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Impactos fiscais das PPPs
Alianças Público - Privadas
Setembro/2016
Impactos fiscais das PPPs
1. Modalidades de PPPs
2. Repartição de riscos em PPPs
3. Garantia do parceiro público ao parceiro privado
4. Manuais normativos – demonstrativos fiscais e contábeis
5. Reconhecimento de Passivos decorrentes de PPPs
6. Registro de Passivos de PPPs no PCASP
7. Limites legais para contratação de PPPs
8. Espaço para contratações de PPPs – União
9. Espaço para contratações de PPPs – Estados e DF
10. Desafios
11. Oportunidades
• Lei 11.079 de 30 de Dezembro de 2004
“Art. 2º: Parceria público-privada é o contrato administrativo de concessão, na modalidade patrocinada ou administrativa.”
Concessão patrocinada -> tarifa usuário + contraprestação pecuniária do parceiro público ao parceiro privado.
Concessão administrativa -> Administração Pública seja a usuária direta ou indireta
Modalidades de PPPs
Repartição de riscos em PPPs
Exemplo matriz de risco – PPP Metrô
Risco Descrição Impacto Alocação do risco
Mitigação
Demanda
Variação da demanda real. Variação na receita
Necessidade de ampliação do
sistema
Compartilhado Criação de banda de demanda
Concorrência com novos modais não
previstos
Perda de receitas Compartilhado Criação de banda de demanda
Operacional
Falta de energia elétrica Indisponibilidade do Sistema Compartilhado. Se a falta incorrrer por ato não imputável à
Concessionária, os índices de desempenho não são
computados
EconômicoVariação cambial Variação do serviço da dívida
Variação dos custos dos insumos
Privado Contratação de mecanismos financeiros de proteção
Político
Alteração da legislação quanto à concessão
de gratuidades, descontos e regras de
integração com outros modaisVariação da arrecadação
Público Desvinculação entre a Tarifa Pública e a tarifa de
remuneração paga à concessionária
• Lei 11.079 de 30 de Dezembro de 2004
“Art. 5º As cláusulas dos contratos de parceria público-privada atenderão ao disposto no art. 23 da Lei nº 8.987, de 13 de fevereiro de 1995, no que couber, devendo também prever: [...].
III – a repartição de riscos entre as partes, inclusive os referentes a caso fortuito, força maior, fato do príncipe e álea econômica extraordinária;”
• A Lei 11.079 de 30 de Dezembro de 2004 prevê as seguintes formas de garantia:
I – vinculação de receitas,
II – instituição ou utilização de fundos especiais previstos em lei;
III – contratação de seguro-garantia com as companhias seguradoras que não sejam controladas pelo Poder Público;
IV – garantia prestada por organismos internacionais ou instituições financeiras que não sejam controladas pelo Poder Público;
V – garantias prestadas por fundo garantidor ou empresa estatal criada para essa finalidade;
VI – outros mecanismos admitidos em lei.
Garantias do parceiro público ao parceiro privado
• Fundo garantidor para PPPs da União
Criação do FGP (Lei 11.079/2004)
Fundo de natureza privada, patrimônio separado do patrimônio dos seus cotistas;
Possibilidade de participação de entes subnacionais; (lei 12.766 de 2012)
Migração para o FGIE (criação Lei 12.712/2012)
Manuais normativos – Demonstrativos fiscais e Contábeis
• MCASP – Manual de Contabilidade Aplicado a o Setor Público, 6ª edição, conforme Portaria Conjunta STN/SOF nº 1, de 10 de dezembro de 2014 e Portaria STN nº 700, de 10 de dezembro de 2014.
• MDF – Manual de Demonstrativos Fiscais 6ª edição, conforme Portaria STN/MF nº275, de 13 de maio de 2016
Relatório Resumido de Execução Orçamentária – RREO, previsto no o § 3o do art. 165 da CF/1988 e regulamentado pelos art. 52 e 53 da Lei Complementar 101/2000 (LRF).
Demonstrativo das Parcerias Público-Privadas, anexo 13 do RREO, conforme Portaria STN/MF Nº 702, de 10 de dezembro de 2014, elaborado no Sistema de Informações Contábeis e Fiscais do Setor Público Brasileiro – Siconfi
Informações prestadas pelos entes são de cunho declaratório.
