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8/10/2019 ADM 033 Captulos 22 e 23 Ponto de Equilbrio 2014
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Margem de Contribuio - Resumo
As decises tomadas com base no lucro podem no
ser as mais corretas. Onde est o nosso problema?Nos CF
Qual o problema da alocao dos custos fixos? independem dos produtos e volumes; critrio de rateio.
Defina margem de contribuio.
Margem decontribuio =
Preo deVenda
Custo e desp.Varivel-
61
Margem de ContribuioCobrir os CDF
Gerar Lucro
Para que serve a margem de contribuio?
Em que condies eu posso vender um produto abaixo
do custo calculado pelo custeio por absoro? Fora do meu mercado Margem de contribuio positiva Capacidade ociosa
Margem de Contribuio - Resumo
OBS: Os custos variveis, por natureza, temcaracterstica de diretos.
62
Quando no h limitao na capacidade produtiva,mais rentvel o produto que apresentar maior
margem de contribuio por unidade.
Margem de Contribuio - Resumo
Quando existir algum fator de limitao,mais rentvel ser o produto que tiver maior margemde contribuio pelo fator de limitao da capacidade
produtiva.
Quando tenho custos fixos identificadosespecificamente com um produto ou grupo de produtos
surge a 2 Margem de Contribuio ou Margem deContribuio Direta
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Anlise Custo-Volume-Lucro
Os custos (e despesas) fixos no so totalmente e eternamente fixos
CF
CV
Cenrio
Q
$
Os custos (e despesas) variveis totais podem no variar de formaexatamente proporcional quantidade produzida
A anlise ser feita dentro de certos limites, ou seja, certo cenrio
64
Anlise Custo-Volume-Lucro
CF total
CV total
Qcv unit.
cf unit.
65
Ponto de Equilbrio
CF
CT
Q
RT$
Lucro
Q*
PE
RT = CTQ* p = Q*cv + CF Q* = CF / (p - cv)
MC
PE = Q*.p
Ponto deequilbrio
CV
CF
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Ponto de EquilbrioExemplo:p = $500 / u
Custos e despesas variveis (cv) = $350 /uCustos e despesas fixos (CF) = $600.000Ponto de Equilbrio:Margem de contribuio = 500 - 350 = 150Q* = 600000 / 150 = 4000 unidadesPE = 4000 x 500 = $2.000.000
CF = 600.000
CT
Q
RT$
Q*= 4000 u
PE= 2.000.000
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Margem de Segurana e Alavancagem Operacional
Exemplo (Casas pr-fabricadas):p = $240.000 / uCustos e despesas variveis (cv) = $140.000 /uCustos e despesas fixos (CF) = $1.000.000 / msPonto de Equilbrio:Margem de contribuio = 240.000 - 140.000 = 100.000
Q* = 1.000.000 / 100.000 = 10 unidades / msPE = 10 x 240.000 = $2.400.000
CF = 1.000.000
CT
Q
RT$
Q*= 10 u
PE= 2.400.000
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Margem de Segurana e Alavancagem Operacional
Suponha que as vendas sejam de 14 casas por ms:
Margem de segurana = 4 / 14 = 28,6 %
At quanto minha venda pode cair antes de atingir o P.E.
Alavancagem operacional:
Se a produo aumentar quanto aumenta o lucro?
Para 14 casas: Lucro = 4 * 100.000 = $400.000
Para 17 casas: Lucro = 7 * 100.000 = $700.000
Aumento de 21,4% nas casas provoca aumento de 75% no lucro
Grau de Alavancagem Operacional = 75% / 21,4% = 3,5 vezes
Mede quantas vezes o lucro aumenta com o aumento da produo
OBS: A medida que aumenta a margem de segurana decresce a alavancagemoperacional.
XVENDA
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Anlise de Alavancagem Financeira,Operacional e Combinada
Anlise de Alavancagem Financeira,Operacional e Combinada
Alavancagem OperacionalMede quanto o lucro aumenta com o aumento da venda
Volume
$ RT
CT
CF
Ponto de
equilbrio
$
Volume
RT
CT
CF
Ponto de
equilbrio
Q1 Q2 Q2Q1
70
Ponto de Equilbrio Econmico
Deve-se considerar a TMA sobre o Capital Investido:
PEE = (600.000 + 150.000) / (500 - 350)PEE = 5000 unidades
Exemplo: suponha que no caso anterior a taxa mnima requerida sejade 15% sobre um Capital investido de $1.000.000 .
No se pode esquecer que a depreciao est considerada nos
custos, assim deve ser reduzida dos custos fixos paraobteno do ponto de equilbrio econmico e financeiro.
Suponha depreciao de $80.000.
