Market Trend ReportAnlise de Mercados FinanceirosAnlise das
principais tendencias instaladas nos Mercados Financeiros
Globais.
ndiceMercados Globais
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Anlise independente de tendncias e perspectivas de evoluo
futura.....
segunda-feira, 28 de Maio de 2012
Nmero 7
MARKET TREND REPORTANLISE DE MERCADOS S&P 5001) Curto
Prazo
Considerando a actual dinmica e estrutura de Mercado tomamos
como bastante provveis os seguintes aspectos: A evoluo recente do
Mercado criou factores de deteriorao exponencialmente muito rpidos
que levaram a que num espao de poucos dias (Semanas)o Momentum
global se deteriorasse para um nvel, em que um cenrio probabilstico
de Bear Market se reinstalou e ganhou consistncia assinalvel.
Conforme do conhecimento dos Membros, o nosso modelo dinmico est em
posio Buy Long e o modelo conservador em posio Cash. Dada a
natureza especifica de cada um a interpretao a seguinte: O Modelo
conservador est neste momento a incorporar e a assinalar uma situao
tcnica de Stock Market roll over o indicador dinmico est neste
momento a incorporar uma situao tcnica potencial de Short Squeeze.
Qualquer uma das situaes assume como maior grau de probabilidade
relativa actual a possibilidade da reimergncia de Bear Market nos
nveis correntes e no na Zona dos 1450-1500 pontos.
Short Squeeze
O short squeeze acontece quando, devido a um preo em subida ou
descida, os intervenientes que possuem posies curtas ou longas no
mercado se vem forados a fech-las, seja por fora de margin calls,
seja porque no querem arriscar mais do seu dinheiro ou
rendibilidade. O short squeeze pode autoalimentar-se, uma vez que a
razo que leva os intervenientes a abrir posies curtas ou longas
muitas vezes no desaparece, pelo que o preo mais elevado ou mais
baixo proporcionado por uma onda de fecho de posies curtas apenas
leva a uma nova abertura de posies curtas, produzindo um rolling
short squeeze (short squeeze contnuo)[email protected]
Empiricamente, o short interest (quantidade de posies curtas
abertas) num ttulo no decresce com subidas de preo, a menos que o
catalisador que levou ao aparecimento dessas posies curtas
desaparea, pelo que muitos short squeezes tendem a ser do tipo
rolling short squeeze.
Porque que um short squeeze pode ser manipulao? Um short squeeze
manipulativo quando as posies longas que o despoletam esto a ser
tomadas no porque exista qualquer desequilbrio procura/oferta ou
razo fundamental, mas sim porque os compradores esto conscientes de
que se comprarem com agressividade suficiente, eles faro o short
squeeze acontecer, e esse short squeeze proporcionar preos mais
elevados aos quais podero vender as posies que tomaram para o criar
.http://www.thinkfn.com/wikibolsa/Short_squeeze
http://www.investopedia.com/terms/s/shortsqueeze.asp#axzz1w9XsyMRq
S&P 500 (60 Minutos)
Bear Market
Tomando como certa esta interpretao e considerando como provvel
a evoluo do Mercado dentro do contexto referido a evoluo futura do
Mercado dever registarse dentro dos padres relativos seguintes: O
Bear Market de 2000 evolui dentro de um angulo de 45 , o Bear
Market de 2008, de 52, o Bear Market (eventual) de 2012 poder
evoluir de forma mais pronunciada num angulo de 60. As duas Zonas
de contrao potenciais esto compreendidas entre (A1) 900-850 p. e A2
700-600 p.
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S&P 500 (Estrutura de Longo Prazo)
Risco Potencial
Considerando como referencia exemplificativa o Mercado de 1987 o
risco potencial principal do modelo dinmico est em si mesmo na
dinmica invertida que pode assumir o short squeeze .
S&P 500 1987
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S&P 500 2012
Posio de Mercado
No actual contexto e dinmica de Mercado e assumindo este
desenvolvimento posies conservadoras devero estar em Cash e
aguardar um ponto de entrada Short , posies agressivas devero estar
em Buy e aguardar uma reaco. No ltimo caso a reaco dever
registar-se numa margem compreendida em +/- 2/3% sobre o valor de
fecho de Sexta-feira dia 18/05/2012.
Aspecto Suplementar
Na nossa intrepretao alguns activos em particular como as
Commodities em geral e os Metais muito em particular , podero
eventualmente estar particularmente vulneraveis a uma situao de
detriorao compulsiva ou progressiva de Mercado. Numa perspectiva
estritamente financeira de alocao geral de carteiras, activos com
valorizaes significativas so por norma selecionados para liquidao
prioritria.
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O Ouro e particularmente a Prata , esto nesta classe de activos,
alem de que como Mercados pequenos poderem sofrer de forma
particular em situaes de grande Stress de Mercado.
Prata
A recente recuperao do Ouro e da Prata deve na nossa perpectiva
ser entendida como circunstrancial neste momento e passivel de
gerar posies curtas . Esta prespectiva corroborada pela estrutura
do Dlar que registando uma contrao nestes niveis ou eventualmente
na Zona de 83, no aletra o sentido da tendencia que est a
desenvolver.
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Dlar
Cenrio Internacional
O contexto internacional na globalidade negativo, com incidncia
particular na Europa e em especial nalguns componentes do Mercado
Europeu. No existem Mercados imunes. No caso concreto de Portugal e
impondo-se esta dinmica, acelerao significativa da Baixa nos
correntes nveis e em colapso nominal de muitas cotaes. espectvel
uma consequncia o
Mercados Emergentes
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Europa e sia
DJ World Stock Index
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Portugal
POSIO DE MERCADO:
Posio - Modelos TcnicosDinmico Buy Long 18/05/12
Conservador
Cash
18/05/12
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Observao: Pedimos desculpa por qualquer erro ou omisso no
detectada no texto.
Sujesto de Leitura
Technical Analysis of the Financial Markets
Japanese Candlestick Charting Techniques
Technical Analysis: The Complete Resource for Financial Market
Technicians
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