Análisis Económico Perspectiva Semanal

CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))

País/ZonaTasa de

referenciaPróxima Reunión

Consenso

(mediana)

Cambio esperado

(pb)

EUA 0.00% 03-nov-21 0.00% 0

Canadá 0.25% 27-oct-21 0.25% 0

México 4.75% 11-nov-21 N/D

Cetes Mbonos Udibonos Revisable Brasil 6.25% 27-oct-21 N/D

Plazo 1, 3, 6 & 12 20A 3A 1,2,3 Chile 2.75% 14-dic-21 N/D

Monto, mdp/mdu Hasta 80,000 4,200 850 11,000 Colombia 2.00% 29-oct-21 N/D

Perú 1.50% 11-nov-21 N/D

Eurozona 0.00% 28-oct-21 N/D

Reino Unido 0.10% 04-nov-21 N/D

Notes/Bonds TIPS FRN Suiza -0.75% 16-dic-21 N/D

Plazo - - - Dinamarca -0.45% N/D N/D

Monto, US$bn - - - Noruega 0.25% 04-nov-21 N/D

Suecia 0.00% 25-nov-21 N/D

Notes/Bonds TIPS FRN Rusia 6.75% 22-oct-21 7.25% 50

Plazo 20A - - Sudáfrica 3.50% 18-nov-21 N/D

Monto, US$bn 24 - - Turquía 18.00% 21-oct-21 17.00% -100

China 4.35% N/D N/D

Notes/Bonds TIPS FRN Hong Kong 0.50% N/D N/D

Plazo - 5A - Corea 0.75% 25-nov-21 N/D

Monto, US$bn - 19 - Japón -0.10% 28-oct-21 N/D

Australia 0.10% 01-nov-21 N/D

Nueva Zelanda 0.50% 23-nov-21 N/D

Perspectiva Semanal

miércoles 20-oct

jueves 21-oct

Subastas Bancos Centrales

México

Estados Unidos

martes 19-oct

martes 19-oct

En Estados Unidos se divulgarán datos de Producción industrial, Inicios de construcción de casas, Solicitudes de Hipoteca, Solicitudes iniciales de desempleo, Ventas de casas existentes, y preliminar de PMI Manufacturero.

El lunes 18 se divulgarán datos de Producción industrial septiembre. El martes 19 se publicarán los Inicios de construcción de casas de septiembre. El miércoles 20 se publicarán las Solicitudes de hipoteca de la semana que termina el 15 de octubre. El jueves 21 se publicará las Solicitudes iniciales de desempleo de la semana que termina el 16 de octubre, seguido de las Ventas de casas existentes de septiembre. El viernes 22 saldrá el dato preliminar de PMI Manufacturero de octubre.

En México saldrán datos de Ventas minoristas e Inflación.

El jueves 21 se dará a conocer el dato de Ventas minoristas de agosto. El viernes 22 saldrán datos de Inflación para la primera quincena de octubre.

En el resto de los mercados se publicarán datos de Inflación en el Reino Unido y la Eurozona y datos preliminares de PMI Manufacturero en Francia, Alemania, el Reino Unido y la Eurozona.

El miércoles 20 se publicará el dato de Inflación de septiembre en el Reino Unido y la Eurozona. El viernes 22 saldrán datos preliminares de PMI Manufacturero de octubre en Francia, Alemania, el Reino Unido y la Eurozona.

01

Análisis Económico Perspectiva Semanal18 - 22 octubre de 2021

0CONCATENAR(TEXTO($P$3+10,"dd")," - ",TEXTO($P$4+7,"dd")," ",TEXTO(HOY()+1,"mmmmmmmmmm"), " de ",TEXTO(HOY(),"aaaa"))

