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Modelos de Financiamento do BNDES para Projetos de Geração de Energia e Condições de Acesso às Linhas. Foto: PCH São Joaquim. Ana Raquel Paiva Martins 24/04/2008. Agenda. BNDES Carteira do BNDES Políticas Operacionais Project Finance. Foto: PCH Santa Fé. BNDES Carteira do BNDES - PowerPoint PPT Presentation
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1
Ana Raquel Paiva MartinsAna Raquel Paiva Martins24/04/200824/04/2008
Modelos de Financiamento do BNDES para Projetos de Geração de Energia e Condições de Acesso
às Linhas
Modelos de Financiamento do BNDES para Projetos de Geração de Energia e Condições de Acesso
às Linhas
Foto: PCH São Joaquim
2
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
AgendaAgenda
Foto: PCH Santa Fé
3Foto: PCH Jataí
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
4
Fundado em 20 de junho de 1952
Governo Federal é o único acionista
Instrumento chave para implementação da Política Industrial e de Infra-estrutura
Financiador da exportação
1.950 funcionários
Principal fonte de crédito de longo prazo
BNDESBNDES
5
BNDESBNDES
Ativos Totais
Carteira de Financiamentos
Patrimônio Líquido
Lucro Líquido
Impostos e Taxas
203
165
25
7,3
3,2
R$ bilhões
Em 31.12.2007
6
DesembolsosDesembolsos
23 25
3735
40
4752
65
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
R$ bilhões
7
Desembolsos da Área de Infra-EstruturaDesembolsos da Área de Infra-Estrutura
R$ milhões
4.4434.360
Não incluídos desembolsos para o Programa Emergencial de Energia Elétrica
Energia ElétricaGás & Petróleo
LogísticaTelecomunicações
Fundos (R V)
2002 2003 2004
7.190
9.201
2005
9.342
2006 2007
14.005
8
Desembolsos da Área de Infra-Estrutura - 2007Desembolsos da Área de Infra-Estrutura - 2007
Energia Elétrica
R$ 6.286 milhões
Logística
R$ 1.852 milhões
Gás & Petróleo
R$ 2.559 milhões
R$ 14.005 milhões
Telecomunicações
R$ 3.271 milhões
Fundos de Infra-Estrutura (RV)
R$ 37 milhões
9
Carta ConsultaCarta Consulta
EnquadramentoEnquadramento
Apresentação do Projeto
Apresentação do Projeto
Análise do ProjetoAnálise
do Projeto ContrataçãoContratação
DesembolsoDesembolso
Até 30 dias
Até 60 dias Até 60 dias
Até 60 dias
Concessão de CréditoConcessão de Crédito
10PCH Retiro Velho
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
11
Projetos de Energia Elétrica Projetos de Energia Elétrica AprovadosAprovados
2003 – 20082003 – 2008
SegmentoNº
ProjetosFinanciamento
Investimento Previsto
1. Geração 13.626 MWH 125 16.820.248 31.018.846
Hidrelétricas 9813 MWH 31 10.869.115 19.871.519
Termelétricas 1565 MWH 7 720.022 3.536.452
PCH 709 MWH 63 3.485.377 5.131.006
Biomassa 1305 MWH 20 1.029.334 1.440.559
Eólicas 234 MWH 4 716.400 1.039.310
2. Transmissão 9.094 KM 29 4.700.448 8.008.558
3. Distribuição 25 3.615.472 5.763.478
Total 179 25.136.168 44.790.882
Valores em R$ mil
Operações Aprovadas 2003 a 15/04/2008
Capacidade instalada
12
Carteira de Operações - PCHsCarteira de Operações - PCHs- Em 15/04/2008 -
Em R$ mil
Estágio Quant.Projetos Financiamento Inv.Total
CONTRATADA 48 3.191.514 4.487.897
