A função financeira em contexto COVID-19 · Principais impactos no relato financeiro Locações IFRS 16 Amendment - Covid-19 Related Rent Concession: •Propõe um “expediente

A função financeira em contexto COVID-19

24 de julho 2020

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Aspetos contabilísticos relevantes em resultado da situação de pandemia

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Aspetos contabilísticos relevantes em resultado da situação de pandemia

Oradores

Partner

Audit & Assurance

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Nuno FigueiredoManager

Audit & Assurance

[email protected]

Paul Costa

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Agenda

impacto

Locações

Provisões e contratos onerosos

Ativos e passivos financeiros

Impactos no ECL

Areas de

Eventos subsequentes

Valorização de inventários

Rédito

Julgamentos e estimativas

Imparidade de ativos não financeiros

Benefícios a pessoal

Principais impactos no relato financeiro

Divulgações e

Apresentação


Eventos subsequentes à data de relato

Covid-19

Exposição operacional e financeira da Empresa

A gestão deve avaliar a natureza e a extensão da exposição operacional e financeira da empresa e considerar a:

Avaliação da continuidade das operaçõesNecessidade de divulgações adicionais para

refletir incertezas e julgamentos



As estimativas e julgamentos relevantes podem incluir:

• Existência e extensão das medidas de apoio governamentais

• Disponibilidade de tesouraria e fontes de financiamento

• Cumprimento de covenants bancários

• Duração das medidas de distanciamento social e os possíveis impactos

Considerações a ter ao efetuar julgamentos e estimativas:

• Seleção de premissas para julgamentos e estimativas confiáveis

• Premissas ou estimativas podem ser necessárias para mais de uma finalidade, e as mesmas devem ser utilizadas de forma consistente.

• Considerar todas as informações disponíveis

• Divulgação aplicáveis

• Pressupostos consistentes devem ser usados para todas as avaliações relevantes

• Deverá ser data informação específica sobre os julgamentos e estimativas efetuadas podendo ser dadas informações quanto a análises de sensibilidade e intervalos de valor das mesmas.

Mensagens chave:

• O normativo exige a divulgação das fontes de incerteza de estimativa e os julgamentos contabilísticos materiais, i.e. aqueles em que as alterações de pressupostos possam resultar em impactos materiais nas demonstrações financeiras

• Cada uma das áreas discutidas pode ser uma fonte de julgamento e incerteza material devendo as estimativas serem consistentes entre elas.

• Seleção de premissas para julgamentos e estimativas confiáveis considerando a melhor informação disponível à data

• Poderá ser adequado dar informação quanto a análises de sensibilidade ou a intervalos de valor razoáveis.

• Dar uma visão adequada da resiliência da entidade

Julgamentos e estimativas

Principais impactos no relato financeiroAspetos a avaliar


Rédito

Desafios

Alterações condições

contratuais

Clientes com dificuldades financeiras

Manter a base de clientes

Gestão da liquidez



Rédito

Desta forma, ao registar o rédito em 2020, uma empresa deverá considerar o seguinte:

• Em determinadas situações, pode

não ser possível alterações

contratuais

• Avaliar o que constitui as cláusulas

de “força maior”

• Se os direitos e obrigações não

forem possíveis = não se deve

reconhecer o rédito

Contratos executórios

• Avaliar se as dificuldades do

cliente são temporárias ou

permanentes

Cobrabilidade

• Extensão ou antecipação de PMR

• Componente de financiamento

pode afetar rédito

Componente financiamento

• Custos anormais

• Em situações de & de acabamento,

exclusão de gastos anormais

Gastos extraordinários

• Avaliar se ofertas ou descontos a

alguns clientes criam a expetativa

válida nos outros clientes

Ofertas implícitas

• Das principais alterações nos

contratos

• Das alterações das condições de

pagamento

• Da expetativa de reconhecimento

futura do rédito dos contratos atuais

• Julgamentos e estimativas

Divulgações

• Rappel, descontos pagamento, % de devoluções, penalidades, …

• Deve ser reavaliado os pressupostos e julgamentos considerados e o preço da

transação poderá ter que ser alterado

• Dificuldades de estimar: documentar racional utilizado

Consideração variável

• Pode ter que ser revisitado o momento de reconhecimento do rédito

• Num momento do tempo (tipicamente vendas) vs ao longo do tempo

(geralmente prestações de serviços

• Se incapacidade de cumprir o contrato, pode haver lugar a passivos de

reembolso

Momento do reconhecimento do rédito



Relembrando o que significa imparidade

• Perda potencial no valor recuperável dos ativos;

• Estimativas de fluxos de caixa e ganhos futuros significativamente afetadas por impactos diretos e indiretos dos eventos;

maior entre o justo valor do ativo menos custos de alienação; e

o valor em uso

• Timing do teste:

Sempre que existir indicação de impairment.

