A Utilidade da Demonstração de Fluxos de Caixa na Ótica ... Fonseca_2014.pdf · DFC – Demonstração

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  • A Utilidade da Demonstrao de Fluxos de Caixa na tica dos Tcnicos Oficiais de Contas

    Ana Lusa Magalhes Fonseca

    Dissertao apresentada ao Instituto de Contabilidade e Administrao do

    Porto para a obteno do grau de Mestre em Contabilidade e Finanas

    Orientada por: Doutor Carlos Quelhas Martins

    Porto, abril de 2014

    INSTITUTO SUPERIOR

    POLITCNICO DO PORTO

  • 2

  • 3

    A Utilidade da Demonstrao de Fluxos de Caixa na tica dos Tcnicos Oficiais de Contas

    Ana Lusa Magalhes Fonseca

    Orientada por: Doutor Carlos Quelhas Martins

    Porto, abril de 2014

    INSTITUTO SUPERIOR

    POLITCNICO DO PORTO

  • 4

    Resumo

    O tema Fluxos de Caixa tem cada vez mais importncia nas empresas e no relato

    financeiro das mesmas. Com a entrada em vigor do Sistema de Normalizao

    Contabilstica em 2010, tornou-se obrigatria a apresentao da Demonstrao de Fluxos

    de Caixa nas Demonstraes Financeiras das empresas que adotem o regime geral.

    Segundo a Norma Contabilstica e de Relato Financeiro 2 Demonstrao de Fluxos de

    Caixa, nos seus pargrafos 7 e 8, a Demonstrao de Fluxos de Caixa deve relatar os

    fluxos de caixa durante o perodo classificados por atividades operacionais, de

    investimento e de financiamento. A classificao por atividades proporciona informao

    que permite aos utentes determinar o impacto dessas atividades na posio financeira da

    entidade e nas quantias de caixa e seus equivalentes. Possibilita a avaliao das

    empresas, a deteo de sinais de fragilidade e ajuda a decidir qual o melhor caminho a

    seguir.

    O objetivo central deste trabalho consiste em evidenciar a importncia e utilidade da

    Demonstrao de Fluxos de Caixa para os profissionais de contabilidade e para os

    utilizadores da informao financeira, na tica dos Tcnicos Oficiais de Contas, e ser

    alcanado atravs de um questionrio a este grupo de profissionais.

    Os resultados obtidos permitiram-nos aferir que os Tcnicos Oficiais de Contas

    consideram esta Demonstrao Financeira importante e atribuem-lhe a utilidade que

    efetivamente representa, isto , consideram-na uma pea indispensvel para a gesto de

    tesouraria como para a gesto operacional, financeira ou de investimentos de qualquer

    empresa. Contudo, na sua opinio, esta Demonstrao ainda pouco valorizada pelos

    utilizadores da informao financeira.

    Palavras chave: Fluxos de Caixa, Demonstrao de Fluxos de Caixa, SNC, NCRF 2,

    TOCs, Gesto, Planeamento, Controlo

  • 5

    Abstract

    The theme of Cash Flow has become increasingly important in business and financial

    reporting of companies. With the entry into force of Accounting Standard System in 2010,

    became mandatory submission of the Statement of Cash Flows in the Financial Statements

    of companies that adopt the general scheme.

    According to the Accounting Standards and Financial Reporting 2 Statement of Cash

    Flows, the Statement of Cash Flows should report flows during the period classified by

    operating, investing and financing activities. Classification by activity provides

    information that allows users to assess the impact of those activities on the financial

    position of the entity and the amount of cash and cash equivalent. Enables the evaluation

    of the companies, the detection of weak signals and help decide the best way forward.

    The aim of this paper is to emphasize the importance and usefulness of Statement of Cash

    Flows for the accounting professionals and users of financial information, in the view of

    Accountants, and it will be achieved through a questionnaire to this group of professionals.

    The results allowed us to check that the Accountants consider this Financial Statement

    important and attributed the utility that it effectively represents, this is, consider it an

    indispensable piece of managing both treasury and operational management, financial or

    investment in any company. However, in their opinion, this Financial Statement is yet

    little-appreciated by the users of financial information.

