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APIMEC-SP31 de Julho de 2012
AVISO LEGAL
A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nossomelhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobreeventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informaçõessobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas,seguidas ou que incluem as palavras “acredita“, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê","pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstânciasque poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferirde maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além dacapacidade de controle ou previsão da CIELO.
2
CIELO | DESTAQUES
3
Volume financeiro de transações, no critério mercado, totalizou R$ 93,1 bilhões, +22,9% e
Volume Financeiro de transações, critério contábil, totalizou R$ 91,7 bilhões, +22,9%
2T12 x 2T11
Crédito R$ 58,6 bilhões, +25,1%Débito R$ 33,1 bilhões, +19,2%
Receita operacional líquida + antecipação de recebíveis totalizou R$ 1,5 bilhão, +31,3%
Lucro Líquido de R$ 548,9 milhões ,+29,6% e Margem Líquida de 37,3%;
EBITDA Ajustado de R$ 914,1 milhões,+26,9% e Margem EBITDA Ajustada de 62,2%;
Receita com aluguel de POS totalizou R$356,0 milhões, +34,2%
OutrosCielo anuncia acordo para aquisição de 100% da empresa americana Merchant e- Solutions (MeS)
Cielo lança o produto Crediário em parceria com o Banco do Brasil e Bradesco
Cielo conquista o prêmio de “Maiores e Melhores” pelo sexto ano consecutivo, como a melhor
empresa no segmento de Serviços Especializados, pela Revista Exame, é eleita pelo segundo ano uma
das “Melhores Empresas para Começar a Carreira”, no guia da revista Você S/A, e também
figura pela segunda vez consecutiva entre as 20 marcas mais valiosas do Brasil em ranking da
BrandAnalytics/ Milward Brown publicado pela revista Istoé Dinheiro
Crediário é um produto único e com
tecnologia exclusiva , desenvolvido pelaCielo, que permite ao lojista vender em
até 48 parcelas, acessando uma linha de
crédito pré-aprovada pelos bancosparceiros aos consumidores e
disponível no seu cartão do banco.
Banco do Brasil e Bradesco
disponibilizaram R$100 bilhões de crédito para esse produto. Nos próximos
meses outros bancos se tornarãoparceiros (HSBC e CEF).
4
CIELO | LANÇAMENTO CREDIÁRIO
LOJISTA• Maior volume de vendas: mais de 20 milhões de portadores de cartão
do BB e Bradesco com linhas de crédito pré-aprovadas;• Esquema adicional de pagamento, sem financiamento direto ao
portador do cartão;• Melhor estrutura de caixa (recebimento do valor da venda em D+1);• Aumento do ticket médio;
PORTADOR DO CARTÃO• Linha de crédito pré-aprovada pelos bancos parceiros;• Taxas de juros atrativas;• Limite de crédito adicional ao limite já existente do cartão de crédito;• Simulação no próprio POS;
CIELO• Maior volume de vendas;• Remuneração de MDR similar ao de crédito parcelado.
CREDIÁRIO: mais vantagens para os participantes
5
CIELO | LANÇAMENTO CREDIÁRIO
Racional
• Melhoria da Plataforma Tecnológica
– Oportunidade de alavancar a tecnologia daMeS para o mercado brasileiro e o resto domundo;
– Plataforma desenvolvida para atingir omáximo de escalabilidade, eficiência econfiabilidade a um custo baixo.
• Melhoria da Plataforma E-Commerce
– E-Commerce é a categoria de meios depagamento que mais cresce no mercado
– MeS possui experiência e tecnologia própriaadaptada para servir os clientes em e-commerce
• Performance financeira sólida da MeS
– Forte crescimento orgânico e margensAtrativas
CIELO | AQUISIÇÃO DA MeS
6
Destaques da MeS• Líder no segmento de e-commerce, possui
uma gama completa de soluções paraadquirência, e-commerce e gerenciamentode fraude;
• Plataforma tecnológica proprietária deúltima geração, baseada em internet,considerada best-in-class emescalabilidade, capacidade analítica,velocidade de entrega e custo de servir;
• Desenvolvimento interno de produtos eserviços proporciona uma solução detecnologia superior na cadeia de valor;
• Plataforma adaptável com upside paraexpansão;
• Bom crescimento orgânico de receita,margens e fluxo de caixa;
• Equipe de gestão experiente.
