ô N I O L Í Q U I D O 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003

CIRCULANTE ................................................................................................. 190.195.658 198.500.330 182.819.355 174.735.606

Depósitos ................................................... (Nota 10)..................................... 111.729.077 116.865.212 107.504.114 96.559.931Depósitos à vista .............................................................................................. 28.847.272 27.017.936 28.990.880 27.140.084 Depósitos de poupança .................................................................................... 31.069.451 27.425.394 31.069.451 27.425.394 Depósitos interfinanceiros ................................................................................ 7.092.059 25.545.342 2.599.457 5.036.526 Depósitos a prazo ............................................................................................. 44.682.188 36.876.540 44.806.219 36.957.927 Outros depósitos ............................................................................................. 38.107 -- 38.107 --

Captações no Mercado Aberto ..................................................................... 40.556.453 36.336.564 39.649.107 35.877.964Carteira própria ................................................................................................ 38.191.387 34.507.481 37.284.041 34.048.881 Carteira de terceiros ......................................................................................... 2.365.066 1.829.083 2.365.066 1.829.083

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ..... ........................................... 201.452 857.943 118.049 842.410Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior................................... 201.452 857.943 118.049 842.410

Relações Interfinanceiras .............................................................................. 5.873 12.294 5.879 17.475Recebimentos e pagamentos a liquidar ........................................................... 5.873 12.294 5.879 17.475

Relações Interdependências ......................................................................... 1.724.676 1.834.267 1.724.676 1.834.267Recursos em trânsito de terceiros ................................................................... 1.724.558 1.815.675 1.724.558 1.815.675 Transferências internas de recursos ................................................................ 118 18.592 118 18.592

Obrigações por Empréstimos ............ (Nota 11).......................................... 14.893.959 9.451.116 13.071.334 6.321.564Empréstimos no exterior .................................................................................. 14.893.959 9.451.116 13.071.334 6.321.564

Obrigações por Repasses do País-Instituições Oficiais ..(Nota 12).......... 3.069.697 1.492.556 3.073.450 1.496.236Tesouro Nacional ............................................................................................. 3.068.535 1.491.415 3.068.535 1.491.415 Finame ............................................................................................................. -- -- 3.635 3.576 Outras instituições ............................................................................................ 1.162 1.141 1.280 1.245

Obrigações por Repasses do Exterior.......................................................... 742.837 92.799 2.460 1.655Repasses do exterior........................................................................................ 742.837 92.799 2.460 1.655

Instrumentos Financeiros Derivativos..........(Nota 5b)................................ 445.268 530.603 445.565 524.340Instrumentos financeiros derivativos................................................................. 445.268 530.603 445.565 524.340

Outras Obrigações ......................................................................................... 16.826.366 31.026.976 17.224.721 31.259.764Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados ..................................... 254.684 271.320 255.194 271.560 Carteira de câmbio ......................................................(Nota 14a) ................... 7.869.765 22.763.324 7.869.765 22.407.272 Sociais e estatutárias ....................................................................................... 421.970 584.011 422.854 584.580 Fiscais e previdenciárias .................................................................................. 762.319 628.156 953.423 886.926 Negociação e intermediação de valores ............... .......................................... 212.773 361.119 275.517 430.725 Fundos financeiros e de desenvolvimento .........(Nota 14b)............................. 161.857 42.799 161.857 42.799 Operações especiais ........................................................................................ 2.387 2.400 2.387 2.400 Dívidas subordinadas..........................................(Nota 14e)............................. 210 -- 210 -- Diversas ..............................................................(Nota 14d)............................ 7.140.401 6.373.847 7.283.514 6.633.502

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado


B A L A N Ç O P A T R I M O N I A L / Cont.

P A S S I V O / P A T R I M Ô N I O L Í Q U I D O 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO .......................................................................... 40.660.149 42.206.711 41.955.512 43.110.760

Depósitos ................................................................. (Nota 10)....................... 5.794.183 11.927.674 8.027.728 13.453.740Depósitos interfinanceiros ................................................................................ 935.498 712.854 3.169.043 2.238.920 Depósitos a prazo ............................................................................................. 4.858.685 11.214.820 4.858.685 11.214.820

Captações no Mercado Aberto...................................................................... 4.877.753 4.116.082 4.877.753 4.185.281Carteira própria.................................................................................................. 4.316.255 3.413.205 4.316.255 3.482.404 Carteira de terceiros ......................................................................................... 561.498 702.877 561.498 702.877

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ........ ........................................ 657.722 794.310 657.722 794.310Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior................................... 657.722 794.310 657.722 794.310

Obrigações por Empréstimos ........... (Nota 11)............................................ 4.735.437 3.934.544 3.493.557 3.660.344Empréstimos no exterior .................................................................................. 4.735.437 3.934.544 3.493.557 3.660.344

Obrigações por Repasses do País-Instituições Oficiais .(Nota 12)........... 7.534.090 5.957.062 7.537.903 5.962.061Tesouro Nacional ............................................................................................. 292.794 337.928 292.794 337.928 BNDES ............................................................................................................. 3.559.403 2.931.961 3.559.403 2.931.961 Finame ............................................................................................................. 3.018.399 2.131.742 3.022.212 2.136.741 Outras instituições ............................................................................................ 663.494 555.431 663.494 555.431

Obrigações por Repasses do Exterior ......................................................... -- 749.926 -- --Repasses do exterior ....................................................................................... -- 749.926 -- --

Instrumentos Financeiros Derivativos.......................... (Nota 5b)............... 77.615 1.185 77.615 8.536Instrumentos financeiros derivativos................................................................. 77.615 1.185 77.615 8.536

Outras Obrigações ......................................................................................... 16.983.349 14.725.928 17.283.234 15.046.488Fiscais e previdenciárias .................................................................................. -- 49 26.256 21.412 Negociação e intermediação de valores .......................................................... 3.348.604 3.620.571 3.351.345 3.623.312 Fundos financeiros e de desenvolvimento ...................(Nota 14b) .................. 1.705.344 1.700.921 1.705.344 1.700.921 Dívidas subordinadas......................................................(Nota 14e)................. 6.832.768 4.990.609 6.832.768 4.990.609 Diversas........................................................................... (Nota 14d)............... 5.096.633 4.413.778 5.367.521 4.710.234

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ................................................. 133.580 125.965 133.580 126.283Resultados de exercícios futuros ..................................................................... 133.580 125.965 133.580 126.283

PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................... (Nota 16)............................... 14.105.696 12.171.798 14.105.696 12.171.798

Capital .............................................................................................................. 9.864.153 8.366.189 9.864.153 8.366.189De domiciliados no País ................................................................................... 9.841.635 8.343.671 9.841.635 8.343.671 De domiciliados no exterior .............................................................................. 22.518 22.518 22.518 22.518

Reservas de Capital ....................................................................................... 4.769 4.754 4.769 4.754

Reservas de Reavaliação .............................................................................. 25.717 24.367 25.717 24.367

Reservas de Lucros ....................................................................................... 4.294.251 3.674.443 4.294.251 3.674.443

Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos...(Nota 16h).................. 42.585 227.824 42.585 227.824

(Ações em Tesouraria) .................................................................................. (125.779) (125.779) (125.779) (125.779)

Total ................................................................................................................. 245.095.083 253.004.804 239.014.143 230.144.447

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.



DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADOBanco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis(em milhares de Reais)

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

2º sem/2004 Exercício/2004 Exercício/2003 2º sem/2004 Exercício/2004 Exercício/2003

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ............................... 14.833.578 30.398.663 33.267.325 15.045.501 30.770.065 33.838.022 Operações de crédito ...................................................................... 8.486.850 16.958.829 15.997.734 8.580.955 17.086.039 16.166.579 Operações de arrendamento mercantil ............................................ 6.746 8.705 151 150.405 288.806 296.499 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários ............... 5.599.216 11.334.616 15.682.840 5.582.846 11.306.123 15.800.842 Resultado de instrumentos financeiros derivativos........................... (37.776) (292.022) (531.702) (67.285) (318.389) (546.770) Resultado de operações de câmbio ................................................. 85.228 1.075.567 436.686 105.266 1.094.518 439.256 Resultado das aplicações compulsórias .......................................... 693.314 1.312.968 1.681.616 693.314 1.312.968 1.681.616

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ............................. (9.358.414) (20.341.134) (23.600.087) (9.365.319) (20.307.528) (23.831.733) Operações de captação no mercado ............................................... (6.709.802) (12.902.750) (17.542.461) (6.634.200) (12.722.133) (17.496.896) Operações de empréstimos, cessões e repasses ........................... (671.188) (2.880.419) (2.865.418) (671.700) (2.864.522) (2.856.036) Operações de arrendamento mercantil............................................. (3.276) (4.131) (74) (101.500) (199.587) (213.376) Provisão para operacões de crédito .............(Notas 6e e 6f)........... (1.974.148) (4.553.834) (3.192.134) (1.957.919) (4.521.286) (3.265.425)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA .......... 5.475.164 10.057.529 9.667.238 5.680.182 10.462.537 10.006.289

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS .......................... (3.104.323) (5.619.752) (5.191.316) (3.228.180) (5.855.264) (5.433.471) Receitas de prestação de serviços ................ (Nota 15a) ................ 3.155.420 6.114.938 5.141.849 3.418.906 6.606.837 5.491.433 Despesas de pessoal ................................... (Nota 15b).................. (3.547.737) (7.031.817) (6.759.441) (3.583.805) (7.095.915) (6.811.750) Outras despesas administrativas ............... (Nota 15c).................... (2.916.458) (5.387.981) (4.476.471) (2.977.167) (5.465.754) (4.514.153) Despesas tributárias ........................................................................ (738.926) (1.374.247) (1.071.312) (790.833) (1.468.758) (1.127.517) Resultado de participações em coligadas e controladas... (Nota 19 (209.768) 423.632 (369.821) (414.504) 46.357 (642.379) Outras receitas operacionais ..................... (Nota 15d)..................... 4.324.384 5.820.541 6.485.347 4.327.995 5.825.858 6.553.079 Outras despesas operacionais ................ (Nota 15e)....................... (3.171.238) (4.184.818) (4.141.467) (3.208.772) (4.303.889) (4.382.184)

RESULTADO OPERACIONAL ........................................................... 2.370.841 4.437.777 4.475.922 2.452.002 4.607.273 4.572.818

RESULTADO NÃO OPERACIONAL ......................(Nota 15f)............ 75.972 130.057 114.286 76.304 130.283 148.576 Receitas não operacionais................................................................ 134.155 219.774 203.796 140.400 228.908 250.142 Despesas não operacionais.............................................................. (58.183) (89.717) (89.510) (64.096) (98.625) (101.566)

RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAÇÕES ......... 2.446.813 4.567.834 4.590.208 2.528.306 4.737.556 4.721.394

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL ... (Nota 17) .... (652.231) (1.172.400) (1.936.963) (732.647) (1.340.233) (2.067.011) Provisão para imposto de renda ...................................................... (478.069) (860.016) (1.344.762) (547.417) (987.832) (1.433.454) Provisão para contribuição social .................................................... (178.239) (315.206) (595.260) (203.129) (361.159) (623.802) Ativo fiscal diferido ........................................................................... 4.077 2.822 3.059 17.899 8.758 (9.755)

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO ..........................(Nota 22)................. (191.328) (371.428) (272.263) (192.405) (373.317) (273.401)

LUCRO LÍQUIDO ............................................................................... 1.603.254 3.024.006 2.380.982 1.603.254 3.024.006 2.380.982

Número de ações ............................................................................... 810.617.415 810.617.415 743.275.506 810.617.415 810.617.415 743.275.506(Ações em Tesouraria) ....................................................................... (11.257.677) (11.257.677) (11.257.677) (11.257.677) (11.257.677) (11.257.677)Total de ações utilizado no cálculo do lucro por ação ......................... 799.359.738 799.359.738 732.017.829 799.359.738 799.359.738 732.017.829Lucro por ação .................................................................................... 2,01 3,78 3,25 2,01 3,78 3,25

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Exercício encerrado em 31.12.2004



DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - DMPL

Banco do Brasil S.A.Demonstrações Contábeis - (em milhares de Reais)

D E M O N S T R A Ç Ã O D A S M U T A Ç Õ E S D O P A T R I M Ô N I O L Í Q U I D O

Reservas de CapitalResultado Reservas de

Capital Doações e na Venda Ágios por Reavaliação ReservasE V E N T O S Realizado Incentivos de Ações Subscrição em Coligadas Reserva Reservas para Banco Coligadas e

Fiscais em de Ações e Controladas Legal Estatutárias Expansão Múltiplo ControladasTesouraria

Saldos em 31.12.2002........................................................................................... 7.435.544 20 140 4.594 24.762 315.748 185.141 2.467.710 (905.986) (204.829)Aumento de capital com reservas........................................................................... 930.645 -- -- -- -- -- -- (930.645) -- -- Ajustes ao valor de mercado - TVM e derivativos ........(Nota 16h).......................... -- -- -- -- -- -- -- -- 1.760.616 193.184Efeito tributário sobre ajustes TVM e derivativos..........(Nota 16h).......................... -- -- -- -- -- -- -- -- (629.343) 14.182Dividendos prescritos - Reversão........................................................................... -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Outros Eventos:Baixa de reserva de reavaliação............................................................................. -- -- -- -- (307) -- -- -- -- -- Realização de reservas de reavaliação em coligadas/controladas.(Nota 16d)........ -- -- -- -- (88) -- -- -- -- -- Lucro Líquido do Exercício ................................................................................ -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Destinações:Reservas ............................................................................................................... -- -- -- -- -- 119.049 71.430 1.446.010 -- --Juros sobre o capital próprio .................................. (Nota 16f) .............................. -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Saldos em 31.12.2003 .......................................................................................... 8.366.189 20 140 4.594 24.367 434.797 256.571 2.983.075 225.287 2.537Mutações do Exercício ........................................................................................ 930.645 -- -- -- (395) 119.049 71.430 515.365 1.131.273 207.366

Saldos em 30.06.2004 ......................................................................................... 8.366.189 35 140 4.594 24.325 505.834 299.193 3.840.252 157.784 (209.021)

Aumento de capital (Nota 16.a)............................................................................. 1.497.964 -- -- -- -- -- -- -- -- -- Ajustes ao valor de mercado - TVM e derivativos ........................................... -- -- -- -- -- -- -- -- (176.364) 224.049Efeito tributário sobre ajustes TVM e derivativos.................................................... -- -- -- -- -- -- -- -- 65.376 (19.239)Dividendos prescritos - Reversão........................................................................... -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Outros Eventos:Aquisição de bônus (Nota 16.a)....................................................................... -- -- -- -- -- -- -- (1.450.208) -- -- Reavaliação em coligadas/controladas................................................................... -- -- -- -- 1.438 -- -- -- -- -- Realização de reservas de reavaliação em coligadas/controladas......................... -- -- -- -- (46) -- -- -- -- -- Lucro Líquido do Semestre ................................................................................ -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Destinações:Reservas ............................................................................................................... -- -- -- -- -- 80.163 48.098 970.919 -- -- Juros sobre o capital próprio ........................................ (Nota 16f) ........................ -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Saldos em 31.12.2004 .......................................................................................... 9.864.153 35 140 4.594 25.717 585.997 347.291 3.360.963 46.796 (4.211)Mutações do Semestre ........................................................................................ 1.497.964 -- -- -- 1.392 80.163 48.098 (479.289) (110.988) 204.810

Saldos em 31.12.2003 .......................................................................................... 8.366.189 20 140 4.594 24.367 434.797 256.571 2.983.075 225.287 2.537

Aumento de capital (Nota 16.a)............................................................................. 1.497.964 -- -- -- -- -- -- -- -- -- Ajustes ao valor de mercado - TVM e derivativos ........(Nota 16h).......................... -- -- -- -- -- -- -- -- (283.733) 3.074Efeito tributário sobre ajustes TVM e derivativos..........(Nota 16h).......................... -- -- -- -- -- -- -- -- 105.242 (9.822)Dividendos prescritos - Reversão........................................................................... -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Outros Eventos:Aquisição de bônus (Nota 16.a)....................................................................... -- -- -- -- -- -- -- (1.450.208) -- -- Reavaliação em coligadas/controladas................................................................... -- -- -- -- 1.438 -- -- -- -- -- Realização de reservas de reavaliação em coligadas/controladas.(Nota 16d)........ -- -- -- -- (88) -- -- -- -- -- Doações ................................................................................................................ -- 15 -- -- -- -- -- -- -- -- Lucro Líquido do Exercício.......................................................................... -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Destinações:Reservas ............................................................................................................... -- -- -- -- -- 151.200 90.720 1.828.096 -- -- Juros sobre o capital próprio .................................. (Nota 16f) .............................. -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Saldos em 31.12.2004 .......................................................................................... 9.864.153 35 140 4.594 25.717 585.997 347.291 3.360.963 46.796 (4.211)Mutações do Exercício .................................................................................. 1.497.964 15 -- -- 1.350 151.200 90.720 377.888 (178.491) (6.748)

Ajustes ao Valor deMercado TVM e

Derivativos

Reservas de Lucros


DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS - DOAR

2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003

ORIGEM DOS RECURSOS .......................................................... 18.974.090 52.883.175 58.448.730 17.347.363 41.029.206 41.744.887

Lucro Líquido ............................................................................... 1.603.254 3.024.006 2.380.982 1.603.254 3.024.006 2.380.982

Ajustes ao Lucro Líquido ......................................................... 144.358 41.901 429.290 212.286 465.613 709.232Despesas de depreciação e amortização ........................... 262.204 510.000 474.243 263.141 511.587 477.191Depreciação de bens arrendados ........................................... -- (169) -- 80.083 145.792 149.507Amortização de perdas ............................................................. -- -- -- 3.261 5.451 2.506(Lucro)/prejuízo na equivalência patrimonial......................... 209.768 (423.632) 369.821 414.504 (46.357) 642.379(Lucro)/prejuízo na alienação de bens e investimentos ..... 14 31 3.205 14 (758) (6.993)Atualização de alienação de bens e investimentos a prazo -- -- -- (880) (880) -- Superveniência de depreciação ............................................... -- -- -- 7.088 30.978 59.005Variação na taxa de conversão de moedas ................ (332.120) (142.319) (524.620) (562.798) (262.751) (884.707)

(Ganhos)/perdas, variação de percentual em participações societárias -- -- -- -- -- (21.923)(Ganhos)/perdas em investimentos ...................................... 86 45 122 86 44 122Amortização de ágio................................................................... -- -- -- 1.545 6.377 191.573

Reforço/(reversão) de provisão para desvalorização de outros valores e bens -- -- -- 19 (47) (596)

Reforço/(reversão) de provisão para perdas em incentivos fiscais -- -- -- 486 452 (591)

Reforço/(reversão) de provisão para perdas em investimentos (17.977) (18.203) 3.133 (17.124) (37.353) (4.128)Baixa de imobilizado ............................................................... 23.727 114.503 94.413 23.727 114.503 94.413Baixa de investimento ........................................................... -- -- 7 -- -- 7Baixa de outros valores e bens ............................................ 673 966 10.661 673 966 10.661Outros ajustes ............................................................................ (2.017) 679 (1.695) (1.539) (2.391) 806

Variação nos Resultados de Exercícios Futuros...... -- 7.615 29.222 -- 7.297 29.222

Ajuste ao Valor de mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 93.822 (185.239) 1.338.639 93.822 (185.239) 1.338.639

Recursos de Acionistas:

Aumento de Capital .................................................................... 47.756 47.756 -- 47.756 47.756 --

Internação dos Lucros de Agências/Subsidiárias no Exterior -- -- 229.880 -- -- --

Recursos de Terceiros:

Aumento dos Subgrupos do Passivo.............................. 14.822.573 14.279.577 49.683.235 14.161.526 19.718.630 32.938.672Depósitos ..................................................................................... -- -- 30.205.476 -- 5.518.171 12.760.352Operações compromissadas................................................. 7.758.622 4.981.560 -- 7.395.149 4.463.615 -- Recursos de aceites cambiais e emissão de títulos ........... -- -- 577.895 -- -- 583.397Relações interfinanceiras e interdependências ................ -- -- 419.366 -- -- 411.276Obrigações por empréstimos e repasses ............................. 4.729.472 9.298.017 -- 4.857.654 9.736.844 -- Outras obrigações .................................................................. 2.334.479 -- 18.480.498 1.908.723 -- 19.183.647

Diminuição dos Subgrupos do Ativo ...................................... 1.818.698 34.582.980 3.965.809 997.486 16.954.072 3.886.817Aplicações interfinanceiras de liquidez............................. 1.079.352 34.582.980 -- -- 16.954.072 --

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos -- -- 1.534.275 -- -- 1.352.617Operações de arrendamento mercantil .................................. -- -- -- -- -- 49.746Outros créditos ........................................................................... 739.346 -- 2.419.679 997.486 -- 2.475.247Outros valores e bens................................................................ -- -- 11.855 -- -- 9.207

Alienação de Bens e Investimentos ...................................... 75.513 589.860 107.839 97.572 753.273 226.999Bens não de uso próprio .......................................................... 66.594 97.503 48.860 66.698 98.059 51.823Imobilizado de uso ................................................................... 8.919 397.876 58.038 9.352 398.309 58.459Imobilizado de arrendamento ................................................... -- -- -- 21.522 44.846 67.411Ajuste ao valor de mercado das coligadas........................... -- 93.979 -- -- 211.557 Investimentos ........................................................................ -- 502 941 -- 502 49.306



DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS – DOAR..CONT.

2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003

Reserva de Reavaliação por Equivalência Patrimonial .... -- -- 307 -- -- 307

Dividendos Recebidos de Coligadas/Controladas ............. 359.166 480.120 252.879 112.790 205.304 189.742

Juros Sobre Capital Próprio a Receber ............................... 8.950 14.599 30.648 20.871 38.494 44.275

APLICAÇÃO DOS RECURSOS ................................................. 19.311.003 48.148.319 59.276.883 17.694.224 36.324.626 42.537.706

Aumento de Capital de Subsidiárias........................................ -- 92.050 -- -- 92.050 --

Juros sobre o Capital Próprio Propostos............................. 504.310 954.268 745.710 504.310 954.268 745.710

Variação Negativa nos Resultados de Exercícios Futuros. 3.793 -- 4.860 3.965 -- 5.320

Reserva de Reavaliação por Equivalência Patrimonial....... 1.392 1.350 366 1.392 1.350 366

Inversões em Bens e Investimentos ..................................... 671.843 1.295.795 1.110.775 789.790 1.586.607 1.161.854Bens não de uso próprio ........................................................... 14.720 37.736 49.495 14.791 38.236 50.206Imobilizado de uso ...................................................................... 577.527 813.119 884.181 577.527 813.614 884.837Imobilizado de arrendamento ................................................... -- 16.905 -- 179.495 367.812 122.329Ajuste ao valor de mercado das coligadas............................ 61.619 61.619 143.240 -- -- 44.713Investimentos .............................................................................. 17.977 366.416 33.859 17.977 366.945 59.769

Aplicações no Diferido .......................................................... 139.820 249.209 158.115 140.179 282.764 157.620

Aumento dos Subgrupos do Ativo .................................. 11.311.464 21.424.836 48.603.092 12.494.580 20.617.458 30.079.366Aplicações interfinanceiras de liquidez................................... -- -- 33.926.663 1.978.449 -- 15.643.309

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 4.062.322 4.128.683 -- 3.630.689 3.895.220 --

Relações interfinanceiras e interdependências...................... 1.272.925 3.550.497 268.353 1.281.078 3.553.712 251.920Operações de crédito......................................................... 5.953.181 9.533.979 14.406.243 5.581.756 9.231.713 14.184.137Operações de arrendamento mercantil .......................... 15.039 19.300 1.833 14.538 7.829 -- Outros créditos ...................................................................... -- 4.136.612 -- -- 3.889.465 -- Outros valores e bens.......................................................... 7.997 55.765 -- 8.070 39.519 --

Redução dos Subgrupos do Passivo ............................. 6.678.381 24.130.811 8.653.965 3.760.008 12.790.129 10.387.470Depósitos .............................................................................. 3.217.835 11.269.626 -- 263.501 -- -- Operações compromissadas.............................................. -- -- 8.146.017 -- -- 8.264.008

Recursos de aceites cambiais e emissão de títulos ............ 581.651 793.079 -- 620.938 860.949 -- Relações interfinanceiras e interdependências ................... 1.403.184 116.012 -- 1.403.216 121.187 -- Obrigações por empréstimos e repasses ......................... -- -- 313.319 -- -- 1.913.493Instrumentos financeiros derivativos ................................. 1.475.711 8.905 194.629 1.472.353 9.696 209.969Outras obrigações ................................................................ -- 11.943.189 -- -- 11.798.297 --

Aumento ou Redução das Disponibilidades ........................ (336.913) 4.734.856 (828.153) (346.861) 4.704.580 (792.819)Modificação na Posição Financeira:Início do período ....................................................................... 15.813.436 10.741.667 11.569.820 15.840.683 10.789.242 11.582.061Fim do período ......................................................................... 15.476.523 15.476.523 10.741.667 15.493.822 15.493.822 10.789.242.Aumento ou Redução das Disponibilidades ........................ (336.913) 4.734.856 (828.153) (346.861) 4.704.580 (792.819)As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.



NOTAS EXPLICATIVAS

Banco do Brasil S.A.Demonstrações ContábeisEm milhares de Reais Exercício encerrado em 31.12.2004

Nota 1 – O Banco e suas OperaçõesNota 2 – Apresentação das Demonstrações ContábeisNota 3 – Práticas ContábeisNota 4 – Aplicações Interfinanceiras de LiquidezNota 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros DerivativosNota 6 – Operações de CréditoNota 7 – Provisões de Férias, de Licenças-Prêmio e de Demandas JudiciaisNota 8 – Outros CréditosNota 9 – Outros Valores e BensNota 10 – DepósitosNota 11 – Obrigações por Empréstimos – Empréstimos no ExteriorNota 12 – Obrigações por Repasses no País – Instituições OficiaisNota 13 – Operações de Captação no Mercado de Capitais do ExteriorNota 14 – Outras ObrigaçõesNota 15 – Desdobramentos das Contas de ResultadoNota 16 – Patrimônio LíquidoNota 17 – Imposto de Renda e Contribuição SocialNota 18 – Crédito TributárioNota 19 – Resultado de Participações em Empresas Controladas e ColigadasNota 20 – Transação entre Partes RelacionadasNota 21 – Limites Operacionais – Acordo de BasiléiaNota 22 – Participações no LucroNota 23 – Ativos e Passivos em Moedas EstrangeirasNota 24 – Planos de Aposentadoria e Pensões e Assistência à Saúde - Benefícios Pós-EmpregoNota 25 – Remuneração Paga a Empregados e DirigentesNota 26 – Cessão de Empregados a Órgãos ExternosNota 27 – Compromissos, Responsabilidades e Contingências

NOTA 1 - O Banco e suas Operações

O Banco do Brasil S.A. é uma companhia aberta de direito privado regida, sobretudo, pela legislação das sociedadespor ações. Tem por objeto a prática de todas as operações bancárias ativas, passivas e acessórias, a prestação deserviços bancários, de intermediação e suprimento financeiro sob suas múltiplas formas e o exercício de quaisqueratividades facultadas às instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional. Como instrumento de execução dapolítica creditícia e financeira do Governo Federal, compete ao Banco exercer as funções que lhe são atribuídas em lei,especificamente aquelas previstas no art. 19 da Lei n.º 4.595/1964.

NOTA 2 – Apresentação das Demonstrações Contábeis

2.a) As Demonstrações Contábeis foram elaboradas em conformidade com a Lei n.º 6.404/1976, com observânciadas normas e instruções do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários – CVM e contemplam asoperações do Banco do Brasil S.A. realizadas no País e no exterior (BB-Agências no País e no Exterior), bem comoa posição consolidada das agências e subsidiárias financeiras no País e no exterior


(BB-Consolidado). Demonstramos abaixo os saldos das agências e subsidiárias no exterior apresentados nobalanço da controladora:

Agências no ExteriorAgências e Subsidiárias

no Exterior31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003

Ativo Circulante 30.025.421 48.593.498 30.052.366 49.354.187Ativo Realizável a Longo Prazo 9.746.574 8.110.035 10.034.967 8.357.212Ativo Permanente 188.132 201.587 218.589 225.430Total do Ativo 39.960.127 56.905.120 40.305.922 57.936.829

Passivo Circulante 26.329.327 43.328.650 25.207.907 42.888.526Passivo Exigível a Longo Prazo 10.907.468 10.689.461 10.817.487 10.622.896Resultado de Exercícios Futuros 2.821 4.043 2.821 4.361Patrimônio Líquido 2.720.511 2.882.966 4.277.707 4.421.046Total do Passivo/Patrimônio Líquido 39.960.127 56.905.120 40.305.922 57.936.829

Lucro/(Prejuízo) do exercício (66.817) (100.334) 10.179 (26.452)

2.b) As Demonstrações Contábeis Consolidadas (BB-Consolidado) compreendem as agências no País e noexterior, as subsidiárias no exterior: Banco do Brasil - AG. Viena (Áustria), BB-Leasing Company Ltd., BrasilianAmerican Merchant Bank - BAMB e as subsidiárias no País: BB-Administração de Ativos - Distribuidora de Títulos eValores Mobiliários S.A., BB-Banco de Investimento S.A., BB-Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil e BB-BancoPopular do Brasil S.A.Foram eliminados os saldos contábeis ativos e passivos e as despesas e receitas referentes às transações entre asagências no exterior, empresas controladas e o Banco do Brasil S.A.. A conversão para Real das demonstraçõescontábeis elaboradas em moeda estrangeira é efetuada pelo critério de taxas correntes, conforme previsto naDeliberação CVM n.º 28/1986.As empresas BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A., BB-Administradora de Cartões de CréditoS.A., BBTUR Viagens e Turismo Ltda., Cobra Tecnologia S.A., Ativos S.A., BB-Administradora de Consórcios S.A. eBrasil Aconselhamento Financeiro S.A. não foram incluídas na consolidação por não trazerem reflexos relevantes àsDemonstrações Contábeis Consolidadas, em consonância com o estabelecido no art. 23 da Instrução CVM n.º 247de 1996. Os investimentos nessas empresas foram avaliados pelo método da equivalência patrimonial e asinformações previstas no art. 20 da Instrução CVM n.º 247, de 27.03.1996, e na Deliberação CVM n.º 26, de05.02.1986, estão contempladas nas notas explicativas 19 e 20, respectivamente.

