Agronegocios en Argentina

Año 2013

www.pwc.com/ar

El futuro de los agronegocios

Argentina: Una tierra de oportunidades

Análisis FODA del sector agronegocios en Argentina

Posición exportadora argentina en productos agrícolas

Repaso de los principales sectores de agronegocios

Centro de Agronegocios de PwC Argentina

Contenido

4

Puntos Clave:

• Brasil, China, India, Asia oriental y sudoriental se presentan como las regiones más atractivas en la escala de crecimiento, riesgo y oportunidad.

• El crecimiento de la demanda de alimentos saludables, alimentos procesados y proteínas de origen animal se presentan como los principales factores de cambio. Éstos se vieron impulsados por el crecimiento de la población mundial y del ingreso.

• La innovación se deriva de las nuevas tecnologías y nuevos modelos de negocio.

• Carne, frutas y verduras, granos y cereales, leche y productos lácteos, maíz, pollo y soja son categorías con considerables oportunidades de crecimiento e innovación.

Diez tendencias importantes:

• Crecimiento de la demanda de alimentos y adopción de la dieta occidental en los países en desarrollo.

• Crecientedemandadetrazabilidadycertificación.

• Aumento de la volatilidad de precios de los productos agrícolas y alimenticios.

• Avances en genética de semillas para mejorar el rendimiento.

• Mejora en la infraestructura del mundo en desarrollo.

• Mayor demanda de bioenergía.

• Agricultura de punta.

• Consolidación de los mercados fragmentados.

• Mayor restricción en la disponibilidad de tierras.

Fuente: PwC Argentina Research& Knowledge Center en base a International Food and Agribusiness Management Association (IFAMA).

El futuro de los Agronegocios

4 5

Argentina: Una tierra de Oportunidades

Principales Características y Desafíos del sector

• Argentina es uno de los territorios de mayor diversidad geográficaydemayorriquezaderecursosnaturalesenelmundo. Es el segundo país más grande de América Latina y el octavo en el mundo.

• Con 2.8 millones de kilómetros cuadrados Argentina cuenta con tierras extraordinariamente fértiles – 34 millones de hectáreasdetierraproductiva-queseajustanperfectamentepara la producción agrícola y ganadera, la cual representa una de las mayores áreas agrícolas en el mundo. El país posee más de 40 millones de habitantes y capacidad para alimentar a 400 millones.

• La calidad de sus recursos naturales y humanos provee ventajas competitivas excepcionales, haciendo del país un proveedor clave de alimentos a nivel global.

• Argentina es uno de los líderes mundiales en aceites vegetales. Los últimos datos disponibles la posicionan como cuarto productor y segundo exportador de aceite de girasol, tercer productor y primer exportador de aceite de soja.

• El país registra uno de los más altos rindes del mundo en soja, maíz y trigo.

• Comoconsecuenciadeladistribucióngeográficadesusáreasde producción, cercanas a los puertos internacionales, los costos defletesonreducidosencomparaciónconotrosgrandesproductores.

• Un terroir único, por tradición e innovación en la industria vitivinícola.Argentinaeselquintomayorproductoryelnovenomayor exportador del mundo y el octavo país con mayor superficieimplantadadevid.

• Gracias a la sanción de la Ley 26.093 se obligó a las petroleras a mezclar las naftas con un 5% de bioetanol. Actualmente la industriamezclaal4%peroseesperaqueesteañosellegueaproducir los 370.000 m3 de etanol para cumplir conel corte del 5% (Fuente: CADER).

• NuevasregulacionesqueadoptananivellocallasIFRSparacompañías abiertas.

6

• Mercados de Futuros y Opciones de granos, fuertes y desarrollados.

• Temprana y extendida adopción de las innovaciones de producción sustentable (siembra directa, agricultura de precisión,GMO(OrganismosGeneticamenteModificados),eficienciaenelmanejodecultivos,etc.).