Mercados en la semana: Del 08-octubre-2021 al 15-octubre-2021


02 - 06 agosto de 2021

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

1, 3, 6 & 12 3 30 5

Hasta 80,000 6000 1150 2000

miércoles 18-ago

20 -

-

jueves 19-ago

- 15 -

viernes 20-ago

7 - 2

24 - 24

FIBRAS

RENTA VARIABLE: DESEMPEÑO

Bolsas Países Desarrollados

Bolsas Países Emergentes

Las que más bajaron y subieron en el IPC

EUA Sectorial

-0.48%

0.47%

0.57%

1.49%

1.58%

1.67%

1.68%

1.82%

1.95%

2.18%

2.48%

2.51%

2.55%

2.56%

2.69%

3.34%

3.41%

3.64%

3.67%

NZSE_Nueva Zelanda: 2,106

IBEX_España: 8,997

AS51_Australia: 7,362

Belstk_Bélgica: 47,585

DowJones_EUA: 35,295

SMI_Suiza: 11,961

FTSEMIB_Italia: 26,489

S&P500_EUA: 4,471

UKX_Reino Unido: 7,234

Nasdaq_EUA: 14,897

OBX_Noruega: 1,063

DAX_Alemania: 15,587

CAC_Francia: 6,728

SPTSX_Canadá: 20,940

SX5E_EuroZona: 4,183

OMX_Suecia: 2,315

KFX_Dinamarca: 1,763

NKY_Japón: 29,069

AEX_Holanda: 800∆ % EN LA SEMANA

-3.92%

-0.83%

-0.55%

-0.33%

-0.07%

0.53%

0.83%

0.85%

1.50%

1.64%

1.69%

1.80%

1.96%

1.99%

1.99%

2.08%

2.20%

2.34%

2.74%

3.17%

4.44%

5.85%

5.98%

IPSA_Chile: 3,983

BET_Rumania: 12,711

SHCOMP_China: 3,572

PX_República Checa: 1,362

SET_Tailandia: 1,638

SOFIX_Bulgaria: 575

XU100_Turquía: 1,410

TWSE_Taiwán: 16,781

BUX_Hungría: 54,764

RTSI$_Rusia: 1,892

IBOV_Brasil: 114,744

COLCAP_Colombia: 1,426

FSSTI_Singapur: 3,174

HSI_Hong Kong: 25,331

KOSPI_Corea: 3,015

SENSEX_India: 61,306

FBMKLCI_Malasia: 1,598

JCI_Indonesia: 6,633

JALSH_Sudáfrica: 67,029

MEXBOL_México: 52,758

PCOMP_Filipinas: 7,213

IGBVL_Perú: 20,509

MERVAL_Argentina: 82,191

∆ % EN LA SEMANA

-2.30%

5.92%

11.44%

11.75%

11.76%

11.97%

13.62%

15.32%

15.59%

17.74%

19.04%

19.14%

19.68%

20.11%

20.30%

21.19%

23.48%

23.80%

28.15%

NZSE_Nueva Zelanda: 2,106

NKY_Japón: 29,069

IBEX_España: 8,997

SMI_Suiza: 11,961

AS51_Australia: 7,362

UKX_Reino Unido: 7,234

DAX_Alemania: 15,587

DowJones_EUA: 35,295

Nasdaq_EUA: 14,897

SX5E_EuroZona: 4,183

S&P500_EUA: 4,471

FTSEMIB_Italia: 26,489

Belstk_Bélgica: 47,585

SPTSX_Canadá: 20,940

KFX_Dinamarca: 1,763

CAC_Francia: 6,728

OMX_Suecia: 2,315

OBX_Noruega: 1,063

AEX_Holanda: 800∆ % ACUM. 2021

-6.98%

-4.65%

-4.55%

-3.59%

-1.78%

-1.50%

-0.81%

1.03%

2.86%

4.93%

10.94%

11.61%

12.83%

13.04%

13.91%

19.72%

28.39%

28.47%

29.63%

30.24%

32.58%

36.33%

60.45%

HSI_Hong Kong: 25,331

IPSA_Chile: 3,983

XU100_Turquía: 1,410

IBOV_Brasil: 114,744

FBMKLCI_Malasia: 1,598

IGBVL_Perú: 20,509

COLCAP_Colombia: 1,426

PCOMP_Filipinas: 7,213

SHCOMP_China: 3,572

KOSPI_Corea: 3,015

JCI_Indonesia: 6,633

FSSTI_Singapur: 3,174

JALSH_Sudáfrica: 67,029

SET_Tailandia: 1,638

TWSE_Taiwán: 16,781

MEXBOL_México: 52,758

SENSEX_India: 61,306

SOFIX_Bulgaria: 575

BET_Rumania: 12,711

BUX_Hungría: 54,764

PX_República Checa: 1,362

RTSI$_Rusia: 1,892

MERVAL_Argentina: 82,191

∆ % ACUM. 2021

-8.10%-3.63%

-1.99%-1.55%-1.52%

3.17%6.94%

8.30%9.08%9.31%

10.57%

VOLARA: 40.73ALEATIC*: 19.40IENOVA*: 73.70BIMBOA: 57.84ALPEKA: 25.27Mexbol_México: 52,758.30PINFRA*: 150.98CEMEXCPO: 14.74ALSEA*: 45.77PE&OLES*: 286.90GMEXICOB: 93.54

∆ % EN LA SEMANA

-20.82%-15.03%-14.81%-14.04%

-10.34%19.72%

43.52%45.06%

50.37%64.43%

76.79%

ALEATIC*: 19.40BOLSAA: 40.07PE&OLES*: 286.90PINFRA*: 150.98NEMAKA: 5.20Mexbol_México: 52,758.30CEMEXCPO: 14.74ALPEKA: 25.27TLEVICPO: 49.23VOLARA: 40.73ALSEA*: 45.77

∆ % ACUM. 2021

-5.69%

-1.62%

-1.56%

-0.86%-0.63%

-0.43%

0.00%

0.50%

0.52%2.92%

3.17%

FINN13: 3.48

FUNO11: 21.21

FSHOP13: 6.30FIBRAMQ: 24.33

TERRA13: 30.10

DANHOS13: 25.58

FIBRHD15: 3.65

FMTY14: 12.07FIHO12: 5.75

FIBRAPL: 47.62

Mexbol_México: 52,758.30

∆ % EN LA SEMANA

-25.05%

-17.54%

-14.07%

-13.60%

-5.73%

-1.89%

4.32%

5.18%

6.68%

19.72%

33.41%

FIBRHD15: 3.65

FSHOP13: 6.30

FINN13: 3.48

FIBRAMQ: 24.33

FUNO11: 21.21

TERRA13: 30.10

FMTY14: 12.07

DANHOS13: 25.58

FIBRAPL: 47.62

Mexbol_México: 52,758.30

FIHO12: 5.75∆ % ACUM. 2021

0.81%

0.84%

1.38%

1.41%

1.53%

1.82%

2.03%

2.41%

3.47%

3.74%

Salud_XLV: 127.97

Consumo_XLP: 70.64

Financieras_XLF: 39.56

Servicios_XLU: 65.69

Energía_XLE: 57.44

S&P500_EUA: 4,471.4

Industriales_XLI: 103.