Pelo menos anualmente no caso de goodwill e ativos de vida útil indefinida.

Imparidade de ativos não

financeiros

Ativos fixos tangíveis e intangíveis

Goodwill

Ativos biológicos a

custo

Associadas e Joint

Ventures

Prop. Investi-mento a

custo

Ativos de direito de

uso




Os indicadores de imparidade associados à pandemia COVID-19 incluem, mas não se limitama:

• diminuição da procura de bens e serviços;

• encerramento temporário de operações em algumas localizações

• aumento dos custos/interrupções devido a problemas na cadeia de abastecimento dos fornecedores;

• cancelamentos ou adiamentos de encomendas por parte dos clientes;

• necessidade de fornecer descontos significativos aos clientes;

• clientes com dificuldades financeiras e de fluxos de caixa.

• diminuição na cotação das entidades que pode provocar que a sua capitalização seja inferior ao valor dos seus ativos líquidos.



“Doubt is not a pleasant condition, but certainty is

absurd.”Voltaire

• Embora a Covid 19 não seja, por si só, um indício de imparidade, é recomendável que cada empresa avalie o possível impacto na sua atividade e a existência de eventuais indicadores de imparidade, e em tal caso testar.

NCRF – Recomendação CNC 22.6.2020:




Realizar análises de imparidade a algumas classes de ativos

Necessário avaliação se o COVID 19 gera “trigger events” para efeito de teste de imparidade

Considerar projeções revistas dos fluxos de caixa

Deverá ser analisado

• As estimativas de cash flows e taxas de desconto deverão ser isentas de enviesamento;

• As taxas de crescimento estimadas

• Novos níveis de rentabilidade

• Reanalisada a taxa de desconto utilizada.

• A diminuição de taxas de juro isentas e risco poderão não implicar necessariamente uma diminuição da taxa de desconto.

• Verificado valor residual e taxas de crescimento na perpetuidade

Scenario Planning

Poderá ser útil dado o nível de incerteza associado e poderá ser mais adequado que o incremento de um risco associado ao COVID-19 ao nível da taxa de desconto

• A taxa de desconto utilizada deverá ter em consideração a metodologia utilizada de forma a evitar fenómenos de doublecounting.

• Premissas sobre a duração e a intensidade dos efeitos da suspensão da atividade e da fase de recuperação

Divulgação

Poderá ser relevante a execução e divulgação de análises de sensibilidade.

Deverão ser efetuadas divulgações específicas e concretas das análises e pressupostos utilizados


Bónus de permanência:

• podem depender da manutenção do vínculo laboral durante um determinado período de tempo

• implica que o seu reconhecimento ao longo desse período e a perspetiva de rotação de pessoal deverá influenciar a estimativa de custo.

Manutenção de salário em situação de suspensão temporária de trabalho:

• Equiparável a ausências pagas, pelo que se não forem acumuláveis apenas são registados os respetivos custos no momento em que são gozadas.

• Distintos de benefícios de termino pelo que não deverá ser registado no início do período

Benefícios de término:

• Reconhecidos quando no momento que se verificar primeiro uma das condições: (i) não pode retirar o acordo efetuado ou (ii) corresponde a uma provisão para restruturação.

• A mensuração dependerá do tipo de benefício atribuído.

Planos de benefícios definidos:

• Poderá afetar quer a valorização de ativos do plano quer taxas atuariais utilizadas pelo que é recomendável a verificação e envolvimento de atuários.

Mensagens chave:

• Os benefícios a empregados são registados da forma habitual mantendo-se o reconhecimento habitual não sendo aceitável a sua antecipação.

