อนาคต 5 ปี เศรษฐกิจจีนภายใต้ แผ ...CD%C3%A1%D1%B9...“อนาคต 5 ป เศรษฐก จจ นภายใต แผนพ

“อนาคต 5 ปี เศรษฐกิจจีนภายใต้แผนพัฒน์ ฉบับ 13”

วันจันทร์ที่ 28 มีนาคม 2559 เวลา 13.00-16.00 น.ห้อง ศ.101 ชั้น 1 คณะเศรษฐศาสตร์

มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ท่าพระจันทร์

อรกันยา เตชะไพบูลย์เศรษฐกรช านาญการส านักนโยบายเศรษฐกิจมหภาค ส านักงานเศรษฐกิจการคลังกระทรวงการคลัง

1

ล ำดับกำรน ำเสนอ

สถานการณ์เศรษฐกิจจีนในปัจจุบัน

แผนพัฒนาเศรษฐกิจจีนฉบับที่ 13

ความเช่ือมโยงของเศรษฐกิจจีนและไทย

นัยต่อเศรษฐกิจไทย

2






3

เศรษฐกิจจีนขยำยตัวในอัตรำชะลอลง

8.39.1

10.0 10.111.3

12.7

14.2

9.6 9.210.6

9.5

7.7 7.7 7.3 6.9

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

2544 2545 2546 2547 2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558

สถานการณ์เศรษฐกิจจีนในปัจจุบัน4

เครื่องชี้ภำคเศรษฐกิจจริงหดตัวสูง


-20

0

20

40

ม.ค.

56

ม.ีค.

56

พ.ค.

56

ก.ค. 5

6

ก.ย. 5

6

พ.ย.

56

ม.ค.

57

ม.ีค.

57

พ.ค.

57

ก.ค. 5

7

ก.ย. 5

7

พ.ย.

57

ม.ค.

58

ม.ีค.

58

พ.ค.

58

ก.ค. 5

8

ก.ย. 5

8

พ.ย.

58

ม.ค.

59

%yo

y

ปริมาณการใช้ไฟฟ้า

-20

-10

0

10

20

ม.ค.

53

ก.ค. 5

3

ม.ค.

54

ก.ค. 5

4

ม.ค.

55

ก.ค. 5

5

ม.ค.

56

ก.ค. 5

6

ม.ค.

57

ก.ค. 5

7

ม.ค.

58

ก.ค. 5

8

%yo

y

ปริมาณการขนส่งทางรถไฟ

0

5

10

15

20

3/2

011

9/2

011

3/2

012

9/2

012

3/2

013

9/2

013

3/2

014

9/2

014

3/2

015

9/2

015

%yo

y

การปล่อยสินเชื่อรวม

Li Keqiang Index

5


-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

14

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Net Export

Investment

Consumption

แหล่งที่มำกำรขยำยตัวเศรษฐกิจมำจำกกำรบริโภคมำกขึ้น และมำจำกกำรลงทุนและกำรส่งออกลดลง

6


ยอดค้ำปลีกยังขยำยตัวได้ในขณะที่กำรลงทุนชะลอลงต่อเนื่อง

10.2

0

5

10

15

20

25

Jan-

13

May-

13

Sep-

13

Jan-

14

May-

14

Sep-

14

Jan-

15

May-

15

Sep-

15

Jan-

16

การลงทุนในสินทรัพย์คงทนร้อยละ

11.1

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Dec-1

2

Apr-1

3

Aug-1

3

Dec-1

3

Apr-1

4

Aug-1

4

Dec-1

4

Apr-1

5

Aug-1

5

Dec-1

5

%yoy ยอดค้าปลีก

7


มูลค่ำกำรส่งออกและน ำเขำ้ขยำยตัวชะลอลงถึงหดตัว

Export YTD = -17.9%Import YTD = -16.6%

-40

-20

0

20

40

60

80

100

Jan-

10

Jun-

10

Nov-

10

Apr-1

1

Sep-

11

Feb-

12

Jul-1

2

Dec-1

2

May-

13

Oct-1

3

Mar-1

4

Aug-1

4

Jan-

15

Jun-

15

Nov-

15

Export %yoy

Import %yoy

8

0

1,000

2,000

3,000

J-11 J-11 J-12 J-12 J-13 J-13 J-14 J-14 J-15 J-15

Aluminum Price (USD/Metric Ton)