Reconhecimento de Passivos decorrentes de PPPs
• Mudanças Portaria 614 x MCASP 6ª edição:
Portaria 614/2004: A portaria 614/2004, que estabelecia normas gerais relativas à consolidaçãodas contas públicas aplicáveis aos contratos de PPP, apresentava a necessidade de registro dadívida em contrapartida de ativo, caso fosse assumido mais que 40% do risco de demanda,disponibilidade ou de construção.
MCASP (6ª ed.): O parceiro público deverá reconhecer uma provisão para riscos(lista nãoexaustiva) quando for provável a saída de recursos e quando for possível a estimativa confiável dovalor. A provisão deverá ser reconhecida conta patrimonial de Provisão para Riscos Decorrentes deContratos de PPP.
Obs.: O MCASP revogou de maneira tácita parte dos dispositivos da Portaria 614/2004
Reconhecimento de Passivos decorrentes de PPPs
• Outras orientações MCASP 6ª edição:
- Distinção entre os passivos: ativo da concessão x prestação de serviços;
• Lei 12.766 de 2012 –> previsão de aporte de recursos para obras e aquisições de bens
reversíveis
• Contraprestações devem ser separáveis entre despesa de capital e despesa corrente
(ref. modelagem financeira da PPP)
- Provisão para riscos como passivos contingentes;
- Controle de Prestação de Garantias e contragarantia;
Registro de Passivos de PPPs no PCASP
Assinatura do Contrato
i) Registro da assinatura do contrato da PPP
Natureza da Informação: Controle
Ativo Passivo
D 7.1.2.3.x.xx.xx Obrigações Contratuais PPP C 8.1.2.3.x.xx.xx Execução de Obrigações Contratuais – PPP a Executar
Parcela da Contraprestação Referente ao pagamento de serviços
ii) Registro da obrigação por competência
Natureza do registro: Patrimonial
Ativo Passivo
D 3.x.x.x.x.xx.xx Variação Patrimonial Diminutiva (VPD) C 2.1.3.x.x.xx.xx Contraprestações a pagar de Contratos de PPP (P)
Registro de Passivos de PPPs no PCASP
Provisões para riscos decorrentes de contratos de PPP -> riscos de demanda, construção, disponibilidade, ou outros riscos decorrentes de contratos de PPPs
iv) Reconhecimento da provisão
Natureza da Informação: Patrimonial
Ativo Passivo
D 3.x.x.x.x.xx.xx Variação Patrimonial Diminutiva C 2.x.x.x.x.xx.xx Provisões
Parcela da Contraprestação Referente ao Ativo da Concessão e/ou aporte de recursos
iii) Registro da incorporação do ativo pelo parceiro público
Natureza da Informação: Patrimonial
Ativo Passivo
D 1.2.x.x.x.xx.xx Ativos Constituídos pela SPE C 2.1.x.x.x.xx.xx Obrigações Decorrentes de Ativos Constituídos pela SPE (P)
Registro de Passivos de PPPs no PCASP
Contabilização das Garantias e Contragarantias
v) Prestação de Garantia
Natureza da Informação: Controle
Ativo Passivo
D 7.1.2.1.x.xx.xx Garantias e ContragarantiasConcedidas
C 8.1.2.1.x.xx.xx Execução de Garantias e ContragarantiasConcedidas – PP a executar
vi) Execução da Garantia
Natureza da Informação: Controle
Ativo Passivo
C 8.1.2.1.x.xx.xx Execução de Garantias e Contragarantias Concedidas – PPP a executar
C 8.1.2.1.x.xx.xx Execução de Garantias e ContragarantiasConcedidas – PPP Executadas
Limites legais para contratação de PPPs
Lei/publicação União Estados, DF e Municípios
11.079/2004 1% RCL 1% RCL
12.024/2009 1% RCL 3% RCL
12.766/2012 1% RCL 5% RCL
Evolução dos Limites legais de comprometimento de RCL com PPPs na União, Estados e Municípios
ii) Aporte na fase de obras – Lei 12.766 de 2012:
Por não constituir despesas de caráter continuado os aportes para obras ou aquisição de bens reversíveis não entram nos limites da RCL
i) Vedações Estados, DF e Municípios:a) Receber transferência voluntária da Uniãob)Receber Garantia da União
Espaço para contratação de PPPs - União
Fonte: Demonstrativo Receita Corrente Líquida 3º quadrimestre 2016 – disponível no Siconfi/STN. RCL crescendo com o PIB(1,6% em 2017 e 2,5% de 2018 em diante)¹ VPL calculado sobre “fluxo de RCL livre” do período 2016-2045. Taxa de desconto utilizada: 10% a.a.
