analise sadia

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    21-Aug-2014

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Estudo de Caso da Empresa Sadia S.A

BALANO PATRIMONIAL SADIA S.A CONSOLIDADA Valor ATIVO CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicaes Financeiras Titulos para negociaes Titulos disponveis p/ venda Valores a Rec. de Contratos Futuros Contas Receber de Clientes Estoques Impostos a Compensar Impostos Diferidos Outros Crditos Total do Ativo Circulante NO CIRCULANTE Realizvel a longo prazo: Aplicaes Financeiras Titulos disponveis p/ venda Imposto Compensar Imposto Diferido Depsitos Judiciais Partes Relacionadas Adiantamento Fornecedores Outros Crditos Total do Realizavel a Longo Prazo Permanente Imvestimentos Imobilizado Diferido Intangvel Total Permanente Total do Ativo no Circulante TOTAL DO ATIVO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos Valores a Pagar de Contratos Futuros Fornecedors Adiantamento de Controlada Salarias e Encargos Impostos e Obrigaes a Recolher Dividendos a Distribuir Participao de Empregados nos Resultado Imposto Diferido Outras Contas Pagar Total do Passivo Circulante NO CIRCULANTE Exigvel a longo prazo: Emprestimos e Financiamentos Adiantamentos de Controladas Plano de Beneficios e Empregados Contingncias Impostos Diferidos Planos de Opes de Comp.de Aes Outras Contas Pagar Total do Passivo No Circulante Partic. de Acionistas no Controladores PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reserva de Capital Rserva de Lucros Aes em Tesouraria Ajuste de Avaliao Patrimonial Ajuste Acumulados de Converso Resultados Acumulados Total do Patrimnio Lquido TOTAL DO PASSIVO 2008 AV AH Valor 2007 AV AH

2,163,998

15.84%

217.93%

680,655

7.89%

100.00

495,654 849,676 813,319 790,467 1,851,020 441,818 132,969 98,255 7,637,176

3.63% 6.22% 5.95% 5.79% 13.55% 3.23% 0.97% 0.72% 55.91%

31.76% -47.77% 443.39% 62.45% 58.35% 35.58% 269.44% -24.79% 53.32%

376,170 1,626,725 149,675 486,586 1,168,936 325,868 35,992 130,641 4,981,248

4.36% 18.86% 1.74% 5.64% 13.55% 3.78% 0.42% 1.51% 57.75%

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

270,332 352,168 728,597 41,609 61,693 85,383 1,539,782

1.98% 2.58% 5.33% 0.30% 0.45% 0.63% 11.27%

50.09% 113.14% 663.93% -0.94% -0.10% 180.94% 167.85%

180,111 165,225 95,375 42,004 61,753 30,392 574,860

2.09% 1.92% 1.11% 0.49% 0.72% 0.35% 6.67%

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

100.00

15,304 4,199,901 128,715 138,113 4,482,033 6,021,815 13,658,991

0.11% 30.75% 0.94% 1.01% 32.81% 44.09% 100.00%

620.87% 45.74% 55.88% 34.92% 46.05% 65.27% 58.37%

2,123 2,881,748 82,572 102,368 3,068,811 3,643,671 8,624,919

0.02% 33.41% 0.96% 1.19% 35.58% 42.25% 100.00%

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

4,164,391 2,777,054 918,687 154,587 57,661 3,901 9,866 12,907 318,963 8,418,017

30.49% 20.33% 6.73% 1.13% 0.42% 0.03% 0.07% 0.09% 2.34% 61.63%

324.80% 3908.80% 54.67% 16.67% -12.45% -97.12% -88.02% 17.67% 63.52% 271.50%

980,327 69,274 593,951 132,500 65,859 135,666 82,346 10,969 195,055 2,265,947

11.37% 0.80% 6.89% 1.54% 0.76% 1.57% 0.95% 0% 2.26% 26.27%

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

4,384,745 118,295 55,517 120,931 8,067 88,580 4,776,135 53,955

32.10% 0.87% 0.41% 0.89% 0.06% 0.65% 34.97% 0.40%

63.12% 10.13% -16.88% -44.17% -45.36% 89.11% 52.08% 55.94%

2,688,115 107,418 66,794 216,607 14,763 46,840 3,140,537 34,599

31.17% 1.25% 0.77% 2.51% 0.17% 0.54% 36.41% 0.40%

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

2,000,000 (97,064) 44,994 (11,718) (1,525,328) 410,884 13,658,991

14.64% -0.71% 0.33% -0.09% -11.17% 3.01% 100.00%

0.00% 15.39% -80.34% -2792.74% -87.09% 58.37%

2,000,000 1,650 980,828 (84,118) 228,830 56,646 3,183,836 8,624,919

23.19% 0.02% 11.37% -0.98% 2.65% 0.66% 36.91% 100.00%

100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

Estudo de Caso da Empresa Sadia S.A

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO 2008 AV 100% 54% 46% -12% 88% -67% 21% -14% -1% 0% -32% 0% 0% 0% 26% 0% 6% 2007 AV 100% 54% 46% -12% 88% -64% 24% -15% -1% 0% 1% 0% -1% 0% 9% -1% 0%

RECEITA BRUTA OPERACIONAL MERCADO INTERNO MERCADO EXTERNO DEDUES DA RECEITA BRUTA RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS LUCRO BRUTO OPERACIONAL DESPESAS COM VENDAS DESPESAS ADIMINISTRATIVAS HONORRIOS DOS ADMINISTRADORES OUTROS RESULTADOS OPERACIONAIS RESULTADO FINANCEIRO LIQUIDO RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL PARTICIPAAO DOS EMPREGADOS NOS RESULTADOS OUTROS RESULTADOS NO RECORRENTES RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS E PARTICIPAES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL DO EXERCCIO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL DIFERIDOS RESULTADO ANTES DAS PARTICIPAES DOS ACIONISTAS NO CONTROLADORES PARTICIPAO DE ACIONISTA NO CONTROLADORES RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO

Valor 12,191,896 6,606,836 5,585,060 (1,463,254) 10,728,642 (8,109,377) 2,619,265 (1,727,067) (139,197) (20,165) (5,901) (3,892,336) (2,927) (17,833) 11,689 3,197,850 (26,475) 729,233

AH 23.03% 24.19% 21.68% 21.75% 23.20% 28.47% 9.32% 17.95% 43.37% 22.71% -3047.80% -158.94% -78.55% -188.85% 268.71% -65.43% -3217.58%

Valor 9,909,973 5,319,918 4,590,055 (1,201,832) 8,708,141 (6,312,130) 2,396,011 (1,464,262) (97,088) (16,433) 8,352 132,042 4,966 (83,128) (13,156) 867,304 (76,581) (23,391)

AH 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

(2,495,092) 10,258 (2,484,834)

-20% 0% -20%

-425.16% 909.65% -423.40%

767,332 1,016 768,348

8% 0% 8%

100.00 100.00 100.00

Estudo de Caso da Empresa Sadia S.A

NDICES PARA ANLISE DE BALANO CONSOLIDADA 2008 NDICES DE LIQUIDEZ LIQUIDEZ IMEDIATA LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ GERAL NDICES DE ENDIVIDAMENTO PARTICIPAO DE CAPITAIS DE TERCEIRAOS COMPOSIA DE ENDIVIDAMENTO IMOBILIZAO DO PATRIMONIO LIQUIDO IMOBILIZAO DOS RECURSOS NO CORRENTES NDICES DE ROTATIVIDADE GIRO DO ESTOQUE GIRO DO ATIVO MARGEM OPERACIONAL MARGEM LIQUIDA RENTABILIDADE DO PATRIMONIO LIQUIDO PAY BACK ALAVANCAGEM FINANCEIRA Retorno do Ativo Retorno sobre Patrimoni liquido Grau de alavancagem financeira 2008 5.37 0.79 29.81 % 94.87 % 1.38 % 74.52 2008 0.53 6.05 11.35 2008 3,211 0.64 10.91 0.86 % % % % 0.26 0.91 0.85 0.70 2007 169.81 0.42 0.96 0.49 2007 5.40 1.01 9.96 % 32.07 % 0.24 % 32.38 2007 0.46 0.24 0.52 % % % % 0.30 2.20 2.03 1.03 2007

-

Lucro antes dos impostos, juros, depreciaes e amortizaes Lajida (Ebitda ) Ebitda Margem

2008 1,407,502.00 13%

2007 768,348.00 9%

E.V.A (Valor Econmico Adicionado) Lucro Liqudo (-) Custo Oportunidade (Ativo Operacional) x 10% a.a. (=) EVA NDICES DE KANITZ X1= Lucro Lquido/Patrimnio Lquido X2 = Ativo Circulante + Realizvel a Longo Prazo/ Exig.Total X3= Ativo Circulante Estoques/Passivo Circulante X4 = Ativo Circulante/ Passivo Circulante X5= Exigvel Total/Patrimnio Lquido -

2008 2,484,834.00 1,149,022.00 3,633,856.00 2008 6.05 0.70 0.69 0.91 32.11

2007 768,348.00 444,957.70 323,390.30 2007 0.24 1.03 1.68 2.20 1.70

-

ndice de Insolvncia = (X1) + (X2) + (X3) (X4) (X5) ENTRE: 0 7 = SOLVENTE ENTRE: 0 - 3 = PENUMBRA ENTRE: -3 -7 = INSOLVENTE

2008

2007

INSOLVENTE

-

37.68

PENUMBRA

-

0.94

NDICES DE LIQUIDEZ2.50

NDICES DE ENDIVIDAMENTO 2.03LIQUIDEZ IMEDIATA

2.20 2.00 1.50 0.911.00 0.50

500450

3,211

PARTICIPAO DE CAPITAIS DE TERCEIRAOS

400 350 300 250 200 150 100 50 0 200820070.64 0.42

0.85

0.70 0.30

1.03

LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ GERAL

169.8110.91

COMPOSIA DE ENDIVIDAMENTO

0.26

2008 2007

IMOBILIZAO DO PATRIMONIO LIQUIDO

0.86 0.96 0.49IMOBILIZAO DOS RECURSOS NO CORRENTES

Estudo de Caso da Empresa Sadia S.A

40.00 20.00

29.81

32.07 9.96

32.38

NDICES DE ROTATIVIDADE GIRO DO ESTOQUE

2.00 -

ALAVANCAGEM FINANCEIRA 0.53 0.46 0.240.52 Retorno do Ativo

0.79

1.01

0.24

-

GIRO DO ATIVO

-20.00-40.00

-5.37

-1.38

-2.00 -4.00 -6.00 -6.05 -8.00Grau de alavancagem financeira Retorno sobre Patrimoni liquido

-5.40

MARGEM OPERACIONAL

-60.00 -80.00-100.00-94.87

MARGEM LIQUIDA

-74.52

RENTABILIDADE DO PATRIMONIO LIQUIDO PAY BACK

-10.00 -11.35 -12.00

-120.00 2008 2007

2008

2007

35.0030.00

NDICES DE KANITZ

32.11X1= Lucro Lquido/Patrimnio Lquido

25.0020.00

X2 = Ativo Circulante + Realizvel a Longo Prazo/ Exig.Total

15.00 X3= Ativo Circulante Estoques/Passivo Circulante10.00

5.00 0.70 -5.00-6.05

0.69

0.91

0.24

1.03

1.68

2.20

1.70

X4 = Ativo Circulante/ Passivo Circulante

X5= Exigvel Total/Patrimnio Lquido2008

-10.00

2007