EM ANALISE 7 480.850 619.017
ENQUADRADA 13 726.354 1.361.292
PERSPECTIVA 2 1.400.000 1.200.000
Total : 67 5.798.718 7.290.474
13
Desembolsos no Setor de PCHs – Anos 2003 - abr/2008
Desembolsos - PCHsDesembolsos - PCHs
Setor Liberado
2003 2004 2005 2006 2007 2008 Soma
P C H 82.085 125.767 230.834 782.205 1.153.280 337.963 2.712.133
82.085 125.767 230.834 782.205 1.153.280 337.963 2.712.133
14Foto: PCH Calheiros
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
15
Políticas Operacionais para Energia ElétricaPolíticas Operacionais para Energia Elétrica
Obs: O prazo máximo de financiamento para eólicas é de 14 anos
1. GERAÇÃO
PCHs 14 anos 80% TJLP 1,0%
UHEs com capacidade superior a 30 MW a inferior a até 1000 MW
16 anos 85% TJLP 1,0%
UHEs com capacidade entre 1000 MW e 2000 MW
20 anos 85% TJLP 1,0%
UHEs com capacidade superior a 2000 MW
20 anos 85% TJLP 0,5%
Termelétrica, Co-Geração a Gás e Bioeletricidade (caldeiras abaixo de 60 bar)
12 anos 80% TJLP 1,0%
Bioeletricidade (caldeiras a partir de 60 bar)
14 anos 90% TJLP 1,0%
Energias Renováveis 12 anos 80% TJLP 1,0%
2. Transmissão 12 anos 80% TJLP 1,5%
3. Distribuição 6 anos 60% TJLP 2,0%
Amortização % ApoioSpread Básico
Spread Risco
Conforme
o risco do
Beneficiário
(de 0,46 a
2,54%)
16
Condições Gerais para PCHsCondições Gerais para PCHs
14 anos
Até 6 meses
Exigíveis
≥ 1,3
30%
Prazo máximo
Carência
Juros na carência
Índice de cobertura do serviço da dívida
Capital próprio
14 anos
Até 6 meses
Capitalizados
≥ 1,2(TIR ≥ 8%aa)
20%
Project FinanceCondições Normais
1% a.a.TJLPAté 80% dos itens financiáveis
Remuneração Básica do
BNDESCusto FinanceiroParticipação do BNDES
17Foto: PCH Santa Fé
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
BNDES
Carteira do BNDES
Políticas Operacionais
Project Finance
18
Empreendedor
Projeto
Recebíveis
Análise do BNDES
Rating do Projeto
BNDES e BNDES e Project FinanceProject Finance
Critérios de Análise:
Experiência e capacidade financeira
EPC, pacote de seguros, cronograma
Qualidade dos recebíveis (PROINFA,
mercado regulado, mercado livre, geração
distribuída)
19
GARANTIAS:
• Recebíveis (com conta reserva);
• Penhor das ações;
• Penhor dos direitos emergentes da autorização;
• Alienação de equipamentos;
• Pacote de seguros.
• Fiança corporativa / bancária;
• Aporte equity antecipado;
• Garantias pessoais;
• Comprometimento de aporte suplementar de capital.
BNDES e BNDES e Project FinanceProject Finance
20
Estrutura das Operações:
• Penhor das ações e dos direitos emergentes, alienação
de máquinas e equipamentos durante todo o prazo do
financiamento;
• Durante construção (até conclusão físico/financeira):
garantias (fiança corporativa / bancária, pacote seguros,
suporte acionistas, dentre outros);
• Após conclusão físico/financeira: recebíveis dos
contratos de compra e venda de energia.
Recebíveis:
• Contratos com prazos compatíveis com prazo do financiamento ;
• Mercado Regulado X Mercado Livre.
BNDES e BNDES e Project FinanceProject Finance
21
http://www.bndes.gov.br
BNDESÁrea de Infra-Estrutura (AIE) Ana Raquel Paiva MartinsGerente Tel.: (021) 2172-6809