Tecnología_XLK: 155.62

Consumo Discrecional_XLY: 188.97

Materiales_XLB: 84.22

∆ % EN LA SEMANA

4.72%

4.76%

12.81%

16.32%

16.34%

17.53%

19.04%

19.69%

34.19%

51.54%

Consumo_XLP: 70.64

Servicios_XLU: 65.69

Salud_XLV: 127.97

Industriales_XLI: 103.

Materiales_XLB: 84.22

Consumo Discrecional_XLY:…

S&P500_EUA: 4,471.4

Tecnología_XLK: 155.62

Financieras_XLF: 39.56

Energía_XLE: 57.44∆ % ACUM. 2021

02

Análisis EconómicoPerspectiva Semanal

18 - 22 octubre de 2021

0-Jan-00


Atribución al rendimiento (Retorno Total) al 14-oct-21

1, 3, 6 & 12 3 30 5

Hasta 80,000 6000 1150 2000

miércoles 18-ago

20 -

-

jueves 19-ago

- 10 -

- 15 -

viernes 20-ago

7 - 2

24 - 24

-12M: del 14-oct-20 al 14-oct-21

-ACUM. 2021: del 31-dic-20 al 14-oct-21

-ACUM. OCT-21: del 30-sep-21 al 14-oct-21

RENTA VARIABLE MÉXICO: IPC

03

40.6%4.6%

-0.1%

2.0%

0.8%

0.9%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

4.1%

-0.3%

0.0%

0.7%

0.0%

0.3%

0.0%

0.7%

5.0%

0.0%

0.5%

0.2%

0.1%

-0.1%

0.9%

0.2%

0.3%

5.6%

0.0%

0.0%

0.5%

1.5%

0.0%

0.4%

1.3%

0.0%

0.0%

0.0%

0.6%

0.0%

0.0%

0.0%

4.2%

5.4%

0.0%

0.7%

-0.5%

-0.1%

0.1%

0.0%

0.3%

IPC

AMXL

SITESB1

TLEVICPO

AC*

BIMBOA

CONTROLADORA NEMAK…

CUERVO*

MEGACPO

LACOMUBC

FEMSAUBD

GRUMAB

KIMBERA

KOFUBL

LALAB

GCC*

KOFL

BBAJIOO

WALMEX*

GMXT*

ALSEA*

LIVEPOLC

RA

BOLSAA

ELEKTRA*

GENTERA*

GFINBURO

GFNORTEO

GFREGIO

BSMXB

GCARSOA1

ASURB

VOLARA

OMAB

GAPB

ICA*

OHLMEX*

PINFRA*

ALFAA

ALPEKA

NEMAKA

SIMECB

CEMEXCPO

GMEXICOB

SANMEXB

ORBIA*

PE&OLES*

LABB

Q*

VESTA*

IENOVA*

ATRIBUCIÓN 12M

40.6%

6.5%

11.1%

0.7%

7.7%

3.7%

10.7%

-0.1%

0.3%

IPC

Comunicaciones

Consumo Defensivo

Consumo Discrecional

Financieras

Industriales

Materiales

Salud

Servicios

ATRIBUCIÓN 12M

20.3%

3.3%

-0.1%

1.5%

0.6%

0.7%

0.0%

-0.1%

-0.1%

0.0%

1.6%

-0.1%

0.0%

0.5%

0.0%

0.2%

0.0%

0.4%

0.0%

0.0%

0.4%

0.1%

0.1%

-0.1%

0.5%

0.0%

0.0%

2.6%

0.0%

0.0%

0.1%

0.6%

0.0%

0.0%

0.6%

0.0%

0.0%

-0.2%

0.1%

0.0%

0.0%

0.0%

2.7%

1.4%

0.0%

0.4%

-0.3%

0.0%

-0.1%

0.0%

0.1%

IPC

AMXL

SITESB1

TLEVICPO

AC*

BIMBOA


CUERVO*

MEGACPO

LACOMUBC

FEMSAUBD

GRUMAB

KIMBERA

KOFUBL

LALAB

GCC*

KOFL

BBAJIOO

WALMEX*

GMXT*

ALSEA*

LIVEPOLC

RA

BOLSAA

ELEKTRA*

GENTERA*

GFINBURO

GFNORTEO

GFREGIO

BSMXB

GCARSOA1

ASURB

VOLARA

OMAB

GAPB

ICA*

OHLMEX*

PINFRA*

ALFAA

ALPEKA

NEMAKA

SIMECB

CEMEXCPO

GMEXICOB

SANMEXB

ORBIA*

PE&OLES*

LABB

Q*

VESTA*

IENOVA*

ATRIBUCIÓN ACUM. 2021

20.3%

4.6%

3.1%

0.5%

3.5%

1.1%

4.4%

0.0%

0.1%

IPC

Comunicaciones

Consumo Defensivo


Financieras

Industriales

Materiales

Salud

Servicios


1.5%

0.0%

0.0%

0.3%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

-0.4%

-0.1%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.3%

0.0%

0.1%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

0.1%

0.3%

0.0%

0.0%

0.1%

0.1%

-0.1%

0.1%

0.2%

0.0%

0.0%

0.0%

0.1%

0.0%

0.0%

0.0%

-0.1%

0.7%

0.0%

0.0%

0.1%

0.0%

0.0%

0.0%

0.0%

IPC

AMXL

SITESB1

TLEVICPO

AC*

BIMBOA


CUERVO*

MEGACPO

LACOMUBC

FEMSAUBD

GRUMAB

KIMBERA

KOFUBL

LALAB

GCC*

KOFL

BBAJIOO

WALMEX*

GMXT*

ALSEA*

LIVEPOLC

RA

BOLSAA

ELEKTRA*

