Análise Dem Contábeis.ppt

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Capítulo 11

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES

CONTÁBEIS

11.1 Estrutura das demonstrações contábeis

11.2 Introdução à análise de balanços

11.3 Análise vertical e horizontal

11.4 Análise por meio de índices

11.5 Demonstrações contábeis em moeda de poder aquisitivo

constante

Administração Financeira: uma abordagem prática (HOJI)

11.1

Estrutura das Demonstrações

Contábeis

11.1 Estrutura das Demonstrações Contábeis11.1 Estrutura das Demonstrações Contábeis

Estrutura das demonstrações contábeis

De acordo com o Art. 176 da Lei nº 6.404, de 15-12-1976, é obrigatória a publicação pelas companhias, ao final de cada exercício social com duração de um ano, as seguintes demonstrações financeiras:

a. balanço patrimonial;

b. demonstração do resultado do exercício;

c. demonstração de lucros ou prejuízos acumulados ou demonstração das mutações do patrimônio líquido;

d. demonstração das origens e aplicações de recursos.

Balanço patrimonial

Quadro 11.1 Balanço patrimonial de acordo com a Lei nº 6.404/76.

ATIVO Saldos em Saldos em PASSIVO Saldos em Saldos em

31-12-X8 31-12-X7 31-12-X8 31-12-X7 ATIVO CIRCULANTE 1.301.111 1.106.743 PASSIVO CIRCULANTE 757.141 474.351 Caixa e Bancos 45.685 35.883 Empréstimos e financiamentos 198.948 100.850 Aplicações de liquidez imediata 128.942 190.925 Fornecedores 232.338 189.110 Títulos e valores mobiliários 144.190 104.009 Salários e encargos sociais 86.018 68.112 Duplicatas a receber 419.128 381.006 Obrigações fiscais 151.535 54.055 (-) Duplicatas descontadas (115.751) (57.157) Adiantamentos de clientes 10.684 15.098 Saques de exportação 30.000 0 Dividendos propostos 25.454 0 (-) Saques descontados (10.000) 0 Provisão p/ férias e 13º salário 33.506 18.911 (-) Provisão p/ devedores duvidosos (9.201) (5.641) Outras contas a pagar 18.658 28.215 Impostos a recuperar 0 15.006 Estoques 620.412 408.171 PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 416.135 526.882 Outras contas a receber 24.890 25.877 Financiamentos bancários 416.135 526.882 Prêmios de seguros a apropriar 6.932 4.649 Encargos financeiros a apropriar 15.884 4.015 RESULTADO DE EXERCÍCIOS FUTUROS 5.926 7.524

Receitas de exercícios futuros 9.876 9.874 ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 289.128 254.022 (-) Custos e despesas (3.950) (2.350) Depósitos judiciais 254.294 189.825 Empresas coligadas e controladas 34.834 64.197 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.353.942 1.232.293

Capital social 1.057.353 833.749 ATIVO PERMANENTE 942.905 880.285 Reservas de capital 70.196 251.713 Investimentos 157.852 198.629 Reservas de reavaliação do ativo 28.490 56.980 Imobilizado 736.818 659.115 Reservas de lucros 141.266 135.845 Diferido 48.235 22.541 Lucros (prejuízos) acumulados 56.637 (45.994)

TOTAL DO ATIVO 2.533.144 2.241.050 TOTAL DO PASSIVO 2.533.144 2.241.050


Demonstração de resultado do exercícioQuadro 11.2 Demonstração de resultado do exercício.

