Apres Fator

II Fator Logistics Day

107 de Abril de 2009

Aviso Legal

Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas futuras donegócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas decrescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administraçãop çda OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiaro plano de negócios da Companhia.

Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercadoTais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado,regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, eeconomia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos dedivulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem avisoprévio.

2

Agenda

A Companhia

N O õNossas Operações

Resultados

Financiamento das Concessões Federais

Mercado Acionário

Novos Negócios

3

Estrutura de Negócios

A Companhia – Grupo OHL

g

CONSTRUÇÃO CONSTRUÇÃO MEIO AMBIENTE DESENVOLVIMENTOCONCESSÕESCONSTRUÇÃO

NACIONAL

• Construção Civil

• Edificações nacionais

• Serviços Urbanos e

CONSTRUÇÃO

INTERNACIONAL

• América Latina

• EUA e Canadá

• Europa Central

MEIO AMBIENTE

• Dessalinização

• Administração e

DESENVOLVIMENTO

• Complexos Turísticos

• Shopping Centers

CONCESSÕES INDUSTRIAL

• Refino

Petroquímica• Serviços Urbanos e Infra-estrutura

• Europa Central

• Leste Europeu

• Administração e Tratamento de Água

• Shopping Centers • Petroquímica

• Gás

• Energia

RODOVIAS FERROVIAS PORTOS COMERCIAIS

AEROPORTO MARINAS ESTACIONAMENTO

• 9

• 1 Argentina

• 3 Chile

• 5 México

• 2 Espanha COMERCIAIS

• 1 Espanha• 1 México • 4 Espanha • 1 Brasil

4

• 3 Espanha

G OHL OHL C i

A Companhia – Grupo OHL

Grupo Internacional de Construção, Concessão e Serviço, listado na Bolsa de Madri desde 1991;Fundado há 98 anos e estabelecido em 16 países;

Posição Estratégica na América Latina: Brasil, México e Chile;Operador global de Infra-estrutura: rodovias, portos, aeroportos e ferrovias;

Grupo OHL OHL Concesiones

Portfólio de € 59 bilhões (+55%) em 2008;Única construtora espanhola com rating financeiro;Comprometida com a manutenção do “Investment Grade” obtido em 2001 e com a disciplina financeira que implica.

Expertise no Brasil através da OHL Brasil;Forte experiência internacional no desenvolvimento de estruturas eficientes de capital para projetos.

Faturamento (Euros M) 2007 2008 Var. Faturamento (Euros M) 2007 2008 Var.OHL S.A 3.764 100% 4.009 100% 6% OHL Concesiones 436 100% 542 100% 25%

Resumo dos resultados do Grupo OHL: Resumo dos resultados da OHL Concesiones:

Construção Nacional 1.974 52% 1.786 45% -9% Argentina 11 2% 11 2% 6%Construção Internacional 1.162 31% 1.429 36% 23% Brasil 232 53% 273 50% 17%Meio Ambiente 117 3% 120 3% 3% Chile 45 10% 52 10% 16%Desenvolvimento 76 2% 106 3% 39% Espanha 28 7% 44 8% 54%Industrial - 0% 26 1% n/a México 115 26% 80 15% -31%Concessões 436 12% 542 14% 25% Outros 5 1% 84 15% 1450%Concessões 436 12% 542 14% 25% Outros 5 1% 84 15% 1450%

EBITDA (Euros M) 2007 2008 Var. EBITDA (Euros M) 2007 2008 Var.OHL S.A 543 100% 608 100% 12% OHL Concesiones 317 100% 340 100% 7%Construção Nacional 118 22% 121 20% 2% Argentina 3 1% 1 0% -79%Construção Internacional 87 16% 111 18% 28% Brasil 166 52% 205 60% 24%Meio Ambiente 13 2% 19 3% 48% Chile 29 9% 33 10% 16%Desenvolvimento 8 1% 15 2% 86% Espanha 16 5% 1 0% -95%Industrial - 0% 2 0% n/a México 122 39% 118 35% -3%Concessões 317 58% 340 56% 7% Outros (19) -6% (18) -5% -6%

5

A Companhia – Estrutura Societária

E d i ãEm processo de incorporação

6

A Companhia – Evolução da OHL Brasil

Início das Atividades

Formação da Base

Autovias 94%

Posicionamento Estratégico Expansão

Autovias 100%

IPO OHL Brasil

Leilão ANTT

S

Autovias 9% para 24%

Centrovias 100%

Intervias 100%

Autovias Centrovias Intervias Vianorte

100%

Litoral Sul Planato Sul Fluminense

Régis Bittencourt Fernão Dias

100%

1997 1998 a 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 …

430 3

615,8

R$

mm

)