PEEF = (600.000 + 150.000 - 80.000) / (500 - 350)=PEEF = 4.467 unidades
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Consideraes Adicionais Custo-Volume-Lucro
Estruturas diferenciadas em termos de composio de custos e despesasf ixos e variveis provocam diferenciadas condies de resistncias a
oscilaes nos volumes e preos de vendas.
Empresas com > MC Unitria tendem a ser mais resistentes, vencendonormalmente suas concorrentes, apesar de correrem maior risco se seufaturamento estiverna faixa de prejuzo.A a situaose inverte.
Volume
$ RT
CT
CF
Ponto de
equilbrio
30
150CV
CF
$
Volume
RT
CT
CF
Ponto de
equilbrio
30
200
CF
CV
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Ponto de Equilbrio para empresas multiprodutoras
O PE no pode ser calculado como um todo para empresas comdiversos tiposde produtos , a no ser que tenham a mesma MC por produto ou mesma % de
MC sobre o preode vendas;
O mximo que se pode fazer calcularo PE especfico de cada produto quandoh custos e despesas fixos identificados com cadaum;
Nesta situao, o enfoque deve ser que cada produto cubra seus CV e que aMC que sobre propicie a cobertura dos CFe a gerao de lucro;
Os produtos podem ser comparados entre si de acordo com suas razes decontr ibuio e com s ua participao nas vendas para se ter uma id ia dacontribuio de cadaum deles com a rentabilidadee lucratividade da empresa.
Aumentar Vendas
Aumentar MCIII
III IV
Rentabilidade
Particip.Vendas
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Ponto de Equilbrio para empresas multiprodutoras
EXEMPLO:
Produto A B C D Total
Receita 1.000 4.000 4.000 1.000 10.000
% 10% 40% 40% 10% 100%
CV 700 2.800 3.600 900 8.000
MC 300 1.200 400 100 2.000
% 30% 30% 10% 10% 20%
Aumentar Vendas
Aumentar MC BC
D A
Rentabilidade
Particip.Vendas
25%
20%
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Ponto de Equilbrio para empresas multiprodutoras
EXEMPLO:
Produto A B C D Total
Receita 1.000 4.000 4.000 1.000 10.000
% 10% 40% 40% 10% 100%
CV 700 2.800 3.600 900 8.000
MC 300 1.200 400 100 2.000
% 30% 30% 10% 10% 20%
CF = 1.200
PE = CF/RC = 1.200/0,20 = $ 6.000
PEA = 0,10 x 6000 = $ 600
PED = 0,10 x 6000 = $ 600
PEB = 0,40 x 6000 = $ 2.400
PEC = 0,40 x 6000 = $ 2.400
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Ponto de Equilbrio s Avessas
$
Q
CT
RT
RF
CF
Ponto de
equilbrio
Quanto mais unidades vendidas, menor o lucro, podendochegar at ao prejuzo.
Exerccio Proposto Captulo 22
A Cia Fellucci produz e vende cerca de 31.250 pacotes de algodo para usofarmacutico, por ms, cujo preo mdio de venda, lquido de tributos, de R$3,50/pacote,e esse seu nico produto.Os custos e despesas variveis atingem R$ 1,50/pacote, e os custos e despesasfixos R$ 50.000,00 porms; a capacidade de produo de 40.000 unid./ms.Pede-secalcular:a) o percentual da margem de segurana operacional;
b) o percentual de aumento do PEC, caso os custos e despesas fixos aumentem20% e todas as demais variveispermaneam constantes;
c) idem, se esse aumento de 20% fosse apenas nos custose despesas variveis
e todos os demais elementos permaneam constantes;d) o percentual de aumento do lucro, caso a empresa aumente em 50% sua
atual margem de segurana em unidades vendidas;e) o percentual de reduo do lucro caso a empresa reduza em 50% sua atual
margem de segurana em unidades vendidas;f) o grau de alavancagemoperacional,calculado combase na situaoinicial;
g) o percentual de aumento dovolume atual de produo e vendas para que olucro aumente 40%.
Exerccio Proposto Captulo 22
QV: 31.250 unidadesPV: R$ 3,50/unidadeCDV: R$ 1,50/unidadeCDF: R$ 50.000,00/msCapacidade produo: 40.000/ms
MC = PV CDV = 3,50 1,50
MC = R$ 2,00/unidade
PE = 25.000 pacotes
PE = CDF/MC = 50.000/2,00
a) Margem de segurana:
MSO = 31.250 25.000 = 6.250 pacotes ou 20%
b) % aumento PE caso CDF aumentem 20%:
Novo PE= (50.000 x 20%)/2,00 = 30.000 pacotes ou 20%
Para cada 1% de alterao nos CDF ocorrem os mesmos 1%de mudana no PE equilbrio; mas se a mudana for sobre osCDV, o efeito depender do grau de alterao da MCunitria.