Acordo para aquisição de 100% da MeS por $670 milhões
• Funcionalidades de processamento de pagamentos de ponta-a-ponta:
– E-Commerce
– B2B
– Mobile
– Cartão presente e cartão não presente
– Extrato online atualizado
– Gerenciamento de Risco
ENTREGA EM BAIXA PLATAFORMA (PADRÕES-WEB)
• Completa e versátil solução de negócios totalmente customizável:
– Relatórios Gerenciais
– E-Commerce & Mobile
– Gerenciamento de Risco
– Produto & Precificação
– Administração de Compliance
– Treinamento de Vendas e Marketing
– Análise de Negócios
PACOTE COMPLETO DE SERVIÇOS DE ADQUIRÊNCIA, E-COMMERCE & MOBILE
* Últimos doze meses a partir de 31/03/2012
LOJISTA BANCOS PARCEIROS
MERCHANT e-SOLUTIONS EM GRANDES LINHAS
7
Fundação 2000
Base total de
clientes
+70.000
Faturamento +$14bi
Transações
Capturadas
+130mm
Receita Líquida de
$124 milhões*
Indicadores Financeiros
2T12 2T11 1T12 2T12 X 2T11 2T12 X 1T12
Volume Financeiro (R$ milhões)
91.720,8 74.622,6 88.081,8 22,9% 4,1%
Transações (milhões)
1.282,0 1.094,2 1.269,4 17,2% 1,0%
Receita Líquida *(R$ milhões)
1.470,1 1.119,3 1.399,5 31,3% 5,0%
Custos dos Serviços Prestados
(R$ milhões)(407,7) (342,4) (399,1) 19,1% 2,1%
Despesas Operacionais (R$ milhões)
(223,8) (115,4) (125,9) 94,0% 77,7%
Gastos total ex subsidiárias unitário
(0,44) (0,38) (0,37) 17,8% 20,8%
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
914,1 720,2 947,8 26,9% -3,6%
Lucro Líquido (R$ milhões)
548,9 423,6 566,6 29,6% -3,1%
Net MDR Total (bps) 102,6 101,2 105,3 1,5 (2,7)
Net MDR Crédito (bps) 116,1 117,5 118,6 (1,4) (2,6)
Net MDR Débito (bps) 78,9 73,7 81,2 5,2 (2,3)
CIELO | INDICADORES FINANCEIROS
8* Incluindo antecipação de recebíveis com ajuste a valor presente
CIELO | PERFORMANCE OPERACIONAL
9
13,4%
4,1%
79.77591.721
88.082
22,9%
74.623
91.2531.269 1.282
1.0941.167
1.302
1,0%
17,2%
4,3%
1.115
1.153
1.1991.212
1.264
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Evolução dos Estabelecimentos Ativos ( 1 transação nos últimos 60 dias)
46.821 50.368 56.034 56.786 58.571
27.802 29.407 35.219 31.296 33.150
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Volume Financeiro de Transações ( R$milhões)
Cartão de Crédito Cartão de Débito
639 678 730 739 751
455 489572 531 531
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Quantidade de transações (R$ milhões)
Crédito Débito
CIELO | RECEITAS
10
POS 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Preço Médio (R$/mês) 65 65 67 71 75
BaseInstalada (mil)
1.351 1.402 1.484 1.524 1.586
MDR 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Net MDR Débito
74 77 81 81 79
Net MDR Crédito
117 118 119 119 116
24,7%
1,4%
34,2%
9,5%
955,4927,8
941,2
823,1
550,1 596,6669,0 673,7 679,7
204,8226,5
286,4 254,1 261,4
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Receita de Comissões (R$ milhões)
Crédito
754,9265,1 272,3
296,1
324,9 355,8
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Receita de Aluguel de POS (R$ milhões)
CIELO | ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS
11
54,2%
11,7%
58,556,0 55,8 55,7 57,7
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Prazo Médio (dias)
