Apostila Day Trade

ÍNDICE

INTRODUÇÃO – VANTAGENS DO DAYTRADE________________2

PERIODICIDADES_______________________________________3

ESCOLHA DOS ATIVOS PARA DAYTRADE___________________4

MUDANÇA DA TENDÊNCIA DE CURTO PRAZO_______________7

CANDLESTICK__________________________________________8

FIGURAS NO INTRADAY_________________________________14

GAPS_________________________________________________18

SUPORTE/RESISTÊNCIA, CANAIS E LINHAS DE TENDÊNCIA___19

INDICADORES NO INTRADAY_____________________________22

BANDAS DE BOLINGER__________________________________22

RECURSOS DO IFR_____________________________________24

DIDI INDEX____________________________________________25

MEDIAS MOVEIS_______________________________________26

ONDAS DE ELLIOT_____________________________________28

FIBONACCI___________________________________________29

KELTNER CHANEL_____________________________________32

OPERANDO COM 3 TELAS______________________________33

DICAS EM GERAL______________________________________36

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Introdução

O Day Trade consiste na operação de compra e venda ou venda e compra (venda a descoberto) de um determinado ativo no mesmo dia. O objetivo dessa estratégia é aproveitar a grande volatilidade do mercado de ações Brasileiro.

1- Vantagens do Day Trade

1- TRABALHAR ALAVANCADO; A maioria das corretoras concede limites de 100% a 500%, para operações de Day Trade, desta forma um ganho de 1% pode representar em seu capital um ganho real de até 5%, além do que, hoje muitas corretoras oferecem pacotes de corretagens que facilitam a obtenção de lucro no Day Trade, Vejamos dois exemplos: No primeiro exemplo, digamos que você tem um capital de R$10.000,00, e ao ver uma boa oportunidade de compra da ação de Petr4 ao preço de R$33,30, resolve entrar comprado, mas como seu capital é baixo você só consegue comprar 300 ações, nesta operação Você espera conseguir pelo menos 5% de lucro, então o valor da ação teria que alcançar R$34,96, ou seja, teria que subir R$1,66 (você teria que esperar alguns dias e torcer para que nada no mundo do petróleo aconteça e reverta a subida da ação, alcançando seu stop de perda). No segundo exemplo, com os mesmos R$10.000,00 e vendo a mesma oportunidade de entrada, mas agora usando uma alavancagem de 5x para o Day Trade, Você tem R$50.000,00 e, portanto resolve comprar 1500 ações de Petr4 a R$33,30, totalizando R$49.950,00, e para conseguir os mesmos 5% pretendidos a ação teria que subir apenas R$0,33, aproveitando a grande volatilidade do papel naquele dia.

2- DORMIR TRANQUILO E ACORDAR SEM SUSTOS; Quem nunca viu ou ouviu falar de ações que de um dia para o outro abriram em Gaps enormes e que acarretaram grandes prejuízos aos investidores é comum vermos gaps de abertura com variações de 5% a mais de 30% (ETER3, EMBR3).

3- INDEPENDÊNCIA DA TENDÊNCIA PRINCIPAL; Uma das principais vantagens do Day Trade é não ter que se preocupar com a Tendência principal presente nos gráficos de Swing trade e Position, devido à alta volatilidade diária, o que interessa a um Daytrader é aproveitar as oportunidades diárias do sobe e desce das ações.

4- OPERAR COMPRADO E OPERAR VENDIDO; Outra grande vantagem do Day Trade é poder comprar e vender e vender e comprar (Venda a descoberto), com a mesma facilidade e mesmos custos, diferente de uma operação normal, onde o aluguel de ações acarreta custos adicionais.

2- PERIODICIDADES

Os Períodos gráficos mais utilizados para operações Day trade são: 1, 5, 15 e 30 minutos, (em nosso curso focaremos o período de 1 minuto em ativos com alta volatilidade), mas aprenderemos também como identificar outros ativos para Day Trade

A vantagem do gráfico de 1 minuto são as indicações menos atrasadas e a formação de figuras que ficam ocultas nos gráficos com maior periodicidade. Veja exemplos na figuras 1 e 1.1

FIGURA 1 - PETR4 – 1 MINUTO

FIGURA 1.1 – PETR4 – 15 MINUTOS

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2.1 - ESCOLHA DOS ATIVOS PARA DAY TRADE Duas Características são fundamentais para a escolha de um ativo para o Day trade, são elas: Volatilidade adequada e Boa Liquidez.