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

J-11 J-11 J-12 J-12 J-13 J-13 J-14 J-14 J-15 J-15

Copper Price (USD/Metric Ton)

0

50

100

150

200

J-11 J-11 J-12 J-12 J-13 J-13 J-14 J-14 J-15 J-15

Iron Price (USD/Metric Ton)

0

50

100

150

200

250

J-11 J-11 J-12 J-12 J-13 J-13 J-14 J-14 J-15 J-15

Rubber Price (0.01 USD/LB)

รำคำสินค้ำในตลำดโลก โดยเฉพำะสินค้ำโภคภัณฑ์ลดลงต่อเนื่อง จำกอุปสงค์จำกจีนที่ออ่นแอ

สถานการณ์เศรษฐกิจจีนในปัจจุบัน9

ค่ำจ้ำงเฉลี่ยโดยเฉพำะในภำคอุตสำหกรรมเพิ่มขึ้น ท ำให้ข้อได้เปรียบเรื่องต้นทุนแรงงำนลดลง


0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2521

2523

2525

2527

2529

2531

2533

2535

2537

2539

2541

2543

2545

2547

2549

2551

2553

2555

2557

หยวนต่อปีค่าจ้างเฉลี่ยค่าจ้างเฉลี่ยภาคอุตสาหกรรม

10

ประชำกรผู้สูงอำยุเพิ่มขึ้น ในขณะที่วัยแรงงำนลดลงสถานการณ์เศรษฐกิจจีนในปัจจุบัน

65.0%

66.0%

67.0%

68.0%

69.0%

70.0%

71.0%

1,200

1,220

1,240

1,260

1,280

1,300

1,320

1,340

1,360

1,380

2543

2549

2551

2553

2555

2557

ประชำกรรวม

สัดส่วนผู้มีอำยุ 15-59 ปี

ล้ำนคน

60

65

70

75

80

85

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2533

2540

2547

2554

2561

2568

2575

2582

2589

อัตรำกำรขยำยตัวประชำกร (แกนซ้ำย)

อำยุขัยเฉลี่ย (แกนขวำ)

ร้อยละ

11

ภำคอสังหำริมทรัพย์โดยรวมมีสัญญำณฟ้ืนตัวแต่กำรฟื้นตัวไม่ทั่วถึง กระจุกอยู่ในเขตเมืองใหญ่


-20-10

01020304050607080

ม.ค.

57

มี.ค.

57

พ.ค.

57

ก.ค. 5

7

ก.ย. 5

7

พ.ย.

57

ม.ค.

58

มี.ค.

58

พ.ค.

58

ก.ค. 5

8

ก.ย. 5

8

พ.ย.

58

ม.ค.

59

%yo

y

Nation Average (REUTERS)ShanghaiShenzhenShenzhenDandong Changchun

12

ตลำดหลักทรัพย์จีนผันผวนสูง อำจส่งผลต่อเงินทุนเคลื่อนย้ำย และควำมมั่งคั่งของชำวจีน


-20

0

20

40

60

80

100

120

1/2

014

3/2

014

5/2

014

7/2

014

9/2

014

11/

2014

1/2

015

3/2

015

5/2

015

7/2

015

9/2

015

11/

2015

1/2

016

%yoyShanghai Stock Exchange Market Capitalization

New House Price

GDP

13

หำกมองในระยะยำว ค่ำเงินหยวนยังถือว่ำแข็งค่ำมำกกว่ำในอดีต


6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

8.5

Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16

หยวน/ดอลลำร์สหรัฐ

14


หลังจำกอ่อนค่ำตั้งแต่ปลำยปี 58 ตั้งแต่ต้นปี 59 ค่ำเงินหยวนเริ่มกลบัมำแข็งค่ำและมีเสถียรภำพ

5.9

6.0

6.1

6.2

6.3

6.4

6.5

6.6

6.7

6.8

Jan-

2013

Apr-2

013

Jul-2

013

Oct-2

013

Jan-

2014

Apr-2

014

Jul-2

014

Oct-2

014

Jan-

2015

Apr-2

015

Jul-2

015

Oct-2

015

Jan-

2016

Daily Fixing by PBoC

RMB USD

หยวน/ดอลลำร์สหรัฐ ณ สิ้นปี 58 เงินหยวนอ่อนค่ำลงร้อยละ 6.1 เมื่อเทียบกับสิ้นปี 57ณ 21 มี.ค. 59 เงินหยวนแข็งค่ำขึน้ร้อยละ 0.3 เมื่อเทียบกับต้นปี 59

