Energia Renovável – fontes alternativasde energia na matriz energética futura

Charles LenziSão Paulo, 11 de abril de 2011

A ABRAGEL• Associação com sede em Brasília e mais de 50 Associados em

seu quadro.

• Foco em assuntos relacionados à fontes de geração de energia limpa:

• PCH• Solar• Eólica• Biomassa

• ABRAGEL tem em seu quadro de Associados aproximadamente 75% das PCHs em operação, construção ou com autorização da ANEEL.

• Perspectiva Atual – Visão Geral

• Perspectiva Atual - ênfase nas PCHs

• Desafios

• Conclusões

Agenda de hoje

Centrais Geradoras em Operação

Tipo Quantidade Potência Fiscalizada (kW) %

Central Geradora Hidrelétrica – CGH 316 180.500 0,17

Central Geradora Eolielétrica – EOL 39 740.784 0,69

Pequena Central Hidrelétrica – PCH 360 3.019.534 2,81

Central Geradora Solar Fotovoltaica – SOL 1 20 0,00

Usina Hidrelétrica de Energia – UHE 167 75.727.799 70,43

Usina Termelétrica de Energia – UTE 1.327 25.853.893 24,04

Usina Termonuclear – UTN 2 2.007.000 1,87

TOTAL 2.212 107.529.530 100

Empreendimentos em Operação

4

Fonte: Aneel - 18.03.2011

Previsão de Entrada em Operação da Geração de Energia

5

GERAÇÃO: Previsão de entrada em operação das usinas em obras, por ano e grau de restrição (em MW)

2010 2011 2012 2013 2014 sem previsão Total

Sem restrição 7.878,6 3.380,0 1.035,5 2.289,3 996,1 6,5 15.586,1

Com restrição (licença ambiental) 2.053,1 2.669,4 2.043,5 5.447,8 170,0 3.669,3 16.053,1

Grave restrição (liminar judicial) - - 20,0 18,0 - 6.002,9 6.040,9

Total 9.931,7 6.049,5 3.099,1 7.755,1 1.166,1 9.678,7 37.680,1

SOMATÓRIO DE UTE/PCH/UHE/EOL (em MW)

Fonte Aneel – 18.03.2011

Perspectivas e Potenciais Plano Decenal de Expansão

Perspectivas e Potenciais – PDE 2019

Energia Renovável: PCHs

PCH – Perspectiva Atual

INTRODUÇÃOAs PCHs são fontes de energia alternativa e renovável de baixa interferência socioambiental, por possuírem reduzida área alagada. Pela Resolução ANEEL n° 652/2003, um aproveitamento pode ser enquadrado na condição de PCH quando sua potência instalada estiver entre 1 MW e 30 MW e a área do reservatório for inferior a 3,0 km². Entre as principais vantagens relacionamos:

PCH

• Melhoria dos padrões sociais e de receita para os Municípios e para as comunidades locais;• A venda de energia pode ser feita diretamente a consumidores livres com carga superior a 500 kW ;• Os riscos hidrológicos podem ser compartilhados através do Mecanismo de Realocação de Energia (MRE); • Desconto de 50% no pagamento pelo uso dos sistemas de transmissão e de distribuição;

• O BNDES considera as PCHs como investimentos do setor infra-estrutura/energia que são considerados prioritários para obtenção de financiamento junto à instituição;

• Elegíveis a créditos de carbono;• Não há processo de licitação;• Isenção de encargos setoriais – UBP e CFURH;• Prazo de implantação e construção reduzido;• Utilização tecnologia nacional;• Redução da demanda do sistema elétrico nacional

(descentralização da geração).

SETORNo cenário brasileiro a geração hídrica é responsável por 71% da energia elétrica produzida. Cerca de 3% desta energia é proveniente de PCHs. O Plano Decenal de Expansão de Energia 2010-2019 prevê uma evolução da capacidade instalada através de PCHs para aproximadamente 7.000 MW até 2019.

UHE67,9%

PCH3,1%

CGH0,2%

EÓLICA0,8%

SOLAR0,0%

TERMOELÉTRICA28,0%

Matriz Elétrica Brasileira

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

até 2000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Po

tênc

ia (M

W)

Evolução da Capacidade Instalada

PCHs - ESTÁGIO POTÊNCIA(MW)

OPERAÇÃO 3.402CONSTRUÇÃO 864

OUTORGA 1.951TOTAL 6.217

Fonte: BIG - ANEEL – Fevereiro/2011

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100 1.200

MAAP

AMALPBCEPERRPAROBATOMSESSPPRRJ

GOSCRS

MTMG

LOCALIZAÇÃO DOS PROJETOS

MW

Quadro Comparativo – UHE X PCH

Fonte: BIG – ANEEL (30/01/2011)

(*)

(*) correspondente a 717 unidades em operação (PCH+CGH)

UsinaPotência

Fiscalizada (kW)1 Tucuruí I e II 8.370.000,00 2 Itaipu (parte Brasileira) 7.000.000,00 3 PCH 3.628.230,00 4 Ilha Solteira 3.444.000,00 5 Xingó 3.162.000,00 6 Paulo Afonso IV 2.462.400,00 7 Itumbiara 2.080.500,00 8 São Simão 1.710.000,00 9 Foz do Areia 1.676.000,00

10 Jupiá 1.551.200,00

Mercado Potencial - PCH

Considerando:• Custo médio de R$ 6.500/kW instalado

Mercado Potencial para aporte de investimentos de pelo menosR$ 155 bilhões em PCH nos próximos 15 anos