NOTA 3 - Práticas Contábeis

3.a) O regime contábil é o de competência.

3.b) Os direitos e as obrigações em moedas estrangeiras e os sujeitos à indexação estão ajustados às taxascambiais ou índices oficiais, na data do encerramento do balanço, e apresentados por valores realizáveis. Osdireitos e as obrigações formalizados com encargos financeiros pós-fixados estão registrados a valor presente,calculado “pro rata” com base na variação dos respectivos indexadores pactuados. Aqueles com encargosfinanceiros prefixados estão registrados a valor futuro, retificados por conta de rendas a apropriar ou despesas aapropriar.

3.c) A provisão para operações de crédito é constituída com base nos parâmetros da ResoluçãoCMN n.º 2.682/1999, para as agências e subsidiárias no País e dependências no exterior, levando-se em consideraçãoo risco das operações, com base em critérios consistentes e verificáveis, amparada por informações internas eexternas, contemplando os aspectos determinados na referida resolução.

3.d) Títulos e Valores Mobiliários:


Os títulos e valores mobiliários adquiridos para formação de carteira própria são registrados pelo valor efetivamentepago, inclusive corretagens e emolumentos, e são classificados em função da intenção da administração do Banco,em três categorias distintas:

3.d.1) Títulos para Negociação: trata-se de títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de seremnegociados ativa e freqüentemente. Esses títulos são ajustados mensalmente pelo valor de mercado. Suasvalorizações e desvalorizações são registradas, respectivamente, em contas de receitas e despesas do exercício;3.d.2) Títulos Disponíveis para Venda: trata-se de títulos e valores mobiliários que, embora não sejam ativa efreqüentemente negociados, poderão a qualquer tempo ser objeto de negociação. Esses títulos são ajustadosmensalmente pelo valor de mercado. Suas valorizações e desvalorizações são registradas, líquidas dos efeitostributários, em conta destacada do Patrimônio Líquido;

3.d.3) Títulos Mantidos até o Vencimento: trata-se de títulos e valores mobiliários para os quais o Banco temintenção e dispõe de capacidade financeira para mantê-los até o vencimento. A capacidade financeira estáamparada em projeção de fluxo de caixa que desconsidera a possibilidade de venda desses títulos. Esses títulosnão são ajustados pelo valor de mercado.A metodologia de marcação a mercado dos títulos e valores mobiliários foi estabelecida com observância decritérios consistentes e verificáveis, que levam em consideração o preço médio de negociação no dia da apuraçãoou, na falta deste, em modelos de precificação que traduzam o valor líquido provável de realização.Os rendimentos auferidos com os títulos e valores mobiliários, independentemente da categoria em que estãoclassificados, são apropriados “pro rata” com observância do regime de competência até a data do vencimento ouda venda definitiva, pelo método exponencial ou linear, com base nas suas cláusulas de remuneração e na taxa deaquisição distribuída no prazo de fluência, sendo reconhecidos diretamente no resultado do exercício.As perdas com títulos classificados como disponíveis para venda e mantidos até o vencimento, que não tenhamcaráter de perdas temporárias, são reconhecidas diretamente no resultado do exercício e passam a compor a novabase de custo do ativo.Quando da alienação, a diferença apurada entre o valor da venda e o custo de aquisição atualizado pelosrendimentos é considerada como resultado da transação, sendo contabilizada na data da operação como lucro ouprejuízo com títulos e valores mobiliários.

3.e) Instrumentos Financeiros Derivativos:Os instrumentos financeiros derivativos são avaliados pelo valor de mercado, por ocasião dos balancetes mensais ebalanços. As valorizações ou desvalorizações são registradas em contas de receitas ou despesas dos respectivosinstrumentos financeiros.Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes dasexposições às variações no valor de mercado de ativos ou passivos financeiros são considerados instrumentos deproteção (“hedge”) e são classificados de acordo com a sua natureza em:

3.e.1) “Hedge” de Risco de Mercado – os instrumentos financeiros classificados nesta categoria, bem como o itemobjeto de “hedge”, têm suas valorizações ou desvalorizações reconhecidas em contas de resultado do exercício;

3.e.2) “Hedge” de Fluxo de Caixa – para os instrumentos financeiros enquadrados nesta categoria, a parcela efetivadas valorizações ou desvalorizações registra-se, líquida dos efeitos tributários, em conta destacada do PatrimônioLíquido. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variação no item objeto de “hedge”, diretamenterelacionada ao risco correspondente, é compensada pela variação no instrumento financeiro utilizado para “hedge”,considerando o efeito acumulado da operação. As demais variações verificadas nesses instrumentos sãoreconhecidas diretamente em contas de receitas ou despesas, no resultado do período.A metodologia de marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida com observânciade critérios consistentes e verificáveis que levam em consideração o preço médio de negociação no dia da apuraçãoou, na falta deste, em modelos de precificação que traduzam o valor líquido provável de realização de acordo comas características do derivativo.

3.f) Ativo Permanente:

3.f.1) Os investimentos são avaliados pelo custo de aquisição e, quando relevantes, por equivalência patrimonial;


3.f.2) O imobilizado é avaliado pelo custo de aquisição, deduzido da respectiva conta de depreciação, cujo valor écalculado pelo método linear às seguintes taxas anuais: edificações e benfeitorias - 4%; veículos, instalações eequipamentos - 20% e demais itens - 10%;

3.f.3) Os gastos de organização e expansão, apropriados no Ativo Permanente - Diferido, contemplam os gastos emimóveis de terceiros, decorrentes de instalação de dependências, sendo amortizados mediante taxas apuradas combase no prazo de locação, e os gastos com aquisição e desenvolvimento de sistemas, amortizados à taxa anual de20%.

3.g) Os encargos com férias, licenças-prêmio e 13º salário são reconhecidos por competência mensal, segundo operíodo de aquisição.

3.h) Os benefícios a empregados, relacionados a benefícios de curto prazo para os empregados atuais, estão sendoreconhecidos pelo regime de competência de acordo com os serviços prestados. Os benefícios pós-empregorelacionados a complemento de aposentadoria, assistência médica e outros, de responsabilidade do Banco, foramavaliados em 31.12.2004 de acordo com os critérios estabelecidos pela Deliberação CVM n.° 371, de 13.12.2000,considerando a taxa de juros real de 6,7% a.a., e estão sendo apropriados mensalmente de acordo com essaavaliação, conforme apresentado na nota 24. O passivo previdenciário relacionado a assunção de obrigação paracom os empregados admitidos até 14.04.1967 foi provisionado com base em cálculo atuarial realizado à taxa dejuros real de 6,0% a.a., de acordo com o contrato firmado entre o Banco e a Caixa de Previdência dos Funcionáriosdo Banco do Brasil – Previ.

3.i) O Imposto de Renda é apurado com base na alíquota de 15% e adicional de 10% e a Contribuição Social combase na alíquota de 9% sobre o lucro tributável (nota 17.a). O crédito tributário de Imposto de Renda e deContribuição Social é constituído de acordo com os critérios mencionados na nota 18, e está suportado por estudode capacidade de realização preparado pela Administração do Banco.

NOTA 4 – Aplicações Interfinanceiras de LiquidezCirculante e Longo

Prazo BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003Aplicações em operações compromissadas 2.785.169 5.150.097 2.731.593 5.091.809 Revendas a liquidar – posição bancada 1.010.826 3.415.098 1.010.826 3.415.098 Revendas a liquidar – posição financiada 1.774.343 1.734.999 1.720.767 1.676.711Aplicações em depósitos interfinanceiros 18.671.487 33.616.287 13.364.575 27.986.284Aplicações em moedas estrangeiras 357.190 17.630.442 357.190 329.337Total 21.813.846 56.396.826 16.453.358 33.407.430

NOTA 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Os títulos e valores mobiliários são classificados em três categorias: títulos para negociação, títulos disponíveis paravenda e títulos mantidos até o vencimento e os instrumentos financeiros derivativos em: derivativos paranegociação e derivativos para “hedge”. Os títulos para negociação têm os seus ajustes a valor de mercado lançadosno resultado do período e os títulos disponíveis para venda, em conta destacada do Patrimônio Líquido. Os títulosmantidos até o vencimento são avaliados pelo custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos no período.Os instrumentos financeiros derivativos para negociação, utilizados por solicitação de clientes ou por conta própria,não atendem aos critérios de proteção e são contabilizados pelo valor de mercado com os seus efeitosreconhecidos diretamente no resultado. Os derivativos para “hedge” são utilizados para proteger exposições a risco


ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros. Esses derivativos estão diretamenterelacionados à operação objeto e também são ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado doperíodo, quando “hedge” de risco de mercado, e em conta destacada do Patrimônio Líquido, quando “hedge” defluxo de caixa.

A apuração do valor de mercado dos títulos e valores mobiliários e dos instrumentos financeiros derivativos érealizada considerando como parâmetro:- o preço médio de negociação representativo no dia da apuração e o valor de ajuste diário das operações demercado futuro divulgados pela Andima, BM&F, Bovespa e Banco Central do Brasil; ou- o valor líquido provável de realização obtido com a utilização de curvas de valores futuros de taxas de juros, taxasde câmbio, índice de preços e moedas, todas devidamente aderentes aos preços praticados no exercício.

5.a) Títulos e Valores Mobiliários

O custo atualizado (acrescido dos rendimentos auferidos) e o valor de mercado dos títulos e valores mobiliários em31 de dezembro de 2004 estão distribuídos da seguinte forma:

BB - Agências no País e no Exterior31.12.2004 31.12.2003

Valor de Mercado Total Total

Vencimento em dias Sem vencimento 0-30 31-180 181-360 acima de 360

Valor de Custo

Valor deMercado

Ganho/(Perda)não realizado

Valor deCusto

Valor deMercado


1 - Títulos para negociação 14.139 450.811 6.163.463 5.169.977 1.266.489 13.094.207 13.064.879 -- 15.995.691 16.036.261 --No País 14.139 450.811 6.163.463 5.169.977 1.266.489 13.094.207 13.064.879 -- 15.995.691 16.036.261 -- Letras Financeiras do Tesouro -- 449.374 5.626.489 3.602.696 64.595 9.745.442 9.743.154 -- 15.279.687 15.289.801 -- Letras do Tesouro Nacional -- 1.437 536.974 1.567.281 1.058.957 3.189.472 3.164.649 -- 438.142 445.540 -- Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 142.937 145.287 142.937 -- 248.416 267.851 -- Ações de Companhias Abertas 14.139 -- -- -- -- 14.006 14.139 -- 29.446 33.069 --

2 - Títulos disponíveis para venda 31.767 266.479 458.802 2.895.715 27.964.227 31.524.843 31.616.990 87.759 26.475.164 26.874.398 345.967No País 21.799 125.529 348.542 2.349.248 27.157.767 29.924.136 30.002.885 74.361 24.596.961 25.008.322 358.094 Letras Financeiras do Tesouro -- -- -- -- 20.385.903 20.420.545 20.385.903 (34.642) 13.405.511 13.392.439 (13.072) Notas do Banco Central -- -- -- 252.749 126.512 372.731 379.261 2.142 801.521 843.323 15.901 Notas do Tesouro Nacional -- 124.843 347.432 1.700.827 3.161.229 5.234.807 5.334.331 99.524 6.134.401 6.433.953 272.186 Títulos Públicos Federais - Outros -- -- -- 389.282 3.447.223 3.829.939 3.836.505 6.566 4.210.130 4.295.807 85.677 Debêntures -- -- -- 1.168 25.677 26.199 26.845 646 2.176 2.282 106 Títulos da Dívida Agrária -- 686 1.110 5.222 11.223 21.177 18.241 (2.936) 28.478 24.793 (3.685) Cotas de Fundos de Investimentos 9.828 -- -- -- -- 9.828 9.828 -- 5.834 5.834 -- Cotas de Fundos de DesenvolvimentoSocial

1.689 -- -- -- -- 1.545 1.689 144 1.545 1.272 (273)

Ações de Companhias Abertas 10.282 -- -- -- -- 7.365 10.282 2.917 7.365 8.619 1.254No Exterior 9.968 140.950 110.260 546.467 806.460 1.600.707 1.614.105 13.398 1.878.203 1.866.076 (12.127) EUROBONDS -- 14.113 447 39.990 32.771 86.896 87.321 425 763.318 765.969 2.651 Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 24.933 11.969 373.400 772.039 1.168.488 1.182.341 13.853 870.808 857.138 (13.670) Títulos da Dívida Externa - Outros Países -- 9.418 97.844 133.077 1.650 243.560 241.989 (1.571) 4.261 3.901 (360) Cotas de Fundos de Renda Variável 9.967 -- -- -- -- 9.021 9.967 946 9.107 9.793 686 Ações de Companhias Abertas 1 -- -- -- -- -- 1 1 -- 1 1 Outros -- 92.486 -- -- -- 92.742 92.486 (256) 230.709 229.274 (1.435)

3 - Mantidos até o vencimento -- 137.491 2.257.052 2.419.993 21.438.047 26.948.308 26.252.583 -- 24.818.086 24.211.901 --No País -- 100.702 2.231.712 2.419.993 20.262.220 25.848.660 25.014.627 -- 23.418.013 22.615.493 -- Debêntures -- -- -- -- 47.569 49.379 47.569 -- 47.661 48.856 -- Letras Financeiras do Tesouro -- -- 1.128.499 1.127.573 17.062.076 19.651.455 19.318.148 -- 18.845.034 18.627.695 -- Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 1.756.896 2.226.823 1.756.896 -- 2.063.274 1.520.976 -- Títulos Públicos Federais - Outros -- -- -- 507.530 1.392.919 1.924.955 1.900.449 -- 2.462.044 2.417.966 -- Commodities -- 100.702 1.103.213 782.122 2.760 1.993.128 1.988.797 -- -- -- -- Outros -- -- -- 2.768 -- 2.920 2.768 -- -- -- --No Exterior -- 36.789 25.340 -- 1.175.827 1.099.648 1.237.956 -- 1.400.073 1.596.408 -- Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 36.753 7.132 -- 1.175.067 1.080.644 1.218.952 -- 1.151.159 1.347.508 -- Certificados de Depósitos -- 36 18.061 -- -- 18.097 18.097 -- 224.696 224.682 -- Títulos da Dívida Externa - Outros Países -- -- 147 -- 760 907 907 -- 1.298 1.298 -- Outros -- -- -- -- -- -- -- -- 22.920 22.920 --

Total 45.906 854.781 8.879.317 10.485.685 50.668.763 71.567.358 70.934.452 87.759 67.288.941 67.122.560 345.967

31.12.2004 31.12.2003



Valor de Custo

Valor de Mercado

Ganho/(Perdanão realizado

Valor deCusto

Valor deMercado



Por carteira 45.906 854.781 8.879.317 10.485.685 50.668.763 71.567.358 70.934.452 87.759 67.288.941 67.122.560 345.967a) Carteira Própria 45.906 555.209 3.172.261 7.279.217 14.125.996 25.533.552 25.178.589 56.757 16.343.469 16.278.285 133.738b) Vinculados a OperaçõesCompromissadas

-- 299.572 5.700.682 2.871.811 34.486.759 43.622.038 43.358.824 30.979 39.048.540 38.981.371 238.466

c) Vinculados ao Banco Central -- -- 6.374 334.657 1.608.256 1.960.026 1.949.287 -- 11.351.010 11.319.964 (26.232)d) Vinculados a Prestação de Garantias -- -- -- -- 447.752 451.742 447.752 23 545.922 542.940 (5)

31.12.2004 31.12.2003


Vencimento em anos Sem vencimento

A vencer ematé um ano

A vencer entre1 e 5 anos


A vencerapós 10 anos

Valor de Custo

Valor de Mercado

Valor de Custo

Valor de Mercado

Por categoria 45.906 20.219.783 44.100.157 6.233.260 335.346 71.567.358 70.934.452 67.288.941 67.122.5601 - Títulos para negociação 14.139 11.784.251 1.266.489 -- -- 13.094.207 13.064.879 15.995.691 16.036.2612 - Títulos disponíveis para venda 31.767 3.620.996 27.550.022 78.859 335.346 31.524.843 31.616.990 26.475.164 26.874.3983 - Títulos mantidos até o vencimento -- 4.814.536 15.283.646 6.154.401 -- 26.948.308 26.252.583 24.818.086 24.211.901

O saldo contábil da carteira após a marcação a mercado é o seguinte:

31.12.2004 31.12.2003% do total % do totalda carteira da carteira

Total por categoria 71.630.177 100% 67.728.745 100%1 - Títulos para negociação 13.064.879 18% 16.036.261 24%2 - Títulos disponíveis para venda 31.616.990 44% 26.874.398 40%3 - Títulos mantidos até o vencimento 26.948.308 38% 24.818.086 36%

BB – Consolidado31.12.2004 31.12.2003



Valor deCusto

Valor deMercado


Valor deCusto

Valor deMercado


1 - Títulos para negociação 14.139 451.920 6.219.492 5.210.566 1.266.489 13.192.199 13.162.606 -- 16.054.438 16.094.883 --No País 14.139 450.811 6.215.367 5.169.977 1.266.489 13.146.107 13.116.783 -- 15.995.691 16.036.261 -- Letras Financeiras do Tesouro -- 449.374 5.678.393 3.602.696 64.595 9.797.342 9.795.058 -- 15.279.687 15.289.801 -- Letras do Tesouro Nacional -- 1.437 536.974 1.567.281 1.058.957 3.189.472 3.164.649 -- 438.142 445.540 -- Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 142.937 145.287 142.937 -- -- -- -- Ações de Companhias Abertas 14.139 -- -- -- -- 14.006 14.139 -- 29.446 33.069 --No Exterior -- 1.109 4.125 40.589 -- 46.092 45.823 -- 58.747 58.622 -- EUROBONDS -- 349 4.125 13.723 -- 18.593 18.197 -- 38.246 37.990 -- Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 755 -- 23.392 -- 24.016 24.147 -- 17.423 17.554 -- Títulos da Dívida Externa - Outros Países -- 5 -- 3.474 -- 3.483 3.479 -- 3.044 3.044 -- Outros -- -- -- -- -- -- -- -- 34 34 --

2 - Títulos disponíveis para venda 705.116 309.954 674.350 2.947.433 28.153.390 32.656.848 32.790.243 129.006 27.924.219 28.306.830 329.345No País 658.031 169.004 556.664 2.395.099 27.241.052 30.905.786 31.019.850 109.675 25.869.678 26.264.326 341.382 Letras Financeiras do Tesouro -- -- -- -- 20.385.903 20.420.545 20.385.903 (34.642) 13.430.774 13.417.730 (13.043) Notas do Banco Central -- -- -- 252.749 126.512 372.731 379.261 2.142 801.521 843.323 15.901 Notas do Tesouro Nacional -- 124.843 347.432 1.700.827 3.161.229 5.234.807 5.334.331 99.526 6.134.401 6.433.953 272.186 Títulos Públicos Federais -- -- -- -- -- -- -- -- 15.304 15.119 (185) Títulos Públicos Federais - Outros -- -- -- 389.282 3.447.223 3.829.939 3.836.505 6.566 4.210.130 4.295.807 85.677 Debêntures -- -- -- 1.168 108.944 109.373 110.112 738 166.921 167.856 935 Títulos da Dívida Agrária -- 686 1.110 5.222 11.223 21.177 18.241 (2.937) 28.478 24.793 17.570 Cotas de Fundos de Investimento 9.833 -- -- -- -- 9.833 9.833 -- 5.834 5.834 0 Cotas de Fundos de Desenvolvimento Social 1.689 -- -- -- -- 10.321 1.689 (8.633) 10.321 1.272 (9.049) Ações de Companhias Abertas 478.942 -- -- -- -- 403.740 478.942 75.202 451.215 470.163 (2.307) Cotas de Fundos de Renda Variável 166.845 -- -- -- -- 189.099 166.845 (22.254) 189.077 156.886 (32.191) Cédulas de Produto Rural - Commodities -- 43.475 208.122 45.851 18 295.919 297.466 1.547 424.894 431.590 6.696 TVM Sociedade em Regime Especial -- -- -- -- -- 808 -- (808) 808 0 (808) Outros 722 -- -- -- -- 7.494 722 (6.772) -- 0 0No Exterior 47.085 140.950 117.686 552.334 912.338 1.751.062 1.770.393 19.331 2.054.541 2.042.504 (12.037) EUROBONDS -- 14.113 447 39.990 32.771 86.896 87.321 425 763.318 765.969 2.651 Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 24.933 13.197 373.400 877.917 1.258.482 1.289.447 30.965 968.535 965.605 (2.930) Títulos da Dívida Externa - Outros Países -- 9.418 97.844 133.077 1.650 243.560 241.989 (1.571) 4.261 3.901 (360) Cotas de Fundos de Renda Variável 45.213 -- -- -- -- 40.349 45.213 4.864 43.207 49.296 6.089 Ações de Companhias Abertas 1.872 -- -- -- -- 1.193 1.872 679 1.299 1.591 292 Outros -- 92.486 6.198 5.867 -- 120.582 104.551 (16.031) 273.921 256.142 (17.779)

3 - Mantidos até o vencimento -- 137.494 2.257.052 2.419.993 21.440.913 26.951.166 26.255.452 -- 24.820.728 24.214.554 0No País -- 100.702 2.231.712 2.419.993 20.262.220 25.848.660 25.014.627 -- 23.418.013 22.615.493 0 Debêntures -- -- -- -- 47.569 49.379 47.569 -- 47.661 48.856 --


Letras Financeiras do Tesouro -- -- 1.128.499 1.127.573 17.062.076 19.651.455 19.318.148 -- 18.845.034 18.627.695 -- Notas do Tesouro Nacional -- -- -- -- 1.756.896 2.226.823 1.756.896 -- 2.063.274 1.520.976 -- Títulos Públicos Federais - Outros -- -- -- 507.530 1.392.919 1.924.955 1.900.449 -- 2.462.044 2.417.966 -- Commodities -- 100.702 1.103.213 782.122 2.760 1.993.128 1.988.797 -- -- -- -- Outros -- -- -- 2.768 -- 2.920 2.768 -- -- -- --No Exterior -- 36.792 25.340 -- 1.178.693 1.102.506 1.240.825 -- 1.402.715 1.599.061 -- Títulos da Dívida Externa Brasileira -- 36.753 7.132 -- 1.177.724 1.083.301 1.221.609 -- 1.153.594 1.349.943 -- Certificados de Depósitos -- 36 18.061 -- -- 18.097 18.097 -- 224.696 224.682 -- Títulos da Dívida Externa - Outros Países -- 1 147 -- 829 974 977 -- 1.366 1.372 -- Outros -- 2 -- -- 140 134 142 -- 23.059 23.064 --

Total 719.255 899.368 9.150.894 10.577.992 50.860.792 72.800.213 72.208.301 129.006 68.799.385 68.616.267 329.345

31.12.2004 31.12.2003


Vencimento em dias Sem vencimento 0-30 31-180 181-360 Acima de 360

Valor deCusto

Valor deMercado


Valor deCusto

Valor deMercado


Por carteira 719.255 899.368 9.150.894 10.577.992 50.860.792 72.800.213 72.208.301 129.006 68.799.385 68.616.267 329.345a) Carteira Própria 719.255 599.796 3.442.610 7.371.524 14.212.147 26.676.414 26.345.332 80.892 17.711.553 17.618.893 106.377b) Vinculados a Operações Compromissadas -- 299.572 5.701.910 2.871.811 34.592.637 43.712.032 43.465.930 48.091 39.165.637 39.109.178 249.176c) Vinculados ao Banco Central -- -- 6.374 334.657 1.608.256 1.960.026 1.949.287 -- 11.376.273 11.345.256 (26.203)d) Vinculados a Prestação de Garantias -- -- -- -- 447.752 451.741 447.752 23 545.922 542.940 (5)

31.12.2004 31.12.2003


Vencimento em anos Sem vencimento

A vencer ematé um ano


A vencer entre 5 e 10 anos

A vencer após 10 anos

Valor de Custo

Valor de Mercado

Valor de Custo

Valor de Mercado

Por categoria 719.255 20.628.254 44.186.949 6.232.617 441.226 72.800.213 72.208.301 68.799.385 68.616.2671 - Títulos para negociação 14.139 11.881.978 1.266.489 -- -- 13.192.199 13.162.606 16.054.438 16.094.8832 - Títulos disponíveis para venda 705.116 3.931.737 27.634.058 78.106 441.226 32.656.848 32.790.243 27.924.219 28.306.8303 - Títulos mantidos até o vencimento -- 4.814.539 15.286.402 6.154.511 -- 26.951.166 26.255.452 24.820.728 24.214.554

O saldo contábil da carteira após a marcação a mercado é o seguinte:

31.12.2004 31.12.2003

% do totalda carteira

% do totalda carteira

Total por categoria 72.904.015 100% 69.222.441 100%1 - Títulos para negociação 13.162.606 18% 16.094.883 23%2 - Títulos disponíveis para venda 32.790.243 45% 28.306.830 41%3 - Títulos mantidos até o vencimento 26.951.166 37% 24.820.728 36%

Durante o período, não foram efetuadas reclassificações de títulos e valores mobiliários entre as categorias acima.

5.b) Instrumentos Financeiros Derivativos

O Banco do Brasil se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos (IFD) para gerenciar, de forma consolidada,suas posições e atender às necessidades dos seus clientes, classificando as posições próprias em “Destinadas aHedge” (de risco de mercado) e “Negociação”, ambas com limites e alçadas. Estas informações estão disponíveis àsáreas de precificação, de negociação, de controles e de apuração de resultados, áreas estas que são segregadasna instituição.Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos são revistos periodicamente e as tomadas dedecisões observam a melhor relação risco/retorno, estimando possíveis perdas com base na análise de cenáriosmacroeconômicos.O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos IFD. A negociação de novosderivativos, padronizados ou não, é condicionada à prévia análise de risco.


A estratégia de “hedge” das posições patrimoniais está em consonância com as análises macroeconômicas e éaprovada pela Diretoria.A avaliação do risco das subsidiárias é feita de forma individual e seu gerenciamento, de forma consolidada.O BB utiliza metodologias estatísticas e simulação para mensurar os riscos de suas posições, inclusive emderivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e análise de stress.

Riscos

Os principais riscos inerentes aos Instrumentos Financeiros Derivativos decorrentes dos negócios do Banco e desuas subsidiárias são os de crédito, de mercado e operacional, todos similares aos relacionados a outros tipos deinstrumentos financeiros.Risco de mercado é a exposição criada pela potencial flutuação nas taxas de juros, taxas de câmbio, cotação demercadorias, preços cotados em mercado de ações e outros valores, e é função do tipo de produto, do volume deoperações, do prazo e das condições do contrato e da volatilidade subjacente.Risco de crédito é a exposição a perdas no caso de inadimplência de uma contraparte no cumprimento de sua partena operação. A exposição ao risco de crédito nos contratos futuros é minimizada devido à liquidação diária emdinheiro. Os contratos de “swaps”, registrados na Cetip e na BM&F, estão sujeitos a risco de crédito no caso dacontraparte não ter capacidade ou disposição para cumprir suas obrigações contratuais. A exposição total de créditoem “swap” em 31 de dezembro de 2004 é de R$ 982.191 mil(R$ 1.667.686 mil em 31.12.2003). O risco de crédito associado aos contratos de opções se limita à extensão dosprêmios pagos em opções adquiridas.Risco operacional é a probabilidade de perdas financeiras decorrentes de falhas ou inadequação de pessoas,processos e sistemas, ou de fatores, tais como, catástrofes ou atividades criminosas.Os quadros a seguir demonstram o valor referencial atualizado ao preço de mercado e as respectivas exposiçõeslíquidas no balanço patrimonial de 31.12.2004, para os instrumentos financeiros derivativos classificados de acordocom a sua designação como instrumento de “Hedge” ou de “Negociação”.