• Argentina es líder mundial en adopción del sistema de siembra directa.Enlaúltimadécadalasuperficieagrícolabajosiembradirecta practicamente se triplicó alcanzando en la actualidad másde27millonesdehectáreas(casi80%delasuperficieagrícola del país).

• Sistemadeproducciónagrícolaintegradoporredesproductivas(contratistas de labores, dueños de la tierra, proveedores de insumos y tecnología, productores, instituciones públicas, etc.) quecomplementanyconsolidanlacadenadevalor,favoreciendolaeficienciadelsistema.

• Argentina se posiciona a nivel mundial como productor en contra estación. Esto permite llegar al hemisferio norte con productos frescos cuando allí no se producen, y ser campo para eltesteodesemillasgenéticamentemodificadas,acelerandolosprocesos de testeo para el lanzamiento de nuevas semillas.

Argentina: Una tierra de Oportunidades

6 7

8

Figura 1Evolución de la relación Producción-Hectáreas sembradas. Campañas 1969/70- 2011/2012Fuente: PwC Argentina Research&Knowledge Center en base a datos del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación.

Uso de la tierra en Argentina

8 9

Análisis FODA del sector agronegocios en Argentina

Fortalezas

• Productor de bajo costo de alimentos de calidad mundial.

• Productordecultivosextremadamenteeficiente(Know-howaltamente desarrollado).

• Áreassignificativasdetierrasdisponiblesparaexpandirproducción.

• Diversidad climática, muy alta disponibilidad de agua y excelentes suelosqueredundanenlosmayoresrendimientosagrícolas.

• Adopción temprana de tecnología de punta aplicada para la mayoría de los cultivos y actividades.

• Cercanía de las zonas de producción a los puertos de salida.

Debilidades

• Reducción de márgenes de ganancias de los productores por el impacto de la alta carga impositiva.

• Baja utilización de ferrocarriles para transporte comercial.

• Escasezdefuentesdefinanciaciónpara actividades de producción.

• Estructuraimpositivacomplejaeineficiente.

Oportunidades

• Fuerteapoyocientífico(INTA,INTI,INV,AAPRESID,ACSOJA,etc.).

• Sistemasintegradosdeproducciónagrícola y animal.

• Grandes multinacionales invirtiendo en Argentina.

• Oportunidad de agregar valor a la producción primaria mediante la integración vertical.

Amenazas

• Creciente intervención gubernamental.

• Altas tasas de interés.

• El cepo cambiario en conjunción con el crecimiento de los precios(inflación)provocaunatrasocambiario,locualesperjudicial para los sectores productores de bienes transables.

10

Figura 4Evolución de las Exportaciones de Manufacturas de Origen Agropecuario (en Miles de Millones de US$)Fuente: INDEC adoptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

0

10.000.000

15.000.000

30.000.000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Combustibles y energía

MOI

Productos primarios

MOA

8%

34%

34%

24%

Exportación Argentina

Figura 3Composición de las exportaciones argentinas por grandes rubros (Año 2012)Fuente: PwC Argentina Research & Knowledge Center en base a datos del Ministerio de Economía de la Nación.

* Datos provisorios

2011 2012*

5.000.000

20.000.000

25.000.000

10 11

SemillasyFrutosOleaginosos

Cereales

Mineral de cobre y sus concentrados

Frutas frescas

Pescados y mariscos sin elaborarHortalizas y

legumbres sin elaborar

0 10% 15% 20% 25%

Residuos de Industria Alimenticia *

Grasas y aceites

Productos lácteos y huevos

Hortalizas, legumbres y frutas preparadas

Productos de molinería

Figura 56 Rubros Más Significativos. Manufacturas de origen Agropecuario (MOA) (Año 2012)Fuente: PwC Argentina Research & Knowledge Center en base a datos del Ministerio de Economía

Figura 66 Rubros Más Significativos. Productos Primarios (Año 2012)Fuente: PwC Argentina Research & Knowledge Center en base a datos del Ministerio de Economía

* Estos residuos se componen, principalmente, por pellets y harina de soja, girasol, maíz y trigo.