GENTERA*

GFINBURO

GFNORTEO

GFREGIO

BSMXB

GCARSOA1

ASURB

VOLARA

OMAB

GAPB

ICA*

OHLMEX*

PINFRA*

ALFAA

ALPEKA

NEMAKA

SIMECB

CEMEXCPO

GMEXICOB

SANMEXB

ORBIA*

PE&OLES*

LABB

Q*

VESTA*

IENOVA*

ATRIBUCIÓN ACUM. OCT-21

1.5%

0.2%

-0.3%

0.1%

0.3%

0.4%

0.8%

0.0%

0.0%

IPC

Comunicaciones

Consumo Defensivo


Financieras

Industriales

Materiales

Salud

Servicios


Análisis EconómicoPerspectiva Semanal18 - 22 octubre de 2021




Atribución al rendimiento (Retorno Total) al 14-oct-2102 - 06 agosto de 2021

.

-12M: del 14-oct-20 al 14-oct-21


-ACUM. OCT-21: del 30-sep-21 al 14-oct-21

Hasta 80,000 6000 1150 2000

miércoles 18-ago

20 -

-

jueves 19-ago

- 10 -

- 15 -

viernes 20-ago

7 - 2

NASDAQ Posición Neta no-comercial en CME NIKKEI Posición neta no-comercial en CME

RENTA VARIABLE: POSTURAS EN EL CME (con información al 12-oct-21)

RENTA VARIABLE INTERNACIONAL: S&P 500 (EUA)

S&P 500 Posición neta no-comercial en CME DOW JONES Posición neta no-comercial en CME

17,000

18,500

20,000

21,500

23,000

24,500

26,000

27,500

29,000

30,500

32,000

33,500

35,000

36,500

38,000

(5,000)

(3,000)

(1,000)

1,000

3,000

5,000

7,000

9,000

11,000

13,000

Pre

cio

Índic

e (

dóla

res)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd)

Posición Neta No Comercial Índice

5,500 6,000 6,500 7,000 7,500 8,000 8,500 9,000 9,500 10,000 10,500 11,000 11,500 12,000 12,500 13,000 13,500 14,000 14,500 15,000 15,500 16,000 16,500

-35,000-32,500-30,000-27,500-25,000-22,500-20,000-17,500-15,000-12,500-10,000

-7,500-5,000-2,500

- 2,500 5,000 7,500

10,000 12,500 15,000 17,500 20,000

Pre

cio

Índic

e (

dóla

res)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd)


1,700

2,200

2,700

3,200

3,700

4,200

4,700

(300,000)

(250,000)

(200,000)

(150,000)

(100,000)

(50,000)

-

50,000

100,000

150,000

200,000

Pre

cio

Índic

e (

dóla

res)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd)


12,000

14,000

16,000

18,000

20,000

22,000

24,000

26,000

28,000

30,000

32,000

(400.00)

(200.00)

-

200.00

400.00

600.00

800.00

1,000.00

Pre

cio

Índic

e (

dó

lare

s)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd

)


04

29.0%

0.8%

3.8%

0.7%

2.2%

1.9%

5.8%

2.4%

0.8%

2.8%

0.2%

7.6%

0.0%

S&P 500 (SPX)

Bienes Raices

Comunicaciones

Consumo Defensivo

ConsumoDiscrecional

Energía

Financieras

Industriales

Materiales

Salud

Servicios

Tecnología

Otros

ATRIBUCIÓN 12M

19.4%

0.7%

2.5%

0.5%

1.8%

1.3%

3.6%

1.4%

0.5%

1.8%

0.2%

5.3%

0.0%

S&P 500 (SPX)

Bienes Raices

Comunicaciones

Consumo Defensivo


Energía

Financieras

Industriales

Materiales

Salud

Servicios

Tecnología

Otros


3.1%

0.1%

0.2%

0.2%

0.4%

0.3%

0.4%

0.3%

0.2%

0.0%

0.1%

1.0%

0.0%

S&P 500 (SPX)

Bienes Raices

Comunicaciones

Consumo Defensivo


Energía

Financieras

Industriales

Materiales

Salud

Servicios

Tecnología

Otros



18 - 22 octubre de 2021




02 - 06 agosto de 2021

1, 3, 6 & 12 3 30 5

Hasta 80,000 6000 1150 2000

miércoles 18-ago

20 -

-

jueves 19-ago

- 10 -

- 15 -

viernes 20-ago

7 - 2

24 - 24

RENTA FIJA: CURVAS

CT91 CT182 CT364 Dic21 Jun22 Dic23 Sep24 Dic24 Mar26 Mar27 Jun27 May29 May31 Nov34 Nov36 Nov38 Nov42 Nov47