Exercício Exercícioencerrado encerrado

em 31-12-X8 em 31-12-X7

RECEITA BRUTA DE VENDAS E SERVIÇOS

Vendas de produtos 2.116.938 1.824.264

Prestação de serviços 112.088 95.453

SOMA 2.229.026 1.919.717

(-) DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA

Devoluções e abatimentos (42.339) (27.364)

Impostos incidentes sobre vendas (469.113) (460.627)

Impostos incidentes sobre serviços (5.604) (4.773)

(=) RECEITA LÍQUIDA 1.711.970 1.426.953

(-) CUSTO DOS PRODUTOS E SERVIÇOS

Custo dos produtos vendidos (815.868) (737.185)

Custo dos serviços prestados (39.926) (32.721)

(=) LUCRO BRUTO 856.176 657.047

(-) DESPESAS OPERACIONAIS

Despesas com vendas (430.259) (395.237)

Despesas gerais e administrativas (124.980) (114.581)

Despesas financeiras líquidas (148.648) (8.954)

Outras receitas e despesas operacionais 25.096 1.988

(=) LUCRO OPERACIONAL 177.385 140.263

RESULTADOS NÃO OPERACIONAIS 2.822 0

(=) LUCRO ANTES DO IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 180.207 140.263

(-) PROVISÃO P/ IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (59.468) (28.866)

(=) LUCRO APÓS IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 120.739 111.397

(-) PARTICIPAÇÕES E CONTRIBUIÇÕES

Empregados (4.856) (5.570)

Administradores (10.867) (11.140)

(=) LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 105.016 94.687

LUCRO POR AÇÃO (em $) 95,47 94,69


Demonstração das mutações do patrimônio líquido

Reserva Reserva Lucros ouMovimentações Capital de de Rea- Estatu- Para Con- Lucros a Prejuízos Total

Social Capital valiação Legal tária tingências Realizar Acumulados

Saldos em 31-12-X7 833.749 251.713 56.980 56.455 30.982 16.005 32.403 (45.994) 1.232.293

Ajustes de Exercícios 0

Aumento de Capital:

Subscrição pública 42.087 42.087

Com Reservas 181.517 (181.517) 0

Reversões de Reservas (28.490) (15.663) 44.153 0

Lucro líquido do Exercício 105.016 105.016

Proposta de Destinação

do Lucro Líquido:

Reserva Legal 5.251 (5.251) 0

Reserva p/ Contingências 5.465 (5.465) 0

Lucros a Realizar 10.368 (10.368) 0

Dividendos (25.454) (25.454)

Saldos em 31-12-X8 1.057.353 70.196 28.490 61.706 30.982 21.470 27.108 56.637 1.353.942

Reservas de Lucro

Quadro 11.3 Demonstração das mutações do patrimônio líquido.


Demonstração das origens e aplicações de recursosQuadro 11.4 Demonstração das origens e aplicações de recursos.

Exercício Exercícioencerrado encerrado

em 31-12-X8 em 31-12-X7

ORIGENS

Das Operações

Lucro (prejuízo) do exercício 105.016 94.687

Mais:

Depreciação, amortização e exaustão 153.193 126.334

Variações monetárias das dívidas de longo prazo 49.898 86.749

Menos:

Resultado de equivalência patrimonial 10.074 1.204

Redução nos Resultados de Exercícios Futuros 1.598 0

Lucro na venda do Imobilizado 2.822 0

Dos Acionistas

Integralização de capital 42.087 0

De Terceiros

Captação de empréstimos e financiamentos de longo prazo 124.006 241.954

Valor de venda de imobilizado 15.678 0

Valor de venda de investimentos permanentes 50.851 0

Total das Origens 526.235 548.520

APLICAÇÕES

Aquisições de direitos do Imobilizado 222.482 52.086

Adições ao custo do Ativo Diferido 46.964 0

Aplicações em investimentos permanentes 0 105.658

Aumento do Realizável a Longo Prazo 35.106 10.891

Transferência de dívidas de longo prazo para curto prazo 284.651 116.096

Dividendos propostos 25.454 0

Total das Aplicações 614.657 284.731

Aumento (Redução) do Capital Circulante Líquido (88.422) 263.789

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO

Saldo no fim do período 543.970 632.392

Saldo no início do período 632.392 368.603 Variação (88.422) 263.789


Documentos complementares


Relatório da Administração

Nota Explicativa

Parecer da Auditoria Independente

Parecer do Conselho Fiscal

11.2

Introdução à Análise de Balanços

11.2 Introdução à Análise de Balanços11.2 Introdução à Análise de Balanços

Objetivos e usuários

A análise de balanços é considerada uma arte,

apesar de utilizar fórmulas matemáticas e métodos

científicos para extrair dados, pois, dependendo do

grau de conhecimento teórico, conhecimento do

ramo, experiência prática, sensibilidade e intuição,

cada analista poderá produzir diagnósticos

diferentes a partir de um mesmo conjunto de dados.


Principais usuários da análise de balanços:

a) administradores da empresa

b) acionistas e investidores

c) instituições financeiras

d) fornecedores e clientes

e) concorrentes

f) órgãos governamentais.

Procedimentos preliminares


Reclassificação das demonstrações contábeis

Balanço patrimonial: Duplicatas e Saques de exportação descontados são empréstimos.

Resultado de Exercícios Futuros: pode ser considerado como Patrimônio Líquido.

Demonstração de resultado, as despesas e receitas financeiras devem ser separadas do grupo de Despesas Operacionais.

As contas dos Ativo e Passivo Circulantes são separadas em operacionais e não operacionais, de acordo com a natureza, relacionando-as com as atividades operacionais.

Outro procedimento importante refere-se à eliminação dos efeitos inflacionários das demonstrações contábeis.

Classificação de ativos e passivos operacionais


Os ativos e passivos podem ser classificados em

duas categorias, segundo a natureza:

a) operacionais

b) não operacionais

Classificação de ativos e passivos operacionais


Os ativos podem ser divididos em:

Capital de giro operacional, ou Ativo Circulante

Operacional (ACO): contas a receber, estoques,

adiantamentos a fornecedores, ICMS e IPI a

recuperar etc., e

Ativo permanente: prédios, máquinas e

equipamentos, instalações industriais, veículos

etc., necessários para “fazer funcionar” o

negócio.


O Passivo Circulante Operacional (PCO) surge

naturalmente em função do próprio negócio,

representado pelas contas como: fornecedores,

salários a pagar e adiantamentos de clientes.

A diferença entre o ACO e o PCO é o Capital de Giro

Operacional Líquido (CGOL), ou Necessidade

Líquida de Capital de Giro (NLCG).


Os ativos e passivos não operacionais apresentam

características de natureza financeira ou não estão

diretamente relacionados com as atividades

operacionais, tais como: caixa, bancos, aplicações

financeiras, depósitos judiciais, empréstimos e

dividendos a distribuir.

São classificadas como Ativos Circulantes Não

Operacionais (ACNOs) e Passivos Circulantes Não

Operacionais (PCNOs).

BALANÇO ENCERRADO EM

ATIVO Valores AV (%) AH Valores AV (%) AH Valores AV (%) AH

ATIVO CIRCULANTE 978.263 47,3% 100 1.163.900 50,6% 119,0 1.426.862 53,7% 145,9

OPERACIONAL 505.882 24,4% 100 803.191 34,9% 158,8 1.067.271 40,1% 211,0

Duplicatas a receber 161.183 7,8% 100 381.006 16,6% 236,4 419.128 15,8% 260,0 Saques de exportação 15.325 0,7% 100 0 0,0% 0,0 30.000 1,1% 195,8 (-) Provisão p/ devedores duvidosos (4.377) -0,2% 100 (5.641) -0,2% 128,9 (9.201) -0,3% 210,2 Impostos a recuperar 0 0,0% 100 15.006 0,7% #DIV/0! 0 0,0% #DIV/0! Estoques 326.892 15,8% 100 408.171 17,8% 124,9 620.412 23,3% 189,8 Prêmios de seguros a apropriar 6.859 0,3% 100 4.649 0,2% 67,8 6.932 0,3% 101,1