Carnes

5% 30% 35% 40% 45% 0 10% 15% 20% 25% 45%5% 30% 50%35% 55%40%

12

Productor y exportador líder de productos agrícolas a nivel global

Producción (M Tons.)

%Producción Mundial

Posición Mundial

ProducciónExportaciones

(M Tons.)% Exportación

MundialPosición Mundial

Exportación

Soja 55.000 21% 3 12.000 12% 3

Maiz 27.500 3% 5 18.500 20% 2

Trigo 11.500 2% 6 5.500 4% 6

Sorgo 5.200 9% 5 2.600 40% 1

Carne vacuna 2.620 5% 5 170 2% 9

Carne aviar 1.936 2% 6 258 3% 6

Aceite de soja 7.300 17% 3 4.065 46% 1

Aceite de girasol 1.425 10% 4 1.100 18% 2

Pellets de soja 29.800 16% 3 28.760 16% 1

Leche en polvo 318 7% 5 231 11% 3

Leche fluida 11.815 2% 6 14 2% 5

Fuente: Estimación 2012/2013. Informe USDA enero 2013, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

12 13

Granos: Producción y área sembrada

Figura 7Producción: Área Cultivada (Miles de Has.) y Producción (Miles de Tons). Total País AnualFuente: Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca. Dirección de Coordinación de Delegaciones, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

• Reduccióndecostospormanejoeficienteeintegrado en toda la cadena productiva.

• Tendencia creciente al alza de los rindes; por ende hay disminución de los costos

• Inversión constante en tecnología y ciencia contribuyen a una mejor adaptación de las diversas variedades en suelos particulares ampliandoasílasuperficieasembrar.

• Tendencia creciente a la implementación de buenas prácticas agrícolas, buscando alcanzar una gestión de calidad tanto productiva como ambiental.

Productor y exportador líder de productos agrícolas a nivel global

ProducciónSoja

Producción Maíz

Producción Trigo

Producción Resto

ÁreaSembradaTotal

14

Granos: Soja

Figura 8Soja: rendimiento de las principales provincias productoras (campaña 2011/2012) en kg/haFuente: PwC Argentina Research & Knowledge Center en base a datos del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación

14 15

Figura 9Soja: Evolución del área Cultivada (Has.) y Producción (Tons.) por campaña. Total País Fuente: Ministerio de Agricultura, Ganaderia y Pesca de la Nación, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

0

10.000.000

40.000.000

Área cultivada (Has.) Producción (Tons.)

2009/2010

2010/2011

2008/2009

2000/2001

2001/2002

2002/2003

2003/2004

2004/2005

2005/2006

2006/2007

2007/2008

20.000.000

30.000.000

50.000.000

60.000.000

2011/2012

16

Granos: Maíz

Figura 10Maíz: rendimiento de las principales provincias productoras (campaña 2011/2012) en kg/haFuente: PwC Argentina Research & Knowledge Center en base a datos del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación

16 17

Figura 11Maíz: Evolución del área Cultivada (Has.) y Producción (Tons.) por campaña. Total PaísFuente: Ministerio de Agricultura, Ganaderia y Pesca de la Nación, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

0

20.000.000

5.000.000

Área sembrada (Has.) Producción (Tons.)

2009/2010

2010/2011

2001/2002

2002/2003

2003/2004

2004/2005

2005/2006

2006/2007

2007/2008

2008/2009

10.000.000

15.000.000

25.000.000

2011/2012

18

Granos: Trigo

Figura 12Trigo: rendimiento de las principales provincias productoras (campaña 2011/2012) en kg/haFuente: PwC Argentina Research & Knowledge Center en base a datos del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación

18 19

Figura 13Trigo: Evolución del área Cultivada (Has.) y Producción (Tons.) por campaña. Total PaísFuente: Ministerio de Agricultura, Ganaderia y Pesca de la Nación, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

Área sembrada (Has.) Producción (Tons.)