∆ pb EN LA SEMANA 6 2 4 - 27 11 3 2 1 -2 -4 -3 -8 -6 -8 -5 -6 -5

∆ pb ACUM. 2021 131 178 178 81 156 208 221 221 232 223 206 188 166 155 157 141 133

YTM 15-oct-21 5.26 5.59 6.04 5.04 5.80 6.51 6.74 6.76 7.07 7.18 7.22 7.38 7.44 7.53 7.62 7.85 7.86 7.90

-50

-

50

100

150

200

250

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

∆ p

b

YT

M (

%)

MBONOS

28D 3X1 6X1 9X1 13X1 26X1 39X1 52X1 65X1 91X1 130X1 156X1 195X1 260X1 390X1

∆ pb EN LA SEMANA 0 16 18 21 25 22 17 11 9 4 -1 -3 -4 -6 -3

∆ pb ACUM. 2021 51 82 125 162 197 248 261 260 256 240 216 208 201 196 197

YTM 15-oct-21 4.99 5.28 5.62 5.91 6.22 6.77 7.03 7.17 7.26 7.40 7.54 7.67 7.85 8.00 8.12

-50

-

50

100

150

200

250

300

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

∆ p

b

YT

M (

%)

TIIE IRS

Udi22 Udi25 Udi28 Udi31 Udi35 Udi40 Udi46

∆ pb EN LA SEMANA 9 3 2 4 6 2 2

∆ pb ACUM. 2021 33 72 83 - 61 36 40

YTM 15-oct-21 1.44 2.18 2.70 2.88 3.18 3.33 3.34

-

10

20

30

40

50

60

70

80

90

-

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

∆ p

b

YT

M (

%)

UDIBONOS

Sep22 Oct23 Ene25 Ene26 May26 Ago31 Abr33 Sep34 Ene40 Mar44 Ene45 Ene46 Oct110

∆ pb EN LA SEMANA -17 1 3 5 - -5 -7 -9 -10 -14 -13 -14 -6

∆ pb ACUM. 2021 -152 8 18 24 -93 25 25 46 64 66 71 69 75

YTM 15-oct-21 (0.65) 0.52 0.91 1.28 0.91 2.87 3.26 3.54 4.17 4.18 4.28 4.24 5.03

-200

-150

-100

-50

-

50

100

-1.0

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

∆ p

b

YT

M (

%)

UMS USD

1M 3M 6M 1Y 2Y 3Y 5Y 7Y 10Y 30Y

∆ pb EN LA SEMANA 2 -1 -1 1 7 11 6 1 -4 -12

∆ pb ACUM. 2021 - -2 -3 -1 27 52 76 76 66 40

YTM 15-oct-21 0.03 0.04 0.05 0.10 0.39 0.69 1.12 1.40 1.57 2.04

-20

-10

-

10

20

30

40

50

60

70

80

90

-

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

∆ p

b

YT

M (

%)

US TREASURY

05


18 - 22 octubre de 2021

0-Jan-00


Spreads

Actual Δ semanal Δ en el mes Δ en el trimestre Δ en el año Máx. 12M Mín. 12M Máx. 5A Mín. 5A

+1.34 -0.19 -0.15 +1.20 +0.16 +2.39 +1.74 +2.39 -0.46

+0.44 +0.04 -0.11 -0.03 -0.61 +0.87 +0.62 +1.22 +0.03

+1.18 -0.05 -0.04 +1.13 +0.38 +1.78 +0.91 +1.78 -0.05

+0.47 -0.09 -0.08 +0.03 -0.26 +0.88 +0.64 +0.88 +0.10

+5.88 -0.16 -0.02 +0.65 +1.25 +4.46 +3.55 +7.18 +3.55

+1.74 +0.03 +0.05 -0.50 +0.26 +1.78 +1.34 +2.79 +1.02

+1.27 +0.02 +0.05 +0.21 +0.51 +1.45 +1.12 +1.45 +0.58

Inflaciones Implícitas

México Actual Max. 12M Min. 12M

2A +4.55 +3.72 +1.93

5A +4.22 +3.47 +2.51

10A +3.45 +3.25 +2.81

EUA Actual Max. 12M Min. 12M

2A +2.94 +1.68 +0.06

5A +2.75 +1.73 +0.95

10A +2.56 +1.94 +1.20

Alemania Actual Max. 12M Min. 12M

2A +1.77 +0.72 -0.24

7A +0.99 +1.28 +0.40

10A +1.81 +1.36 +0.68

1, 3, 6 & 12 3 30 5

Hasta 80,000 6000 1150 2000

miércoles 18-ago

20 -

-

jueves 19-ago

- 10 -

- 15 -

viernes 20-ago

7 - 2

24 - 24

CDS 5A

RENTA FIJA: SPREADS

MBono 2-10

MBono 10-30

UST 2-10

UST 10-30MBono-UST 10A

UST-Bund 10A

GILT-Bund 10A

Udi22 Udi25 Udi28 Udi31 Udi35 Udi40 Udi46

∆ pb EN LA SEMANA 17 -3 -5 -13 -13 -7 -7

∆ pb ACUM. 2021 120 145 122 -118 -171 110 91

15-oct-2021 4.30 4.66 4.52 4.44 4.26 4.41 4.43

-200

-150

-100

-50

-

50

100

150

200

4.00

4.10

4.20

4.30

4.40

4.50

4.60

4.70

∆ p

b

Imp

lícita

s (

%)

INFLACIONES IMPLÍCITAS

06

30 50 70

90 110 130

150 170

190 210 230 250 270 290

310 330 350

370 390 410

430 450

470 490 510

530 550 570

29

-dic

.-1

7

29

-ene

.-18

28

-feb.-

18

31

-mar.