CAGR = 55,7%

725,0

268,3

92 7158,8

389,1430,3

ceita

Líq

uida

(R 1999: Fusão na Espanha entre

OH e Lain

Análise de Viabilidade de Negócios

Aquisições e Localização Privilegiada

Carteira Atual, Leilões Públicos e Crescimento Futuro

92,732,7R

ec

7

de Negócios Privilegiada e Crescimento Futuro

A Companhia – Visão Geral da OHL Brasil

Carteira da OHL BrasilCarteira da OHL Brasil

Total

Ano 2007 Autovias Centrovias Intervias Vianorte Litoral Sul Planalto Sul Fluminense Fernão Dias Régis

Concessões Estaduais (SP) Concessões Federais*

Extensão (km) 316,6 218,2 375,7 236,6 382,3 412,7 320,1 562,1 401,6 3.225,9

Praças de Pedágio 5 5 9 4 5 5 5 8 6 52

Veículos-Equivalentes** (MM) 19,0 19,1 47,1 25,7 137,4 130,4 588,8139,2 29,6 41,3

301 237

Início da Concessão ago/98 jun/98 fev/00 mar/98 fev/08 fev/08 fev/08 fev/08 fev/08

Fim da Concessão ago/18 jun/19 jan/28 mar/18 fev/33 fev/33 fev/33 fev/33 fev/33

Prazo da Concessão (anos) 20 21 28 20 25 25 25 25 25

147 108 133Pessoal (Próprio ) 186 175 579 260 2.126

Visão Geral da OHL Brasil Market-Share (km)

Prazo da Concessão (anos) 20 21 28 20 25 25 25 25 25

* Dados de Proposta.** Concessões Estaduais: Tráfego de 2007. Concessões Federais: Tráfego do 2º ano de concessão

Acionista Controlador com ampla experiência;

Geração de caixa consistente e solidez financeira;

Visão Geral da OHL Brasil Market Share (km)

CIBE, 14,45%

CCR, 13,09%Ecorodovias,

10,18%Triunfo, 8,19%

Invepar 4 71%ç

Potencial de crescimento;

Novo Mercado da Bovespa: Melhores práticas de G C ti

Invepar, 4,71%

BR Vias, 2,21%

Odebrecht, 2,04%

8

Governança Corporativa. 22,1%Outros, 21,6%

Acciona, 1,38%

Nossas Operações

Maior companhia de concessões do Brasil em quilômetros administrados 3.220 Km;

Elevado Market-Share de 22% em quilômetros administrados;

OHL Brasil tem participação noOHL Brasil tem participação no principal eixo econômico do país;

Existem aproximadamente 35 milhões de pessoas vivendo próximas ás nossas rodovias;próximas ás nossas rodovias;

Os estados em que estamos operando detém mais de 2/3 de toda frota brasileira de veículos.

9

Nossas Operações – Prazos de Concessões

Prazo de Concessão. O período médio das concessões em nossas carteira é de 19 anos.

1924 24 24 24 24

9 10 9

11 11 9 111 1 1 1 1

Anos remanescentes Anos transcorridos

10

Imagens das Concessionárias Federais

Foto 1: Cabines de Pedágio da Planalto Sul Foto 3: Obras iniciais na Régis BittencourtFoto 2: Praça de Pedágio da Planalto Sul

11

Foto 5: Vista da Praça de Pedágio na Litoral Sul Foto 6: Ambulância Autopista Fernão DiasFoto 4: Obras em Praça de Pedágio da Litoral Sul

OHL Brasil – Evolução do Tráfego*

Tráfego total das concessionárias da OHL Brasil no Estado de São Paulo

6 9%

129 CAGR = 4,30%

6,9%

105108

111

120

100 99

105

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

12 *Ajuste a série histórica pelo desdobramento da praça de São Simão na Autovias.

Evolução da Tarifa - Estaduais

Tarifa Média (R$)

Reajuste Tarifário Contratual: Conforme previsto nos contratos de concessão das i á i li t 1º d j lh d 2008 t if d dá i f j t dconcessionárias paulistas, em 1º de julho de 2008 as tarifas de pedágio foram reajustadas em

11,53% de acordo com a variação acumulada do IGP-M entre junho/2007 e maio/2008.

Tarifa Média A /A2 008 2 00 +9 9%Tarifa Média(em R$ / veic. Equiv.)Autovias (Média SR+SS)* 7,80 7,15 9,1%Centrovias 8,27 7,33 12,8%Intervias 4 30 3 99 7 8%

Ano/Ano2.008 2.007

5,54

6,09

+9,9%

Intervias 4,30 3,99 7,8%Vianorte 6,13 5,69 7,7%

Total: 6,09 5,54 9,9%

*Ajuste Autovias: Média Santa Rita e São SimãoAjuste Autovias: Média Santa Rita e São SimãoSS = São SimãoSR = Santa Rita

2007 2008

Tarifa Média Centrovias: Em 2008 ocorreu um aumento de 12,8% na tarifa média da Centrovias em relação a 2007, devido ao término de obras de duplicação na Rodovia Engenheiro Paulo Nilo Romano, SP-225 .