VOLATILIDADE; A Volatilidade está relacionada a diferença de preço que um determinado ativo forma durante um determinado período de tempo, de certa forma podemos dizer que a volatilidade é uma unidade de medida para a velocidade do sobe e desce dos preços a cada pregão. A Volatilidade geralmente é maior no inicio e no fim do dia, pois ao longo do mesmo os preços buscam sua media e perdem a força de movimentação, por isso a maior possibilidade de ganho está no inicio e no fim do pregão. Uma Volatilidade adequada para o Day trade, seria a movimentação dos preços para a formação de uma tendência definida. Vejamos abaixo 2 exemplos de ativos diferentes, mas de mesma periodicidade.

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Figura 2 - KEPL3 – 15 minutos

Note que é impossível definir qual a tendência deste ativo no Intraday e que sua volatilidade é muito baixa, os preços se movimentão sem indicação.

Figura 2.1 – GOLL4 – 15 Minutos

Note que as tendências de curto prazo são claramente definidas neste ativo e que as movimentações dos preços possuem indicações de compra e venda.

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LIQUIDEZ Basicamente Liquidez é a capacidade que uma ação tem para ser convertida em dinheiro, em outras palavras se você precisar vender uma determinada ação ela deve possuir compradores interessados o suficiente para que não seja necessário vende-la abaixo do valor de mercado. Por isso é muito importante que antes de escolher um ativo para Day trade deve-se verificar qual a media de liquidez para aquele determinado período; Vejamos um exemplo: João decide fazer um Daytrader na ação xxx5 – 15 minutos, como estava alavancado em 500%, consegue comprar 10k (10.000 ações) a um preço de R$12,00 cada, ao subir R$0,04, ele resolve vender tudo, (pois teria um lucro de R$400,00), ocorre que o ativo tem poucos interessados (baixa liquidez), e ninguém quer pagar R$12,04 por este ativo, depois de esperar por horas e a ação já ter caído, no final do pregão João encerra seu trade a R$11,97, amargando um prejuízo de R$300,00 mais os custos operacionais. O que João não observou antes é que a media de negociação do ativo xxx5 é de 10 negócios por dia e por isso fica muito concentrado nas mãos de poucos investidores.

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2.2 - MUDANÇA DA TENDÊNCIA DE CURTO PRAZO O Rompimento do preço mínimo anterior (Quando em tendência de alta) e do preço Máximo anterior (Quando em tendência de baixa), é uma das principais indicações de reversão de curto prazo dentro de uma tendência definida. Vejamos os exemplos a seguir:

Figura 2.2. - Vale 5 - 1 minuto

Figura 2.3 – CYRE3 – 15 minutos

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3 - CANDLESTICK Outra forma de identificar uma reversão de curto prazo é através dos Candlestick (dentro de uma tendência definida), porém é preciso esperar o rompimento deste para a confirmação da reversão. Os padrões de Candlestick que mais aparecem no intraday são: Padrões Altistas “Martelo, martelo invertido, engolfo de alta, Harami de fundo, doji e estrela da manha”, Padrões Baixistas “estrela da tarde, estrela cadente, enforcado, engolfo de baixa, harami de topo e nuvem negra”.

Figura 3 - CYRE3 – 15 minutos

Após o rompimento de um duplo martelo invertido o ativo sinalizou compra, com saída no rompimento do padrão nuvem negra.

Figura 3.1 – PETR4- 1minuto

Durante uma tendência de baixa surge o padrão martelo, sinalizando uma ótima compra

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Figura 3.2 – PETR4 – 1 minuto

Após um forte movimento de alta, surge o padrão “Estrela da tarde” antecipando a indicação de queda do ativo.