-18

30

-abr.

-18

31

-may.-

18

30

-jun.-

18

31

-jul.-1

8

31

-ago

.-18

30

-sep.-

18

31

-oct.-1

8

30

-nov.-

18

31

-dic

.-1

8

31

-ene

.-19

28

-feb.-

19

31

-mar.

-19

30

-abr.

-19

31

-may.-

19

30

-jun.-

19

31

-jul.-1

9

31

-ago

.-19

30

-sep.-

19

31

-oct.-1

9

30

-nov.-

19

31

-dic

.-1

9

31

-ene

.-20

29

-feb.-

20

31

-mar.

-20

30

-abr.

-20

31

-may.-

20

30

-jun.-

20

31

-jul.-2

0

31

-ago

.-20

30

-sep.-

20

31

-oct.-2

0

30

-nov.-

20

31

-dic

.-2

0

31

-ene

.-21

28

-feb.-

21

31

-mar.

-21

30

-abr.

-21

31

-may.-

21

30

-jun.-

21

31

-jul.-2

1

31

-ago

.-21

30

-sep.-

21

CDS 5A Países Seleccionados (en USD, base 100 = 29-dic-17)

México Colombia Perú Brasil Chile Sudáfrica Turquía Rusia Pemex

México Colombia Perú Brasil Chile Sudáfrica Turquía Rusia Pemex

∆ pb ACUM. 2021 (izq.) 15 73 30 60 44 5 142 -3 1

Spread al 08-oct-21 (der.) 97 166 95 204 86 214 437 86 376

Máx. 2A (der.) 310 357 160 3 168 497 635 202 929

Mín. 2A (der.) 72 68 40 92 31 139 159 53 164

Spread al 15-oct-21 (der.) 97 161 87 202 89 209 449 83 370

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

-20

0

20

40

60

80

100

120

140

160

SP

RE

AD

, M

ÁX

IMO

Y M

ÍNIM

O (

pb

)

∆ E

N E

L A

ÑO

(p

b)

CDS 5A, EN MONEDA EXTRANJERA


18 - 22 octubre de 2021




Basis Swap

02 - 06 agosto de 2021

miércoles 18-ago

20-ene -

-

jueves 19-ago

- 10-ene -

- 15-ene -

viernes 20-ago

07-ene - 02-ene24-ene - 24-ene

*No existe actualización disponible del genérico.

RENTA FIJA MÉXICO: TIIE

POLÍTICA MONETARIA: EUA

RENTA FIJA GLOBAL

Futuros de la Tasa de Fondos FederalesUST 10A Posición neta no-comercial en CME al

12-oct-21

-

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

1.80

2.00

2.20

2.40

2.60

2.80

3.00

3.20

3.40

(90,000)

(80,000)

(70,000)

(60,000)

(50,000)

(40,000)

(30,000)

(20,000)

(10,000)

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

Tasa %

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd)

UST 10 AÑOS

Posición Neta No Comercial YTM

Dic19 Jun20 Dic20 Jun21 Dic21

∆ pb EN LA SEMANA - - - - 1

∆ pb ACUM. 2021 - - 0 0 -

YTM 15-oct-21 - - 0.09 0.08 0.08

DOTS FED (DIC-19) 1.625 1.63 1.625 1.75 1.875

-

50

-

0.5

1.0

1.5

2.0

∆ p

b

YT

M (

%)

FED FUND FUTURES

9X1 13X1 26X1 39X1 52X1 65X1 91X1 130X1 156X1 195X1 260X1 390X1

BASIS SWAP 0.31 0.63 0.96 0.51 0.42 0.19 0.17 0.10 0.21 0.40 0.13 0.26

TIIE 5.91 6.22 6.77 7.03 7.17 7.26 7.40 7.54 7.67 7.85 8.00 8.12

-

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

-

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

BA

SIS

(%

)

YT

M (

%)

TIIE IRS vs MBONOS

EUA Canadá México Brasil ChileColomb

iaPerú

Alemania

ReinoUnido

Francia Italia EspañaPortug

alRusia

Sudáfrica

Turquía China Corea JapónAustrali

a

∆ PB ACUM. 2021 (izq.) 66 91 191 414 403 233 221 40 91 51 33 41 32 126 101 706 -16 64 6 68

YTM AL 08-oct-21 (der.) 1.61 1.63 7.50 10.88 5.49 7.72 5.91 (0.15) 1.16 0.19 0.88 0.49 0.38 7.54 9.87 19.02 2.90 2.36 0.09 1.64

MÁX. 12M (der.) 1.74 1.63 7.58 11.14 6.89 7.74 6.81 (0.09) 1.19 0.29 1.12 0.62 0.62 7.69 9.91 19.96 3.36 2.43 0.16 1.92

MIN. 12M (der.) 0.65 0.54 5.49 6.87 2.50 5.32 3.49 (0.64) 0.16 (0.38) 0.46 (0.02) (0.06) 6.10 8.45 12.29 2.82 1.43 0.01 0.72