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Exerccio Proposto Captulo 22
c) % aumento PE caso CDV aumentem 20%:
Nova MC = 3,50 1,50*1,2 = R$ 1,70/unidade
Novo PE= 50.000 /1,70 = 29.412 pacotes ou 17,65%
d) % aumento Lucro caso a empresa aumente em 50% sua MS:
MS = 6.250 unidades Lucro = 6.250*2,00 = R$ 12.500
MS = 6.250*1,50 = 9.375 unidades Lucro = 9.375*2,00 = R$ 18.750
Aumento de 50% no lucro
e) % diminuio do Lucro caso a empresa diminua em 50% sua MS:
MS = 6.250 unidades Lucro = 6.250*2,00 = R$ 12.500
MS = 6.250*0,50 = 3.125 unidades Lucro = 3.125*2,00 = R$ 6.250
Diminuio de 50% no lucroDiminuio de 10% no volume
Aumento de 10% no volume
Exerccio Proposto Captulo 22
f) Grau de Alavancagem Operacional (GAO):
GAO = % variao no lucro/% variao no volume
GAO = 50%/10% = 5 vezes
GAO = MCT/Lucro = (2,00*31.250)/(6.250*2,00) = 62.500/12.500 = 5 vezes
GAO = 1/MSO = 1/0,2 = 5 vezes
g) % aumento do volume e vendas para aumentar o lucro em 40%:GAO = % variao no lucro/% variao no volume
GAO = 40%/x% = 5 vezes
x = 40/5 = 8%
Aumento no volume de 8% = 31.250*1,08 = 33.750 unidades
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Exerccio 22.1
A Empresa Paulis ta de Trompetes produz um nico produto que vendido, em mdia, por $ 200 cada unidade; nesse preo es to includos
impostos de 15%.Sua estrutura de custos e despesas a seguinte:
Matria-prima $ 20 por unidade
Material de embalagem $ 10 por unidade Peas, partes e componentes $ 7 por unidade
Salrios e e ncargos da produo $ 40.000 por perodo
Salrios e encargos d a a dministrao $ 15.000 p or perodo
Depreciaodos equipamentos de fbrica $ 10.000por perodo
Seguro d os bens da a dministrao $ 1 .500 por perodo
Pede-secalcular:
a) O ponto de equilbrio contbil (PEC) em unidades fsicas (q).
b) O ponto de equilbrio contbil (PEC) em valoresmonetrios ($).c) O ponto de equilbrio econmico (PEE) em unidades (q) e em valor ($) ,
considerando-se um lucro-meta de 30% da receita bruta (RB)
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Exerccio 22.1
PV: R$ 200,00/unidadeImpostos: 0,15*200 = R$ 30,00/unid.CDV: R$ 37,00/unidadeCDF: R$ 66.500,00/ms
MC = PVL CDV = 170 37
MC = R$ 133,00/unidade
a) Ponto de Equilbrio Contbil (Q*):
Q* = CDF/MC = 66.500/133 = 500 unidades
b) Ponto de Equilbrio Contbil (PEC):
PEC = 500 x 200,00 = R$ 100.000
c) Ponto de Equilbrio Econmico (PEE):
QE* = (CDF + 0,30RB)/MC = (66.500 + 0,30PVQE* )/133 = 911 unidades
PEE = 911 x 200,00 = R$ 182.200
Receita Bruta(911 x 200) = 182.200
(-) Impostos(911 x 30) = (27.330)
Receita lquida = 154.870
(-) CDV (911 x 37) = (33.707)
MC (911 x 133) = 121.163(-) CDF = 66.500
Lucro lquido (411 x 133)= 54.663
54.663/182.200
= 30% cqd
Exerccio 22.2O Hotel Porta das Maravilhas possui 100 apartamentos , todos da
categoria Standard Simples . Sua estrutura de custos, despesas e receita a
seguinte:
Preoda dir ia/apart, l quido de tributos $ 150
Despesas variveis por apart 10% (preo locao)
Custos variveis por apart por dia $ 90
Custos fixos anuais $ 480.000
Despesas fixas anuais $ 60.000
Pede-se calcular:
a) O ponto de equilbriocontbil (PEC) em nmero de dirias(q).b) O ponto de equilbriocontbil (PEC) em valoresmonetrios ($).
c) O ponto de equil br io econmico (PEE) em nmero de dirias (q) e emvalor ($),considerando-se um lucro-meta de 20% da receitalquida (RL).
d) O percentual deMS,quando a taxade ocupao de80%.e) A capacidadetericado hotel, em termos de n mximo de dirias/ano.
f) O percentual detaxa deocupao,quando a empresa atingeo PEC.g) Idem, quando atingeo PEE.h) O lucro operacional do hotel, antes do IR (LAIR), considerando-se a taxa
de ocupao de 80%.