Figura 3.3 – RDCD3 – 15 minutos

Após uma tendência de baixa (curto prazo), forma-se o padrão “Estrela da manha”, e seu rompimento indicam uma ótima compra.

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Figura3.4 – EMBR3 – 15 minutos

Após um rápido movimento de queda aparece o padrão “Harami de fundo” (mulher grávida), forte indicação de reversão.

Figura 3.5 – CYRE3 – 5 minutos

Após uma tendência de baixa (curto prazo), surge o padrão “Engolfo de alta”, indicando uma ótima compra.

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“Nesta figura vemos a importância de esperar o rompimento da máxima e mínima do “padrão “ Doji”, confirmando compra e venda na hora certa.

Figura 3.7 – MRFG3 – 15 minutos

Após um forte Gap de abertura dando continuidade na alta anterior, surge o padrão “Estrela Cadente”, indicando uma ótima venda no rompimento de sua mínima.

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Figura 3.8 - BBDC4- 15 Minutos

Após uma tendência de alta (curto prazo), surge o padrão Harami de topo, indicando uma ótima venda no rompimento do mesmo.

Figura 3.9 - BBDC4- 15 minutos

Após tendência de alta (curto prazo), surge o padrão Engolfo de alta indicando ótima venda.

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Figura 3.1.1 - CSNA3 – 15 minutos

Após tendência de alta (curto prazo), surge o padrão “Enforcado” e o rompimento deste indica uma ótima venda.

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4 – FIGURAS DO INTRADAY São muitas as figuras que podem ser visualizadas no Intraday, porém veremos aqui as que mais surtem efeitos sobre os preços.

Figura 4 – PETR4 – 1 minuto

Após uma forte tendência de alta (curto prazo), o preço cria uma resistência que é tocada pela segunda vez, formando um padrão “Topo Duplo” que após romper o seu suporte imediato, inicia-se uma forte correção.


Após fortes quedas, o preço forma suportes que ao tocar pela segunda vez e romper seu topo imediato, forma o padrão “Fundo Duplo”, indicando ótima compra.


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Após tentativa de subida o preço forma uma resistência e rompe seu suporte imediato, formando o padrão “Triângulo”, dando continuidade na tendência de baixa.

Figura 4.3 - RDCD3 – 15 minutos

Durante uma tendência de baixa (curto prazo), os preços vão lentamente formando fundos mais altos até surgir o padrão “Fundo Arredondado”, indicando uma ótima compra.

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OMBRO- CABEÇA- OMBRO INVERTIDO (OCOI), Forte indicador de reversão, porém como todo indicador é preciso esperar o rompimento do padrão para confirmação de entrada.

Figura 4.5 - RDCD3 – 15 minutos

OMBRO – CABEÇA – OMBRO, Forte indicador de reversão, indicando ótima venda.

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Durante o mesmo pregão, podemos observar duas importantes figuras: O padrão “Bandeira” e o já conhecido “Fundo Arredondado”, indicando ótimos pontos de compra.


“Retângulo”, uma figura muito comum no intraday , formado após acumulação horizontal e possui uma boa confiabilidade após seu rompimento.

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4.2- GAPS No intraday dois tipos de gaps aparecem com grande freqüência e possuem forte indicação de compra ou venda, conhecidos como gaps de abertura e de continuação.

Gaps de abertura; Antes de começar cada pregão, ocorre um leilão onde compradores e vendedores disputam os preços, formando assim o preço de abertura e este quando diferente do preço de fechamento anterior, forma o Gap de abertura, e operar em sua direção contraria pode indicar um bom ponto de entrada, pois quase sempre este gap é fechado no mesmo dia.

Gaps de continuação; Dentro de uma tendência de alta ou de baixa, o candle seguinte abre acima da máxima, (ou abaixo da mínima) do candle anterior, quanto maior for o afastamento destes candles maior será a impulsão de alta ou de baixa.