5b.1) Derivativos para negociaçãoBB-Agências no País e no Exterior

Por Indexador 31.12.2004 31.12.2003Contra- Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de

parte Referência Custo Mercado Referência Custo MercadoNegociação em BolsaContratos FuturosCompromissos de Compra 1.766.231 (240.702) (240.276) 1.803.648 (24.372) (24.372) DI B -- 4.235 4.235 541.037 368 368 Dólar B 306.694 (64.779) (64.779) 952.356 (12.399) (12.399) Índice B -- 496 496 679 284 284 Cupom Cambial B 727.143 (180.606) (180.606) 309.576 (12.615) (12.615) Commodities B -- (48) (48) -- (10) (10) Libor (IF) 732.394 -- 426 -- -- --

Compromissos de Venda 3.581.935 (46.749) (46.179) 487.060 (1.316) (1.316) DI B 1.464.143 (6.246) (6.246) -- (10.071) (10.071) Dólar B -- 14.007 14.007 -- 557 557 Índice B 8.005 306 306 -- (1.402) (1.402) Cupom Cambial B 274.688 51.849 51.849 487.060 9.527 9.527 Commodities B -- 31 31 -- 73 73 SCC B 455.227 (106.696) (106.696) -- -- -- Libor (IF) 1.379.872 -- 570 -- -- --

Operações de TermoPosição Ativa 9.189 9.189 9.189 -- -- --

Posição Passiva 9.189 9.189 9.189 -- -- --


Operações de Termo de MoedaPosição Ativa 188.971 24.590 12.180 -- -- --

Posição Passiva 193.461 (21.419) (13.688) -- -- --

Mercado de OpçõesPosição Comprada 418 425 403 20.010 824 7 Ações B 418 425 403 20.010 824 7

Posição Vendida (393) (655) (626) (26.533) (2.809) (7.589) Ações B (393) (655) (626) (26.533) (2.809) (7.589)

Negociação em BalcãoContratos de "swaps" Posição Ativa 5.037.961 566.287 571.627 6.159.616 357.451 335.421 DI C 2.292.032 378.496 370.039 2.345.008 164.578 148.377

IF 349.576 61.433 60.955 575.256 32.972 22.720 Moeda Estrangeira C -- -- -- 4.701 2 174

IF 1.264.233 120.258 133.706 1.901.055 150.038 147.147 Prefixado C 432.896 5.409 6.236 38.407 7.800 14.342 TR C -- -- -- 41.835 900 1.500 Outros -- 699.224 691 691 953.354 1.161 1.161

Posição Passiva 12.324.256 (486.430) (498.936) 12.609.943 (529.393) (509.956) DI C 240.276 (1.184) (1.554) 5.974.644 (235.954) (235.534)

IF 428.525 (120.995) (118.792) 1.178.193 (140.839) (121.906) Moeda Estrangeira C 101.095 165 (1.293) 137.088 (2.447) (3.797)

IF 1.332.698 (85.552) (98.430) 1.979.868 (69.556) (66.937) Prefixado C 10.009.374 (278.808) (278.811) 176.657 (5.124) (5.360) TMS C -- -- -- 2.113.391 (42.184) (42.184) TR C -- -- -- 830.401 (32.720) (33.669) Outros -- 212.288 (56) (56) 219.701 (569) (569)

Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente.BB-Agências no País e no Exterior

31.12.2004 31.12.2003Por Vencimento Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de

Referência Custo Mercado Referência Custo MercadoContratos FuturosCompromissos de Compra 1.766.231 -- -- 1.803.648 -- --Até 30 dias 334.262 -- -- 1.039.371 -- --31 a 60 dias 120.886 -- -- 586.107 -- --61 a 90 dias 199.020 -- -- -- -- --91 a 180 dias 222.362 -- -- -- -- --181 a 360 dias 281.433 -- -- 52.402 -- --1 a 5 anos 608.268 -- -- 125.768 -- --

Compromissos de Venda 3.581.935 -- -- 487.060 -- --Até 30 dias 808.977 -- -- -- -- --31 a 60 dias 205.030 -- -- -- -- --61 a 90 dias 127.373 -- -- -- -- --91 a 180 dias 172.068 -- -- -- -- --181 a 360 dias 1.340.415 -- -- 352.861 -- --1 a 5 anos 928.072 -- -- 134.199 -- --



Até 30 dias 9.189 9.189 9.189 -- -- --

Posição Passiva 9.189 9.189 9.189 -- -- --Até 30 dias 9.189 9.189 9.189 -- -- --

Operações de Termo de MoedaPosição Ativa 188.971 24.590 12.180 -- -- --Até 30 dias 23.364 1.810 1.463 -- -- --31 a 60 dias 44.864 3.056 1.997 -- -- --61 a 90 dias 30.580 2.641 1.479 -- -- --91 a 180 dias 27.624 4.418 2.772 -- -- --181 a 360 dias 46.540 8.361 3.459 -- -- --1 a 5 anos 15.999 4.304 1.010 -- -- --

Posição Passiva 193.461 (21.419) (13.688) -- -- --Até 30 dias 90.379 (7.562) (6.418) -- -- --31 a 60 dias 37.392 (6.410) (5.481) -- -- --61 a 90 dias 726 (38) (21) -- -- --91 a 180 dias 31.094 (2.857) (1.175) -- -- --181 a 360 dias 33.870 (4.552) (593) -- -- --

Mercado de OpçõesPosição CompradaAções 418 425 403 20.010 824 7Até 30 dias 413 409 388 810 16 731 a 60 dias 5 16 15 19.200 808 --

Posição VendidaAções (393) (655) (626) (26.533) (2.809) (7.589)Até 30 dias (393) (655) (626) (7.588) (894) (1.219)31 a 60 dias -- -- -- (18.945) (1.915) (6.370)

Contratos de “swaps”Ativo 5.037.961 566.287 571.627 6.159.616 357.451 335.421Até 30 dias 704.648 72.140 73.084 784.444 60.401 61.39131 a 60 dias 545.905 54.436 53.753 359.366 28.134 28.36461 a 90 dias 278.797 37.972 37.601 750.290 22.096 23.00291 a 180 dias 1.681.520 215.338 212.473 1.140.708 78.148 80.891181 a 360 dias 1.491.397 154.157 163.761 1.528.508 102.314 85.1151 a 5 anos 335.685 32.215 30.949 1.596.300 66.358 56.6585 a 10 anos 9 29 6 -- -- --

Passivo 12.324.256 (486.430) (498.936) 12.609.943 (529.393) (509.956)Até 30 dias 977.403 (93.630) (95.742) 1.571.115 (73.609) (72.210)31 a 60 dias 242.083 (8.438) (8.483) 458.223 (48.229) (47.111)61 a 90 dias 279.160 (13.522) (13.555) 504.893 (20.931) (19.325)91 a 180 dias 1.087.012 (147.309) (146.550) 2.179.778 (81.847) (78.319)181 a 360 dias 5.913.906 (140.230) (150.518) 4.884.355 (178.625) (176.529)1 a 5 anos 3.724.613 (83.430) (82.789) 3.011.579 (126.152) (116.462)5 a 10 anos 100.079 129 (1.299) -- -- --


BB-ConsolidadoPor Indexador 31.12.2004 31.12.2003

Contra- Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor departe Referência Custo Mercado Referência Custo Mercado

Negociação em BolsaContratos FuturosCompromissos de Compra 1.766.231 (240.702) (240.276) 1.803.648 (24.372) (24.372) DI B -- 4.235 4.235 541.037 368 368 Dólar B 306.694 (64.779) (64.779) 952.356 (12.399) (12.399) Índice B -- 496 496 679 284 284 Cupom Cambial B 727.143 (180.606) (180.606) 309.576 (12.615) (12.615) Commodities B -- (48) (48) -- (10) (10) Libor (IF) 732.394 -- 426 -- -- --

Compromissos de Venda 3.581.935 (46.749) (46.179) 487.060 (1.316) (1.316) DI B 1.464.143 (6.246) (6.246) -- (10.071) (10.071) Dólar B -- 14.007 14.007 -- 557 557 Índice B 8.005 306 306 -- (1.402) (1.402) Cupom Cambial B 274.688 51.848 51.848 487.060 9.527 9.527 Commodities B -- 31 31 -- 73 73 SCC B 455.227 (106.695) (106.695) -- -- -- Libor (IF) 1.379.872 -- 570 -- -- --


Posição Passiva 9.189 9.189 9.189 -- -- --

Operações de Termo de MoedaPosição Ativa 188.971 24.590 12.180 -- -- --

Posição Passiva 193.461 (21.419) (13.688) -- -- --

Mercado de OpçõesPosição Comprada 4.770 711 650 97.432 4.584 1.219 Ações B 418 425 403 20.010 824 7 Ativos Financeiros e Deriv. C 4.352 286 247 77.422 3.760 1.212

Posição Vendida 3.959 (941) (873) 50.889 (6.569) (8.801) Ações B (393) (655) (626) (26.533) (2.809) (7.589) Ativos Financeiros e Deriv. IF 4.352 (286) (247) 77.422 (3.760) (1.212)

Negociação em BalcãoContratos de "swaps" Posição Ativa 4.592.260 538.921 533.048 5.788.597 338.143 308.644 DI C 2.317.048 379.295 370.877 2.345.008 164.578 148.378

IF 329.986 54.224 52.314 2.237.324 169.505 152.949 Moeda Estrangeira IF 1.110.067 100.602 104.122 16.599 (283) 379 Prefixado C 135.935 4.109 5.044 194.477 2.282 4.277 TR C -- -- -- 41.835 900 1.500 Outros -- 699.224 691 691 953.354 1.161 1.161

Posição Passiva 12.240.014 (486.340) (498.984) 12.386.979 (529.105) (509.832) DI C 156.358 (1.123) (1.137) 5.974.644 (235.954) (235.533)


IF 428.525 (120.995) (118.792) 1.178.193 (140.839) (121.906) Moeda Estrangeira C 101.095 165 (1.293) 137.088 (2.447) (3.797)

IF 1.332.374 (85.523) (98.895) 1.756.904 (69.267) (66.813) Prefixado C 10.009.374 (278.808) (278.811) 176.657 (5.124) (5.360) TMS C -- -- -- 2.113.391 (42.185) (42.185) TR C -- -- -- 830.401 (32.720) (33.669) Outros -- 212.288 (56) (56) 219.701 (569) (569)

Contraparte: (B) Bolsa, (IF) Instituição Financeira, (C) Cliente.

BB-Consolidado31.12.2004 31.12.2003

Por Vencimento Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor deReferência Custo Mercado Referência Custo Mercado

Contratos FuturosCompromissos de Compra 1.766.231 -- -- 1.803.648 -- --Até 30 dias 334.262 -- -- 1.039.371 -- --31 a 60 dias 120.886 -- -- 586.107 -- --61 a 90 dias 199.020 -- -- -- -- --91 a 180 dias 222.362 -- -- -- -- --181 a 360 dias 281.433 -- -- 52.402 -- --1 a 5 anos 608.268 -- -- 125.768 -- --

Compromissos de Venda 3.581.935 -- -- 487.060 -- --Até 30 dias 808.977 -- -- -- -- --31 a 60 dias 205.030 -- -- -- -- --61 a 90 dias 127.373 -- -- -- -- --91 a 180 dias 172.068 -- -- -- -- --181 a 360 dias 1.340.415 -- -- 352.861 -- --1 a 5 anos 928.072 -- -- 134.199 -- --

Operações de TermoPosição Ativa 9.189 9.189 9.189 -- -- --Até 30 dias 9.189 9.189 9.189 -- -- --

Posição Passiva 9.189 9.189 9.189 -- -- --Até 30 dias 9.189 9.189 9.189 -- -- --

Operações de Termo de MoedaPosição Ativa 188.971 24.590 12.180 -- -- --Até 30 dias 23.364 1.810 1.463 -- -- --31 a 60 dias 44.864 3.056 1.997 -- -- --61 a 90 dias 30.580 2.641 1.479 -- -- --91 a 180 dias 27.624 4.418 2.772 -- -- --181 a 360 dias 46.540 8.361 3.459 -- -- --1 a 5 anos 15.999 4.304 1.010 -- -- --

Posição Passiva 193.461 (21.419) (13.688) -- -- --Até 30 dias 90.379 (7.562) (6.418) -- -- --31 a 60 dias 37.392 (6.410) (5.481) -- -- --61 a 90 dias 726 (38) (21) -- -- --91 a 180 dias 31.094 (2.857) (1.175) -- -- --181 a 360 dias 33.870 (4.552) (593) -- -- --

Mercado de OpçõesPosição Comprada


Ações 4.770 711 650 97.432 4.584 1.219Até 30 dias 413 409 388 810 16 731 a 60 dias 1.296 73 51 39.338 1.615 2491 a 180 dias 2.774 205 194 57.168 2.947 1.183181 a 360 dias 287 24 17 116 6 5

Posição VendidaAções 3.959 (941) (873) 50.889 (6.569) (8.801)Até 30 dias (393) (655) (626) (7.588) (894) (1.219)31 a 60 dias 1.291 (57) (36) 1.193 (2.722) (6.394)91 a 180 dias 2.774 (205) (194) 57.168 (2.947) (1.183)181 a 360 dias 287 (24) (17) 116 (6) (5)

Contratos de “swaps”Ativo 4.592.260 538.921 533.048 5.788.597 338.143 308.644Até 30 dias 661.301 72.097 73.507 784.292 60.385 61.37431 a 60 dias 507.649 54.339 53.672 359.181 28.129 28.35961 a 90 dias 225.068 37.723 37.393 503.543 17.908 16.34491 a 180 dias 1.588.018 215.366 212.546 1.036.958 67.131 67.270181 a 360 dias 1.275.692 127.069 125.006 1.528.460 103.240 86.0411 a 5 anos 334.523 32.298 30.918 1.576.163 61.350 49.2565 a 10 anos 9 29 6 -- -- --

Passivo 12.240.014 (486.340) (498.984) 12.386.979 (529.105) (509.832)Até 30 dias 956.830 (93.559) (96.119) 1.571.116 (73.610) (72.211)31 a 60 dias 242.083 (8.438) (8.483) 458.223 (49.189) (48.071)61 a 90 dias 279.160 (13.522) (13.555) 504.893 (20.931) (19.325)91 a 180 dias 1.023.666 (147.320) (146.221) 2.028.058 (81.143) (77.860)181 a 360 dias 5.913.906 (140.230) (150.518) 4.813.110 (178.080) (175.903)1 a 5 anos 3.724.290 (83.400) (82.789) 3.011.579 (126.152) (116.462)5 a 10 anos 100.079 129 (1.299) -- -- --

5b.2) Derivativos para “hedge”BB-Agências no País e no Exterior

31.12.2004 31.12.2003Por Indexador Contra- Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de

parte Referência Custo Mercado Referência Custo MercadoNegociação em BolsaContratos FuturosCompromissos de Compra -- -- -- 43.300 (4.661) (4.661) Cupom Cambial B -- -- -- 43.300 (4.661) (4.661)

Compromissos de Venda -- -- -- 320.135 12.094 12.094 Cupom Cambial B -- -- -- 320.135 12.094 12.094

Negociação em BalcãoContratos de "swaps" Posição Ativa 164.238 27.520 27.116 703.349 68.286 57.836 DI C 94.915 13.659 13.747 209.232 34.172 31.990

IF 58.803 12.854 12.355 494.117 34.114 25.846 Prefixado C 10.520 1.007 1.014 -- -- --

Posição Passiva -- -- -- 107.094 (16.042) (13.831) DI C -- -- -- -- -- --

IF -- -- -- 36.437 (8.848) (8.820) Moeda Estrangeira C -- -- -- 60.000 (6.990) (4.770)


Prefixado C -- -- -- 10.657 (204) (241)


BB-Agências no País e no Exterior31.12.2004 31.12.2003


Contratos FuturosCompromissos de Compra -- -- -- 43.300 -- --Até 30 dias -- -- -- 43.300 -- --

Compromissos de Venda -- -- -- 320.135 -- --181 a 360 dias -- -- -- 142.969 -- --1 a 5 anos -- -- -- 177.166 -- --

Contratos de "swaps"Ativo 164.238 27.520 27.116 703.349 68.286 57.836Até 30 dias 17.996 2.113 2.129 -- -- --31 a 60 dias 36.667 7.039 7.047 36.097 10.646 10.27461 a 90 dias 4.015 630 632 17.408 4.885 4.83991 a 180 dias 45.655 4.771 4.824 57.220 4.432 4.203181 a 360 dias 59.905 12.967 12.484 563.351 47.689 38.0491 a 5 anos -- -- -- 29.273 634 471

Passivo -- -- -- 107.094 (16.043) (13.831)Até 30 dias -- -- -- 36.437 (8.848) (8.820)91 a 180 dias -- -- -- 10.657 (205) (241)181 a 360 dias -- -- -- 60.000 (6.990) (4.770)

BB-ConsolidadoPor Indexador 31.12.2004 31.12.2003

Contra- Valor de Valor de Valor de Valor de Valor de Valor departe Referência Custo Mercado Referência Custo Mercado

Negociação em BolsaContratos FuturosCompromissos de Compra -- -- -- 43.300 (4.661) (4.661) Cupom Cambial B -- -- -- 43.300 (4.661) (4.661)

Compromissos de Venda -- -- -- 320.135 12.094 12.094 Cupom Cambial B -- -- -- 320.135 12.094 12.094

Negociação em BalcãoContratos de "swaps" Posição Ativa 139.222 26.721 26.278 703.349 68.286 57.836 DI C 69.899 12.860 12.909 209.232 34.172 31.990

IF 58.803 12.854 12.355 494.117 34.114 25.846 Prefixado C 10.520 1.007 1.014 -- -- --

Posição Passiva -- -- -- 107.094 (16.042) (13.831) DI IF -- -- -- 36.437 (8.848) (8.820) Moeda Estrangeira C -- -- -- 60.000 (6.990) (4.770)


Prefixado C -- -- -- 10.657 (204) (241)


BB-Consolidado31.12.2004 31.12.2003


Contratos FuturosCompromissos de Compra -- -- -- 43.300 -- --Até 30 dias -- -- -- 43.300 -- --

Compromissos de Venda -- -- -- 320.135 -- --181 a 360 dias -- -- -- 142.969 -- --1 a 5 anos -- -- -- 177.166 -- --

Contratos de "swaps"Ativo 139.222 26.721 26.278 703.349 68.286 57.836Até 30 dias 17.996 2.113 2.129 -- -- --31 a 60 dias 36.667 7.039 7.047 36.097 10.646 10.27461 a 90 dias 4.015 630 632 17.408 4.885 4.83991 a 180 dias 20.639 3.972 3.986 57.220 4.432 4.203181 a 360 dias 59.905 12.967 12.484 563.351 47.689 38.0491 a 5 anos -- -- -- 29.273 634 471

Passivo -- -- -- 107.094 (16.042) (13.831)Até 30 dias -- -- -- 36.437 (8.848) (8.820)91 a 180 dias -- -- -- 10.657 (204) (241)181 a 360 dias -- -- -- 60.000 (6.990) (4.770)

A margem dada em garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos é composta por LFT, no valorde R$ 447.752 mil (R$ 545.964 mil em 31.12.2003).

O Banco do Brasil utiliza instrumentos derivativos para minimizar riscos decorrentes das operações comerciais efinanceiras e para atender necessidades de seus clientes.

Nas tabelas a seguir, apresenta-se a carteira de instrumentos financeiros derivativos designados para “hedge” deriscos de mercado e os respectivos itens objeto de “hedge”.

- Item Objeto de “hedge”:

Valor de Mercado

Ativo 31.12.2004 31.12.2003Títulos Cambiais 58.148 915.898 NTN-D -- 632.382 NBC-E 58.148 283.516

- Derivativos para “hedge” de Risco de Mercado:


Valor de Referência

Passivo 31.12.2004 31.12.2003Instrumentos Financeiros Derivativos 151.270 1.088.599 Contratos de DI -- 276.835 Contratos de “swaps” 151.270 811.764

A efetividade apurada para a carteira de “hedge”, em 31.12.2004, foi de 102,63% ( 92,51% em 31.12.2003). Estepercentual está de acordo com o estabelecido na Circular Bacen n.° 3.082, de 30.01.2002, cuja comprovação daefetividade do “hedge” corresponde ao intervalo de 80% a 125%.

5.c) Resultado da Marcação a Mercado de TVM e Derivativos

Em virtude da marcação a mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos,determinada pelas Circulares n.os 3.068 e 3.082, e regulamentações posteriores, reconhecemos diretamente emcontas de resultado:

BB-Consolidado2º semestre/2004 Exercício/2004 Exercício/2003

TVM 9.246 (83.277) 297.081Derivativos (177.218) (135.500) (99.475)Total (167.972) (218.777) 197.606

NOTA 6 – Operações de Crédito

6.a) Composição da carteira de operações de crédito e de operações com característica de concessão decrédito registradas em “Outros Créditos”:


31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003Operações de Crédito 74.064.067 64.530.088 74.823.166 65.591.453 Empréstimos e Títulos Descontados 34.909.097 30.388.646 35.358.872 31.138.427 Financiamentos 13.754.468 10.793.104 14.251.954 11.454.805 Financiamentos Rurais e Agroindustriais 30.322.265 26.978.344 30.322.365 26.978.344 Financiamentos de Títulos e Valores Mobiliários 377 8.011 -- -- (Provisão para Operações de Crédito) (4.922.140) (3.638.017) (5.109.925) (3.980.123)Outros Créditos c/Características de Concessão de Créditos 7.900.331 7.562.155 8.316.400 7.836.947 Créditos por Avais e Fianças Honrados 68.080 30.285 70.977 30.285 Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio 6.333.352 6.234.119 6.333.352 6.234.119 Diversos 1.720.846 1.494.690 2.138.452 1.771.111 (Provisão para Outros Créditos) (221.947) (196.939) (226.381) (198.568)Operações de Arrendamento Mercantil 21.133 1.833 20.344 12.515 Operações de Arrendamento Mercantil 24.539 1.848 49.234 29.271


(Provisão para Arrendamento Mercantil) (3.406) (15) (28.890) (16.756)Total 81.985.531 72.094.076 83.159.910 73.440.915

6.b) Composição da carteira por setor de atividade, incluindo as operações com característica de concessãode crédito registradas em “Outros Créditos”:


31.12.2004 % 31.12.2003 % 31.12.2004 % 31.12.2003 %SETOR PÚBLICO 4.176.307 4,7 4.309.082 5,7 4.195.673 4,7 4.365.455 5,6No País 517.752 0,5 273.399 0,4 517.752 0,5 273.399 0,4Governo 371.716 0,4 162.996 0,2 371.716 0,4 162.996 0,2 Adm. Direta 180.791 0,2 159.839 0,2 180.791 0,2 159.839 0,2 Adm. Indireta 190.925 0,2 3.157 -- 190.925 0,2 3.157 --Ativ. Empresariais 146.036 0,1 110.403 0,2 146.036 0,1 110.403 0,2 Indústria 33.990 -- 131 -- 33.990 -- 131 -- Comércio 8.182 -- -- -- 8.182 -- -

---

Intermed. Financeiros 68.216 0,1 67.302 0,1 68.216 0,1 67.302 0,1 Outros Serviços 35.648 -- 42.970 0,1 35.648 -- 42.970 0,1No Exterior 3.658.555 4,2 4.035.683 5,3 3.677.921 4,3 4.092.056 5,3Ativ. Empresariais 3.658.555 4,2 4.035.683 5,3 3.677.921 4,3 4.092.056 5,3 Serviços Públicos 3.658.555 4,2 4.035.683 5,3 3.677.921 4,3 4.092.056 5,3SETOR PRIVADO 82.985.340 95,3 71.619.965 94,3 84.358.056 95,2 73.270.907 94,4No País 78.636.960 90,2 67.676.279 89,1 79.018.900 89,2 67.881.500 87,6 Rural 28.797.349 33,0 24.192.131 31,9 28.797.349 32,5 24.192.131 31,2 Indústria 17.895.519 20,6 16.976.757 22,4 18.031.108 20,4 17.062.571 21,9 Comércio 9.268.828 10,6 7.153.707 9,4 9.383.604 10,6 7.207.843 9,3 Intermed. Financeiros 205 -- 344 -- 205 -- 344 -- Outros Serviços 8.268.246 9,5 7.629.885 10,0 8.353.066 9,4 7.634.068 10,0 Pessoas Físicas 14.406.813 16,5 11.723.455 15,4 14.453.568 16,3 11.784.543 15,2No Exterior 4.348.380 5,1 3.943.686 5,2 5.339.156 6,0 5.389.407 6,7 Grupo BB 43.955 0,1 66.668 0,1 2.520 -- 7.479 -- Comércio 248.145 0,3 276.040 0,4 285.686 0,3 317.453 0,4 Indústria 3.329.969 3,9 3.065.081 4,0 4.144.393 4,7 4.015.526 5,2 Outras Empresas 58.617 0,1 18.846 -- 31.251 -- 122.340 0,1 Outros Banqueiros 454.301 0,5 303.811 0,4 489.738 0,6 374.472 0,5 Pessoas Físicas 28.128 -- 20.375 -- 28.366 -- 20.423 -- Outros Serviços 185.265 0,2 192.865 0,3 357.202 0,4 531.714 0,6Total 87.161.647 100,0 75.929.047 100,0 88.553.729 100,0 77.636.362 100,0

6.c) Carteira de operações de crédito segregada por níveis de risco e prazo de vencimento, incluindo asoperações com característica de concessão de crédito registradas em “Outros Créditos”:


BB-Agências no País e no ExteriorOperações Vincendas

Nívelde

Risco0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360

Acimade 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

31.12.2004 31.12.2003AA 856.756 625.452 1.179.975 1.194.484 2.390.646 1.460.175 9.205.294 16.912.782 21% 15.910.483 22%A 869.031 514.589 1.889.735 1.023.073 3.442.971 8.717.525 8.216.472 24.673.396 30% 34.084.624 47%B 1.026.016 587.751 1.147.633 962.461 3.157.217 9.239.875 11.175.151 27.296.104 33% 14.582.499 20%C 560.538 173.848 530.917 483.534 1.127.404 2.884.667 4.869.031 10.629.939 13% 4.903.700 7%D 63.082 26.593 71.640 62.066 156.752 350.810 1.206.970 1.937.913 2% 1.866.801 3%E 43.127 5.304 55.779 3.998 18.351 56.193 206.572 389.324 -- 222.802 --F 5.355 461 1.832 2.212 5.805 31.914 122.023 169.602 -- 95.795 --G 4.039 786 1.350 1.772 4.570 13.697 85.106 111.320 -- 78.952 --H 17.820 1.719 6.019 5.336 33.629 61.217 663.734 789.474 1% 564.826 1%

Total 3.445.764 1.936.503 4.884.880 3.738.936 10.337.345 22.816.073 35.750.353 82.909.854 100% 72.310.482 100%

BB-Agências no País e no ExteriorOperações Vencidas

Nívelde

Risco0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360

Acimade 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

31.12.2004 31.12.2003B 17.181 240.157 18.898 78 258 46 80 276.698 6% 436.392 12%C 13.222 218.767 374.004 6.714 7.910 8 24 620.649 15% 446.215 12%D 35.123 73.202 105.073 267.871 34.407 174 205 516.055 12% 472.960 13%E 2.047 26.375 43.349 82.602 257.572 11.599 7 423.551 10% 327.851 9%F 992 15.226 20.527 26.223 257.355 7.331 -- 327.654 8% 232.940 7%G 731 9.905 12.504 13.069 245.551 8.368 -- 290.128 7% 228.166 6%H 5.085 49.945 69.658 69.887 271.856 1.201.487 129.140 1.797.058 42% 1.474.041 41%

Total 74.381 633.577 644.013 466.444 1.074.909 1.229.013 129.456 4.251.793 100% 3.618.565 100%

BB-Consolidado

Operações VincendasAcimaNível

deRisco

0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360 de 360Total daCarteira %

Total daCarteira %

31.12.2004 31.12.2003AA 888.244 625.461 1.181.730 1.196.989 2.402.502 1.587.438 9.218.011 17.100.375 20% 16.047.001 22%A 881.379 534.497 1.896.213 1.023.163 3.458.424 8.726.734 8.632.494 25.152.904 30% 34.538.746 47%B 1.040.438 587.929 1.148.101 963.209 3.207.967 9.273.996 11.458.466 27.680.106 33% 15.112.092 20%C 560.761 173.855 531.441 488.013 1.146.161 2.887.789 4.918.009 10.706.029 13% 4.934.652 7%D 65.714 26.596 71.688 64.370 157.175 363.058 1.223.278 1.971.879 2% 2.091.057 3%E 43.197 5.310 55.779 4.011 18.394 56.397 221.937 405.025 -- 223.854 --F 5.355 461 1.832 2.213 5.811 31.942 122.156 169.770 -- 96.036 --G 4.096 786 1.352 1.772 4.570 13.721 93.650 119.947 -- 101.454 --H 21.239 1.721 6.021 5.357 33.656 61.393 821.838 951.225 1% 835.803 1%

Total 3.510.423 1.956.616 4.894.157 3.749.097 10.434.660 23.002.468 36.709.839 84.257.260 100% 73.980.695 100%


BB-ConsolidadoOperações Vencidas

Nívelde

Risco0-15 16-30 31-60 61-90 91-180 181-360

Acimade 360

Total daCarteira %

Total daCarteira %

31.12.2004 31.12.2003B 17.355 245.637 18.909 78 258 46 80 282.363 7% 443.441 12%C 20.045 220.789 376.735 6.736 7.930 8 26 632.269 15% 450.269 12%D 36.530 75.742 105.735 269.360 34.427 177 205 522.176 12% 475.973 13%E 2.117 27.270 43.776 82.800 258.710 11.599 7 426.279 10% 330.662 9%F 993 15.526 20.704 26.340 257.959 7.331 -- 328.853 8% 233.879 7%G 733 10.112 12.573 13.279 246.731 8.368 -- 291.796 7% 229.263 6%H 5.253 50.291 70.004 70.097 273.158 1.206.085 137.845 1.812.733 42% 1.492.180 41%

Total 83.026 645.367 648.436 468.690 1.079.173 1.233.614 138.163 4.296.469 100% 3.655.667 100%

6.d) Constituição da provisão para operações de crédito por níveis de risco, incluindo as operações comcaracterística de concessão de crédito registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e no Exterior

Nível de % Valor das Valor da Valor das Valor daRisco Provisão Operações Provisão Operações Provisão

31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2003AA 0 16.912.782 -- 15.910.483 --A 0,5 24.673.396 123.367 34.084.624 170.423

B 1 27.572.802 275.728 15.018.891 150.189C 3 11.250.588 337.518 5.349.915 160.497D 10 2.453.968 245.397 2.339.761 233.976E 30 812.875 243.862 550.653 165.196F 50 497.255 248.628 328.735 164.367G 70 401.449 281.014 307.118 214.982H 100 2.586.532 2.586.532 2.038.867 2.038.867

Subtotal 87.161.647 4.342.046 75.929.047 3.298.497Provisão Adicional no Exterior * -- 44.397 -- 44.669Provisão Adicional no País ** -- 761.050 -- 491.805

Total 87.161.647 5.147.493 75.929.047 3.834.971

BB-ConsolidadoNível de % Valor das Valor da Valor das Valor daRisco Provisão Operações Provisão Operações Provisão

31.12.2004 31.12.2004 31.12.2003 31.12.2003AA 0 17.100.375 -- 16.047.001 --

A 0,5 25.152.904 125.765 34.538.746 172.694B 1 27.962.469 279.625 15.555.533 155.555C 3 11.338.299 340.149 5.384.921 161.548D 10 2.494.055 249.406 2.567.030 256.703


E 30 831.304 249.391 554.516 166.355F 50 498.623 249.312 329.915 164.957G 70 411.742 288.219 330.717 231.502H 100 2.763.958 2.763.958 2.327.983 2.327.983

Subtotal 88.553.729 4.545.825 77.636.362 3.637.297Provisão Adicional no Exterior * -- 58.118 -- 66.323Provisão Adicional no País ** -- 761.253 -- 491.827

Total 88.553.729 5.365.196 77.636.362 4.195.447

* Provisão adicional para atendimento de legislação local.** Contempla a parcela de R$ 505.285 mil em 31.12.2004 (R$ 413.009 mil em 31.12.2003) referente ao ajuste avalor presente das operações PESA com risco do Banco, conforme recomendação do Banco Central do Brasil; R$140.491 mil referente a encargos sobre operações enquadradas no Proagro, pendentes de ressarcimento peloBanco Central e R$ 41.000 mil referente à perda esperada do segmento de microempresas, em virtude da adoçãode novo modelo de análise de risco para adequação ao novo Acordo de Basiléia.

