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Aparas de papel - 2018

São Paulo, novembro de 2017

Composição da produção brasileira de papel – 20161000 t.

Fonte: Ibá/Anguti

10.451.000 t

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Produção de papéis que geram aparas

8.707.000 t – 83%

Produção de papéis que consomem aparas

7.366.000 t – 70%

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Mil toneladas

Papéis que geram aparas 8.707

Papéis que consomem aparas 7.366

Saldo 1.341

Consumo estimado de aparas de papel - 2017

4.991.800 toneladas*

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Evolução do consumo aparente e coleta de aparas.

17/16 17/07

Imprimir e escrever

. Consumo aparente de papel 2.655 2.858 2.616 2.963 2.943 2.894 2.705 2.726 2.191 2.096 2.063 -1,6% -22,3%

. Coleta de aparas - brancas 815 806 829 820 790 882 876 850 758 748 819 9,5% 0,4%

. Taxa de recuperação 30,7% 28,2% 31,7% 27,7% 26,8% 30,5% 32,4% 31,2% 34,6% 35,7% 39,7% - -

Embalagem

. Consumo aparente de papel 3.808 4.154 4.103 4.481 4.626 4.770 4.811 4.760 4.801 4.747 4.848 2,1% 27,3%

. Coleta de aparas - marrons 2.700 2.866 2.916 3.031 3.393 3.432 3.772 3.823 3.886 3.877 4.027 3,9% 49,2%

. Taxa de recuperação 70,9% 69,0% 71,1% 67,6% 73,4% 72,0% 78,4% 80,3% 80,9% 81,7% 83,1% - -

Papelcartão

. Consumo aparente de papel 478 518 531 619 572 601 606 588 553 540 553 2,4% 15,7%

. Coleta de aparas - cartão 127 156 170 177 166 155 133 146 140 138 146 5,7% 14,7%

. Taxa de recuperação 26,6% 30,2% 32,0% 28,6% 29,0% 25,7% 21,9% 24,8% 25,3% 25,6% 26,4% - -

Consumo aparente total 6.941 7.530 7.250 8.063 8.141 8.265 8.122 8.074 7.545 7.383 7.464 1,1% 7,5%

Coleta de aparas total 3.643 3.828 3.914 4.028 4.349 4.469 4.781 4.819 4.784 4.763 4.992 4,8% 37,0%

Taxa de recuperação 52,5% 50,8% 54,0% 50,0% 53,4% 54,1% 58,9% 59,7% 63,4% 64,5% 66,9%

Fonte: Ibá / ANAP / Anguti * Estimado

Obs.: Coleta de aparas inclui as exportações.

2017*Evolução

20162015Produto 2010 2011 2012 2013 20142007 2008 2009

Cartolinas

Aparas de papelcartão de fibra longa

Aparas de papelcartão de fibra curta

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� Existem 7 empresas produtoras de papelcartão no Brasil.

� 2 Empresas utilizam, basicamente, celulose na sua produção e, juntas representam mais de 70 % da produção nacional.

� A reciclagem voluntaria de papel cartão fica concentrada nas demais 5 empresas, embora também ocorra em menor escala em empresas produtoras de outros tipos de papel (embalagem e sanitários).

� As 5 empresas produtoras de papelcartão que reciclam, também utilizam celulose.

O potencial de geração de aparas de papelcartão é alto, mas, a reciclagem é baixa.

Consumo aparente e coleta de aparas de papelcartão

15,7%

14,7%

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O potencial de geração de aparas de papelcartão é alto em relação ao consumo.

� Com o potencial de geração maior que o consumo, normalmente as aparas de cartolina sobrariam no mercado e seu preço seria baixo.

� Trata-se de um material presente no lixo urbano e sua recuperação é difícil. Poderia ser maior, mas, a Política Nacional de Resíduos Sólidos está patinando.

� Quando as aparas de ondulado sofrem aumento de preços, as aparas de papelcartão sobrantes são misturadas com elas.

� Nesta condição, o mercado de aparas de ondulado atua como regulador do mercado de aparas de papelcartão que acabam, de uma forma um tanto errática, acompanhando os preços das aparas de papelão.

� As 5 empresas produtoras de papelcartão que reciclam, também utilizam celulose.

Evolução de preços das aparas de cartão

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Aparas Brancas

Branca I, II, III, IV, V e branco revestido.

Jornais e revistas

Consumo aparente papel imprensa

443

482 499

545 542

651

495

586

533 517

445

396

308

224

172

-

100

200

300

400

500

600

700

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

-61,2%

-73,6%

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Evolução de preços das aparas de jornal e revista

4,7%

-10,8%

Exportação de aparas

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Consumo aparente papel imprimir/escrever sem pastas

+11,0%

Consumo aparente de papel e imprimir/escrever e coleta de aparas.

30,7%

39,7%

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A melhoria no percentual da coleta apenas manteve o volume de aparas recuperado em 2013.

� No caso da apara branca de 1ª, por ser uma apara de pré-consumo, seu volume acompanha em cerca de 7% o consumo aparente de papel.

� Toda a melhoria na coleta ficou concentrada nas aparas de pós-consumo

� A principal consumidora de aparas brancas é a indústria de papéis de fins sanitários que, no mesmo período, cresceu 85%.

� Além da escassez de aparas, o crescimento no consumo de papéis mais nobres está levando a indústria de papéis de fins sanitários a aumentar consumo de celulose.