    Key words: Cash Flows, Statement of Cash Flows, SNC, NCRF 2, TOCs, Management,

    Planning, Control

  • 6

    Agradecimentos

    Agradeo minha famlia pelo esforo e coragem que sempre me transmitiram e pela

    disponibilidade em cooperar quando precisei.

    Ao Professor Doutor Carlos Quelhas Martins pela orientao prestada, pelo apoio,

    sugestes e opinies emitidas que muito me ajudaram a avanar.

    Associao Portuguesa das Empresas de Contabilidade e Administrao (APECA), em

    particular ao seu Presidente, Sr. Fernando Silva, pela autorizao dada para que o

    questionrio fosse entregue nas suas aes de formao e assim tornar este estudo

    realizvel.

    A todas as pessoas que direta ou indiretamente contriburam para que este trabalho fosse

    possvel.

    MUITO OBRIGADA!

    O sucesso a soma de pequenos esforos, repetidos dia aps dia.

    (Robert Joseph Collier editor do Colliers Weekly, instituiu o prmio Collier)

  • 7

    ndice de Abreviaturas

    AICPA American Institute of Certified Public Accountants

    APB Accounting Principles Board

    APECA Associao Portuguesa das Empresas de Contabilidade e Administrao

    CSC Cdigo das Sociedades Comerciais

    CLC Certificao Legal de Contas

    DC Diretriz Contabilstica

    DL Decreto-Lei

    DFC Demonstrao de Fluxos de Caixa

    DFs Demonstraes Financeiras

    DOAF Demonstrao de Origens e Aplicao de Fundos

    DR Demonstrao dos Resultados

    EC Estrutura Conceptual

    FASB Financial Accounting Standards Board

    FC Fluxos de Caixa

    IASB International Acounting Standards Board

    IFRS International Financial Reporting Standards

    MOAF Mapa de Origens e Aplicao de Fundos

    N. Nmero

    NCRF Norma Contabilstica e de Relato Financeiro

    NI Normas Interpretativas

    NIC Norma Internacional de Contabilidade

  • 8

    PE Pequenas Entidades

    POC Plano Oficial de Contabilidade

    SNC Sistema de Normalizao Contabilstica

    TOCs Tcnicos Oficiais de Contas

    UE Unio Europeia

  • 9

    ndice geral

    ndice geral ............................................................................................................................ 9

    Introduo ............................................................................................................................ 12

    1. Contextualizao .......................................................................................................... 17

    1.1. Harmonizao e Normalizao Contabilstica ...................................................... 17

    1.2. O Sistema de Normalizao Contabilstica........................................................... 19

    1.3. Estrutura Conceptual ............................................................................................. 21

    1.4. Enquadramento histrico da Demonstrao de Fluxos de Caixa ......................... 28

    2. Enquadramento terico ................................................................................................ 30

    2.1. NCRF 2 Demonstrao de Fluxos de Caixa ...................................................... 30

    2.1.1. Apresentao de uma Demonstrao de Fluxos de Caixa ............................. 31

    2.1.2. Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais .............................................. 31

    2.1.3. Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento .......................................... 32

    2.1.4. Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamento ....................................... 33

    2.1.5. Relato de fluxos de caixa ............................................................................... 34

    2.2. A IAS 7 a norma de referncia .......................................................................... 38

    2.3. A Utilidade da Demonstrao de Fluxos de Caixa ............................................... 39

    2.3.1. O porqu da utilizao desta Demonstrao Financeira ................................ 39

    2.3.2. Vantagens e Desvantagens da DFC ............................................................... 42

    3. Metodologia ................................................................................................................. 45

    3.1. Hipteses do Estudo .............................................................................................. 45

    3.2. Tcnicas Estatsticas Utilizadas ............................................................................ 46

    4. Estudo Emprico ........................................................................................................... 47

    4.1. Caracterizao da Amostra ................................................................................... 47

    4.2. Anlise e Apresentao dos Resultados ................................................................ 47

    5. Discusso dos Resultados............................................................................................. 65

    Concluses ........................................................................................................................... 67

    Referncias Bibliogrficas ................................................................................................... 69

    Anexo - Questionrio .......................................................................................................... 74

  • 10

    ndice de figuras

    Figura n. 1