6.e) Movimentação da provisão para operações de crédito, arrendamento mercantil e operações comcaracterística de concessão de crédito registradas em “Outros Créditos”:

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003

Saldo inicial 4.831.544 3.834.971 3.135.242 5.101.508 4.195.447 3.505.581Reforço/(Reversão) 1.632.830 3.864.809 2.996.016 1.616.601 3.832.328 3.069.829Variação cambial sobreprovisões no exterior (4.490) 902 (22.886) (39.363) (21.478) (83.311)Compensação como perdas (1.312.391) (2.553.189) (2.273.401) (1.313.549) (2.641.101) (2.296.652)Saldo final 5.147.493 5.147.493 3.834.971 5.365.196 5.365.196 4.195.447

6.f) Movimentação da provisão para outros créditos sem características de concessão de crédito:

BB-Consolidado2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003

Saldo inicial 1.382.627 1.046.961 220.220Reforço/(Reversão) 341.318 688.958 196.574Reclassificação * -- -- 444.285Reclassificação ** -- -- 220.189Variação cambial s/ provisões no exterior 498 684 1.769Compensação como perdas (6.658) (18.818) --Utilização -- -- (36.076)Saldo final 1.717.785 1.717.785 1.046.961

* Reclassificação da provisão relativa à atualização dos depósitos para interposição de recursos registrados naconta “Provisão para Passivos Contingentes Fiscais” no valor de R$ 444.285 mil, efetuada em março/2003.** Reclassificação de provisões para operações com devedores diversos não enquadráveis nas normas daResolução CMN n.º 2.682/1999, efetuada no 1º semestre/2003.

6.g) Informações complementares:

BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003

Montante dos créditosrenegociados 1.709.374 3.394.683 2.895.320 1.709.374 3.394.683 2.895.320


Montante recuperado dos créditosbaixados como prejuízo * 481.555 1.017.647 1.019.046 483.437 1.020.959 1.034.120

* Desse montante, R$ 42.723 mil (R$ 12.870 mil em 31.12.2003) refere-se a cessão de créditos concedidos apessoas físicas e jurídicas, e está registrado no resultado em “Receitas de Operações de Crédito”, conformeadmitido na Resolução CMN n.º 2.836, de 30.05.2001.

NOTA 7 – Provisões de Férias, de Licenças-Prêmio e de Demandas Judiciais

As provisões constituídas apresentaram as seguintes movimentações:

Banco Múltiplo2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003

7.a) Férias (Outras obrigações – diversas)Saldo inicial 580.076 617.320 536.242Reforço/(reversão) 296.846 566.321 526.125Utilização (209.183) (515.902) (445.047)Saldo Final 667.739 667.739 617.320

7.b) Licenças-Prêmio (Outras obrigações – diversas)Saldo inicial 571.585 591.669 551.963Reforço/(reversão) 116.803 228.638 240.617Utilização (102.524) (234.443) (200.911)Saldo Final 585.864 585.864 591.669

7.c) Demandas Judiciais Trabalhistas (Outras obrigações – diversas)Saldo inicial 1.891.235 1.782.375 1.164.361Reforço/(reversão) 109.450 218.310 618.014Saldo Final 2.000.685 2.000.685 1.782.375

7.d) Demandas Judiciais Fiscais (Outras obrigações – fiscais e previdenciárias)Saldo inicial 124.272 121.130 575.011Reclassificação (Nota 6.f) -- -- (444.285)Reforço/(reversão) 3.073 6.215 (9.596)Saldo Final 127.345 127.345 121.130

7.e) Outras Demandas Judiciais (Outras obrigações – diversas)Saldo inicial 658.591 470.246 616.533Reforço/(reversão) 82.460 270.805 (146.287)Saldo Final 741.051 741.051 470.246


NOTA 8 – Outros Créditos

8.a) Carteira de câmbioCirculante e Longo Prazo

BB-Agências no País e no Exterior eBB-Consolidado

31.12.2004 31.12.2003Câmbio comprado a liquidar 7.168.456 7.374.499Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras 116.783 120.403Direitos sobre venda de câmbio 6.850.446 21.415.978Adiantamentos recebidos (5.678.768) (20.205.897)Valores em moedas estrangeiras a receber 13.851 54.987Rendas a receber de adiantamentos concedidos 59.142 99.488Rendas a receber de importações financiadas 73 --Total 8.529.983 8.859.458

8.b) Créditos específicosReferem-se aos créditos do Tesouro Nacional – alongamento de crédito rural – no montante deR$ 543.842mil (R$ 494.182 mil em dezembro 2003), conforme estabelecido na Lei n.º 9.138/1995.

8.c) DiversosCirculante e Longo Prazo


31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003Adiantamentos e antecipações salariais 215.534 262.396 215.545 262.422Títulos e créditos a receber – Tesouro Nacional 424.970 254.473 424.970 254.473Títulos e créditos a receber – operações com cartão de crédito 1.139.660 945.281 1.139.660 945.281Títulos e créditos a receber – outros 273.756 254.295 286.897 268.403Créditos tributários (nota 18) 8.275.362 9.271.324 8.395.995 9.406.188Devedores diversos – Exterior 37.951 27.677 38.338 27.890Devedores diversos – País * 3.213.432 446.241 3.215.733 447.580Devedores por depósitos em garantia ** 8.773.622 6.243.620 8.788.786 6.243.816Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar 71.790 43.925 78.940 56.374Devedores por compra de valores e bens 537.893 545.070 554.907 564.785Demais 510.849 242.181 441.050 202.787Total 23.474.819 18.536.483 23.580.821 18.679.999

*Inclui o valor de R$ 2.128.094 mil relativo a soma algébrica do "Passivo Atuarial Previ referente ao contrato de1997" e da "Conta Retificadora do Passivo Atuarial Previ", posição em 31.12.2004. (Nota 24.e).**Contempla os valores de R$ 7.129.344 mil relativo a Interposição de Recursos Fiscais, R$ 1.257.739 mil relativo aInterposição de Recursos Trabalhistas e R$ 371.455 mil de Outros Recursos, no Banco Múltiplo.


NOTA 9 - Outros Valores e Bens

Circulante e Longo Prazo


31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003Bens não de uso próprio 304.780 377.575 311.867 385.435Material em estoque 23.175 26.531 23.175 26.531Total 327.955 404.106 335.042 411.966

NOTA 10 – Depósitos



31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003Depósitos à vista 28.847.272 27.017.936 28.990.880 27.140.084 De ligadas 618.292 1.373.602 618.292 1.373.601 De pessoas físicas 11.020.920 9.064.356 11.025.810 9.066.350 De pessoas jurídicas 10.897.679 9.266.500 11.036.057 9.388.694 De instituições financeiras 199.994 123.090 199.741 121.141 De governos 1.869.695 2.017.530 1.869.695 2.017.530 Do Tesouro Nacional 180.168 112.177 180.168 112.177 De domiciliados no exterior 51.514 28.859 51.358 28.769 Vinculados 2.987.169 4.280.145 2.987.919 4.280.145 Em moeda estrangeira 974.655 727.341 974.655 727.341 Outros 47.186 24.336 47.185 24.336Depósitos de poupança 31.069.451 27.425.394 31.069.451 27.425.394 Dep. de poupança livres – pessoas físicas 29.686.772 26.272.315 29.686.772 26.272.315 Dep. de poupança livres – pessoas jurídicas 1.099.626 942.839 1.099.626 942.839 Dep. de poupança – ligadas 280.423 207.644 280.423 207.644 Dep. de poupança – instituições financeiras 2.630 2.596 2.630 2.596Depósitos interfinanceiros 8.027.557 26.258.196 5.768.500 7.275.446Depósitos a prazo 49.540.873 48.091.360 49.664.904 48.172.747 Depósitos a prazo 23.891.107 27.409.229 24.015.138 27.490.616 Depósitos a prazo em moedas estrangeiras 730 1.054 730 1.054 Depósitos a prazo de reaplicação automática 190.117 190.456 190.117 190.456 Depósitos judiciais com remuneração 16.175.849 13.792.573 16.175.849 13.792.573 Obrigações por depósitos especiais e de fundos e programas (nota 14.c) 9.283.070 6.698.048 9.283.070 6.698.048Depósitos para investimentos 38.107 -- 38.107 --Total 117.523.260 128.792.886 115.531.842 110.013.671


NOTA 11 - Obrigações por Empréstimos – Empréstimos no Exterior

BB-Agências no País e no ExteriorSem Até de 91 a de 1 a de 3 a de 5 a Total Total

Vencimento 90 dias 360 dias 3 anos 5 anos 15 anos 31.12.2004 31.12.2003Exportação -- 28.679 118.864 -- -- -- 147.543 153.829Importação -- 110.396 145.700 96.923 33.409 222 386.650 391.699Câmbio 11.391.531 -- -- -- -- -- 11.391.531 5.440.315Linhas de créditosespecíficas -- -- 46.229 222.004 179.236 2.969.925 3.417.394 3.657.079Outros -- 1.684.177 1.368.383 1.233.718 -- -- 4.286.278 3.742.738Total 11.391.531 1.823.252 1.679.176 1.552.645 212.645 2.970.147 19.629.396 13.385.660

BB-ConsolidadoSem Até de 91 a de 1 a de 3 a de 5 a Total Total

Vencimento 90 dias 360 dias 3 anos 5 anos 15 anos 31.12.2004 31.12.2003Exportação -- 827 -- -- -- -- 827 47.209Importação -- 83.685 72.642 89.026 33.144 222 278.719 302.667Câmbio 11.391.531 -- -- -- -- -- 11.391.531 5.440.315Linhas de créditosespecíficas -- -- 46.229 222.004 179.236 2.969.925 3.417.394 3.657.079Outros -- 350.737 1.125.683 -- -- -- 1.476.420 534.638Total 11.391.531 435.249 1.244.554 311.030 212.380 2.970.147 16.564.891 9.981.908

O Banco do Brasil S.A. tem como política de juros nas captações externas perseguir o menor custo condizente como prazo de captação, com o instrumento utilizado e com a sua estrutura de balanço. Como parâmetros referenciaisna sua política de taxas para o mercado monetário e de capitais, utiliza a Libor e o US Treasury, respectivamente,mantendo constante monitoramento sobre as taxas praticadas nos diferentes mercados.

NOTA 12 - Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais

Programas Taxa de AtualizaçãoBB-Agências no País

e no Exterior BB-Consolidado31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003

Tesouro Nacional 3.361.329 1.829.343 3.361.329 1.829.343 Crédito Rural 3.361.329 1.693.086 3.361.329 1.693.086 Custeio Agropecuário TR ou 9% a.a. 37.408 36.704 37.408 36.704 PNDR (C) TJLP + 9,81 % a.a. -- 2.451 -- 2.451 Profir TJLP + 5% a.a. -- 5.073 -- 5.073 Cacau TJLP + 0,6% a.a. ou 6,35% a.a. 36.593 29.397 36.593 29.397 Pronaf 1,0% a.a. ou 7,25% a.a. 2.994.534 1.292.390 2.994.534 1.292.390 Recoop 5,75% a.a. a 7,25% a.a. 292.791 327.071 292.791 327.071 Outros -- 3 -- 3 -- Outros Fundos e Programas -- 136.257 -- 136.257


PNDA Variação cambial + 7,31 % a.a.ou TJLP + 9,81% a.a. -- 3.332 -- 3.332

Estocagem Álcool TMS -- 132.925 -- 132.925BNDES * 3.559.403 2.931.961 3.559.403 2.931.961Finame ** 3.018.399 2.131.742 3.025.847 2.140.317Outras Instituições -- 664.656 556.572 664.774 556.676 Recursos doProhemp

-- 1.222 1.387 1.222 1.387

FBB- Fundec II -- 13.108 16.327 13.108 16.327 Funcafé TR ou TMS (Disponível) ou TJLP

+ 3% a.a. ou 4% a.a. ou 5% a. a.(Aplicado) 650.124 538.559 650.124 538.559

Demais -- 202 299 320 403Total 10.603.787 7.449.618 10.611.353 7.458.297* BNDES- Programas com juros prefixados: os juros pagos ao BNDES variam de 3% a 7,75% a.a.- Programas com TJLP ou Variação Cambial: os juros pagos ao BNDES variam de 1% a 4% a.a.** Finame- Programas com juros prefixados: os juros pagos ao BNDES/Finame variam de 5,75% a 11% a.a.- Programas com TJLP ou Variação Cambial: os juros pagos ao BNDES/Finame variam de 1% a 5% a.a.

NOTA 13 – Operações de Captação no Mercado de Capitais do Exterior (em R$ milhões)

Operações Cupom ValorData

Captação Vencimentoa) CAPTAÇÕES DIRETASPrograma “Global Medium-Term Notes” (a.1) 9,375% a.a. US$ 200 jun/97 jun/07Programa “Global Medium-Term Notes” (a.1) 6,375% a.a. US$ 75 abr/03 abr/05Programa “Global Medium-Term Notes” (a.1) Zero-cupom R$ 200 dez/04 dez/07Dívida Subordinada 8,5% a. a. US$ 300 set/04 set/14

b) CAPTAÇÕES POR INTERMÉDIO DE EPESecuritização do Fluxo de Remessas de Recursos–Dekasseguis (b.1) 7,875% a.a. US$ 300 ago/01 ago/06Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) 7,890% a.a. US$ 450 dez/01 dez/08Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) Libor 3m+0,60% a.a. US$ 300 jul/02 jun/09Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) 7,890% a.a. US$ 40 set/02 set/09Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) 7,26% a.a. US$ 120 mar/03 mar/10Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) (b.2) 6,55% a.a. US$ 250 dez/03 dez/13Securitização de Recebíveis de Cartões de Crédito – Visanet (b.3) 5,911% a.a. US$ 178 jul/03 jun/11Securitização de Recebíveis de Cartões de Crédito – Visanet (b.3) 4,777% a.a. US$ 45 jul/03 jun/11

Total emitido por tipo de operação:Moeda Estrangeira Reais *

Programa “Global Medium-Term Notes” -- 200Programa “Global Medium-Term Notes” – GMTN US$ 275 730Securitização do Fluxo de Remessas Eletrônicas (MT – 100) US$ 1.160 3.078Securitização de Recebíveis de Cartões de Crédito – Visanet US$ 223 592Securitização do Fluxo de Remessas de Recursos – Dekasseguis US$ 300 796Dívida Subordinada US$ 300 796Total 6.192

* Taxa de conversão: US$ 1.00 x R$ 2,6536.


a.1) Registrada em Outras Obrigações – Negociação e Intermediação de Valores.

b.1) Registrada em Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior. Operação viabilizada pela Entidade dePropósito Específico - EPE “Nikkei Remittance Rights Finance Company”, constituída sob as leis das Ilhas Cayman,em 16 de julho de 2001. A sede social da EPE está localizada no BNP Paribas Private Bank & Trust CaymanLimited, P.O. Box 10632 APO 4o. andar Piccadilly Centre, Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman, CaymanIslands, British West Indies. O capital social da EPE é de US$1.000,00, dividido em 1.000 ações, no valor deUS$1,00 cada. O Banco do Brasil S.A. (“BB”) não possui o controle, não é acionista, não detém a propriedade etampouco participa dos resultados da EPE. A EPE celebrou, em 02.08.2001, contrato de prestação de serviços(“Administration Services Agreement”) com o BNP Paribas Private Bank & Trust Cayman Limited. A EPE declarounão possuir subsidiárias, empregados e nem dívidas, com exceção dos valores mobiliários descritos abaixo.A EPE foi constituída com o único propósito de celebrar as operações descritas abaixo. O objeto da EPE é: (a) aemissão e venda dos valores mobiliários no mercado internacional; (b) o uso dos recursos obtidos com a emissãode valores mobiliários para pagamento da compra, junto ao BB, dos direitos de remessas provenientes de ordens depagamento em moeda estrangeira efetivadas por pessoas no Japão (“dekasseguis”) junto às agências do BB noJapão e que tenham, por beneficiários, pessoas físicas no Brasil; (c) fazer pagamentos de principal e juros dosvalores mobiliários e demais pagamentos previstos nos contratos de emissão desses títulos.De acordo com os contratos firmados, a EPE não tem nenhum ativo relevante que não os recursos provenientes daemissão de seu capital social, os Direitos de Remessa, os deveres sob os contratos de emissão. O passivo da EPEestá composto pela emissão dos valores mobiliários descritos no quadro abaixo (“Series 2001-1”), com asseguintes características:

SérieData

EmissãoData

Vencimento Volume (US$)Prazo(anos)

Cupom(%)

Preço deEmissão

Retorno aoInvestidor

RatingAtual

2001-1 10/08/01 05/08/06 300.000.000 5 7,875 99,6850 7,99% BBBTotal 300.000.000

As Series 2001-1 pagam trimestralmente ao investidor internacional juros no primeiro ano e, a partir do segundo,juros e principal. As obrigações são pagas pela EPE, com os recursos acumulados em sua conta e decorrentes dosDireitos de Remessa. Atingido o volume correspondente à próxima prestação de encargos e/ou amortização naconta da EPE, todo o montante excedente é automaticamente liberado ao BB.A estrutura permitiu reduzir o risco Brasil e viabilizou a obtenção de um “investment grade rating” para a transação, oque, em última análise, reduziu o custo de captação do BB. Para os beneficiários das remessas dos dekasseguis noBrasil nada mudou, pois, mesmo após a venda dos Direitos de Remessa para a EPE, o BB continua cumprindonormal e pontualmente todas as ordens de pagamento dentro dos mesmos prazos antes praticados.Pela estrutura, após o prazo de cinco anos, a EPE terá amortizado o total dos juros e principal da operação,retornando com isso a totalidade da propriedade do fluxo de remessas para o BB. Pela sua análise, o BB não estáexposto a perdas potenciais nesse processo..

b.2) Registrada em Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior. Operação viabilizada pela Entidade dePropósito Específico - EPE “Dollar Diversified Payment Rights Finance Company”, constituída sob as leis das IlhasCayman, em 6 de novembro de 2001. A sede social da EPE está localizada no BNP Paribas Private Bank & TrustCayman Limited, P.O. Box 10632 APO 4o. andar Piccadilly Centre, Elgin Avenue, George Town, Grand Cayman,Cayman Islands, British West Indies. O capital social da EPE é de US$ 1.000,00, dividido em 1.000 ações, no valorde US$ 1,00 cada. O Banco do Brasil S.A. não possui o controle, não é acionista, não detém a propriedade etampouco participa dos resultados da EPE. A EPE celebrou, em 02.08.2001, contrato de prestação de serviços(“Administration Services Agreement”) com o BNP Paribas Private Bank & Trust Cayman Limited. A EPE declarounão possuir subsidiárias, empregados e nem dívidas, com exceção dos valores mobiliários descritos abaixo.A EPE foi constituída com o único propósito de celebrar as operações descritas abaixo. O objeto da EPE é: (a) aemissão e venda dos valores mobiliários no mercado internacional; (b) o uso dos recursos obtidos com a emissão


de valores mobiliários para pagamento da compra, junto ao BB, dos direitos do BB sobre ordens de pagamentoemitidas por banqueiros correspondentes localizados nos EUA e pela própria agência do BB em Nova Iorque, emdólares norte-americanos, para qualquer agência do BB no Brasil (“Direitos de Remessa”); (c) fazer pagamentos deprincipal e juros dos valores mobiliários e demais pagamentos previstos nos contratos de emissão desses títulos.A EPE não tem nenhum ativo relevante que não os recursos provenientes da emissão de seu capital social, osDireitos de Remessa, os deveres sob os contratos de emissão. O passivo da EPE é composto pelas5 emissões de valores mobiliários realizadas no mercado de capitais internacional, a saber:

SérieData

EmissãoData

Vencimento Volume (US$)Prazo(anos)

Cupom(%)

Preço deEmissão


RatingAtual

2001-1 27/12/01 15/12/08 450.000.000 7 7,890 100,0000 7,89% BBB/Baa12002-1 03/07/02 15/06/09 300.000.000 7 L3M+0,60 100,0000 L3M+0,60 AAA/Aaa2002-2 11/09/02 15/09/09 40.000.000 7 7,890 100,0000 7,89% BBB/Baa12003-1 17/03/03 15/03/10 120.000.000 7 7,260 100,0000 7,26% BBB/Baa12003-2 19/12/03 16/12/13 250.000.000 10 6,550 100,0000 6,55% BBB/Baa1

Total 1.160.000.000

As obrigações decorrentes dos valores mobiliários são pagas pela EPE, com os recursos acumulados em sua conta.Atingido o volume correspondente à próxima prestação de encargos e/ou amortização na conta da EPE, todo omontante excedente é automaticamente liberado ao BB.A estrutura permitiu reduzir o risco Brasil e viabilizou a obtenção de um “investment grade rating” para astransações, o que, em última análise, reduziu os custos de captação do BB. Para os beneficiários das remessas noBrasil nada mudou, pois, mesmo após a venda do fluxo para a EPE, o BB continua cumprindo normal epontualmente todos os pagamentos dentro dos mesmos prazos antes praticados.Pela estrutura, após o prazo final de cada transação, a EPE terá amortizado o total dos juros e principal daoperação, retornando com isso a totalidade da propriedade do fluxo de remessas para o BB. Pela sua análise, o BBnão está exposto a perdas potenciais nesse processo.

b.3) Registrada em Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior. Operação viabilizada pela Entidade dePropósito Específico - EPE “Brazilian Merchant Voucher Receivables”, constituída sob a lei das Ilhas Cayman em16.05.2003. A sede social da EPE está localizada no Walkers SPV limited, P.O. Box 908 GT, Mary Street, GeorgeTown, Grand Cayman, Cayman Islands.O capital social da EPE é de US$ 1.000,00, dividido em 1.000 ações no valor de US$ 1,00 cada. O Banco do BrasilS.A. (“BB”) não possui o controle, não é acionista, não detém a propriedade e tampouco participa dos resultados daEPE. A EPE celebrou, em 10.07.2003, contrato de prestação de serviços (“Administration Agreement”) com aWalkers SPV LimitedA EPE foi constituída com o único propósito de celebrar as operações descritas abaixo. O objeto da EPE é:(a) a emissão e venda dos valores mobiliários no mercado internacional; (b) o uso dos recursos obtidos com aemissão de valores mobiliários para pagamento da compra dos direitos atuais e futuros da Companhia Brasileira deMeios de Pagamento (“Visanet”) contra a Visa Internacional Service Association sobre os recebíveis (“Recebíveis”)oriundos de (i) compras a crédito ou a débito realizadas no Brasil, em qualquer moeda processada pela Visanet,com cartões de bandeira Visa, emitidos por instituições financeiras localizadas fora do Brasil, ou (ii) compras acrédito ou a débito processadas pela Visanet em moeda estrangeira realizadas com cartões de bandeira Visaemitidos por instituições financeiras localizadas no Brasil; (c) fazer pagamentos de principal e juros dos valoresmobiliários e demais pagamentos previstos nos contratos de emissão desses títulos.A EPE declarou não ter nenhum ativo relevante que não os recursos provenientes da emissão de seu capital sociale dos Recebíveis. Também declarou não possuir obrigações relevantes que não os deveres sob os contratos deemissão dos valores mobiliários.O passivo da EPE é composto por duas emissões de valores mobiliários realizadas no mercado de capitaisinternacional, a saber:


Série DataEmissão

DataVencimento

Volume (U$) Prazo(anos)

Cupom(%)

Preço deEmissão


RatingAtual

2003-1 10/07/03 15/06/11 400.000.000* 8 5,911 100,00 5,955% BBB+/Baa12003-2 10/07/03 15/06/11 100.000.000** 8 4,777 95,00 5,955% BBB+/Baa1

Total 500.000.000

* Seguindo do Contrato “Series 2003 Visanet Support Agreement”, coube ao BB a parcela de US$ 178.473.952,conforme descrito no texto abaixo.

** Seguindo do Contrato “Series 2003 Visanet Support Agreement”, coube ao BB a parcela de US$ 44.618.488,conforme descrito no texto abaixo.

As obrigações decorrentes dos valores mobiliários são pagas pela EPE, com os recursos acumulados em sua conta.Atingido o volume correspondente à próxima prestação de encargos e/ou amortização na conta da EPE, todo omontante excedente é automaticamente liberado para a VisanetPela estrutura, que contou, entre outros, com um contrato denominado “Series 2003 Visanet Support Agreement”,firmado em 10.07.2003 entre a Visanet, o BB e outro, a Visanet concordou em transferir para o BB os recursosprovenientes da venda dos Recebíveis, na proporção de 44,618488%, calculados com base na participaçãoacionária deste na Visanet, na data do fechamento da operação, resultando em uma captação de US$223.092.440,00 para o BB.Ainda pelo mesmo contrato, o BB concordou em transferir periodicamente para a Visanet montantes equivalentesaos Recebíveis destinados pela Visanet à conta da EPE, de acordo com o contrato de compra e venda dosRecebíveis, na proporção de 44,618488%.Tal estrutura permitiu reduzir o risco Brasil envolvido na operação e viabilizou a obtenção de um “investment graderating” para as transações, o que, em última análise, reduziu os custos de captação do BB.Pela estrutura, após o prazo final de cada transação, a EPE terá amortizado o total dos juros e principal daoperação, retornando com isso a totalidade da propriedade dos Recebíveis para a Visanet.Pela sua análise, o BB não está exposto a perdas potenciais nesse processo.