13

OHL Brasil – Evolução do Tráfego Consolidado OHL Brasil x ABCR

Í di T t l V í l Ab l t ( é i j t * b 100 2002)Índice Total – Veículos Absolutos (séries ajust.* base 100=2002)

130

120

100

110

90

80jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 jan/08 jul/08 jan/09

ABCR OHL Estaduais


OHL Brasil – Evolução do Tráfego - Breakdown

Índice ABCR – Veículos Absolutos (série original base 100=1999)Índice ABCR Veículos Absolutos (série original base 100 1999)

130

140

150Total Leve Pesado

100

110

120

130

80

90

jan/02 ago/02 mar/03 out/03 mai/04 dez/04 jul/05 fev/06 set/06 abr/07 nov/07 jun/08 jan/09

Índice OHL Brasil Estaduais – Veículos Absolutos (série ajustada* base 100=2002)

140

150Total Passeio Comercial

100

110

120

130

80

90



OHL Brasil – Comparação Passeio e Comerciais – OHL Brasil x ABCR

Passeio/Leves – Veículos Absolutos (série ajustada* base 100=2002)

120

130

140ABCR OHL Estaduais

Passeio/Leves Veículos Absolutos (série ajustada base 100 2002)

80

90

100

110

70

80


140

150ABCR OHL Estaduais

Comerciais/Pesados – Veículos Absolutos (série ajustada* base 100=2002)

110

120

130

140

80

90

100



OHL Brasil – Sazonalidade do Tráfego Consolidado

Fatores de Sazonalidade (mediana de 2002 a 2008)

1,10

1,15

1,00

1,05

,

0,90

0,95

0,85jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

ABCR OHL

17

Praças de Pedágio e Tráfego Federais

P d P dá i O ãPraças de Pedágio em Operação:ATÈ 02/04/2009

ConcessionáriaTotal de praças

previstasPraças abertas

em 2008Praças abertas

em 2009Praças em operação

% de Receita de Cada Concessão*

Planalto Sul 5 1 4 5 100,0%Fluminense 5 3 3 56,2%Fernão Dias 8 2 5 7 77,1%Régis Bittencourt 6 2 3 5 83,4%Litoral Sul 5 2 2 43,9%Total 29 5 17 22 71,4%

Previsão de Abertura:

Concessionária Abril Maio Junho Julho Total

Planalto Sul -Fluminense 1 1 2Fernão Dias 1 1Régis Bittencourt 1 1Litoral Sul 1 2 3Total 2 3 1 1 7

18* Considera a Receita de Pedágio de cada praça pelos 25 anos de Concessão, proposta ANTT.

Resultados OHL Brasil

Receita Líquida (R$ Milhões) Margem e EBITDA Ajustado (R$ Milhões)Receita Líquida (R$ Milhões) Margem e EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

616725 62,8% 63,4%

64,5%62,3% 474

65,4%

159

268

389 430

168

247277

38458,8% 57,8%

93159

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

5592

168

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Despesas Financeiras Líquidas (R$ Milhões) Lucro Líquido (R$ Milhões)

144 99105

3756

108

25

7775

35 37 30 36

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

(8)

3

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

19

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Endividamento

Endividamento Bruto (R$ milhões) Grau de Alavancagem e Dívida Líquida (R$ milhões)Endividamento Bruto (R$ milhões) Grau de Alavancagem e Dívida Líquida (R$ milhões)

1 5 1 5

1,9x1.012 1.037

429652

915

1,5x 1,4x 1,5x1,3x

1,1x 1,0x 1,1x

1,4x

327 250 246407 399

375 355 933 935590 585

537 517 518

691 690

429 417 467 456 437 416 471

4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

Dívida Líquida Dívida Líquida/ EBITDA Ajustado (ult. 12 meses)

263 335 291110 119

316 335

79 102

4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

Longo Prazo Curto Prazo

Composição do custo da dívida Cronograma de Amortizações (R$ milhões)

88 5% 88 7%886,7

56,5%

88,5% 88,7% CDI

101,621,5 18,1 8,7

2009 2010 2011 2012 2013

11,1%11,3%

42,4%

1,1%

0,4%0,0%

4T07 3T08 4T08

TJLPOutros

20

4T07 3T08 4T08

Investimentos

250

197

Investimento Total*: R$ 725 milhões

CapEx Real das Concessionárias 2008 CapEx* Realizado e Estimado – Estaduais (R$ milhões)