Figura 4.8 – PETR4 – 1 MINUTO

Figura 4.9- PETR4 – 1 MINUTO

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5 - SUPORTE/ RESISTÊNCIA, CANAIS E LINHAS DE TENDÊNCIAS Diferentemente de gráficos diários e semanais, no intraday os suportes/ resistências, canais e linhas de tendência mudam frequentemente, mas assim como em outras periodicidades, causam o mesmo efeito, e devem ser verificados com cuidado para não causar entradas atrasadas ou saídas precipitadas.

5.1- SUPORTE/ RESISTÊNCIA Podemos observar que no intraday suporte vira resistência e resistência vira suporte freqüentemente, contudo, quando rompidos ambos iniciam fortes movimentos, indicando boas entradas. Quanto mais um suporte for tocado, mas forte será o movimento após seu rompimento, o mesmo ocorre com a resistência.

Figura 5- PETR4 – 1 minuto

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5.2- LINHAS DE TENDÊNCIA DE ALTA (LTA) E BAIXA (LTB) As linhas de tendência são muito importantes no intraday, e podem representar bons ganhos durante o pregão, além do que, facilitam a movimentação do stop de perda e quando rompidas podem representar fortes movimentos ao contrário de sua tendência.

Figura 5.1 – PETR4- 1 minuto - LTA

Figura 5.2 – PETR4- 1 minuto - LTB

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5.3- CANAIS DE ALTA E DE BAIXA Os Canais de alta são formados por suportes ascendentes, enquanto os canais de baixa são formados por e resistências decrescentes e ambos fornecem bons pontos de entrada.

Figura 5.3 – PETR4- 1 minuto

Figura 5.4 – PETR4- 1 minuto

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6 - BANDAS DE BOLINGER

Formado por três linhas, uma media móvel simples (linha do meio); O resultado da media móvel mais 2x o desvio padrão (linha superior); O resultado da media móvel menos 2x o desvio padrão (linha inferior). Criado para plotar os canais de alta e de baixa automaticamente, o indicador Bolinger se mostra muito eficiente em tendências de alta e de baixa e em acumulações oferece boas oportunidades quando rompido qualquer uma de suas bandas. Analisando as Bandas podemos observar que: A largura das Bandas de bolinger varia de acordo com a volatilidade presente no ativo, volatilidade alta, (Bandas distantes), baixa volatilidade, (Bandas estreitas) Preço dentro da Banda superior (Tendência de alta) Preço dentro da Banda inferior (Tendência de baixa) Quando dentro de uma tendência, após o preço romper o limite de uma das bandas, ele buscara sua media.

Figura 6 – GOLL4 – 15 MINUTOS

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DIVERGÊNCIAS COM BOLINGER Um importante sinal que podemos observar nas Bandas de bolinger é a divergência de baixa e de alta; Divergência de alta: Quando em uma tendência de baixa, o preço começa subir, mas a Banda inferior continua caindo. Divergência de baixa: Quando em uma tendência de alta, o preço começa cair, mas Banda superior continua subindo.

Figura 6.1- CYRE3 – 15 MINUTOS

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6.1 - RECURSOS DO IFR É um dos indicadores mais utilizados na Analise técnica. Sua função é medir a força entre compradores e vendedores. O IRF trabalha entre 0% e 100%, entretanto os pontos mais utilizados são entre 20 e 30 (zona de sobre vendido), 70 e 80 (zona de sobre comprado), em nosso curso usaremos os valores entre 30 e 70. No intraday buscaremos os sinais de compra na zona de super vendido e de venda na zona de super comprado, além disso buscaremos um importante sinal, “ Divergência do IFR com o preço da ação”. Na figura 6.2, podemos observar algumas divergências do IFR, enquanto o preço faz topos cada vez mais altos, o IFR faz topos mais baixos, mostrando que a pressão compradora esta diminuindo antecipando uma forte correção do ativo, enquanto na figura 6.3 vemos importantes pontos de entrada nas zonas de sobre comprado e sobre vendido