Exerccio 22.2
Preo da diria: R$ 150,00DV (10% x 150): R$ 15,00CV por apart: R$ 90,00MC = R$ 45,00 = 30% do PV
a) Ponto de Equilbrio Contbil (Q*):
Q* = CDF/MC = 540.000/45 = 12.000 dirias
b) Ponto de Equilbrio Contbil (PEC):
PEC = 12.000 x 150,00 ou 540.000/0,30 = R$ 1.800.000
c) Ponto de Equilbrio Econmico (PEE):
QE* = (CDF + 0,20RL)/MC = (540.000 + 0,20PVQE* )/45 = 36.000 dirias
PEE = 36.000 x 150,00 = R$ 5.400.000RT = 150*Q
ouCT=540.000+105*Q+0,20*150*Q
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Exerccio 22.2
Preo da diria: R$ 150,00DV (10% x 150): R$ 15,00CV por apart: R$ 90,00MC = R$ 45,00 = 30% do PV
d) Margem de segurana operacional % (MSO):
Por ano= 365 x 100 apart = 36.500 dirias
Vol. Atual = 80% x 36.500 = 29.200 dirias
MSO = [(29.200 12.000)/29.200]*100 = 58,90%
e) Capacidade terica do Hotel:
36.500 dirias x 150,00 = R$ 5.475.000
f) % de ocupao no Q*
Q* = 12.000, logo: (12.000/36.500)*100 = 32,88%
Exerccio 22.2
Preo da diria: R$ 150,00DV (10% x 150): R$ 15,00CV por apart: R$ 90,00MC = R$ 45,00 = 30% do PV
g) % taxa de ocupao:
Q = 36.000, logo: (36.000/36.500)*100 = 98,63%
h) Lucro operacional do hotel antes do IR:
Receita lquida (29.200 x 150) = 4.380.000(-) CV (29.200 x 90) = (2.628.000)(-) DV (29.200 x 15) = ( 438.000)MC (29.200 x 45) = 1.314.000(-) CDF = (540.000)Lucro lquido (17.200 x 45) = 774.000
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Exerccio 22.3
A Empresa Toshimp, produtora de televisores, tem patrimnio lquido(PL) (valor da empresa para os acionistas) de $ 12.000.000 e produz um nico
modelo, de um nico tamanho. Esse produto vendido, em mdia, por $ 555cadaunidade, e nesse preo esto includos impostos de 10%.
O custo de MP, embalagem, peas, partes e componentes de $ 299,50por unidade; os custos fixos atingem $ 1.600.000 por perodo; 20% desse valorcorrespondem depreciao de mquinas e equipamentos da fbrica; e asdespesas fixas de administrao e vendas, $ 400.000,tambm porperodo.
A empresa possui uma dvida de $ 600.000, de curto prazo, contradajunto a um banco comercial, para financiar seu capital circulante, a vencer no
perodoobjeto de anlise.
Pede-secalcular:
a) O ponto de equilbrio contbil (PEC) em unidades fsicas (q) e em valoresmonetrios ($) relativo receitalquida.
b) O ponto de equilbrio financeiro (PEF) em unidades fsicas (q) e em valormonetrio ($) relativo receitalquida.
c) O ponto de equilbrio econ mico (PEE) em unidades fsicas (q),considerando que o lucromnimodesejado pelos acionistas de 10%do PL,
j descontado o IR sobre o lucro, que de 20%.