NOTA 14 - Outras Obrigações

14.a) Carteira de câmbioCirculante e Longo Prazo


31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003Câmbio vendido a liquidar 6.588.525 21.259.352 6.588.525 20.903.300Importação financiada (6.963) (3.192) (6.963) (3.192)Obrigações por compra de câmbio 7.584.087 7.532.181 7.584.087 7.532.181Obrigações por vendas realizadas - taxas flutuantes -- 72.354 -- 72.354Adiantamentos sobre contrato de câmbio (6.333.352) (6.138.783) (6.333.352) (6.138.783)Valores em moedas estrangeiras a pagar 34.006 38.959 34.006 38.959Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos 3.462 2.453 3.462 2.453


Total 7.869.765 22.763.324 7.869.765 22.407.272

14.b) Fundos financeiros e de desenvolvimento

Circulante e Longo PrazoBB-Agências no País e no Exterior e

BB-Consolidado

31.12.2004 31.12.2003PIS/Pasep 1.312.029 1.189.687Marinha Mercante 7.788 7.678Terras e Reforma Agrária - BB Banco da Terra 60.974 172.593Programa Especial de Crédito para a Reforma Agrária – Procera 320.157 349.733Consolidação da Agricultura Familiar – CAF 88.270 --Combate à Pobreza Rural / Nossa Primeira Terra – CPR / NPT 61.636 --Demais 16.347 24.029Total 1.867.201 1.743.720

14.c) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) e Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda(Funproger)

O Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT é um fundo especial de natureza contábil e financeira, instituído pela Lein.º 7.998, de 11.01.1990, vinculado ao Ministério do Trabalho e Emprego - MTE e gerido pelo Conselho Deliberativodo Fundo de Amparo ao Trabalhador – Codefat. O Codefat é um órgão colegiado, de caráter tripartite e paritário,composto por representantes dos trabalhadores, dos empregados e do governo, que atua como gestor do FAT.A principal fonte de recursos do FAT é a arrecadação das contribuições para os Programas de Integração Social ede Formação do Patrimônio do Servidor Público – PIS/Pasep.O objetivo do FAT é custear o Programa de Seguro-Desemprego (com as ações de pagamento do benefício doSeguro-Desemprego, de qualificação e requalificação profissional e de orientação e intermediação do emprego), oAbono-Salarial e financiar programas de desenvolvimento econômico, além da promoção do emprego.As principais ações para a promoção do emprego financiadas com recursos do FAT estão estruturadas em tornodos Programas de Geração de Emprego e Renda, cujos recursos são alocados por meio dos depósitos especiais,criados pela Lei n.º 8.352, de 28.12.1991, nas instituições financeiras oficiais federais (incorporando, entre outros,o próprio Programa de Geração de Emprego e Renda – Proger, nas modalidades Urbano e Rural, e o ProgramaNacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar – Pronaf).O Banco do Brasil atua como parceiro do FAT na execução dos programas de geração de emprego e renda, pormeio de depósitos especiais para aplicação no Proger, Urbano e Rural, e no Pronaf; para isso oferece linhas decrédito voltadas ao atendimento de micro e pequenas empresas, cooperativas, trabalhadores do setor informal daeconomia e trabalhadores rurais.Os depósitos especiais alocados junto ao Banco do Brasil, enquanto disponíveis, são remunerados, “pro rata”, pelaTMS (Taxa Média Selic). À medida que são aplicados em financiamentos do Pronaf e Proger passam a serremunerados pela TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo) durante o período de vigência dos financiamentos.As remunerações sobre os recursos disponíveis no Banco são recolhidas ao FAT mensalmente, a partir do mêssubseqüente ao mês em que efetuado o depósito. As remunerações sobre os recursos aplicados em financiamentosaos tomadores finais são recolhidas conforme estipulado em cada resolução especificamente.O Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda (Funproger) é um fundo especial de natureza contábil, criadoem 23.11.1999 pela Lei n.º 9.872, alterada pela Lei n.° 10.360, de 27.12.2001, e regulamentado pela ResoluçãoCodefat n.º 231, de 23.12.1999, alterada pela Resolução Codefat n.º 276, de 21.11.2001, e é gerido pelo Banco doBrasil com a supervisão do Codefat/MTE, cujo saldo em 31.12.2004 é de R$ 194.440 mil(R$ 131.098 mil em 31.12.2003).


O objetivo do Funproger é conceder aval a empreendedores que não disponham das garantias necessárias paracontratação de financiamentos do Proger Urbano, mediante o pagamento de uma comissão para a concessão deaval.Para formação do patrimônio do Funproger, foram aportados recursos provenientes da diferença entre a aplicaçãoda Taxa Média Selic e a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) da remuneração dos saldos disponíveis de depósitosespeciais no Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT. Outras fontes de recursos que compõem o Fundo são asreceitas decorrentes de sua operacionalização e a remuneração de suas disponibilidades pelo Banco do Brasil,gestor do Fundo.

Devolução de Recursos do FATPrograma Resolução DisponívelTMS (1)

AplicadoTJLP (2)

TotalForma (*) Data Inicial Data Final

Proger Rural e Pronaf 744.492 2.552.837 3.297.329

Rural 3 129/1996133/1996

2.909 51.433 54.342 03 PAS 11/2004 11/2006

Rural 4 140/1997 370.671 352.343 723.014 PU - 06/2005Rural 5 e Pronaf 3 239/2000 48.746 17.739 66.485 05 PAS 10/2004 10/2008Rural 6 271/2001 24.373 39.671 64.044 04 PAS 05/2004 05/2007Rural 7 300/2002 11.112 106.788 117.900 07 PAS 07/2005 07/2011Rural 8 366/2003 2.054 476.670 478.724 07 PAS 07/2006 07/2012Rural 9 398/2004 24.624 76.251 100.875 07 PAS 07/2007 07/2013Pronaf 1 173/1998 150.659 149.334 299.993 PU - 09/2006Pronaf 2 217/1999 28.899 248.586 277.485 07 PAS 07/2004 07/2010Pronaf 4 283/2002 13.890 235.274 249.164 06 PAS 07/2005 07/2010Pronaf 5 303/2002 10.485 207.838 218.323 07 PAS 07/2005 07/2011Pronaf 6 367/2003 2.166 535.331 537.497 07 PAS 07/2006 07/2012Pronaf 7 399/2004 53.904 55.579 109.483 07 PAS 07/2007 07/2013Proger Urbano 521.297 3.840.609 4.361.906Urbano 5 228/1999 14.927 90.078 105.005 13 PSS 02/2002 02/2008Urbano 6 243/2000 3.510 92.182 95.692 12 PSS 06/2003 12/2008Urbano 7 260/2001 5.535 146.803 152.338 12 PSS 12/2003 06/2009Urbano 8 280/2002 22.500 227.927 250.427 12 PSS 02/2005 08/2010Urbano 9 307/2002 17.139 164.423 181.562 12 PSS 06/2005 12/2010Urbano 10 312/2003 8.955 109.624 118.579 12 PSS 09/2005 03/2011Urbano 11 322/2003 7.641 220.443 228.084 12 PSS 01/2006 07/2011Urbano 12 357/2003 2.900 328.034 330.934 12 PSS 05/2006 11/2011Urbano 13 375/2003 2.019 311.337 313.356 12 PSS 10/2006 04/2012Urbano 14 397/2004 200.007 202.156 402.163 12 PSS 04/2007 10/2012Empr. Popular 1 - 1ª Tranche 294/2002 12.567 95.212 107.779 09 PSS 11/2004 11/2008Empr. Popular 1 - 2ª Tranche 294/2002 15.954 100.381 116.335 09 PSS 04/2005 04/2009Empr. Popular 2 338/2003 17.248 196.382 213.630 09 PSS 10/2005 10/2009Micro e Pequena Empresa 1 297/2002 95.909 481.147 577.056 07 PSS 01/2005 01/2008Micro e Pequena Empresa 2 331/2003 20.706 750.155 770.861 09 PSS 11/2004 11/2008Micro e Pequena Empresa 3 396/2004 117 302.568 302.685 09 PSS 11/2005 11/2009Turismo 1 323/2003 29.297 21.750 51.047 16 PSS 02/2006 08/2013Turismo 2 324/2003 44.366 7 44.373 09 PSS 08/2004 08/2008Outros 377.278 803.462 1.180.740Eletrodomésticos 1 360/2003 9.125 2.163 11.288 07 PSS 03/2004 03/2007Exportação 1 347/2003 49.543 464 50.007 09 PSS 06/2005 06/2009Integrar 1 372/2003 191.429 8.590 200.019 20 PSS 10/2007 04/2017Habitação 1 349/2003 6.221 187.375 193.596 09 PSS 11/2004 11/2008Habitação 2 378/2003 20.710 296.656 317.366 09 PSS 04/2005 04/2009Habitação 3 387/2004 250 308.214 308.464 09 PSS 07/2005 07/2009Habitação 4 405/2004 100.000 0 100.000 09 PSS 01/2006 01/2010Total 1.643.067 7.196.908 8.839.975

(1) Recursos remunerados pela Taxa Média SELIC (TMS)(2) Recursos remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)(*) Forma: PU (Parcela única ao final do prazo), PAS (Parcelas anuais e sucessivas) e PSS (Parcelas semestrais esucessivas)

14.d) Diversas




31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003Provisões para pagamentos a efetuar * 5.017.189 4.988.764 5.030.876 4.990.428Credores por antecipação do valor residual -- -- 103.139 139.796Contratos de assunção de obrigações 1.148.897 1.216.882 589.308 648.396Obrigações por aquisição de bens e direitos 317.874 94.850 317.874 94.850Provisões para passivos contingentes (Nota 7) 2.754.302 2.256.800 2.788.441 2.259.098Credores diversos no exterior 47.496 36.556 34.805 39.956Credores diversos no País 1.469.697 479.590 1.473.068 481.403Operações com cartão de crédito 1.025.778 880.994 1.025.778 880.994Obrigações por convênios oficiais 93.200 429.074 93.200 429.074Recursos vinculados a operações de crédito 99.597 121.080 925.812 1.094.973Obrigações por prestações de serviços de pagamentos 225.007 232.264 225.007 232.264Demais 37.997 50.771 43.727 52.504Total 12.237.034 10.787.625 12.651.035 11.343.736

Inclui o valor de R$ 3.050.654 mil referente a soma algébrica do "Passivo Atuarial Previ do Plano Informal(responsabilidade exclusiva do Banco)" e "Passivo Atuarial Cassi", posição em 31.12.2004 (Nota 24.e).

14.e) Dívidas subordinadas

Circulante e Longo PrazoBB-Agências no País e no Exterior e

BB-Consolidado31.12.2004 31.12.2003

Dívidas subordinadas elegíveis a capital 6.025.162 4.990.609Outras dívidas subordinadas 807.816 --Total 6.832.978 4.990.609

A partir de 30.06.2001, conforme estabelecido no Voto CMN n.° 067, de 28.06.2001, e Ofício Bacen-Diret2001/1602, de 29.06.2001, o Banco do Brasil passou a considerar os recursos oriundos do Fundo Constitucional doCentro-Oeste (FCO) como dívida subordinada e como Patrimônio de Referência Nível II, devido à baixa exigibilidadee longo prazo de permanência no Banco.O Banco do Brasil lançou, em 13.09.2004, sua primeira emissão internacional no mercado de dívida subordinada. Acaptação totalizou US$ 300 milhões (R$ 850.921 mil) com prazo de 10 anos. Os papéis foram levados a mercadopelo Credit Suisse First Boston e pela BB Securities.

NOTA 15 – Desdobramentos das Contas de Resultado

15.a) Receitas de prestação de serviçosBB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

2ºsem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2ºsem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003Administração de fundos de investimento -- -- -- 518.242 993.104 784.032Cobrança 331.063 636.592 498.825 331.741 638.130 500.232Serviços prestados a ligadas 361.740 699.646 580.007 78.677 156.240 121.287Transferências de fundos 68.441 132.663 123.036 68.579 132.927 123.446Garantias prestadas 65.596 123.039 77.959 65.658 123.153 78.158Serviço de compensação de cheques e outros


papéis 282.842 546.556 483.349 282.842 546.556 483.349Administração do Pasep 27.160 41.197 72.695 27.160 41.197 72.695Contratação de operações ativas 292.172 591.996 518.184 292.172 591.996 518.184Tarifas sobre serviços de depósitos 103.836 198.705 180.947 103.836 198.705 180.947Tarifas sobre manutenção de conta corrente 47.075 102.732 113.449 47.075 102.732 113.449Tarifas sobre fornecimento de documentos 55.909 110.394 104.137 55.909 110.394 104.137Plano Ouro 608.403 1.147.969 830.364 608.403 1.147.969 830.364Tarifas sobre serviços de interesse oficial 132.293 248.089 226.932 132.293 248.089 226.932Serviços de comércio exterior 8.965 17.777 17.108 8.965 17.777 17.108Serviços de recebimentos de terceiros 86.096 170.750 142.274 86.096 170.750 142.274Comissão sobre adm. de dívidas do setorpúblico 29.374 55.079 47.036 29.374 55.079 47.036Pagamentos por conta de terceiros 73.564 137.380 118.480 73.564 137.380 118.480Operações com cartões – anuidades 133.582 254.327 207.267 133.582 254.327 207.267Operações com cartões – comissão de bancoemissor 120.136 221.896 162.932 120.136 221.896 162.932Tarifa proteção ouro 48 horas -- -- 52.849 -- -- 52.849Exame de pedidos de exclusão do CCF 39.609 74.175 59.352 39.609 74.175 59.352Outros serviços 287.564 603.976 524.667 314.993 644.261 546.923Total 3.155.420 6.114.938 5.141.849 3.418.906 6.606.837 5.491.433

15.b) Despesas de pessoalBB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

2º sem/2004 Exerc/2004

Exerc/2003

2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003

Proventos (1.589.977) (3.111.997) (3.105.647) (1.613.652) (3.154.850) (3.141.749)Benefícios (383.347) (753.980) (725.487) (385.565) (757.773) (728.059)Encargos sociais (652.581) (1.224.656) (1.141.647) (661.360) (1.240.341) (1.154.665)Treinamento (34.446) (51.299) (40.652) (34.626) (51.615) (40.862)Honorários de diretores e conselheiros (4.534) (7.759) (5.225) (5.750) (9.210) (5.632)Provisões administrativas de pessoal (572.733) (1.328.829) (859.789) (572.733) (1.328.829) (859.789)Provisões para demandas trabalhistas (130.092) (238.952) (618.014) (130.092) (238.952) (618.014)Perdas em demandas trabalhistas (180.027) (314.345) (262.980) (180.027) (314.345) (262.980)Total (3.547.737) (7.031.817) (6.759.441) (3.583.805) (7.095.915) (6.811.750)

15.c) Outras despesas administrativasBB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003Despesas de água, energia e gás (101.729) (202.945) (168.296) (101.761) (203.015) (168.372)Despesas de aluguéis (117.204) (225.829) (197.597) (118.621) (228.604) (200.389)Despesas de arrendamentos de bens (89.826) (185.209) (229.303) (89.826) (185.209) (229.303)Despesas de comunicações (362.816) (715.692) (633.996) (367.362) (722.293) (637.739)Despesas de manutenção e conservação debens (94.448) (181.123) (158.380) (96.339) (184.018) (160.646)Despesas de material (72.520) (141.086) (130.028) (73.218) (141.985) (130.454)Despesas de processamento de dados (261.227) (514.828) (471.155) (267.005) (524.610) (479.820)Despesas de promoções e relações públicas (198.085) (290.541) (182.010) (200.258) (292.788) (182.647)Despesas de propaganda e publicidade (172.644) (238.756) (153.465) (196.678) (262.860) (153.641)Despesas de serviços do sistema financeiro (152.862) (289.616) (249.237) (153.943) (291.452) (250.574)Despesas de serviços de terceiros (228.090) (404.886) (284.938) (236.682) (413.699) (285.315)Despesas de serviços de vigilância e segurança (184.631) (355.979) (329.131) (184.789) (356.228) (329.299)Despesas de serviços técnicos especializados (56.921) (99.186) (81.098) (60.046) (104.597) (86.143)Despesas de transporte (197.713) (366.226) (312.920) (198.304) (367.301) (314.031)Despesas de viagem no país (50.681) (88.846) (64.972) (52.186) (90.887) (65.570)Despesas de amortização (56.310) (102.043) (94.515) (57.033) (103.171) (96.259)Despesas de depreciação (205.894) (407.957) (379.728) (206.108) (408.416) (380.932)


Despesas de demandas judiciais, cíveis e fiscais (167.940) (354.469) (163.258) (167.940) (354.469) (163.258)Outras despesas administrativas (144.918) (222.765) (192.444) (149.070) (230.152) (199.761)Total (2.916.458) (5.387.981) (4.476.471) (2.977.167) (5.465.754) (4.514.153)

15.d) Outras receitas operacionaisBB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2ºsem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003Recuperação de encargos e despesas 176.494 600.635 399.811 174.723 599.007 398.607Rendas de operações especiais 49.418 98.493 116.769 49.418 98.493 116.769Rendas de créditos específicos 27.704 52.274 60.070 27.704 52.274 60.070Recursos de outras operações de crédito 40 8.876 75.795 40 8.876 75.795Decorrentes de pagamentos de benefícios deINSS 62.404 95.167 54.705 62.404 95.167 54.705Devedores por depósitos em garantia 581.220 997.738 425.445 581.220 997.738 425.445Rendas de títulos e créditos a receber doTesouro Nacional 128.516 158.248 86.801 128.516 158.248 86.801Dividendos recebidos 3.571 8.885 6.070 3.571 8.885 6.070Equalização de taxas – Lei nº 8.427 15.190 17.751 12.622 15.190 17.751 12.622Previ - Plano de Benefícios 1 -- -- 39.843 -- -- 39.843Reajuste cambial de operações com cartões 12.895 33.926 23.822 12.895 33.926 23.822Adiantamentos sobre contratos de câmbio,em atraso 5.091 9.266 7.305 5.091 9.266 7.305Passivos contingentes -- -- 240.177 -- -- 240.177Reversão de provisões 183.108 230.246 597.432 183.108 230.246 597.432Reajuste cambial negativo 2.969.518 2.969.518 3.963.251 2.969.518 2.969.518 3.963.251Indébito tributário (Nota 27.b) 22.778 383.830 -- 22.778 383.830 --Receitas por compensação no exterior 1.699 1.699 531 1.699 1.699 531Demais 84.738 153.989 374.898 89.120 160.934 443.834Total 4.324.384 5.820.541 6.485.347 4.327.995 5.825.858 6.553.079

15.e) Outras despesas operacionaisBB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

2ºsem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2ºsem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003Decorrentes de credenciamento do uso doSisbacen (4.516) (8.118) (8.495) (4.516) (8.118) (8.495)Despesas sobre recursos do Pasep (1.178) (2.426) (6.373) (1.178) (2.426) (6.373)Decorrente de arrecadação de contribuições etributos federais (51) (96) (4.790) (51) (96) (4.790)Ajuste cambial s/ lucros de dependências noexterior à disposição da sede (1.029) (1.131) (1.787) (1.029) (1.131) (1.787)Despesas de descontos concedidos emrenegociação – operações de crédito (34.755) (86.693) (60.973) (34.755) (86.693) (60.973)Despesas de descontos concedidos emrenegociação – outros créditos (209) (1.012) (4.402) (209) (1.012) (4.402)Despesas de atualização do PassivoPrevidenciário (331.976) (590.588) (1.520.147) (331.976) (590.588) (1.520.147)Reajuste monetário de dividendos a pagar -- -- (9.362) -- -- (9.362)Remuneração sobre recursos destinados apagamentos de benefícios (53.981) (75.671) (30.218) (53.981) (75.671) (30.218)Cassi – Juros sobre obrigações atuariais (139.860) (139.860) (230.254) (139.860) (139.860) (230.254)Prejuízos decorrentes de assaltos earrombamentos (7) (8) (34.374) (7) (8) (34.374)Decorrentes de falhas/fraudes (17.921) (33.108) (51.669) (17.921) (33.108) (51.669)Despesas do BB-Personal Banking (39.781) (93.810) (94.444) (39.781) (93.810) (94.444)


Despesas com operações com cartões (78.532) (183.836) (262.863) (78.532) (183.836) (262.863)Despesas de recursos do Proagro (1.569) (2.817) (3.050) (1.569) (2.817) (3.050)Despesas por compensação no exterior (1.917) (1.917) (4.528) (1.917) (1.917) (4.528)Provisão para desvalorização de créditossecuritizados -- -- (2.246) -- -- (11.592)Provisão para garantias prestadas (39.239) (137.389) -- (39.239) (137.389) --Amortização de ágios de participaçõesacionárias -- -- -- -- -- (191.573)Reajuste cambial negativo (2.148.223) (2.148.223) (1.255.046) (2.148.223) (2.148.223) (1.255.046)Lei n.º 9.138/1995 – Atualização de recursos adevolver ao Tesouro Nacional (59.064) (119.182) (80.246) (59.064) (119.182) (80.246)Securitização dekasseguis – obrigações com aSPE (13.147) (37.126) (56.483) (13.147) (37.126) (56.483)Securitização SWIFT MT100 – obrigações com aSPE (89.541) (219.432) (191.605) (89.541) (219.432) (191.605)Demais (114.742) (302.375) (228.112) (148.295) (366.202) (267.910)Total (3.171.238) (4.184.818) (4.141.467) (3.208.772) (4.303.889) (4.382.184)

15.f) Resultado não operacionalBB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2ºsem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003

Receitas não operacionais 134.155 219.774 203.796 140.400 228.908 250.142Lucro na alienação de investimentos -- -- 35 -- -- 7.751Lucro na alienação de valores e bens 46.592 56.197 37.175 46.626 56.351 37.330Ganhos de capital 7.082 12.757 13.366 7.082 12.762 35.435Rendas de aluguéis 4.708 9.090 8.899 4.708 9.090 8.899Valorização de outros valores e bens 23.222 29.200 35.004 23.233 29.351 35.635Ganhos em investimentos por incentivosfiscais -- -- 997 -- -- 997Ganhos em ações e cotas -- 247 -- 4.506 5.644 9.712Alienação de bens imóveis 52.237 105.133 100.655 52.237 105.133 100.655Outras receitas não operacionais 314 7.150 7.665 2.008 10.577 13.728Despesas não operacionais (58.183) (89.717) (89.510) (64.096) (98.625) (101.566)Prejuízos na alienação de investimentos (14) (29) -- (14) (55) --Prejuízos na alienação de valores e bens (6.991) (12.134) (3.806) (6.991) (12.236) (4.081)Perdas de capital (9.588) (18.750) (24.914) (9.594) (18.788) (25.223)Desvalorização de outros valores e bens (40.352) (54.597) (49.780) (40.382) (54.701) (56.341)Perdas em ações e cotas -- (31) (357) (5.458) (8.180) (2.764)Outras despesas não operacionais (1.238) (4.176) (10.653) (1.657) (4.665) (13.157)Total 75.972 130.057 114.286 76.304 130.283 148.576

NOTA 16 – Patrimônio Líquido

16.a) O Patrimônio Líquido de R$ 14.105.696 mil (R$ 12.171.798 mil em 31.12.2003), já sensibilizado pelo resultadodo período, corresponde a um valor patrimonial de R$ 17,65 por ação (R$ 16,63 por lote de mil ações em 31.12.2003),considerando o total de 799.359.738 ações ordinárias (deduzidas as ações em tesouraria).O Conselho de Administração do Banco do Brasil aprovou, em 16.02.2004, proposta que autorizou o ConselhoDiretor a implementar as operações de Oferta Pública de Aquisição de Bônus de Subscrição "B" e "C" e deSubscrição Privada de Ações, cuja intenção foi manifestada nos fatos relevantes divulgados em 12.11.2003 e em17.02.2004.As operações de Oferta Pública de Aquisição de Bônus de Subscrição “B” e “C” e de Subscrição Privada de Ações,encerradas em 13.08.2004, apresentaram os seguintes resultados:


16.a.1) a adesão à Oferta Pública de Aquisição de Bônus de Subscrição implicou a aquisição pelo Banco de197.187.709 bônus série "B" e 328.957.694 bônus série "C", totalizando desembolso deR$ 1.450.208 mil. Esse valor foi debitado da conta de Reserva de Lucros do Patrimônio Líquido do Banco.

16.a.2) a subscrição de ações alcançou um total de 66.913.789 ações ordinárias, no montante deR$ 1.489.501 mil. Foram subscritas, ainda, 428.120 ações ON por conta do exercício de 410.691 bônus "B",representando R$ 8.463 mil. As duas emissões adicionam 67.341.909 ações ao capital do Banco, representando8,42% de diluição sobre a base acionária anterior sem computar as ações em tesouraria.

16.a.3) após homologação pela Assembléia de Acionistas realizada em 22.12.2004 e ratificação pela AutoridadeMonetária, o capital social do Banco passou a ser de R$ 9.864.153.395,17 dividido em 810.617.415 açõesordinárias, representadas na forma escritural e sem valor nominal. O quadro abaixo evidencia a nova composição dabase acionária do BB:

% Antes DepoisTesouro Nacional 71,78 72,14Previ 13,80 13,87BNDESPAR 5,78 5,79Ações em Tesouraria 1,51 1,39Free Float 7,13 6,81

16.a.4) o saldo remanescente de bônus de subscrição equivale a 15.993.142 bônus "B" e 27.028.746 bônus "C", osquais têm assegurado o direito de exercício até os prazos estabelecidos originalmente – 31.03.2006 a 30.06.2006 e31.03.2011 a 30.06.2011, respectivamente. O valor de mercado da ação ordinária por ação em 31.12.2004 era deR$ 32,50 (R$ 24,00 por lote de mil ações em 31.12.2003).

16.b) Capital SocialO Capital Social está dividido em 810.617.415 ações ordinárias representadas na forma escritural e sem valornominal. O Tesouro Nacional é o maior acionista, detendo o controle.Em 23.01.2004 foi efetuado o grupamento das ações e bônus de subscrição séries B e C, na proporção de umanova ação/bônus em substituição a cada grupo de mil ações/bônus existentes, conforme aprovado em AssembléiaGeral Extraordinária realizada em 12 de novembro de 2003.

16.c) Ações em TesourariaA título de reembolso aos acionistas dissidentes da conversão das ações preferenciais em ordinárias, aprovada naAssembléia Especial de Acionistas Detentores de Ações Preferenciais, realizada em 07.06.2002, o Banco adquiriu10.234.252.464 ações preferenciais, equivalentes à época, a 1,44% do capital total que, convertidas em 11.257.677ações ordinárias, permanecem em Tesouraria de acordo com o art. 45 da Lei n.° 6.404/1976.

16.d) Reservas de ReavaliaçãoReferem-se às reavaliações de ativos efetuadas pelas coligadas Visanet e Kepler Weber e pela controlada CobraTecnologia S.A.. As realizações ocorridas no período, no montante de R$ 88 mil (R$ 88 mil em 31.12.2003), foramtransferidas para a conta “Lucros ou Prejuízos Acumulados”.

16.e) Destinação do Lucro Líquido

2º semestre/2004 Exercício/2004 Exercício/2003Lucro Líquido 1.603.254 3.024.006 2.380.982Lucros Acumulados 236 278 1.217Lucro Líquido Ajustado 1.603.490 3.024.284 2.382.199


Reserva Legal 80.163 151.200 119.049Reserva Estatutária 48.098 90.720 71.430Dividendos/JCP 504.310 954.268 745.710Reservas para Expansão 970.919 1.828.096 1.446.010

16.f) Dividendos/Juros sobre Capital PróprioEm conformidade com as Leis n.os 9.249/1995 e 9.430/1996 e com o Estatuto do Banco, a Administração decidiu pelopagamento de Juros sobre Capital Próprio aos seus acionistas, imputando-os ao valor dos dividendos, assimevidenciados:

2ºsemestre/2004 Exercício/2004 Exercício/20031. Base de cálculo: 1.714.655 3.244.512 2.535.413 a) Lucro líquido do período 1.603.254 3.024.006 2.380.982 b) Reserva legal constituída no período (80.163) (151.200) (119.049) c) Ajuste em lucros acumulados 190 190 1.129 d) Participações no lucro 191.328 371.428 272.263 e) Realização da reserva de reavaliação em coligadas e controladas 46 88 882. Juros sobre capital próprio imputados aos dividendos (25% sobre item 1) 428.664 811.128 633.8533. IR Fonte (item 2 / 0,85 x 0,15) 75.646 143.140 111.8574. Juros sobre capital próprio destinados aos acionistas (item 2 + item 3) 504.310 954.268 745.710

Na forma do art. 2º da Resolução n.º 10, de 1996, do Conselho de Coordenação e Controle das Empresas Estatais –CCE, conforme demonstrado acima, os referidos juros foram calculados sobre o lucro líquido sem deduzir aparticipação dos empregados, representando assim, 33,11% sobre o lucro líquido após a PLR e Reserva Legal.Os Juros sobre Capital Próprio, deduzida a parcela de R$ 278.943 mil paga em 30.12.2004, serão pagos comencargos financeiros equivalentes à taxa Selic, a partir do encerramento do balanço até o dia do efetivo pagamento,conforme Decreto n.º 2.673, de 16.07.1998, com a nova redação dada pelo Decreto n.º 3.381, de 13.03.2000.O valor total dos Juros Sobre Capital Próprio do exercício/2004 importa em R$ 954.268 mil, o que proporcionou umaredução na despesa com encargos tributários no montante de R$ 324.451 mil.

16.g) Retenção de LucrosÀ Assembléia Geral que aprovar as contas do exercício de 2004 será submetido orçamento de capital que justifica adestinação para Reservas para Expansão.