0

14.000.000

2.000.000

2009/2010

2001/2002

2002/2003

2003/2004

2004/2005

2005/2006

2006/2007

2007/2008

2008/2009

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

16.000.000

18.000.000

2010/2011

2011/2012

20

Molienda Producción de aceite Producción de pellets

Complejo de aceite vegetal

Plantas de molienda

La Rioja

San Juan

Mendoza

Neuquén

Jujuy

Formosa

Fuente: Cámara de la Industria Aceitera Argentina, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

Figura 14Evolución de la industrialización de soja (miles de toneladas)Fuente: Alimentos argentinos. MAGyP

Complejo de aceite vegetalmas importante del mundo. 2006 2007 2008 2009 2010 2011

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

6.160 7.101

25.60428.981

32.707

37.240

20 21

Figura 16Evolución de la industrialización de soja (miles de toneladas)Fuente: PwC Argentina Research & Knowledge Center en base a MAG y P

Figura 15Evolución de la industrialización del girasol (miles de toneladas)Fuente: PwC Argentina Research & Knowledge Center en base a MAG y P

22

• La capacidad instalada en Argentina es igual a la sumatoria de las de Estados Unidos, Brasil y China en su conjunto.

• 19puertosfluviales,enunabandaqueseextiendedesde45km al norte de Rosario, hasta 25 km al sur.

• 80% de capacidad de procesamiento de granos para aceite vegetal de Argentina se concentra en esta área.

• 76% de las exportaciones de cereales, oleaginosas, pellets y aceites vegetales del país se canalizan a través de este complejo portuario.

• Dragadosyconstruccionesdevíasnavegablesquepermitenla partida de naves de hasta un calado de 32 pies (proyectado a 36 pies)

Figura 17Participación de los puertos en la exportación de Granos, Pellets, Harinas y Aceites (tn) Ene / Jun 2012Fuente: Informe Dimeagro

22 23

Resumen del complejo cárnico

Figura 18Comparación de la cantidad de cabezas faenadas por tipo de carneFuente: Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

• Argentinaeselquintopaísenstockganadero.

• Primer país en la distribución de la Cuota Hilton.

• De acuerdo a FAO (Food and Agriculture Organization of the United Nations), existe un mercado internacional dinámico y creciente para todas las carnes.

• Fuertes aumentos de demanda en países fuera de la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico).Tendenciaaladiversificaciónenelconsumodeproteína animal a nivel internacional, e incipientemente a nivel interno.

• Demandayesquemaproductivointernofundamentalmenteorientados a carne vacuna. Margen para incrementar la producción aviar, porcina y ovina, liberando presión de demanda interna de carne vacuna.

(*) El dato correspondiente a faena de aves del año 2008 es estimado.

24

Figura 19Exportaciones Carne Vacuna (Tons. y Miles de U$S ). Año 2012Fuente: Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

100.000

200.000

Figura 20Exportaciones por Destino de Carne Vacuna (enfriada, congelada y procesada). Año 2012. Toneladas y Miles de US$Fuente: Instituto de Promoción de la Carne Vacuna Argentina (IPCVA), adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

0

300.000

400.000

500.000

600.000

200.000

0

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

5.000

10.000

0

15.000

20.000

25.000

30.000

Ale

man

ia

Isra

el

Chi

le

Rus

ia

País

es B

ajos

Ital

ia

Bras

il

Vene

zuel

a

50.000100.000

0

150.000200.000250.000

300.000350.000

Volumen (Tons.)

Monto(MilesdeUS$)

Tons.

Volumen exportado (Tons.)

Montoexportado(MilesdeUS$)

Miles de U$S Tons. Miles de

U$S

2011

2002

2001

2000

1999

1998

1997

Mar

ruec

os

2012

24 25

Resumen de la lechería

• Sepresentaunacrecientetendenciaalaconcentración de dicha industria.