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Exerccio 22.3
Patrimnio lquido: R$ 12.000.000,00PV = R$ 555,00Impostos = 10% x 555,00 = R$ 55,50PV lquido = 555 55,5 = R$ 499,50CV = R$ 299,50CF = R$ 1.600.000,00 sendo 20% Depreciao (R$ 320.000,00)DF = R$ 400.000,00 (despesas administrativas e de vendas)Dvida de CP = R$ 600.000,00MC = PV Impostos CDV = 555 55,5 299,5 = R$ 200/unidade
ou 40,04% do PV lquido
a) PEC em unidades (Q*) e em valor monetrio (PE):
Q* = CDF/MC = 2.000.000/200 = 10.000 unidades
PE = 10.000*499,50 = R$ 4.995.000
ou CDF/%MC = 2.000.000/0,4004 = R$ 4.995.000
Exerccio 22.3
Patrimnio lquido: R$ 12.000.000,00PV = R$ 555,00Impostos = 10% x 555,00 = R$ 55,50PV lquido = 555 55,5 = R$ 499,50CV = R$ 299,50CF = R$ 1.600.000,00 sendo 20% Depreciao (R$ 320.000,00)DF = R$ 400.000,00 (despesas administrativas e de vendas)Dvida de CP = R$ 600.000,00MC = PV Impostos CDV = 555 55,5 299,5 = R$ 200/unidade
ou 40,04% do PV lquido
b) PEF em unidades (QF*) e em valor monetrio (PEF):
QF* = (CDF- depreciao + Dvida)/MC == (2.000.000 320.000 + 600.000)/200 = 11.400 unidades
PEF = 11.400*499,50 = R$ 5.694.300
Exerccio 22.3
Patrimnio lquido: R$ 12.000.000,00PV = R$ 555,00Impostos = 10% x 555,00 = R$ 55,50PV lquido = 555 55,5 = R$ 499,50CV = R$ 299,50CF = R$ 1.600.000,00 sendo 20% Depreciao (R$ 320.000,00)DF = R$ 400.000,00 (despesas administrativas e de vendas)Dvida de CP = R$ 600.000,00MC = PV Impostos CDV = 555 55,5 299,5 = R$ 200/unidade
ou 40,04% do PV lquido
c) PEE em unidades (QE*) e em valor monetrio (PEE):
QE* = (CDF + Lucro desejado)/MC == (2.000.000 + 1.500.000)/200 = 17.500 unidades
PEF = 17.500*499,50 = R$ 8.741.250
Lucro desejado:
10% x 12.000.000/0,8 =R$ 1.500.000
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Exerccio 22.4
A Empresa Comp-ID presta servios de consultoria e possui a seguinteestrutura de preo, custos e despesas:
Preo por h ora d e c onsultoria, l quido d e tributos $ 2 50 Despesas v ariveis 25% h onorrios lquidos cobrados
Custos variveis por hora de consultoria $ 100
Custos fixos mensais $ 300.000
Despesas fixas mensais $ 50.000
Pede-secalcular:
a) A Margem de Segurana, em percentual, quando a empresa presta 5.000horas de consultoria em determinado ms.
b) O valor do lucro contbil mensal, quando a empresa atingir o ponto deEquilbrio Econmico, considerando-se um lucro desejado de 5% sobre areceita total.
c) O Ponto de Equilbrio Financeiro, em quantidade de horas (h),
considerando-se que 40% doscustos fixos sosunk costs.d) O Ponto de Equil br io Contbil , em quant idade de horas (h) , caso a
empresa reduza seu preo de consultoria em 20%.
Exerccio 22.4
PV lquido por hora consultoria = R$ 250,00CV por hora de consultoria = R$ 100,00DV = 25% dos honorrios lquidos = R$ 62,50CF mensais = R$ 300.000,00DF mensais = R$ 50.000,00MC = PV CDV = 250 162,50 = R$ 87,50/unidade = 35% PVQ* = CDF/MC = 350.000/87,50 = 4.000 horas
a) Margem de segurana (%) para 5.000 horas:
MSO = [(Volume atual Q*)/Volume atual]*100 == [(5.000 4.000)/5.000]*100 = 20%
QE* = (CDF + LD)/MC = (350.000 + 0,05 x 250 x QE*)/87,50QE* = 4.666,7 horas, logo
Lucro contbil = (QE* - Q*) x MC = (4.666,7- 4.000)x 87,50 = $ 58.336,25
b) Lucro contbil no PEE considerando um lucro desejado de 5% sobreRT:
Exerccio 22.4
PV lquido por hora consultoria = R$ 250,00 NPV = R$ 200,00CV por hora de consultoria = R$ 100,00DV = 25% dos honorrios lquidos = R$ 62,50 NDV= R$ 50,00CF mensais = R$ 300.000,00 Sunk Costs = 120.000,00 (40%CF)DF mensais = R$ 50.000,00MC = PV CDV = 250 162,50 = R$ 87,50/unidade = 35% PV NMC = 50Q* = CDF/MC = 350.000/87,50 = 4.000 horas
QF* = (CDF -sunk costs)/MC = (350.000 300.000*40%)/87,50QF* = 2.628,57 horas
c) PEF em quantidade de horas (QF*) considerando que 40% do CF sosunk costs:
d) Novo ponto de equilbrio contbil (QN*) caso a empresa reduza PVem 20%:
QN* = CDF/MCN = 350.000/50 =QN* = 7.000 horas
Nova MC:250*(-20% ) (100 0,25*200) =
R$ 50,00/hora75%Q*
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Exerccio Proposto 23
As Empresas Cascata e Cachoeira so as nicas que atuam no mercadode gua mineral na regio de Camburi e o nvel de qualidade dos produtos
equivalente.A Cascata possui instalaes fabris modernas, bastante automatizadas, eutiliza tecnologia de ponta; j na Cachoeira a tecnologia de base, e o processode produo convencional, intensivo em mo-de-obra.