• Poderão existir impactos relevantes ao nível dos planos de benefícios definidos, nomeadamente por via da valorização de ativos ou problemas de liquidez associados aos respetivos mercados

Benefícios a pessoal

Aspetos a avaliarPrincipais impactos no relato financeiro


Apoios de governo

Aspetos a avaliar


IAS 20 – Contabilização dos Subsídios Governamentais e Divulgação de Apoios

Governamentais

IAS 12 – Imposto sobre rendimento

• Reconhecido quando for razoavelmente certo que a entidade irá cumprir com as condições e que o apoio irá ser recebido.

• Benefício registado acima da linha de imposto

• Reconhecido quando a entidade satisfaz os critérios e a mensuração está substancialmente aprovada

• Benefício registado na linha de imposto

Relacionado com ativos

Reconhecido quando for razoavelmente certo que a entidade irá cumprir com as condições para o apoio ser recebido

Relacionado com rendimentos

Reconhecido quando for razoavelmente certo que a entidade irá cumprir com as condições para o apoio ser recebido

Política contabilística ao nível da apresentação

• Similar ao explicitado acima, sendo que em NCRF não se verifica a possibilidade de definição de política relativa a apresentação.



Aspetos a avaliar


Locações

Contratos de Locação. Mensagens chave:

Benefícios concedidos pelo lessor derivados da pandemia (redução de rendas ou suspensão de rendas) representam ou não modificações ao contrato de locação:

Se sim => remensuração dos pagamentos de locação (“lease liability”),

Se não => pagamento (redução de pagamento) variável e como tal é reconhecido em resultados quando ocorre

Avaliar a existência de perdas por imparidade sobre ativos de direito de uso

Considerações a ter ao avaliar os pagamentos dos contratos de locação:

• Benefícios concedidos ou negociados fora do contrato original, usualmente representam uma modificação do contrato (“lease modification”) e a ser assim:

Remensuração dos pagamentos de locação (“lease liability”) Revisão dos pagamentos futuros e da taxa de desconto O benefício / gasto a ser reconhecido pelo locatário / locador

é reconhecido ao longo do período remanescente do contrato.

• Benefícios económicos abrangidos no contrato original, usualmente não serão de ser considerados mas sim como uma renda variável / contingente (“variable rent”) e a ser assim:

Reconhecimento no resultado líquido do exercício. O benefício / gasto a ser reconhecido pelo locatário / locador

é reconhecido quando os eventos/condições para o reconhecimento for cumprido.


Aspetos a avaliar


Locações

IFRS 16 Amendment - Covid-19 Related Rent Concession:

• Propõe um “expediente prático”, que permitirá ao locatário (“lessee”) não ter de avaliar sobre se as “concessoões de rendas” (“rent concessions”) representam ou não uma modificação do contrato.

• A alteração resulta em que os valores a pagar são identicos ou inferior aos montantes antes da renegociação;

• Qualquer redução afeta apenas os pagamentos originalmente devidos até 30 junho 2021; e

• Não existe outra alteração aos outros termos e condições da locação.

• Caso se opte por este expediente prático:

as concessões de rendas não serão de considerar modificações de contrato,

Deverá ser divulgado o impacto ao nível da demonstração de resultados

Deve ser aplicado retrospetivamente de acordo com a IAS 8, mas não requer a reexpressão dos montantes comparativos

• Data efetiva: 1 de junho de 2020. Aplicação antecipada permitida

NÃO SE APLICA A LOCADORES

AINDA NÃO FOI ENDORSED PELA UNIÃO

EUROPEIA


Aspetos a avaliar


Locações

• Redução do valor da renda/aluguer

• Nestes casos, está-se perante um acordo negociado entre o locador e o locatário nos termos do qual o preço do serviço prestado sofre uma diminuição, que pode chegar a 100%.

• Assim, quer o locatário, quer o locador , reconhecem o gasto e o rendimento, respetivamente, pelo valor final acordado ( i .e. pelo valor da renda deduzido da redução acordada).

• Diferimento de datas de pagamento da renda/aluguer .

• Nestes casos, o acordo negociado entre o locador e o locatário traduz-se no adiamento do pagamento do serviço.

• Nos eventuais casos em que o efeito do diferimento seja material na determinação do valor temporal do dinheiro, o valor da(s) renda(s) a reconhecer no passivo pelo locatário deve ser ajustado para o valor presente dos dispêndios que se espera que sejam necessários para liquidar a obrigação.