• Alta automatización e inversión en tecnología.

• Aparición constante de nichos de mercado a nivel mundial ante el incremento de consumo de productos lácteos.

• Tendencia creciente de la penetración de productos argentinos en diversos mercados.

• Aumento del consumo local (Promedio 2012: 215 lts/hab./año)

• Destinos de exportación año 2012: más de 110 países.

• Existe heterogeneidad entre las empresas participantes en la cadena de valor.

Figura 21Exportaciones por tipo de productoFuente: Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

Resto 27%US$ 423.000

Leche en polvo 57%

Quesos 16%

US$ 877.000

US$ 249.000

26

Resumen de Insumos Agropecuarios

Figura 22Mercado de Fitosanitarios (2012)Fuente: Cámara Argentina de Sanidad Agropecuaria y Fertilizantes, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

Herbicidas75%

Insecticidas

Otros

11%

3%Curasemillas1%

Acaricidas

Fungicidas

6%

4%

Figura 23Evolucion del mercado fitosanitario en ArgentinaFuente: Cámara Argentina de Sanidad Agropecuaria y Fertilizantes, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

26 27

Figura 24Volumen del Mercado Argentino de Fertilizantes (en 10000 Tn, 1° trimestre 2012)Fuente: Cámara Argentina de Sanidad Agropecuaria y Fertilizantes, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

Figura 25Consumo de Fertilizantes. Campaña 2011/2012Fuente: Cámara Argentina de Sanidad Agropecuaria y Fertilizantes, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

Fosfatados44%

Nitrogenados44%

Azufrados5%

Potásicos3%

Otros4%

28

Figura 25Evolución de la producción (tn) BiocombustiblesFuente: PwC Argentina Research&Knowledge Center en base a datos del INDEC

Figura 26Evolución de la exportación (tn) de BiodieselFuente: PwC Argentina Research&Knowledge Center en base a datos del INDEC

Biocombustibles

28 29 29

Figura 27Comparación entre industrias de países líderes. Relación entre número de plantas y tamaño (en tns/año)Fuente: Cámara Argentina de Energías Renovables (CADER), adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center (año 2010)

50 100 150 200 250 300

20000

40000

60000

80000

100000

120000

0

ARG

ESP

BRAUSA

UE

108.130

23

77.360

53

63

70.450

89.400245

46.400

151

Número de plantas

Tam

año

pro

med

io d

e p

lant

as

Argentina presenta un número reducido de plantas. No obstante, muestran en promedio una elevada capacidad de procesamiento.

• El diesel, fácilmente reemplazable por el biodiesel. El consumo doméstico en el año 2011 aumentó un 47% hasta superar las 700.000 toneladas anuales.

• La Argentina tiene en promedio las plantas con mayor capacidad productiva del mundo. Tecnología compleja, potenciales economías de escala y capacidaddeexportaraUSAyEuropa.Eselcuartoproductor mundial y el primer exportador.

• Gran potencial de consumo en el mercado interno a mediano plazo. Ventajas ecológicas por uso como combustibleparalasmaquinariasutilizadasdurantela siembra, cosecha y demás labores agrarias.

• Participación de importantes multinacionales como Bunge, Glencore, LDC. Importantes inversiones duranteel2011quealcanzaronlosUS$900m.

• Alto grado de integración vertical en los proyectos, tanto existentes como potenciales.

• En Argentina el 33% del total producido de aceite se destina a biodiesel.

30

2006

0

2007 2008 2009 2010 2011 2012

500.000

Resumen sobre biocombustibles

Figura 28Evolución de la Capacidad Productiva del Biodiesel en Argentina (Tons.)Fuente: Cámara Argentina de Energías Renovables (CADER), adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

Figura 29Biodiesel. Distribución Geográfica de la Capacidad Instalada. (Tns. / Año). Año 2012Fuente: Cámara Argentina de Energías Renovables (CADER), adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

30 31

Resumen sobre maquinaria agrícola y agrocomponentes

• Mercados dinámicos y en crecimiento, experimentando cambios estructurales por sistemas deproducción,demandantesdemaquinariasfiablesydealtaproductividad.Reemplazodemaquinariaobsoleta.