O mercado consome cerca de 200.000 garrafas de gua mineral por ms,
e a participao de aproximadamente 50% para cada empresa, pois ambaspraticamo mesmo preo($ 1,00 por garrafa).
Outros dados (em $):
Pede-se calcular: a e b) O PEC em unidades (q) e em valor($) para as empresas;c) a variaodo PEC decada empresa, no casode haver umaumento de25%no preode venda de ambas; ed) Idem, na taxade retornosobre o investimento (RSI).
Cascata Cachoeira
Capital I nvestido 4.000.000 2.500.000
CDF mensais 30.000 26.000
CDV por unidade 0,25 0,35
Exerccio Proposto 23
PV Cascata = R$ 1,00CDV Cascata = R$ 0,25
MC Cascata = R$ 0,75/garrafaPV Cachoeira = R$ 1,00CDV Cachoeira = R$ 0,35
MC Cachoeira = R$ 0,65/garrafa
a) Q*c = CDF/MC = 30.000/0,75 = 40.000 garrafas ouPECC = R$ 40.000,00
b) Q*ch = CDF/MC = 26.000/0,65 = 40.000 garrafas ouPECCh = R$ 40.000,00
Novo preo cascata: 1,00*1,25 = R$ 1,25/garrafaNova MC cascata = 1,25 0,25 = R$ 1,00/garrafac) Q*c = CDF/MC = 30.000/1 = 30.000 garrafas ou
Variao do Q*C = (30.000 40.000)/40.000 = 25% queda
Exerccio Proposto 23
Novo preo cachoeira: 1,00*1,25 = R$ 1,25/garrafaNova MC cachoeira = 1,25 0,35 = R$ 0,90/garrafac) Q*c = CDF/MC = 26.000/1 = 28.889 garrafas ouVariao do Q*Ch = (28.889 40.000)/40.000 = 27,8% queda
d) Taxa de retorno sobre investimento para a cascata200.000 garrafas x 50% = 100.000 garrafasLucro = MC*MS = 0,75*60.000 = R$ 45.000,00Tx retorno sobre investimento = LL/Capital = 45.000/4.000.000 =
= 0,01125 ou 1,125%
Novo lucro (c/ aumento 25% PV) = 1,00 x 70.000 = R$ 70.000,00Nova Taxa de retorno = 70.000/4.000.000 = 0,0175 ou 1,75%
Variao da taxa de retorno = (1,75/1,125) 1 = 55,56%
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Exerccio Proposto 23
Taxa de retorno sobre investimento para a cachoeira200.000 garrafas x 50% = 100.000 garrafas
Lucro = MC*MS = 0,65*60.000 = R$ 39.000,00Tx retorno sobre investimento = LL/Capital = 39.000/2.500.000 =
= 0,0156 ou 1,56%
Novo lucro (c/ aumento 25% PV) = 0,90 x 71.111 = R$ 64.000,00Nova Taxa de retorno = 64.000/2.500.000 = 0,0256 ou 2,56%
Variao da taxa de retorno = (2,56/1,56) 1 = 64,1%
Cascata Cachoeira
Investimento 4.000.000 2.500.000
Lucro antes 45.000 39.000
Tx. RSI antes 1,125% 1,56%
Lucro depois 70.000 64.000
Tx. RSI depois 1,75% 2,56%
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Exerccio 23.1
A Empresa Limpa Tudo produz apenas dois produtos,enceradeiras e aspiradores de p, cujos preos de venda lquidos detributos so $ 120 e $ 80 , respectivamente, e sobre esses preos ela pagacomisses de 5% aos vendedores. Os custos e despesas fixos, comuns aosdois produtos, so de $ 5.000 por perodo.
Os custos variveis so os seguintes:
Considerando quantidades iguais para os dois produtos, pede-secalcular:
a) O PEC de cada produto em unidades fsicas (q);b) O PEC de cada produto emvalor monetrio ($);c) O PEC da empresa em valor monetrio ($).
