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JBS S.A.
Apresentação de Resultados
1T12
JBS S.A.
3 PÁG.
Ranking JBS 1 Liderança de
Mercado
Maior Produtor Mundial de
carne bovina e ovina 1 º
Maior Processador
Mundial de couros 1 º
Maior Produtor Mundial
de frango 2 º
Maior Produtor
brasileiro de lácteos 3 º
Maior Produtor dos
EUA de carne suína 3 º
Fonte: JBS
2 Marcas
reconhecidas
4 PÁG.
Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua
EUA
Austrália
2 Marcas
reconhecidas
1 Liderança de
Mercado
Brasil
Argentina
Perspectivas do mercado
de proteína animal
6 PÁG.
Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton)
Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12
-1,0%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
6.500
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12
-11,9%
17,1%
Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
5.500
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12
-5,6%
-0,1%
2,0%
Exportações de Carne Bovina dos EUA (tons)
Source: USDA, MLA & Secex
Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina
7 PÁG. Source: USDA & Secex
Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons)
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12
-2,6%
Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton)
4,5%
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12
13,5%
15,8%
Exportação de Frango Brasil vs EUA
8 PÁG.
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
0
300.000
600.000
900.000
1.200.000
1.500.000
1.800.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12
Source: USDA & Secex
Exportações de Carne Suína do Brasil (tons) Exportações de Carne Suína dos EUA (tons)
-3,0%
Exportação de Carne de Porco Preço Médio (US$/Ton)
3,0%
19,7%
Exportação de Carne de Porco Brasil vs EUA
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
0
300.000
600.000
900.000
1.200.000
1.500.000
1.800.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1T11 1T12
3,7%
Destaques de 1T12
10 PÁG.
A receita líquida atingiu R$16,0 bilhões, 9,1% superior ao 1T11.
O EBITDA consolidado foi de R$696,5 milhões. A margem EBITDA foi de 4,4%.
A operação da JBS Mercosul foi destaque no trimestre e obteve R$3.827,4 milhões em receita líquida, 6,2%
superior ao 1T11. O EBITDA apresentou crescimento de 64,9% sobre o mesmo período e foi de R$508,6 milhões
com margem EBITDA de 13,3%.
A receita líquida de Suínos da JBS USA foi de US$855,4 milhões, um acréscimo de 2,2% sobre o mesmo período
do ano anterior. O EBITDA foi de US$55,8 milhões.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,15 bilhões em caixa, superior à 100% da dívida de curto prazo.
(1) 19/03/2012
Destaques do 1T12
O lucro líquido ajustado foi de R$240,3 milhões, se desconsiderarmos o imposto de renda diferido passivo, gerado
pela realização do ágio (este imposto de renda só provoca desembolso de caixa caso a Companhia venda o
investimento que originou o ágio). Sem este ajuste, o lucro líquido consolidado no período foi de R$116,1 milhões.
11 PÁG. Fonte: JBS
Resultado Consolidado – 1T12
835,9
587,7
786,8
940,6
696,5
5,7
4,0 5,1 5,6
4,4
-12,0
8,0
0,0
200,0
400,0
600,0
800,0
1000,0
1200,0
1400,0
1600,0
1800,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
EBITDA Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões)
14.672,7 14.116,3
15.567,8 16.934,5
16.011,1
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
10,3% 8,8% -5,5% -3,8%
33,9% 19,5% -26,0% -29,7%
Margem EBITDA (%)
12 PÁG. Fonte: JBS
Análise Trimestral
Desempenho por Unidade de Negócio
Receita Líquida (R$ bilhões)
1,9 2,0 1,9 1,8 1,9
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
3,8 4,0
4,2
4,5
4,1
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões)
EBITDA (R$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões)
Margem EBITDA (%)
JBS Mercosul JBS USA
(Incluindo Austrália)
JBS USA JBS USA (PPC)
-53,5 -47,6 -31,4 22,6
104,0
-2,8% -2,4% -1,7% 1,2%
5,5%
-25,0%
-23,0%
-21,0%
-19,0%
-17,0%
-15,0%
-13,0%
-11,0%
-9,0%
-7,0%
-5,0%
-3,0%
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
-200
-100
0
100
200
300
400
500
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
308,3
427,9 453,8 407,7
508,6 8,6%
11,8% 11,6% 10,7%
13,3%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
3,6 3,6
3,9 3,8 3,8
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
269,7
44,7
184,1 223,6
-45,4
7,1%
1,1%
4,4% 5,0%
-1,1%
-30,0%
-28,0%
-26,0%
-24,0%
-22,0%
-20,0%
-18,0%
-16,0%
-14,0%
-12,0%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
-100
0
100
200
300
400
500
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
836,6 846,0 867,1 923,1 855,4
100,0
180,0
260,0
340,0
420,0
500,0
580,0
660,0
740,0
820,0
900,0
980,0
1060,0
1140,0
1220,0
1300,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
101,7 83,6 75,9 77,0
55,8
12,2% 9,9% 8,8% 8,3% 6,5%
-23,0%
-19,0%
-15,0%
-11,0%
-7,0%
-3,0%
1,0%
5,0%
9,0%
13,0%
-0,023
99,977
199,977
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
13 PÁG.
Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS no 1T12
Fonte: JBS
Cerca de US$ 2,0 bilhões no 1T12
US$ 2.039,7
milhões
México 14,7%
China, H. K. e Vietnã 14,4%
Japão 10,2%
África e Oriente Médio 7,9%
Coréia do Sul 6,1% Rússia 9,1%
U.E. 5,9%
Canadá 4,7%
Chile 3,8%
Taiwan 2,5%
Outros 20,7%
14 PÁG.
A dívida líquida / EBITDA, excluindo a Pilgrim’s Pride Corp. (PPC)*, foi de 3,6x no 1T12
. A dívida líquida / EBITDA, incluindo a PPC, foi de 4,3x no trimestre.
Fonte: JBS
*subsidiária controlada pela JBS com dívidas non-recourse.
Perfil da Dívida
27%
28%
28%
27%
30%
73%
72%
72%
73%
70%
1T12
4T11
3T11
2T11
1T11
Curto prazo Longo prazo
Perfil da Dívida CP / LP
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,15 bilhões em caixa, superior a 100% da dívida de curto prazo.
3,1
3,6
4,0 4,0
4,3x
0
1
2
3
4
-100
100
300
500
700
900
1100
1300
1500
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
. Alavancagem EBITDA
Alavancagem
. Alavancagem Ex-PPC EBITDA Ex-PPC
3,1 3,2 3,0 3,0
3,6x
0
1
2
3
4
15 PÁG. Fonte: Política de Sustentabilidade JBS
Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amazônico
Sustentabilidade
Amazônia
Ambiental
Imagem de Satélite
Social
Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar a
aquisição de gado proveniente de APA´s - Área de Proteção
Ambiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades de
Conservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil.
100% das propriedades dos fornecedores de gado da JBS no Brasil
são georreferenciadas.
A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos no
cadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados à
Empresa contratada para serem analisados sobrepostos à base
cartográfica montada com imagens de satélite e relatórios DETER e
PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais – INPE.
A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12.000
propriedades cadastradas no Bioma.
Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no Bioma
Amazônico.
A JBS S.A participa do CDP – Carbon Disclosure Project.
Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da
BM&FBOVESPA, - ICO2.
Missão
“
”
Sermos os melhores naquilo que nos propusermos
a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e serviços aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos
acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores.