ALBIOMA

I SEMINÁRIO MINEIRO DE BIOELETRICIDADE: A ENERGIA ELÉTRICA DA CANA-DE-AÇÚCAR

Outubro 2016

NOSSO OBJETIVO COMUM

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1.Disponibilidade de biomassa

2.Tecnologia consolidada

3.Condições econômicas voltam a serviáveis

Há condições para captura de valor

NOSSO OBJETIVO COMUM

3

• Do que precisamos então?

Planejamento

Foco operacional

Investimentos

ALBIOMA, PRODUTORA INDEPENDENTE DE ENERGIA

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● Albioma: Produtor independente de energiarenovável, de origem francesa

● Atividade principal: cogeração à base debagaço de cana-de-açúcar (90%) – 25 anos

● Futuro: Brasil é a prioridade internacional dogrupo – 1 projeto a cada 12-18 meses

PERFIL ALBIOMA

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Não é fundo de investimento

Não é comercializadora de energia

✔É operadora industrial

NOSSA HISTÓRIA

1982-1989

O período do carvão

1989-2003

Cogeração a bagaço de cana/carvão

2004-2011

Expansão da biomassa / entrada na eólica e fotovoltaica

2012 em diante

Foco em biomassa e energia solar

Brasil: prioridade internacional

Modelo de parceria decogeração com usinasde cana em 1992

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NOSSA EVOLUÇÃO

7

Potência Instalada 753,0

Biomassa 675,0

França 372,0

Ilhas Maurício 195,0

Brasil 108,0

Gerações complementares 78,0

Solar 75,0

Biometanização 3,0

NÚMEROS-CHAVE (2015)

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753 MWPotência instalada acumulada total.

675 MWPotência instalada das centrais térmicas.

75 MWPotência instalada das unidades solares.

3 MWPotência instalada das unidades de biometanização.

3.433 GWhQuantidade total de eletricidade produzida em 2015.

€ 349,6 milhõesReceita consolidada em 2015.

€ 119,0 milhõesEBITDA consolidado em 2015.

€ 30,2 milhõesLucro líquido consolidado em 2015.

461Profissionais.

2,3 milhõesDe toneladas de bagaço processado para geração de energia.

A ALBIOMA é listada na bolsa da valores de Paris (“compartimento B” NYSE Euronext)

GUIANAFRANCESA

Brasil

2014 - Rio Pardo: primeira unidade no Brasil;

2015 - Codora Energia; 2016 - Vale do Paraná.

PRESENÇA GEOGRÁFICA

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Da biomassa à eletricidade: mais de 20 anos de inovação e experiência

França Metropolitana 2013 - Entrada em operação da

primeira unidade de biometanização

Martinica 2017 - Primeira

planta bagaço/outras biomassas.

51%Ilha Reunião

42%Ilhas Maurício

32%Guadalupe

Market share do grupo em 2015:

Biomassa

Solar

Biometanização

FRANÇA

BRASIL

Reunião1992 - Bois-Rouge: Primeira planta de

bagaço /carvão;2016 – Saint-Pierre: primeira turbina a

bioetanol.

Ilhas Maurício2000 - Primeira planta internacional.

PERFIL DA COMPANHIA

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A ALBIOMA desenvolve, investe e opera suas próprias plantas

Desenvolvimento

● Análise de negócios;

● Criação de soluções;

● Otimização de processos;

● Entrega de eletricidade;

● Estudo de viabilidade.

Investimento

● Análise de risco;

● Negociação de minutas e contratos;

● Sociedade, Joint Venture;

● Financiamento de projetos;

● Aquisições.

Engenharia

● Gestão de plantas próprias;

● Especificação de ofertas e negociação;

● Projeto, Construção e Comissionamento.

Operação

● Extensa experiência operacional;

● Otimização da cadeia de vapor;

● Otimização da gestão energética;

● Gestão da manutenção.

PERFIL ALBIOMA

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Não é fundo de investimento

Não é comercializadora de energia

✔É operadora industrial

OBJETIVO-CHAVE

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Porque fazer uma parceira decogeração?