YTM AL 15-oct-21 (der.) 1.57 1.58 7.45 11.05 6.68 7.72 5.72 (0.17) 1.11 0.17 0.87 0.46 0.35 7.53 9.76 19.96 2.99 2.36 0.08 1.65

(5.00)

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

-100

-

100

200

300

400

500

600

700

800S

PR

EA

D,

MÁ

XIM

O Y

MÍN

IMO

(%

)

∆ E

N E

L A

ÑO

(p

b)

BONO 10A, EN MONEDA LOCAL

07


18 - 22 octubre de 2021




02 - 06 agosto de 2021

1, 3, 6 & 12 3 30 5

Hasta 80,000 6000 1150 2000

miércoles 18-ago

20 -

jueves 19-ago

- 10 -

- 15 -

viernes 20-ago

7 - 2

24 - 24

EUR Posición neta no-comercial GBP Posición neta no-comercial en CME

JPY Posición neta no-comercial en CME MXN Posición neta no-comercial en CME

DIVISAS: DESEMPEÑO

Retorno Monedas G10 vs USD

Retorno Monedas Emergentes vs USD

DIVISAS: POSTURAS EN EL CME (con información al 12-oct-21)

3.96%

2.13%

1.72%

1.36%

1.06%

1.05%

1.00%

0.98%

0.96%

0.65%

0.48%

0.45%

0.45%

0.32%

0.31%

0.20%

0.15%

0.12%

0.10%

0.09%

-0.24%

-0.29%

-0.35%

-2.97%

Nuevo sol peruano: 3.93

Rand sudafricano: 14.62

Peso mexicano: 20.35

Baht tailandés: 33.43

Won surcoreano: 1,182.32

Rupiah indonesia: 14,075.00

Real brasileño: 5.45

Zloty polaco: 3.94

Rublo ruso: 71.07

Forint húngaro: 309.71

Ringgit malayo: 4.16

Koruna checa: 21.88

Dólar de Singapur: 1.35

Leu rumano: 4.26

Dólar taiwanés: 27.99

Lev búlgaro: 1.69

Peso chileno: 823.72

Yuan chino: 6.44

Peso colombiano: 3,763.82

Dólar de Hong Kong: 7.78

Peso argentino: 99.19

Peso filipino: 50.72

Rupia india: 75.26

Lira turca: 9.24

∆ % EN LA SEMANA

2.03%

1.57%

1.54%

1.38%

0.95%

0.79%

0.54%

0.30%

0.26%

-1.72%

Dólar neozelandés: .71

Dólar australiano: .74

Corona sueca: 8.61

Corona noruega: 8.42

Libra esterlina: 1.37

Dólar canadiense: 1.24

Franco suizo: .92

Corona danesa: 6.41

Euro: 1.16

Yen japonés: 114.21

∆ % EN LA SEMANA

2.84%

1.84%

0.58%

-0.65%

-1.54%

-3.52%

-4.43%

-5.00%

-5.01%

-9.60%

Corona danesa: 6.41

Dólar neozelandés: .71

Corona sueca: 8.61

Dólar australiano: 1.35

Libra esterlina: 1.37

Dólar canadiense: 1.24

Franco suizo: .92

Euro: 1.16

Yen japonés: 114.21

Corona noruega: 8.42

∆ % ACUM. 2021

4.18%

1.42%

0.54%

0.38%

-0.18%

-0.31%

-1.83%

-1.95%

-2.15%

-2.91%

-3.30%

-4.12%

-4.77%

-5.07%

-5.24%

-5.30%

-6.70%

-7.97%

-8.10%

-8.92%

-10.37%

-13.74%

-15.17%

-19.51%

Rublo ruso: 71.07

Yuan chino: 6.44

Rand sudafricano: 14.62

Dólar taiwanés: 27.99

Rupiah indonesia: 14,075.00

Dólar de Hong Kong: 7.78

Koruna checa: 21.88

Dólar de Singapur: 1.35

Peso mexicano: 20.35

Rupia india: 75.26

Ringgit malayo: 4.16

Forint húngaro: 309.71

Real brasileño: 5.45

Lev búlgaro: 1.69

Zloty polaco: 3.94

Peso filipino: 50.72

Leu rumano: 4.26

Nuevo sol peruano: 3.93

Won surcoreano: 1,182.32

Peso colombiano: 3,763.82

Baht tailandés: 33.43

Peso chileno: 823.72

Peso argentino: 99.19

Lira turca: 9.24

∆ % ACUM. 2021

0.70

0.75

0.80

0.85

0.90

0.95

-30,000

-20,000

-10,000

-

10,000

20,000

30,000

EU

RU

SD

(In

vers

o)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd

)

EURO

Posición Neta No Comercial FX

0.55

0.60

0.65

0.70

0.75

0.80

0.85

0.90-5,500

-4,500

-3,500

-2,500

-1,500

-500

500

1,500

2,500

GB

PU

SD

(In

vers

o)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd)

LIBRA ESTERLINA


95

100

105

110

115

120

125

130-10,000

-8,000

-6,000

-4,000

-2,000

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

JP

YU

SD

(In

vers

o)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd

)

YEN JAPONÉS


13

15

17

19

21

23

25

27-5,000

-4,000

-3,000

-2,000

-1,000

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

MX

NU

SD

(In

vers

o)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd

)