Figura 6.2 – GOLL4 – 15 MINUTOS

Figura 6.3- PETR4 – 1 MINUTO

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6.2 – DIDI INDEX

Este modelo gráfico é composto por três medias moveis de 3, 8, 20 periodos, a indicação que procuraremos neste indicador é conhecida como “Agulhada”, é quando uma de suas medias cruza de cima para baixo ou de baixo para cima mostrando o sentido que o preço devera seguir., porém no intraday isto ocorre frequentemente, e os sinal só terá importância após algum período de acumulação. Vejamos alguns exmplos:


6.3 - MÉDIAS MOVEIS

Eficiente e de simples aplicação, as medias moveis é um dos indicadores mais utilizados na análise gráfica. Existem vários tipos de medias móveis, mas em nosso curso trabalharemos com as Médias Móveis simples. Para ativos menos voláteis com períodos entre 5 e 30 minutos, recomendo utilizar a “MS 13 períodos”, para os ativos com alta volatilidade (petr4, vale5), trabalharemos com 3 medias moveis simples (MS13, MS60, MS65), esta ultima no entanto MS65, é uma media móvel da media móvel MS60 e servira como uma linha de sinal. No intraday podemos utilizá-las tanto para entradas, quanto para saídas. Nas figuras abaixo, podemos verificar que após a formação de uma tendência de alta a “MS13” se torna suporte e que na tendência de baixa se torna resistência, e durante os períodos de acumulação, os preços flutuam sobre ela até rompê-la para a formação de uma nova tendência.

Figura 6.4 – CYRE3 – 15 MINUTOS

Figura 6.5 – ITUB4- 15 MINUTOS

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Figura 6.6- PETR4- 1 MINUTO

Figura 6.7- PETR4- 1 MINUTO

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7 - ONDAS DE ELLIOT Dividida em oito ondas, três de impulsão, duas de correção do movimento e três de correção da tendência, as Ondas de Elliot tem grande importância na compreensão dos movimentos dos preços no Intraday. Na figura 7 podemos notar em um único pregão que a ação ao entrar numa tendência de baixa completou o ciclo das oito ondas antes da reversão da tendência, que por sua vez também completou o ciclo de oito ondas em uma tendência de alta.

Figura 7- PETR4 – 1 MINUTO

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8 - FIBONACCI A seqüência de Fibonacci também pode ser utilizada no intraday, pois mesmo em tendência de curto prazo se mostrou muito eficiente para identificar pontos de entrada e saída; As porcentagens mais utilizadas no intraday são: 38,2%, 50% e 61,8%. Na figura 8 após uma tendência de baixa, o preço começa subir, abre um gap de impulsão e forma uma nova maxima, traçamos o fibonacci do ponto mais baixo até o ponto mais alto e colocamos ordem de compra no rompimento desta resistência, com stop na retração de 61,2%, espelhamos Fibonacci para cima e colocamos nosso stop de ganho na expansão de 100%. Na figura 8.1, em apenas cinco minutos o preço alcança nosso stop de ganho, antes de começar uma nova correção.

Figura 8 - PETR4 – 1 MINUTO


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Figura 8.2 – VALE5 – 1 MINUTO

Na figura 8.2, vemos um pequeno movimento de alta no inicio do pregão, antes do ativo ficar boa parte da tarde em acumulação, traçamos o Fibonacci, espelhamos para cima e ao romper à máxima vemos o preço atingir o objetivo de 100% ainda no mesmo pregão.

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8.1 - PIVOTS

A partir das ondas de Elliot e das razoes de Fibonacci (0.618, 1, 1.618, 2.618 e 4.236), surgirão os Pivots de alta e de baixa. Pivot de alta: Dentro de uma tendência de baixa é formado um fundo, um topo e um fundo mais alto que o anterior. Pivot de baixa: Dentro de uma tendência de alta é formado um topo, um fundo e um topo mais baixo que o anterior. Formado o Pivot de alta podemos utilizar as extensões de Fibonacci para projetar os objetivos do movimento. Utilizaremos as razoes de Fibonacci para projetar cinco objetivos, em nosso curso esta ferramenta leva o nome de Retracement, pode ser que você utilize outro software e o nome seja diferente, mas o que importa aqui são as razoes de Fibonacci. Na figura 8.3, após uma tendência de abaixa, podemos observar a formação de um Pivot de alta e ver que ele cumpre os 5 objetivos, para na seqüência, figura 8.4, formar um Pivot de baixa, e desta vez cumprir 4 objetivos.