16.h) Ajuste ao Valor de Mercado – TVM e DerivativosRepresenta, na forma das Circulares Bacen n.os 3.068 e 3.082, de 08.11.2001 e 30.01.2002, respectivamente, ovalor da marcação a mercado dos títulos disponíveis para venda, no montante deR$ 42.585 mil (R$ 227.824 mil em 31.12.2003), líquido dos efeitos tributários, conforme movimentação na contadestacada do Patrimônio Líquido “Ajuste ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos”:

Dezembro/2003 Movimentação Dezembro/2004Títulos disponíveis para venda Saldo Líquida no período Saldo

Banco Múltiplo 358.095 (283.733) 74.362 Coligadas e Controladas 8.044 3.074 11.118 Efeitos tributários (138.315) 95.420 (42.895)Total 227.824 (185.239) 42.585

Dezembro/2002 Movimentação Dezembro/2003


Títulos disponíveis para venda Saldo Líquida no período Saldo

Banco Múltiplo (1.402.521) 1.760.616 358.095 Coligadas e Controladas (185.140) 193.184 8.044 Efeitos tributários 476.846 (615.161) (138.315)Total (1.110.815) 1.338.639 227.824

16.i) Posição AcionáriaConforme disposto nos incisos IV, V, VI e VII, do Art.40 do Estatuto do Banco do Brasil S.A., demonstramos abaixoas posições acionárias:

Inciso IV: Posição acionária de todo aquele que detiver, direta ou indiretamente, mais de 5% (cinco por cento) docapital social do Banco:

Acionistas Total Ações % TotalTesouro Nacional 584.778.036 72,1Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ 112.415.335 13,9BNDES Participações S.A. – BNDESPAR 46.964.027 5,8

Inciso V: Quantidade e características dos valores mobiliários de emissão do Banco de que o acionista controlador,os administradores e os membros do Conselho Fiscal sejam titulares, direta ou indiretamente; e

Inciso VI: Evolução da participação das pessoas referidas no inciso anterior, em relação aos respectivos valoresmobiliários, nos doze meses imediatamente anteriores:

Acionista Controlador – Tesouro Nacional 2004 2003

Ações ON 584.778.036 533.507.414.282Bônus B -- 155.276.743.847Bônus C -- 258.794.573.092

Conselho de Administração Cargo Ações ON Bônus B Bônus C31.12.04 31.12.03 31.12.04 31.12.03 31.12.04 31.12.03

Bernard Appy Presidente 1 1.000 -- -- -- --Rossano Maranhão Pinto Vice-Presidente 1 -- -- -- -- --Carlos Augusto Vidotto Conselheiro 2 1.001 -- -- -- --Francisco Augusto da Costa e Silva Conselheiro 2 1.002 -- -- -- --João Carlos Ferraz Conselheiro 2 1.001 -- -- -- --José Carlos Rocha Miranda Conselheiro 1 1.000 -- -- -- --Tarcísio José Massote de Godoy Conselheiro 1 1.000 -- -- -- --

Conselho Fiscal Cargo Ações ON Bônus B Bônus C31.12.04 31.12.03 31.12.04 31.12.03 31.12.04 31.12.03

Marcus Pereira Aucélio Presidente -- -- -- -- -- --Alon Feuerwerker Membro -- -- -- -- -- --Rodrigo Pirajá Wienskoski Membro -- -- -- -- -- --Artemio Bertholini Membro -- -- -- -- -- --Vicente de Paulo Barros Pegoraro Membro 1 1.232 -- 336 -- 560Amaury Patrick Gremaud Suplente -- -- -- -- -- --Ernesto Rubens Gelbcke Suplente -- -- -- -- -- --


Marcos de Andrade Reis Villela Suplente -- -- -- -- -- --Otávio Ladeira de Medeiros Suplente -- -- -- -- -- --Pedro Paulo Bernardes Lobato Suplente -- -- -- -- - --

Conselho Diretor Cargo Ações ON Bônus B Bônus C31.12.04 31.12.03 31.12.04 31.12.03 31.12.04 31.12.03

Rossano Maranhão Pinto Presidente 1 -- -- -- -- --Adézio de Almeida Lima Vice-Presidente 2 2.464 -- 769 1 1.233Edson Machado Monteiro Vice-Presidente 57 57.876 17 17.362 28 28.939José Luiz de Cerqueira César Vice-Presidente -- -- -- -- -- --Luiz Eduardo Franco de Abreu Vice-Presidente 1 1.000 -- -- -- --Luiz Oswaldo Sant’Iago Moreira de Souza Vice-Presidente 2 2.544 -- 748 1 1.249Ricardo Alves da Conceição Vice-Presidente 371 371.463 111 111.253 185 185.424Antônio Francisco de Lima Neto Vice-Presidente -- -- -- -- -- --

Diretores Cargo Ações ON Bônus B Bônus C31.12.04 31.12.03 31.12.04 31.12.03 31.12.04 31.12.03

Aldo Luiz Mendes Diretor -- -- -- -- -- --Augusto Braúna Pinheiro Diretor -- -- -- -- -- --Derci Alcântara Diretor 33 33.676 9 9.806 16 16.345Henrique Pizzolato Diretor 26 26.537 7 7.714 12 12.858Izabela Campos Alcântara Lemos Diretora -- -- -- -- -- --João Carlos de Mattos Diretor -- -- -- -- -- --José Carlos Soares Diretor 219 218.080 6 5.425 10 9.044José Gilberto Jaloretto Diretor -- -- -- -- -- --José Maria Rabelo Diretor 20 20.000 6 6.000 10 10.000Juraci Masiero Diretor -- -- -- -- -- --Luiz Carlos Silva de Azevedo Diretor -- -- -- -- -- --Luiz Gustavo Braz Lage Diretor -- -- -- -- -- --Manoel Gimenes Ruy Diretor 14 14.267 4 4.192 6 6.988Miguel Oscar Viana Peixoto Diretor -- -- -- -- -- --Murilo Castellano Diretor 3 3.177 -- 921 1 1.537Paulo César Simplício da Silva Diretor 29 29.044 8 8.568 14 14.281Paulo Euclides Bonzanini Diretor -- -- -- -- -- --Paulo Rogério Caffarelli Diretor -- 898 -- 245 -- 409Ricardo José da Costa Flores Diretor 19 19.564 5 5.673 9 9.457William Bezerra Cavalcanti Filho Diretor -- -- -- -- -- --Órgão Estatutário – AuditoriaJosé Luis Salinas Auditor Geral -- -- -- -- -- --

Inciso VII - Quantidade de ações em circulação e o seu percentual em relação ao total emitido:

Ações BB Quantidade PercentualEm circulação 55.151.193 6,8Total emitido 810.617.415 100,0

NOTA 17 – Imposto de Renda e Contribuição Social

17.a) Demonstração da base de cálculo

BB-Consolidado2º semestre/2004 Exercício/2004 Exercício/2003

Impostode Renda

ContribuiçãoSocial

Impostode Renda


Impostode Renda


a) Resultado antes do IR e da CSLL , dadespesa de JCP e após a participação dosempregados: 2.628.693 2.628.693 4.869.426 4.869.426 4.770.301 4.770.301 - Resultado antes dos tributos 2.528.306 2.528.306 4.737.556 4.737.556 4.721.394 4.721.394


- Resultado das dependências externas (16.266) (16.266) (124.683) (124.683) (35.701) (35.701) - Eliminações intra-empresas 307.236 307.236 626.416 626.416 356.206 356.206 - Participações dos empregados (190.583) (190.583) (369.863) (369.863) (271.598) (271.598)b) Adições/(exclusões) permanentes: (321.058) (322.010) (1.779.410) (1.798.552) (617.068) (488.885) - Resultado de partic.em coligadas e controladas 136.352 136.352 (623.458) (623.458) 449.798 449.798 - Despesa de juros sobre o capital próprio (504.310) (504.310) (954.268) (954.268) (745.710) (745.710) - Despesas e provisões não dedutíveis 290.864 283.658 450.963 419.275 295.090 232.083 - Outras adições/(exclusões) (243.964) (237.710) (652.647) (640.101) (616.246) (425.056)c) Adições/(exclusões) temporárias: 923.339 943.426 2.791.333 2.809.105 2.551.612 3.644.717 - Provisão para créditos de liquidação duvidosa 1.984.981 1.984.981 4.560.180 4.560.180 3.216.924 3.216.924 - Provisão para perdas em títulos e investimentos 5.486 5.585 6.601 6.705 (137.945) (137.945) - Provisão para passivo previdenciário (937.245) (937.245) (2.004.902) (2.003.409) (1.267.650) (146.558) - Provisão para demandas trabalhistas,contingências fiscais e passivos contingentes 206.587 227.229 479.646 500.288 496.961 659.460 - Amortizações de ágios de participações acionárias 1.545 -- 6.378 -- 191.573 -- - Outras adições/(exclusões) (338.015) (337.124) (256.570) (254.659) 51.749 52.836d) Outros ajustes: adições/(exclusões): (1.214.944) (1.212.443) (2.256.159) (2.246.647) (821.073) (803.246) - Lucro do exterior 121.375 121.375 202.381 202.381 227.230 227.230 - Ajuste decorrente da Resolução Bacen n.° 2.682 X Lei n.° 9.430/99 (1.330.950) (1.330.950) (2.438.257) (2.438.257) (1.020.925) (1.020.925) - Outros (5.369) (2.868) (20.283) (10.771) (27.378) (9.551)e) Base de Cálculo dos encargos incidentes 2.016.030 2.037.666 3.625.189 3.633.331 5.883.772 7.122.887f) Imposto de Renda/Contribuição Social: 489.102 185.240 866.741 325.440 1.396.537 628.709 - Alíquota de 15% / 9% 308.117 186.818 549.491 330.427 882.566 641.060 - Adicional de 10% 205.363 -- 366.231 -- 588.281 -- - Incentivos fiscais (13.218) -- (22.069) -- (30.183) -- - IR sobre lucros das dependências externas (11.160) (1.578) (26.912) (4.987) (44.127) (12.351)

17.b) Demonstração da despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social

BB-Consolidado2º semestre/2004 Exercício/2004 Exercício/2003Imposto Contribuição Imposto Contribuição Imposto Contribuição

De Renda Social de Renda Social de Renda Sociala) Valores Correntes (501.078) (185.240) (899.037) (325.440) (1.459.500) (628.709) - IR e CSLL no país (489.102) (185.240) (866.741) (325.440) (1.396.537) (628.709) - Imposto de Renda no exterior (11.976) -- (32.296) -- (62.963) --b) Passivo Fiscal Diferido (46.339) (17.889) (88.795) (35.719) 26.046 4.907 - Constituição/(reversão) de provisão de Impostode Renda diferido sobre o ajuste da carteira edepreciação incentivada (operações de leasing) 1.586 -- 7.438 -- 15.088 -- - Constituição/(reversão) de provisão paratributos diferidos MTM positivo 11.339 3.446 26.146 8.338 13.662 5.856 - Constituição/(reversão) de provisão de Impostode Renda diferido sobre alienação deinvestimentos a prazo (BB-BI) 374 135 642 231 (1.373) (494) - Constituição/(reversão) de provisão paratributos diferidos-atualização de depósitos judiciais (59.638) (21.470) (123.021) (44.288) (1.331) (479) - Ajustes de IR e de CSLL apurados na DIPJ anobase anterior -- -- -- -- -- 24c) Provisão (a + b) (547.417) (203.129) (987.832) (361.159) (1.433.454) (623.802)d) Ativo fiscal diferido 13.870 4.029 5.749 3.009 (10.379) 624 - Constituição/(reversão) de Créditos tributáriosde diferenças intertemporais 2.100 623 1.279 (418) 1.665 624 - Constituição/(reversão) de crédito tributáriossobre prejuízos fiscais (Imposto de Renda) e sobrebases negativas (Contribuição Social) 7.707 3.427 1.600 3.427 (15.104) -- - Constituição/(reversão) de crédito tributários -MTM negativo 4.063 (21) 2.870 -- 3.060 --e) Total das despesas (c + d) (533.547) (199.100) (982.083) (358.150) (1.443.833) (623.178)


17.c) Conciliação dos encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social

BB – Consolidado2º semestre/2004 Exercício/2004 Exercício/2003

a) Imposto de Renda Resultado antes dos tributos e participações 2.528.306 4.737.556 4.721.394 - Encargo total do IR (alíquota de 25%) (632.076) (1.184.389) (1.180.349) - Encargos sobre JCP 126.078 238.567 186.427 - Encargos sobre receitas não tributáveis 652.202 1.284.322 1.037.018 - Encargos sobre despesas não dedutíveis (964.885) (1.925.668) (1.791.683) - Encargos sobre lucros no exterior (25.271) (50.125) (74.832) - Encargos sobre participações dos empregados nos lucros 47.646 92.466 67.899 - Encargos diferidos sobre marcação a mercado 739 2.088 652 - Outros valores 248.802 538.587 280.852 - Incentivos fiscais (PAT, Cultura e outros) 13.218 22.069 30.183 Despesa do Imposto de Renda (533.547) (982.083) (1.443.833)

b) Contribuição Social Resultado antes dos tributos e participações 2.528.306 4.737.556 4.721.394 - Encargo total da CSLL (alíquota de 9%) (227.548) (426.380) (424.925) - Encargos sobre JCP 45.388 85.884 67.114 - Encargos sobre receitas não tributáveis 232.918 460.329 257.640 - Encargos sobre despesas não dedutíveis (347.529) (694.138) (645.006) - Encargos sobre lucros no exterior (9.346) (13.227) (8.100) - Encargos sobre participações dos empregados nos lucros 17.153 33.288 24.444 - Encargos diferidos sobre marcação a mercado 266 751 363 - Outros valores 89.598 195.343 105.292 Despesa de Contribuição Social (199.100) (358.150) (623.178)

17.d) Ação Judicial: Imposto de Renda e Contribuição Social

Em fevereiro/1998 o Banco ingressou na justiça com pedido de compensação integral dos prejuízos fiscaisacumulados de Imposto de Renda e das bases negativas de Contribuição Social. Desde então, o Banco passou acompensar integralmente prejuízos fiscais e bases negativas com o valor devido de Imposto de Renda e deContribuição Social, realizando o depósito integral do montante devido (70% do valor compensado), o que ensejou odespacho do juízo da 16ª Vara da Justiça Federal do Distrito Federal reconhecendo a suspensão da exigibilidadedos referidos tributos, nos termos do artigo 151, II, do CTN, até o trânsito em julgado da sentença.

Os valores relacionados com a referida ação apresentam-se da seguinte forma:

31.12.2004 31.12.2003a) Depósitos Judiciais 5.292.920 3.769.074 - Montante realizado 4.031.431 3.121.419


- Atualização 1.261.489 647.655b) Devedores por depósitos em garantia 5.292.920 3.769.074 - Montante realizado 4.031.431 3.121.419 - Atualização 1.261.489 647.655c) Montante correspondente à parcela de 70% 3.902.263 3.222.939 - Prejuízos fiscais de IR, apurados até 31.12.1994 739.067 739.067 - Prejuízos fiscais de IR, apurados após 31.12.1994 1.411.102 923.891 - Bases negativas de CS, apuradas até 31.12.1994 356.007 356.007 - Bases negativas de CS, apuradas após 31.12.1994 560.880 560.880 - Contribuição Social a Compensar (diferenças intertemporais até 1998) 835.207 643.094d) A compensação dos valores de prejuízos fiscais e base negativa de CSLL tem como efeito a baixa de créditostributários ativados.e) A provisão constituída relativamente ao depósito judicial, equivalente ao valor de sua atualização, registrada em"Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa" sem característica de concessão de crédito é de R$1.261.489 mil. Com base na situação processual da ação, posição em 31.12.2004, o montante da provisãoconstituída foi considerado suficiente pela Administração do Banco.f) Na hipótese de insucesso da ação, cujo recurso extraordinário foi admitido em 26.11.2001, pelo Presidente doTribunal Regional Federal da 1ª Região e será apreciado pelo Supremo Tribunal Federal, o valor depositado relativoaos tributos que venham a ser julgados devidos será convertido em renda a favor da Receita Federal e o depósitoregistrado no ativo do Banco, líquido da provisão constituída, será baixado contra o resultado. O registro contábildos créditos tributários correspondentes estará condicionado à sua perspectiva de realização.

NOTA 18 – Crédito Tributário

18.a) Créditos Tributários AtivadosBB-Consolidado

31.12.2004 31.12.2003Imposto Contribuição Imposto Contribuição

Natureza e origem: de Renda Social de Renda Sociala) Montante de prejuízos fiscais/bases negativas de CSLL 4.675.706 38.082 7.610.346 -- a.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 a.2) Crédito tributário constituído 1.168.926 3.427 1.902.586 --b) Montante das diferenças intertemporais 14.149.563 11.515.074 14.144.446 11.519.724 b.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 b.2) Crédito tributário constituído 3.537.391 1.036.357 3.536.111 1.036.775c) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado 93.913 84.392 71.782 63.234 c.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 c.2) Crédito tributário constituído 23.478 7.595 17.946 5.691d) Contribuição social a compensar -- 2.601.295 -- 2.883.995e) Créditos tributários no exterior 10.704 -- 17.652 --f) Total dos créditos tributários de IR e CS ativados (a2 + b2 +c2 + d + e) 4.740.499 3.648.674 5.474.295 3.926.461

Pasep Cofins Pasep Cofinsg) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado 146.699 146.696 120.693 116.177 g.1) Alíquota (%) 0,65 4 0,65 4 g.2) Crédito tributário constituído 954 5.868 785 4.647h) Total dos créditos tributários de Pasep e Cofins ativados (g.2) 954 5.868 785 4.647i) Total dos créditos tributários ativados sobre tributos(f + h) 4.741.453 3.654.542 5.475.080 3.931.108


18.b) Créditos Tributários não Ativados BB-Consolidado

31.12.2004 31.12.2003Imposto Contribuição Imposto Contribuição

Natureza e origem: de Renda Social de Renda Sociala) Parcela de prejuízos fiscais/bases negativas 613.069 40.040 622.731 39.695 a.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 a.2) Créditos tributários não ativados 153.267 3.604 155.683 3.573b) Parcela de diferenças intertemporais 2.580.551 4.979.061 2.028.958 4.405.361 b.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 b.2) Créditos tributários não ativados 645.138 448.116 507.239 396.482c) Parcela dos ajustes negativos da marcação a mercado 50.771 50.771 58.776 55.547 c.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 c.2) Créditos tributários não ativados 12.693 4.569 14.694 4.999d) Prejuízos contábeis dep. Exterior países com tributaçãofavorecida 547.116 547.116 501.602 501.602 d.1) Alíquota (%) 25 9 25 9 d.2) Créditos tributários não ativados 136.779 49.240 125.401 45.144e) Créditos tributários no exterior 100.910 -- 114.273 --f) Total dos créditos tributários de imposto de renda econtribuição social não ativados (a.2 + b.2 + c.2 + d.2 + e) 1.048.787 505.529 917.290 450.198

Pasep Cofins Pasep Cofinsg) Montante dos ajustes negativos da marcação a mercado 1.449 1.452 2.584 7.100 g.1) Alíquota (%) 0,65 4 0,65 4 g.2) Crédito tributário 9 58 17 284h) Total dos créditos tributários de Pasep e Cofins não ativados (g.2) 9 58 17 284i) Total dos créditos tributários não ativados (f + h) 1.048.796 505.587 917.307 450.482

18.c) Constituição e baixas do períodoConstituição do período BB-Consolidado

Exercício/2004 Exercício/2003Imposto Contribuição Imposto Contribuição

de Renda Social de Renda Sociala) Sobre prejuízos fiscais/bases negativas 9.520 3.427 -- --b) Sobre diferenças intertemporais 4.243 1.493 1.725 627c) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 6.100 2.172 -- --d) Total dos créditos tributários de IR e CS constituídos (a + b + c) 19.863 7.092 1.725 627

Pasep Cofins Pasep Cofinse) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 218 1.343 -- 98f) Total de créditos tributários constituídos (d + e) 20.081 8.435 1.725 725

Baixas do período BB-ConsolidadoExercício/2004 Exercício/2003

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãode Renda Social de Renda Social

a) De prejuízos fiscais/bases negativas 743.180 -- 1.320.596 --b) De diferenças intertemporais 2.964 1.911 61 2c) De CSLL a compensar (MP 1.858/99) -- 282.700 -- 600.744


d) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 567 268 348.218 110.247e) Créditos tributários no exterior 6.948 -- 2.381 --f) Total das baixas de créditos tributários de IR e CS ( a + b + c + d + e) 753.659 284.879 1.671.256 710.993

Pasep Cofins Pasep Cofinsg) Sobre ajustes negativos da marcação a mercado 50 122 11.021 49.939h) Total de créditos tributários baixados ( f + g) 753.709 285.001 1.682.277 760.932

18.d) Obrigações fiscais diferidas

BB-Consolidado31.12.2004 31.12.2003

Imposto Contribuição Imposto Contribuiçãode Renda Social de Renda Social

a) Decorrentes de alienação de investimentos 977 352 1.618 583b) Decorrentes da marcação a mercado 54.474 19.686 127.571 45.926c) Decorrentes do ajuste da carteira de leasing 29.582 -- 37.021 --d) Decorrentes da depreciação incentivada 3 -- 3 --e) Dependências no exterior 1.081 -- 4.850 --f) Decorrentes de atualização de depósitos judiciais 124.351 44.767 1.331 479g) Total das obrigações fiscais diferidas de IR e CS (a + b + c + d + e + f ) 210.468 64.805 172.394 46.988

Pasep Cofins Pasep Cofinsh) Decorrentes da marcação a mercado 1.486 9.141 3.479 21.406i) Decorrentes de atualização de depósitos judiciais 3.391 20.867 36 223j) Total das obrigações fiscais diferidas (g + h + i) 215.345 94.813 175.909 68.617

18.e) Expectativa de realização dos créditos tributários ativados (prejuízos fiscais, diferenças intertemporaise ajustes negativos da marcação a mercado sobre derivativos e Contribuição Social a compensar)

Banco Múltiplo31.12.2004

Valor Valor Nominal Presente

Em 2005 2.430.000 2.258.000 Em 2006 2.106.000 1.850.000 Em 2007 1.959.000 1.636.000 Em 2008 646.000 514.000 Em 2009 700.000 533.000 Em 2010 403.000 297.000 Total de créditos tributários 8.244.000 7.088.000No exercício de 2004, observou-se a baixa de créditos tributários no Banco Múltiplo no montante deR$ 998.760 mil, correspondente a 94,31% da projeção de consumo (R$ 1.059.000 mil).

18.f) Outras informações

18.f.1) Os créditos tributários foram constituídos pela aplicação das alíquotas vigentes dos tributos sobre suasrespectivas bases e, atualmente, são observados os critérios para constituição, manutenção e baixa estabelecidospela Resolução Bacen n.º 3.059, de 20.12.2002.


18.f.2) No montante de créditos tributários ativados inclui-se a Contribuição Social a Compensar decorrente doscréditos tributários que haviam sido ativados, à alíquota de 18%, sobre as bases negativas e diferençasintertemporais existentes em 31.12.1998, em conformidade com a MP 1.858/99 (atual MP 2.158-35/2001), quereduziu a alíquota de CSLL de 18% para 8%, bem como autorizou a preservação desse crédito, apropriado em"Outros Créditos - Diversos", com saldo de R$ 2.601.295 mil em 31.12.2004.Desde 01.01.2003, a alíquota vigente da CSLL é de 9%, conforme Lei n.º 10.637, de 30.12.2002.

18.f.3) Do 4º trimestre/2001 ao 4º trimestre/2003, o Banco, com vistas a acelerar a redução do crédito tributário,adotou como procedimento a baixa complementar dos créditos tributários quando as despesas de provisão paraIRPJ e CSLL, incluídas as referentes aos tributos diferidos, se situassem em valor inferior ao apurado medianteaplicação da soma das alíquotas vigentes (atualmente 34%) sobre o lucro societário antes da tributação, noexercício.Com a edição da Resolução Bacen n.º 3.059, de 20.12.2002, foram estabelecidas normas mais objetivas para oreconhecimento e manutenção de créditos tributários, dentre as quais destacam-se a exclusão, para fins de cálculodo nível I do Patrimônio de Referência (PR), dos créditos tributários cuja expectativa de realização seja superior acinco anos, conforme a nota 21, de acordo com cronograma que iniciou-se em janeiro de 2004 com a exclusão de20% daqueles créditos, chegando a 100% a partir de janeiro de 2008.Assim, a partir de janeiro/2004 o Banco deixou de efetuar as baixas complementares mencionadas com o intuito dese evitar que ocorra um duplo impacto no cálculo do índice de adequação de capital.

18.f.4) A realização dos valores nominais de créditos tributários ativados, baseada em estudo técnico realizado peloBanco Múltiplo (posição em 31.12.2004), está projetada para 06 anos, nas seguintes proporções: em 2005, 29%; em2006, 26%; em 2007, 24%; em 2008, 8%; em 2009, 8%; e em 2010, 5%. Referido estudo também apresenta oscréditos tributários ativados em valor presente com base na taxa média de captação do Banco Múltiplo.Os créditos tributários de diferenças intertemporais são constituídos com base nas provisões registradas ondepredominam eventos cuja expectativa de realização encontra-se a longo prazo.

18.f.5) O Banco reconheceu os créditos tributários de IRPJ, CSLL, Pasep e Cofins sobre os ajustes negativosoriginados da marcação a mercado de títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativosapropriados em conta destacada do Patrimônio Líquido. Com relação aos ajustes negativos reconhecidos noresultado do período, o Banco reconheceu apenas os créditos tributários de Pasep e Cofins, em observância àsregras contidas na Resolução Bacen nº. 3.059/2002 e Circular Bacen nº. 3.171/2002 (Nota 3, itens “d” e “e”).Foram registrados como obrigações fiscais futuras os tributos (IRPJ, CSLL, Pasep e Cofins) incidentes sobre osajustes positivos originados da marcação a mercado de títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeirosderivativos, apropriados no resultado e em conta destacada do Patrimônio Líquido (Nota 3, itens “d” e “e”).

NOTA 19 – Resultado de Participações em Empresas Controladas e Coligadas

Os investimentos relevantes no País e no exterior são avaliados pelo método de equivalência patrimonial com base novalor do patrimônio líquido da controlada ou coligada, em conformidade com as instruções do Bacen e da CVM, e seencontram registrados no Ativo Permanente, na conta de investimentos.Os ajustes decorrentes da equivalência patrimonial foram incluídos em “Resultado de Participações em Coligadas eControladas”, da seguinte forma:

19.a) Agências no País e no ExteriorResultado de Equivalência

DISCRIMINAÇÃO Capital Social

Realizado

Patrimônio Líquido

Ajustado

Nossa Partici-pação %

Divi-dendos/

JCP Operacional Variação Cambial

Valor Contábil 31.12.2004

Valor Contábil 31.12.2003

CONTROLADASBAMB-Brasilian American Merchant Bank 1.127.780 1.370.895 100,00 -- 127.965 (118.177) 1.370.895 1.355.164Banco do Brasil AG. Viena (Áustria) 67.966 102.030 100,00 -- 4.040 (935) 102.030 98.925BB - Leasing Company Ltd. -- 84.270 100,00 -- 7.969 (7.689) 84.270 83.990BB - Administradora de Cartões de Crédito S.A. 9.300 25.898 100,00 9.580 11.840 -- 25.898 49.682BB - Administradora de Consórcios S.A. 14.100 11.396 100,00 -- (2.704) -- 11.396 --BB - Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. 26.918 34.939 100,00 39.806 40.256 -- 34.939 34.707


BB - Administração de Ativos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 99.628 120.088 100,00 190.352 190.352 -- 120.088 119.431BB - Banco de Investimento S.A. 1.589.399 2.011.544 100,00 251.857 400.914 -- 2.011.544 1.875.168BB - Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil 61.860 21.174 100,00 -- (26.203) -- 21.174 47.377BB - Banco Popular do Brasil S.A. 116.550 90.961 100,00 -- (25.589) -- 90.961 24.518Cobra Tecnologia S.A.* 17.183 -- 99,35 12 (26.578) -- -- 8.566 COLIGADASCadam - Caulim da Amazônia S.A. 183.904 373.004 21,64 -- 3.486 -- 80.718 77.885 SUBTOTAL -- -- -- 491.607 705.748 (126.801) 3.953.913 3.775.414

No ExteriorGanhos/(Perdas) Cambiais nas Agências -- -- -- -- -- (158.341) -- --Aumento/Diminuição do PL decorrente de outras movimentações -- -- -- -- 3.026 -- -- --TOTAL -- -- -- 491.607 708.774 (285.142) 3.953.913 3.775.414

* As informações referem-se ao balancete de setembro/2004.