• Amplio margen para incrementar las exportaciones. Ingreso a nuevos mercados (Rusia, Europa Oriental, Sudáfrica,etc.).

• Amplio y dinámico desarrollo tecnológico en agricultura de precisión. Argentina como país líder en Latinoamérica.

• La producción Argentina cuenta con el valor agregadodel“knowhow”delconocimientosobreeficienciaproductiva,sustentabilidadyrespetoporel medio.

• Vinculacióndetecnologíaincorporadaamaquinariaypaquetetecnológicodesiembradirecta.Grandesincrementos de productividad.

Figura 30Unidades Vendidas de Maquinaria Agrícola. Nacionales e ImportadasFuente: INDEC, adaptado por PwC Argentina Research & Knowledge Center

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

30.000

20.000

10.000

0

Nacionales Importadas

25.000

15.000

5.000

2011 2012

32

Figura 31Participación según cantidad de unidades vendidas en el año 2012 por tipo de maquinaria agrícolaFuente: Informe de coyuntura de la Industria de Maquinaría Agrícola. Tercer Trimestre 2012. INDEC

32 33

Avances en biotecnología

La biotecnología moderna surge en la década de los 80 y utiliza técnicas de Ingeniería Genética, a través de las cuales se pueden modificarytransferirgenesdeunorganismoaotro.Estastécnicas son muy importantes para el mejoramiento de especies.Algunos de los principales aportes de la biotecnología al agro son:

• Técnicas de cultivo y propagación: la micropropagación incluye un conjunto de técnicas especiales para la multiplicaciónasexualdeplantas.Seutilizaparareproducirplantas nuevas o para obtener plantas libres de enfermedades.

• Nuevas variedades: creadas a partir de cruzamientos selectivos entre variedades para mejorar ciertas características. A partir de las técnicas de ingeniería genética se ha podido lograr:

- Plantas tolerantes a herbicidas. Ej.: soja RR.

- Plantas resistentes a enfermedades y plagas. Ej.: maíz Bt y algodón Bt.

- Plantas tolerantes a estrés abióticos.

- Plantas con calidad nutricional mejorada

- Plantas con propiedades nuevas

• Biofertilizantes:utilizacióndebacteriascomoRhizobiumquefacilitan la asimilación de nitrógeno atmosférico por parte de la planta de soja.

• Biocontrol: control biológico de plagas y enfermedades, utilizandomicroorganismosquecompitenporlosnutrientesporlospatógenosoleconfierenresistenciaalasplantas.

• Produccion animal: mejoramiento genético de algunas características de los animales como la tasa de crecimiento corporal, resistencia a enfermedades, etc.

34

Figura 32Superficie mundial con cultivos transgénicos (en millones de hectáreas)Fuente: PwC Argentina Research & Knowledge Center en base a datos de Global Status of Commercialized Biotech/GM Crops: 2012

34 35 35

Centro de Agronegocios de PwC Argentina

¿Por qué un Centro de Agronegocios?Elsectoragropecuarioesunodelossectoresquemáshamotorizado el crecimiento del país en los últimos años, mostrando una importante tasa de innovación tecnológica, de mejora en la productividad y profesionalización de su estructura.