Figura 8.3 – VALE 5- 1 MINUTO

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Figura 8.4 – VALE5 – 1 MINUTO

9 - KELTNER CHANEL Formado por duas bandas e uma media móvel central, o Keltner Chanel é muito parecido com a media móvel envelope e com as Bandas de Bolinger, porém depois de um longo período analisando os ativos petr4 e vale5 (1 minuto), percebi que este indicador em especial trabalhava muito bem com a alta volatilidade desses dois ativos, calibrado para o período de 200 minutos (longo prazo intraday) e coeficiente 12 (calculo das bandas), podemos tirar as seguintes conclusões:

1- Toda vez que o preço toca ou ultrapassa uma das bandas ele tende a buscar sua média de 200 períodos;

2- Em uma tendência de alta, com o preço trabalhando acima da media, esta se torna um bom suporte;

3- Em uma tendência de baixa, com o preço trabalhando abaixo da media, esta se torna uma resistência;

4- Em períodos sem tendência, os preços convergem à media, fazendo acumulações sobre a mesma.

Figura 9 – PETR4 – 1 MINUTO

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9.1 – OPERANDO COM 3 TELAS

Agora que aprendemos os diferentes tipos de indicadores e suas funcionalidades, vamos organiza-los de forma a facilitar a visualização e melhorar sua aolicação. A operação com 3 telas facilita nosso estudo porque nos mostra com maior clareza a junção de todas as ferramentas vista ate agora em nosso curso. Utilizaremos dois tipos de layouts diferentes, para os ativos petr4 e vale5, utilizaremos o seguinte layout: Tela 1- Candlesticks, apenas para desenho de figuras, canais, Lt’s; Tela 2 – Candlesticks, Bandas de Bolinger, IFR e Didi; Tela 3 – Candlesticks, Keltner Chanel, e medias moveis de 13, 60 e 65 períodos. Para os demais ativos, utilizaremos o seguinte layout: Tela1 – Candlesticks, para desnho de figuras, canais e Lts: Tela 2 – Candlesticks, MS 13, IFR e Didi índex; Tela 3 – Bandas de Bolinger

Abaixo vemos as figuras ilustrando todos os indicadores na mesma tela e depois, separados em 3 telas podemos perceber as diferenças.


Com todos indicadores na mesma tela, ficaria impossível operar qualquer ativo.

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Figura 9.2- PETR4 – 1 MINUTO – TELA 1

Figura 9.3 – PETR4 – 1 MINUTO – TELA 2

Figura 9.4 – PETR4 – 1 MINUTO – TELA 3

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Figura 9.5 – GOLL4 – 15 MINUTOS – TELA 1



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10- DICAS IMPORTANTES 1- Só opere Day trade, em ativos de boa liquidez e alta volatilidade, evite os

de baixa volatilidade ou os com volatilidade explosiva, (ações que de um dia para o outro sobem 20%, 30%, para no dia seguinte ou até no mesmo dia, caírem na mesma proporção.

2- Tente se especializar em um ou dois ativos para tirar o Máximo proveito. 3- Antes de operar Alavancado, opere reduzido até que sua técnica esteja

mais apurada e sua autoconfiança não seja abalada por pequenas perdas. 4- Mantenha a cabeça fria e confie somente no que você aprendeu opiniões

externas só iram atrapalhar 5- Só entre em uma operação se o stop de perda estiver dentro do planejado,

caso contrario, espere outra chance ou vá para outro ativo. 6- Faça revisões semanais em suas operações de Day trade, sendo elas de

perda ou de ganho, isso lhe trará mais conhecimento e fará com que seus erros sejam menores e seus acertos maiores.

7- Em Day trade, não se deve ter um objetivo de ganho, controle seus stops de perda que os ganhos serão conseqüência de boas operações.

8- Não sinta medo, controle sua ganância, seja o mais disciplinado possível, o sucesso vira com certeza...

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