15


เงินหยวนได้เข้ำเป็นอีกสกุลหนึ่งของตะกร้ำSpecial Drawing Rights (SDR) ของ IMF

เป็นก้ำวส ำคัญของกำรผลักดันเงินหยวนเป็นเงินสกุลหลักของโลก

มีผลในปลายปี 59

เงินหยวนจะมีสัดส่วนร้อยละ 10.9ดอลลำร์สหรัฐร้อยละ 41.7

ยูโรร้อยละ 30.9เยนร้อยละ 8.3

ปอนด์ร้อยละ 8.1

ปี 48 ใช้ระบบลอยตัวมีการจัดการปี 55 ขยำยกรอบเป็น +/-

ร้อยละ 0.5 และร้อยละ 1.0ปี 57 ขยำยกรอบเป็น +/-

ร้อยละ 2.0

ปี 58 เงินหยวนเป็นสกุลเงินที่ใช้ช ำระสินค้ำและบริกำรมำกเป็น

อันดับ 4 ของโลก เป็นร้อยละ 2.8

ปี 58 ปรับวิธีการค านวณค่ากลางเงินหยวนให้อิงกลไกตลาดมำกขึ้น

16


เงินหยวนได้เข้ำเป็นอีกสกุลหนึ่งของตะกร้ำSpecial Drawing Rights (SDR) ของ IMF

ควำมต้องกำรใช้เงินหยวนซื้อขำยสินทรัพย์ทำงกำรเงินมำกขึ้น ท ำให้เงินหยวนอาจแข็งค่าขึ้น ส่งผลต่อเนื่องให้

อำจมีการน าเข้าและการลงทุนโดยตรงในต่างประเทศจากจีนมากขึ้น

ผู้ประกอบกำรจีนลดความเส่ียงเรื่องอัตราแลกเปล่ียน

เงินหยวนเป็นทางเลือกใหมใ่นกำรค้ำระหว่ำงประเทศ ปัจจุบันเงินหยวนมีสัดส่วนร้อยละ 0.1 ของกำรช ำระค่ำสินค้ำออก และร้อยละ 0.5 ของกำรช ำระค่ำสินค้ำเข้ำ

ผลกระทบต่อจีน ผลกระทบต่อไทย

17






18


สำระของแผนพัฒน์ ฉบับ 13 ของจีน (2559-2563)

เศรษฐกิจขยายตัวร้อยละ 6.5-7.0

พัฒนานวัตกรรมการผลิตดึงดูดการลงทุนคุณภาพสูงจาก

ต่างประเทศยกระดับเงินหยวนเป็นสกุลหลัก

เพิ่มบทบาทกลไกตลาด

เพิ่มระดับการเป็นสังคมเมืองขยายความครอบคลุมของ

สวัสดิการสังคมลดความเหลื่อมล้ า

เพิ่มจ านวนประชากร

ลดการสร้างมลภาวะและมลพิษอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม

เพิ่มการใช้พลังงานทดแทน

ลดการทุจริตคอร์รัปชั่นเพิ่มประสิทธิภาพและประสิทธิผล

ของการบริหารจัดการภาครัฐ

19

Moderately Prosperous Society


ข้อคิดเห็นต่อแผนพัฒน์ ฉบับ 13 ของจีน

เป็นการน าเป้าหมายในแต่ละด้านมาร้อยเรียงมากกว่าการแจกแจงแผนการน าไปปฏิบัติให้เกิดผล

เป้าหมายในแผนไม่ใช่เรื่องใหม่

การหาจุดสมดุลระหว่างการเติบโตในระยะสั้นกับการปฏิรูปในระยะยาวยังไม่แน่ชัด เช่นเดียวกันกับการใช้นโยบายเศรษฐกิจและการ

ใช้อ านาจของทางการจีน

เป้าหมายอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจโดยรวม ไม่ส าคัญเท่ากับ

การแก้ปัญหาการพัฒนาที่เหลื่อมล้ า

ค าถามส าคัญคือ หนทางการน าไปปฏิบัติในแต่ละระดับเป็นอย่างไร?