NÃO OPERACIONAL 472.381 22,8% 100 360.709 15,7% 76,4 359.591 13,5% 76,1 Caixa e Bancos 25.883 1,3% 100 35.883 1,6% 138,6 45.685 1,7% 176,5 Aplicações de liquidez imediata 280.928 13,6% 100 190.925 8,3% 68,0 128.942 4,8% 45,9 Títulos e valores mobiliários 150.659 7,3% 100 104.009 4,5% 69,0 144.190 5,4% 95,7 Outras contas a receber 12.005 0,6% 100 25.877 1,1% 215,6 24.890 0,9% 207,3 Encargos financeiros a apropriar 2.906 0,1% 100 4.015 0,2% 138,2 15.884 0,6% 546,6

ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 243.131 11,8% 100 254.022 11,1% 104,5 289.128 10,9% 118,9 Depósitos judiciais 25.980 1,3% 100 189.825 8,3% 730,7 254.294 9,6% 978,8 Empresas coligadas e controladas 217.151 10,5% 100 64.197 2,8% 29,6 34.834 1,3% 16,0

ATIVO PERMANENTE 847.671 41,0% 100 880.285 38,3% 103,8 942.905 35,5% 111,2 Investimentos 91.767 4,4% 100 198.629 8,6% 216,4 157.852 5,9% 172,0 Imobilizado 666.342 32,2% 100 659.115 28,7% 98,9 736.818 27,7% 110,6 Diferido 89.562 4,3% 100 22.541 1,0% 25,2 48.235 1,8% 53,9

TOTAL DO ATIVO 2.069.065 100,0% 100 2.298.207 100,0% 111,1 2.658.895 100,0% 128,5

31-12-X6 31-12-X7 31-12-X8

Quadro 11.5 Balanço patrimonial com análise vertical e horizontal - ativo.


BALANÇO ENCERRADO EM

PASSIVO Valores AV (%) AH Valores AV (%) AH Valores AV (%) AH

PASSIVO CIRCULANTE 609.660 29,5% 100 531.508 23,1% 87,2 882.892 33,2% 144,8 OPERACIONAL 485.667 23,5% 100 316.420 13,8% 65,2 454.613 17,1% 93,6 Fornecedores 329.632 15,9% 100 189.110 8,2% 57,4 232.338 8,7% 70,5 Salários e encargos sociais 54.001 2,6% 100 68.112 3,0% 126,1 86.018 3,2% 159,3 Obrigações fiscais 68.952 3,3% 100 25.189 1,1% 36,5 92.067 3,5% 133,5 Adiantamentos de clientes 15.098 0,7% 100 15.098 0,7% 100,0 10.684 0,4% 70,8 Provisão p/ férias e 13º salário 17.984 0,9% 100 18.911 0,8% 105,2 33.506 1,3% 186,3

NÃO OPERACIONAL 123.993 6,0% 100 215.088 9,4% 173,5 428.279 16,1% 345,4 Empréstimos e financiamentos 84.023 4,1% 100 100.850 4,4% 120,0 198.948 7,5% 236,8 Duplicatas descontadas 12.458 0,6% 100 57.157 2,5% 458,8 115.751 4,4% 929,1 Saques descontados 5.963 0,3% 100 0 0,0% 0,0 10.000 0,4% 167,7 Imposto de renda e contribuição social 0 0,0% 100 28.866 1,3% #DIV/0! 59.468 2,2% #DIV/0! Dividendos propostos 0 0,0% 100 0 0,0% #DIV/0! 25.454 1,0% #DIV/0! Outras contas a pagar 21.549 1,0% 100 28.215 1,2% 130,9 18.658 0,7% 86,6

PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 314.275 15,2% 100 526.882 22,9% 167,6 416.135 15,7% 132,4 Financiamentos bancários 314.275 15,2% 100 526.882 22,9% 167,6 416.135 15,7% 132,4

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.145.130 55,3% 100 1.239.817 53,9% 108,3 1.359.868 51,1% 118,8 Capital social 833.749 40,3% 100 833.749 36,3% 100,0 1.057.353 39,8% 126,8 Reservas de capital 251.713 12,2% 100 251.713 11,0% 100,0 70.196 2,6% 27,9 Reservas de reavaliação do ativo 56.980 2,8% 100 56.980 2,5% 100,0 28.490 1,1% 50,0 Reservas de lucros 135.845 6,6% 100 135.845 5,9% 100,0 141.266 5,3% 104,0 Lucros (prejuízos) acumulados (140.681) -6,8% 100 (45.994) -2,0% 32,7 56.637 2,1% (40,3) Resultado de Exercícios Futuros 7.524 0,4% 100 7.524 0,3% 100,0 5.926 0,2% 78,8

TOTAL DO PASSIVO 2.069.065 100,0% 100 2.298.207 100,0% 111,1 2.658.895 100,0% 128,5

31-12-X6 31-12-X7 31-12-X8

Quadro 11.6 Balanço patrimonial com análise vertical e horizontal - passivo.


EXERCÍCIO FINDO EM

Valores AV (%) AH Valores AV (%) AH Valores AV (%) AH

Vendas de Produtos 1.342.748 135,3% 100 1.824.264 127,8% 135,9 2.116.938 123,7% 157,7

(+) Prestação de Serviços 56.942 5,7% 100 95.453 6,7% 167,6 112.088 6,5% 196,8

(=) RECEITA BRUTA 1.399.690 141,0% 100 1.919.717 134,5% 137,2 2.229.026 130,2% 159,3

(-) Devoluções e Abatimentos (36.124) -3,6% 100 (27.364) -1,9% 75,8 (42.339) -2,5% 117,2

(-) Impostos (370.787) -37,3% 100 (465.400) -32,6% 125,5 (474.717) -27,7% 128,0

(=) RECEITA LÍQUIDA 992.779 100,0% 100 1.426.953 100,0% 143,7 1.711.970 100,0% 172,4

(-) Custo dos Produtos Vendidos (556.181) -56,0% 100 (737.185) -51,7% 132,5 (815.868) -47,7% 146,7

(-) Custo dos Serviços Prestados (28.671) -2,9% 100 (32.721) -3,3% 114 (39.926) -4,0% 139

(=) LUCRO BRUTO 407.927 41,1% 100 657.047 46,0% 161,1 856.176 50,0% 209,9

(-) Despesas Operacionais (389.858) -39,3% 100 (509.818) -35,7% 130,8 (555.239) -32,4% 142,4

(+) Outras Receitas (Despesas) Operacionais Líquidas (4.522) -0,5% 100 1.988 0,1% (44,0) 25.096 1,5% (555,0)

(=) LUCRO OPERACIONAL 13.547 1,4% 100 149.217 10,5% 1101,5 326.033 19,0% 2.406,7

(-) Despesas (Receitas) Financeiras Líquidas (34.988) -3,5% 100 (8.954) -0,6% 25,6 (148.648) -8,7% 424,9

(=) LUCRO OPERACIONAL (21.441) -2,2% 100 140.263 9,8% (654,2) 177.385 10,4% (827,3)

Resultado Não Operacional 1.567 0,2% 100 0 0,0% 0,0 2.822 0,2% 180,1

(=) LUCRO ANTES DO IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (19.874) -2,0% 100 140.263 9,8% (705,8) 180.207 10,5% (906,7)

(-) Provisão para IR e Contribuição Social 0 0,0% 100 (28.866) -2,0% #DIV/0! (59.468) -3,5% #DIV/0!

(=) LUCRO APÓS IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (19.874) -2,0% 100 111.397 7,8% (560,5) 120.739 7,1% (607,5)

(-) Participações e Contribuições 0 0,0% 100 (16.710) -1,2% #DIV/0! (15.723) -0,9% #DIV/0!

(=) LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (19.874) -2,0% 100 94.687 6,6% (476,4) 105.016 6,1% (528,4)

31-12-X6 31-12-X7 31-12-X8

Quadro 11.7 Demonstração de resultado com análise vertical e horizontal.


11.3

Análise Vertical e Horizontal

Análise vertical

11.3 Análise Vertical e Horizontal11.3 Análise Vertical e Horizontal

O cálculo do percentual de participação relativa dos itens do Ativo e do

Passivo é feito dividindo-se o valor de cada item pelo valor total do Ativo ou do

Passivo.

O cálculo do percentual de participação relativa dos itens da Demonstração de

Resultado é feito dividindo-se cada item pelo valor da Receita Líquida, que é

considerada como base.

A análise vertical facilita a avaliação da estrutura do Ativo e do Passivo, bem como a participação de cada item da Demonstração de Resultado na formação do lucro ou prejuízo.

Análise horizontal

11.3 Análise Vertical e Horizontal11.3 Análise Vertical e Horizontal

Algumas limitações:

a. Quando o valor do item correspondente no exercício-base é nulo, o número-

índice não pode ser calculado pela forma proposta, pois os números não

são divisíveis por zero.

b. Quando o exercício-base apresenta um número negativo e no exercício

seguinte o número fica positivo (e vice-versa).

A análise horizontal tem a finalidade de evidenciar a evolução dos itens das demonstrações contábeis. Calculam-se os números-índices estabelecendo o exercício mais antigo como índice-base 100.

11.4

Análise por Meio de Índices

Índices de estrutura de capital

11.4 Análise por Meio de Índices11.4 Análise por Meio de Índices

Participação de capitais de terceiros sobre os recursos totais (PCT)

Exigível Total .

Exigível Total + Patrimônio Líquido

882.892 + 416.135

2.658.895= 0,49PCT (19X8) =

PCT =

Composição do endividamento (CE)

Passivo Circulante .

Exigível Total

882.892 .

882.892 + 416.135CE (19X8) = = 0,68

CE =

Imobilização do capital próprio (ICP)

Ativo Permanente .

Patrimônio Líquido

942.905 .

1.359.868ICP (19X8) = = 0,69

ICP =

Imobilização dos recursos não correntes (IRNC)

Ativo Permanente .

Patrimônio Líquido + Exigível a Longo Prazo

942.905 .

1.359.868 + 416.135IRNC (19X8) = = 0,53

IRNC =


Índices de liquidez

Liquidez geral (LG)

Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo .

Passivo Circulante + Passivo Exigível a Longo Prazo

1.426.862 + 289.128 . = 1,32 882.892 + 416.135

LG (19X8) =

LG =

Liquidez corrente (LC)

Ativo Circulante .

Passivo Circulante

1.426.862 .

882.892= 1,62LC (19X8) =

LC =


Liquidez seca (LS)

Ativo Circulante - Estoques - Despesas do Exercício Seguinte . Passivo Circulante

1.426.862 - 620.412 - 6.932 - 15.884 882.892

LS =

LS (19X8) = = 0,89

Liquidez imediata (LI)

Disponível .

Passivo Circulante

LI (19X8) = 45.685 + 128.942

882.892= 0,20

LI =


Índices de rotação

Giro dos estoques (GE) e Prazo médio dos estoques (PME)

Custo dos Produtos Vendidos .

Saldo Médio dos Estoques

815.868 . = 1,59 (408.171 + 620.412) / 2

Saldo Médio dos Estoques .

Custo dos Produtos Vendidos / 365 dias

(408.171 + 620.412) / 2 = 230 dias 815.868 / 365 dias

PME (19X8) =

GE =

GE (19X8) =

PME =


Giro das contas a receber (GCR) e Prazo médio de recebimento de vendas (PMRV)

Receita Operacional Bruta - Devoluções e Abatimentos . Saldo Médio de Contas a Receber

2.229.026 - 42.339 (375.365 + 439.927) / 2

Saldo Médio de Contas a Receber .