*Existência de espaço para cumprimento do limite imposto pela lei 11.079/2004 não implica que haja espaço orçamentário disponível
VPL¹
R$ 76 bilhões6.542
7.165
8.125
9.212
10.446
11.550 12.146
13.430
2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040 2042 2044
RCL (R$ Milhões)
Espaço para contratação de PPPs – Estados e DF
Estado Nº de PPPS Patrocinada Administrativa fonte
São Paulo 11 5 6 http://www.transparencia.sp.gov.br/
Minas Gerais 10 2 8 http://www.ppp.mg.gov.br/
Bahia 6 1 5 http://www.sefaz.ba.gov.br/administracao/ppp/
Pernambuco 3 1 2 RREO 2º bimestre 2015
Ceará 2 0 2 http://www.seplag.ce.gov.br/
Espírito Santo 2 0 2 http://www.ppp.es.gov.br/
Amazonas 1 0 1 http://www.seplancti.am.gov.br/
Total 35 9 26
Despesa total 2015¹ RCL¹ total % RCL
R$ 2,0 bi R$ 277 bi 0,73
¹Fonte: Relatório Resumido de Execução Orçamentária, Anexo 13 – RREO 6º bimestre 2015 – disponível no Siconfi/STN
Espação para contratação de PPPs – Estados e DF
0%
1%
2%
3%
4%
5%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
% R
CL
Exercício Fiscal
Espaço* para contratação de novas PPPs- Estados e DF com PPPs declaradas no RREO -
Teto LRF SP MG BA ES PE AM CE
Fonte: Relatório Resumido de Execução Orçamentária, Anexo 13 – RREO 6º bimestre 2015 – disponível no Siconfi/STN
*Existência de espaço para cumprimento do limite imposto pela lei 11.079/2004 não implica que haja espaço orçamentário disponível
R$63.205
R$28.743
R$12.484 R$11.219
R$7.808 R$5.745
R$4.319
R$26.170 R$23.679
R$33.515 R$30.265
R$49.923
SP MG PE BA CE ES AM Outros NE Outros N Outros CO Outros SE Outros S
VPL (R$ Milhões)
Espaço para contratação de PPPs – Estados e DF
R$ 133 bi R$ 163 bi
VPL calculado sobre “fluxo de RCL livre” do período 2016-2045 conforme informado no RREO ou, para os anos não informados, projeção da RCL crescendo com o PIB (2,5% a.a. de 2025 em diante). Taxa de desconto utilizada: 10% a.a.
*Existência de espaço para cumprimento do limite imposto pela lei 11.079/2004 não implica que haja espaço orçamentário disponível
Desafios
Rigidez orçamentária: compromissos financeiros das PPPs elevam a rigidez orçamentária
Riscos contingentes assumidos no contrato x contração econômica: Duplo efeito: 1) ocompromisso financeiro assumido eleva o peso da despesa com PPP no orçamento; e 2) oseventuais riscos assumidos no contrato da PPP, como por exemplo, parte do risco de demanda,elevam a despesa com a PPP em um momento de queda da receita.
Espaço fiscal x limite RCL: apesar de haver espaço no limite RCL não há espaço fiscal compatívelcom o cumprimento das metas de resultado primário: As despesas com PPPs concorrem noorçamento com despesas obrigatórias que tem tido trajetória crescente reduzindo sobremaneirao espaço para PPPs.
Fundos garantidores: necessidade de aportes nos fundos garantidores é dificultada em cenário de restrição fiscal.
Oportunidades
Aporte em fase de obras: mitiga o risco do privado na fase de construção, reduz acontraprestação pública e a necessidade de garantias. Ex: Metrô de Salvador.
Criação da ABGF visando concentrar a gestão dos fundos garantidores: permite uma maioralavancagem das garantias reduzindo a necessidade de aporte.
Priorizar PPPs que impactem em redução permanente de despesas. Ex.: Manutenção derodovias, com contrapartida de equivalente redução dessas despesas no orçamento.