Potência (MW) QuantidadePrazo (1)

(anos)2.089 213 3

856 66 5 3.035 194 6

5.980 473 2.271 170 7

15.454 1288 15 17.725 1.458

23.705 1.931 (1) prazo estimado de maturação dos projetos - início da construçãoobs.: não foi considerado potencial em fase de inventário

Com Autorização (com LP/LI)Em Análise/Aceite - ANEEL (com LP/LI)

Potencial Teórico

TOTAL

Aguardando Análise ANEEL

Em Elaboração/Complementação

Subtotal 2

Subtotal 1

Desafio de Mercado - ACR

Custo e Competitividade• Mercado (ACL e ACR) só é acessível com custos competitivos

• PCH tem ficado menos competitiva nos últimos anos – aumento crescente de custos

• Carga Tributária -> 33,5% do total de investimentos

• Preço da Energia para viabilizar PCH Média: R$ 165/MWh

Desafio de Mercado – ACR: Leilões de Energia

Competitividade: a participação das PCHs nos leilões é inexpressiva

As PCHs precisam ter seus PBs aprovados na Aneel para poderem participar dos leilões.

Desafio de Mercado - ACR

Composição de Custos – PCH Média (14MW)

Análise do ICSD – Índice de Cobertura do Serviço da Dívida nos permite avaliar qual seria o valor de venda da energia para viabilizar essa PCH Média

Desafio de Mercado - ACR

Análise ICSD – PCH Padrão – Caso Base

• Valor da Energia - R$ 155,00/MWh• Financiamento:

• Taxa de juros: 4,81% a.a.• Equity/Debt: 20/80%• Amortização: 16 anos• Carência: 6 meses

ICSD = Resultado Operacional

Serviço da Dívida= 0,955

BNDES exige pelo menos 1,3....

Desafio de Mercado - ACRAnálise ICSD – PCH Padrão – Alternativas

Não foi feita avaliação de atratividade, pela TIR, apenas atendimento ao ICSD

Alt1 Alt2 Alt3 Alt4 Alt5

Energia (R$/MWh) 155 180,5 170,3 135,9 159,4 Equity (%) 25 25 30 30 30

Debt (%) 75 75 70 70 70 Amortização (anos) 16 16 16 20 16

Carência (meses) 6 6 6 8 6 ICSD 1,08 1,3 1,3 1,2 1,2

Obs.: A) Alt4 - redução de 8% no investimento total –

ICMS B) Apenas alternativas 2, 3 e 5 apresentam TIR

(real) entre 8% e 11% aa

PCH - Desafio de Mercado – ACR

VIABILIDADE NO ACR

• Proposta de Solução

• carência de 4 anos para início de pagamento• redução do spread de risco• redução do ICSD• amortização em 20 anos• isonomia no ICMS

PCH - Desafio de Mercado – ACR

Outras Questões

• Proposta de Solução

• permitir cadastramento e participação de empreendimentos sem PB aprovado e sem concorrência;

• permitir cadastramento e participação de empreendimentos sem PB aprovado, em fase de revisão

Desafios

• Regulatórios• Revisão Resolução Estudos Inventário (AP042)• Garantia Física (Energia Assegurada)• Gargalos Institucionais• TUSDg

• Ambientais

• Mercado• Condições de Financiamento• Carga Tributária• Leilões do ACR• Manutenção das Condições do Mercado Livre (500 MW a 3000 MW)

VIABILIZAÇÃO – Desafio Institucional

Qual a quantidade de processos em cada etapa na Aneel?

Fluxo simplificado do processo de outorga

Desafio Institucional

E qual o histórico de aprovação desses projetos?

Situação Qtde %Análise não Iniciada/Paralisada 301 31,4%Em aceite 34 3,5%Em análise 49 5,1%Em complementação 91 9,5%Em elaboração 483 50,4%

TOTAL 958

958 processos = 538 empreendimentos = 5.354MW

Desafio Institucional

Qtde Potência Qtde Potência Qtde Potência Qtde PotênciaPB Aprovados 31 536,74 14 201,3 42 592,38 18 234,89Autorizações 9 176,67 25,00 209,49 27,00 164,05 23,00 220,47

Licenciamento (LI/LP) 15 226,51 23,00 346,32 11,00 166,56 6,00 56,56Início de Obras 19 252,30 35,00 542,57 20,00 165,73 17,00 225,58

Operação Comercial 20 252,96 45,00 560,85 41,00 453,92 37,00 395,66

2007 2008 2009 2010

Qtde Potência Qtde PotênciaPB Aprovados 105,00 1.565,31 26,25 391,33 Autorizações 84,00 770,68 21 192,67

Licenciamento (LI/LP) 55,00 795,95 13,75 198,99 Início de Obras 91,00 1.186,18 22,75 296,55

Operação Comercial 143,00 1.663,39 35,75 415,85

Média 07-10Total 07-10

Conclusões

• O potencial de expansão do segmento de PCH é muito grande;• Custos crescentes nos últimos anos, não apenas para PCH, mas

também para outros segmentos;• Alguns desafios, inclusive regulatórios, precisam de solução

urgente, para garantir o pleno desenvolvimento;• Ajustes tributários, de custos e de financiamento são

necessários para reforçar a competitividade das PCHs e contribuir com modicidade tarifária.

Contato

SCN Quadra 05Ed. Brasília Shopping - Torre Sul – Sala 1410Brasília – DFTelefone: (61) 3328-9443Fax: (61) 3327-6852e-mail: abragel@abragel.org.br