PESO MEXICANO


08


18 - 22 octubre de 2021




02 - 06 agosto de 2021

1, 3, 6 & 12 3 30 5

Hasta 80,000 6000 1150 2000

miércoles 18-ago

-

- 10 -

- 15 -

viernes 20-ago

7 - 2

24 - 24

jueves 19-ago Euro Stoxx 50 Volatility Index

MERCANCÍAS: DESEMPEÑO

Precios Spot

VOLATILIDAD

MERCANCIAS: POSTURAS EN EL CME (con información al 12-oct-21)

WTI Posición neta no-comercial Maíz Posición neta no-comercial

Oro Posición neta no-comercial Cobre Posición neta no-comercial

-1.97%

-0.66%

-0.07%

0.63%

2.82%

2.85%

3.62%

Soya: 1,218.50

Maíz: 527.00

Trigo: 733.50

Oro: 1,768.17

Brent Crudo: 84.71

Plata: 23.32

WTI Crudo: 82.22

∆ % EN LA SEMANA

-11.66%

-7.36%

-6.86%

8.88%

14.52%

63.53%

69.46%

Plata: 23.32

Soya: 1,218.50

Oro: 1,768.17

Maíz: 527.00

Trigo: 733.50

Brent Crudo: 84.71

WTI Crudo: 82.22

∆ % ACUM. 2021

280 305 330 355 380 405 430 455 480 505 530 555 580 605 630 655 680 705 730 755 780 805

-10,000

-5,000

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

Pre

cio

Índic

e (

centa

vos, usd)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd)

MAÍZ

Posición Neta No Comercial Futuro

-40

-20

-

20

40

60

80

100

-30,000

-20,000

-10,000

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

Pre

cio

Índic

e (

dó

lare

s)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd)

WTI CRUDO

Posición Neta No Comercial Futuro

8.00

13.00

18.00

23.00

28.00

33.00

38.00

43.00

48.00

53.00

58.00

63.00

68.00

73.00

78.00

83.00

8.00

13.00

18.00

23.00

28.00

33.00

38.00

43.00

48.00

53.00

58.00

63.00

68.00

73.00

78.00

83.00

88.00

93.00

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

(10,000)

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

Pre

cio

Índic

e (

dó

lare

s)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd

)

ORO


175

225

275

325

375

425

475

525

(6,000.00)

(4,000.00)

(2,000.00)

-

2,000.00

4,000.00

6,000.00

8,000.00

10,000.00

Pre

cio

Índic

e (

centa

vos, usd)

Posic

ión N

eta

No c

om

erc

ial (

mdd

)

COBRE


09


18 - 22 octubre de 2021

0-Jan-00

Jessica Roldán Peña, PhD. Carmen Montserrat Aldave Hoyo Pablo Mendoza Icaza Ana López Velasco del Pino

Dirección Análisis Económico Economista principal Análisis Económico Analista Análisis Económico Analista Análisis Económico

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

+52 (55) 5209 2056 +52 (55) 5209 2029 +52 (55) 5209 2169 +52 (55) 5209 2169

Nancy Juárez Negrete

Reporte elaborado con información de Banco de México y Bloomberg

*Desempeño:

-EN LA SEMANA: del 08-oct-21 al 15-oct-21


3 30 5

6000 1150 2000

miércoles 18-ago

20 -

-

jueves 19-ago

- 10 -

-

viernes 20-ago

7 -

24

Dirección de Análisis Económico

[email protected]

Guillermo Aboumrad, PhD.

Chief Economist

[email protected]

+52 (55) 5209 2056

Analista Sr. Macroeconomía

Ana Lourdes López Velasco del Pino

Analista Jr. Renta Variable

[email protected]

+52 (55) 5209 2146

[email protected]

+52 (55) 5209 2149

10


18 - 22 octubre de 2021

Anexo de Declaraciones

La información contenida en este documento no debe considerarse como una descripción completa y detallada de los términos y condiciones de una operación en particular. Los términos y condiciones aplicables a una operación en particular se contendrán en los documentos que, en su caso, suscriban las partes. La información contenida en este documento se basa en fuentes consideradas confiables y fidedignas; sin embargo, no representa, implica o garantiza exactitud o fidelidad y se encuentra sujeta a cambios, reformas, adiciones, aclaraciones o sustituciones en cualquier momento y sin previo aviso. De la misma manera, este documento tiene fines informativos y de orientación por lo que no debe considerarse como una recomendación o asesoría de inversión o como un ofrecimiento de instrumentos de inversión o valores en venta, compra o suscripción. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. El presente documento no constituye una recomendación, asesoría u opinión sobre aspectos contables, fiscales, legales o de cualquier otra naturaleza; dichos aspectos deben ser evaluados por cada parte con el apoyo de los asesores que considere necesarios. Casa de Bolsa Finamex, S.A.B. de C.V. (incluyendo a sus accionistas, funcionarios y empleados) no será responsable de daños o perjuicios de cualquier tipo que se pretendan basar en el uso de este documento o de su contenido.

La información contenida en este documento es de carácter estrictamente confidencial para su destinatario y queda prohibida su reproducción total o parcial sin la previa autorización por escrito de Casa de Bolsa Finamex, S.A.B. de C.V.

mailto:[email protected]




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Análisis Económico Perspectiva Semanal