Ano 2003 2011 2017*

1000 t 119 169 132

17/03 ----> 11,0%

17/11 ----> -21,5%

Coleta estimada de Branca de 1ª

Produção de papéis de fins sanitários e coleta de aparas brancas

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� A indústria de papéis de fins sanitários passa a depender de uma matéria-prima sobre a qual não tem o menor domínio. Já que a celulose que tem mais de 70% de sua produção exportada, é cotada em dólar que, juntamente com a economia de outros países, passa a ser o fator determinante dos preços, independente da situação econômica da indústria nacional.

� Essa situação, aliada a escassez de aparas brancas, cria uma nova situação de mercado para as aparas que, historicamente apresentavam preços relativamente estáveis e, passam a apresentar grandes variações de preços, pois, toda vez que a celulose aumenta, o fabricante de papel sanitário volta, ou tenta voltar, ao mercado de aparas que não tem mais como atender novas demandas.

� Essa nova realidade da Branca de 1ª, propaga-se para os demais tipos de aparas brancas que também perdem sua tradicional estabilidade de preços, gerando uma situação difícil tanto para as fábricas de papel quanto para os aparistas.

Preços da apara branca de 1ª

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Preços da apara branca IV

Aparas Marrons

Refile de Papelão onduladoOndulado I,II e IIIMicroondulado I e II

Refile de KraftKtaft I,II e IIIELV

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Consumo aparente de papel de embalagem e coleta de aparas.

70,9%

83,1%

Composição estimada do consumo aparente de papéis para embalagem - 2017

4.848.000 t

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Aparas de caixas

Produção de papel

Produção de caixa

Origem das aparas de papel

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� Gráficas e cartonagens A maioria das aparas retornadas são de pré-consumo (mas não só) devolvem as aparas rapidamente. Retorna parte do que recebe, ou seja, o volume de material acompanha o desempenho da economia.

� ComérciosO canal, normalmente, é o aparista que, no caso de grandes supermercados, lojas e shoppings, mantem uma estrutura de coleta no local. Devolvem o que recebem, mas, com uma defasagem de três meses, Em períodos de rápido crescimento ou queda de consumo, provocam falta ou excesso de material gerando o descontrole de preços.

� Ferros velhos e cooperativasDevolvem o material por volta de 4 meses após a produção do papel, pois, apresentam mais dois intermediários, o catador e o próprio ferro velho. Esse segmento pode dar uma resposta diferente com relação ao volume coletado, pois, o catador é volátil, abandonando a atividade em momentos de maior demanda por empregos de baixa qualificação e vice-versa.

No momento está bastante ativo.

Na prática consideramos que o volume de expedição de caixas vai se

transformar em aparas 3 a 4 meses após acontecer.

Sazonalidade da expedição de caixas

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2018

Aparas marrom

� Os 4 meses de maior expedição são agosto, setembro, outubro e novembro e vão gerar aparas para os meses de dezembro, janeiro, e fevereiro que são os meses de menor expedição (consumo de aparas). Em condições econômicas normais, os preços vão cair, ou, no mínimo, ficarem estáveis.

� Estamos entrando em um período de crescimento econômico.

� As fábricas de papel estão com baixos estoques de bobinas e contrariamente ao que aconteceu ao final de 2016, não devem parar sua atividade em dezembro.

� As chuvas na região sudeste, pelo menos até o momento, estão intensas e poderão prejudicar a coleta de aparas.

� O nível de emprego está aumentando podendo tirar catadores do mercado.

� Exportações

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Preços Ondulado I

Preços em queda no

início do ano e em alta

a partir do segundo

trimestre de 2018

2018

Aparas brancas

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O mercado vai acompanhar o mercado de celulose

� .....para o setor, analistas destacam a perspectiva de alta dos preços de celulose no ano que vem que, associada à possível volatilidade do mercado brasileiro por se tratar de um ano eleitoral, tornam o cenário para as ações do setor...São 4 os “riscos de alta”

� a contínua falta de fibra na China, que está sujeita à regulação mais rigorosa e cancelamento de licenças no país, embora o impacto efetivo no mercado físico tenha sido pequeno até agora;

� a conversão para “dissolving pulp”, com alto teor de celulose, que pode resultar em redução de oferta de pelo menos 500 mil toneladas em 2018;

� a maior disciplina das grandes produtoras de celulose do mundo, que vêm priorizando valor ante volume, com maior coordenação de oferta;

� a oferta de Guaíba da CMPC, que deve ser menor em 2018 do que em 2017 (ano em que os preços da celulose continuam aumentando).

http://www.infomoney.com.br/blogs/bolsa/o-investidor-de-sucesso/post/7065557/prova-turbulencia-2018-por-que-analistas-estao-olho-nessas-duas

� Volatilidade do dólar em ano eleitoral.

� Novas fábricas de papel de fins sanitários da Suzano.

� Expectativa dos fabricantes de papel de imprimir e escrever de um crescimento de 5% na demanda interna em 2018.

Preços da apara branca de 1ª

Com geração um pouco maior e consumo um pouco menor, os preços das aparas brancas tendem a se estabilizar e, dependendo dos preços da celulose, iniciar um período de baixa mais para o fim do ano.

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2018Aparas de papelcartão

� Desempenho semelhante ao das aparas marrons.

Agradeço a todos e fico a disposição para informações adicionais.

Pedro Vilas Bôas

pedrovb@anap.org.br

11 3831-0044