19.b) BB-ConsolidadoResultado de Equivalência

DISCRIMINAÇÃO

CapitalSocial

Realizado

Patrimônio LíquidoAjustado

NossaPartici-

pação %

Divi-dendos/

JCPOperacional

VariaçãoCambial Provisão

ValorContábil

31.12.2004

ValorContábil

31.12.2003

1) Participações do BB-Banco Múltiplo

CONTROLADASBB - Administradora de Cartões de Crédito S.A. 9.300 25.898 100,00 9.580 11.840 -- -- 25.898 49.682BB - Administradora de Consórcios S.A. 14.100 11.396 100,00 -- (2.704) -- -- 11.396 --BB - Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. 26.918 34.939 100,00 39.806 40.256 -- -- 34.939 34.707Cobra Tecnologia S.A. * 17.183 -- 99,35 12 (26.578) -- -- -- 8.566 COLIGADASCadam - Caulim da Amazônia S.A. 183.904 373.004 21,64 -- 3.486 -- -- 80.718 77.885 SUBTOTAL (1) -- -- -- 49.398 26.300 -- -- 152.951 170.8402) Participações do BB-BI Banco de Investimento ** COLIGADASBrasilseg Participações S.A. 84.290 195.090 70,00 16.799 21.136 -- -- 136.563 157.776Cia. de Seguros Aliança do Brasil S.A. 129.861 248.401 70,00 61.440 80.326 -- -- 173.880 154.980Brasilprev (B) 77.687 206.673 49,99 29.488 56.268 -- -- 108.005 84.131Brasilcap 71.500 165.139 49,99 60.607 66.813 -- -- 82.553 94.381Brasilsaúde (C) 39.726 41.626 49,92 -- 1.544 -- -- 20.668 19.128Cia. Brasileira de Meios de Pagamento 74.534 124.272 32,03 2.126 17.866 -- -- 39.804 28.850Seguradora Brasileira de Crédito à Exportação 9.165 15.806 12,088 76 456 -- -- 1.910 1.531Cibrasec 60.003 55.906 10,00 1.345 896 -- -- 5.592 5.639Itapebi 150.000 217.922 19,00 2.686 13.600 -- -- 41.862 30.948Kepler Weber 51.228 115.241 24,38 1.436 6.445 -- -- 28.097 23.088Cia. Brasileira de Soluções e Serviços 8.718 (527) 37,467 -- (828) -- -- -- 828Ativos S.A. 4.577 23.703 74,50 15.286 22.599 -- -- 17.658 10.345Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. (A) 203.498 28.089 100,00 -- (31.588) -- 25.750 28.089 59.677 SUBTOTAL (2) -- -- -- 191.289 255.533 -- 25.750 684.681 671.3023) Participações do BAMB - Brasilian American Merchant Bank **CONTROLADASBBTUR - Viagens e Turismo Ltda. 12.634 15.545 99,00 1.252 3.500 1.239 -- 15.390 14.720Ativos S.A. 4.577 23.703 25,50 4.593 6.735 389 -- 6.044 3.541Outras -- -- -- -- -- -- -- 16 17 SUBTOTAL (3) -- -- -- 5.845 10.235 1.628 -- 21.450 18.2784) Participação da BB - Leasing Company Ltd. **COLIGADABBTUR - Viagens e Turismo Ltda. 12.634 15.545 1,00 -- 48 -- -- 155 1 SUBTOTAL (4) -- -- -- -- 48 -- -- 155 15) Participação da BB-Administração de Ativos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

COLIGADA - (não avaliada pelo MEP)Pronor -- -- 12,02 -- -- -- -- 20.722 20.722 SUBTOTAL (5) -- -- -- -- -- -- -- 20.722 20.722

No Exterior


Ganhos/(Perdas) Cambiais nas Agências -- -- -- -- -- (158.341) -- -- --Ganhos/(Perdas) Cambiais nas Subsidiárias -- -- -- -- -- (117.822) -- -- --Aumento/Diminuição do PL decorrente de outras movimentações -- -- -- -- 3.026 -- -- -- --

TOTAL -- -- -- 246.532 295.142 (274.535) 25.750 879.959 881.143

(A) Em 19.12.2003, foram assinados os contratos de dissolução societária na Maxblue Americas Holdings S.A.,onde o BB BI cedeu sua participação de 49,90% na Holdings por 100% de participação na Maxblue DTVM. A AGEde 12.05.2004 alterou a razão social da Maxblue DTVM S.A. para ¨Brasil Aconselhamento Financeiro e DTVM S.A.¨e em AGE de 26.07.2004 foi adotada a denominação ¨Brasil Aconselhamento Financeiro S.A..¨ Foi mantida aprovisão para perdas no valor de R$ 27.639 mil;(B) Ágio no montante de R$ 4.690 mil;(C) Deságio no montante de R$ 111 mil.* As informações referem-se ao balancete de setembro/2004.** As informações referem-se ao balancete de novembro/2004.Obs.: Os ágios apurados na aquisição dos investimentos tiveram como fundamentos a expectativa de lucro futuro eos deságios outras razões econômicas.

NOTA 20 – Transações entre Partes Relacionadas

Apresentamos abaixo as operações realizadas entre as empresas do conglomerado:

31.12.2004 31.12.2003 Ativos Receitas Ativos Receitas(Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)

Disponibilidades 1.406 -- 127 --Subsidiárias no exterior 1.406 -- 127 --Aplicações interfinanceiras de liquidez 285.862 301.004 17.407.906 219.895Subsididárias no exterior -- 262.381 17.301.106 166.050BB-Banco de Investimento S.A. -- 2.995 14.300 20.110BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 265.762 35.628 92.500 33.735BB-Banco Popular do Brasil S.A. 20.100 -- -- --Títulos e valores mobiliários 9.833 (3.748) 17.589 (3.241)Subsidiárias no exterior -- -- -- 2.288BB-Banco de Investimento S.A. 439 -- -- --BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 9.394 -- 17.589 --BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. -- (1.205) -- (3.400)BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. -- (1.485) -- --BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. -- (320) -- (2.129)Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. -- (335) -- --BB-Administradora de Consórcios S.A. -- (403) -- --Operações de crédito 68.593 606.580 75.313 503.660Subsidiárias no exterior -- 1.665 -- 7.197BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 68.216 9.540 67.302 14.259BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. 377 595.375 8.011 482.204Outros créditos 488.031 -- 276.157 1.816BB-Banco de Investimento S.A. 211.667 -- 55.205 --BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 3.106 -- 1.901 --BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. 168.523 -- 136.123 --BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. 10.108 -- 17.945 --BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. 63.889 -- 56.933 --Cobra Tecnologia S.A. 1.100 -- -- --BB-Banco Popular do Brasil S.A. 21.728 -- -- 1.816BB-Administradora de Consórcios S.A. 3.572 -- -- --Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. 119 -- -- --BB-Tur Viagens e Turismo Ltda 3.914 -- 2.517 --


Ativos S.A. 305 -- 5.533 --Depósitos à vista (5.499) -- (16.613) --Subsidiárias no exterior (156) -- (90) --BB-Banco de Investimento S.A. (97) -- (1.514) --BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil (54) -- (25) --BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. (101) -- (409) --BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. (126) -- (2.426) --BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. (938) -- (787) --BB-Tur Viagens e Turismo Ltda (3.582) -- (4.550) --Cobra Tecnologia S.A. (420) -- (6.507) --Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. (12) -- -- --Ativos S.A. (13) -- (305) --Depósitos Interfinanceiros (7.614.510) -- (25.202.868

)--

Subsidiárias no exterior (7.614.510) -- (25.202.868)

--

Captações no mercado aberto (1.307.089) (89.641) (842.370) (81.639)Subsidiárias no exterior (53.576) -- (58.288) --BB-Banco de Investimento S.A. (529.697) (20.467) (2.109) (1.828)BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil (1.688) (136) (1.450) (2.023)BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. (329.048) (42.612) (406.259) (47.214)BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. (186.111) (4.632) (237.874) (11.676)BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. (144.318) (16.745) (129.472) (18.898)Cobra Tecnologia S.A. -- -- (767) --BB-Banco Popular do Brasil S.A. (47.048) (3.668) -- --BB-Administradora de Consórcios S.A. (10.133) (468) -- --Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. (5.470) -- -- --BB-Tur Viagens e Turismo Ltda -- (913) (6.151) --Recursos de aceites e emissão de títulos (83.403) -- (15.532) --Subsidiárias no exterior (83.403) -- (15.532) --Obrigações por empréstimos (3.104.347) (15.195) (3.515.379) (35.390)Subsididárias no exterior (3.104.347) (15.195) (3.494.874) (35.390)BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. -- -- (20.505) --Obrigações por repasses do exterior (740.377) (17.862) (841.071) (16.066)Subsidiárias no exterior (740.377) (17.862) (841.071) (16.066)Instrumentos financeiros derivativos (30.107) 2.193 (11.575) 14.283Subsidiárias no exterior (29.584) -- (10.593) --BB-Banco de Investimento S.A. (417) 200 -- 52BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil -- 2.314 (201) 13.929BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. (101) -- (781) 302BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. -- (321) -- --BB-Administradora de Consórcios S.A. (5) -- -- --Outras obrigações (604.340) -- (991.321) --Subsidiárias no exterior (573.918) -- (924.538) --BB-Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil (38) -- (20) --BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. -- -- (2.610) --BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. (4.746) -- (2.047) --Cobra Tecnologia S.A. (20.385) -- (58.348) --BB-Tur Viagens e Turismo Ltda (5.253) -- (3.758) --Ressarcimento de custos -- (4.226) -- (5.184)BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. -- (4.226) -- (5.184)Outras receitas operacionais -- 72.415 -- 30.256Subsidiárias no exterior -- 54.266 -- 22.436BB-Banco de Investimento S.A. -- 2.596 -- 1.260BB-Administração de Ativos – DTVM S.A. -- 4.587 -- 5.202BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. -- 5.876 -- 387


BB-Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. -- 5.056 -- 971BB-Tur Viagens e Turismo Ltda -- 34 -- --Outras despesas operacionais/administrativas -- (94.103) -- (61.202)BB-Administração de Ativos - DTVM S.A. -- (8.870) -- --BB-Administradora de Cartões de Crédito S.A. -- (62) -- (1)Brasil Aconselhamento Financeiro S.A. -- (9.950) -- --Ativos S.A. -- (986) -- --Cobra Tecnologia S.A. -- (74.235) -- (61.201) “Outros créditos” contemplam: valores a receber de sociedades ligadas, dividendos e juros sobre o capital próprio areceber.Foram eliminadas as operações realizadas entre as empresas incluídas na consolidação (Nota 2.b).

Nota 21 – Limites Operacionais – Acordo de Basiléia

Em 31.12.2004, o patrimônio de referência apresenta-se superior em R$ 5.537.841 mil ao mínimo exigido e ocoeficiente de adequação do patrimônio líquido é de 15,20% (em 31.12.2003, 13,71%) enquanto o mínimo exigidopelo Banco Central é de 11%.Os ativos ponderáveis pelo risco apresentam a seguinte composição:

31.12.2004 31.12.2003Disponibilidades 2.683.303 2.103.812Créditos e títulos emitidos ou garantidos pelo governo brasileiro 71.377.781 67.796.953Depósitos no Banco Central 21.930.975 18.476.910Créditos em empresas ligadas 69.177 48.387Créditos específicos – alongamento de crédito rural 543.841 494.182Carteira de câmbio 1.201.834 1.153.542Outros 1.128.037 879.824Total sujeito a risco zero 98.934.948 90.953.610

Valor ponderado -- --

Disponibilidades em moedas estrangeiras 11.177.281 5.472.569Serviço de compensação de cheques e outros papéis 54.044 82.698Carteira de câmbio 593.602 735.329Depósitos em outros bancos 1.640.298 3.199.836Aplicações em ouro 3.260 13.033Total sujeito a risco 20% 13.468.485 9.503.465Valor ponderado 2.693.697 1.900.693

Recursos aplicados em depósitos interbancários 13.295.398 27.937.897Carteira de câmbio 6.208.834 6.363.029Títulos e valores mobiliários no exterior 246.442 8.311Outros 418.770 757.761Total sujeito a risco 50% 20.169.444 35.066.998

Valor ponderado 10.084.722 17.533.499

Operações de crédito 74.680.264 65.463.813Imobilizado de uso 3.052.353 2.886.378Imobilizado de arrendamento 537.315 385.309Investimentos 888.550 860.075Títulos e valores mobiliários 4.023.571 6.504.372Carteira de câmbio 525.713 607.558


Contas de compensação (8.732.023) (12.445.412)Outros 14.478.359 9.057.826Total sujeito a risco 100% 89.454.102 73.319.919

Valor ponderado 89.454.102 73.319.919

Créditos tributários – imposto de renda e contribuição social 8.315.575 9.406.188Total sujeito a risco 300% 8.315.575 9.406.188

Valor ponderado 24.946.725 28.218.564

Total de ativos ponderáveis pelo risco 230.342.554 218.250.180Valor total ponderado 127.179.246 120.972.675

Apresentamos a seguir, o cálculo do patrimônio líquido exigido e do coeficiente de adequação:31.12.2004 31.12.2003

A) Ativos sujeitos à ponderação de risco 230.342.554 218.250.180B) APR (ativos ponderados pelo risco) 127.179.246 120.972.675C) Risco de crédito de “swap” 982.191 757.841D) Exigência de PL sobre APR (11% do "B") 13.989.717 13.306.994E) Exigência de PL sobre “swap” (20% do "C") 196.438 151.568F) Exigência de PL sobre exposição de taxa de juros 326.441 313.125G) PLE (patrimônio líquido exigido): "D" + "E" + "F" 14.512.596 13.771.687H) PR (Patrimônio de Referência): 20.050.437 17.162.407 Nível I 13.999.558 12.147.431 Capital Social 9.864.153 8.366.189 Reservas de Capital 4.769 4.754 Reservas de Lucros 4.294.251 3.674.443 Ajustes Valor Mercado – TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 42.585 227.824 Ações em Tesouraria (125.779) (125.779) 20% Crédito Tributário Realizável após 5 anos (80.421) - Nível II 6.050.879 5.014.976 Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital (FCO) 6.025.162 4.990.609 Reservas de Reavaliação 25.717 24.367I) Razão entre PR e PLE: ("H"/"G") 1,38 1,25J) Excesso/(insuficiência) de PR: PR - PLE ("H" - "G") 5.537.841 3.390.720L) Margem/(excesso) de alavancagem: (“J” x 100)/11 50.344.007 30.824.732M) Índice de Basiléia: PR x 100/(PLE/0,11) 15,20 13,71

NOTA 22 – Participações no Lucro

Foi provisionado no 2º semestre/2004, o valor de R$ 191.328 mil e, no exercício de 2004, o valor deR$ 371.428 mil, referente a participação dos empregados e dirigentes no lucro.

NOTA 23 - Ativos e Passivos em Moedas Estrangeiras

Os valores patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras apresentavam a seguinte posição:



31.12.2004 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2003Ativos em moedas estrangeiras registrados no País (excetoinvestimentos) 22.779.421 35.926.316 22.778.016 18.625.283Investimentos em moedas estrangeiras registrados no País 11.638 12.184 -- --Ativos em moedas estrangeiras registrados no exterior 31.891.855 48.014.752 26.327.440 42.363.777Total 54.682.914 83.953.252 49.105.456 60.989.060

Passivos em moedas estrangeiras registrados no País 24.510.603 33.694.245 20.146.107 28.544.615Passivos em moedas estrangeiras registrados no exterior 29.980.021 49.872.367 28.767.058 32.064.673Total 54.490.624 83.566.612 48.913.165 60.609.288

NOTA 24 – Planos de Aposentadoria e Pensões e Assistência à Saúde – Benefícios Pós-Emprego

24.a) Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil - Previ

O Banco do Brasil é patrocinador da Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ, queassegura aos seus participantes e dependentes benefícios complementares ou assemelhados aos da PrevidênciaOficial Básica. Os planos oferecidos por intermédio da Previ são de contribuição definida(Plano Previ Futuro) ou de benefício definido (Plano1), sendo que para este último o regime adotado nasreavaliações atuariais é o de capitalização. Em 31 de dezembro de 2004 a Previ conta com130.277 participantes, sendo 75.102 ativos e 55.175 aposentados.24.a.1) O custeio dos benefícios concedidos e a conceder podem ser resumidos como segue:a) Participantes admitidos até 14 de abril de 1967, objeto de contrato entre o Banco e a Previ, assinado em24.12.1997 (Plano 1): o compromisso pelo pagamento de benefícios desse grupo de participantes está totalmenteassumido pelo patrocinador e as reservas matemáticas garantidoras dos benefícios correspondentes a esse grupoainda não estão totalmente integralizadas. O montante remanescente dos compromissos assumidos para essegrupo de participantes está integralmente provisionado no Banco do Brasil, no valor de R$ 442.001 mil, em 31 dedezembro de 2004. O direito de aposentadoria para esse grupo de participantes é caracterizado como de benefíciodefinido.

b) Participantes admitidos entre 15 de abril de 1967 e 23 de dezembro de 1997 (Plano 1): os participantes ativoscontribuem com 3% do valor dos salários de participação acrescido de 2% da parte desse salário que ultrapasse ametade do valor da Parcela Previ (R$ 2.057,53 em 31 de dezembro de 2004), mais 8% da parte desse salário queultrapasse a referida parcela. Os participantes assistidos contribuem com 8% do valor do complemento deaposentadoria e o patrocinador com montante igual ao valor das contribuições dos participantes. O direito deaposentadoria para esse grupo de participantes é caracterizado como de benefício definido.

c) Participantes admitidos a partir de 24 de dezembro de 1997 (Plano Previ Futuro): os participantes ativoscontribuem com valor entre 7% e 17% do valor do salário de participação na Previ. Os percentuais de participaçãovariam em função do tempo de empresa e do nível do salário de participação. Não há contribuição paraparticipantes inativos. O patrocinador contribui com montantes idênticos aos dos participantes, limitado a 14% dafolha de salários de participação desses participantes. O direito de aposentadoria para esse grupo de participantes écaracterizado como de contribuição definida.

24.a.2) Efeitos do Plano de Benefícios 1 com base em reavaliações atuariais realizadas em 31.12.2003 e31.12.2004, por atuário independente e do Plano Previ Futuro, em função da Deliberação CVM n.º 371, de 13 dedezembro de 2000:

a) Efeito Patrimonial (conciliação entre ativos e passivos):31.12.2004 31.12.2003Especificação Plano 1 Plano 1


1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura 52.354.343 46.567.548

2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto -- --

3) Valor presente das obrigações atuariais (1 + 2) 52.354.343 46.567.548

4) Valor justo dos ativos do plano (68.880.031) (55.714.690)

5) Valor presente das obrigações em excesso (inferior) ao valor justo dos ativos (3 + 4) (16.525.688) (9.147.142)

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos (13.955.593) (6.877.027)

7) Passivo/(Ativo) atuarial líquido total contabilizado (5 – 6) (2.570.095) (2.270.115)

O Plano Previ Futuro, por se tratar de contribuição definida, não requer o registro em ativo ou passivo atuarial.

b) Repasses à Previ:2004 2003

Especificação Plano 1 PlanoPrevi

Futuro

Total Plano 1 PlanoPrevi

Futuro

Total

Contribuição Patronal 460.231 39.619 499.850 376.365 25.282 401.647

Repasse à Previ referente ao Contrato de 1997 2.314.399 -- 2.314.399 1.758.134 -- 1.758.134

Total repassado à Previ 2.774.630 39.619 2.814.249 2.134.499 25.282 2.159.781

c) Efeitos no resultado:31.12.2004 31.12.2003

Especificação Plano 1 PlanoPrevi

Futuro

Total Plano 1 PlanoPrevi

Futuro

Total

1) Custo do serviço corrente (com juros) 301.512 77.294 378.806 356.991 48.036 405.027

2) Juros sobre as obrigações atuariais 4.760.264 -- 4.760.264 5.089.485 -- 5.089.485

3) Rendimento esperado dos ativos do plano 5.764.477 -- 5.764.477 5.185.108 -- 5.185.108

4) Suspensão do rendimento líquido dos ativose obrigações a partir de junho de 2003 (2-3) (1.004.213) -- (1.004.213) (55.776) -- (55.776)

5) Total da despesa/(receita) bruta (1 + 2 - 3 - 4) 301.512 77.294 378.806 317.144 48.036 365.180

6) Contribuições esperadas de participante 164.272 39.656 203.928 199.327 24.018 223.345

7) Despesa do Passivo Previ referente aoContrato de 1997 247.592 -- 247.592 414.825 -- 414.825

8) Outros ajustes atuariais efetuados -- -- -- 13.781 -- 13.781

9) Subtotal da despesa/(receita) líquida(5-6+7+8) 384.832 37.638 422.470 546.423 24.018 570.441

10) Taxa de Administração Previ 23.011 1.981 24.992 18.818 1.264 20.082

11)Efeito da despesa/(receita) líquida (9 + 10) 407.843 39.619 447.462 565.241 25.282 590.523


24.a.3) As principais premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais foram as seguintes:- Taxa real de juros utilizada para o desconto a valor presente das obrigações atuariais: 6,7% a.a.- Taxa real de rendimento esperada sobre os ativos dos planos de aposentadoria e pensões: 6,7% a.a.- Índices reais de aumentos salariais estimados: 1,4712% a.a. para o Plano 1 e 3,5320% a.a. para o Plano PreviFuturo.

24.b) Benefícios de Responsabilidade Exclusiva do Banco

O Banco do Brasil é responsável, também, por encargos assistenciais e previdenciários para funcionários admitidosaté 14 de abril de 1967 e outros benefícios não previstos no Plano de Benefícios da Previ, com característica debenefício definido, e o regime adotado nas reavaliações atuariais é o de capitalização, apresentando 7.931participantes, em 31 de dezembro de 2004.Os principais benefícios são: (a) pagamento de aposentadoria dos participantes fundadores e de pensão por mortedos participantes falecidos até 14 de abril de 1967; (b) pagamento da complementação de aposentadoria aosdemais participantes empregados do Banco do Brasil que se aposentaram até 14 de abril de 1967 ou que, namesma data, já reuniam condições de se aposentar por tempo de serviço e contavam com pelo menos20 anos de serviço efetivo no Banco do Brasil; e (c) aumento do valor dos proventos de aposentadoria e daspensões além do previsto no Plano de Benefícios da Previ, decorrente de decisões judiciais e de decisõesadministrativas em função de reestruturações do plano de cargos e salários e de incentivos criados pelo Banco.

24.b.1) O custeio desses benefícios está totalmente a cargo do Banco do Brasil.

24.b.2) Efeitos nas demonstrações contábeis, com base nas reavaliações atuariais realizadas em 31.12.2003 e31.12.2004, por atuário independente, em função da Deliberação CVM nº 371, de13 de dezembro de 2000:

a) Efeito Patrimonial (conciliação entre ativos e passivos):Especificação 31.12.2004 31.12.2003

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura -- --

2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto (Planos sem ativos financeiros) 1.532.148 1.492.491


4) Valor justo dos ativos do plano -- --

5) Valor presente das obrigações em excesso ao valor justo dos ativos (3 + 4) 1.532.148 1.492.491

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos 153.215 149.249

7) Passivo/(Ativo) atuarial líquido total contabilizado (5 – 6) 1.378.933 1.343.242

b ) Repasses à Previ:Especificação 31.12.2004 31.12.2003

Total do benefício repassado à Previ 307.687 246.934

c) Efeitos no Resultado:Especificação 31.12.2004 31.12.2003

1) Custo do serviço corrente -- --

2) Contribuições dos participantes -- --


3) Juros sobre obrigações atuariais 146.487 164.485

4) (Ganhos) ou perdas atuariais 196.509 158.108

5) Rendimento esperado sobre os ativos -- --

6) Efeito da despesa no resultado (1 - 2 + 3 + 4 - 5) 342.996 322.593

24.b.3) As premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais foram as mesmas adotadas para o Plano 1 daPrevi (item 24.a.3).

24.c) Cassi - Caixa de Assistência dos Funcionários do Banco do Brasil

O Banco do Brasil é contribuinte do Plano de Saúde administrado pela Cassi – Caixa de Assistência dos Funcionáriosdo Banco do Brasil, que tem como principal objetivo conceder auxílio para cobertura de despesas com a promoção,proteção, recuperação e reabilitação da saúde do associado e seus beneficiários inscritos. Em 31 de dezembro de2004 este plano contava com 152.491 participantes, sendo 82.494 ativos e 69.997 aposentados e pensionistas.O Banco do Brasil contribui mensalmente com importância equivalente a 1,5 (uma vez e meia) o total arrecadadojunto aos associados (ativos e aposentados) e aos beneficiários de pensão de funcionários admitidos até 23 dedezembro de 1997 e 1 (uma vez) o total arrecadado daqueles admitidos após essa data. A contribuição mensal dosassociados e beneficiários de pensão é de 3% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefício deaposentadoria ou pensão.

24.c.1) Efeitos do Plano Cassi nas demonstrações contábeis, com base em reavaliações atuariais realizadas em31.12.2003 e 31.12.2004, por atuário independente, em função da Deliberação CVM n.º 371, de 13 de dezembro de2000:

a) Efeito Patrimonial (conciliação entre ativos e passivos):

Especificação 31.12.2004 31.12.2003

1) Valor presente das obrigações atuariais com cobertura -- --

2) Valor presente das obrigações atuariais a descoberto (Planos sem ativos financeiros) 3.078.155 2.389.460


4) Valor justo dos ativos do plano -- --

5) Valor presente das obrigações em excesso ao valor justo dos ativos (3 + 4) 3.078.155 2.389.460

6) (Ganhos) ou perdas atuariais não reconhecidos 1.406.434 796.343

7) Passivo/ (Ativo) atuarial líquido total contabilizado (5 – 6) 1.671.721 1.593.117

b) Repasses à Cassi:Especificação 31.12.2004 31.12.200

3Contribuição patronal 358.267 295.012

c) Efeitos no Resultado:


Especificação 31.12.2004 31.12.2003

1) Custo do serviço corrente (com juros) 23.774 21.022

2) Contribuições esperadas de participantes -- --

3) Juros sobre obrigações atuariais 243.759 221.712

4) (Ganhos) ou perdas atuariais 35.961 8.541

5) Rendimento esperado sobre os ativos -- --

6) Efeito da despesa no resultado (1 - 2 + 3 + 4 - 5) 303.494 251.275

24.c.2) As premissas econômicas adotadas para os cálculos atuariais foram as mesmas adotadas para o Plano daPrevi (item 24.a.3).

24.d) Política de reconhecimento dos ganhos e perdas atuariais

Como previsto na Deliberação CVM n.º 371, a parcela dos ganhos ou perdas atuariais a ser reconhecida, comoreceita ou despesa, em um plano de benefício definido é o valor dos ganhos e perdas não reconhecidos que exceder,em cada período, ao maior dos seguintes limites:

- 10% do valor presente da obrigação atuarial total do benefício definido; e- 10% do valor justo dos ativos do plano.

24.d.1) Benefícios de Responsabilidade Exclusiva do Banco (Plano 1): adotou-se para esses benefícios oprocedimento de reconhecer contabilmente as perdas atuariais no próprio exercício em que foi realizado o cálculoatuarial, uma vez que esse grupo de pessoas é constituído integralmente por inativos, inexistindo portanto, tempomédio remanescente de trabalho estimado para fins de amortização.

24.d.2) Plano de Benefícios 1: o Plano 1 da Previ tem apresentado ativos a valor justo em montante superior àsobrigações, possibilitando o registro de ganhos atuariais. No entanto, face (i) aos compromissos previdenciáriosremanescentes desse plano; (ii) às oscilações que podem afetar o valor justo dos ativos do plano e (iii) à capacidadede realização de ganhos atuariais, o Banco, conservadoramente, não está registrando os ganhos atuariais apuradosno Plano 1, por representarem um acréscimo ao ativo atuarial já existente.

24.d.3) Passivo Atuarial Cassi: as perdas atuariais relativas a esse passivo são reconhecidas no decorrer do exercícioseguinte à realização do cálculo atuarial.

24.e) Resumo das Provisões dos Passivos Previ e Cassi


2004

EspecificaçãoPassivo/(ativo)atuarial líquidoem 01.01.2004

Despesa/(receita)reconhecida na DREcontemplando ajustesatuariais

Contribuições dapatrocinadora

vertidas no ano

Passivo/(ativo)atuarial líquidoem 31.12.2004

Passivo Atuarial Previ referente aoContrato de 1997 2.508.808 247.592 (2.314.399) 442.001

Ativo Atuarial Líquido Previ (2.270.115) 137.240 (437.220) (2.570.095)

Passivo Atuarial Previ do Plano Informal(responsabilidade exclusiva do Banco) 1.343.242 342.996 (307.305) 1.378.933

Passivo Atuarial Cassi 1.593.117 303.494 (224.890) 1.671.721

Total 3.175.052 1.031.322 (3.283.814) 922.560

2003

EspecificaçãoPassivo/(ativo)atuarial líquidoem 01.01.2003

Despesa/(receita)reconhecida na DREcontemplando ajustesatuariais

Contribuições dapatrocinadora

vertidas no ano

Passivo/(ativo)atuarial líquidoem 31.12.2003

Passivo Atuarial Previ referente aoContrato de 1997 3.852.117 414.825 (1.758.134) 2.508.808

Ativo Atuarial Líquido Previ (2.044.167) 131.599 (357.547) (2.270.115)

Passivo Atuarial Previ do Plano Informal(responsabilidade exclusiva do Banco) 1.267.584 322.593 (246.935) 1.343.242

Passivo Atuarial Cassi 1.515.233 251.274 (173.390) 1.593.117

Total 4.590.767 1.120.291 (2.536.006) 3.175.052

24.f) Paridade das Contribuições Previ

Para atender ao estabelecido pela Constituição Federal, foi implantada, a partir de 06.04.2001, a paridade entre ascontribuições do Banco e dos participantes.Em 12 de abril de 2001, o MM. Juiz Federal da 13a Vara Federal da Seção Judiciária do Distrito Federal concedeu,em parte, liminar em mandado de segurança coletivo impetrado pelo Sindicato dos Empregados emEstabelecimentos Bancários de São Paulo - SEEB contra a Secretaria de Previdência Complementar e contra oDiretor-Fiscal nomeado por aquela Secretaria para a Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil -Previ.A liminar suspende a determinação do Diretor-Fiscal nomeado por aquela Secretaria para a Caixa de Previdênciados Funcionários do Banco do Brasil - Previ, de 06.04.2001, que autoriza a utilização deR$ 2,2 bilhões, provenientes da parcela cabível ao Banco do Brasil no saldo de reservas remanescentes na Previ,após a implementação da paridade, para amortizar o passivo previdenciário de responsabilidade do Banco juntoàquela Entidade, retroativamente a 15 de dezembro de 2000.Enquanto a liminar estiver em vigor, a decisão do Diretor-Fiscal não poderá ser cumprida.O valor de R$ 2,2 bilhões, atualizado, atingiu em 31.12.2004 a importância de R$ 4,6 bilhões.