• Similarmente, e atenta a material idade do efeito do diferimento, o locador mensura o ativo pelo valor presente da(s) renda(s) a receber .



Aspetos a avaliar



Provisões e contratos onerosos. Mensagens chave:

O reconhecimento de provisões para planos de reestruturação só ocorre quando se cumpram com os requisitos da IAS 37 / NCRF 21

A IAS 37 / NCRF 21 requer o reconhecimento de uma provisão sempre que exista um contrato oneroso

Verificar a existência de cláusulas de rescisão do contrato em determinadas circunstâncias extraordinárias (“força maior”)


Aspetos a avaliar


Condições de reconhecimento de provisões para reestruturações:

• Existência de um plano formal detalhado, e…

• Tenha sido criada uma expectativa razoável nos afetados (quer por se ter iniciado a sua implementação quer por ter sido já comunicado)


Contratos onerosos

Decorrente da COVID-19 e do incremento de custos para cumprimento de contratos poderá ser necessário reavaliar os mesmos para análise se poderemos estar perante um contrato oneroso nos termos da IAS 37

• Existindo um contrato oneroso, deverá ser reconhecida uma provisão, que deve refletir o menor de:

O custo do cumprimento do contrato, e

Qualquer compensação ou penalidade decorrente do não cumprimento do contrato


Aspetos a avaliar


Ações e considerações a ter ao avaliar os ativos e passivos financeiros:

• Gestão do risco de liquidez

Incumprimentos contratuais (covenants e pagamentos) Exigibilidade da totalidade do passivo Fontes alternativas de financiamento

• Contabilidade de cobertura

Cobertura de transações futuras altamente prováveis; Impacto do risco de crédito nas coberturas.

Ativos e passivos financeiros

Ativos e passivos financeiros. Mensagens chave:

Redução do valor de mercado de ativos financeiros Alterações nos modelos de negócios (IFRS 9) Alteração nas perdas esperadas sobre créditos a receber Gestão do risco de liquidez Contabilidade de cobertura


Aspetos a avaliar


Principais desafios:

• Controlo dos níveis de default• Moratórias e Modificações contratuais• Projeções macroeconómicas e cenarização

Imparidade de ativos financeiros (Expected credit losses – ECL)

O âmbito dos ativos sujeitos aos requisitos de imparidade da IFRS 9 é amplo, não se limitando apenas a crédito e contas a receber:

Imparidade de ativos financeiros

– IFRS 9

Trade receivables

Ativos relativos a contratos (IFRS

15)

Contas a receber relativas a

Locações (IFRS 16)

Garantias financeiras

emitidas

Loan commit-ments

Obrigações (custo amortizado ou JV

por OCI)

Políticas e julgamentos:

• Definição de default e de SICR• Rever a aplicação de expedientes práticoso Atrasos superiores a 30 dias e a 90 diaso Pressuposto do baixo risco de crédito

Aplicação e timing do reconhecimento:

• Non-adjusting event para exercícios com fim em 31.12.2019 • Entidades devem considerar divulgar nas contas de 2019 informação

qualitativa ou quantitativa que permita entender o impacto que o Covid19 terá na ECL


Aspetos a avaliar


Staging:

• Rever informação forward-looking – informação histórica pode ter perdido relevância

• Análise coletiva de staging – concentração geográfica e por setor económico

Cenarização:

• Rever projeções macroeconómicas• Considerar diferentes cenários de tempo até à normalização

dos pagamentos pelos devedores – taxa de cura

Modificações contratuais e reestruturações:

• Análise de desreconhecimento• Nem todas as moratórias são automaticamente indício de SICR

ou de Default – necessário entender fatores e circunstâncias• Medidas governamentais de apoio a devedores podem

melhorar as PD’s

Expected Credit Losses. Mensagens chave:

Impacto das moratórias no staging Análise das reestruturações contratadas – desreconhecimento? Rever aplicação de expedientes práticos; Rever projeções macroeconómicas e probabilidade atribuída a cada

cenário.