• Desconto de fluxo de caixa

✔ Geração de valor (1+1 > 2)

GERAÇÃO DE VALOR

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● Na cogeração: aumentando o índice KWh/tc

● Na usina de cana-de-açúcar:

i. Reduzindo o consumo específico de vapor eeletricidade (maior exportação na UTE)

ii. Apoiando a expansão da plataformaindustrial –> crescimento e diluição decustos fixos

MODELO DE NEGÓCIOS ALBIOMA

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● Segregação da UTE em nova SPE

● O&M: realizadas por equipe própria da UTE,sob gestão da Albioma (transferência de custos)

● A usina é a prioridade: a UTE deve manterdisponibilidade mínima de fornecimento devapor e energia para a usina

Moagem e produção de açúcar/etanol antesda exportação de eletricidade

MODELO DE NEGÓCIOS ALBIOMA

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● Combustível: usina assume fornecimento dePCI em bases pré-acordadas

● Participação acionária: preferimos ter ausina parceira como sócia na cogeração

● Alinhamento de interesses

● Participação no crescimento da UTE

Eletricidade

30 KWh/tc

MODELO DE NEGÓCIO ALBIOMA

Cana-de-açúcar

1 tonelada

Vapor

450 kg/tc

Eletricidade

60-90 KWh/tc

Bagaço

300 kg/tc

Açúcar e Etanol

115 kg

UsinaDistribuidora

ClienteCogeração

O&M Próprio - Modelo de negócios único no Brasil

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EVOLUÇÃO NO BRASIL

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Brasil se torna a prioridade internacional do Grupo.

2013

Aquisição da unidade de cogeração Rio Pardo Termoelétrica.

2014

Aquisição da unidade de cogeração Codora, em conjunto com o Grupo Jalles Machado.

2015 2016

Parceria para desenvolvimento da cogeração Vale do Paraná.

UNIDADES ALBIOMA NO BRASIL

GO

SP

Rio PardoCerqueira César

CodoraGoianésia

Vale do Paraná

Suzanápolis

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19

● Início da parceria: abril/2014

● Aumento nos níveis de disponibilidade e de

eficiência energética

● Excelente cooperação operacional entre

os times técnicos da Usina Rio Pardo e da

Albioma

● Melhorias técnicas implementadas e em

implementação:

● Investimento (manutenção e melhorias)

na caldeira

● Investimento na turbina CP (novo rotor)

UTE Rio Pardo

44

57

80

2013 2014 2016

KWh/tc

Objetivo safra 16/17

ALBIOMA RIO PARDO

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● Início da parceria: agosto/2015

● Safra 2015 foi marcada por:

● Aumento na moagem/exportação (97->127 GWh)

● Operação de palha com colheita no campo (33kT)

● Melhorias técnicas em implementação:

● Manutenção e melhorias na caldeira

● Sistema resfriamento do vapor condensado para

recuperar o desempenho nominal

● Investimentos em desenvolvimento:

● Turbo-gerador de 25MW condensação com extração

(Leilão A-5);

● Otimização do movimentação de bagaço/palha.

UTE Codora

63

7480

2014 2015 2016

Objetivo safra 16/17

ALBIOMA CODORA

KWh/tc

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UTE Vale do Paraná

ALBIOMA VALE DO PARANÁ

● Início da parceria: maio/2016

● Início de operação: janeiro/2020 (E)

● Venda de 120GWh no Leilão A-5 a R$ 257/MWh

● Criação de SPE dedicada

● Projeto de ampliação com base na UTE existente:

● Retrofit da caldeira de 22 bar/350°C para

65bars/520°C

● Retrofit da uma turbina de 16MW/22bar para 65 bar

● Instalação da uma turbina de 34MW

● Instalação da uma linha de transmissão 138kV de

18km

● Supervisão da construção e operação pela Albioma

SEGUINDO EM FRENTE

22

● Contato inicial: visita técnica

● Análise e discussão de possibilidades

● Comercialização de energia

● Acordo de parceria

SEGUINDO EM FRENTE

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● Visitem nossas unidades

● Conversem com nossos parceiros

Guilherme Cerqueira

Desenvolvimento de Negócios & Finanças Corporativas

(11) 3047-0505 / (11) 9 7303-5133

guilherme.cerqueira@albioma.com