3.376,9 3.894,6
4.899,2 5.289,9
6.162,2
7,2%7,7%
8,7%9,3%
10,5%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
10,0%
11,0%
12,0%
13,0%
14,0%
15,0%
16,0%
17,0%
18,0%
19,0%
20,0%
21,0%
22,0%
23,0%
24,0%
25,0%
26,0%
27,0%
28,0%
29,0%
30,0%
-
1.000,0
2.000,0
3.000,0
4.000,0
5.000,0
6.000,0
7.000,0
8.000,0
9.000,0
10.000,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Antecipação de Recebíveis (R$ milhões)
Volume Financeiro das Antecipações (R$Milhoes)
% Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito
137,7
159,9
193,1 190,1
212,4
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Receita de Antecipação de Recebíveis ex Ajustes ( R$ milhões)
333,9 277,4 280,5
73,8 50,7
5,8 73,8 71,8
2T12 Divulgado Custos da Controladas
Fees Adicional das Bandeiras
2T12 Ajustado 1T12 Ajustado
Comparação Custos 2T12 X 1T12 (R$ milhões)
CIELO | CUSTOS
12
Redução de 5,3% do custo unitário excluindo as controladas e tarifas adicionais de bandeira
Se eliminarmos o impacto da depreciação na mesma análise temos uma redução de 8,7%
custos dos serviços prestados
depreciações e amortizações
0,318 0,261 0,276
unitário por transação
0,040 0,017
Aumento de 2,0% do custo unitário excluindo as controladas e tarifas adicionais de bandeira
Se eliminarmos o impacto da depreciação na mesma análise temos uma redução de 2,0%
0,318 0,283 0,2780,040 +0,005
407,7
334,9301,8
407,7
362,8352,2
11,0%
-5,3%
3,0%
2,0%
333,9
261,1 244,1
73,8 50,7
22,1 73,8 57,7
2T12 Divulgado Custos da Controladas
Fees Adicional das Bandeiras
2T12 Ajustado 2T11 Ajustado
Comparação Custos 2T12 X 2T11 (R$ milhões)
333,9 289,0 280,5
73,8 50,7
5,8 73,8 71,8
2T12 Divulgado Custos da Controladas
Fees Adicional das Bandeiras
2T12 Ajustado 1T12 Ajustado
Comparação Custos 2T12 X 1T12 (R$ million)
CIELO | DESPESAS
13
Nas duas comparações (2T12 x 2T11 e 2T12 x 1T12), a principal linha responsável pelo aumento foi despesas de vendas e marketing em função da realização de algumas iniciativas e campanhas que foram postergadas do 1T12 e dos incentivos pagos a bancos parceiros como despesas de vendas e marketing compartilhados.
125,9
223,80,0 0,7
20,822,4
54,0
1T12 Depreciações e Amortizações
Pessoal Gerais e Administrativas
Outras Despesas Despesas de Vendas e
Marketing
2T12
Evolução das Despesas- 2T12 X 1T12 (R$ milhões)
115,4
223,80,6 2,615,4
33,9
55,9
2T11 Depreciações e Amortizações
Pessoal Gerais e Administrativas
Outras Despesas Despesas de Vendas e
Marketing
2T12
Evolução das Despesas - 2T12 X 2T11 (R$ milhões)
CIELO | PERFORMANCE FINANCEIRA
14
-3,6%-3,1%
EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)
29,6%26,9%
423,6457,5
504,5
566,6 548,8
38% 38%37%
41%
37%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
45,00%
50,00%
55,00%
60,00%
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Lucro Líquido Margem Líquida
720,2 747,0
839,8
947,8
914,1
64%
62% 61%
68%
62%
45,00%
50,00%
55,00%
60,00%
65,00%
70,00%
75,00%
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
700,0
800,0
900,0
1.000,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada
[email protected]+ 55 11 2596 1701
CIELO S.A.