Imparidade de ativos financeiros (Expected credit losses – ECL)


Aspetos a avaliar


Condições Extraordinárias a Financiamentos

• Procedimentos de moratórias

• Assumindo que a alteração contratual não é significativa, nos eventuais casos em que o efeito do diferimento seja material na determinação do valor temporal do dinheiro e a taxa efetiva do empréstimo difira da taxa de juro nominal

• o valor do financiamento no passivo deve ser ajustado, originando um rendimento financeiro, uma vez que o passivo deve corresponder ao valor atual dos fluxos de caixa futuros utilizando a taxa de juro efetiva original.


• o valor do financiamento no passivo deve ser ajustado, originando um rendimento financeiro, uma vez que o passivo deve corresponder ao valor atual dos fluxos de caixa futuros utilizando a taxa de juro efetiva original.


Aspetos a avaliar


Apresentação e divulgações

• Provisões de reestruturação e perdas de imparidade

• Se praticável a identificação e quantificação de itens específicos devem ser divulgados

• Na demonstração de resultados ou em outro rendimento integral

• Nas notas das demonstrações financeiras

• Considerações

• Natureza e magnitude dos custos

• Racional de criar novas linhas ou subtotais

• Necessidade de ponderação no que respeita a Resultados operacionais

• Restrições de reguladores locais

• Dificuldade de identificação de impactos sem a utilização de pressupostos arbitrários

• Não é apropriada a apresentação dos resultados de impactos como “se não tivesse havido o Covid 19”

• Não é apropriado considerar que há uma alteração da função de custos;

• Poderão ser dadas informações adicionais ao nível das notas anexas;

• Podem ser considerado relevante criar novas medidas alternativas de performance APMs;

• Considerar os requisitos regulatórios ao nível das medidas alternativas de performance.

• Muitos impactos do Covid-19 fazem parte da operação habitual das entidades

• São parte da operação da empresa, e, consequentemente são entendidos como “Underlying”

• Não devem ser excluídos dos resultados ou medidas “Underlying”

Itens materiais na demonstração de resultados

Impactos do Covid-19 na performance

Underlying results

https://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD655.pdf

https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-issues-new-qa-alternative-performance-measures-in-context-covid-19

https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-calls-transparency-covid-19-effects-in-half-yearly-financial-reports

IOSCO – 29/05/2020

ESMA – 17/04/2020

ESMA – 20/05/2020

https://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD655.pdf

https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-issues-new-qa-alternative-performance-measures-in-context-covid-19

https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-calls-transparency-covid-19-effects-in-half-yearly-financial-reports


Aspetos a avaliar


Apresentação e divulgações

https://www.frc.org.uk/getattachment/9fff0029-9be2-4cf8-8f9d-932c3689e99e/COVID-19-Resources-action-the-future_Final.pdf

https://www.frc.org.uk/getattachment/9fff0029-9be2-4cf8-8f9d-932c3689e99e/COVID-19-Resources-action-the-future_Final.pdf


Publicações Covid-19 do IASPLUS


Links para as publicações Covid-19 constante do IASPLUS (site da Deloitte sobre matérias de relato financeiro em IFRS): www.iasplus.com

• Accounting considerations related to the Coronavirus 2019 Disease - update 16.6.2020

https://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2020/coronavirus

https://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2020/covid-19-financial-reporting

• Amendment to IFRS 16 'Leases' regarding COVID-19-related rent concessions

https://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2020/ifrs-16-amendment-covid

• Expected credit loss accounting considerations related to Coronavirus Disease 2019

https://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2020/credit-loss-covid-19

• Covid 19 – Video series (webcasts)

https://www.iasplus.com/en/tag-types/global/special-topics/covid-19

http://www.iasplus.com/

https://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2020/coronavirus

https://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2020/covid-19-financial-reporting

https://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2020/ifrs-16-amendment-covid

https://www.iasplus.com/en/publications/global/ifrs-in-focus/2020/credit-loss-covid-19

https://www.iasplus.com/en/tag-types/global/special-topics/covid-19

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Esta comunicação contém apenas informação de caráter geral, pelo que não constitui aconselhamento ou prestação de serviços profissionais pela Deloitte Touche Tohmatsu Limited, pelas suas firmas membro ou pelas suas entidades relacionadas (em conjunto a “Rede Deloitte”). Deve aconselhar-se com um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão que possa afetar as suas finanças ou negócio. Nenhuma entidade da Rede Deloitte pode ser responsabilizada por quaisquer danos ou perdas sofridos por quem haja baseado a sua decisão nesta comunicação.

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