Enceradeiras Aspiradores
Matria-prima 2kg/un. a $ 8 /kg 1kg/un. a $ 8 /kg
Mo-deobra direta 2,5h/un. a $ 20/h 1,5h/un. a $ 20/h
Exerccio 23.1
PV lquido enceradeiras = R$ 120,00PV lquido aspiradores = R$ 80,00CV enceradeiras: MD = R$ 16,00 e MOD = R$ 50,00 = R$ 66,00CV aspiradores: MD = R$ 8,00 e MOD = R$ 30,00 = R$ 38,00DV = 5% PV = R$ 6,00 p/ enceradeiras e R$ 4,00 p/ aspiradores
CDF mensais = R$ 5.000,00MCE = PV CDV = 120,00 66,00 6,00 = R$ 48,00/unidadeMCA = PV CDV = 80,00 38,00 4,00 = R$ 38,00/unidade
MCT = 48,00 + 38,00 = R$ 86,00/unidade
a) Q* = CDF/MCT = 5.000/86,00 = 58,14 = 59 unidades de cada
b) PECE = 59 x 120 = R$ 7.080,00 e PECA = 59 x 80 = R$ 4.720,00
c) PECEmpresa = 7.080 + 4.720 = R$ 11.800,00
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Exerccio 23.2
A Empresa Matrix produz dois produtos cujos preos de venda,
lquidos de tributos, so, em mdia, $ 70 e $ 85, respectivamente.Historicamente, o volume de produo de cerca de 4.000 unidades doproduto A e de 12.000 unidades do B, por perodo, e a administraoprojeta essa mesma tendncia para o futuro prximo.
Os custos variveis somam $ 30 por unidade, para cada um (noh despesas variveis nem tributos incidentes sobre a receita); j os fixostotalizam $ 500.000 por perodo e as despesas fixas $ 89.375 por perodo.
Considerando a composio normal de venda (mix), pede-secalcular:
a) O PEC em unidades fsicas (q);b) O PEC em valor monetrio ($).
Exerccio 23.2
PVA = R$ 70,00 Quantidade produzida de A = 4.000 unid.PVB = R$ 85,00 Quantidade produzida de B = 12.000 unid.CV = R$ 30,00/unidade tanto para A quanto para BCF = R$ 500.000,00/perodoDF = R$ 89.375,00/perodo
CDF = R$ 589.375,00/perodoMCTA = (PV CDV)*QA = (70 30)*4.000 = R$ 160.000,00 = 19,51% MCTMCTB = (PV CDV)*QB = (85 30)*12.000 = R$ 660.000,00 = 80,49%MCT
MCT = 40,00*4.000 + 55,00*12.000 = R$ 820.000,00 =Receita Total = 4.000*70 + 12.000*85 = R$ 1.300.000,00
PEC = CDF/%MCT = 589.375/0,6308 = R$ 934.375,00
a) Q*A = (589.375*0,1951)/40 = 2.875 unidadesQ*B = (589.375*0,8049)/55 = 8.625 unidades
b) PECA = 2.875*70 = R$ 201.250,00 ou 934.375,00*0,2154PECA = 8.625*85 = R$ 733.125,00 ou 934.375,00*0,7846
63,08% RT
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Exerccio 23.3
O hotel Sharon tem apartamentos em duas categorias:standard
simplesestandardduplo. Os preos das dirias so, em mdia, $ 150 e $ 200,respectivamente. Sua estrutura de custos e despesas a seguinte (em $):
Pede-se calcular:a) O PEC de cada categoria, separadamente, em unidades e em valor,
considerando apenas os custos e despesas fixos identificados;b) A quantidade de apartamento da categoria standard simples que
precisaria ocupar, para cada apartamento da categoria standardduplo que o hotel deixe de locar, a fim de amortizar todos os custos edespesas fixos;
c) O PEC, em unidades e em valor, na hiptese de os administradoresdo hotel decidirem padronizar os apartamentos e trabalhar comapenas uma ou outra categoria. Considere que os CDF identificadosso eliminveis.
Standard Simples Standard duplo
CDV por dia 80 110
CDF identificados 182.000 378.000
CDF comuns 119.000
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Exerccio 23.3
Standard
Simples Duplo
Preo diria 150 200
(-) CDV (80) (110)
MC $ 70/apartamento $ 90/apartamento
% Preo Venda 46,67% 45%
CDF Ident ificados R$ 182.000,00 R$ 378.000,00
CDF Comuns R$ 119.000,00
a) Q*s = CDFI/MC = 182.000/70 = 2.600 dirias ouPECS = Q*s x PV = 2.600 x 150 = R$ 390.000,00
Q*D = CDFI/MC = 378.000/90 = 4.200 dirias ouPECD = Q*D x PV = 4.200 x 200 = R$ 840.000,00
Exerccio 23.3
Standard
Simples Duplo
Preo diria 150 200
(-) CDV (80) (110)
MC $ 70/apartamento $ 90/apartamento
% Preo Venda 46,67% 45%
CDF Ident ificados R$ 182.000,00 R$ 378.000,00
CDF Comuns R$ 119.000,00
b) MCD/ MCS = 90/70 = 1,286 dirias do simples para cada uma do duplo
c) Q*S = CDF/MC = 301.000/70 = 4.300 dirias ouPECS = Q*s x PV = 4.300 x 150 = R$ 645.000,00
Q*D = CDF/MC = 497.000/90 = 5.523 dirias ouPECD = Q*D x PV = 5.523 x 200 = R$ 1.104.600,00
A Cia Porto Eucaliptos iniciou suas atividades em 02.01.X1, e os seusproprietriosesperamum retornode 6% por perodo, no mnimo.