20






21

ความเช่ือมโยงของเศรษฐกิจด้านการค้า

ควำมส ำคัญของจีนในฐำนะตลำดส่งออกของไทยเพิ่มขึ้นอย่ำงมำกในช่วง 10 ปีที่ผ่ำนมำ

US

Japan

EurozoneChina

ASEAN-5

CLMV

Others

0102030405060708090

100

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

% มูลค่ำกำรส่งออกรวม

ที่มำ : ส ำนักงำนเศรษฐกิจกำรคลัง

-40

-20

0

20

40

60

80

0.00 5.00 10.00 15.00TH E

xpor

t to

CN %

YOY

CN Real GDP %YoY

22

ความเช่ือมโยงของเศรษฐกิจด้านการค้า

จีนเป็นตลำดส่งออกอันดับ 2 (สัดส่วนร้อยละ 11.1)และเป็นแหล่งน ำเข้ำอันดับ 1 (สัดส่วนร้อยละ 20.3)

หมวดสินค้า

มูลค่า

ปี 2558

(ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

สัดส่วน

ปี 2558

(ร้อยละ)

อัตราการขยายตัว


2557 2558

1. เม็ด

พลาสติก2,717.0 11.44 5.92 -10.65

2. ยางพารา 2,498.5 10.52 -26.95 -9.24

3. ผลิตภัณฑ์

มันส าปะหลัง2,271.4 9.57 16.06 -2.55

4. เครื่อง

คอมพิวเตอร์

อุปกรณ์และ

ส่วนประกอบ

1,807.1 7.61 -20.20 -13.93

5. เคมีภัณฑ์ 1,636.5 6.89 -17.90 -37.68

สินค้าอื่นๆ 12,811.6 53.96 -4.09 4.72

รวม 23,742.1 100.00 -7.89 -5.35

หมวดสินค้า

มูลค่า

ปี 2558

(ล้านดอลลาร์

สหรัฐ)

สัดส่วน

ปี 2558


อัตราการ

ขยายตัว


2557 2558

1. เครื่องจักรไฟฟ้าและ

ส่วนประกอบ6,251.8 15.22 3.22 21.71

2. เครื่องจักรกลและ

ส่วนประกอบ4,396.1 10.70 1.84 8.42

3. เครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้าน 4,005.1 9.75 2.68 -3.20

4. เครื่องคอมพิวเตอร์

อุปกรณ์และส่วนประกอบ2,802.5 6.82

-

13.03-9.84

5. เคมีภัณฑ์ 2,693.4 6.56 12.00 -1.31

สินค้าอื่นๆ 20,917.0 50.94 3.22 8.20

รวม 41,065.8 100.00 2.04 6.67

ที่มำ : กระทรวงพำณิชย์ รวบรวมโดย ส ำนักงำนเศรษฐกิจกำรคลงั

23

ความเช่ือมโยงของเศรษฐกิจด้านการลงทุน

กำรลงทุนโดยตรงระหว่ำงกันไม่สูง จีนเป็นผู้ลงทุนอันดับ 7 ในไทย (สัดส่วนร้อยละ 2.2)

-100,000

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

200

5

200

7

200

9

201

1

201

3

201

5

ล้ำนบำทการลงทุนโดยตรงของจีนในไทย

Thai Total Inward FDI

China FDI to Thailand

-100,000

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

2005 2007 2009 2011 2013 2015

การลงทุนโดยตรงของไทยไปจีนThai Total Outward FDIThai FDI to China

ล้ำนบำท

24

ความเช่ือมโยงของเศรษฐกิจด้านการท่องเที่ยว

อัตรำกำรขยำยตัวและสัดส่วนนักท่องเที่ยวจำกจีนเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง (ร้อยละ 26.6)

5.57.0

9.0

12.5

17.5 18.7

26.6

0

5

10

15

20

25

30

2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558

สัดส่วนนักท่องเที่ยวจากจีน

25






26

อนำคตเศรษฐกิจจีนในช่วง 5 ปีจำกนี้แผนพัฒนาเศรษฐกิจจีนฉบับที่ 13

นโยบำยส่งเสริมกำรบริโภคและกำรเพิ่มขึ้นของชนชั้นกลำงในเมืองจะท ำให้อุปสงค์ต่อสินค้าน าเข้าเพิ่มขึ้น

นโยบำยผ่อนคลำยกำรควบคุมเงินทุนเคลื่อนย้ำย ส่งเสริมกำรลงทุนสองทำง และใหเ้งินหยวนเป็นเงินสกุลหลักของโลกจะท ำใหก้ารลงทุนของจีนในต่างประเทศเพิ่มขึ้น ทั้งในภาคเศรษฐกิจจริงและภาคการเงิน