(Receita Operacional Bruta - Devoluções a Abatimentos) / 365 dias

(375.365 + 439.927) / 2

(2.229.026 - 42.339) / 365 dias

PMRV =

PMRV (19X8) = = 68 dias

GCR =

GCR (19X8) = = 5,36



Prazo médio de pagamento de fornecedores (PMPF)

Saldo Médio de Fornecedores . Compras Brutas / 365 dias

(189.110 + 232.338) /2 945.860 / 365 dias

Giro do ativo operacional (GAOP)

Receita Operacional Bruta – Dev. e Abatimentos . Saldo Médio do Ativo Operacional

2.229.026 – 42.339, . (803.191 + 1.067.271) / 2

PMPF (19X8) =

GAOP =

GAOP (19X8) =

PMPF =

Índices de rentabilidade

Margem bruta (MB)

Lucro Bruto .

Receita Operacional Líquida

856.176 .

1.711.970

Margem líquida (ML)

Lucro Líquido .

Receita Operacional Líquida

105.016 .

1.711.970ML (19X8) = = 0,06 ou 6%

MB =

MB (19X8) = = 0,50 ou 50%

ML =


Rentabilidade do capital próprio (RCP)

Lucro Líquido .

Saldo Médio do Patrimônio Líquido

105.016 .

(1.239.817 + 1.359.868) / 2

RCP =

RCP (19X8) = = 0,08 ou 8%


Conclusão da análise

Liquidez

- Liquidez geral 1,32

- Liquidez corrente 1,62

- Liquidez seca 0,89

- Liquidez imediata 0,20

Rotação e Prazo Médio

- Giro dos estoques 1,59

- Prazo médio dos estoques 230 dias

- Giro das contas a receber 5,36- Prazo médio de recebimento de vendas

68 dias

- Prazo médio de pagamento de fornecedores

81 dias

- Giro do ativo operacional 1,83

Estrutura de Capital

- Participação dos capitais de terceiros 0,49

- Composição do endividamento 0,68

- Imobilização do capital próprio 0,69

- Imobilização dos recursos não correntes 0,53

Rentabilidade

- Margem bruta 50%

- Margem líquida 6%- Rentabilidade do capital próprio

8%


11.5

Demonstrações contábeis em

moeda de poder aquisitivo

constante

Exe

mp

lo d

e d

emo

nst

raçõ

es

con

táb

eis

11.5 Demonstrações Contábeis em Moeda de Poder Aquisitivo Constante11.5 Demonstrações Contábeis em Moeda de Poder Aquisitivo Constante

Quadro 11.12 Demonstrações contábeis em 28-2-19X8.

BALANÇOS PATRIMONIAISLei n.

6.404/76 Antes do ajuste Após o ajuste

ATIVO

Caixa 100.000 100.000 100.000

Clientes 219.500 219.500 212.206

Estoques 480.500 512.237 512.237 Imobilizado 300.000 319.815 319.815

Total 1.100.000 1.151.552 1.144.258

PASSIVO

Fornecedores 600.000 600.000 569.379 Patrimônio líquido 500.000 551.552 574.879

Total 1.100.000 1.151.552 1.144.258

DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADO

Lei 6.404/76 Antes do ajuste Após o ajuste

RECEITAS - - -

DESPESAS - - -

Efeitos inflacionário sobre o PL - 33.025 33.025

Efeitos inflacionários sobre itens monetários

Perda na conta Caixa - (6.605) (6.605)

Perda na conta Clientes - (14.498) (14.498)

Ganho na conta Fornecedores - 39.630 39.630

Ajuste a valor presente

Despesa da conta Clientes - - (7.294) Receita da conta Fornecedores - - 30.621

Lucro líquido - 51.552 74.879

Correção Monetária Integral

Correção Monetária Integral

Documents

Análise Dem Contábeis.ppt