6,53% 7,88%5 93%

197 170

80 60 60

100

Federais

5,93%

6,79%72,87% 2007 2008 2009E 2010E 2011E 2012E 2013E

1 1021.235 1.233

Investimentos Federais - Trabalhos Iniciais eConstrução das Praças de Pedágio:

CapEx* Realizado e Estimado – Federais (R$ milhões)

528

1.102

531

194

Foram investidos nas concessionárias federaisR$528 milhões em 2008, referentes aosserviços iniciais de recuperação das rodovias,tais como pequenas obras, recuperação de

2008 2009E 2010E 2011E 2012E 2013E

p q p çpavimentos, melhoria na sinalização e cortes devegetação nas rodovias; além do início daconstrução das praças de pedágio.

21* Não considera investimentos em outras sociedades, holding e reversão de lucros não realizados nas construtoras.


Fi i t d L P j t BNDESFinanciamento de Longo Prazo junto ao BNDES:

• Em 10 de novembro de 2008 foi aprovado o enquadramento junto ao BNDES do pedido de financiamento de longo prazo de até 70% do CapEx dos 6 primeiros anos de nossasfinanciamento de longo prazo de até 70% do CapEx dos 6 primeiros anos de nossas concessões federais.

• Estimamos que o fechamento desta operação com o BNDES ocorra em aproximadamente 8 meses.

Empréstimo Ponte junto ao BNDES:

• Como primeira etapa do referido financiamento de longo prazo, negociamos junto ao BNDES um “empréstimo ponte” cujo início dos desembolsos deverá ocorrer ainda no primeiro trimestre de 2009.

• O prazo deste “empréstimo ponte” será de 18 meses e custo próximo a 12,7% + 2,6% a.a..

22


R$ 200 mn - NP’s R$ 200 mn - NP’s

R$ 500 mn – Ponte(BNDES)

R$ 200 mn – Ponte

R$ 250 mn – Ponte(BNDES)

(1ª Emissão) (2ª Emissão)R$ 200 mn Ponte

(BNDES) R$ 50 mn – Ponte(BNDES)

Investimentos Estimados para 2009: R$ 1,1 Bilhãojan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 out/09 nov/09 dez/09

R$ 290 mn +Juros(Pagamento NP’s)

R$ 110 mn +Juros(Pagamento NP’s)

23

Desempenho das Ações OHLB3 (até 31/03/2009)

N í d d 1 õ d OHL B il t d l i ã d 25 5%No período de 1 ano as ações da OHL Brasil apresentaram uma desvalorização de -25,5%, contra -32,9% do IBOVESPA:

I t t F lê i d L h

140

160

2008

)

Investment Grade

Falência do Lehman Brothers

74,580

100

120

e 10

0 (3

1/03

/2

67,1

40

60

mar-08 mai-08 jun-08 jul-08 set-08 out-08 nov-08 jan-09 fev-09 mar-09

Base

OHLB3 IBOV

Média Diária 1T09 4T08 3T08 2T08Nº de Negócios 67 130 169 178N de Negócios 67 130 169 178Nº de Ações Negociadas 119.575 161.901 194.778 240.716Volume Financeiro (R$ Milhões) 1,64 2,10 4,82 5,70

24

Novos Negócios

A OHL Brasil mantém sua meta de crescer e se desenvolver no mercado brasileiro deconcessões de infra-estrutura. Para isso, segue analisando novas oportunidades nosetor.

Rodovias Federais: BR-040, BR-381 e BR-116 (Minas Gerais). 2,000 km com 3 lotes.Leilão esperado para ocorrer no 1º semestre de 2009;

Rodovias Estaduais em Minas Gerais. 16 lotes com 7.000 km. Concessões ou PPP’s.Esperado para ocorrer no 1º semestre de 2009;

Aeroportos. Galeão (Rio de Janeiro) e Viracopos (Campinas-SP). Segundo a ANAC,os editais serão publicados no 2º semestre de 2009;

Ferrovias. Expresso Aeroporto (28,3 km) - Trem de Guarulhos (20,8 km). Em fase deestudos pelo Governo;

S áMercado Secundário.

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II Fator Logistics Day

Contatos OHL Brasil S.A.:

Francisco Leonardo Moura da CostaCFO e Diretor de RI

Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andarItaim Bibi – São Paulo – SP CFO e Diretor de RI

[email protected]

Alessandro Scotoni LevyGerente de [email protected]

Itaim Bibi São Paulo SPCEP 04534-013Fone.: (5511) 3074-2404

Visite nosso website: [email protected]

Vinicius Romboli NarcizoAnalista de [email protected]

Visite nosso website:

www.ohlbrasil.com.br

26

Murilo TariniAnalista de [email protected]

07 de Abril de 2009

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