¿Por qué en Rosario?PwCArgentinaeligiólaoficinadeRosarioparalainstalacióndelCentro de Agronegocios, entre otros aspectos, por su localización estratégica,yaqueseencuentraubicadaenelcorazóndelaregióncentro, clave para la producción de toda la cadena agroindustrial en el país.¿Cuál es el objetivo del Centro de Agronegocios?Conformarunequipomultidisciplinariodeprofesionalesespecializadosenelsector,conelobjetivofinaldebrindarsolucionesadaptadasespecíficamentealasnecesidadesdeestaindustria.¿Qué hacemos?Realizamos análisis sectoriales de las distintas cadenas de valor, profundizandoelconocimientodecadauna,eidentificandopuntosde mejora potencial. Adicionalmente, llevamos un seguimiento de las variables relevantesparaelsector,conelobjetivodeidentificartendenciasygenerar información y estudios con valor agregado. Además buscamos interactuar más cercanamente con los

diferentes actores y eslabones de cada una de las cadenas, de modo de mejorar el entendimiento de las problemáticas particulares y sus necesidades. ¿Qué es el Research & Knowledge Center?DentrodelCentrodeAgronegocios,elPwCAgribusinessResearch&KnowledgeCenter,tieneporobjetivoinvestigaryseguirlastendencias en las distintas cadenas de valor agroalimentarias (como bioenergía, ganadería, lácteos, cereales y oleaginosas, fertilizantesyagroquímicos,máquinaseimplementosagrícolasybiotecnología aplicada al agro, entre otros) generando una base de conocimientosquesoportealosdistintosprofesionalesenlasdiferentesáreas,conelfindebrindarsolucionescustomizadasparael sector.ElResearch&KnowledgeCenterbuscaseruncentrodeconocimientosvinculadosalacadenaagroindustrial,quepermita:• Dar soporte interno a los distintos profesionales,

• Generarinformesabiertosquepuedanserutilizadosportodalacomunidad interesada.

¿Qué antecedentes existen de esta iniciativa?PwCBrasil,ensuoficinadeRibeiraoPretoinauguróañosatráselCentrodeServiciosenAgribusiness(CSA).ConlacreacióndelCentrodeAgronegociosdePwCArgentinabuscamosfortalecereincrementar el intercambio de experiencias, información y mejores prácticas,yaseaanivelregional(conelCSA)comoanivelglobal.

• EntrelaspropuestasdePwCArgentinaparaofreceralasempresas del sector se encuentran las siguientes:

Asesoría impositiva y corporativa

• Planificaciónimpositiva.

• Estructura corporativa.

• Estudio de Precios de transferencia.Auditoría Externa

Auditoría de los Estados Financieros de acuerdo a normas locales y/o internacionales de auditoría para cumplir con aspectos regulatorios o la presentación de los Estados Financieros ante inversores y para la obtencióndefinanciamiento.

Consultoría

• Auditoría interna y de sistemas.

• Problemática de empresas de familia.

• Formalización de políticas y procesos.

37

37 37

Mercados de capitales

• Oferta pública de acciones (OPA).

• Asegurar la correcta adopción de principios contables internacionales(IFRS/USGAAP)pararegistraciónen los mercados internacionales de acciones.

Fusiones y adquisiciones

• Identificacióndepotencialesinversores.

• Duedilligencecontable,financiero,impositivo,laboral,legal y ambiental.

• Asistencia en el proceso de negociación.

• Reestructuración post-negociación.

• Valuación – determinación del valor subyacente del negocio.

Soluciones Sustentables

• Desarrollo de indicadores de sustentabilidad (social, entorno y económico).

• Créditos de Carbono.

• Asesoramiento sobre mecanismos para desarrollo limpio.

• Estudios de reducción potencial de emisiones.

• Auditoría independiente de informes de medio ambiente, sociales y de sustentabilidad.

Líderes de la Industria en Agronegocios

Argentina - Oficina Buenos AiresMariano C. Tomatis+54 11 4850 - 4716mariano.c.tomatis@ar.pwc.com

Argentina - Oficina RosarioGustavo H. Barrichi+54 341 446 - 8000gustavo.h.barrichi@ar.pwc.com

Brazil - São Paulo/Riberão PretoJoséRezende+55 11 3674 - 2279jose.rezende@br.pwc.com

United States Agribusiness LeaderWilliam Coe+1 312 298 - 2455william.coe@us.pwc.com

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