นโยบำยเพิ่มจ ำนวนประชำกร จะเป็นโอกาสให้ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเด็กและเยาวชน ในขณะที่กำรเพิ่มขึ้นของประชำกรสูงอำยุ จะเป็นโอกาสให้ธุรกิจบริการการแพทย์ การดูแลผู้สูงอายุ การท่องเที่ยวเชิงสุขภาพ

นโยบำยอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม จะเป็นโอกาสให้ธุรกิจที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม พลังงานทดแทน รีไซเคิลแต่จะเป็นความท้าทายที่ธุรกิจในจีนต้องเผชิญกับกฎระเบียบทีเ่กี่ยวกับสิ่งแวดล้อมที่เข้มข้นขึ้น

นโยบำยกำรขยำยควำมครอบคลุมของสวัสดิกำรสังคม จะเป็นความท้าทายให้ธุรกิจต้องจ่ายค่าแรงที่สมเหตุสมผลมากขึ้น มีระบบรองรับการเกษียณ รวมถึงการพัฒนาฝีมือแรงงาน

นโยบำยกำรดึงดูดกำรลงทุนคุณภำพสูงจำกต่ำงประเทศและกำรเร่งยกระดับควำมเชื่อมโยงโครงสร้ำงพื้นฐำนในภูมิภำคประเทศจะเป็นโอกาสให้ธุรกิจไทยไปลงทุน ขยายการผลิตหรือขยายตลาดในจีน

27


ด้ำนกำรค้ำ = แม้เศรษฐกิจจีนจะชะลอลง แต่ก็ยังเป็นตลำดส่งออกอันดับ 2 ของไทย ไทยจึงควรปรับตัวโดยเลือกชนิดสินค้ำส่งออกให้สอดคล้องกับโครงสร้ำงเศรษฐกิจจีนที่เปลี่ยนไป และเลือกกระจำยตลำดกำรส่งออก

ด้ำนกำรลงทุน = กำรลงทุนโดยตรงระหว่ำงกันยังถือว่ำมีสัดส่วนน้อยจึงยังคงมีช่องว่ำงให้พัฒนำอีกมำกในอนำคต ทั้งจำกเงินลงทุนโดยตรงจำกจีนและกำรย้ำยฐำนกำรผลิตของต่ำงชำติ ไทยจึงควรจับโอกำสนี้ให้ได้

ด้ำนกำรท่องเที่ยว = นักท่องเที่ยวจำกจีนมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ตำมกำรเพิ่มขึ้นของชนชั้นกลำง และรำยได้เฉลี่ยต่อหัวของชำวจีน ซึ่งจะยังเป็นแหล่งรำยได้ส ำคัญของไทยต่อไป ไทยจึงต้องเร่งดึงดูดนักท่องเที่ยวใช้จ่ำยสูงจำกจีน

28

2nd largest economy in the world

1st largest exporter of the world

2nd largest importer of the world

rank 7th for share of global reserve

rank 5th for share of total global payment

rank 1st for size of population

1st largest holder of international reserve

นัยต่อเศรษฐกิจไทย29

ขอบคุณค่ะ

30

อรกันยา เตชะไพบูลย์

การท างานในปัจจุบัน- เศรษฐกรช ำนำญกำร ส ำนักนโยบำยเศรษฐกิจมหภำค ส ำนักงำนเศรษฐกิจกำรคลัง กระทรวงกำรคลัง

ประสบการณ์การท างาน- ข้ำรำชกำรในโครงกำรพัฒนำนักบริหำรกำรเปลี่ยนแปลงรุ่นใหม่ รุ่นที่ 5- เศรษฐกร ส ำนักงำนเศรษฐกิจกำรคลัง กระทรวงกำรคลัง ปฏิบัติงำนกองงำนที่ปรึกษำรัฐมนตรีว่ำกำรกระทรวงกำรคลัง

(นำยกรณ์ จำติกวณิช)

ประวัติการศึกษา- MSC Local Economic Development (Merit) London School of Economics and Political Science

University of London (LSE)- เศรษฐศำสตร์บัณฑิต ภำคภำษำอังกฤษ (เกียรตินิยมอันดับ 1) มหำวิทยำลัยธรรมศำสตร์

31

Documents

อนาคต 5 ปี เศรษฐกิจจีนภายใต้ แผ ...CD%C3%A1%D1%B9...“อนาคต 5 ป เศรษฐก จจ นภายใต แผนพ