No primeiro ano, a empresa operou com 80% de sua capacidade prtica,em termosde MOD e de equipamentos.
A MP a mesma para todos os produtos e o consumo se faz na mesmaproporo: 1kgde MPparacadaunidadede PAC.
O consumo de energia eltrica pelos produtos o mesmo, em termos dekWh; por isso, seu custo diretamente proporcional ao tempo de utilizao dasmquinas.
Outros dados relativos aoano deX1:
Pede-se calcular:a)O PEC emunidades(q)e emvalor($);b)O PEF emunidades (q) e emvalor($);c)O PEE emunidades (q) e emvalor($);d) O GAO, tomandopor base o volumeatual deproduo.
Exerccio 23.4
Produtos Preo mdio de venda/un. Vol. de produo Tempo de maq./un.
X $ 270 50.000 0,60 hm
Y $ 350 30.000 1,50 hm
Z $ 500 20.000 3,75 hm
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Em 31.12.X1, seu primeiro balancete de verificao apresentava as seguintes contas:Matrias primas e MP consumida $ 5.000 e $ 7.000, respectivamente.Vendas de produtos acabados (PAC): $ 25.100Superviso geral da produo: $ 2.880Aluguel da fbrica: $ 600Despesas comerciais e administrativas (DF): $ 8.100Consumo de lubrif. nos equip. de produo (CF): $ 350Seguro dos equipamentos de fbrica: $ 340Veculo: $ 1.000Clientes: $ 6.060Superviso do almoxarifado de matria-prima: $ 1.440Depreciao de equip. Produo: $ 300Caixa e Bancos: $ 1.460Despesas financeiras (DF): $ 200Depreciao acumulada equip. produo: ($ 300)Depreciao acumulada veculo: ($ 100)Emprstimos curto prazo c/ encargos prefixados: $ 3.520Equipamentos de produo: $ 2.000Capital Social: $ 15.000Mo-de-obra Direta Fixa (includo encargos): $ 6.000Manuteno preventiva de maq. Produo (CF): $ 500Energia eltrica consumida na produo: $ 790
Exerccio 23.4
Exerccio 23.4
X Y Z TOTAL
Preo Venda 270 350 500 - x -
(-) MP (70) (70) (70) - x -
(-) EE (3,16) (7,90) (19,75) - x -
MC 196,84 272,10 410,25 - x -
Volume 50.000 un. 30.000 un. 20.000 un. - x -
Recei ta Total 13 .500.000(39,71%)
10.500.000(30,88%)
10.000.000(29,41%)
34.000.000(100%)
MCT 9.842.000 8.163.000 8.205.000 26.210.000 (77,09%)
CDF R$ 20.710.000
PECE = CDF/MCE = 20.710.000/0,7709 = R$ 26.864.704,00
PECx = PECE x %VTx = 26.864.704 x 0,3971= R$ 10.667.974ou Q*x = 10.667.974/270 = 39.511 unidades ou
Q*x = (CDF x %MCx)/MC = (20.710.000 x 0,375505)/196,84 = 39.508 un.
ou PECx = 39.508 x 270 = R$ 10.667.160
Exerccio 23.4
X Y Z TOTAL
Preo Venda 270 350 500 - x -
(-) MP (70) (70) (70) - x -
(-) EE (3,16) (7,90) (19,75) - x -
MC 196,84 272,10 410,25 - x -
Volume 50.000 un. 30.000 un. 20.000 un. - x -
Recei ta Total 13 .500.000(39,71%)
10.500.000(30,88%)
10.000.000(29,41%)
34.000.000(100%)
MCT 9.842.000 8.163.000 8.205.000 26.210.000 (77,09%)
CDF R$ 20.710.000
PECy = PECE x %VTy = 26.864.704 x 0,3088= R$ 8.295.821ou Q*y = 8.295.821/350 = 23.702 unidades
PECz = PECE x %VTz = 26.864.704 x 0,2941= R$ 7.900.910ou Q*z = 7.900.910/350 = 15.802 unidades
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