NOTA 25 – Remuneração Paga a Empregados e Dirigentes

Na forma do item 4, alínea “c”, da Exposição de Motivos n.º 139, de 17.03.1988, do Ministério da Fazenda,apresentamos a remuneração mensal dos empregados e dirigentes do Banco no País:

Menor Salário Exercício/2004 Exercício/2003Vencimento padrão 780,30 719,10Gratificação semestral 195,07 179,77Valor Fixo – Dissídio 2004 30,00 --Total 1.005,37 898,87

Maior SalárioVencimento Padrão 1.079,68 995,10Valor em Caráter Pessoal /Adicional por Tempo de Serviço – I 374,81 345,45Valor em Caráter Pessoal – Vencimento Padrão 1.144,36 1.054,71Complemento Temporário Variável – Função Comissionada 10.426,63 9.609,83Adicional de Função 2.597,40 2.393,70Adicional Temporário Revitalização 1.612,20 1.485,90Gratificação Semestral 1.702,12 1.568,71Total 18.937,20 17.453,40

Salário Médio 3.070,91 2.901,83Dirigentes

Presidente 24.679,20 22.745,70Vice-Presidente 22.235,70 20.493,60Diretor 18.937,20 17.453,40

NOTA 26 – Cessão de Empregados a Órgãos Externos

26.a) Com ônus para o Banco

a) Governo Federal

As cessões são regidas pelo art. 93, da Lei n.º 8.112, de 11.12.1990 (alterado pela Lei n.º 9.257, de 11.12.1997), peloDecreto n.º 925, de 10.09.1993 e pela Nota PGFN/CJN n.º 088/1996, da Procuradoria Geral da Fazenda Nacional.

Exercício/2004 Exercício/2003N.º de empregados cedidos 14 9Custo no período R$ 2.673 mil R$ 886 mil

b) Entidades Sindicais

As cessões se verificam nos casos previstos em Acordo Coletivo de Trabalho ou por compromissos assumidos emmesa de negociação salarial :

Exercício/2004 Exercício/2003N.º de empregados cedidos 119 90Custo no período R$ 8.012 mil R$ 5.256 mil

c) Outros Órgãos/Entidades

As cessões ocorrem mediante celebração de convênio por interesse estratégico/negocial do Banco:


Exercício/2004 Exercício/2003N.º de empregados cedidos 3 3Custo no período R$ 885 mil R$ 792 mil

26.b) Sem ônus para o BancoExercício/2004 Exercício/2003

a) Governos Federal, Estadual e Municipal 311 329b) Órgãos externos 614 668c) Entidades sindicais -- 1d) Entidades dos funcionários 30 32e) Entidades controladas e coligadas 302 23

Total Geral de funcionários cedidos 1.393 1.155

NOTA 27 – Compromissos, Responsabilidades e Contingências

27.a) Passivos contingentes

O Banco do Brasil e suas subsidiárias são parte de processos com contingências trabalhistas, cíveis, fiscais eprevidenciárias.O Banco adota o critério de classificar as contingências em remota, possível e provável, levando-se em conta aspossibilidades de ocorrência de perda, com base na atualização jurídica de cada ação.A utilização desse critério busca atender ao Pronunciamento XXII – Contingências do Ibracon, que recomenda aconstituição de provisão pelo valor total das contingências classificadas na categoria provável, considerandodesnecessária a constituição de provisão para as contingências classificadas como possíveis e remotas.As provisões são constituídas levando-se em consideração a possibilidade de êxito dos pedidos do autor que moveação judicial contra o Banco/Subsidiária.A provisão para as demandas trabalhistas é constituída considerando-se, ainda, uma posição jurisprudencial sobrecada pedido do reclamante.A posição dos passivos contingentes em 31.12.2004, segregada por natureza da causa e classificação da perda,bem como as provisões constituídas, cujas movimentações estão evidenciadas na nota 7, é a seguinte:

BB – Agências no País e noExterior BB – Consolidado

Montante Provisão Montante Provisão 1 - Demandas Trabalhistas 2.351.075 2.003.297 2.351.075 2.003.297 Perda provável 2.003.297 2.003.297 2.003.297 2.003.297 Perda possível 347.778 -- 347.778 -- 2 - Demandas Fiscais 304.729 112.775 313.576 112.800 Perda provável 112.775 112.775 112.800 112.800 Perda possível 191.954 -- 200.776 -- 3 - Demandas Cíveis 1.872.546 747.236 1.914.653 775.814 Perda provável 747.236 747.236 775.814 775.814 Perda possível 1.125.310 -- 1.138.839 --


4 - Demandas Previdenciárias 473 8 473 8 Perda provável 8 8 8 8 Perda possível 465 -- 465 --

27.b) Ativos contingentes fiscais

27.b.1) O Banco possui processos judiciais com vistas a restituir indébitos tributários, com destaque para as açõesde maior relevância, a seguir, que não estão contabilizados:

- Inconstitucionalidade do Imposto de Renda sobre o Lucro Líquido pago sobre o exercício de 1989 e1º semestre/1992, no valor de R$ 10.397 mil;- IOF - Lei 8.033/1990 (Correção Monetária), no valor de R$ 162.353 mil;- Inconstitucionalidade da cobrança da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido no exercíciode 1998 - Lei 7.689/1988, no valor de R$ 243.343 mil.

27.b.2) O Banco registrou, no 1º semestre de 2004, em receitas o valor de R$ 564.621mil relativo aoreconhecimento do direito a compensar créditos tributários (FINSOCIAL) em decisão judicial que transitou emjulgado. Do referido valor, R$ 208.163 mil foram registrados em Recuperação de Encargos e Despesas (principal) eR$ 356.458 mil em Outras Receitas Operacionais (juros).

27.c) Outros compromissos

27.c.1) O Banco é patrocinador da Fundação Banco do Brasil que tem como objetivos a promoção, apoio, incentivose patrocínio de ações de domínio educacional, cultural, social, filantrópico, recreativo/esportivo e de fomento aatividades de pesquisa científico-tecnológica e assistência a comunidades urbano-rurais. Durante o exercício de2004 o Banco contribuiu com R$ 40.000 mil.

27.c.2) As garantias concedidas a terceiros, mediante encargos financeiros e contragarantias pelos beneficiários –fianças, avais e cartas de garantia – montam, em 31.12.2004, R$ 3.522.423 mil(R$ 3.265.797 mil em 31.12.2003) para as quais encontra-se constituída, e julgada suficiente, provisão no valor deR$ 26.214 mil, registrada em “Outras Obrigações”.

27.c.3) As linhas de crédito não utilizadas de operações de crédito e arrendamento mercantil contratadas montam,em 31.12.2004, R$ 22.090.164 mil (R$ 18.805.815 mil em 31.12.2003).

27.c.4) As cartas de crédito de importação e as cartas de crédito de exportação confirmadas totalizam, em31.12.2004, R$ 714.910 mil (R$ 1.252.750 mil em 31.12.2003).

27.c.5) O Banco é operador do Fundo de Investimentos Setoriais (Fiset), com patrimônio de R$ 2.285 mil(R$ 2.314 mil em 31.12.2003), e administrador do Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público(Pasep) com patrimônio de R$ 1.312.029 mil (R$ 1.189.687 mil em 31.12.2003), garantindo a este último umarentabilidade mínima equivalente à TJLP.

27.c.6) Não obstante o reduzido grau de risco a que estão sujeitos seus ativos, o Banco contrata segurospara seus valores e bens a níveis considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.


FLUXO DE CAIXA BB-Agências no País e no Exterior BB-Consolidado

2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003 2º sem/2004 Exerc/2004 Exerc/2003Fluxos de caixa provenientes das operaçõesLucro Líquido ................................................................. 1.603.254 3.024.006 2.380.982 1.603.254 3.024.006 2.380.982Despesas de depreciação e amortização ....................... 262.203 510.925 474.243 262.608 515.313 477.191Depreciação de bens arrendados ................................... -- (169) -- 80.083 145.792 149.507Amortização de perdas .................................................. -- -- -- 3.261 5.451 2.506(Lucro)/Prejuízo na equivalência patrimonial................... 209.768 (423.632) 369.821 414.504 (46.357) 642.379(Lucro)/prejuízo na alienação de bens e investimentos .. 14 31 3.205 -- (772) (6.993)Atualização de alienação de bens e investimentos aprazo............................................................................... -- -- -- (880) (880) --Superveniência de depreciação ..................................... -- -- -- 7.088 30.977 59.005Variação na taxa de conversão de moedas .................... (332.120) (142.319) (524.620) (562.798) (265.190) (884.707)(Ganhos)/perdas, variação de percentual emparticipações societárias................................................. -- -- -- -- -- (21.923)(Ganhos)/perdas em investimentos ................................ 86 44 122 86 44 122Amortização de ágio........................................................ -- -- -- 1.545 6.378 191.573Reforço/(reversão) de provisão para desvalorização deoutros valores e bens...................................................... -- -- -- 19 (47) (596)Reforço/(reversão) de provisão para perdas emincentivos fiscais ............................................................ -- -- -- 486 453 (591)Reforço/(reversão) de provisão para perdas eminvestimentos ................................................................. (17.976) (18.203) 3.133 (17.124) (37.144) (4.128)Baixa de imobilizado ...................................................... 23.727 114.504 94.413 23.727 114.504 94.413Baixa de investimento .................................................... -- -- 7 -- -- 7Baixa de outros valores e bens ...................................... 673 966 10.661 674 966 10.661Outros ajustes ................................................................ (2.017) 679 (1.695) (1.539) (2.391) 806Aplicações interfinanceiras de liquidez............................ 1.079.353 34.582.981 (33.926.663) (1.978.449) 16.954.072 (15.643.309)Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeirosderivativos....................................................................... (4.062.321) (4.128.682) 1.534.275 (3.630.689) (3.895.220) 1.352.617Relações interfinanceiras e interdependências .............. (2.676.108) (3.666.508) 151.013 (2.684.293) (3.674.898) 159.356Operações de crédito...................................................... (5.953.182) (9.533.980) (14.406.243) (5.581.756) (9.231.713) (14.184.137)Operações de arrendamento mercantil .......................... (15.039) (19.300) (1.833) (14.538) (7.828) 49.746Outros créditos ............................................................... 739.346 (4.136.612) 2.419.679 1.027.103 (3.859.848) 2.475.247Outros valores e bens ................................................... (6.998) (54.766) 11.855 44.478 13.029 9.207Outras obrigações .......................................................... 2.352.455 (11.925.213) 18.480.498 1.926.699 (11.780.322) 19.183.647Variação nos resultados de exercícios futuros............. (3.793) 7.616 24.362 (3.964) 7.298 23.902Internação dos lucros de agências/subsidiárias noexterior........................................................................... -- -- 229.880 -- -- --Aumento de capital de subsidiárias ................................ -- (92.050) -- -- (92.050) --Reserva de reavaliação por equivalência patrimonial ... (1.392) (1.350) (59) (1.392) (1.350) (59)Ajuste ao valor de mercado - TVM e instrumentosfinanceiros derivativos................................................... 254.178 (24.882) 1.338.639 110.988 (168.073) 1.338.639

Caixa gerado/(utilizado) pelas operações ................... (6.550.254) 4.068.795 (21.334.325) (8.971.927) (12.248.941) (2.144.930)

Fluxos de caixa provenientes das atividades de financiamentoDepósitos ....................................................................... (3.217.835) (11.269.626) 30.205.476 (263.501) 5.518.171 12.760.352Operações compromissadas........................................... 7.758.622 4.981.560 (8.146.017) 7.395.149 4.463.615 (8.264.008)Recursos de aceites cambiais e emissão de títulos ....... (581.650) (793.079) 577.895 (620.938) (860.949) 583.397Obrigações por empréstimos e repasses ....................... 4.729.472 9.298.017 (313.319) 4.857.653 9.736.845 (1.913.493)Instrumentos financeiros derivativos .............................. (1.475.711) (8.905) (194.629) (1.472.353) (9.695) (209.969)Juros sobre o capital próprio propostos......................... (504.310) (954.268) (745.710) (504.310) (954.268) (745.710)

Total de ingresso de recursos ..................................... 6.708.588 1.253.698 21.383.696 9.391.700 17.893.718 2.210.569

Fluxos de caixa provenientes das atividades de investimentoDividendos recebidos de coligadas/controladas .......... 359.166 480.120 252.879 112.790 205.304 189.742Juros sobre capital próprio a receber .......................... 8.949 14.599 30.648 20.871 38.494 44.275Alienação de bens não de uso próprio............................ 66.594 97.503 48.860 66.698 98.060 51.823Alienação de imobilizado de uso..................................... 4.200 393.157 58.038 4.200 393.157 58.459Alienação de imobilizado de arrendamento..................... - - - 21.522 44.847 67.411Alienação de investimentos............................................ - 502 941 23.465 23.967 49.306Ajuste ao valor de mercado das coligadas...................... (204.809) (110.831) (143.240) (204.809) 6.748 (44.713)Inversões em bens não de uso próprio........................... (15.719) (38.735) (49.495) (15.790) (39.235) (50.206)Inversões em imobilizado de uso ................................... (577.527) (813.119) (884.181) (577.527) (813.614) (884.837)Inversões em imobilizado de arrendamento.................... - (16.905) - (81.594) (269.911) (122.329)Inversões em investimentos ........................................... - (348.440) (33.859) - (348.969) (59.769)Aplicações no diferido .................................................... (136.100) (245.489) (158.115) (136.460) (279.044) (157.620)

Total dos recursos captados/aplicados ...................... (495.246) (587.638) (877.524) (766.634) (940.196) (858.458)

Variação Líquida de Caixa ........................................... (336.912) 4.734.855 (828.153) (346.861) 4.704.581 (792.819)Início do período ............................................................ 15.813.435 26.555.103 11.569.820 15.840.683 26.629.924 11.582.061Fim do período ............................................................... 15.476.523 31.289.958 10.741.667 15.493.822 31.334.505 10.789.242


DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO - DVA

BB-Agências no País e no Exterior2º semestre/2004 Exercício/2004 Exercício/2003

Saldo % Saldo % Saldo %

Apuração do Valor Adicionado

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 5.475.164 10.057.529 9.667.238Receitas de Prestação de Serviços 3.155.420 6.114.938 5.141.849Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (1.501.108) (3.242.258) (1.658.348)Resultado não Operacional 75.972 130.057 114.286

Valor Adicionado 7.205.448 13.060.266 13.265.025

Resultado de Participações em Coligadas/Controladas (209.768) 423.632 (369.821)

Valor Adicionado Bruto 6.995.680 13.483.898 12.895.204

Despesas de Amortização / Depreciação (262.204) (510.000) (474.243)

Valor Adicionado a Distribuir 6.733.476 100,00 12.973.898 100,00 12.420.961 100,00

Distribuição do Valor Adicionado

Remuneração do Trabalho 3.307.354 49,12 6.614.800 50,98 6.332.736 50,98Salários e Honorários 2.294.288 4.640.037 4.393.650Benefícios, Encargos Sociais e Treinamento 821.738 1.603.335 1.666.823Participações no Lucro 191.328 371.428 272.263

Remuneração de Governos 1.822.868 27,07 3.335.092 25,71 3.707.243 29,85No País 1.813.074 26,93 3.299.947 25,44 3.649.009 29,38 INSS sobre Salários 431.711 788.445 698.968 Despesas Tributárias (exceto IR e CS) 734.227 1.364.017 1.063.108 Imposto de Renda / Contribuição Social 647.136 1.147.485 1.886.933No Exterior 9.794 0,14 35.145 0,27 58.234 0,47 Despesas Tributárias (exceto IR e CS) 4.699 10.230 8.204 Imposto de Renda / Contribuição Social 5.095 24.915 50.030

Remuneração dos Acionistas 1.603.254 23,81 3.024.006 23,31 2.380.982 19,17Juros sobre Capital Próprio da União 363.608 688.027 543.487Juros sobre Capital Próprio de Outros Acionistas 140.702 266.241 202.223Lucro Retido 1.098.944 2.069.738 1.635.272

Valor Distribuído 6.733.476 100,00 12.973.898 100,00 12.420.961 100,00


DIRETORIA EXECUTIVA

PRESIDENTERossano Maranhão Pinto (Interino)

VICE-PRESIDENTESAdézio de Almeida LimaAntônio Francisco de Lima Neto (Interino)Edson Machado MonteiroJosé Luiz de Cerqueira CésarLuiz Eduardo Franco de AbreuLuiz Oswaldo Sant’Iago Moreira de SouzaRicardo Alves da Conceição

DIRETORESAldo Luiz MendesAugusto Braúna PinheiroDerci AlcântaraHenrique PizzolatoIzabela Campos Alcântara LemosJoão Carlos de MattosJosé Carlos SoaresJosé Gilberto JalorettoJosé Maria RabeloJuraci MasieroLuiz Carlos Silva de Azevedo (Interino)Luiz Gustavo Braz LageManoel Gimenes RuyMiguel Oscar Viana PeixotoMurilo CastellanoPaulo César Simplício da SilvaPaulo Euclides BonzaniniPaulo Rogério CaffarelliRicardo José da Costa FloresWilliam Bezerra Cavalcanti Filho

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃOBernard Appy (Presidente)Rossano Maranhão Pinto (Vice-Presidente)Carlos Augusto VidottoFrancisco Augusto da Costa e SilvaJoão Carlos FerrazJosé Carlos Rocha MirandaTarcísio José Massote de Godoy

CONSELHO FISCAL CONTADORIAMarcus Pereira Aucélio (Presidente) Gil Aurélio GarciaAlon Feuerwerker Contador GeralArtemio Bertholini Contador CRC-DF 5.027/O-6Rodrigo Pirajá Wienskoski CPF 047.999.766-72Vicente de Paulo Barros Pegoraro


PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES

Aos Administradores e AcionistasBanco do Brasil S.A.

1 Examinamos os balanços patrimoniais do Banco do Brasil S.A. (Individual) e os balanços patrimoniaisconsolidados do Banco do Brasil S.A. e empresas controladas (Consolidado) em 31 de dezembro de2004 e de 2003, e as correspondentes demonstrações do resultado, das mutações do patrimôniolíquido e das origens e aplicações de recursos (Individual), bem como as demonstrações consolidadasdo resultado e das origens e aplicações de recursos dos exercícios findos nessas datas e do segundosemestre de 2004, elaborados sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade éa de emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis. As demonstrações contábeis dedeterminadas agências no exterior com ativos de R$ 8.795 milhões e patrimônio líquido de R$ 438milhões, em 31 de dezembro de 2004, foram examinadas por outros auditores independentes.Também, nos exercícios de 2004 e 2003 os benefícios complementares pós emprego relativos aplanos de aposentadoria, de pensões e de assistência médica, foram provisionados pelo Banco doBrasil S.A. com base em cálculos atuariais preparados por atuário independente e nas informações dosativos mantidos pela Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – PREVI examinadospor outros auditores independentes (nota 24). Nosso parecer, no que se refere aos saldos dessasagências no exterior, bem como à adequação do reconhecimento dos passivos previdenciários ecorrespondentes ativos vinculados para cobertura, está baseado exclusivamente nos cálculos domencionado atuário e nos relatórios de outros auditores independentes.

2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil as quaisrequerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação dasdemonstrações contábeis em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos examescompreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando arelevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Bancoe empresas controladas, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros quesuportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativascontábeis mais representativas adotadas pela administração do Banco, bem como da apresentaçãodas demonstrações contábeis tomadas em conjunto.

3 Baseado em nossos exames, nos relatórios de outros auditores independentes e nos cálculos atuariaispreparados por atuário independente, conforme mencionado no primeiro parágrafo, somos de parecerque as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os aspectosrelevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco do Brasil S.A. e do Banco do Brasil S.A. eempresas controladas em 31 de dezembro de 2004 e de 2003, e o resultado das operações, asmutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de recursos (Individual), bem como oresultado consolidado das operações e as origens e aplicações de recursos consolidados dosexercícios findos nessas datas e do segundo semestre de 2004, de acordo com as práticas contábeisadotadas no Brasil.

4 Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstrações contábeisreferidas no primeiro parágrafo, tomadas em conjunto. As demonstrações do valor adicionado e dofluxo de caixa, que estão sendo apresentadas para propiciar informações suplementares sobre o Bancodo Brasil S.A. e o Banco do Brasil S.A. e empresas controladas, não são requeridas como parteintegrante das demonstrações contábeis. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmosprocedimentos de auditoria descritos no segundo parágrafo e estão adequadamente apresentadas, emtodos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.


5 Conforme descrito na Nota 24 (f), em atendimento às determinações da Emenda Constitucional no. 20,de 15 de dezembro de 1998, que disciplina a paridade entre patrocinadores e segurados de entidadesfechadas de previdência privada, patrocinadas por entidades públicas, o Banco reduziu o nível decontribuição para parcela equivalente às contribuições dos segurados da Caixa de Previdência dosFuncionários do Banco do Brasil – PREVI. Adicionalmente, o Banco está aguardando o desfecho deação judicial contra a decisão do Diretor-Fiscal nomeado pela Secretaria de Previdência Complementar,que confirmou a paridade de contribuição e determinou a utilização de parte do superávit da entidadepara a amortização do passivo previdenciário. Quando do encerramento desta ação judicial, novocálculo atuarial será efetuado para avaliar o impacto da decisão no passivo previdenciário do Banco doBrasil S.A. de acordo com as determinações da Deliberação no. 371 da Comissão de ValoresMobiliários.A confirmação da decisão do Diretor-Fiscal poderá trazer impactos positivos relevantes nasdemonstrações contábeis do Banco.

6 Conforme descrito na Nota 18 (a), o Banco mantém registrado em seu ativo créditos tributários deimposto de renda e de contribuição social apurados sobre prejuízos fiscais, diferenças intertemporais econtribuição social a compensar, em 31 de dezembro de 2004, no montante de R$ 8.396 milhões (31de dezembro de 2003 – R$ 9.406 milhões), que poderão vir a ser utilizados no futuro para fins decompensações fiscais, condicionados à geração de lucros tributáveis suficientes para a sua realização.

7 Conforme mencionado na Nota 17 (d), o Banco ingressou na justiça com pedido visando àcompensação integral dos prejuízos fiscais acumulados de imposto de renda e das bases negativas decontribuição social. Na hipótese de uma decisão desfavorável ao Banco, o valor dos depósitos judiciaiscorrespondentes registrado no ativo do Banco, no montante de R$ 5.164 milhões (31 de dezembro de2003 – R$ 3.869 milhões), líquido da provisão constituída de R$ 1.261 milhões (31 de dezembro de2003 – R$ 648 milhões), será baixado contra o resultado. O registro do crédito tributário de valorequivalente a ser reativado estará condicionado à análise da perspectiva de sua realização à época dodesfecho da ação.

Brasília, 14 de fevereiro de 2005

PricewaterhouseCoopersAuditores IndependentesCRC 2SP000160/O-5 “F” DF

Paulo Sergio Miron Douglas Souza de OliveiraContador CRC 1SP173647/O-5 “S” DFContador CRC 1SP191325/O-0 “S” DF


RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA

O Banco Brasil S.A. constituiu órgão estatutário denominado Comitê de Auditoria, o qual, conformefaculta o caput do artigo 11 da Resolução n°. 3.198 do CMN, de 27.05.2004, adotou o formato decomitê único para o Conglomerado Financeiro. Sua atuação é permanente, tem independência noexercício de suas atribuições e reporta-se diretamente ao Conselho de Administração.

Compõe-se de três membros eleitos pela Assembléia Geral de Acionistas realizada em 27.04.2004,com mandato de três anos, sendo um indicado pelos acionistas minoritários. Nenhum dos integrantesexerce outra função no Conglomerado.

O Comitê de Auditoria iniciou seus trabalhos em 01.07.2004 e, durante o semestre, reuniu-se comdiversas áreas da Organização, objetivando conhecer os principais riscos aos quais está exposta, oprocesso de gestão integrada de riscos, os procedimentos relacionados à conformidade com aregulamentação aplicável e os demais controles internos existentes.

Por meio dos planejamentos, relatórios, apresentações dos trabalhos em curso, discussões sobre asmetodologias utilizadas e de respostas a seus questionamentos, o Comitê acompanhou as ações dasauditorias interna e independente. Em sua avaliação, uma vez que não observou deficiências quepossam comprometer a efetividade das auditorias, tem como adequados os trabalhos por elasrealizados.

Como resultado das atividades exercidas no âmbito de suas atribuições, o Comitê constatou que oscontroles internos são implementados em consonância com a natureza, complexidade e risco dasoperações. Tais controles estão acessíveis a todos os funcionários, de acordo com as funções por elesexercidas, e são constantemente aperfeiçoados. Tendo isto presente, concluiu que os controlesinternos de que dispõe o Conglomerado Financeiro são adequados aos seus negócios, aos sistemasde informações financeiras, operacionais e gerenciais e à garantia do cumprimento das normas legais eregulamentares aplicáveis.

O Comitê revisou as demonstrações contábeis encerradas em 31.12.2004. Ademais, tomouconhecimento do parecer da Auditoria Independente e, em reunião com seus responsáveis, obteveesclarecimentos adicionais sobre as citadas demonstrações, em especial sobre os assuntos quemereceram ênfase no referido parecer. Com base nessas atividades, o Comitê concluiu que asdemonstrações contábeis foram elaboradas com qualidade, de acordo com as práticas contábeisadotadas no Brasil e em conformidade com as normas vigentes.

Brasília, 17 de fevereiro de 2005.

Bernardo Gouthier Macedo

Flavio Fernando da Fontoura Ferreira

José Antonio Guarnieri


MANIFESTAÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

De conformidade com o inciso V do art. 142 da Lei nº 6.404, de 15.12.76, o Conselho de

Administração do Banco do Brasil S.A. declara que, em reunião desta data, tomou conhecimento das

contas da Diretoria Executiva, do Relatório do Comitê de Auditoria e do Relatório da Administração e

recomenda a aprovação das contas relativas ao exercício de 2004.

Em 17 de fevereiro de 2005.

Bernard Appy (Presidente)Rossano Maranhão Pinto (Vice-Presidente)Carlos Augusto VidottoFrancisco Augusto da Costa e SilvaJoão Carlos FerrazJosé Carlos Rocha MirandaTarcísio José Massote de Godoy


PARECER DO CONSELHO FISCAL

O CONSELHO FISCAL DO BANCO DO BRASIL S.A., no uso de suas atribuições legais eestatutárias, examinou o Relatório da Administração e demais documentos e informações pertinentesàs operações realizadas pelo Banco, a fim de poder expressar opinião sobre os atos da administração,verificando o cumprimento de seus deveres legais e estatutários, e os respectivos reflexos nasdemonstrações contábeis relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2004.

Com base nos documentos examinados, nas análises procedidas e nos esclarecimentos e documentosapresentados por membros da Diretoria do Banco do Brasil e/ou seus prepostos, nas reuniõesrealizadas no período sob exame, bem como nos pareceres dos auditores independentes e naManifestação do Conselho de Administração, o Conselho Fiscal é de opinião que os atos daadministração foram praticados com obediência aos preceitos da legislação e do Estatuto Social doBanco, estando adequadamente refletidos, em seus aspectos relevantes, nas suas demonstraçõescontábeis referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2004.

O Colegiado examinou, também, a proposta de destinação do lucro líquido do exercício findo em 31 dedezembro de 2004, julgando adequada a sua destinação na forma como apresentada:

- Reserva Legal ...................................................................... R$ 151.200.311,94- Reservas Estatutárias .......................................................... R$ 90.720.187,16

- Reservas para Expansão ..................................................... R$ 1.828.095.969,93 - Juros sobre Capital Próprio ................................................. R$ 954.268.532,92

O Conselho Fiscal opina pelo encaminhamento da referida documentação à deliberação daAssembléia Geral dos Acionistas. Brasília (DF), 17 de fevereiro de 2005.

Marcus Pereira Aucélio (Presidente)

Alon Feuerwerker

Artemio Bertholini

Rodrigo Pirajá Wienskoski

Vicente de Paulo Barros Pegoraro

Documents

4º Trimestre de 2004 - bb.com.br · ao segundo semestre. As ações BB (BBAS3) apresentaram variação superior à do mercado, com 35,4% de valorização, contra 17,8% do Ibovespa,